Глава 2. Финансовое состояние ЗАО «МАРЗ ДОСААФ» как основа формирования бюджета Пенсионного фонда РФ

2.1 Общая характеристика ЗАО «МАРЗ ДОСААФ»

ЗАО «МАРЗ ДОСААФ» расшифровывается как Закрытое Акционерное общество «Московский авиационно-ремонтный завод ДОСААФ». www.marzrosto.ru Организация (предприятие) располагается по адресу: 143928, Московская область, Балашихинский район, д.Федурново, ул.Авиарембаза, вл.7. Организация (предприятие) имеет собственный сайт: www.marzrosto.ru. В 2002 году Общество внесено в Единый государственный реестр юридических лиц. Дата внесения Единый государственный реестр юридических лиц: 18 декабря 2002г.

Таблица 8. Основные коэффициенты финансового состояния ЗАО «МАРЗ ДОСААФ»

Показатель	2010 год	2011 год	2012 год
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	1,71	2,65	3,23
Коэффициент автономии	0,37	0,27	0,24
Коэффициент маневренности собственных средств	0,44	0,44	(0,08)
Коэффициент эффективности использования собственных средств	0,16	0,07	0,1
Коэффициент использования финансовых ресурсов(имущества)	0,06	0,02	(0,04)
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,045	0,024	0,033
Коэффициент абсолютной ликвидности, дней	22,22	41,67	30,30
Коэффициент текущей ликвидности	0,457	0,441	0,344
Коэффициент покрытия	1,29	1,188	0,99
Рентабельность реализованной продукции, %	4,9	3,6	3,9

Данные в таблице получены на основании анализа финансового состояния ЗАО «МАРЗ ДОСААФ». В 2011 году наблюдается падение по многим показателям. Это связано с диверсификацией производства (руководство организации (предприятия) приняло решение по расширению и модернизации производства при помощи заемных средств, до 2011 года организация не нуждалась в заемных средствах), увеличением запасов на 45,9% (материалов на 55,9%, готовой продукции на 42,9%). Также произошло значительное увеличение дебиторской (на 62,5%) (в связи с задержками оплаты) и кредиторской задолженности (на 48,8%).

Переходя к более подробному анализу, рассмотрим, с чего начиналась деятельность ЗАО «МАРЗ ДОСААФ». История создания предприятия начинается с марта 1939 года на базе бывшего совхоза ВЦСПС, а впоследствии Реутовского аэроклуба были созданы Московские областные авиационно-ремонтные мастерские Главпромснаба ОСОАВИАХИМ. С этого времени начал отсчет своей деятельности Московский авиационно-ремонтный завод. Мастерские располагались в бывшем свинарнике совхоза, с примитивным оборудованием, печным отоплением, без силовой электроэнергии, без станочного оборудования. Все работы велись ручным способом: точилом затачивали инструмент, вручную распиливали материалы, необходимые для ремонта авиационной техники. Работа велась аккордно, комплексными бригадами, которые ремонтировали самолёты с разборки и до испытания (т.н. - «с полёта - в полёт»). При таком тяжелом труде, отсутствовали элементарные бытовые условия. Своего жилого фонда мастерские не имели. Большинство специалистов работали из Москвы.

К концу 1940 года Московские авиационно-ремонтные мастерские выпускали из ремонта до 5 самолетов По-2 в месяц, при штате работающих 60-65 человек, с учётом того, что ремонт По-2 очень трудоёмок, особенно по столярным работам. С началом Великой Отечественной войны мастерские временно прекратили свою деятельность и влились в авиационно-ремонтные мастерские ВВС, располагавшиеся в поселке Медвежьи озера Щелковского района Московской области. Но когда бои вышли за пределы страны, Центральный Совет ОСОВИАХИМ СССР 23 декабря 1944 года издал приказ о возобновлении прежней деятельности с вновь назначенным начальником мастерских т. Морозовым. С 28 января 1945 г. возобновляется производственная деятельность.

В 1947 году ЦК ДОСААФ СССР выделил средства на строительство современных, для того времени, производственных зданий и сооружений.

По проектам, разработанным в 1947-1949 г.г. и за период с 1949 по 1959 г. было построено:

здание самолетно-ремонтного цеха;

здание мотороремонтного цеха;

здание механического цеха;

здание цеха вспомогательного производства;

здание гальванического цеха;

гараж,

котельная для отопления завода,

столовая,

пожарное депо,

2 склада

ряд вспомогательных объектов водоснабжения, канализации,

электроподстанция,

дороги внутри завода и до пл. «Черное»,

ограждение.

Было приобретено большое количество всевозможного оборудования.

Возрос объем выпускаемой мастерскими продукции, усложнилась авиационная техника, увеличился ее ассортимент, наряду с авиационной техникой, мастерские изготовляли товары авиамоделизма (посылки для моделей), стрелкового дела (шомпола к мелкокалиберной винтовке) и водноспортивное имущество (весла к 4-х и 6-ти весельным ялам, фонари для подводной охоты и т.д.) Название мастерских уже не соответствовало существующему размаху промышленного производства, и ЦК ДОСААФ СССР приказом №141 от 28 марта 1955 рода переименовал мастерские в Московскую авиационно-ремонтную базу ДОСААФ.

С получением нового статуса изменилась штатная структура, вырос объем выпускаемой продукции, усложнилась ремонтируемая авиатехника. С 1964 года Московская авиационно-ремонтная база освоила ремонт вертолетной техники и продолжала наращивать свой промышленный потенциал. Поэтому приказом ЦК ДОСААФ СССР N 214 от 26 апреля 1966 года база была переименована в Московский авиационно-ремонтный завод ДОСААФ.

Наряду с плановой работой завод постоянно готовил авиационную технику для проведения воздушных парадов, чемпионатов СССР, мира и Европы. Большой вклад заводчане внесли в подготовку к Чемпионату мира по самолетному спорту, прошедшего на аэродроме Тушино. Для этого чемпионата в содружестве с КБ им. Яковлева были переделаны пять самолетов Як-18П на Як-18ПМ. И в том, что все золото чемпионата досталось советской команде, большая заслуга работников МАРЗ.

На МАРЗ ремонтировалась вся техника, за исключением реактивной, эксплуатировавшаяся в учебных организациях ДОСААФ.

Вплоть до 1991 года завод исполнял заказы по ремонту авиационной техники ДОСААФ.

В 1992 году завод был преобразован в Московский авиационно-ремонтный завод ОСТО РФ, а в 1995 году в Московский авиационно-ремонтный завод РОСТО.

В связи с развалом экономики страны, при резком сокращении заказов и финансирования со стороны РОСТО, для обеспечения работы завода, начиная с 1992 года, завод был вынужден осваивать ремонт авиационной техники для сторонних заказчиков. Но, несмотря на все усилия, объем производства неуклонно сокращался. К концу 1995 года объем выпуска продукции по сравнению с 1991 годом упал более чем в 2,5 раза. Отсутствие спроса на ремонт двигателей АШ-62 практически привело к закрытию этого участка. Содержание жилищного фонда, состоявшего на балансе завода, приносило значительные убытки.

В октябре 1996 года жилищный фонд был передан на баланс муниципальных образований, что позволило не только избежать расходов по его содержанию, но и получать доход от услуг тепло- и водоснабжения. Доля валового дохода от этих услуг в 1997-1998 годах составила около 12,4% в общем объеме выпуска товарной продукции.

К концу 1996 года был восстановлен участок ремонта двигателей АШ-62. И только за 1997 год было отремонтировано двигателей почти в 3 раза больше, чем в 1996 году.

Во втором полугодии 1997 года, на заводе в форме структурного подразделения была создана авиакомпания. Объем оказанных авиауслуг составил 641,3 тыс. рублей при штатной численности 8 человек. К 2004 году объем авиауслуг вырос до 25% от общего объема выпуска товарной продукции. В сертификате эксплуатанта авиакомпании зарегистрировано 10 вертолетов Ми-2, из которых 5 постоянно выполняют авиационные работы. Основными заказчиками являются ОАО «Северные магистральные нефтепроводы», ОАО «Лукойл».

С апреля 1998 года сократился спрос на ремонт вертолетов Ми-2. Августовский кризис привел к остановке производства. Эти условия заставили пересмотреть основные направления развития завода и перейти к освоению ремонта самолета Ан-2. В течение 1998 года за счет собственных средств был освоен ремонт самолета Ан-2. К концу 1998 года были отремонтированы первые 3 самолета. В 1999 году объем ремонта Ан-2 составил уже 35 единиц, а к 2001 году - 54 единицы. Всего с 1998 по 2012 год было отремонтировано 570 самолетов Ан-2.

В 1999 году в целях приведения в соответствие законодательству организационно-правовой формы, было произведено преобразование завода в закрытое акционерное общество «Московский авиационно-ремонтный завод РОСТО».

Для выхода на рынок ремонта авиатехники гражданской авиации и подтверждения статуса авиаремонтного предприятия в соответствии с требованиями Воздушного Кодекса, завод в 1999 году прошел сертификацию производства по линии Федеральной службы воздушного транспорта и Международного авиационного комитета. Наличие этих сертификатов позволило существенно увеличить объем заказов на ремонт авиационной техники как внутри страны, так и на внешнем рынке.

В 2000 году на заводе был освоен и сертифицирован капитальный ремонт агрегатов гидросистемы и колонки несущего винта Н-2000 вертолета Ка-26, основным заказчиком которого выступает ООО авиакомпания «Газпромавиа».

В 2001 году завод приступил к освоению капитального ремонта редуктора ВР-2. Было закуплено технологическое и испытательное оборудование, произведена реконструкция цеха по ремонту редукторов. Общая сумма расходов составила около 6 млн. рублей. Расходы по освоению окупились в течение 2002-2003 годов, когда было отремонтировано в общей сложности 116 редукторов. Для дальнейшего технологического совершенствования процесса ремонта редукторов и снижения зависимости от подрядчиков, в 2005 году по лизинговой схеме закуплен координатно-расточной станок стоимостью 2,7 млн. рублей. В настоящее время завод является монополистом в России по ремонту редукторов ВР-2.

В 2004 году совместно с ОАО «Новосибирский авиаремонтный завод» был произведен капитальный ремонт вертолета Ми-8 для ЦС РОСТО.

В 2006 году на заводе создан участок по изготовлению запасных частей, благодаря которому в Республике Польша не закупаются запасные части самолета Ан-2. Ввод в эксплуатацию станка лазерной резки позволило полностью отказаться от закупок запасных частей из листовых материалов.

В 2009 году завод получил заключение разработчика ОАО «МВЗ им. М.Л. Миля» на право выполнения капитального ремонта вертолета МИ-8Т и его агрегатов.

В 2010 году получены сертификаты авиационного регистра МАК и системы сертификации гражданской авиации РФ на право выполнения капитального ремонта вертолета МИ-8Т и его модификаций.

В июне 2010 года произведена сертификация капитального ремонта трансмиссии вертолета МИ-8 и его модификаций.

В декабре 2011 года оформлен допуск к выполнению капитального ремонта втулок несущего винта вертолёта МИ-8 и его модификация.

В августе 2012 года завод был переименован: ЗАО «Московский авиационно-ремонтный завод ДОСААФ».

Добровольное общество содействия армии, авиации и флоту (ДОСААФ) -- добровольное самоуправляемое общественно-государственное объединение, цель которого -- содействие укреплению обороноспособности страны и национальной безопасности.

Основными конкурентами являются: ЗАО "Шахтинский авиационно-ремонтный завод"; ОАО "Новосибирский авиаремонтный завод"; ОАО" Завод №411 Гражданской Авиации", г. Минеральные Воды.

Действующий режим работы. Под режимом рабочего времени понимается распределение времени работы в течение суток, недели, месяца, другого календарного периода; порядок распределения нормы рабочего времени, его начало, конец, перерыв в работе. Режим работы: 8.00-17.00, перерыв 12.00-13.00. График работы - 40 часовая рабочая неделя.

Зарегистрированная организационно-правовая форма. ЗАО «Московский авиационно-ремонтный завод ДОСААФ» является закрытым акционерным обществом.

Закрытым акционерным обществом (ЗАО) является коммерческая организация, уставный капитал которой разделен на определенное число акций, удостоверяющих обязательственные права участников общества (акционеров) по отношению к обществу; при этом акции ЗАО распределяются только среди его учредителей или иного, заранее определенного круга лиц. Акционеры не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных с его деятельностью, в пределах стоимости принадлежащих им акций.

Акционеры вправе отчуждать (продавать, дарить, передавать иными способами) принадлежащие им акции без согласия других акционеров и общества.

Акционерами ЗАО могут быть как физические, так и юридические лица (российские и иностранные). Общее число акционеров ЗАО не может быть более 50.

Учредительным документом ЗАО является Устав.

Минимально допустимый размер уставного капитала закрытого акционерного общества установлен законодательством в размере 10 000 рублей. Верхний предел не ограничен. Не менее 50% акций, распределенных между учредителями ЗАО при его создании, учредители обязаны оплатить в течение 3-х месяцев с момента государственной регистрации ЗАО, оставшиеся 50% - в течение одного года с момента регистрации. Акции могут быть оплачены как денежными средствами, так и иным имуществом, однако для оценки рыночной стоимости имущества, передаваемого учредителями для оплаты акций, обязательно привлечение независимого оценщика.

Высшим органом управления в закрытом акционерном обществе является общее собрание акционеров, которое решает важнейшие вопросы деятельности общества, в том числе избирает постоянно действующий наблюдательный орган общества - Совет директоров и исполнительный орган. Для ЗАО формирование Совета директоров не является обязательным. Исполнительный орган ЗАО руководит его текущей деятельностью, решая вопросы, не отнесенные к исключительной компетенции общего собрания. Исполнительный орган ЗАО как правило бывает единоличным (директор, генеральный директор). Закон допускает формирование в ЗАО наряду с единоличным также и коллегиального исполнительного органа (дирекции, правления).

Закрытое акционерное общество является достаточно популярной в России формой коммерческой организации, наряду с обществом с ограниченной ответственностью (ООО).

Миссия организации (предприятия) заключается в предоставлении своим заказчикам продукцию и услуги на условиях:

- высокого качества,

- кратчайших сроков,

- использования новейших технологий,

- конкурентной конечной стоимости,

- делая вклад в развитие малой авиации в России и поддержание летной годности воздушных судов на территории России и за ее пределами, повышая благосостояние страны и своих работников.

Стратегия организации (предприятия) состоит из следующих аспектов:

- стать компанией-лидером, возглавляющей процессы становления малой авиации в России;

- участие в совместных проектах с иностранными партнёрами с целью создания центра по обслуживанию авиатехники иностранных производителей

Организационная структура управления предприятия. Организационная структура авиаремонтного производства и управления МАРЗ соответствует требованиям ФАП-145Р.10. (Приложение А)

В МАРЗ разработаны и утверждены Положения для всех структурных подразделений, которые соответствуют требованиям ФАП-145Р.10(п.2); должностные инструкции для персонала, руководящего , выполняющего и проверяющего работы по ремонту АТ, которые соответствуют требованиям ФАП-145Р.10(п.3), обеспечена укомплектованность всех штатных должностей руководства МАРЗ и его структурных подразделений.

Руководящий состав МАРЗ по своим профессиональным и практическим данным отвечает требованиям авиаремонтного производства, может самостоятельно и грамотно решать возникающие производственно-технические проблемы, вопросы трудовых отношений.

Организационная структура управления является линейно-функциональной и представляет собой иерархичность управления, четкое разделение труда, использование на каждой должности квалифицированных специалистов. Она основывается на принципе единства распределения поручений, согласно которому право отдавать распоряжения имеет только вышестоящая инстанция. Соблюдение этого принципа должно обеспечивать единство управления.

Такая организационная структура образовалась в результате построения аппарата управления из взаимоподчинённых органов в виде иерархической лестницы, то есть каждый подчинённый имеет одного руководителя, а руководитель имеет несколько подчинённых. Элементы структуры являются носителями определенных управленческих полномочий. Полномочия - это совокупность официально предоставленных прав и обязанностей самостоятельного принятия решений, отдавать распоряжения и осуществлять те или иные действия в интересах организации. Подразделения и работники предприятия, выполняющие определённую функцию управления, образуют производственную, техническую и экономическую подсистемы.

Положительными чертами этого типа структуры являются:

- единство распорядительства и ответственности, то есть исполнители, подчиняются только одному непосредственному начальнику, а тот, в свою очередь, несет ответственность за работу своих подчиненных;

- четко линейное соподчиненность всех должностей и звеньев управления, что обеспечивает согласованность действий;

- простота управления, так как существует только один канал связи;

- личная ответственность руководителя за конечный результат деятельности своего подразделения;

- невосприимчивость к изменениям, особенно под воздействием научно-технического и технологического прогресса, закостенелость системы отношений между звеньями и работниками аппарата управления, обязанными строго следовать правилам и процедурам, медленная передача и переработка информации из-за множества согласований (как по вертикали, так и по горизонтали), замедление прогресса управленческих решений.

2.2 Анализ финансового состояния ЗАО «МАРЗ ДОСААФ»

Данные для анализа взяты из баланса ЗАО «МАРЗ ДОСААФ» за 2012 год (Приложение 1), а также из Отчета о прибылях и убытках за 2010, 2011 и 2012 года (Приложение 2, Приложение 3, Приложение 4). Все формулы взяты из раздела 1.3. Основные методы оценки финансового состояния организации (предприятия), первой главы.

Коэффициенты финансовой устойчивости за 2010 год:

· Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

· Коэффициент автономии

· Коэффициент маневренности собственных средств

· Коэффициент эффективности использования собственных средств

· Коэффициент использования финансовых ресурсов (всего имущества)

Коэффициенты финансовой устойчивости за 2011 год:

· Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

· Коэффициент автономии

· Коэффициент маневренности собственных средств

· Коэффициент эффективности использования собственных средств

· Коэффициент использования финансовых ресурсов (всего имущества)

Коэффициенты финансовой устойчивости за 2012 год:

· Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

· Коэффициент автономии

· Коэффициент маневренности собственных средств

· Коэффициент эффективности использования собственных средств

· Коэффициент использования финансовых ресурсов (всего имущества)



Рис. 1. Динамика коэффициентов финансовой устойчивости

Сгруппируем данные за 2010 год, 2011 год и 2012 год в таблицу.

Таблица 9. Коэффициенты финансовой устойчивости

Показатель	2010 год	2011 год	2012 год	Абсолютное изменение
				2011	2012
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	1,71	2,65	3,23	0,94	0,58
Коэффициент автономии	0,37	0,27	0,24	(0,1)	(0,03)
Коэффициент маневренности собственных средств	0,44	0,44	(0,08)	0	(0,52)
Коэффициент эффективности использования собственных средств	0,16	0,07	0,1	(0,09)	0,03
Коэффициент использования финансовых ресурсов (всего имущества)	0,06	0,02	0,02	(0,04)	0

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств ЗАО «МАРЗ ДОСААФ» должен иметь нормативное значение 1. Но в зависимости от специфики отрасли - данный коэффициент может изменяться. Чтобы понять изменение данного показателя, определим следующие показатели:

1) Скорость оборота материальных оборотных средств (запасов)

2) Коэффициент оборачиваемости активов

3) Скорость оборота дебиторской задолженности

4) Оборачиваемость денежных средств

Продолжительность оборота денежных средств:



Рис. 2. Динамика вспомогательных коэффициентов для определения соотношения заемных и собственных средств

Также сгруппируем данные в таблицу.

Таблица 10. Коэффициенты деловой активности

Показатель	2010 год	2011 год	2012 год	Абсолютное изменение
				2011	2012
Скорость оборота материальных оборотных средств (запасов)	6,1	4,86	4,56	(1,24)	(0,3)
Коэффициент оборачиваемости активов	3,72	2,94	2,94	(0,78)	0
Скорость оборота дебиторской задолженности	11,62	8,38	9,37	(3,24)	(0,99)
Оборачиваемость денежных средств	108,22	149,65	88,2	41,43	(61,45)
Продолжительность оборота денежных средств, дней	3,33	2,41	4,08	(0,92)	1,67

Скорость оборота материальных оборотных средств (запасов).

Уменьшение значения показателя в динамике на 0,3 свидетельствует об ухудшении организации запасов на предприятии, а именно увеличение затоваренности на складах. Снижение оборачиваемости запасов является основанием для проведения тщательного анализа организации производственно - хозяйственных процессов, организации маркетинговой деятельности и т.д.

Коэффициент оборачиваемости активов

Значение коэффициента оборачиваемости всех активов показывает эффективность использования оборотных активов, рост показателя в динамике свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных активов в целом по предприятию. Коэффициент оборачиваемости активов прямо пропорционален объему продаж и обратно пропорционален сумме используемых активов. В данном случае значение показателя в 2012 году не изменилось по сравнению с 2011 годом и остановилось на отметке 2,94.

Скорость оборота дебиторской задолженности

Коэффициент показывает, сколько раз счета к получению превращались в денежные средства или сколько единиц выручки получено с 1 руб. дебиторской задолженности. Чем выше его значение, тем меньший период времени проходит между отгрузкой продукции потребителям и моментом их оплаты. Высокие значения этого показателя положительно отражаются на его ликвидности и платежеспособности. В динамике по отношению к 2011 году в 2012 году заметен рост данного показателя, что является положительной тенденцией. При этом в 2010 году значение показателя было выше, чем в 2011 и 2012 годах.

Оборачиваемость денежных средств

Снижение оборачиваемости на 61,45 раза и рост среднего срока оборота денежных средств на 1,67 дней свидетельствует о нерациональной организации работы предприятия, допускающего замедления использования высоколиквидных активов, основное назначение которых - обслуживание производственно - хозяйственного оборота предприятия.

По итогу оценки данных показателей можно сделать следующий вывод. Учитывая специфику отрасли: заметное увеличение значения коэффициента соотношения заемных и собственных средств является с одной стороны положительной тенденцией, с другой - отрицательной. Организация (предприятие) должна использовать кредитные средства для увеличения финансовой эффективности, но при этом контролировать баланс заемных и собственных средств, иначе это может привести к несостоятельности. Также организации (предприятию) нужно обратить внимание на рациональное использование высоколиквидных активов.

· Коэффициент автономии

Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала) характеризует долю средств, вложенных собственниками предприятия в общую стоимость имущества. Нормальное минимальное значение коэффициента автономии ориентировочно оценивается на уровне 0,5, что предполагает обеспеченность заемных средств собственными, то есть, реализовав имущество, сформированное из собственных источников, предприятие сможет погасить обязательства. Уменьшение показателя в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 0,03 является несущественным. При этом показатель отстает от нормы.

· Коэффициент маневренности собственных средств

Коэффициент маневренности собственных средств характеризует степень мобильности использования собственного капитала. Коэффициент маневренности показывает долю собственных средств, вложенных в оборотные активы. Четких рекомендаций в значении этого коэффициента нет, но считается, что его значение должно быть не менее 0,2, что позволит обеспечить достаточную гибкость в использовании собственного капитала. В отчетном периоде наблюдается значительное уменьшение значения данного показателя, что является отрицательным моментом.

· Коэффициент эффективности использования собственных средств

Коэффициент эффективности использования собственных средств показывает, сколько прибыли дает 1 руб. собственных средств. Теоретически, нормальным значением этого коэффициента является значение не менее 0,4. В данном случае (учитывая специфику отрасли) заметно увеличение данного показателя в отчетном периоде по отношению к предыдущему на 0,03. При этом в 2011 году заметно уменьшение значения данного показателя на 0,09.

· Коэффициент использования финансовых ресурсов (всего имущества)

Коэффициент использования финансовых ресурсов (всего имущества) позволяет определить, за какой период полученная прибыль может компенсировать стоимость имущества. Нормативного числового значения для этого коэффициента нет, положительным считается увеличение этого коэффициента по отношению к предыдущему периоду. В отчетном периоде увеличения не произошло, но и снижения тоже. Лишь в 2011 году произошло снижение по сравнению с 2010 годом на 0,04.

Показатели ликвидности и платежеспособности ЗАО «МАРЗ ДОСААФ»

Далее вычислим показатели ликвидности и платежеспособности. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы (А): А1, А2, А3, А4.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты следующим образом (П): П1, П2, П3, П4.

Информационной базой для анализа служит баланс за 2012 год (Приложение 1), а также отчет о прибылях и убытках (Приложение 2) за 2012 год.

Проанализируем данные за 2010 год:

Ш Наиболее ликвидные активы - к ним относятся денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения:

А1 = стр. 1250 = 3164

Ш Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты:

А2 = стр. 1230 = 29467

Ш Медленно реализуемы активы - запасы (вместе с налогом на добавленную стоимость), дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты, и прочие оборотные активы:

А3 = стр. 1210 + 1220 + 1240 + 1260 = 56570 + 1320 + 0 + 1650 = 59540

Ш Трудно реализуемые активы - внеоборотные активы:

А4 = стр. 1100 = 24009

Итог (стр.1600) = 116180

o Наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность:

П1= стр. 1520 = 71480

o Краткосрочные пассивы - краткосрочные заемные средства, задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы:

П2= стр.1510 = 0

o Долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежи:

П3=стр.1400 + 1540 = 827 + 972 = 1799

o Постоянные (устойчивые) пассивы - статьи Раздела III баланса:

П4= стр.1300 = 42901

Итого (стр.1700) = 116180

Ш Баланс не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется условие: А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4

Проанализируем данные за 2011 год:

Ш Наиболее ликвидные активы - к ним относятся денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения:

А1 = стр. 1250 = 2682

Ш Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты:

А2 = стр. 1230 = 47884

Ш Медленно реализуемы активы - запасы (вместе с налогом на добавленную стоимость), дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты, и прочие оборотные активы:

А3 = стр. 1210 + 1220 + 1240 + 1260 = 82589 + 1213 + 0 + 2054 = 85856

Ш Трудно реализуемые активы - внеоборотные активы:

А4 = стр. 1100 = 24801

Итог (стр.1600) = 161223

o Наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность:

П1= стр. 1520 = 106399

o Краткосрочные пассивы - краткосрочные заемные средства, задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы:

П2= стр.1510 = 8455

o Долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежи:

П3=стр.1400 + 1540 = 856 + 1357 = 2213

o Постоянные (устойчивые) пассивы - статьи Раздела III баланса:

П4= стр.1300 = 44156

Итого (стр.1700) = 161223

Ш Баланс не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется условие: А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4

Проанализируем данные за 2012 год:

Ш Наиболее ликвидные активы - к ним относятся денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения:

А1 = стр. 1250 = 4907

Ш Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты:

А2 = стр. 1230 = 46156

Ш Медленно реализуемы активы - запасы (вместе с налогом на добавленную стоимость), дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты, и прочие оборотные активы:

А3 = стр. 1210 + 1220 + 1240 + 1260 = 94863 + 126 + 0 + 1131 = 96120

Ш Трудно реализуемые активы - внеоборотные активы:

А4 = стр. 1100 = 50532

Итог (стр.1600) = 197715

o Наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность:

П1= стр. 1520 = 144250

o Краткосрочные пассивы - краткосрочные заемные средства, задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы:

П2= стр.1510 = 4433

o Долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежи:

П3=стр.1400 + 1540 = 879 + 1462 = 2341

o Постоянные (устойчивые) пассивы - статьи Раздела III баланса:

П4= стр.1300 = 46691

Итого (стр.1700) = 197715

Ш Баланс не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется условие: А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4

Сгруппируем данные за 2010 год, 2011 год и 2012 год в таблицу.

В 2010, 2011 и 2012 годах баланс не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется условие А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4.

Таблица 11. Группы активов и пассивов по степени их значимости

Показатель	2010, тыс. руб	2011, тыс. руб	2012, тыс. руб	Абсолютное изменение, тыс. руб.	Темп роста, %
				2011	2012	2011	2012
А1	3164	2682	4907	(482)	2225	84,8	183
П1	71480	106399	144250	34919	37851	148,9	135,6
А2	29467	47884	46156	18417	(1728)	162,5	96,4
П2	0	8455	4433	8455	(4022)	845500	52,5
А3	59540	85856	96120	26316	10264	144,2	112
П3	1799	2213	2341	414	128	123,1	105,8
А4	24009	24801	50532	792	25731	103,3	203,8
П4	42901	44156	46691	1255	2535	103	105,8
Баланс является абсолютно ликвидным не является абсолютно ликвидным	не является абсолютно ликвидным	не является абсолютно ликвидным	не является абсолютно ликвидным

В современной рыночной экономике у большинства организаций (предприятий) баланс не является абсолютно ликвидным, так как это вызвано ритмичной экономикой и постоянными изменениями, как в сфере законодательства, так и в сфере конкурентоспособности и спросом на продукцию.

Отобразим темп роста в виде диаграммы (возьмём условное обозначение П2 = 300 для наглядности, иначе при значении П2=845500% картина искажается).



Рис. 3. Активы и пассивы организации (предприятия)

Таблица 12. Положительное / отрицательное влияние динамики

Показатель	Абсолютное изменение, тыс. руб.	Положительное/отрицательное влияние динамики	Темп роста, %	Положительное/отрицательное влияние динамики
	2011	2012		2011	2012
А1	(482)	2225	+	84,8	183	+
П1	34919	37851	-	148,9	135,6	+
А2	18417	(1728)	-	162,5	96,4	-
П2	8455	(4022)	+	845500	52,5	+
А3	26316	10264	-	144,2	112	-
П3	414	128	-	123,1	105,8	+
А4	792	25731	+	103,3	203,8	+
П4	1255	2535	-	103	105,8	-

Сравнивая показатели 2011 и 2012 года, мы видим, что произошли положительные изменения:

1) Увеличение наиболее ликвидных активов (группа А1) на 82,9%. Что безусловно является положительным фактором. Увеличился оборот высоколиквидных активов по денежным операциям.

2) Снижение дебиторской задолженности в 2012 году (группа А2) на 3,7% по сравнению с 2011 годом - положительный фактор. Но в данном случае наблюдается колоссальное увеличение дебиторской задолженности в 2011 году по отношению к 2010 году на 62,5%, при увеличении выручки на 5,6% (342418 тыс. рублей/323989 тыс. рублей), что является отрицательной тенденцией - оплата за оказанные услуги происходит с задержкой.

3) Произошло увеличение медленно реализуемых активов (группа А3) на 11,9%.

С одной стороны это положительная тенденция, с другой стороны отрицательная. Организации (предприятию) выгоднее иметь более ликвидные активы для более динамичного развития. Но в данной ситуации это положительная динамика на фоне заметного увеличения группы А1.

4) Произошло увеличение труднореализуемых активов (группа А4) на 5,7%, что является положительной тенденцией на фоне увеличения А1 и А3.

Любое увеличение активов А1, А2, А3, А4 - это положительная тенденция. Организации (предприятию) выгоднее иметь первые 2 группы А1 и А2. Цикл кругооборота намного меньше, ликвидность намного больше.

Противоположным фактором является увеличение пассивов П1, П3, П4. Чем больше обязательства - тем выше вероятность несостоятельности (банкротства). Но у организации (предприятия) существует возможность погасить кредиторскую задолженность в полном объеме. Платежный недостаток по первой группе А1 существенно снизился, что следует признать положительным фактором. Увеличение групп активов на фоне увеличения групп пассивов позволило организации (предприятию) достичь минимального требования финансовой устойчивости - наличие, в достаточном количестве, собственных оборотных средств, способных покрыть текущие и долгосрочные обязательства.

Проведем анализ платежеспособности ЗАО «МАРЗ ДОСААФ».

Для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

ь Мгновенную платежеспособность характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемые в случае надобности. Краткосрочные обязательства включают: краткосрочные кредиты банков и прочие краткосрочные займы, краткосрочную кредиторскую задолженность, включая задолженность по дивидендам, резервы предстоящих расходов и платежей, прочие краткосрочные пассивы. Показатель рассчитывается по формуле

Нормальное ограничение К а. л. > 0,2 , распространенное в экономической литературе, означает, что каждый день подлежат погашению 20% краткосрочных обязательств предприятия или, другими словами, в случае поддерживания остатка денежных средств на уровне отчетной даты (преимущественно за счёт обеспечения равномерного поступления платежей от контрагентов) краткосрочная задолженность, имеющая место на отчетную дату, может быть погашена за 5 дней (1:0,2). В данном случае организация далека от нормы. Это связано с освоением новых технологий - постоянные финансовые вложения на покупку оборудования и обучение сотрудников. Рассчитаем за сколько дней предприятие (организация) сможет погасить краткосрочную кредиторскую задолженность, и занесём данные в таблицу:



Таблица 13

Период погашения краткосрочных кредиторских обязательств

Год	Относительный показатель К а. л.	Абсолютный показатель К а. л., количество дней
2010	0,045	22,22
2011	0,024	41,67
2012	0,033	30,30

Сравнивая значение 2011 года с 2010 годом, произошло увеличение показателя на 19,45 дней, что является отрицательным фактором. Но при этом в 2012 году по сравнению с 2011 годом данный показатель был уменьшен на 11,37 дней, что является положительной тенденцией.

ь Платежеспособность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов характеризует коэффициент уточненной (текущей) ликвидности. Он показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе.

Нормальное ограничение К m. л. > 0,7 означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги.

Для повышения уровня уточненной (текущей) ликвидности необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, для чего следует увеличивать собственные оборотные средства и обоснованно снижать уровень запасов.

Сгруппируем данные в таблицу.



Таблица 14. Коэффициент текущей ликвидности

Год	Относительный показатель К m. л.
2010	0,457
2011	0,441
2012	0,344

Показатель за 2010, 2011 и 2012 года далек от нормального значения. Сравнивая 2011 и 2012 года заметно, что показатель уменьшился на 0,09. Если сравнивать динамику за три года, то наблюдается постепенное снижение значения данного показателя, что является отрицательным фактором.

Прогнозируемые платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов (с учетом компенсации осуществленных затрат) отражает коэффициент покрытия:

Нормальное ограничение К п. > 2. Сгруппируем данные в таблицу.

Таблица 15. Коэффициент покрытия

Год	Относительный показатель К п.
2010	1,29
2011	1,188
2012	0,99

Прогнозируемые платежные возможности организации существенно отстают от нормы. При этом заметно падение показателя в динамике за три года. Сравнивая 2012 год с 2011 годом - показатель уменьшился на 0,198.



Рис. 4. Коэффициенты финансовой устойчивости

Подводя итоги анализа финансового состояния, сложилась общая картина снижения значений практически всех показателей, что с теоретической точки зрения является отрицательным фактором деятельности всей организации (предприятия). Попробуем выяснить причину отклонений, чтобы сделать грамотные выводы с практической точки зрения.

Ш Отрасль деятельности организации (предприятия) имеет специфическую особенность - достаточно узкий круг контрагентов. Малая авиация, к сожалению, в современной России не входит в планы по развитию промышленности, поэтому приходится искать партнеров за границей и подстраиваться под малую авиацию частных организаций (предприятий).

Ш Проанализируем изменения, которые произошли с 2010 по 212 года.

Рассмотрим основные изменения в балансе организации (предприятия).



Таблица 16. Изменение показателей баланса за 2010, 2011 и 2012 года, повлиявших на изменение показателей финансового состояния

Показатель	2010, тыс. руб	2011, тыс. руб	2012, тыс. руб	Абсолютное изменение, тыс. руб.	Темп роста, %
				2011	2012	2011	2012
Основные средства	24009	24801	50532	792	25731	103,2	203,7
Запасы:	56570	82589	94863	26019	12274	145,9	114,8
1.Материалы	37387	58304	56393	20917	(1911)	155,9	37
2.Незавершенное производство	2758	2259	11843	(499)	9584	81,9	524,2
Готовая продукция	15002	21452	25900	6450	4448	142,9	120,7
Дебиторская задолженность, в частности:	29467	47884	46156	18417	(1728)	162,5	96,3
1.Покупатели и заказчики	14379	19421	26510	5042	7089	135	136,5
2.Поставщики, подрядчики	15088	28463	19646	13375	(8817)	188,6	69
Денежные ср-ва	3164	2682	4907	(482)	2225	84,7	182,9
Заемные средства	0	8455	4433	8455	(4022)	8455	52,4
Кредиторская задолженность:	71480	106399	144250	34919	37851	148,8	135,5
1.Поставщики и подрядчики	8145	2546	11339	(5599)	8793	31,2	445,3
2.Авансы полученные	51206	66915	117300	15709	50385	130,6	175,2

Сравнивая данные за 2010 и 2011 года:

1) Основные средства увеличились на 3,2%.

2) Запасы были увеличены на 45,9%. Материалы и готовая продукция складируются, что является отрицательной тенденцией, так как снижается мобильность высоколиквидных активов и организация вынуждена обращаться к кредиторам для получения займов.

3) Заметно увеличение дебиторской задолженности на 62,5%. Оплата происходит с задержкой, что является отрицательным моментом деятельности организации (предприятия). Основную долю в дебиторской задолженности занимают поставщики и подрядчики.

4) В 2010 году организация (предприятие) финансировала деятельность за счет собственных средств. С одной стороны - это полная независимость от кредиторов, с другой - препятствие развитию и повышению эффективности использования собственных средств. Управленческий состав организации (предприятия) в 2011 году принял план по повышению эффективности использования собственных средств, направлению денежных потоков на модернизацию текущего производства, освоения новых технологий, закупку основных средств и увеличению запасов материалов. Был взят кредит на сумму 8455 тыс. рублей.

5) Кредиторская задолженность в 2011 году увеличилась на 48,8%. Основную долю заняли авансы полученные, их увеличение по сравнению с 2010 годом - на 30,6%. Это говорит о том, что оплата товаров и услуг совершена, но пока что услуга не оказана (или товар не отгружен). Данный показатель показывает что авансированных заказов стало больше по сравнению с 2010 годом.

Сравнивая данные за 2011 и 2012 года:

1) Основные средства увеличились на 103,7%. Это связано с продолжением расширения производства. В 2012 году организация (предприятие) приобрело земельные участки на сумму 10634 тыс. рублей для открытия новых цехов, в которых будут осваиваться новые технологии для ремонта новых моделей малой авиации.

2) В связи с расширением производства были расширены запасы на ещё на 14,8%. В частности из них денежные потоки увеличились на незавершенное производство (увеличение на 424,2%) и на готовую продукцию (увеличение на 20,7%).

3) Уменьшение дебиторской задолженности связано с тем, что организация (предприятие) начала ее контролировать, предпочитая работать по методу предоплаты.

4) Параллельно произошло увеличение Кредиторской задолженности, в частности авансы полученные увеличились на 75,2%, что положительно на фоне уменьшения дебиторской задолженности.

5) Денежные средства увеличились на 82,9%, что является подтверждением наличия у организации высоколиквидных активов группы А1 и безусловно является положительным фактором. При этом есть и отрицательная сторона - свободные денежные потоки не задействованы в производстве и, следовательно, снижается их мобильность и эффективность использования.

6) Заемные средства уменьшились на 47,6%, что безусловно сказывается положительно на показателях финансового состояния организации (предприятия).

Таблица 17. Изменение основных показателей отчета о прибылях и убытках за 2010, 2011 и 2012 года

Показатель	2010, тыс. руб	2011, тыс. руб	2012, тыс. руб	Абсолютное изменение, тыс. руб.	Темп роста, %
				2011	2012	2011	2012
Выручка (за минусом НДС, акцизов), в том числе:	342418	401354	432704	58936	31350	117,2	107,8
Ш Ремонт авиационной техники	305794	345830	353445	40036	7615	113	102,2
Ш Авиационные услуги	36624	55524	79259	18900	23735	151,6	142,7
Себестоимость продаж, в том числе:	326208	387192	416076	60984	28884	118,6	107,4
Ш Ремонт авиационной техники	297646	339359	344402	41713	5043	114	101,4
Ш Авиационные услуги	28562	47833	71674	19271	23841	167,4	149,8
Валовая прибыль (убыток)	16210	14162	16628	(2048)	2466	0,87	117,4
Чистая прибыль (убыток)	5481	2360	3919	(3121)	1559	0,43	166

Сравним данные за 2010 и 2011 года:

1) Выручка увеличилась на 17,2%, что говорит о диверсификации производства, в частности увеличилась доля по ремонту авиационной техники на 13% и авиационных услуг на 51,6%.

2) На фоне увеличения суммы выручки - произошло аналогичное увеличение доли себестоимости на 18,6%, в частности увеличилась доля по ремонту авиационной техники на 14% и авиационных услуг на 67,4%. При этом себестоимость оказываемых услуг (на единицу продукции) увеличилась на 1,2% (2010 год (326208/342418)*100 = 95,2%, 2011 год (387192/401354)*100 = 96,4).

3) Валовая прибыль (разница между выручкой и себестоимостью) уменьшилась на 13%. Это связано с уменьшением прочих доходов в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 34,5% ((4641/1344)*100 = 34,5). В 2010 году организация активно предоставляла во временное пользование свои активы.

4) Чистая прибыль уменьшилась на 57% аналогично уменьшению валовой прибыли.

Сравним данные за 2011 и 2012 года:

1) Выручка увеличилась на 7,8%, в частности увеличилась доля по ремонту авиационной техники на 2,2% и авиационных услуг на 42,7%.

2) На фоне увеличения суммы выручки - произошло аналогичное увеличение доли себестоимости на 7,4%, в частности увеличилась доля по ремонту авиационной техники на 1,4% и авиационных услуг на 49,8%. При этом себестоимость оказываемых услуг (на единицу продукции) уменьшилась на 0,3% (2011 год (387192/401354)*100 = 96,4%, 2012 год (416076/432704)*100 = 96,1%). Что является положительной тенденцией после диверсификации производства в 2011 году.

3) Валовая прибыль (разница между выручкой и себестоимостью) увеличилась на 17,4%. Это связано с увеличением выручки на фоне снижения себестоимости.

4) Чистая прибыль уменьшилась на 66% аналогично увеличению валовой прибыли. Заметно, что после финансовых сложений 2011 года, в 2012 году началось восстановление ключевых показателей.

Таблица 18. Рентабельность реализованной продукции

№ п/п	Наименование показателя	Единица измерения	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Рост (падение) к 2011, %
1	Рентабельность реализованной продукции	%	4,9	3,6	3,9	0,3

%

%

Рентабельность реализованных товаров, работ и услуг имеет положительную динамику в 2012 году по сравнению с 2011 годом. В 2012 году произошло увеличение показателя на 0,3%. При этом в 2011 наблюдалось падение по отношению к 2010 году, связанное с диверсификацией производства.

2.3 Анализ влияния финансового состояния ЗАО «МАРЗ ДОСААФ» на фонд оплаты труда и формирование бюджета Пенсионного фонда РФ

Таблица 19. Фонд оплаты труда и объем реализации

№ п/п	Наименование показателя	Единица измерения	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Рост (падение) к 2011, %
1	Численность персонала с совместителями	чел.	365	375	377	0,53
2	Фонд оплаты труда работников	тыс. руб.	121433	121470	129076	6,26
3	Средняя заработная плата 1 работника	руб.	33269	32392	34237,66	5,69
4	Реализация продукции (без НДС)	тыс. руб.	342418	401354	432704	7,81
5	Себестоимость реализованной продукции	тыс. руб.	326208	387192	416076	7,45
6	Объем реализованной продукции на 1 работника	тыс. руб.	938,13	1070,27	1147,76	7,24
7	Доля заработной платы в объеме реализованной продукции	%	35	30	29	(3,34)

Проведя анализ финансовой устойчивости ЗАО «МАРЗ ДОСААФ», рассмотрим влияние на фонд оплаты труда и отчисления во внебюджетные фонды, в частности в Пенсионный фонд РФ. Каждый год происходило изменение ставок отчислений во внебюджетные фонды (см. Таблица 3, Тарифы страховых взносов в 2010-2012 годах для плательщиков, не относящихся к льготной категории).

В целом, финансовое состояние организации имеет неоднозначную динамику. На фоне этого виден рост фонда оплаты труда, следовательно, и отчисления в Пенсионный Фонд РФ также возросли. Сделав более глубокий анализ, неоднозначность финансового состояния обусловлена с диверсификацией производства, то есть резкое снижение показателей в 2011 году начинает компенсироваться уже в 2012 году. При сохранении текущей политической и экономической ситуации в стране, в прогнозе будет улучшения всех показателей.

Также рассмотрим зависимость фонда оплаты от объема реализации продукции. Из отчёта о прибылях и убытках (Приложение 2, Приложение 3, Приложение 4), очевидно, что реализация продукции с каждым годом растет: 342418 тыс. руб. в 2010 году, 401354 тыс. руб. в 2011 году и 432704 тыс. руб. в 2012 году. Фонд оплаты труда имеет аналогичную закономерность: 121433 тыс. руб. в 2010 году, 121470 тыс. руб. в 2011 году и 129076 тыс. руб. в 2012 году.

В 2010 и 2011 году при заметном увеличении объема реализации продукции, фонд оплаты труда остался практически неизменным. Это связано с тем, что в 2011 году проходило глобальное освоение новых технологий. Финансовые потоки были направлены на закупку основных средств, а также на обучение сотрудников.

Для этого потребовалось привлечь ещё 10 сотрудников - совместителей. Следовательно, в 2012 году при увеличении объема реализации был увеличен фонд оплаты труда, так как заданные основные цели были достигнуты в 2011 году, а в 2012 году началось восстановление устойчивости. Средняя заработная плата выросла на 5,69%, при увеличении объема реализации на 7,81%. Таким образом, фонд оплаты труда был увеличен, следовательно, и отчисления во внебюджетные фонды также увеличились на 6,26%.

Рис. 5. Динами объема реализации и фонда оплаты труда

Таблица 20. Отчисления во внебюджетные фонды в 2010 году

№ п/п	Наименование показателя	Единица измерения	2010 г.
1	Отчисления во внебюджетные фонды, 26%, в том числе:	тыс. руб.	31572,58
2	В Пенсионный Фонд РФ, 20%	тыс. руб.	24286,6
3	В Фонд Социального страхования, 2,9%	тыс. руб.	3521,56
4	В Федеральный фонд обязательного медицинского страхования, 1,1%	тыс. руб.	1335,76
5	В Территориальные фонды обязательного медицинского страхования, 2%	тыс. руб.	2428,66



В данной таблице отражены отчисления во внебюджетные фонды за 2010 год (30% от фонда оплаты труда) - 31572,58 тыс. рублей. В том числе отчисления в Пенсионный фонд РФ, а именно 24286,6 тыс. рублей (20% от отчислений во внебюджетные фонды). Данные для расчетов взяты из Таблицы 15 (Фонд оплаты труда и объем реализации).