Оценка финансовой устойчивости предприятия на примере ООО НПП "Спецэлектромагнит"

Стоит отметить, что доля прибыли в структуре выручки за период упала на 4,6%, что можно объяснить некоторым спадом в производстве компании, возможно, это временное явление, но предприятию необходимо принимать меры по оптимизации затрат на производство продукции и повышению прибыли.

Показатели рентабельности (прибыльности) оценивают величину прибыли, полученной с каждого рубля средств, вложенных в активы и деятельность организации

Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Рентабельность - это степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса. Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, выгодность производства отдельных видов продукции и услуг. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами

Таблица 5.Анализ рентабельности

Рентабельность продаж в динамике падает (таблица 5), это говорит о том что темпы роста затрат опережают темпы роста выручки. Это неблагоприятная тенденция необходимо проанализировать вопросы ценообразования на предприятии ассортиментную политику, а также существующую систему контроля затрат.

Рентабельность активов в динамике понижается, что может быть связано с понижением величины чистой прибыли, а также с ростом стоимости основных средств и снижением оборачиваемости активов

Рентабельность собственного капитала предприятия в динамике значительно понизилась, что стоит оценить отрицательно, так как это влияет на поведение собственников компании и их капитальные вложения в производство, а также негативно сказывается на оборачиваемости активов. структура капитала предприятия направлена в сторону увеличения собственного капитала.

Общая рентабельность невысокая, в динамике наблюдается снижение, тенденция отрицательная, так как прибыльность компании падает, следовательно, финансовая устойчивость и платежеспособность под угрозой.

Коэффициенты оборачиваемости (таблица 6) в целом соответствуют нормам, в динамике наблюдаются положительные тенденции повышения оборачиваемости основных средств, собственного капитала, активов.

В динамике коэффициент погашения кредиторской задолженности растёт, следовательно, риск непогашения кредиторской задолженности предприятием повышается. В целом величина стабильная, некритичная. Предприятие активно финансирует деятельность за счет участников производственного процесса за счет использования отсрочки оплаты по счетам, а также нормативной отсрочки по уплате налогов.

Таблица 6

2.5 Направления совершенствования деятельности ООО НПП «Спецэлектромагнит»

В зависимости от результатов анализа финансового состояния предприятия определяются основные направления повышения эффективности деятельности предприятия.

Проведенный сравнительный анализ предприятия ООО НПП «Спецэлектромагнит» позволил сделать ряд выводов и рекомендаций.

На сегодняшний день анализируемое предприятие, в нашем случае оценивается как платежеспособное и обладающее удовлетворительной структурой баланса.

В настоящий момент предприятие не испытывает трудностей со сбытом продукции. Ценовая политика предприятия умеренная.

Нужно выделить один из негативных моментов в финансовом состоянии предприятия - почти все показатели устойчивости не соответствуют критическим значениям, что негативно сказывается на финансовой устойчивости, платежеспособности а, следовательно, и инвестиционной привлекательности организации. В целом показатели финансовой устойчивости предприятия говорят о высоком финансовом риске привлечения заемных средств и о необходимости снижения кредиторской и наращивании таких статей баланса, как собственный капитал, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения. Необходимы срочные меры по улучшению и стабилизации финансового состояния данного предприятия.

В связи с этим, как негативную тенденцию, можно отметить уменьшающуюся эффективность использования средств предприятия, выраженную в увеличении срока оборачиваемости активов. Следствием этого является низкая рентабельность активов предприятия, упущение экономических выгод, что также понижает инвестиционную привлекательность организации.

Для улучшения эффективности использования средств предприятия можно порекомендовать проведение следующих мероприятий:

Оптимизация складских запасов. Для этой цели необходимо выявить, какая часть текущих активов мобилизована в запасы, определить их ликвидность и наметить возможные пути их использования. Увеличение товарных запасов за счет необоснованного отвлечения средств из оборота приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия.

Совершенствование договорной дисциплины. При заключении договоров с поставщиками необходимо четко оговаривать сроки поставки и оплаты услуг, с покупателями - сроки, форма расчета и условия оплаты.

Активизация работы юридической службы предприятия по неоплаченным договорам, по взысканию штрафов, пени, грамотному заключению договоров.

Целесообразно разработать платежный календарь - при этом необходимо установить четкую очередность платежей, зависящую от планируемых поступлений таким образом, чтобы обеспечить к моменту составления бухгалтерской отчетности достаточный уровень коэффициента текущей ликвидности.

На основе рассчитанных данных можно сказать, что предприятие ООО НПП «Спецэлектромагнит» имеет удовлетворительный уровень рентабельности деятельности. Его платежеспособность и финансовая устойчивость находятся, на низком уровне, показатели находятся ниже рекомендуемых значений. Данное предприятие не достаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности. Работа с предприятием требует взвешенного подхода.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В курсовой работе была достигнута цель, путём поставленных задач, а также раскрыты: сущность, факторы финансовой устойчивости. Были рассмотрены основные показатели финансовой устойчивости предприятия. Проведена оценка показателей финансовой устойчивости на примере предприятия ООО «Спецэлектромагнит».

В условиях стабилизации экономики России восстанавливается роль финансов как основного регулирующего механизма деятельности предприятий. Стабильность финансового состояния, финансовая устойчивость становятся необходимым условием эффективности функционирования и возможностей развития, индикатором инвестиционной привлекательности. Тем самым определяется практический интерес к обеспечению финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Иными словами, финансовая устойчивость фирмы - это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие фирмы на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:

- положение предприятия на товарном рынке;

- производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;

- его потенциал в деловом сотрудничестве;

- степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

- наличие неплатежеспособных дебиторов;

- эффективность хозяйственных и финансовых операций и т. п.

Оценка устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

Оценка финансового состояния предприятия будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя ликвидность баланса предприятия, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов; это дает возможность оценить, в какой степени предприятие готово к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам его финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая предпринимательская организация в финансовом отношении.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Она связана, прежде всего с общей финансовой структурой предприятия, степенью зависимости от кредиторов и инвесторов. Финансовая устойчивость отражает уровень риска деятельности компании и зависимость от заемного капитала.

Финансовая устойчивость предприятия связана с общей финансовой структурой предприятия и степенью его зависимости от кредиторов и дебиторов. Например, предприятие, которое финансируется в основном за счет денежных средств, взятых в долг, в ситуации, когда несколько кредиторов одновременно потребуют свои кредиты обратно, может обанкротиться. В данном случае структура предприятия «собственный капитал - заемный капитал» имеет значительный перевес в сторону последнего.

Финансовая устойчивость предприятия в долгосрочном плане характеризуется соотношением его собственных и заемных средств. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является основой финансовой устойчивости.

Проведенный сравнительный анализ предприятия ООО НПП «Спецэлектромагнит» позволил сделать ряд выводов.

На сегодняшний день анализируемое предприятие, в нашем случае оценивается как платежеспособное и обладающее удовлетворительной структурой баланса. Его платежеспособность и финансовая устойчивость находятся, на низком уровне, показатели находятся ниже рекомендуемых значений. Данное предприятие не достаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности. Работа с предприятием требует взвешенного подхода.

В настоящий момент предприятие не испытывает трудностей со сбытом продукции. Ценовая политика предприятия умеренная. Разработана хорошая маркетинговая стратегия, позволяющая компании оставаться одной из ведущих на рынке.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Бутурин М.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.:Инфра-М, 2009. - 543 с.

2. Бараненко С.П., Шеметов В.В. Стратегическая устойчивость предприятия. М.: ЗАО Центрполиграф, 2010.

3. Баранов В.В. Финансовый менеджмент: Механизмы финансового управления предприятиями в традиционных и наукоемких отраслях: Учеб.пособие. - М.: Дело, 2011.

4. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы. - СПб.: Питер, 2011.

5. Бригхем Ю. Энциклопедия финансового менеджмента: Пер с англ. -- 5-е изд. -- М.: РАГС: Экономика, 2010.

6. Ван Хорн, Джеймс К. Вахович. Основы финансового менеджмента: Пер. с англ. -- 11-е изд. -- М.: Изд. Дом «Вильяме», 2011.

7. Грачев А.В. Рост собственного капитала, финансовый рычаг и платежеспособность предприятия // Финансовый менеджмент, № 2, 2011.

8. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2010.

9. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учеб.пособие. - М.: Дело и сервис, 2010.

10. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2011г.

11. Бочаров В.В. и др. Финансы (базовый курс)- СПб. и др.: Питер, 2009.

12. Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. - Изд. 2-е, исправл. и дополн. - Ростов н/Д: Феникс, 2009.

13. Финансы: Учебник/ под ред. А.М. Бабич, Л.Н. Павловой.- М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2010.

14. Официальный сайт ООО НПП «Спецэлектромагнит»;

15. Внутренняя информация предприятия ООО НПП «Спецэлектромагнит»;

Размещено на Allbest.ru