Оценка финансовой устойчивости предприятия на примере ООО НПП "Спецэлектромагнит"

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Теоритический аспект управления финансовой устойчивости предприятия

1.1 Понятие «Финансовая устойчивость» и её факторы

1.2 Основные показатели финансовой устойчивости

1.3 Особенности планирования, организации и управления финансовой устойчивостью на предприятии

2. Оценка финансовой устойчивости предприятия на примере ООО НПП «Спецэлектромагнит»

2.1 Финансово-производственная характеристика предприятия

2.2 Анализ финансового состояния ООО НПП «Спецэлектромагнит»

2.3 Направления повышения эффективности деятельности предприятия

Заключение

Список использованных источников



ВВЕДЕНИЕ

Экономика страны переживает этап глубоких экономических преобразований, которые требуют коренного изменения существующей системы организации управления как национальной экономикой в целом, так и отдельными предприятиями.

В современных условиях главными задачами развития экономики является повышение эффективности производства, а также занятие устойчивых позиций предприятий на внутреннем и международном рынках.

Одной из перспективных задач является разработка и внедрение в хозяйственную практику таких форм и методов управления, использование которых позволит защитить осуществляемую промышленными предприятиями производственно-хозяйственную деятельность от риска вхождения в глубокий кризис, чреватый банкротством. Решение этой задачи должно основываться на применении методических основ оценки финансовой устойчивости предприятий.

В условиях рынка финансово-хозяйственная деятельность предприятия осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостатке собственных финансовых ресурсов, за счёт заёмных средств. Поэтому необходимо знать какова финансовая независимость предприятия от заемного капитала и, какова финансовая устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость во многом определяется структурой капитала, то есть долей собственного и заёмного капитала в общем, капитале предприятия.

Степень финансовой устойчивости предприятия имеют значение для внешних пользователей информации, таких как акционеры, инвесторы, кредиторы и другие, так как на основе её оценки они принимают решения о вложении средств в предприятие, поэтому вопросы управления финансовой устойчивостью предприятия являются весьма актуальными для предприятия.

В современных условиях главными задачами развития экономики является повышение эффективности производства, а также занятие устойчивых позиций предприятий на внутреннем и международном рынках. В условиях рынка финансово-хозяйственная деятельность предприятия осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостатке собственных финансовых ресурсов, за счёт заёмных средств. Поэтому необходимо знать какова финансовая независимость предприятия от заемного капитала и, какова финансовая устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость во многом определяется структурой капитала, то есть долей собственного и заёмного капитала в общем, капитале предприятия.

Актуальность темы обусловлена тем, что в период становления рыночной экономики активизация деятельности предпринимательства является необходимым условием устойчивого экономического роста государства. В связи с этим очень важно изучать и знать не только структуру и организацию финансов на предприятии, но и знать какие методы и механизмы применять для обеспечения финансовой устойчивости предприятия.

Целью работы является изучение и обеспечение финансовой устойчивости предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

изучить понятие финансовая устойчивость и ее факторы;

рассмотреть основные показатели финансовой устойчивости;

оценить финансовую устойчивость предприятия на примере ООО НПП«Спецэлектромагнит»

Методы исследования: аналитический, сравнительный, монографический.

Таким образом, объектом исследования курсовой работы является финансовая устойчивость предприятия, а предметом исследования - факторы, определяющие уровень финансовой устойчивости предприятия.



1. ТЕОРИТИЧЕСКИЙ АСПЕКТ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

финансовый устойчивость капитал

1.1 Понятие «Финансовая устойчивость» и её факторы

Финансовая устойчивость - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска.

Экономическая устойчивость предприятия включает в себя следующие составляющие: производственно-технологическую, финансово-экономическую, социально-экологическую и рыночную устойчивости.

Основным направлением деятельности предприятия является производство продукции (оказание услуг), но без нового современного оборудования и новейших технологий невозможно обеспечить конкурентоспособность национальной продукции, в том числе и в экологическом аспекте. Поэтому одной из составляющих экономической устойчивости предприятия является производственно-технологическая.

Производственно-технологическая устойчивость - это рост эффективности использования всех видов ресурсов (материально-технических, информационных, трудовых), внедрение новой техники и технологий, рост уровня механизации производства, выпуск новых видов продукции (в том числе наукоемкой продукции), совершенствование организации труда, производства и управления.

Помимо производственно-технических и технологических факторов экономическая устойчивость предприятия во многом определяется наличием и эффективностью использования финансовых ресурсов.

Финансово-экономическая устойчивость - это повышение рентабельности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, рост финансовой устойчивости и деловой активности, сохранение платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска, рост его инвестиционной активности.

Чтобы найти потребителя своей продукции, свою нишу на рынке товаров (работ, услуг), предприятие должно быть конкурентоспособно.

Рыночная устойчивость - это конкурентоспособность предприятия и его продукции, расширение доли продукции предприятия на рынке.

Социально-экологическая устойчивость - это способность предприятия удовлетворять работающих рабочими местами и заработной платой, улучшать условия труда и отдыха работников, создавать благоприятные условия для роста творческого потенциала личности, социальная обеспеченность и социальная защищенность, высокая мотивация персонала; рациональное использование природных ресурсов, использование ресурсосберегающих и энергосберегающих технологий, снижение негативного воздействия на окружающую среду.

Экономическая устойчивость - это внутреннее состояние хозяйствующего субъекта, которое складывается под воздействием множества факторов.

Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

Для обеспечения финансовой устойчивости организация должна обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самофинансирования.

В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние может оставаться неизменным либо улучшиться или ухудшиться. Поток хозяйственных операции, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определенного состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств, для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные затраты позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния организации и повышению ее устойчивости.

Финансовое состояние организации, ее устойчивость и стабильность зависят от результатов её производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение организации. Напротив, в результате спада объемов производства и продаж происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния организации и ее платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности организации.Бараненко С.П., Шеметов В.В. Стратегическая устойчивость предприятия. М.: ЗАО Центрполиграф, 2010.

Устойчивое финансовое положение, в свою очередь, оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

В процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие - финансовое состояние организации, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Платежеспособность - форма внешнего проявления устойчивости финансового состояния организации.

Платежеспособность является важным компонентом финансовой устойчивости. Платежеспособность рассчитывается по данным баланса, исходя из характеристики ликвидности оборотных активов. Таким образом, платежеспособность, характеризуя степень ликвидности оборотных активов, свидетельствует прежде всего о финансовых возможностях организации полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга.

Финансовая деятельность любого субъекта экономики представляет собой комплекс взаимосвязанных процессов, зависящих от многочисленных и разнообразных факторов. Будучи тесно связанными, эти факторы нередко разнонаправлено влияют на результаты деятельности предприятия: одни из них положительно, другие - отрицательно. Преобладающее действие отрицательных факторов способно снизить положительное влияние других. Кроме того, следует учитывать, что действие даже одного и того же фактора может быть различным в зависимости от конкретных условий и обстоятельств. Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - М.: КНОРУС, 2009

Факторы, определяющие возможности увеличения собственных средств предприятия, а соответственно и возможности большего их реинвестирования в производство:

1) соотношение прибыли и выручки от реализации продукции (услуг). Однако стремление предприятия к увеличению рентабельности наталкивается к ограничению на спрос, вызывающий снижение цены;

2) скорость оборота собственных средств. Чем большее число оборотов совершают собственные средства, тем меньшая их величина нужна для обслуживания процесса производства и реализации продукции, а, следовательно, меньшим их объемом может быть обеспечена доходность предприятия. Но и здесь нельзя забывать о колебаниях конъюнктуры на рынке материальных ресурсов;

3) оптимальное соотношение собственных и заемных средств. Слишком большое привлечение заемных средств для формирования активов предприятия уменьшает его финансовую устойчивость, хотя рентабельность собственного капитала может возрасти;

4) увеличение доли прибыли, направляемой на развитие производства.

Чем большая доля прибыли идет на развитие предприятия, тем выше устойчивость, но текущие выплаты по дивидендам могут падать. Все это следует учитывать при оценке финансовой устойчивости предприятия.

В связи с этим необходима группировка факторов, влияющих на устойчивость предприятия, по их значимости. В основу классификации факторов положены различные признаки: - по месту их возникновения: внешние и внутренние факторы;

- по времени их действия: постоянные и переменные;

- по степени значимости: первичные и вторичные.

Выявление и систематизация факторов подчинены определенным целям. Предприятие выступает одновременно и субъектом, и объектом рыночных отношений, обладая разными возможностями влиять на динамику разных факторов, наиболее существенными среди которых являются внутренние и внешние. Внутренние факторы непосредственно зависят от степени управления деятельностью предприятия, вторые являются внешними по отношению к нему, их изменение почти что не подвластно воле предприятия.

К внешним факторам финансовой несостоятельности и неплатежеспособности относятся прежде всего экономические (рост цен, общий спад производства, кризис неплатежей, банкротство должников), политические (политическая нестабильность общества, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, включая налогообложение, условия экспорта и импорта), а также уровень развития науки и техники (старение технологии, недостаточность капитальных вложений в наукоемкое производство, неудовлетворительный ход конверсии).

Одной из наиболее серьезных причин, приведших к резкому ухудшению финансовой устойчивости предприятий реального сектора экономики, явилась либерализация цен, включая банковские услуги за кредит, депозит и т.д., когда их цены многократно возросли. Предприятия вступили в эпоху рыночного ценообразования в условиях полного отсутствия конкуренции производителей. Поэтому следствием либерализации цен стал непрерывный рост как потребительских, так и оптовых цен. За счет повышения цен на основные сырьевые товары, энергоносители и тарифов на грузовые перевозки выросли издержки у тех предприятий, которые потребляли эту продукцию (товары, услуги) в дальнейших циклах производства. Следовательно, потребители продукции по цепочке вынуждены были снова повышать цены. Из-за несовпадения циклов производства различных видов продукции по - разному запаздывает и их подорожание. Поэтому цены все время подталкивают друг друга. А так как при этом оборотные средства предприятий обесцениваются быстрее, чем пополняются, в силу инерционности производства не обеспечивается даже простое воспроизводство. Важно отметить, что и платежеспособный спрос на продукцию растет медленнее, чем издержки производства. Предприятия не могут реализовать свою продукцию, в результате происходит спад производства.3 Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2011г.

Основными факторами, влияющими на уменьшение объемов производства, явились серьезные трудности со сбытом собственной продукции, обусловленные сжатием внутреннего платежеспособного спроса, финансовыми трудностями, вызванными платежеспособным кризисом, а также необеспеченностью предприятии материальными ресурсами.

Неконкурентоспособность большинства российских товаров привела к гипертрофированному росту импортных товаров на внутреннем рынке, что не могло не сказаться отрицательно на развитии этого сектора экономики. Незащищенность российского производителя привела к свертыванию многих производств, в том числе определяющих научно-технический прогресс, а также развитие отраслей промышленности и сельского хозяйства, традиционно обеспечивающих население товарами первой необходимости. Сложное финансовое положение предприятий реального сектора экономики связано также с государственной налоговой политикой.

Финансовое состояние предприятия является определяющей характеристикой его деловой активности и надежности. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной деятельности как самого предприятия, так и его партнеров.

Устойчивое финансовое положение предприятия -- результат успешного просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. Это так называемые внутренние факторы, влияющие на состояние активов и их оборачиваемость, состав и соотношение финансовых ресурсов.

Нельзя отрицать всю важность и значимость воздействия на финансовое благосостояние предприятия исследуемых ранее внешних факторов. С этой точки зрения, устойчивость - процесс противодействия предприятия негативным внешним обстоятельствам, его реакция на факторы, выводящие из состояния равновесия.

Финансовую устойчивость отождествляют не только с состоянием пассивной безубыточности, но и со стабильным развитием предприятия. Для рыночной экономики важна стабильность, в основе которой лежит управление

Каждый из факторов имеет свое специфическое влияние, которое следует учесть при разработке плана развития предприятия (например, экономика: динамика ВВП, уровень безработицы, динамика и уровень доходов, уровень инфляции; демография: демографические тренды; культура: здоровый образ жизни, предпочтение в моде и т.д.). Однако, с точки зрения устойчивости предприятия, значимость такого фактора, как динамика спроса, существенна. Большинство товаров и услуг проходят так называемый жизненный цикл. На отдельных этапах этого цикла спрос на продукцию бывает разным: он может расти, падать или держаться на стабильном уровне.

План маркетинга должен учитывать эту цикличность и предусмотреть конкретные действия предпринимателя на возможные изменения спроса: будь то изменение спецификации товара или услуги, системы сбыта, цены или рекламной политики.

Политика поддержания финансовой устойчивости предприятия многогранна, но, на наш взгляд, она заключается во взаимодействии внутренних и внешних факторов, влияющих на нее, и в противодействии предприятия отрицательному влиянию внешних факторов.

В основе всего лежит обеспеченность денежными средствами: с одной стороны, оборотные активы, с другой - прибыль, капитал (пассивы). Противоречие между внутренними и внешними факторами состоит в том, что предприятию необходимо сохранение ликвидности и платежеспособности (как внешнего фактора для поставщиков, банков) и рентабельности для покрытия внутренних потребностей (прирост собственного капитала, дивиденды). В системе внешних факторов должен преобладать заряд положительного воздействия для сохранения финансовой устойчивости предприятий, так как это залог устойчивости всей экономической политики государства. Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. - Изд. 2-е, исправл. и дополн. - Ростов н/Д: Феникс, 2009.

1.2 Основные показатели финансовой устойчивости

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость.

Устойчивое финансовое положение предприятия - это результат умелого управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Основной задачей анализа финансовой устойчивости предприятия является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. В процессе анализа необходимо дать ответы на вопросы: насколько компания независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

В классической теории анализа финансовой отчетности под финансовой устойчивостью понимают такое соотношение активов и обязательств организации, которое гарантирует определенный уровень риска несостоятельности организации. Таким образом, в качестве показателей финансовой устойчивости могут быть использованы коэффициенты, характеризующие структуру актива и пассива баланса, а также соотношения между отдельными статьями актива и пассива.

Нижеприведенные показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива компания в финансовом отношении.

Наиболее простые коэффициенты характеризуют соотношения между активами и обязательствами в целом, без учета их структуры. Важнейшим показателем данной группы является коэффициент автономии (или финансовой независимости, или концентрации собственного капитала в активах).

Коэффициент автономии. Характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие:

Ка = Итог баланса на начало и на конец года/собственные средства на начало и на конец года.

Нормативным значением показателя считается значение коэффициента автономии больше 0,5.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных:

Кзс = Заёмный капитал /собственный капитал.

Анализируют изменение значения показателя в динамике. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Рекомендуемое значение Кзс<0,7. Превышение данного значения сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение.

Чем выше значение показателя, тем выше степень риска инвесторов, поскольку в случае невыполнения обязательств по платежам возрастает возможность банкротства.

Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств:

Км =Собственные оборотные средства/собственный капитал

Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования. Рекомендуемое значение коэффициента 0,2 - 0,5.

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования. Показывает наличие у предприятия собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости:

Ко =Собственный капитал-внеоборотные активы/оборотные активы

В методической литературе указывается что, предприятие обеспечено собственными источниками финансирования оборотного капитала при значении коэффициента ?0,1.

Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа, указанные выше в списке стандартных методик анализа финансового состояния, предполагают также для оценки финансовой устойчивости рассчитывать такие показатели, как доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах и отношение дебиторской задолженности к совокупным активам. Причем в составе дебиторской задолженности учитывается не только краткосрочная и долгосрочная дебиторская задолженность по балансу, но также и «потенциальные оборотные активы к возврату», под которыми понимаются: списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств. Информация об этих «активах» раскрывается в прилагаемой к балансу справке о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах. Предполагается, что при благоприятном для организации стечении обязательств эти суммы могут быть ею получены и использованы для погашения обязательств.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее половины финансовых ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособным.

Финансовое положение определяется на основе анализа ликвидности и платежеспособности, а также оценки финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости компании проводят как коэффициентным методом, так и с помощью анализа показателя чистые активы. Финансы: Учебник/ под ред. А.М. Бабич, Л.Н. Павловой.- М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2010.

1.3 Особенности планирования, организации и управления финансовой устойчивостью на предприятии

Организация и управление финансовой устойчивостью являются важнейшим аспектом работы финансово-экономической службы предприятия и включают целый ряд организационных мероприятий, охватывающих планирование, оперативное управление, а также создание гибкой организационной структуры управления всего предприятия и его подразделений. При этом широко используются такие методы управления, как регламентирование, регулирование и инструктирование. Особое внимание уделяется разработке положений о структурных подразделениях предприятия, должностных обязанностей сотрудников и движения информационных потоков в разбивке по срокам, ответственным лицам и показателям.

Организация планирования финансовой устойчивости необходима, прежде всего, для того, чтобы увязать источники поступления и направления использования собственных денежных средств. В данном случае речь идет об установлении пропорций между сводной калькуляцией на весь объем выпускаемой продукции (товаров, работ, услуг) и планируемым долгом.

Дело в том, что поступления денежных средств по суммам и срокам могут не совпадать с платежами поставщикам сырья и материалов, за работы и услуги, по расчетам с работниками предприятия и бюджетом, а также с банками по возврату кредитов и процентов по ним.

Вследствие этого еще на стадии планирования целесообразно составлять платежный календарь, в котором отражаются притоки и оттоки денежных средств по суммам и срокам. При этом структура оттоков (кредиторская задолженность и внутренний долг) не должна выходить за рамки структуры сводной калькуляции. Это означает, что общая сумма оплаты, скажем, за сырье и материалы не должна превышать общей суммы, вытекающей из сводной калькуляции. В противном случае может не хватить собственных источников для оплаты по другим статьям сводной калькуляции. Таким же образом следует поступать и с другими статьями сводной калькуляции.

Следовательно, если информация о притоках денежных средств по суммам и срокам известна достаточно точно, то корректировке подлежат оттоки по суммам и срокам. И наоборот, если предстоящие оттоки достаточно жестко регламентированы по суммам и срокам, то корректируются уже притоки. Но в любом случае можно заранее предусмотреть дни и периоды, когда возникнут «кассовые» разрывы, и принять соответствующие меры для их устранения и укрепления финансовой устойчивости предприятия.

Организация текущего управления финансовой устойчивостью предполагает обработку особым способом бухгалтерских данных. В результате получаются необходимые выходные документы -- внутренние формы отчетности, анализа и аудита. Эти формы представляют собой стандартные типовые документы для служебного пользования, формируются на базе бухгалтерских данных и могут быть получены в любой момент по требованию пользователя -- за год, квартал, месяц и день.

Основная задача сводных рапортов заключается в информационном обеспечении руководителей разных уровней в целях принятия ими управленческих решений в оперативном режиме. В этой связи актуальность этих таблиц полностью зависит от своевременности внесения и обработки исходных данных в бухгалтерии предприятия. Простота, доступность и читабельность предлагаемых аналитических документов позволяют руководителю понять финансовое состояние предприятия без специальных знаний бухгалтерского, финансового и налогового учета.

Сводные рапорты внутренней отчетности, анализа и аудита имеют свои стандартные формы, на основе которых представляется возможность анализировать работу не только отдельного участка, но и группы участков, ряда предприятий и подразделений, сводить полученные данные в таблицы и строить графики с разбивкой по видам товарно-материальных ценностей, поставщиков и покупателей, материально ответственных и подотчетных лиц.

Необходимо отметить, что для получения отчетности:

- доступ конкретного пользователя к базе бухгалтерских данных изначально ограничивается пределами его компетенции;

- в каждой таблице указывается необходимый уровень аналитики -- укрупненные группы, подгруппы и учетные единицы;

- определяется занятость, финансовый результат и ритмичность работы того или иного участка, объекта, подразделения и предприятия в целом;

- обеспечивается прозрачный контроль за своевременностью внесения исходных данных, упрощается поиск ошибок и нестыковок, а также проведение инвентаризации и переоценки товарно-материальных ценностей;

- эти формы позволяют видеть движение материальных, финансовых и документарных потоков.

Работа с этими сводными аналитическими документами возможна при выполнении по меньшей мере пяти условий:

1) постановка задачи (что хотим анализировать, что хотим получить и в каком виде);

2) настройка плана счетов бухгалтерского учета в соответствии с нуждами оперативного и управленческого учета (введение подробных аналитических справочников);

3) ускоренная обработка текущей информации (день в день и без запаздывания);

4) наличие сетевой бухгалтерии;

5) защита информации и ограничение доступа к ней.

Таким образом, разработка, апробирование и последующее внедрение внутренних форм отчетности, анализа и аудита открывают широкие перспективы для укрепления финансового состояния предприятия за счет своевременного получения аналитической информации в читабельном формате и в режиме реального времени.

В то же время укрепление финансово-экономического состояния предприятия полностью зависит от организации работы финансово-экономической службы. Особая роль при этом отводится руководителю данной службы -- финансовому директору, которому понятен язык бухгалтеров, экономистов и финансистов.

Принимая во внимание, что на многих предприятиях уже давно введена должность финансового директора, можно объективно говорить о качественном изменении работы службы. Однако данная должность не была введена в законодательном порядке и поэтому довольно долго отсутствовала в квалификационном справочнике должностей и специальностей. Согласно этой инструкции основной задачей финансового директора является укрепление финансовой устойчивости. Однако этот вопрос освещен в ней недостаточно глубоко. Следовательно, имеет смысл восполнить этот пробел разработкой положения как о всей финансово-экономической службе, так и о каждом из ее ведущих специалистов.

Эти положения определяют цель, круг задач и способы их решения в рамках финансово-экономической службы на основе регламентирования, регулирования и инструктирования. Эти управленческие воздействия определяют права, обязанности и ответственность всей службы, финансового директора и каждого ведущего специалиста, а также устанавливают регламент, содержание и способы передачи внутренней информации. В свою очередь, четкое разграничение функций между специалистами внутри службы позволяет создать единую базу данных, устранить дублирование и параллелизм в работе, а также выявить показатели, за которые отвечает каждая служба и подразделение.

Следовательно, только соединив в одной службе экономику, финансы и управление, можно говорить о создании основ для укрепления финансовой устойчивости. Бараненко С.П., Шеметов В.В. Стратегическая устойчивость предприятия. М.: ЗАО Центрполиграф, 2010.

При недостаточности собственных источников в денежной форме предприятие вынуждено «нецелевым» образом использовать заемные средства, а это, безусловно, не способствует улучшению его финансово-экономического состояния.

Под «нецелевым» использованием заемных средств следует понимать довольно распространенные случаи, когда средства под вполне конкретные и обоснованные цели, например на оплату сырья и материалов, берутся не с той «полочки», с которой следовало бы (причина банальна: нужная «полочка» пуста), а с той, которая заполнена, но предназначена под другие цели, скажем, выплату заработной платы и налогов.

Поэтому, чтобы вырученные средства за реализованную продукцию (работы, услуги) использовались по целевому назначению, необходимо составлять плановую калькуляцию затрат на весь планируемый портфель заказов. В результате в сводной плановой калькуляции каждая статья получает не только стоимостную, а в отдельных случаях и натурально-вещественную оценку (по статьям сырья, материалов, топлива, энергии), но и свой удельный вес по отношению к общей величине выручки.

Руководствуясь этими удельными весами, выручка и авансы полученные распределяются по отдельным «полочкам», каждая из которых имеет свое целевое назначение -- отдельную статью сводной калькуляции. В силу этого каждая статья сводной калькуляции получает свой источник финансирования. Становится понятным, сколько заработанных средств может быть направлено на оплату сырья и материалов, выплату заработной платы, перечисление налогов и неналоговых платежей, процентов по кредиту и возврат самого кредита. Прибыль, заложенная в плановую калькуляцию, также получает денежное наполнение.

Распределение денежных средств в соответствии со структурой плановой калькуляции должно распространяться на все поступающие суммы со стороны, пока не будет получена вся выручка (по методу оплаты) или закрыта вся дебиторская задолженность денежными средствами (по методу отгрузки).

Отсюда следует: для того чтобы не было путаницы, что оплачивать в первую очередь -- сырье и материалы, заработную плату или налоги, -- необходимо строго придерживаться принятой структуры сводной калькуляции и не допускать использования одних источников в ущерб другим.

Такое представление механизма образования и использования сначала заемных, а затем собственных денежных средств делает «прозрачным» процесс движения денежных средств, а каждая статья затрат получает конкретное содержание. При этом по каждой статье устанавливается верхний предел, выход за который может привести к перерасходу предусмотренного источника и, следовательно, уменьшению прибыли и собственного капитала в денежной форме.

На основе сводной калькуляции создается и сводный баланс движения денежных средств. Поступления и расходования этих денежных средств в увязке с временным графиком и установленными ограничениями способствуют тому, что денежные потоки систематизируются и находятся в соответствии с принятыми договорными обязательствами перед сторонними организациями, рабочими и служащими, бюджетом и фондами, банками и акционерами как по сумме обязательств, так и по срокам их исполнения.

В результате в одном и том же балансе движения денежных средств одновременно сочетаются:

- поступления денежных средств от покупателей продукции (работ, услуг) как по суммам, так и по срокам;

- расходования денежных средств по оплате продукции (работ, услуг) сторонних организаций в соответствии с установленными сроками и суммами;

- платежный график по расчетам с рабочими и служащим;

- платежный график по расчетам с бюджетом и фондами;

- платежный график по оплате процентов за кредит и возврату самого кредита.

Следовательно, из такого баланса непосредственно вытекают дни или периоды, когда необходимо осуществлять платежи, а собственных средств для этого нет. Отсюда возникает потребность в кредите, которая получает экономическое обоснование. И наоборот, если имеется избыток собственных средств, то может быть поставлен вопрос об их выгодном вложении.

Таким образом, работа с плановой калькуляцией и составление баланса движения денежных средств дают все основания для организации и осуществления оперативного управления финансовой устойчивостью предприятия. Результативность этого управления прослеживается через внутренние формы отчетности, анализа и аудита. Баранов В.В. Финансовый менеджмент: Механизмы финансового управления предприятиями в традиционных и наукоемких отраслях: Учеб.пособие. - М.: Дело, 2011.

При проведении анализа финансово-экономического состояния предприятия предполагается, что имеется особый инструментарий, который позволяет давать оценку финансовой устойчивости в данный момент времени -- внутренние формы отчетности, анализа и аудита.

Основная задача этих документов -- получить наглядную и объективную картину финансово-экономического состояния предприятия за определенный период, а приводимую информацию представить в читабельном, понятном и доступном виде.

Оперативное управление предприятием в целом и финансовой устойчивостью в частности тесно связано с бухгалтерским, финансовым и управленческим учетом, поскольку через систему сводных рапортов наиболее наглядно проявляется взаимосвязь между бюджетированием, учетом, анализом и контролем, с одной стороны, и движением материальных, финансовых и документарных потоков -- с другой. Тем самым, на основе сводных рапортов создается мощный информационный блок, который вбирает в себя всю оперативную информацию о:

1) остатках ТМЦ на складе сырья и материалов, в основном производстве, на складе готовой продукции;

2) поступлении и оплате ТМЦ;

3) отпуске ТМЦ в производство;

4) выпуске готовой продукции, ее отгрузке, реализации и оплате;

5) движении денежных средств;

6) задолженности отдельных дебиторов и кредиторов, материально ответственных и подотчетных лицах;

7) общем финансово-экономическом состоянии предприятия.



2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО НПП «СПЕЦЭЛЕКТОМАГНИТ»

2.1 Финансово-производственная характеристика предприятия

Научно-производственное предприятие «Спецэлектромагнит» образовано в 1994 году. НПП «Спецэлектромагнит» обладает полным набором технологий для разработки и производства электромагнитов с различными характеристиками. Предприятие специализируется на разработке и производству электромагнитов по индивидуальным техническим заданиям для различных отраслей промышленности. НПП «Спецэлектромагнит» имеет большой опыт изготовления электромагнитов в таких областях, как: производство гидроаппаратуры, производство противопожарного оборудования, производство запорной и предохранительной газовой арматуры, производство электромагнитов для топливных систем. Также предприятие готово рассмотреть возможность изготовление устройств гидроавтоматики. Главным видом продукции предприятия является привод электромагнитный или электромагнит. Здесь он подразделен по сферам применения:

для гидроаппаратуры, пневмоаппаратуры

тормозные

для вентиляционных и противопожарных систем

для газовой и энергетической арматуры

для топливной аппаратуры

общего применения

специальные

Все представленные электромагнитные приводы являются собственными разработками либо прошедшие основательную модернизацию серийные электромагниты, производимые советскими предприятиями.

Наиболее востребованы на рынке гидравлики электромагниты ЭМ25, ПЭ35 и их современные аналоги МЭГ6, МЭГ10, повышенным спросом пользуются эл. магнитные защелки ЭМ25Пл, ЭМ25П, приводы ЭМД - аналоги устаревшим МИС. Все современные эскалаторы, построенные в России имеют в своем составе комплектный электромагнитный привод КЭП. Часть эл. Магнитов на предприятии изготавливается во взрывозащищенном исполнении. Такое исполнение возможно практически на любом изделии при совместной работе с потребителями по сертификации на взрывозащищенность.

Разработанные на ООО НПП «Спецэлектромагнит» еще в 90-х годах приводы УИМ, пришли на замену эл. магнитов ЭД, ЭМ, КМТ малых габаритов, применяются на запорной арматуре, отсечных клапанах в исполнительных механизмах прессового оборудования.

Набирают известность освоенные компанией гидрораспределители ГРЭ6, пневмовентили ВВ351, ВВ352, которые имеют улучшенные характеристики и новую эргономику, по сравнению со своими аналогами ВВ32 и ВВ34. Эти изделия неоднократно награждались медалями и дипломами специализированных, в т.ч. международных, выставок.

Постоянные потребители продукции предприятия: ЗАО «Вингс-М»; ЗАО «Амакс-газ»; Московский и Петербургский метрополитены.

Предприятие постоянно модернизирует свой станочный парк. В настоящее время на предприятии работают 9 токарных автоматов производства RAY-FENG и Polygim (Тайвань), вертикальный обрабатывающий центр HAAS (США) и отечественное оборудование. Имеются собственные участки гальванопокрытий, изготовления катушек. В настоящее время на предприятии трудятся около 180 человек. Средняя заработная плата на декабрь 2011 года составляет 13500 рублей. Полное наименование предприятия: Общество с ограниченной ответственностью научно-производственное предприятие "Спецэлектромагнит"

Сокращенное наименование: ООО НПП "СЭМ"

Латинское наименование: Limited liability company nauchno-proizvodstvennoe predpriyatie "Spetsehlektromagnit"

Рисунок 1.Корпоративная структура предприятия

Организационная структура управления на предприятия ОАО НПП « Спецэлектромагнит» имеет линейно-функциональный тип (рис. 2), то есть полномочия передаются непосредственно от начальника к подчиненному и далее к другим подчиненным. Кроме того, в основе подобных структур управления лежит принцип функциональной департаментализации (процесс деления организации на отдельные элементы, каждый из которых имеет свою четко определенную, конкретную задачу и обязанности). Конкретные характеристики и черты деятельности того или иного подразделения соответствуют наиболее важным направлениям деятельности всей организации.



Рисунок 2.Структура управления предприятием

Выбор такого типа структуры для данного предприятия является вполне обоснованным, так как в ОАО НПП «Спецэлектромагнит» присутствует разделение на разные функциональные отделения, у которых разные задачи и обязанности.

2.2 Анализ финансового состояния предприятия

Одним из факторов, определяющих успешное функционирование торгового предприятия в условиях постоянно меняющейся рыночной среды, выступает анализ коммерческой деятельности, систематическое проведение которого способствует осуществлению быстрой, качественной и профессиональной оценке результативности коммерческой работы предприятия; точному и своевременному выявлению и учету факторов, влияющих на получаемую прибыль по конкретным видам реализуемых товаров; выбору оптимальных путей решения коммерческих проблем торгового предприятия и получения достаточной прибыли в ближайшей и отдаленной перспективе.

Целью финансового анализа является получение определенного числа основных параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это относится, прежде всего, к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредитора­ми, в составе прибылей и убытков.

Комплексный анализ финансового состояния позволяет дать оценку текущей платежеспособности предприятия и ее деятельности в долгосрочном аспекте. Это позволяет собственникам, кредиторам и инвесторам, а также другим пользователям бухгалтерской информации правильно оценить имеющийся потенциал предприятия.

Информационной базой для проведения анализа служит бухгалтерская отчетность предприятия и данные внутрипроизводственного учета и анализа.

Анализ бухгалтерского баланса предприятия ООО НПП «Спецэлеткромагнит» (см таблица 1) позволяет сделать следующие выводы:

Таблица 1. Анализ бухгалтерского баланса предприятия ООО НПП « Спецэлеткромагнит»

Величина активов за период 2013 г снизилась на 91 тыс.руб., что говорит об уменьшении имущества предприятия, это не всегда положительно влияет на финансовую устойчивость предприятия.

На снижение величины активов главным образом повлияло снижение величины материальных внеоборотных активов на 1051 тыс.руб., что стоит оценить отрицательно, так как это говорит о снижении стоимости основных средств предприятия. Можно сделать предположение, что компания уменьшила производство продукции из-за высоких затрат на нее, что повлекло за собой потерю имущества.

На снижение величины пассивов повлияло уменьшение долгосрочных величины заемных средств компании на 799 тыс.руб., это стоит оценить двояко: с одной стороны понижение обязательств компании уменьшает риск их непогашения, но с другой стороны, компания лишается возможности использовать эффект финансового рычага для повышения своей прибыли, что сейчас для нее крайне необходимо.

Что касается структуры активов, наибольшая доля приходится на материальные внеоборотные активы их доля в 2013 году 80%, а также денежные средства и их эквиваленты занимают 10%.

Значительных изменений в структуре за период не произошло, уменьшение доли внеоборотных активов произошло в пользу увеличения доли денежных средств компании, что положительно повлияло на её ликвидность.

Таблица 2.Анализ ликвидности

анализ финансового состояния	2012	2013	изменение	норма
ликвидность
коэффициент абсолютной ликвидности	65,2252252	108,598726	43,37350089	? 25%
промежуточный коэффициент покрытия	21,5053763	298,638511	277,1331344	? 100%
коэффициент текущей ликвидности	96,0960961	570,488323	474,3922266	? 200%
коэффицент автономии	66,5147004	71,671202	5,156501617	? 50%

Коэффициент абсолютной ликвидности (таблица 2) говорит о том, что на предприятия слишком большая доля неработающих активов в виде наличных денег и нерациональная структура капитала

Промежуточный коэффициент покрытия демонстрирует положительную тенденцию повышения ликвидности, риск невыполнения текущих обязательств снижается, риск нереализации активов предприятия снижается.

Коэффициент текущей ликвидности в динамике проявляет тенденцию повышения ликвидности выше рекомендуемого значения 300%, что свидетельствует о нерациональной структуре капитала. Оборотные активы используются недостаточно активно, предприятию необходимо улучшить доступ к краткосрочному кредитованию.

Коэффициент автономии находится выше рекомендуемого значения, что говорит о высоком уровне финансовой устойчивости, независимости от внешних кредиторов, а также риск потерь от инвестиций, вложенных в данное предприятие, невысокий.

Таблица 3. Анализ финансовой устойчивости

финансовая устойчивость	2012	2013	изменение	норма
Коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент автономности)	66,5147004	71,671202	5,156501617	? 50%
Обеспеченность собственными оборотными средствами	-231,39963	-47,556207	183,8434244	? 50%
Уровень чистого оборотного капитала	65,2252252	108,598726	43,37350089	? 20%
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	50,3427053	39,5260539	-10,81665133	? 70%
Коэффициент маневренности собственных средств	-35,151769	-12,738937	22,41283258	? 50%
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	21,2925245	12,9374216	-8,355102862	Динамика (увеличение)

Коэффициент автономии находится в пределах нормы. Если все кредиторы предприятия потребуют возврата кредитов, то компания сможет погасить все свои обязательства

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами находится за рамками критических значений, что говорит о том, что у предприятия имеются признаки банкротства. В динамике коэффициент растет, это стоит оценить положительно, так как это свидетельствует о принимаемых на предприятии мерах по достижению нормированных показателей.

Уровень чистого оборотного капитала выше нормы, это говорит о наличии у предприятия подушки безопасности, позволяющей предприятию быстро погасить текущие обязательства без ущерба для производства.

Соотношение собственных и заемных средств находится в пределах нормы, в динамике наблюдается понижение соотношения, что говорит о том, что собственный капитал предприятия растет.

В динамике коэффициент маневренности собственных средств растет, что говорит о том, что организация может свободно маневрировать в своих финансовых мероприятиях, не боясь быть зависимой от них, а также растет гибкость в использовании собственного капитала.

Наличие у компании гос. контрактов, лицензий и патентов могут свидетельствовать в пользу её состоятельности. Обратите так же внимание отдельно на уставной капитал. Компании с большим уставным капиталом, как правило, безупречны.

Факторов, отрицательно влияющих на репутацию компании, не обнаружено. Компания не числится в списке недобросовестных поставщиков.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

характеризуется показателями: прибыль (убыток) полученный от всей финансово - хозяйственной деятельности предприятия, а также показатели рентабельности.

Источники информации для данного анализа, является Форма 2 «Отчёт о прибылях и убытках

Проведём анализ данных формы 2 «Отчёт о прибылях и убытках» (см. таблица 4)



Таблица 4. «Анализ отчета о прибылях и убытках»

Анализ показателей прибыли предприятия позволяет сделать следующие выводы:

Выручка предприятия за период сократилась на 2629 тыс.руб., что стоит оценить отрицательно, так это напрямую влияет на величину прибыли предприятия. Затраты на обычную деятельность также сократились на 1167 тыс.руб., из этого можно сделать выводы что предприятия сократило производство по одной или нескольким видам продукции. Показатель чистой прибили резко упал - темп роста составил всего лишь 25% - это крайне низкий показатель, предприятие близко к зоне убытка.

Что касается структуры выручки - на долю затрат по обычной деятельности приходится 96 %, на долю прибыли всего лишь 1,7% - это очень мало, предприятию необходимо пересмотреть структуру затрат на себестоимость продукции, либо проанализировать пути повышения прибыли.