Порядок налогообложения и бухгалтерского учета сделок с производными финансовыми инструментами по российским и международным стандартам

2.5.3 Раскрытие прочей информации

Дополнительно к вышеуказанной информации о ПФИ в пояснениях к финансовой отчетности должна раскрываться следующая информация:

1. Информация о порядке определения справедливой стоимости;

2. Информация о применении специальных правил учета операций хеджирования;

3. Характер и размер рисков, возникающих в связи с финансовыми инструментами.

Информация о порядке определения справедливой стоимости

В соответствии с МСФО 13 в отношении ПФИ, оцениваемых по справедливой стоимости, наиболее существенной информацией для пользователей финансовой отчетности является информация о методах оценки справедливой стоимости и исходных данных, используемых для определения справедливой стоимости инструментов, которые использовались предприятием.

В соответствии с положениями МСФО 13 компания обязательно должна раскрыть следующую информацию в разрезе всех классов активов и обязательств, оцениваемых по справедливой стоимости в отчете о финансовом положении после первоначального признания:

1. для регулярных и нерегулярных оценок по справедливой стоимости - справедливую стоимость на конец отчетного периода, и для нерегулярных оценок по справедливой стоимости - причины оценки;

2. для регулярных и нерегулярных оценок по справедливой стоимости - уровень иерархии справедливой стоимости (Уровень 1, 2 или 3);

3. для активов и обязательств, удерживаемых на конец отчетного периода, оцениваемым на регулярной основе, - суммы любых переводов между Уровнем 1 и Уровнем 2 иерархии справедливой стоимости, причины переводов и политику компании в отношении даты таких переводов;

4. для регулярных и нерегулярных оценок по справедливой стоимости, классифицированных в рамках Уровня 2 и Уровня 3 иерархии справедливой стоимости, - описание метода(ов) оценки и исходных данных, использованных при оценке по справедливой стоимости.

Применительно к показателям справедливой стоимости, отнесенным к Уровню 3 в иерархии справедливой стоимости, предприятие должно раскрывать по каждому классу финансовых инструментов:

1. информацию в виде сверки, увязывающей вступительное и заключительного сальдо в каждом периоде, раздельно показывая те изменения за период, которые являются следствием62:

1.1.итоговые суммы прибылей или убытков, признанных в составе прибыли ли или убытка за период, указав при этом, в какой раздел отчета о совокупной прибыли или отдельного отчета о прибылях и убытках они входят;

1.2.общей суммы прибылей или убытков, признанных в составе прочей совокупной прибыли, а также статью прочей совокупной прибыли, в которой учтены данных прибыли или убытки;

1.3.покупок, продаж, эмиссий и погашений (раскрыв информацию по каждому виду движения в отдельности); и

1.4.перевода на Уровень 3 в иерархии или с него (например, переводов, вызванных изменениями «наблюдаемости» рыночных данных), указав причину таких переводов; применительно к переводам значительных величин, следует раздельно показать переводы на этот уровень и переводы с этого уровня;

2. общую сумму прибылей или убытков, признанных в составе прибыли или убытка за период, которые относятся к прибылям или убыткам по активам и обязательствам, имеющимся на конец отчетного периода, а также указать в каком разделе отчёта о совокупной прибыли или отдельного отчета о прибылях и убытках представлены указанные суммы63;

3. описание процесса оценки справедливой стоимости, включая процесс выбора методики, процедуры оценки и анализа изменений в оценках по справедливой стоимости64;

4. эффект, в случае его значительности, который был бы оказан на соответствующую величину справедливой стоимости, если бы один или несколько исходных параметров, использованных при ее оценке, был изменен (были изменены) на альтернативное обоснованно возможное допущение, а также информация о том, каким образом был рассчитан эффект такого изменения. Для этой цели степень значительности оценивается относительно величины прибыли или убытка за период, или общей суммы активов или общей суммы обязательств, или же, в тех случаях, когда изменения справедливой стоимости признаются в составе прочей совокупной прибыли, общей величины собственного капитала.

Информация о применении специальных правил учета операций хеджирования/

В соответствии с МСФО 7 предприятие должно раскрывать конкретную информацию об определенных им и продолжающих действовать отношениях хеджирования, к которым применяются специальные правила учета операций хеджирования. Отдельно по каждому типу операций хеджирования, а именно хеджирование справедливой стоимости, хеджирование потоков денежных средств и хеджирование чистых инвестиций в зарубежные предприятия, должна раскрываться следующая информация:

1. Описание каждого типа хеджирования;

2. Описание финансовых инструментов, определенных в качестве инструментов хеджирования для операции хеджирования, и их справедливой стоимости на отчетную дату;

3. Характер хеджируемых рисков;

4. В отношении операций хеджирования справедливой стоимости - прибыли или убытки по инструменту хеджирования, а также по объекту хеджирования;

5. Сумма, отражающая неэффективную часть операций хеджирования потоков денежных средств, признанная в составе прибыли или убытка за период;

6. Сумма, отражающая неэффективную часть операции хеджирования чистых инвестиций в зарубежные предприятия, признанная в составе прибыли или убытка за период.

Кроме того, в отношении операций хеджирования потоков денежных средств, предприятие должно раскрывать:

1. ожидаемые сроки осуществления сделок и ожидаемые сроки включения их результатов в расчет прибыли или убытка за период;

2. описание любых прогнозируемых операций, в отношении которых ранее проводилось хеджирование, однако, осуществление которых более уже не ожидается;

3. сумму, которая в отчетном периоде была отражена в составе прочей совокупной прибыли;

4. сумму, которая отчетном периоде была реклассифицирована из собственного капитала в состав прибыли или убытка за период, указав при этом, какая сумма была включена в каждую строку отчета о совокупной прибыли;

5. сумму, которая отчетном периоде была исключена из состава собственного капитала и включена в первоначальную стоимость нефинансового актива или нефинансового обязательства.

В случае если по каким-либо причинам специальные правила учета операций хеджирования не применяются, по мнению компании КПМГ, следует представить информацию, поясняющую связь между производными инструментами и теми сделками, в отношении которых проводится экономическое хеджирование.

Характер и размер рисков, возникающих в связи с финансовыми инструментами/

Как правило, компания, согласно положениям МСФО 7, должна раскрывать количественную и качественную информацию, которая позволит пользователям его финансовой отчетности оценить характер и размер рисков, возникающих в связи с финансовыми инструментами, которым компания подвержена на отчетную дату, и каким образом она управляет данными рисками. Объем раскрываемой информации зависит от степени подверженности компании рискам, возникающим в связи с финансовыми инструментами. Среди рисков, в отношении которых требуется раскрытие информации, следует выделить такие риски, как кредитный риск, риск ликвидности и рыночный риск (включающий в себя, в частности, валютный риск и процентный риск). Однако следует отметить, что это не исчерпывающий перечень рисков, которым гипотетически может быть подвержена компания, и информацию о которых она должна раскрывать.

Информация о подверженности компании рискам должна раскрываться либо в финансовой отчетности, либо таких отчетах, как комментарии руководства или отчет о рисках.

Раскрытие качественной информации:

В соответствии с МСФО 7 по каждому виду риска, возникающему в связи с совершением операций с финансовыми инструментами, компания должна раскрыть следующую информацию:

1. подверженность данному риску и причины её возникновения;

2. цели компании, ей политику и процессы управления данным риском;

3. используемые методы оценки данного риска.

В случае возникновения каких-либо изменений в факторах, указанных выше, по сравнению с предыдущим отчётным периодом, необходимо раскрыть причину (например, непосредственно изменение самих рисков или изменение способов управления ими).

Раскрытие количественной информации :

В соответствии с МСФО 7 компания должна раскрыть суммарные количественные данные о своей подверженности каждому виду риска, возникающего в связи с совершением операций с финансовыми инструментами, по состоянию на отчетную дату. Если компания использует множество различных методов управления риском, то указанное раскрытие должно быть основано на результатах наиболее надежного и достоверного метода.

Также в соответствии с МСФО компания должна представить в финансовой отчетности анализ чувствительности по каждому виду рыночного риска, которому оно подвержено на отчётную дату, включая методы и допущения, использованные при подготовке данного анализа. Если методы и допущения, используемые при подготовке данного анализа, изменились по сравнению с предыдущим отчётным периодом, то предприятие должно раскрыть информацию о таких изменениях вместе с их причиной.

Анализ чувствительности должен отражать влияние, оказываемое на прибыль или убыток за период и собственный капитал, изменениями соответствующих обоснованно возможных переменных риска. При анализе чувствительности соответствующие расчеты необходимо выполнять исходя их допущения, что указанное обоснованно возможное изменение произошло на отчетную дату и оказало влияние на позиции, подверженные риску, по состоянию на эту дату.

Однако анализ чувствительности не требуется представлять в том случае, если компания уже представляет анализ, который отражает взаимозависимость между переменными риска, например, определяя «сумму под риском» (value at risk, VAR) (т.е. величину возможного убытка), и использует его для управления своими финансовыми рисками. Однако если компания применяет метод VAR только к части своего портфеля финансовых инструментов, то ей следует представить отдельный анализ чувствительности в соответствии с параграфом 40 МСФО (IFRS) 7 применительно к тем финансовым инструментам, которые не были включены в анализ методом VAR.

Если предприятие считает, что анализ чувствительности не является показательным в отношении риска, присущего финансовому инструменту, то предприятие должно раскрыть данный факт. Такая ситуация может возникнуть, например, когда подверженность риску по состоянию на отчётную дату не является показательной в отношении подверженности данному риску в течение года.



3. Анализ порядка исчисления налога на прибыль по операциям с ПФИ

3.1 Признание ПФИ как ФИСС и определение операций хеджирования для целей исчисления налога на прибыль

Действующее налоговое законодательство РФ вводит понятие финансового инструмента срочной сделки (далее - ФИСС), определяя его как договор, являющийся ПФИ65. В этой связи необходимо отметить, что существует ряд ограничений на признание контрактов, являющихся ПФИ в соответствии с Законом о рынке ценных бумаг, в качестве ФИСС для целей налога на прибыль. Так, в соответствии с НК РФ, не признаются ФИСС для целей налога на прибыль:

1. ПФИ, базисным активом которых являются величины, составляющие официальную статистическую информацию66 и/или величины, зависящие от изменения физических, биологических и/или химических показателей состояния окружающей среды;

2. договоры, требования по которым не подлежат судебной защите в соответствии с гражданским законодательством РФ67.

В отношении операций хеджирования НК РФ признает ФИСС (в том числе разных видов), совершаемые в целях уменьшения (компенсации) неблагоприятных для налогоплательщика последствий (полностью или частично), обусловленных возникновением убытка, недополучением прибыли, уменьшением выручки, уменьшением рыночной стоимости имущества, включая имущественные права (права требования), увеличением обязательств налогоплательщика вследствие изменения цены, процентной ставки, валютного курса, в том числе курса иностранной валюты к валюте РФ, или иного показателя (совокупности показателей) объекта (объектов) хеджирования.

Операция хеджирования может предполагать заключение нескольких ПФИ для целей хеджирования одного или нескольких объектов хеджирования, которыми признаются:

1. имущество и имущественные права;

2. обязательства, в том числе права требования и обязанности, носящие денежный характер, срок исполнения которых на дату совершения операции хеджирования не наступил;

3. права требования и обязанности, осуществление (исполнение) которых обусловлено предъявлением требования стороны по договору.

Налоговый Кодекс также устанавливает, что для подтверждения обоснованности отнесения рассматриваемых сделок к операциям хеджирования предприятие, хеджирующее риски, должно подготовить справку, подтверждающую, что совершение данных сделок позволит уменьшить негативные последствия, связанные с изменением цены (в том числе рыночной котировки, курса) или иного показателя объекта хеджирования69, с учетом того, что объем базисного актива ФИСС не превышает объем объекта хеджирования.

3.2 Квалификация ФИСС для целей налогообложения и порядок их учета

3.2.1 Квалификация ФИСС для целей налогообложения

Для определения порядка учета операций с ФИСС необходимо определить, к какой категории в зависимости от условий поставки базового актива, данная операция относится. В соответствии с НК РФ, ФИСС подразделяются на две категории:

1. Поставочные ФИСС - сделки, предусматривающие непосредственно поставку базисного актива или заключение иного ФИСС, условия которого предполагают поставку базисного актива. В отношении данных инструментов следует обратить внимание на то, что налогоплательщику предоставляется право самостоятельно квалифицировать такие сделки для целей налогообложения, признавая их либо операциями с ФИСС, либо сделками на поставку предмета сделки с отсрочкой исполнения.

2. Расчетные ФИСС - сделки, не предусматривающие поставку базисного актива или заключение иного ФИСС, предполагающего поставку базисного актива70.

В общем случае возможна переквалификация поставочных срочных сделок в расчетные, за исключением случаев когда прекращение обязательств осуществляется способами, отличными от надлежащего исполнения71.

При рассмотрении вопросов налогообложения ПФИ, важно также разграничивать понятия ФИСС и сделок с отсрочкой исполнения, поскольку это оказывает существенное влияние на способ налогообложения (см. Рисунок 1).

Так, в соответствии с НК РФ, сделка, которая заключается не на организованном рынке и условия которой предусматривают поставку базисного актива (в том числе ценных бумаг, иностранной валюты, товара), может быть квалифицирована в качестве ФИСС при условии, что поставка базисного актива в соответствии с условиями такой сделки должна быть осуществлена не ранее третьего дня после дня ее заключения72.

При этом сделка, которая заключается не на организованном рынке и условия которой не предусматривают поставки базисного актива, может быть квалифицирована только как ФИСС. Следует также отметить, что СВОП контракты могут быть классифицированы только как ФИСС.73 Однако непосредственно критерии отнесения поставочных сделок к сделкам с ФИСС или к сделкам на поставку базисного актива с отсрочкой исполнения для целей налога на прибыль должны быть закреплены предприятием в налоговой учетной политике74.

Налогообложение сделок, квалифицированных как сделки с отсрочкой исполнения, по налогу на прибыль осуществляется в общем порядке, предусмотренном НК РФ в отношении налогообложения соответствующего базисного актива. Данные сделки не подлежат для целей налогообложения текущей переоценке в связи с изменением показателей базисного актива, а финансовый результат по ним относится на общую налогооблагаемую базу.

При налогообложении сделок с ФИСС важно определить вид сделки:

1. ФИСС, обращающиеся на организованном рынке;

2. ФИСС, не обращающиеся на организованном рынке.

В этой связи следует отметить, что в общем случае финансовый результат по сделкам с ФИСС, обращающимся на организованном рынке, относится на общую налогооблагаемую базу, в то время как финансовый результат по сделкам с ФИСС, не обращающимся на организованном рынке, подлежит учету в налоговой базе по ФИСС (данный случай будет подробнее рассмотрен далее).

3.2.2 Общий порядок налогового учета сделок с ФИСС Учет требований и обязательств по сделкам с ФИСС

На дату заключения сделки для целей налогообложения сумма возникших требований/обязательств к контрагентам подлежит отражению в аналитическом учете, который должен вестись по каждому виду ФИСС (обращающимися и не обращающимися на организованном рынке), по операциям, совершенным в целях хеджирования, а также сделкам (по поставочным и расчетным) раздельно.

В данной связи необходимо отметить, что НК РФ не устанавливает специального определения требований и обязательств по ФИСС для целей ведения налогового учета. В данной ситуации потенциально применимыми могут быть методы бухгалтерского учета данных операций:

1. учет совокупной суммы возникающих требований (обязательств) по ФИСС

2. учет разниц между требованиями и обязательствами по ФИСС.

По мнению представителей КПМГ, способ отражения требований/обязательств по ФИСС в полном объеме (т.е. в размере сумм, причитающихся к получению/перечислению на протяжении всего жизненного цикла ФИСС) является более применимым с точки зрения построения системы налогового учета, так как он позволяет рассчитывать налогооблагаемую переоценку по операциям хеджирования и итоговый налогооблагаемый результат по сделке более удобным образом.

Переоценка требований и обязательств по сделкам с ФИСС/

В соответствии со статьей 326 НК РФ требования/обязательства по обращающимся и по не обращающимся на организованном рынке ФИСС, а также по сделкам с отсрочкой исполнения не подлежат текущей переоценке в связи с изменением показателей базисного актива.

Учет доходов и расходов по сделкам с ФИСС

В соответствии с пунктом 1 статьи 304 НК РФ налоговая база по ФИСС, не обращающимся на организованном рынке и обращающимися на организованном рынке должна исчисляться раздельно.

Налоговая база по операциям с ФИСС, не обращающимися на организованном рынке, определяется как разница между доходами по указанным операциям со всеми базисными активами и расходами по указанным операциям со всеми базисными активами за отчетный (налоговый) период.

В данной связи представляется необходимым определить, что формирует доходную и расходную базу для целей исчисления налога на прибыль. Так, в соответствии с пунктом 1 статьи 303 НК РФ, доходами по операциям с ФИСС, не обращающимися на организованном рынке, для целей налога на прибыль признаются следующие суммы:

1. денежные средства, причитающиеся к получению в отчетном (налоговом) периоде одним из участников операции с ФИСС при ее исполнении (окончании);

2. иные средства, причитающиеся к получению в течение налогового (отчетного) периода по операциям с ФИСС, не обращающимся на организованном рынке, в том числе в порядке расчетов по операциям с ФИСС, предусматривающим поставку базисного актива.

В свою очередь, расходами по операциям с ФИСС, не обращающимися на организованном рынке, для целей налога на прибыль признаются следующие суммы:

1. денежные средства, подлежащие уплате в отчетном (налоговом) периоде одним из участников операции с ФИСС при ее исполнении;

2. денежные средства, подлежащие уплате в течение налогового (отчетного) периода по операциям с ФИСС, не обращающимся на организованном рынке, а также стоимость базисного актива, передаваемого по сделкам, предусматривающим поставку базисного актива;

3. иные расходы, связанные с осуществлением операций с ФИСС.

В общем случае, налоговая база по сделкам с ФИСС определяется на дату исполнения сделки за исключением промежуточных расчетов, доходы и расходы по которым определяются на каждую дату проведения таких расчетов76. В данной связи следует также упомянуть о том, что премия по опционам аналогично признается в доходах или расходах в дату осуществления расчетов и независимо от факта исполнения опциона и вида базисного актива.

Действующее налоговое законодательство РФ устанавливает также и специальные правила в отношении учета финансового результата по операциям с необращающимися ФИСС, который относится на налогооблагаемую базу по ФИСС (отличную от общей налогооблагаемой базы).

В случае, если налогоплательщиком получена прибыль по всем сделкам с ФИСС, не обращающимся на организованном рынке, данная прибыль увеличивает налоговую базу по налогу на прибыль, рассчитанную налогоплательщиком в общем порядке за соответствующий отчетный (налоговый) период. Однако, с убытком ситуация осложняется тем, что налогоплательщик, не осуществляющий дилерскую деятельность, не может отнести его на общую налоговую базу, а может лишь зачесть полученный убыток в течение 10 последующих лет против прибыли, полученной по аналогичным операциям.

Суммируя вышеизложенное, необходимо отметить то, что текущее налоговое законодательство устанавливает ограничения в отношении возможности признания убытка, полученного по необращающимися ФИСС, для целей налога на прибыль для предприятий, не являющихся профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими дилерскую деятельность.

Однако, следует отметить, что вышеуказанное ограничение не применяется в отношении возможности учета убытка, полученного по необращающимся ФИСС, заключенным с целью хеджирования.

3.3 Налоговый учет операций хеджирования

Особенности налогового учета операций хеджирования.

В целом, порядок налогового учета операций хеджирования аналогичен налоговому учету операций с обычными обращающимися/необращающимися ФИСС.

Однако действующее законодательство по налогу на прибыль в отношении операций хеджирования предусматривает право налогоплательщика закрепить в учетной политике возможность текущей переоценки хеджирующих ФИСС в том случае, если объект хеджирования подлежит переоценке в соответствии с положениями НК РФ.

При этом переоценка хеджирующих ФИСС может осуществляться в зависимости от изменения определенных показателей, закрепленных в учетной политике организации (например, курс валюты, процентная ставка LIBOR, EURIBOR и пр.).

В случае, если учетной политикой организации будет предусмотрена возможность проведения переоценки требований и обязательств по хеджирующим ФИСС, то на дату их исполнения доходы и расходы для целей налогообложения корректируются на суммы, учтенные ранее в результате такой переоценки.

При этом в соответствии с действующей налоговым законодательством убытки по операциям хеджирования могут учитываться при формировании общей налоговой базы по налогу на прибыль за соответствующий налоговый (отчетный) период.

Определение срока сделок хеджирования для целей налогообложения

В случаях когда хеджирующий ФИСС заключается после возникновения объекта хеджирования на срок меньший, чем срок хеджируемой операции (так называемый «несовершенный хедж»), доходы и расходы по такому ФИСС учитываются в налоговой базе по операциям хеджирования.

Также следует отметить, что текущая редакция ст. 301 НК РФ не содержит положений о том, что объектом хеджирования могут признаваться потоки денежных средств по ожидаемым сделкам. В то же время положениями ст. 326 НК РФ предусмотрена возможность указания в справке, подтверждающей обоснованность отнесения ФИСС к операциям хеджирования, информации по ожидаемым (планируемым) объектам хеджирования.

Таким образом, можно предположить, что операции хеджирования могут заключаться до возникновения самого объекта хеджирования, что позволяет квалифицировать сделку ФИСС как сделку хеджирования при известных существенных условиях хеджируемой сделки.

В случае досрочного расторжения сделки, которая является объектом хеджирования, доходы и расходы по хеджирующему ФИСС определяются:

1. на конец отчетного (налогового) периода, в котором произошло досрочное расторжение хеджируемой сделки; либо

2. на дату исполнения хеджирующего ФИСС в случае, если дата исполнения наступила ранее отчетной даты.

Доходы и расходы по такому хеджирующему ФИСС, образующиеся после даты окончания отчетного (налогового) периода, в котором произошло досрочное расторжение хеджируемой сделки, учитываются в налоговой базе в общем порядке, предусмотренном НК РФ для обращающихся и необращающихся ФИСС.

В то же время в НК РФ не урегулирован порядок налогообложения доходов и расходов по хеджирующему ФИСС, возникших в период после окончания хеджируемой сделки, в случаях иных, чем ее досрочное расторжение. По мнению КПМГ, доходы и расходы по хеджирующему ФИСС в периоде после окончания хеджируемой сделки, в случаях иных, чем ее досрочное расторжение, следует учитывать в налоговой базе в общем порядке, предусмотренном НК РФ для обращающихся и необращающихся ФИСС.

Составление справки по операциям хеджирования

Как было отмечено выше, для подтверждения обоснованности отнесения операции с ФИСС к операции хеджирования налогоплательщику необходимо составить соответствующую справку.

Справка составляется на дату заключения соответствующих сделок (первой из сделок - в случае заключения ряда сделок в рамках одной операции хеджирования) и должна содержать информацию, которая бы полностью подтверждала, что совершение данной сделки (совокупности сделок) позволяет уменьшить риски, связанные с изменением каких-либо показателя объекта хеджирования (например, цены).

В частности, справка должна содержать следующие данные:

1. описание операции хеджирования, включающее наименование объекта хеджирования, типы страхуемых рисков (ценовой, валютный, кредитный, процентный или другие подобные риски), планируемые действия относительно объекта хеджирования (покупка, продажа, иные действия), ФИСС, которые планируется использовать, условия исполнения сделок;

2. дату начала операции хеджирования, дату ее окончания и (или) ее продолжительность, промежуточные условия расчета;

3. объем, дату и цену сделки (сделок) с объектом хеджирования (для ожидаемых (планируемых) сделок - объем, дату, цену и иные существенные условия сделки);

4. объем, дату и цену сделки (сделок) с финансовыми инструментами срочных сделок.

Справка может также содержать иные сведения, подтверждающие совершение операции в целях хеджирования.

Данную справку рекомендуется составлять с учетом требуемых реквизитов первичного документа, установленных пунктом 2 статьи 9 Федерального закона № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996. В частности, справка должна быть подписана лицами, ответственными за совершение данной хозяйственной операции и за правильность ее оформления.

3.4 Контроль за ценами для целей налогообложения

Порядок осуществления контроля цен на предмет их соответствия рыночному уровню по операциям с ПФИ установлен ст. 305 НК РФ. Также необходимо отметить, что, начиная с 1 января 2012 года, в силу вступил закон о трансфертном ценообразовании79. Данный закон не оказал существенного влияния на сделки с ФИСС, однако существенно затронул порядок определения цен и документальное оформление сделок с отсрочкой оформления, заключенных между взаимозависимыми лицами80.

Как было отмечено ранее, правила трансфертного ценообразования затронули метод определения цены и порядок документального оформления сделок.

Так в соответствии с правилами трансфертного ценообразования существует пять способов, которые также допускается использовать в комбинации81, определения справедливой стоимости данных сделок:

1. метод сопоставимых рыночных цен;

2. метод цены последующей реализации;

3. затратный метод;

4. метод сопоставимой рентабельности;

5. метод распределения прибыли82.

Налогоплательщик обязан предоставлять в налоговые органы следующую информацию в отношении каждой конкретной сделки:

1. Описание основных характеристик сферы деятельности налогоплательщика, совершившего контролируемую сделку;

2. Описание основных характеристик группы компаний, в которую входит налогоплательщик, совершивший контролируемую сделку;

3. Сведения о контролируемой сделке и функциональный анализ (описание функций, осуществляемых сторонами контролируемой сделки, используемых активов и принимаемых рисков);

4. Выбор методики ценообразования для целей налогообложения и источников информации, в том числе обоснование выбора той или иной методики и экономический анализ;

5. Определение интервала рыночных цен или рентабельности83.



3.4.1 Контроль за ценами сделок с ФИСС для целей налогообложения

При определении налоговой базы по операциям со всеми видами ФИСС необходимо учитывать то, что фактические цены должны соответствовать уровню рыночных цен. В данной связи в пункте 2 статьи 305 НК РФ содержатся специальные положения для определения рыночной цены по операциям с ФИСС:

1. Фактическая цена необращающегося ФИСС признается для целей налогообложения рыночной ценой, в случае не превышения ее отклонения от расчетной цены на 20% в сторону повышения или понижения на дату заключения срочной сделки;

2. В свою очередь, если фактическая цена необращающегося ФИСС отличается более чем на 20% в сторону повышения (понижения) от расчетной стоимости этого ФИСС, то доходы (расходы) налогоплательщика определяются исходя из расчетной стоимости, увеличенной (уменьшенной) на 20%;

3. При этом порядок определения расчетной стоимости соответствующих видов ФИСС установлен ФСФР РФ по согласованию с МинФином РФ.

С 1 января 2011 года в соответствии с утвержденным ФСФР порядком84 (далее - Порядок) расчетная стоимость необращающихся ФИСС может быть определена исходя из:

1. рыночной цены, определяемой на основании следующих установленных Порядком способов:

1.1.среднее арифметическое значение цен, содержащихся в предложениях заключить такие же договоры, являющихся ПФИ, объявленных кредитными организациями, брокерами, дилерами, управляющими и др.;

1.2.средневзвешенная цена такого же ФИСС, определенная по итогам торгов на российской бирже;

1.3.цена закрытия по такому же ФИСС, сложившаяся по итогам торгов на иностранной бирже;

1.4.цена такого же необращающегося ФИСС, раскрытая информационным агентством Томсон Рейтерс (Thomson Reuters), информационным агентством Блумберг (Bloomberg).

2. расчетной цены, определяемой в соответствии с предложенными в Порядке математическими моделями. Однако, в случае если условия ФИСС не позволяют определить его расчетную стоимость на основе методов, установленных в порядке, налогоплательщик вправе самостоятельно установить в учетной политике для целей налогообложения методику определения расчетной стоимости такого ФИСС;

3. цены ФИСС, определенной оценщиком;

4. методики, установленной в учетной политике налогоплательщика.

При этом могут быть использованы цены таких ФИСС, основные параметры которых совпадают. Основными параметрами являются: вид ФИСС, базисный (базовый) актив, его количество (если указанные ФИСС предусматривают количество базисного (базового) актива), дата окончания срока исполнения договора, др.

В настоящий момент ФСФР устанавливает определенный порядок определения расчетной цены ФИСС, рассмотрим наиболее интересные инструменты и порядок определения их цен.

Однако, следует отметить, что многие формулы (в частности, формула для определения расчетной цены форварда) не позволяют в полной мере учесть наличие таких специфических условий как барьерные и отменительные. Данное ограничение может оказать существенное влияние на фактическую цену ФИСС, а именно могут возникнуть отклонения на более чем 20% от цен, рассчитанных на основании содержащихся в Приказе формул. В этом случае, организациям, осуществляющим сделки с такими видами ФИСС, следует зафиксировать методы определения их расчетных цен для целей налогообложения в учетной политике (например, предусмотреть возможность учета опционной составляющей).

ФСФР также устанавливает порядок определения расчетной цены опционов, изложенный ниже. В соответствии с Приказом, расчетная цена опциона пут определяется следующим образом:

P = DF (? F N (? d1 ) + K N (? d 2 ))

Где P - расчетная цена опционного контракта;

DF - дисконтный фактор по валюте цены исполнения контракта;

F - расчетная цена форвардного контракта с аналогичным базисным активом и сроком;

В отношении опционов, следует отметить, что за основу определения их расчетных цен взята модель Блэка-Шоуза, которая в свою очередь имеет ряд ограничений в применении, в частности, она применима лишь к опционам европейского типа. Однако, в приказе ФСФР данное ограничение не учтено, а также не прописан порядок определения расчетной цены опционов американского типа, что может привести к значительным (более 20%) отклонениям цен.

Таким образом, организациям следует также закрепить отличные формулы в своих учетных политиках.

На основании вышеизложенного материала, можно сделать следующие выводы:

1. Налоговый учет сделок с ФИСС зависит от вида ФИСС:

1.1.Финансовый результат по сделкам с отсрочкой исполнения всегда относится на общую налогооблагаемую базу;

1.2.Налоговый учет финансового результата по сделкам с ФИСС вне зависимости от поставки базисного актива определяется видом ФИСС: 1.2.1. Финансовый результат по сделкам с обращающимися ФИСС и операциям хеджирования относится на общую налогооблагаемую базу;

1.2.2. Финансовый результат по сделкам с необращающимися ФИСС относится на налогооблагаемую базу по ФИСС.

2. Приказ ФСФР от 09.11.2010 N 10-67/пз-н устанавливает порядок (включая, формулы) определения расчетной стоимости ФИСС в целях контроля их соответствия рыночным ценам и правильного исчисления налогов, которые обязательны для применения к ФИСС, не обращающимся на организованном рынке.



Заключение

Основные результаты исследования изложены в трех главах дипломной работы.

В первой главе «Регулирование операций с ПФИ» были исследованы следующие аспекты:

1. регулирование операций с ПФИ согласно российскому гражданскому законодательству. В данном разделе были получены следующие выводы: рынок ценных бумаг, в части производных финансовых инструментов, регулируется Законом о рынке ценных бумаг, содержащий определение ПФИ, и Положением ФСФР №10-13/пз-н, устанавливающим перечень видов ПФИ (5 инструментов). Данные нормативные акты разрешают содержание в ПФИ каких-либо дополнительных условий, не перечисленных в данных актах, но предусмотренных гражданским законодательством. Так, например, в данном разделе были рассмотрены такие экзотические ПФИ, как внебиржевые форвадные сделки с барьерными отменительными и отлагательными условиями и с правом отмены, свопционы, СВОПы с барьерными отменительными условиями и с правом частичной или полной отмены, а также сделки типа «кэп» и «флор». Несмотря на наличие дополнительных условий, не предусмотренных Положением ФСФР и Законом о рынке ценных бумаг, в соответствии с гражданским законодательством данные условия и обязательства не учитываются при определении вида такого ПФИ. Однако в отношении сделок с правом отмены, следует отметить, что потребуется корректировка формулы для определения расчетной цены в целях налогообложения с целью учета так называемой «опционной составляющей», содержащейся в данных договорах;

1.2.в настоящий момент судебная защита предусмотрена как в отношении расчетных, так и поставочных сделок с ПФИ, что позволяет принимать к вычету убытки по данным сделкам в целях налогообложения.

2. проведен анализ регулирования операций с ПФИ в соответствии с российским валютным законодательством, в ходе которого был получен следующий вывод:

2.1.в связи с принятием Федерального Закона «О Клиринге и клиринговой деятельности», начиная с 2012 года, между резидентами РФ разрешены операции, связанные с исполнением и/или прекращением договора, являющегося ПФИ, при условии, что одной из сторон по такому договору является уполномоченный банк или профессиональный участник рынка ценных бумаг.

Во второй главе «Анализ действующих положений МСФО и РСБУ в отношении операций с ПФИ» были исследованы следующие вопросы:

1. действующие российские и международные нормативно-правовые акты, регулирующие порядок бухгалтерского учета сделок с ПФИ:

1.1.порядок бухгалтерского учета ПФИ для целей составления отчетности по МСФО регулируется такими положениями, как МСФО (IAS) 39, МСФО (IAS) 32, МСФО (IFRS) 7, МСФО (IFRS), МСФО (IFRS) 13.

1.2.порядок бухгалтерского учета ПФИ в не кредитных организациях согласно РСБУ практически никак не урегулирован, однако в отношении кредитных организаций нормативная база была в значительной мере доработана и приведена в соответствие с международными стандартами. В настоящий момент она представлена такими документами, как Правила ЦБ РФ № 385-П от 16 июля 2012 года «О ведении бухгалтерского учета в кредитных организациях РФ» и Положение ЦБ РФ №372-П от 4 июля 2011 года «О порядке ведения бухгалтерского учета производных финансовых инструментов».

2. определение ПФИ согласно российскому и международному законодательству:

2.1.проведя сравнительный анализ определения ПФИ, можно сделать вывод о том, что российское определение ПФИ в отличие от определения, представленного в рамках МСФО, не выделяет каких-либо характерных особенностей рассматриваемых инструментов, а предусматривает лишь обязанности сторон, что в значительной мере усложняет процесс классификации инструмента в качестве ПФИ.

2.2.в российской правовой системе отсутствует согласованная позиция регуляторов рынка ПФИ в части непосредственно определения ПФИ, что также в значительной мере препятствует стремительному развитию рынка торговли ПФИ.

3. Российская и международная практика в отношении общего порядка учета сделок с ПФИ. Результаты проведенного сравнительного анализа подтверждают, что порядок учета сделок с ПФИ согласно РСБУ в кредитных организациях был в недавнее время приведен в соответствие с МСФО, что в значительной мере повысило прозрачность отчетности российских банков. На основе проведенного анализа, можно также выделить общие принципы организации бухгалтерского учета:

3.1.порядок и критерии первоначального признания, последующей переоценки и прекращения признания. В частности, признание и последующая переоценка ПФИ должны вестись по справедливой стоимости, в отношении которой установлен специальный иерархический порядок ее определения;

3.2.недопущение взаимозачета;

3.3.ведение раздельного учета в отношении однородных ПФИ.

Однако следует также отметить, что существуют и некоторые различия: 1.1.сохранение в российской системе внебалансового учета на счетах главы Г

Плана счетов для базового актива по поставочным ПФИ, в то время как в МСФО все операции с ПФИ учитываются на балансе;

1.2. строгое предписание счетов для учета сделок с ПФИ в РСБУ и наличие лишь рекомендуемых счетов в МСФО.

4. Специальный порядок учета операций хеджирования согласно МСФО, предоставляющий возможность компаниям оценивать определенные ПФИ, удовлетворяющие заданным критериям (например, расчет эффективности, документальное оформление данных операций и раскрытие информации), иначе, чем требовалось бы в иных случаях, а также позволяет откладывать момент признания прибылей и убытков по рассматриваемым инструментам.

5. Система раскрытия информации о сделках с ПФИ

5.1.Информация о справедливой стоимости ПФИ, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период, должна раскрываться либо в отчете о финансовом положении предприятия (балансе), либо в пояснениях к финансовой отчетности.

5.2.В настоящее время в МСФО не содержится каких-либо конкретных указаний по представлению в отчете о совокупной прибыли информации о прибылях и убытках, связанных с финансовыми инструментами.

5.3.Дополнительно к вышеуказанной информации о ПФИ в пояснениях к финансовой отчетности должна раскрываться информация о порядке определения справедливой стоимости и о применении специальных правил учета операций хеджирования (если таковые имеются), а также о характере и размере рисков, связанных с финансовыми инструментами.

В третьей главе «Анализ порядка исчисления налога на прибыль по операциям с ПФИ» были проанализированы следующие аспекты:

1. порядок налогового учета сделок с ПФИ (включая операции хеджирования). В ходе проведенного исследования были сделаны следующие выводы:

1.1.финансовый результат по сделкам определяется на дату исполнения, а при наличии промежуточных расчетов доходы и расходы по таким сделкам определяются для целей налогообложения на каждую дату проведения таких расчетов контрактов. Однако существуют различия в отношении учетной базы по сделкам, классифицированным как сделки с отсрочкой исполнения, и сделкам ФИСС. Так, в отношении первых окончательный и промежуточный финансовые результаты учитываются в общей налоговой базе за соответствующий налоговый (отчетный) период, а в отношении последних - в отдельной налоговой базе.

1.2. в случае получения убытка по всем сделкам с ФИСС, не обращающимся на организованном рынке и не являющимся операциями хеджирования для целей налогообложения, данный убыток может быть зачтен налогоплательщиком в течение 10 последующих лет против прибыли, полученной по аналогичным операциям, за исключением налогоплательщиков, являющихся профессиональным участником рынка ценных бумаг и осуществляющих дилерскую деятельность.

2. порядок контроля цен ФИСС. Приказ ФСФР устанавливает, что в случае если фактическая цена необращающегося ФИСС отклоняется от расчетной не более чем на 20%, то признается фактическая цена; иначе доходы (расходы) налогоплательщика определяются исходя из расчетной стоимости, увеличенной (уменьшенной) на 20%. Данный Приказ также устанавливает несколько способов определения расчетной стоимости необращающихся ФИСС, как то рыночная цена; расчетная цена (согласно формулам, содержащимся в Приказе); цена, определенная оценщиком; или цена, определенная на основе методики, закрепленной в учетной политике налогоплательщика.



Список литературы

Нормативные документы

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации (ГК РФ) от 30.11.1994 №51-ФЗ // Консультант-плюс - справочная правовая система.

2. Налоговый Кодекс Российской Федерации (НК РФ) от 31.07.1998 №146-ФЗ // Консультант-плюс - справочная правовая система.

3. Федеральный закон от 22.04.1996 г. №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» // Консультант-плюс - справочная правовая система.

4. Федеральный закон от 7.02.2011 г. №7-ФЗ «О клиринге и клиринговой деятельности» // Консультант-плюс - справочная правовая система.

5. Федеральный закон от 21.11.1996 №129-ФЗ «О бухгалтерском учете» Консультант-плюс - справочная правовая система.

6. Приказ ФСФР от 4 марта 2010 г. №10-13/пз-н «Об утверждении положения о видах производных финансовых инструментов»

7. Приказ ФСФР от 09.11.2010 № 10-67/пз-н «Об утверждении Порядка определения расчетной стоимости финансовых инструментов срочных сделок, не обращающихся на организованном рынке, в целях 25 главы Налогового кодекса Российской Федерации»

8. Правила ЦБ РФ от 16.07.2012 г. № 385-П «О ведении бухгалтерского учета в кредитных организациях РФ»

9. Положение ЦБ РФ от 4.07.2011 г №372-П «О порядке ведения бухгалтерского учета производных финансовых инструментов»

10.Распоряжение Правительства Российской Федерации от 6.05.2008 г. № 671-р «Федеральный план статистических работ»

11 .Письмо ФСН от 30.08.2012 г. №ОА-4-13/14433 «О подготовке и представлении документации в целях налогового контроля»

12.Международные стандарты финансовой отчетности (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка»

13.Международные стандарты финансовой отчетности (IAS) 32 "Финансовые инструменты: представление информации"

14.Международные стандарты финансовой отчетности (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации»

15.Международные стандарты финансовой отчетности (IFRS) 9 «Финансовые инструменты: классификация и оценка»

16.Международные стандарты финансовой отчетности (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» (далее - МСФО 13)

Книги, монографии, диссертации

17.Буренин А.Н. «Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов», М.: НТО им. Вавилова, 2011.

18.Джон К. Халл Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты / Джон К. Халл , 6-е изд. - М.: «Вильямс», 2008.

19.Сафонова Т.Ю. «Операции с производными финансовыми инструментами: Учет, налоги, правовое регулирование», М.:Альпина Паблишер, 2013.

20.Сафонова Т.Ю. «Рынок производных финансовых инструментов», М.: Феникс, 2008.

Брошюры и статьи в периодической литературе, методические материалы

21.Адель Валеев, Робин Джойс. Пособие по МСФО для специалистов в области бухгалтерского учета и отчетности «МСФО (IFRS) 13 Оценка по справедливой стоимости». Москва, 2011.

22.Адель Валеев, Робин Джойс, Пособие по МСФО для специалистов в области бухгалтерского учета и отчетности «МСФО (IFRS) 9 Финансовые инструменты». Москва, 2011

23.Робин Джойс, Пособие по МСФО для специалистов в области бухгалтерского учета и отчетности. МСФО (IAS) 32/39, Часть 4 «Учет хеджирования и раскрытие информации», Москва, 2011(обновленная редакция).

24.Плотникова О.В. «Учет инструментов хеджирования», Бухгалтерский учет №5, 2012.

25.Сравнительный анализ МСФО и РПБУ «7.7 Специальный правила учета операций хеджирования (Учет операций хеджирования)», КПМГ, 2012.

26.МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты»: первый опыт применения, КПМГ, 2009.

27.Hedge Accounting under IFRS 9 - a closer look at the changes and challenges, Ernst&Young.

28.МСФО - финансовые инструменты - учет хеджирования, Институт проблем предпринимательства.

Размещено на Allbest.ur