Анализ финансового состояния ООО "Березка"

В абсолютном выражении, расчет представляет разницу между запланированным объемом реализации и точкой безубыточности, т.е. запас финансовой прочности показывает на сколько рублей можно сократить реализацию продукции, не неся при этом убытков.

Таблица 2.11

Общая оценка прочности финансового положения предприятия

Из таблицы 2.11 видно, что во всех периодах имеется запас финансовой прочности, так как финансовые источники больше запасов.

Таблица 2.12 Характеристика финансового состояния предприятия

Из таблицы 2.2 видно, что во всех четырех периодах предкризисное состояние, так как запасы больше суммы собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов.

2.10 Анализ вероятности банкротства

Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке финансовой устойчивости предприятий, проводится интегральная балльная оценка.

Сущность методики заключается в классификации предприятий по уровню риска, т.е. любое анализируемое предприятие может быть отнесено к определенному классу в зависимости от "набранного" количества баллов, исходя из фактических значений показателей финансовой устойчивости.

Таблица 2.13 Интегральная балльная оценка финансовой устойчивости

Из таблицы 2.13 видно, что степень финансового риска во всех четырех периодах принадлежит к IV классу. Это означает, что предприятие с высоким риском банкротства, даже после принятия мер по финансовому оздоровлению кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты по ним.

2.11 Операционный анализ

Операционный анализ - это анализ результатов деятельности предприятия на основе соотношения объемов производства, прибыли и затрат, позволяющий определить взаимосвязи между издержками и доходами при разных объемах производства. Его задачей является нахождение наиболее выгодного сочетания переменных и постоянных издержек, цены и объёма реализации. Этот вид анализа считается одним из наиболее эффективных средств планирования и прогнозирования деятельности предприятия.

Таблица 2.14 Операционный анализ

Выручка имеет положительную динамику во всех четырех периодах с 14729 тысяч рублей до 21612 тысяч рублей. Анализируя переменные затраты видно, что с первого по четвертый период увеличиваются от 5984,68 тыс. рублей до 10210,88 тыс. рублей. Доля переменных затрат в выручке с 1 периода по 4 увеличивается от 0,4 до 0,47.

Постоянные затраты также увеличиваются с первого по четвертый период от 2816,32 тыс. рублей до 4805,12тыс. рублей. Доля постоянных затрат в выручке минимально в первом периоде и составляет 0,19, а максимальное значение в четвертом периоде и равно 0,22. Валовая маржа с первого по второй период увеличивается от 8744,32 тыс. рублей до 11117,6 тыс. рублей, в третьем уменьшается до 10857,36 тыс. рублей и в четвертом вновь увеличивается до 11401,12 тыс. рублей. Доля валовой маржи с первого по четвертый период уменьшается от 0,59 до 0,52. Интервал прибыли от продаж колеблется от 5928 тыс. рублей до 7476 тыс. рублей, с первого по четвертый период прибыль увеличивается, в третьем уменьшается и в четвертом вновь увеличивается. Доля прибыли в выручке с течением времени уменьшается от 0,4 до 0,3.

Сила воздействия операционного рычага с течением времени увеличивается от 1,47 до 1,73. Порог рентабельности с 2008 год по 2011 год увеличивается от 4743,8 до 9108,6. Положительная динамика запаса финансовой прочности в случае роста, в данном случает с первого по второй период от 9985,17 тыс. рублей до 12679,6 тыс. рублей и с третьего периода по четвертый от 12134,3 тыс. рублей до 12503,4 тыс. рублей.

В 1 периоде доля прибыли в выручке по сравнению с 2, 3 и 4 периодами больше и составляет 0,4. А доля затрат по этому периоду, меньше чем в остальных. Сила операционного рычага в первом периоде меньше, чем в остальных периодах, следовательно, является лучшим показателем. Таким образом, 1 период является наилучшим.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной курсовой работе мы проводили анализ финансового состояния Общества с Ограниченной Ответственностью «Березка», которое занимается лесозаготовкой.

Проанализировав данные бухгалтерской отчетности по основным направлениям финансового анализа, можно сделать следующие выводы по предприятию:

1. При проведение вертикально анализа было выяснено, что основную долю в структуре активов занимают внеоборотные активы во всех четырех периодах, их значения колеблются от 75,16% до 82,97%. Минимальное значение принимает в третьем периоде, максимальное - в четвертом.

2. Наибольший удельный вес в структуре пассива баланса в 1 и 2 периодах занимает капитал и резервы и составляет 43,34% и 38,77%, соответственно. В 3 и 4 периодах наибольшую долю в структуре пассива занимают долгосрочные обязательства и составляют 43,64% и 50,46%, соответственно. В 1 и 2 периодах доля долгосрочных обязательств занимает второе место и составляет 31,6% и 33,5% соответственно.

3. Проводя горизонтальный анализ по активу баланса базисным методом, можно сделать вывод, что валюта баланса во втором периоде по сравнению с первым увеличивается до 129,1%, в третьем до 168,56%, а в четвертом увеличился до 180,03%. Наибольшее влияние на динамику изменения валюты баланса оказывает во втором и третьем периодах второй раздел, а в четвертом - первый раздел.

4. Проводя горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах, делаем вывод, что выручка на протяжение всего исследуемого периода увеличивается с каждым годом и принимает максимальное значение в четвертом периоде 147%.

5. Проводя вертикальный анализ отчета о финансовых результатах, можно сделать вывод, что наибольшую долю от выручки занимают общие затраты, которые с первого периода по четвертый увеличиваются от 60 % до 69%. А на втором месте занимает прибыль от продаж, которые уменьшаются от 40% до 31%.

6. Баланс является не ликвидным, так как ни в одном из периодов не соблюдаются одновременно все четыре пропорции.

7. Вывод о платежеспособности предприятия по количественной оценке платежеспособности: текущая, промежуточная и абсолютная. В первом периоде предприятие является частично платежеспособным, так как не обладает текущей платежеспособностью, а другими двумя обладает. А в остальных трех периодах предприятие является платежеспособным, так как обладает всеми платежеспособностями.

8. На основе проведенного анализа финансовой устойчивости делаем вывод о том, что предприятие на протяжение всего исследуемого периода является финансово неустойчивым, так как собственный капитал во всех периодах составляет в источниках финансирования менее 50%, но тем не менее из четырех периодов наилучшим является первый, где доля собственного капитала в источниках финансирования равна 43,3%, а заемный капитал составляет 56,7%.

9. Наибольшей деловой активностью обладает 3 период, т. е. наиболее активным, в этом году хорошие значения по следующим показателям: оборачиваемость запасов, средний возраст запасов, оборачиваемость готовой продукции, оборачиваемость собственного капитала, оборачиваемость общей задолженности, оборачиваемость привлеченного финансового капитала.

На втором месте 4 период по следующим показателям: оборачиваемость дебиторской задолженности, время обращения дебиторской задолженности, операционный цикл, оборачиваемость оборотного капитала.

10. Наиболее эффективным периодом является 1 период по всем показателям кроме рентабельности инвестированного капитала. По модели Дюпона во всех периодах наибольшее отрицательное влияние на изменение рентабельности собственного капитала оказывает рентабельность продаж.

11. Во всех периодах имеется запас финансовой прочности, так как финансовые источники больше запасов и во всех четырех периодах наблюдается предкризисное состояние, так как запасы больше суммы собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов.

12. Анализ вероятности банкротства проводился по интегральной балльной оценке финансовой устойчивости. Степень финансового риска во всех четырех периодах принадлежит к IV классу. Это означает, что предприятие с высоким риском банкротства, даже после принятия мер по финансовому оздоровлению кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты по ним.

13. В 1 периоде доля прибыли в выручке по сравнению с 2, 3 и 4 периодами больше и составляет 0,4. А доля затрат по этому периоду, меньше чем в остальных. Сила операционного рычага в первом периоде меньше, чем в остальных периодах, следовательно, является лучшим показателем. Таким образом, 1 период является наилучшим.

Для данного предприятия можно предложить несколько рекомендаций по улучшению финансового состояния.

1. Необходимо увеличение собственного капитала. Главным источником прироста собственного капитала фирмы является чистая прибыль. Кроме того, увеличить собственный капитал организации возможно в результате следующих операций:

ѕ переоценка основных средств в сторону увеличения их балансовой (остаточной) стоимости. Коммерческая организация может не чаще одного раза в год (на начало отчетного года) переоценивать группы однородных объектов основных средств по текущей (восстановительной) стоимости. При принятии решения о переоценке по таким основным средствам следует учитывать, что в последующем они переоцениваются регулярно. Переоценка производится на первое число отчетного года и её результаты появятся в балансе только в отчетном году (а не на конец предыдущего года). Кроме того, нужно учесть, что увеличение остаточной стоимости основных средств ведет к увеличению налога на имущество организаций, но не включается в базу по налогу на прибыль;

ѕ увеличение уставного капитала;

ѕ взнос учредителей в имущество общества (без изменения уставного капитала).

2. Прослеживается тенденция к снижению финансовой устойчивости фирмы. Для стабилизации финансового состояния предприятия предлагается провести следующие мероприятия:

ѕ необходимо в первую очередь изменить отношение к управлению производством;

ѕ осваивать новые методы и технику управления;

ѕ усовершенствовать структуру управления;

ѕ самосовершенствоваться и обучать персонал;

ѕ совершенствовать кадровую политику;

ѕ продумывать и тщательно планировать политику ценообразования;

ѕ изыскивать резервы по снижению затрат на производство;

ѕ активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.

3. Для расширения и развития деятельности предприятия необходимо увеличение прибыли, например, сдача в аренду не использующегося оборудования или помещения.

платежеспособность рентабельность ликвидность баланс

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика интерпритация / под ред. И.И. Елисеевой - М.: Финансы и статистика. 2009г. 163 с.

2. Грязнова А. Г. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / под ред. А.Г. Грязновой. - М.: «Финансы и статистика». - 2010.

3. Ефимова О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимов // Учебник М.: Бухгалтерский учет, 2008. - 189 с.

4. Кармен Т.Р. Анализ финансовых отчетов / Т.Р. Кармен // Учебник. М.: ИНФРА-М, 2010. - 112 с.

5. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом, выбор инвестиций. Анализ отчетности/ В.В. Ковалев // М.: Финансы и статистика, 2008. - 246с.

6. Костин А.Я. Управление финансовой устойчивостью / А.Я. Костин // ЭКО, №11, 2009.

7. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: учебник для вузов / Л.И.Кравченко.- 7-е изд., перераб.- Минск: Новое знание, 2007.- 544с.

8. Макарьян Э.А.Финансовый анализ / Э.А. Макарьян // М.ПРИОР, 2008. - 333 с.

9. Макурина А.А. Финансовый анализ: методические указания к выполнению курсовой работы / А.А. Макурина. 3-е издание, переработанное. Братск: филиал ФГБОУ ВПО БГУЭП в г. Братске, 2013. -30с.

10. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка / Е.В. Негашев //Учеб.пос. М.: Высш.шк. 2010. - 510 с.

11. Сурков А.Б. Управление финансовыми результатами предприятия/ А.Б. Сурков // Аудит и финансовый анализ.2011. №4

12. Уткин О.В. Новые технологии системного анализа деятельности компаний / О.В.Уткин // Экономист. 2011. №8.

13. Хелферет Э. Техника финансового анализа / Э. Хелферет // М.: ЮНИТИ, 2008г. -226 с.

14. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремент // М.: Инфра-М, 2009. - 264 с.

Приложение 1

Бухгалтерский баланс, тыс. руб.

Приложение 2

Отчет о финансовых результатах, тыс. руб.

Размещено на Allbest.ur