Анализ финансовый отчетности предприятия

Вывод: Показывает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за период.. Слишком малый объем оборотного капитала ограничивает сбыт(2009 г), слишком большой - свидетельствует о недостаточно эффективном использовании оборотных средств

3. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Вывод: Этот показатель характеризует различные аспекты деятельности:

*с коммерческой точки зрения он определяет либо излишки продаж, либо их недостаток;

*с финансовой - скорость оборота вложенного собственного капитала;

*с экономической - активность денежных средств, которыми рискуют собственники предприятия (акционеры, государство или иные собственники).

Если коэффициент слишком высок, что означает значительное превышение уровня продаж над вложенными собственными средствами, то это влечет за собой увеличение заемных средств и потерю финансовой устойчивости. С другой стороны, слишком маленький коэффициент свидетельствует о недостаточности активности или даже бездействии части собственных средств.

4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Вывод: Коэффициент показывает, что в динамике за 3 года срок погашения дебиторской задолженности вырос.

5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Вывод: Коэффициент показывает рост с каждым годом, это означает увеличение скорости оплаты задолженности п/п

6. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств

Вывод: С каждым годом коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств увеличивается, значит увеличивается спрос на продукцию, что положительно влияет на динамику развития предприятия

7. Анализ рентабельности

Рентабельная работа предприятия определяется прибылью, которую оно получает. Рентабельность делится на 2 группы: рентабельность капитала и рентабельность деятельности. Проведем анализ основных коэффициентов рентабельности.

Коэффициенты рентабельности:

1. Коэффициент рентабельности продаж(ROS)

Вывод: Показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Позволяет определить эффективность и планировать поступление прибыли от основной деятельности

2. Коэффициент рентабельности продукции

Вывод: Показывает рентабельность продукции, т.е. сколько копеек выручки от продаж получает предприятие при вложении одного рубля в себестоимость.

3. Коэффициент рентабельности инвестированного капитала

Вывод: Инвестированный капитал прибыльный по всем годам, в динамике за 3 год, к третьему году более рентабельно

4. Рентабельность собственного капитала

Вывод: Определяет эффективность использования собственных средств, позволяет сравнить с возможным доходом от вложения этих собственных средств в другие предприятия (ценные бумаги). Показатель рентабельности собственного капитала средний за 3 года на предприятии составляет 12,41.

Заключение

2009 год: Чистая выручка компании увеличилась на 1351227 тыс. руб. с 142024 тыс. руб. до 1493251 тыс. руб. Деятельность за 2009-й год можно назвать эффективной и прибыльной.

Инвестиционную деятельность компания не ведет, поэтому основной доход она получает от основной деятельности - продаже продукции.

Компания получила прибыль до налогообложения в размере 1583365 тыс. руб. Этот показатель выше показателя прошлого периода на 1392752 тыс. руб. Темп роста выручки меньше себестоимости продукции, т.е. предприятие работало неэффективно.

Имущество за анализируемый год, изменилось следующим образом: сумма внеоборотных активов изменилась незначительно скорее всего это свидетельствует о приобретении имущества, структура внеоборотных активов в анализируемый период практически не изменялась, а сумма оборотных активов уменьшилась на 4585434 тыс. руб. На уменьшение суммы оборотных активов повлияло: уменьшение запасов, может характеризовать как о снижении деловой активности,, так и о нехватке оборотных средств для закупки необходимого количества запасов. Объемы дебиторской задолженности уменьшились, что является позитивным изменением и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политике продаж. Предприятие в течение анализируемого года имело активное сальдо. Доля денежных средств в структуре оборотных активов уменьшилась на 1,6 %,соответственно ликвидность уменьшилась.

Основным источником формирования совокупных пассивов являются заемные средства. Собственный капитал за анализируемый период уменьшился, что способствует падению финансовой устойчивости. Доля заемных средств уменьшилась на 43 %,что указывает на повышение финансовой независимости предприятия. Увеличение нераспределенной прибыли произошло на 1494113 тыс. руб., что показывает эффективную работу. В структуре собственного капитала наибольший удельный вес приходится на нераспределенную прибыль. Краткосрочные заемные средства преобладают в структуре заемных средств, что является негативным фактом ухудшения структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости.

Интервал самофинасирования предприятия 87,8 дней, низкий уровень резервов для финансирования своих затрат в составе себестоимости.

Рентабельность продаж составляла 21,6 %,что является достаточно прибыльно. Рентабельность собственного капитала 1,93 %,что свидетельствует о низкой эффективности привлечения инвестиционных вложений в предприятие.

Уровень собственного капитала (0,2%),характеризуется незначительным запасом прочности. И на начало и на конец периода внеоборотные активы хорошо финансируются собственным капиталом. Уровень платёжеспособности по критерию Бивера равен 0,4,оценивается как средний. В 2009 году предприятие не достаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности.

2010 год: Чистая выручка компании увеличилась на 428876 тыс. руб. с 1493251 тыс. руб. до 1922127 Деятельность за 2009-й год можно назвать эффективной и прибыльной.

Инвестиционную деятельность компания не ведет, поэтому основной доход она получает от основной деятельности - продаже продукции.

Компания получила прибыль до налогообложения в размере 1822127 тыс. руб. Этот показатель выше показателя прошлого периода на 328876 тыс. руб. Темп роста выручки меньше себестоимости продукции, т.е. предприятие работало неэффективно.

Имущество за анализируемый год, изменилось следующим образом: сумма внеоборотных активов изменилась незначительно, скорее всего это свидетельствует о приобретении имущества, структура внеоборотных активов в анализируемый период практически не изменялась, а сумма оборотных активов увеличилась на 3768851 тыс. руб. На увеличение суммы оборотных активов повлияло: увеличение запасов на 17%. Объемы дебиторской задолженности увеличились, что связано с ростом продаж, но увеличение происходит на фоне снижения выручки, то можно сделать вывод о том, что несмотря на изменение кредитной политики в лучшую для клиентов сторону, компании не удалось удержать своих покупателей. Это свидетельствует о повышении операционных рисков компании. Предприятие в течение анализируемого года имело активное сальдо. Доля денежных средств в структуре оборотных активов увеличилась на 16 %,соответственно ликвидность предприятия увеличилась.

Основным источником формирования совокупных пассивов являются заемные средства. Собственный капитал за анализируемый период уменьшился, что способствует падению финансовой устойчивости. Доля заемных средств увеличилась на 5954620 тыс. руб. что указывает на усиление финансовой предприятия и повышение финансовых рисков. Увеличение нераспределенной прибыли произошло на 1820967 тыс. руб., что показывает эффективную работу. В структуре собственного капитала наибольший удельный вес приходится на нераспределенную прибыль. Краткосрочные заемные средства преобладают в структуре заемных средств, что является негативным фактом ухудшения структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости.

Интервал самофинансирования предприятия 217,5 дней, соответствует высокому уровню резервов. Рентабельность продаж составляла 11,2 %,что является не достаточно прибыльно. Рентабельность собственного капитала 29,6 %,что свидетельствует о высокой эффективности привлечения инвестиционных вложений в предприятие.

Уровень собственного капитала (0,02%),характеризуется незначительным запасом прочности. И на начало и на конец периода внеоборотные активы хорошо финансируются собственным капиталом. Уровень платёжеспособности по критерию Бивера равен 0,19,оценивается как средний уровень. В 2010 году предприятие не достаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию и другим факторам финансово-хозяйственной деятельности.

2011 год: В 2011 году финансовое состояние ОАО "НАЗ "Сокол" оценивается как сложное. Одной из основных причин является дефицит собственных оборотных средств. Финансовый дефицит формировался на протяжении нескольких лет в результате существенного превышения производственных мощностей над существовавшим объемом заказов, затраты на исполнение которых не покрывались прибылью от контрактов.

Чистая выручка компании уменьшилась на 263684 тыс. руб. Деятельность за 2011-й год можно назвать не эффективной и не прибыльной.

Инвестиционную деятельность компания не ведет, поэтому основной доход она получает от основной деятельности - продаже продукции.

Компания получила прибыль до налогообложения в размере 182838 тыс. руб. Этот показатель ниже показателя прошлого периода на 299682 т. р. Темп роста выручки меньше себестоимости продукции, т.е. предприятие работало неэффективно.

Имущество за анализируемый год, изменилось следующим образом: сумма внеоборотных активов увеличилась на 561070 тыс. руб., это свидетельствует о приобретении имущества или осуществления инвестиций в строительство, а сумма оборотных активов незначительно. На увеличение суммы оборотных активов повлияло: увеличение запасов на 3,4%. Объемы дебиторской задолженности увеличились на 25,8%, что связано с ростом продаж, но увеличение происходит на фоне снижения выручки, то можно сделать вывод о том, что несмотря на изменение кредитной политики в лучшую для клиентов сторону, компании не удалось удержать своих покупателей. Это свидетельствует о повышении операционных рисков компании. Предприятие в течении анализируемого года имело активное сальдо. Доля денежных средств в структуре оборотных активов уменьшилась на 20,1 %,соответственно ликвидность предприятия снизилась.

Основным источником формирования совокупных пассивов являются заемные средства. Собственный капитал за анализируемый период увеличился, что способствует поднятию финансовой устойчивости. Доля заемных средств уменьшилась на 5954620 тыс. руб. что указывает на усиление финансовой предприятия и повышение финансовых рисков. Произошло увеличение нераспределенной прибыли, что показывает эффективную работу. В структуре собственного капитала наибольший удельный вес приходится на резервы предстоящих расходов. Краткосрочные заемные средства преобладают в структуре заемных средств, что является негативным фактом ухудшения структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости.

Интервал самофинансирования предприятия 397 дней, уровень резервов финансирования своих затрат в составе себестоимости возрос. Рентабельность продаж составляла 21,6 %,что является достаточно прибыльно. Рентабельность собственного капитала 5,7 %,что свидетельствует о низкой эффективности привлечения инвестиционных вложений в предприятие. Уровень собственного капитала (0,01%),характеризуется незначительным запасом прочности. Коэффициент Бивера равен 0,33,оценивается как средний уровень. С целью обеспечения прибыльности финансово-хозяйственной деятельности ОАО "НАЗ "Сокол" и покрытия накопленного убытка планируется наращивание объемов производства и реализации и сокращение расходов на содержание предприятия за счет оптимизации накладных расходов.

Список литературы

1. Колесов К.И., Узбекова А.С., Анализ финансовой отчетности предприятия - Н. Новгород: НГТУ им. Р.Е. Алексеева. 2012.

2. http://www.sokolplant.ru

Приложение 1

Аналитический баланс 2009 год

Аналитический баланс 2010 год

Аналитический баланс 2011 г

Приложение 2

Приложение 3

Размещено на Allbest.ru