Основные показатели, которые характеризуют финансовую устойчивость, показаны в таблице 2.6.

Таблица 2.6

Динамика основных показателей финансовой устойчивости ООО «Прометей» за 2012 - 2014 годы

Коэффициенты	Год
	2012	2013	2014
Коэффициент автономии	0,105	0,086	0,058
Коэффициент финансовой активности	8,639	10,755	15,916
Коэффициент манёвренности	0,473	0,302	0,398
Коэффициент финансовой устойчивости	0,097	0,086	0,058
Индекс постоянного актива	0,528	0,697	0,603

Коэффициенты автономии с 2012 по 2014 годы были значительно ниже нормативного значения - 0,5, что демонстрирует об низкую финансовую независимость компании и высокую вероятность увеличения риска финансовых проблем в будущем. Динамика изменения коэффициента автономии является величиной отрицательной, что демонстрирует снижение автономии на протяжении описанного периода.

Из этого следует, что компания в будущем будет не способна выплатить свои обязательства за счет собственных ресурсов.

Коэффициенты маневренности с 2012 по 2014 годы были ниже нормативного значения - 0,5, что говорит об ограничении финансовой мобильности компании. Динамика изменения коэффициента маневренности является величиной отрицательной, что демонстрирует снижение маневренности на протяжении описанного периода.

Коэффициент финансовой устойчивости с 2012 по 2014 годы, также ниже нормативного значения - 0,75, что демонстрирует крайне неоптимальную структуру активов предприятия. Динамика изменения коэффициента финансовой устойчивости является величиной отрицательной, что демонстрирует снижение финансовой устойчивости на протяжении описанного периода.

В то же время таблица 2.6 показывает, что коэффициент финансовой активности и индекс постоянного актива в период с 2012 по 2014 годы увеличиваются. Это говорит о способности компании проводить активную деятельность.

Платёжеспособность компании находится в прямой зависимости от наличия спроса на строительно-монтажные работы.

В таблице 2.7 показаны коэффициенты, которые дают возможность оценить способность компании в течение года рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам.

Таблица 2.7

Динамика основных показателей платёжеспособности ООО «Прометей» за 2012 - 2014 годы

Коэффициенты	Год
	2012	2013	2014
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,11	0,08	0,04
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,71	0,29	0,75
Коэффициент текущей ликвидности	1,00	1,01	1,02

Коэффициент абсолютной ликвидности демонстрирует, какую часть краткосрочных обязательств компания может выплатить немедленно, задействовав денежные средства на расчётном счёте. На ООО «Прометей» указанный коэффициент уменьшается из года в год, что демонстрирует недостаточную способность компании выплачивать текущие обязательства. За 2014 год финансовое состояние компании существенно ухудшилось.

Коэффициент промежуточной ликвидности за период с 2012 по 2014 годы соответствовал нормативному значению - 0,7-1,5, что демонстрирует достаточность ликвидных активов компании для перекрытия ее кредиторских обязательств. Динамика изменения коэффициента текущей ликвидности является величиной положительной, что демонстрирует позитивную динамику в течение оцениваемого периода.

Коэффициент текущей ликвидности, как видно из таблицы в за период с 2012 по 2014 годы растет, что также можно оценивать как позитивную тенденцию. В итоге, компания имеет достаточную способность выплачивать свои краткосрочные обязательства. Динамика изменения коэффициента текущей ликвидности также является величиной положительной, что демонстрирует улучшение текущего финансового состояния компании за период с 2012 по 2014 годы.

2.3 Рейтинговый экспресс-анализ финансовой состоятельности ООО «Прометей»

Получив значения финансовых показателей, можно провести рейтинговую оценку финансового состояния ООО «Прометей».

1. Обеспеченность собственными средствами показывает наличие у компании собственных оборотных ресурсов, которые необходимы для достижения ее устойчивости.

Обеспеченность собственными средствами рассчитывается по формуле:

где IА - сумма раздела I актива баланса;

IVП - сумма раздела IV пассива баланса;

IIА - сумма раздела II актива баланса.

2. Текущая ликвидность баланса описывается степенью общего перекрытия оборотными ресурсами компании суммы срочных долгов и рассчитывается по формуле:

где IIА - итог раздела II актива баланса;

стр. 610, 620, 630, 670 - соответствующие строки пассива баланса.

3. Интенсивность оборота авансируемого капитала показывает объем проданного товара, который приходится на 1 руб. средств, которые вложены в деятельность компании и рассчитывается по формуле:

где стр.010 - соответствующая строка формы №2 отчет о финансовых результатах;

Т - количество дней в рассматриваемом периоде;

399нач., 399кон. - строки актива баланса, соответствующие началу и концу исследуемого периода.

4. Эффективность управления компанией показывает соотношение величины прибыли от продажи товаров и величины торгового оборота и рассчитывается по формуле:

5. Прибыльность или рентабельность компании показывает объем прибыли, которая приходится на 1 руб. собственного капитала и рассчитывается по формуле:

где 490нач., 490кон. - строки пассива баланса, соответствующие началу и концу исследуемого периода.

В таблице 2.8 приведены результаты, которые были рассчитаны на основании бухгалтерской отчетности ООО «Прометей».

Таблица 2.8

Оценка финансового состояния ООО «Прометей» за 2012 год и 2014 годы

Показатель	Нормативное минимальное значение	2012 год	2014 год	Отклонения	Темп роста, %
К0	0,1	0,052	0,024	-0,028	53
Кл	2,0	1,0	1,02	+0,02	2
Ки	0,5	9,199	4,527	-4,672	51
Км	0,1	0,027	0,015	-0,012	44
Кп	0,2	0,901	1,05	+0,149	17
R	1	1,853	1,569	-0,284	15

Проведем динамическую рейтинговую оценку финансового состояния ООО «Прометей» по данным баланса (Ф №1) и формы №2 бухгалтерской отчетности за 2012 год (R1) и за 2014 год (R2):

R1 = 2 * 0,052 + 0,1 * 1 + 0,08 * 9,199 + 0,45 * 0,027 + 0,901 = 1,853

R2 = 2 * 0,024 + 0,1 * 1,02 + 0,08 * 4,527 + 0,45 * 0,015 + 1,05 = 1,569

Полученные данные демонстрируют ухудшение финансового состояния компании в период с 2012 по 2014 год, что доказывает уменьшение рейтинговой оценки на 15%. В то же время, наблюдается повышение прибыльности компании на 17%.

Поскольку доля собственных оборотных ресурсов и интенсивность оборота снизились на 53% и 51% соответственно, то за анализируемый период анализируемой компании не удалось выйти из зоны неудовлетворительного финансового положения.

финансовый политика факторный рентабельность

2.4 Анализ наиболее значимых факторов, которые влияют на систему управления финансами ООО «Прометей»

Для установления наиболее существенных факторов, которые влияют на финансовое положение ООО «Прометей» была создана специальная анкета для проведения опроса среди сотрудников планово-экономического отдела компании. Сотрудники планово-экономического отдела выступают наиболее авторитетными экспертами в области увеличения стойкости финансового положения, поскольку именно они непосредственно занимаются планированием деятельности компании и ее финансированием, а также проводят анализ финансово-экономических параметров.

Сотрудникам планово-экономического отдела было предложено с помощью трехсот бальной шкалы оценить значимость различных, перечисленных в анкете факторов, распределяя баллы между ними так, чтобы их сумма составила триста баллов.

По результатам проведенного анкетирования, которые представлены в таблице 2.9, можно определить, что для анализируемой компании самыми значимыми оказались два фактора.

При этом первое место по значимости для ООО «Прометей» занимает такой фактор, как эффективное управление финансами предприятия.

Таблица 2.9 - Результаты анкетирования на ООО «Прометей»

Факторы	Результаты анкетирования	? баллов
	1	2	3	4	5	6	7
Маркетинговые факторы
1. Рациональность исследования рынка	10	15	10	15	10	10	10	80
2.Ассортимент выпускаемой продукции	10	10	10	10	10	10	10	70
3. Конкурентоспособность продукции	10	10	10	10	10	10	10	70
4.Оптимизация объема производства	15	15	10	10	10	15	10	85
5. Рациональность рекламы	10	10	10	10	10	10	10	70
Организационно-технические факторы
1 . Рациональность изучения возможностей	15	10	20	10	15	15	20	105
2.Техника и оборудование	10	10	15	10	10	15	10	80
3.Технология производства	15	10	15	15	10	10	10	85
4.Организация производства, управления	15	15	10	15	10	10	15	90
5. Рациональность управления имуществом	20	30	10	10	15	20	10	115
6. Рациональность управления финансами	35	25	65	55	40	45	35	300
7. Рациональность управления нововведениями	15	15	10	15	15	20	10	100
8. Рациональность управления инвестициями	15	10	15	10	15	15	10	90
9. Рациональность управления кадрами	20	25	15	15	15	10	20	120
Микрофакторы
1.Потребители	25	30	50	20	40	25	30	220
2.Конкуренты	10	10	10	10	10	10	10	70
3.Посредники	10	10	10	10	10	10	10	70
4. Поставщики	10	10	10	10	10	10	10	70
Макрофакторы
Экономика страны	15	10	20	15	15	10	15	100
Политическая ситуация в стране	15	10	15	15	10	10	15	90
Научно-технический прогресс	20	10	10	10	10	10	20	90
Итого баллов	300	300	300	300	300	300	300	2100

Следующий по значимости фактор -- это потребители (по уточнению анкетируемых сотрудников, в первую очередь, их неплатежеспособность, которая тянет за собой увеличение дебиторской и, соответственно, кредиторской задолженности компании). Потребители - это внешний фактор, на который компания влиять не может. Для повышения эффективной деятельности ООО «Прометей» обязательным условием является экономический подъем различных компаний региона, которые являются непосредственными потребителями выпускаемой компанией продукции и выполняемых компанией услуг.

В этом случае будут достигнуты такие результаты:

- Повыситься загрузка производственных мощностей (в данный момент производственные мощности компании задействованы всего лишь на 20%), так как повыситься потребление выпускаемой продукции и, следовательно, потребуется увеличение объема ее производства.

- Снизится дебиторская задолженность за счет повышения платежеспособности предприятий в регионе.

Проблему финансового оздоровления компаний в регионе и повышения их платежеспособности можно решить только адекватной экономической государственной политикой и организацией надлежащего управления в компаниях.

В тоже время компании ООО «Прометей» нужно повышать эффективность управления дебиторской задолженностью.

При анализе финансово-экономического положения ООО «Прометей» особое внимание следует обратить именно на эти факторы для выявления резервов увеличения стойкости финансового состояния компании.

2.5 Оценка эффективности финансовой деятельности ООО «Прометей» на основе факторной модели рентабельности

На параметры рентабельности влияет весь комплекс производственно-хозяйственных факторов:

- качество организации производства и менеджмента;

- состав ресурсов и их происхождение;

- уровень эксплуатации производственных ресурсов;

- качество, объем и структура выполняемых работ;

- расходы на производство и конечная себестоимость строительно-монтажных работ;

- прибыль по видам деятельности компании и направления ее применения.

Методы факторного анализа параметров рентабельности предполагает разделение исходных формул расчета параметров по всем качественным и количественным факторам интенсификации производства и увеличения эффективности деятельности компании.

Трехфакторная модель оценки рентабельности:

где - прибыльность выполняемых работ;

- капиталоемкость (фондоемкость) выполняемых работ;

- оборачиваемость оборотных ресурсов;

Проведем оценку рентабельности ресурсов ООО «Прометей».

Сначала рассчитаем значения рентабельности для 2012 и 2014 годов соответственно.

для 2012 года:

для 2014 года:



Отсюда, снижение рентабельности за период с 2012 по 2014 годы составляет:

R = 0,247 - 0,067 = 0,18

Оценим, какое влияние на изменение рентабельности имели разные факторы.

I. Оценка влияния фактора прибыльности работ на изменение рентабельности.

А. Для оценки нужно высчитать условную рентабельность по прибыльности работ, предположив, что менялась только рентабельность СМР, а показатели всех остальных факторов остались в 2014 году на том же уровне, что были в 2012 году.

Б. Выделим влияние фактора прибыльности работ на рентабельность:

= 0,137- 0,247= - 0,11=1,1%

II. Оценим влияния изменения фондоемкости.

А. Для оценки нужно высчитать условную рентабельность по фондоемкости, предположив, что менялись только два фактора - рентабельность СМР и фондоемкость, а показатели всех остальных факторов остались в 2014 году на том же уровне, что были в 2012 году.



Б. Выделим влияние фактора фондоемкости на рентабельность:

= 0,134+0,11=0,244=2,4%

III. Оценка влияния оборачиваемости оборотных ресурсов

А. Для оценки необходимо высчитать рентабельность для 2014 года. Ее следует рассматривать как условную рентабельность, предположив, что изменились значения всех трех факторов - рентабельности СМР, фондоемкости и оборачиваемости оборотных активов.

Б. Выделим влияние фактора оборачиваемости оборотных средств на рентабельность:

= 0,067-0,134=-0,067=6,7%

И в итоге высчитаем суммарное влияние всех факторов на изменение рентабельности:

3. Совершенствование системы управления финансами ООО «Прометей»

3.1 Предложения по совершенствованию системы управления финансами на ООО «Прометей»

Для усовершенствования системы управления финансами в компании ООО «Прометей» можно предложить систему мер, основанную на результатах анализа факторной модели.

Рациональное управление финансами является очень важной проблемой компании в современных условиях.

Поэтому к первостепенным мерам по решению данной проблемы относятся:

- увеличение качественной организации производства и менеджмента;

- повышение объёмов и качества строительно-монтажных работ;

- снижение затрат на производство и понижение себестоимости строительно-монтажных работ.

Компании рекомендовано учредить должность финансового менеджера, который в условиях рыночной экономики является одним из ключевых сотрудников компании. В его обязанности входит ответственность за определение проблем финансового характера, анализ рациональности использования того или другого способа решения проблемы, а также принятие финального решения по выбору наиболее оптимального варианта действий. В случае, если поставленная проблема имеет решающее значение для компании, то он является советником для высшего менеджерского состава. Финансовый менеджер несет ответственность за исполнение принятых решений и осуществляет текущую финансовую деятельность, основное содержание которой состоит в контроле над денежными ресурсами. Финансовый менеджер также входит в состав высшего менеджерского состава компании, поскольку принимает участие в решении всех существенных вопросов, касающихся деятельности компании.

В общем виде обязанности финансового менеджера формулируются таким образом:

- общий финансовый анализ и планирование;

- управление источниками ресурсов и обеспечение компании финансовыми средствами;

- инвестиционная политика, управление активами и распределение финансовых средств.

Также компании рекомендовано продвигать свои услуги на рынок. Продвижение своих услуг на рынок состоит из таки этапов:

- работа с клиентами;

- ведение гибкой ценовой политики;

- экономическая стимуляция деятельности по привлечению клиентов.

С клиентами следует работать на месте, максимально определяя и удовлетворяя их требования.

Гибкая ценовая политика - это важнейший элемент современной конкуренции. Гибкая ценовая политика - это сложная система скидок, которая позволяет каждому клиенту получить рациональный для него уровень качества и сервиса. Пример гибкой ценовой политики - это наценка за качество, сервис или срочность. Гибкая ценовая политика также предусматривает наценку за обслуживание в нагруженное время, скидку за обслуживание в свободное время, а так же колебания цен на 10-20% на сходные виды услуг. Колебания цен на 10-20% на сходные виды работ дает возможность выявить чувствительность спроса к цене строительно-монтажных работ и вести рациональную ценовую политику, т. е. назначать такие цены, которые приведут к максимальному объёму строительно-монтажных работ.

Эластичность спроса - это чувствительность спроса к цене оказываемых видов услуг. Эластичность показывает, процент изменения объёма выполняемых работ, если цена работ изменится на 1%.

Один из вариантов гибкой ценовой политики, которая ориентирована на чувствительных к цене покупателей - это гарантия цены, которая является обещанием компенсировать клиенту разницу, в случае если он в течение оговоренного срока, например, в течении месяца, после выполнения заказа, получит предложение выполнить данные виды услуг за меньшую цену. Реализация такой гарантии требует, весьма значительных, расходов времени на поиск наилучшего предложения. По этой причине гарантия цены предоставляется лишь чувствительным к цене потребителям, которые с высокой вероятностью, при отсутствии гарантии цены, сделали бы свой заказ у конкурента.

Экономическая стимуляция деятельности по привлечению клиентов приводит к согласованию интересов компании.

Сокращение или полная отмена выполнения мало востребованных видов работ, а также борьба с кражами в основном опираются на:

- автоматизированную информационную систему;

- систему управления запасами.

Автоматизированная информационная система дает возможность сокращать или отменять невостребованные виды работ.

Система управления запасами делает для сотрудников невыгодным выполнение мало востребованных видов работ, поскольку оплата персонала производится сдельно, на основании объёма строительно-монтажных работ.

Работа с дебиторами и кредиторами должна быть направлена на увеличение потока ресурсов и упирается на гибкую ценовую политику. Гибкая система скидок, предоставляемых за своевременную оплату, способствует сокращению дебиторской задолженности.

Управление денежными средствами, а именно балансировка разницы между приходом и уходом ресурсов, может:

- сформировать дополнительный буфер свободных ресурсов на случай возникновения непредвиденных расходов;

- позволить получить дополнительную прибыль.

Система маркетинга выявляет потребности рынка, и, соответственно, предлагает только такие виды работ и услуг, которые пользуются спросом. Оценка спроса дает возможность внедрить гибкую ценовую политику и ценовую дифференциацию.

Ценовая дифференциация - это формирование различных вариантов цены в зависимости от сегмента рынка. Примером ценовой дифференциации является наценка за качество, наценка за срочность и наценка за особый сервис.

Успешная реализация миссии компании состоит в получении дополнительного дохода за счёт синергетического эффекта при формировании портфеля заказов.

3.2 Предложение по проведению рекламной кампании на ООО «Прометей»

Для того, чтобы облегчить процесс выявления самой верной последовательности принимаемых решений применяется «дерево» решений - модель, которая комплексно структурирует проблему, для решения которой и разрабатываются действия.

«Дерево» решений представляет собой многоуровневое разветвление узлов, которые соединены прямыми слева направо. В начальной части (слева) указывается корневое решение (корень). В завершающей части разветвления (справа) находятся узлы, в которых прописаны оценки всех возможных исходов.

Такое «Дерево» содержит «ствол» и «ветви». Места, в которых принимаются решения, обозначены квадратными узлами - в них записаны номера вариантов решений.

Места, где возможные различные исходы, обозначаются кружочками, написанными буквами латинского алфавита.

Ветви, которые исходят из квадратных узлов, соответствуют возможным вариантам решения и обозначены пунктирами. События, которые соответствуют появлению исходов, обозначены сплошными линиями, которые исходят из кружков.

Вдоль каждой пунктирной линий указано значение расходов. Над кружочками указаны ожидаемые доходы.

Вдоль сплошных линий указаны числовые значения вероятностей наступления соответствующего исхода. В крайней правой колонке «дерева» решений по каждому исходу указаны числовые значения доходов за анализируемый период.

Процедура анализа и оптимизации выполняется по «дереву» решений справа налево, постепенно продвигаясь к корневому решению.

Применим данный метод анализа на практике.

Строительная компания может увеличить свой рейтинг, организовав рекламную кампанию. Главная проблема - это решить, стоит ли рекламировать свои услуги или нет. Точно спрогнозировать рост заказов на строительно-монтажные работы на три года невозможно, но можно поделить его на:

- значительный;

- наиболее вероятный (средний);

- незначительный.

Данные о спросе на строительно-монтажные работы за 2014 год приведены в таблице 3.1:

Таблица 3.1

Данные о спросе за 2014 год

Месяц	Количество заказов
Январь	1
Февраль	3
Март	0
Апрель	0
Май	6
Июнь	2
Июль	1
Август	2
Сентябрь	5
Октябрь	0
Ноябрь	1
Декабрь	7

На основе таблицы можно рассчитать вероятность наступления различных исходов (таблица 3.2):

- спрос на услуги будет незначительным (0-2 заказа на протяжении 8 месяцев) с вероятностью 8/12 = 0,66;

- спрос на услуги будет средним (3-5 заказов на протяжении 2 месяцев) с вероятностью 2/12 = 0,17;

- спрос на услуги будет значительным (6-8 заказов на протяжении 2 месяцев) с вероятностью 2/12 = 0,17.

Таблица 3.2

Текущий спрос на услуги в 2014 году

Спрос	незначительный	средний	значительный
Количество заказов	0-2	3-5	6-8
Количество месяцев	8	2	2

С учетом рекламной кампании, можно спрогнозировать, каким станет спрос в этом случае (таблица 3.3):

- значительный спрос на услуги 6-8 заказов на протяжении 10 месяцев;

- средний спрос на услуги 3-5 заказов на протяжении 1 месяца;

- незначительный спрос на услуги 0-2 заказа на протяжении 1 месяца.

Таблица 3.3

Прогнозируемый спрос на услуги в 2015 году

Спрос	незначительный	средний	значительный
Количество заказов	0-2	3-5	6-8
Количество месяцев	1	1	10

Если компания примет решение, что для поднятия ее рейтинга необходима реклама, то вероятность спроса значительного будет 0,84; среднего - 0,08; незначительного - 0,08.

Чистые доходы при различных вариантах спроса и доход организации при выборе предложенной стратегии представлен в таблице 3.4.

Таблица 3.4

Годовой доход компании за 2015 год при различных вариантах стратегии

Спрос	Стратегия без рекламной кампании	Стратегия с рекламной кампанией
	Кол-во заказов	Сумма дохода, руб.	Кол-во заказов	Сумма дохода, руб.
Значительный	31	3582000	39	4253000
Средний	29	3134000	32	3582000
Незначительный	23	26860000	31	3358000

Стоимость проведения рекламной кампании составляет 1000000 руб. Необходимо подсчитать, какой из вариантов решения наиболее предпочтительный с точки зрения получения максимальной выручки.

Для того, чтобы облегчить процедуру выявления самой рациональной последовательности принимаемых решений в соответствии с определенным критерием эффективности, мы применим «дерево» решений, представляющее собой модель, которая комплексно структурирует проблему, для решения которой и проводится анализ.

По полученным данным строится «дерево» решений (рисунок 3.1).

Рисунок 3.1 «Дерево» решений для оценки стратегии управления

По рассчитанным доходам на конец года, с применением вероятности наступления соответствующего исхода, можно определить ожидаемые величины текущих доходов в узлах А и В:

Доход А = 4253000 * 0,83 + 3582000 * 0,08 + 3358000 * 0,08 = 4085200 руб.

Доход В = 3582000 * 0,17 + 3134000 * 0,17 + 2686000 * 0,66 = 2914500 руб.

Расходы, связанные с рекламой составят 1000000 рублей, следовательно, чистый доход в узле А равен:

Чистый доход А = 40852000 - 1000000 = 3085200 руб.

Соответственно, чистый доход в узле В, поскольку там не было расходов на рекламу, будет равен текущему доходу:

Чистый доход В = 2914500 руб.

Сразу уточним, что тут все расчеты были проведены без учета инфляции на протяжении года, а также без учета разницы себестоимости.

Тем не менее, расчет наглядно демонстрирует: строительной компании рекомендуется провести в 2015 году рекламную кампанию своих услуг.

3.3 Предложение по внедрению бюджетирования на ООО «Прометей»

Процесс бюджетирования - это частью финансового планирования, т. е. процесса прогнозирования действий по формированию и применению финансовых средств. Финансовые планы предоставляют связь доходов и расходов на базе баланса показателей развития компании с ее финансовыми средствами.

Бюджет -- это количественная реализация плана, которая характеризует доходы и расходы за фиксированный период, и ресурсы, который необходимо задействовать для реализации целей, заданных планом.

Параметры бюджета позволяют планировать финансовые операции, то есть бюджет разрабатывается для контроля исполнения будущих действий. Это определяет роль бюджета как базиса для оценки и контроля рациональности деятельности компании.

Бюджеты могут быть разных видов и форм:

- обособленные бюджеты, которые характеризуют текущие промежуточные операции (закупка материалов и сырья, расходы на производство и прочее) и содержат информацию только о доходах или только о расходах;

- глобальные бюджеты (бюджетный отчет о прибылях и убытках, бюджет денежных ресурсов), которые показывают как доходы, так и расходы компании.

К информации, которая содержится в бюджете, выдвигаются следующие требования:

- достаточность,

- не избыточность,

- ясность,

- доступность.

Конечные формы представления бюджета каждая компания выбирает самостоятельно.

Бюджетный период, в основном, охватывает короткий промежуток планирования (квартал, год).

В то же время, бюджеты, которые связаны с капитальными вложениями, могут составляться на значительно более длительный период -- пять или десять лег.

Место и роль бюджетирования в системе финансового планирования компании достаточно полно описывается функциями бюджета:

1. Планирование действий, которые обеспечивают достижение целей компании. Составление бюджета, в этом случае, базируется на детализации и уточнении стратегических планов на указанный бюджетом период;

2. Коммуникация и координация деятельности разных отделов компании, которые подразумевают балансировку интересов отдельных сотрудников и персонала в целом по компании для достижения задуманных целей. Бюджет, в этом случае, помогает определить слабые звенья в структуре компании, решить проблемы коммуникации и распределения ответственности между исполнителями;

3. Ориентация менеджеров всех уровней на решение задач, которые поставлены перед ними;

4. Контроль текущей деятельности и организация плановой дисциплины. В качестве базиса для оценки выполнения плана отделами правильнее использовать именно бюджетные, а не отчетные данные прошлых лет. Это объясняется с тем, что текущая деятельность может существенно отличаться от предыдущей за счет изменений в технологии производства, в составе сотрудников, в ассортименте товаров или другими общеэкономическими условиями;

5. Повышение профессионализма управляющего звена. Составление бюджетов помогает детальному изучению работы своих отделов и отношений между ними в компании.

Работа по составлению бюджета предполагает несколько этапов:

- разработка бюджета и прогноза продаж;

- расчет ожидаемого объема работ;

- расчет расходов, которые связаны с выполнением работ;

- анализ и расчет денежных ресурсов;

- построение плановых финансовых отчетов.

Хотя бюджет не имеет стандартной формы, которая определяется государственными органами, наиболее широко применяется структура общего бюджета с выделением из него оперативного и финансового бюджетов.

Общий (основной) бюджет -- это объединенный по всем отделам цельный план работы компании, который объединяет фрагменты отдельных бюджетов и характеризует информационный поток для принятия и контроля менеджерских решений в области финансового планирования.

Операционный (оперативный, периодический, текущий) бюджет -- это система бюджетов, которая характеризует доходы и расходы по отдельным операциям, запланированным на будущий период для определенного отдела компании. Формирование общего бюджета начинается с формирования операционного бюджета, начальным шагом в котором является бюджет продаж. Целью и финальным этапом процесса формирования операционного бюджета является бюджетный отчет о прибылях и убытках. В процессе составления операционного бюджета закладываются бюджеты разных расходов (на покупку материалов и сырья, административные и коммерческие расходы и прочее).

Финансовый бюджет -- это план, в котором показаны структура и объем будущих источников ресурсов и планы по их использованию. Финансовый бюджет формируется из бюджета денежных ресурсов, бюджета капитальных вложений и бюджетного баланса. Финансовый бюджет формируется с учетом информации, которая содержится в бюджетном отчете о прибылях и убытках.

В качестве примера спланируем бюджет по предоставлению транспортных услуг в компании ООО «Прометей» на 2015 год (таблица 3.5).

Таблица 3.5

Бюджет по предоставлению транспортных услуг в 2015 году, тыс. руб.

Наименование статьи	2015 г.	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
Приход	160	40	40	40	40
1. Выручка от реализации	160	40	40	40	40
Расход	120	30	30	30	30
1. Сырье и материалы	104	26	26	26	26
2. Оплата труда	2,316	0,579	0,579	0,579	0,579
3. Отчисления на социальные нужды производственного персонала	0,68	0,17	0,17	0,17	0,17
4. Общепроизводственные расходы	7,004	1,751	1,751	1,751	1,751
5. Общехозяйственные расходы	1,2	0,3	0,3	0,3	0,3
6. Объем предоставления услуг.	4,8	1,2	1,2	1,2	1,2
7. Полная себестоимость	120	30	30	30	30
Результат деятельности (приход-расход)	40	10	10	10	10

Бюджет по предоставлению транспортных услуг - это количественная реализация плана, который характеризует доходы и расходы на год с разделением по кварталам. Это создает предпосылки для качественного выполнения запланированных действий. Это и выделяет роль бюджета как базиса для оценки и контроля эффективности деятельности компании.

Использование принципов бюджетного планирования на уровне отделов дает возможность:

1. Получить более точные данные о размерах и структуре расходов, чем это получается при существующей системе бухгалтерского учета и финансовой отчетности, а, следовательно, более четкое плановое значение размера прибыли, что играет очень большую роль для налогового планирования (в т. ч. платежи в различные внебюджетные фонды);

2. Передать отделам, в рамках внедрения месячных бюджетов, большую самостоятельность, что позволяет отделам успешно разрабатывать и внедрять различные варианты решения задач, которые ставятся перед ними;

3. Оценивать данные рациональной деятельности отделов или производства какого-либо определенного товара.

3.4 Предложение по оптимизации системы управления дебиторской задолженностью на ООО «Прометей»

Факторинг - это покупка прав на взыскание долгов или на перепродажу товаров и услуг с последующим взысканием платежей по ним. При этом речь идет, обычно, о краткосрочных обязательствах. Иными словами, факторинг - это разновидность такой деятельности, при которой факторинговая компания (фирма-посредник) за установленную оплату получает от компании право инкассировать дебиторскую задолженность, то есть взыскать и зачислить на его расчетный счет причитающуюся ему сумму денег от покупателя. В то же время посредник кредитует оборотные средства клиента и берет на себя его кредитные и валютные риски.

Факторинг - это сравнительно новый вид услуг в области финансов, которым обычно занимаются специальные факторинговые фирмы, которые тесно связаны с банками либо являются их подчиненными филиалами. Также этой деятельностью могут заниматься сами банки.

Цель факторингового обслуживания - это своевременное инкассирование долгов для того, чтобы сократить потери, по причине задержки платежей, и для избегания накопления сомнительных долгов. Это приводит к повышению ликвидности и снижению финансового риска для компаний, которые не хотят заниматься проверкой платежеспособности своих клиентов, ведением бухгалтерского учета по своим требованиям, и заинтересованы, в максимально быстром получении денег по обязательствам.

В основе факторинга лежит приобретение банком либо факторинговой конторой счетов-фактур клиента на условиях оплаты части их стоимости, обычно 70-90%, в короткий срок и оплаты остальной части, за вычетом комиссионного процента, в строго оговоренный срок независимо от поступления оплаты от дебиторов.

Условия факторингового финансирования, которыми может воспользоваться ООО «Прометей» на региональном рынке банковских услуг, представляют такие компании:

1. ОАО «СКБ-Банк»

2. ОАО «Внешпромбанк»

3. ОАО «Национальная факторинговая компания»

4. ОАО «Нордеа Банк»

Из всех имеющихся на рынке предложений факторингового финансирования, самым оптимальным является предложение ОАО «Национальной факторинговой компании». Данная компания предлагает финансирование на условиях отсрочки платежа до 120 дней, отсутствие штрафов за просрочку в оплате со стороны дебитора до 90 дней отсрочки, нет необходимости открывать расчетный счет в Национальной факторинговой компании, комиссия за факторинговые услуги является самой низкой из всех предложений и равна 20%.

В таблице 3.6 приведены исходные данные для расчета факторингового финансирования.

Таблица 3.6

Исходные данные для расчета факторингового финансирования

Сумма факторинга, руб.	Процент комиссионного вознаграждения	Срок сделки, дни.	Сумма комиссионного вознаграждения, руб
31187000	20	45	769000

Расчет комиссии за предоставленное факторинговое финансирование проводится по формуле:

где, КФф - комиссия (проценты), начисленная за проведенное факторинговое финансирование, руб.;

Ф - сумма факторингового финансирования, руб.

ПФф - процент комиссии за предоставленное факторинговое финансирование, %;

n - количество дней, на которые заключено факторинговое финансирование, дн.;

365 - количество банковских дней в году.

КФф = 769000 руб.

Сумма денежных ресурсов, которая поступит на расчетный счет, за вычетом суммы комиссии составит 31187000 - 769000 = 30418000 руб.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности после проведения факторингового финансирования рассчитывается по формуле:

Ко ДЗ =

Длительность оборота дебиторской задолженности после проведения факторингового финансирования

ПоДЗ=

Как мы видим, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности после проведения факторингового финансирования увеличился на 2,4, а длительность оборота дебиторской задолженности уменьшился на 50%, что составило 72,5 дней (таблица 3.7).

Таблица 3.7

Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности после реализации факторингового финансирования

Показатели	Фактическое значение за 2014 год	После реализации факторингового финансирования	Отклонения в абсолютной величине
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	2,5	4,9	2,4
Длительность оборота дебиторской задолженности	146,0	73,5	-72,5

Расчеты показывают, что строительной компании целесообразно прибегать к услугам факторинговых компаний.

3.5 Предложение по оптимизации системы управления временно свободными денежными средствами на ООО «Прометей»

Согласно договору подряда №566 от 15.05.2014 г. сметная стоимость капитального ремонта общежития в Тюменской области в пос. Собет равна 6562100 руб., в том числе НДС 1001000 руб.

Аванс равен 30% сметной стоимости объекта, поступление денежных средств производится 1 числа каждого квартала и составляет 24% сметной стоимости объекта, окончательный расчет производится в ноябре 2014 года (таблица 3.8).

Таблица 3.8

Приток и отток денежных средств в компании ООО «Прометей»

Периоды, месяц	Приток, тыс. руб.	Отток, тыс. руб.	Временно свободные денежные средства, тыс. руб.
Апрель	1968,7	195,9	1772,8
Май		310,3	1462,4
Июнь		1259,2	203,2
Июль	1553,9	1265,3	491,4
Август		920,1	-428,2
Сентябрь		650,2	-1078,4
Октябрь	1555,9	350,1	127,4
Ноябрь	1483,7	165,1	1445,9

Исходя из данных таблицы 3.8, есть периоды в которых приток денежных средств становится больше, чем затраты на ремонт общежития в пос. Собет, поэтому рекомендуется часть свободных денежных средств в размере 1700000 руб. перевести на депозитный счет.

Данное действие позволит получить прибыль от размещения свободных денежных средств на депозитном счете в размере 40800 руб.

Заключение

Система менеджмента финансовой деятельности играет важную роль в экономических взаимоотношениях компаний, так как, с одной стороны является единым инструментом оценки результатов деятельности, а с другой стороны, исполняет существенную роль в материальном производстве, так как является причиной предпринимательской деятельности, механизмом экономических отношений компаний и результатом их деятельности.

В условиях рынка свобода управления финансовыми средствами в основном не ограничена, что увеличивает пользу рационального управления финансовой деятельностью компании.

В условиях рынка управление финансовой системой - это одна из наиболее важных задач, которая стоит перед любой компанией, вне зависимости от формы хозяйствования, сферы или масштаба деятельности.

Управление финансами - это важная часть системы менеджмента компании, состоящая из двух подсистем:

- управляемая подсистема (объект управления);

- управляющая подсистема (субъект управления).

По своему содержанию система менеджмента финансов заключается в процессе разработки управляющих решений, касающихся движения финансовых средств с целью увеличения рациональности их использования.

В работе был проведён анализ формирования и реализации системы управления финансами в компании ООО «Прометей». В начале анализа была выполнена оценка финансового состояния компании. Полученные данные позволяют сделать вывод об ухудшении финансового состояния компании в промежутке с 2012 по 2014 год. Об этом свидетельствует уменьшение рейтинговой оценки на 15%. В то же время, имеется повышение прибыльности компании на 17%. Поскольку доля собственных оборотных средств и интенсивность оборота снизились на 53% и 51% соответственно, то за указанный период компании ООО «Прометей» не удалось покинуть зону неудовлетворительного финансового положения.

Для совершенствования системы управления финансами в компании ООО «Прометей» можно предложить систему мер, основанную на результатах анализа факторной модели:

- увеличение уровня качества производства и менеджмента;

- повышение объёмов и качества строительно-монтажных работ;

- снижение затрат на производство и понижение себестоимости строительно-монтажных работ.

Предприятию рекомендуется ввести в структуру персонала финансового менеджера. В условиях рынка финансовый менеджер является одной из ключевых фигур компании. Он несет ответственность за оценку проблем финансового характера, анализ рациональности использования того или другого способа их решения, а также принимает окончательное решение по выбору наиболее приемлемого сценария действий.

Проблема непосредственного выживания, в основном возникает из-за невозможности предоставления услуг компанией. К мерам, рекомендуемым для решения данной проблемы, относятся:

- усиление системы выполняемых работ;

- продвижение строительно-монтажных работ на рынок.

Такие меры позволяют привлечь дополнительные оборотные средства.

Продвижение выполняемых работ на рынок состоит из:

- работы с клиентами;

- гибкой ценовой политики;

- экономической стимуляции работы по привлечению клиентов.

По прогнозам, комплекс рекомендуемых мероприятий, должен повысить коэффициент рентабельности на 1%, коэффициент промежуточной ликвидности - на 0,32. Это увеличит долю краткосрочных обязательств которые погашаются за счет имеющихся денежных ресурсов и за счет ожидаемых поступлений. Увеличится коэффициент абсолютной ликвидности на 0,008, что повысит платежеспособность компании.

Список использованных источников

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - М.: Дело и сервис, 2014.-256с.

2. Агапцов С.А., Мордвинцев А.И., Фомин П.А., Шаховская Л.С. Индикативное планирование как основа стратегического развития промышленного предприятия. Монография. М.: Высшая школа, 2004.

3. Автоматизированные информационные технологии в экономике: Учебник / Под ред. Г.А. Титоренко. - М.: ЮНИТИ, 2014. - 470 с.

4. Аганбегян А.Г. Управление и эффективность. - М.: Высшая школа, 2012. - 320 с.

5. Анисимов Н.В., Артеменко В.Г. Экономический анализ. Учебное пособие. - М.: Кнорус, 2011. - 288 с.

6. Атаев А.А. Управленческая деятельность. - С-Пб.: Наука, 2005. - 286 с.

7. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2004.

8. Бариленко В.И., Берников В.В., Бородина Е.И. Экономический анализ. Учебное пособие. - М.: Эксмо, 2010. - 352 с.

9. Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент. Учебник. - СПб: Питер, 2011. - 496 с.

10. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: Инфра-М, 2013.

11. Бухгалтерский баланс ООО «Прометей» за 2012 - 2014 гг.

12. Владимирова Т.А., Соколов В.Г. Анализ финансовой отчетности предприятия. Методические указания к курсовой работе. Новосибирск: 2009. - 50 с.

13. Герчикова И.Н. Менеджмент. - 2-е изд. перераб. и допол. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005. - 480 с.

14. Гиляровская Л., Вехорева А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб: Питер, 2014. - 256 с.

15. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ, 2013.

16. Гинзбург А.И. Экономический анализ. - СПб: Питер, 2014. - 176 с.

17. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: Анализ, оценка и управление. Учебное пособие. - М.: ДИС, 2012.

18. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учеб. пособие для студентов вузов. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 208 с.

19. Донцова Л.В. Анализ эффективности производственно-хозяйственной деятельности строительной организации. // Менеджмент в России и за рубежом. - №5. - 2009.

20. Журавлев В. В., Савруков Н. Т. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятий. Конспект лекций. - СПб.: Политехника, 2013.

21. Информационные технологии управления: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Г.А. Титоренко. - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 439 с.

22. Каратуев А.Г. Финансовый менеджмент: Учебно-справочное пособие. - М.: ИД ФБХ - ПРЕСС, 2012. - 496 с.

23. Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2009. - 626 с.

24. Ковалева А.М. Финансовый менеджмент. Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 336 с.

25. Ковалев В. В., Финансовый менеджмент: теория и практика: научное издание / В. В. Ковалев. - М.: Проспект, 2009. - 1016 с.

26. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 512 с.

27. Козырев А.А. Информационные технологии в экономике и управлении: Учебник. 2-е изд. - СПб.: Издательство Михайлова В.А., 2012. - 360 с.

28. Коротков Э.М. Исследование систем управления: Учебник для вузов. - М.: ДеКа, 2012. - 290 с.

29. Крейнина М.Н. Критический объем продаж: значение, сущность, величина // Финансовый менеджмент. - №6. - 2012.

30. Крейнина М.Н. Финансовая устойчивость предприятия: оценка и принятие решений. // Финансовый менеджмент. - №2. - 2012.

31. Крюков А.Ф., Егорычев И.Г. Анализ методик прогнозирования кризисной ситуации коммерческих организаций с использованием финансовых индикаторов. // Менеджмент в России и за рубежом. - №2. - 2005.

32. Лобан Л.А. Финансы предприятия. Учебный комплекс. - Минск: Современная школа, 2011. - 432 с.

33. Лосев С. Корпоративное управление: качество определяет выбор // Экономика и жизнь. - 2013. - №22. - С. 5.

34. Любушин Н.П. и др. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для ВУЗов / Н.П.Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова; под ред. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2013. - 471с.

35. Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации для бухгалтера и руководителя. - М.: Налоговый вестник, 2005.

36. Мартынов С.Д. Профессионалы в управлении. - М.: Машиностроение, 2005. - 339 с.

37. Масалович А.И. Новое поколение систем финансового анализа // РЦБ. - №10. - 0227. - 29 с.

38. Мельник М. В. Анализ и оценка систем управления на предприятиях. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 136 с.

39. Мельник М.В. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: Экономистъ, 2012.

40. Недосекин А.О., Максимов О.Б. Простейшая комплексная оценка финансового состояния предприятия на основе нечетко-множественного подхода. // Вопросы анализа риска. - 2005г. - № 3.

41. Оценка экономической надежности строительных организаций: Автореф.дис.,канд.экон.наук А.А. Коростелев; Государственный ун-т управления. - М., 2013. - 19с.

42. Пивоваров К.В. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций. - М.: Дашков и К, 2005.

43. Питер Т., Уатерман Р. В поисках эффективного управления / Пер. с английского. - М.: Прогресс, 2013. - 345 с.

44. Раицкий К.А. Экономика предприятия: Учебник для вузов. - 2 - е изд. - М.: информационно - внедренческий центр «Маркетинг», 2014. - 696 с.

45. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - 3-е изд., перераб. и доп. - Минск: Экоперспектива, 2005. -498 с.

46. Савчук В.П. Финансовая диагностика и мониторинг деятельности предприятия: практические подходы и технологии. - Киев, 2009.

47. Санникова И.Н., Стась В.Н., Эргардт О.И.. Комплексный экономический анализ. Барнаул: Изд-во Алтайского университета, 2008.

48. Сергеев И. В. Экономика предприятия: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 304 с.

49. Степанов И.С. Экономика строительства. - 2-е изд., доп. и перераб. - М.: Юрайт-Издат, 2004. - 591с.

50. Тафинцева В.Н. Маржинальный доход, как инструмент оценки финансовых результатов. // Финансовый менеджмент. - №3 - 2012.

51. Тренев Н.Н. Управление финансами: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 496 с.

52. Управление инвестициями: Справочное пособие для специалистов и предпринимателей: в 2-х т. Т. 1/ В.В. Шеремет, В.М. Павлюченко, В.Д. Шапиро и др. - М.: Высшая школа, 2014.- 416 с.

53. Федин Марк. Советы консультанта: что надо знать о BSC (сбалансированной системе показателей). // Ведомости. - 2005г. №168.

54. Финансовое управление компанией / Общ. ред. Е.В. Кузнецовой. - М.: Фонд «Правовая культура», 2005. - 384 с.

55. Финансовый менеджмент: теория и практика / Под общ. ред. Е. С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2012. - 205 с.

56. Финансовый менеджмент: учеб. пособие для вузов по специальностям "Финансы и кредит", "Бухгалт. учет, анализ и аудит", "Мировая экономика" / А. Н. Гаврилова [и др.]. - Изд. 3-е, стер. - М.: КноРус, 2009. - 336 с.

57. Финансы предприятия: Учебник / под ред. Н.В. Колчиной. - М.: Финансы, 2014. - 413 с.

58. Хелферт Э. Техника финансового анализа. 10-е изд. - СПб: Питер, 2005. - 640 с.

59. Чистов Л.М. Экономика строительства. - СПб: Питер, 2013. - 384с.

60. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА -М, 2012. - 342 с.

Размещено на Allbest.ru