Главная База знаний "Allbest" Финансы, деньги и налоги Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Русал Саяногорск" и принятие управленческих решений

Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Русал Саяногорск" и принятие управленческих решений

Приемы и методы анализа финансового состояния предприятия, основные определяющие его факторы. Оценка финансовой устойчивости и ликвидности. Разработка управленческих решений и мероприятий по улучшению финансового состояния ОАО "Русал Саяногорск".

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 03.10.2012
Размер файла 170,2 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Снижение показателя рентабельности собственного капитала с 20,58% до 15,39% требует принятия определенных управленческих решений, которые будут способствовать росту этого показателя, и соответственно укреплению финансового состояния предприятия.

В результате исследования автором разработаны основные направления улучшения финансового состояния ОАО "Русал Саяногорск". Предлагаемые управленческие решения, направленные на сокращение материально-производственных запасов и сокращение дебиторской задолженности позволят не только высвободить определенную часть оборотного капитала, но и приведут к улучшению финансового состояния. Это выражается в росте таких коэффициентов как коэффициент автономии с 0,5 до 0,52, коэффициент маневренности с 0,76 до 0,81, коэффициент обеспеченности собственными средствами до 0,8.

Изменение структуры капитала, в сторону увеличения заемных средств приведет к росту рентабельности собственного капитала, что также позволит улучшить финансовое состояние предприятия.

Разработанные предложения по улучшению финансового состояния имеют прикладное значение и могут быть использованы в практической деятельности при принятии управленческих решений направленных на улучшение финансового состояния предприятия.

Список источников и литературы

1. Конституция Российской Федерации, принята всенародным голосованием 12.12.93. Сборник законов Российской Федерации. Издательство ЗАО "Славянский дом книги", 1999. - 688 с.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации, Ч1, 2, с изм. и доп. от 05.02.2007. Справочно-правовая система "Гарант".

3. Трудовой кодекс Российской Федерации от 30 декабря 2001 г. №197-Фз (с изменениями от 24,25, июля 2002г., 30 июня 2003г., 27 апреля, 22 августа 2004г.) [Текст]. - М.: Приор, 2005. - 127с.

4. Федеральный закон РФ " О несостоятельности (банкротстве) от 26.11.02. № 127 - ФЗ. Сборник законов Российской Федерации. Издательство ЗАО "Славянский дом книги", 2003. - 795 с.

5. Федеральный закон от 26 декабря 1995г. № 208 - ФЗ "Об акционерных обществах".

6. Антикризисное управление: Учебник/ под ред.Э.М. Короткова. - М.: ИНФРА - М, 2003.

7. Антикризисное управление: учебное пособие. - М. ИНФРА-М., Под руководством Г.К. Таль., Т.1, Т.2. Москва - 2004.645с.

8. Выпускная квалификационная работа: Методические указания / Сост. Л.В. Брянцева, В.А. Шалимов. Томск: 2006, 83 с.

9. А.И. Гончаров, "Законодательство и экономика", № 9, сентябрь 2006 г.

10. А. Утевский. Программа финансового оздоровления проблемных предприятий: пути и возможности субъектов федерации. - М.: Экономистъ, 2007.

11. Абдуллаев Н.К. Формирование системы анализа финансового состояния // Финансовая газета, 2000, №28, №30, №32.

12. Абрютина М.С. Финансовый анализ коммерческой деятельности несостоятельного предприятия: Учебное пособие. - М.: Издательство "Финпресс", 2002 - 235 с.

13. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник, 4-е издание, перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 523 с.

14. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2004.

15. Балобанов А.И., Балобанов И.Т. Финансы. - СПб: Питер, 2002 - 350 с.

16. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2002 - 687 с.

17. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник., М.: ИНФРА-М, 2003.

18. Большой юридический словарь. Под редакцией А.Я. Сухарева, В.Е. Крутских. - М.: ИНФРА - М, 2000 - 564 с.

19. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб: Питер, 2003 - 341 с.

20. Бухгалтерский учет: учебник/Под ред.А.С. Безруких 4-е изд. - М.: Бухгалтерский учет, 2002.

21. Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник для вузов.2-е изд., доп. и пер. - М.: ИКФ Омега-Л; Высш. шк., 2002 - 432 с.

22. Волков О.И., Скляренко В.К. Экономика предприятия. Курс лекций М.: ИНФРА - М, 2003 - 563 с.

23. Газарян А.В. Значение анализа финансового состояния предприятия для выводов в аудиторском заключении. // Бухгалтерский учёт, 2001, №7.

24. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: учебник, 2 - е издание, доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2002. - 462 с.

25. Гинзбург А.И. Экономический анализ: Учебник для вузов.2-е изд., перераб. и доп. - СПб.: Питер, 2008. - 528 с.

26. Глинский О. Независимая комплексная оценка. // Финансовая газета. Региональный выпуск, 2002, №30.

27. Горюнов А.Р., Кондратьева Е.А. Методика финансового анализа // Бухгалтерский учет, приложение, 2005, № 1

28. Графов А.В. Оценка финансово - экономического состоянии предприятия. // Финансы, 2001, №7.

29. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2003 - 263с.

30. Ендовицкий Д.А., Щербаков М.В. Диагностический анализ финансовой несостоятельности организации: учебное пособие/под ред. проф. Д.А. Ендовицкого. - М.: Экономистъ, 2007. - 287 с.

31. Иванова О.А. Справочник экономиста. М.: "Профессиональное издательство", 2005 - 952 с.

32. Киселев М. Анализ баланса // Аудит и налогообложение, 2005, №2

33. Киселев М. Анализ финансовых результатов // Аудит и налогообложение, 2004, №11.

34. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2001.

35. Ковалёв В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2001 - 596.

36. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Проспект, 2000 - 452 с.

37. Лабынцев Н.Т., Омельченко И.А. Финансовая отчетность участников внешнеэкономической деятельности. // Бухгалтерский учет, 2004, № 14.

38. Любушин Н.Л., Дъякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов. / Под ред. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000 - 258 с.

39. Маренков Н.Л., Касьянов В.В. Антикризисное управление. Серия "Высшее образование". Москва: Национальный институт бизнеса. Ростов-на-Дону: Изд-во "Феникс", 2004. - 512 с.

40. Пластова Н.С. Экономический анализ: учебник. - М.: Эксмо, 2007. - 704 с.

41. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: учебник - М.: 2002. - 287 с.

42. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 2-е изд., стереотип. - М.: Издательский центр "Академия"; Мастерство, 2002 - 431 с.

43. Радугин А.А. Основы менеджмента. Учебное пособие. - М.: Центр 2000.263 с.

44. Раицкий К.А. Экономика организации (предприятия): Учебник. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и К0", 2003 - 395 с.

45. Ременников В.В. Разработка управленческого решения. Учебное пособие. М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2001.

46. Риполь-Сарагоси Ф.Б. Основы финансового и управленческого анализа. М.: "Издательство ПРИОР", 2000 - 385 с.

47. Родионова В.М., Федотова М.А. "Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции", Москва "Перспектива" 2003г.

48. Романова Л.Е. Анализ хозяйственный деятельности: Краткий курс лекций. - М.: Юрайт-Издат, 2003 - 465с.

49. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. - 7-е изд., испр. - Мн.: Новое знание, 2002 - 272 с.

50. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. - М.: ИНФРА, 2001. - 688 с.

51. Табурчак П.П., Викуленко А.Е. Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. - Ростов н/Д: Феникс, 2002. - 278 с.

52. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансов - хозяйственной деятельности: Учебник. - 3-е изд. - М.: Издательско - торговая корпорация "Дашков и Кє", 2003 - 342 с.

53. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М.: ИНФРА-М, 2003 - 237 с.

54. Шершеневич Г.Ф. Конкурсный процесс. - М.: Статут, 2000. С.129.

Приложения

Приложение А

Основные принципы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Принцип

Содержание принципа

Конкретность

Основывается на реальных данных, результаты его получают конкретное количественное выражение

Комплексность

Всестороннее изучение экономического явления или процесса с целью объективной его оценки

Системность

Изучение экономических явлений во взаимосвязи друг с другом, а не изолированно

Регулярность

Проводить анализ постоянно через заранее определенные промежутки времени

Объективность

Критическое и беспристрастное изучение экономических явлений, выработка обоснованных выводов

Действенность

Пригодность результатов анализа для использования в практических целях, для повышения результативности производственной деятельности

Экономичность

Затраты, связанные с проведением анализа, должны быть существенно меньше того экономического эффекта, который будет получен в результате его проведения

Сопоставимость

Данные и результаты анализа должны быть легко сопоставимы друг с другом, а при регулярном проведении аналитических процедур должна соблюдаться преемственность результатов

Научность

При проведении анализа следует применять научно обоснованные методики и процедуры

Приложение Б

Классификация видов анализа финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов

Классификационный признак

Виды анализа

Широта и доступность привлекаемого информационного обеспечения

внешний

внутренний

Анализируемая подсистема предприятия

производственный

финансовый

Временной аспект деятельности

ретроспективный

перспективный

Содержание анализа

комплексный

тематический

Горизонт анализа

оперативный

тактический

Объекты анализа

инвестиционный, проектный, анализ рисков, анализ безубыточности

Приложение В

Основные особенности внутреннего внешнего анализа

Классификационный признак

Вид анализа

внешний

внутренний

Назначение

Общая оценка имуществе - нного и финансового состояния

Поиск резервов увеличения прибыли и эффективности деятельности

Исполнители и пользователи

Собственники, участники рынка ценных бумаг, налоговые службы, инвесторы

Управленческий персонал предприятия (руководители и специалисты)

Базовое информационное обеспечение

Бухгалтерская отчетность

Регламентированные и нерегламентированные источники информации

Характер предоставляемой информации

Общедоступная аналитическая информация

Детализированная аналитическая информация конфиденциального характера

Степень унификации методики анализа

Достаточно высокая возможность унификации процедур и алгоритмов

Индивидуализированные разработки

Доминирующий временной аспект анализа

Ретроспективный и перспективный

Оперативный

Приложение Г

Баланс предприятия, 2005 - 2008 гг.

Актив

Код стр.

2005г

2006г

2007г

2008г

1

2

3

4

5

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

110

10 348

7 961

5 799

5 147

Основные средства

120

6 029 977

6 998 811

7 981 115

7 485 117

Незавершенное строительство

130

1 156 200

632 780

611 473

517 459

Долгосрочные финансовые вложения

140

24 293

26 216

23 466

16 447

В том числе:

инвестиции в дочерние общества

141

24 293

26 216

23 466

16 447

прочие долгосрочные финансовые вложения

145

21 068

28 149

28 637

16 447

Прочие внеоборотные активы

150

126 529

76 031

51 715

47 572

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I

190

7 368 415

7 769 948

8 702 227

8 071 742

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

210

1 396 893

2 142 794

3 442 853

2 641 858

В том числе:

сырьё, материалы и другие аналогичные ценности

211

399 421

603 375

1 491 163

1 184 977

затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)

213

972 106

1 265 910

1 668 065

1 238 499

готовая продукция и товары для перепродажи

214

19 009

68 933

26 224

29 845

товары отгруженные

215

0

428

0

60

расходы будущих периодов

216

6 357

204 148

257 401

188 477

Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям

220

848 933

847 745

1 948 208

1 174 665

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты)

230

1 963 474

17 192

27 705

19 485

В том числе:

прочие дебиторы

235

1 963 474

17 192

27 705

19 485

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)

240

4 820 359

7 808 902

8 950 118

6 777 194

В том числе:

покупатели и заказчики

241

1 663 874

1 386 393

4 802 651

3 654 222

авансы выданные

245

1 823 360

6 208 211

3 801 480

2 948 576

прочие дебиторы

246

1 333 125

214 298

345 987

174 396

Краткосрочные финансовые вложения

250

53 055

5 420

377 773

20 048

В том числе:

займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев

251

47 635

0

372 348

14 623

собственные акции, выкупленные у акционеров

252

0

5 420

5 425

5 425

прочие краткосрочные финансовые вложения

253

5 420

3 729

7 541

Денежные средства

260

104 077

3 729

7 541

5 974

Прочие оборотные активы

270

2 012

4 573

2 949

3 412

в том числе

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II

290

9 188 803

10 830 355

14 757 147

10 623 151

БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)

300

16 557 218

18 600 303

23 459 374

18 694 893

ПАССИВ

Код стр.

2 005

2 006

2 007

2008

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

410

4 073 381

4 073 381

4 073 381

4 073 381

Добавочный капитал

420

6 984

6 984

6 984

6 984

Резервный капитал

430

203 669

203 669

203 669

203 669

Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)

470

2 096 959

4 521 435

7 303 661

5 128 945

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III

490

6 380 993

8 805 469

11 587 695

9 412 979

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ

Займы и кредиты

510

4 240 727

2 645 439

2 412 424

2 184 658

кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

511

2 928 647

2 645 439

2 412 424

2 184 658

займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

512

1 312 080

0

0

0

Отложенные налоговые обязательства

515

310 793

363 517

397 289

344 527

Прочие долгосрочные обязательства

520

1 144 043

1 144 043

0

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV

590

5 695 563

4 152 999

2 809 713

2 529 185

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

610

3 696 572

4 629 349

6 738 835

5 402 881

в том числе:

кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчётной даты

611

7 475

10 667

3 197 390

218 196

кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчётной даты

612

3 689 097

4 618 682

6 541 445

5 184 685

Кредиторская задолженность

620

720 150

961 261

2 272 800

1 311 808

в том числе:

поставщики и подрядчики

621

637 064

808 887

2 116 191

1 184 652

задолженность перед персоналом

622

30 712

37 257

78 201

64 958

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

623

9 403

9 480

16 613

15 136

задолженность по налогам и сборам

624

38 637

100 574

56 028

44 865

авансы полученные

627

226

411

979

241

прочие кредиторы

628

4 108

4 652

4 788

1 956

Резервы предстоящих расходов

650

13 280

45 779

48 411

34 295

Прочие краткосрочные обязательства

660

50 660

5 446

1 920

3 745

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V

690

4 480 662

5 641 835

9 061 966

6 752 729

БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)

700

16 557 218

18 600 303

23 459 374

18 694 893

Приложение Д

Вертикальный анализ баланса предприятия 2005-2008 гг.

Статья

2005г

2006г

2007г

2008г

Изменения 2008г/2006г

Изменения 2008г/2007г

Изменения за период

Актив

I. Внеоборотные активы

Нематериальные активы

0,06

0,04

0,02

0,03

-0,02

0,00

-0,03

Основные средства

36,42

37,63

34,02

40,04

2,41

6,02

3,62

незавершенное строительство

6,98

3,40

2,61

2,77

-0,63

0,16

-4,22

Долгосрочные финансовые вложения

0,15

0,14

0,10

0,09

-0,05

-0,01

-0,06

Прочие внеоборотные активы

0,76

0,41

0,22

0,25

-0,15

0,03

-0,51

Итого по разделу I

44,50

41,77

37,09

43,18

1,40

6,08

-1,33

II. Оборотные активы

0,00

0,00

0,00

Запасы и затраты

8,44

11,52

14,68

14,13

2,61

-0,54

5,69

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

5,13

4,56

8,30

6,28

1,73

-2,02

1,16

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты)

11,86

0,09

0,12

0,10

0,01

-0,01

-11,75

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)

29,11

41,98

38,15

36,25

-5,73

-1,90

7,14

Краткосрочные финансовые вложения

0,32

0,03

1,61

0,11

0,08

-1,50

-0,21

Денежные средства

0,63

0,02

0,03

0,03

0,01

0,00

-0,60

Прочие оборотные активы

0,01

0,02

0,01

0,02

-0,01

0,01

0,01

Итого по разделу II

55,50

58,23

62,91

56,82

-1,40

-6,08

1,33

Всего активов

100,00

100,00

100,00

100,00

0,00

0,00

0,00

Пассив

0,00

0,00

0,00

I. Собственный капитал

0,00

0,00

0,00

Уставный капитал

24,60

21,90

17,36

21,79

-0,11

4,43

-2,81

Добавочный капитал

0,04

0,04

0,03

0,04

0,00

0,01

0,00

Резервный капитал

1,23

1,09

0,87

1,09

-0,01

0,22

-0,14

Нераспределенная прибыль

12,66

24,31

31,13

27,44

3,13

-3,70

14,77

Итого по разделу I

38,54

47,34

49,39

50,35

3,01

0,96

11,81

II. Привлеченный капитал

0,00

0,00

0,00

Долгосрочные пассивы

34,40

22,33

11,98

13,53

-8,80

1,55

-20,87

Краткосрочные пассивы

27,06

30,33

38,63

36,12

5,79

-2,51

9,06

Итого по разделу II

61,46

52,66

50,61

49,65

-3,01

-0,96

-11,81

Всего пассивов

100,00

100,00

100,00

100,00

0,00

0,00

0,00

Приложение Е

Горизонтальный анализ баланса предприятия, 2005-2008 гг. (тыс. руб.)

Статья

2005г

2006г

2007г

2008г

Темп роста, %

Изменение, тыс. руб.

Актив

I. Внеоборотные активы

Нематериальные активы

10 348

7 961

5 799

5 147

49,74

-5 201

Основные средства

6029977

6998811

7981115

7485117

124,13

1 455 140

Незавершенное строительство

1156200

632780

611473

517459

44,76

-638 741

Долгосрочные финансовые вложения

24 293

26 216

23 466

16 447

67,70

-7 846

Прочие внеоборотные активы

126529

76031

51715

47572

37,60

-78 957

Итого по разделу I

7 368 415

7 769 948

8 702 227

8 071 742

109,55

703 327

II. Оборотные активы

Запасы и затраты

1396893

2142794

3442853

2641858

189,12

1 244 965

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

848933

847745

1948208

1174665

138,37

325 732

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты)

1 963 474

17 192

27 705

19 485

0,99

-1 943 989

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)

4 820 359

7 808 902

8 950 118

6 777 194

140,60

1 956 835

Денежные средства

104077

3729

7541

5974

5,74

-98 103

Прочие оборотные активы

2012

4573

2949

3412

169,58

1 400

Итого по разделу II

9 188 803

10 830 355

14 757 147

10 623 151

115,61

1 434 348

Всего активов

16 557 218

18 600 303

23 459 374

18 694 893

112,91

2 137 675

Пассив

I. Собственный капитал

Уставный капитал

4 073 381

4 073 381

4 073 381

4 073 381

100,00

Добавочный капитал

6 984

6 984

6 984

6 984

100,00

Резервный капитал

203669

203669

203669

203669

100,00

Нераспределенная прибыль

2 096 959

4 521 435

7 303 661

5 128 945

244,59

3 031 986

Итого по разделу I

6 380 993

8 805 469

11 587 695

9 412 979

147,52

3 031 986

II. Привлеченный капитал

Долгосрочные пассивы

5695563

4152999

2809713

2529185

44,41

-3 166 378

Краткосрочные пассивы

4480662

5641835

9061966

6752729

150,71

2 272 067

Итого по разделу II

10176225

9794834

11871679

9281914

91,21

-894 311

Всего пассивов

16 557 218

18 600 303

23 459 374

18 694 893

112,91

2 137 675

Размещено на Allbest.ru

Страница:


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены