Основы оценки финансовой устойчивости и платежеспособности страховой организации
Экономическое содержание и назначение финансов страховой организации. Методика оценки финансовой устойчивости страховой компании. Определение платежеспособности предприятия по данным страховой отчетности о деятельности компании. Понятие перестрахования.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 24.05.2014 |
| Размер файла | 967,9 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Для оценки финансовой устойчивости необходим анализ его финансового состояния. Анализ применяемых в России критериев оценки финансового положения страховщиков показывает, что число таких показателей невелико, но они часто не связаны между собой. Это вытекает из того, что деятельность страховщика состоит из нескольких элементов: непосредственно проведение страховых операций; инвестирование финансовых ресурсов; прочей деятельности (получение кредитов, расчеты с бюджетом и с внебюджетными фондами, финансирование собственной деятельности). При этом необходимо учитывать трансфер риска, как основную особенность страховой деятельности.
В свою очередь, сам страховой риск также является синтетическим, т.е. зависящим от ряда факторов: вида страховой деятельности, взаимоотношения с перестраховщиками, размеры тарифных ставок по заключенным договорам, объемы принимаемого риска, возможности формирования оптимального страхового портфеля, фактические отклонения частоты наступления страховых случаев и размеров ущерба от среднестатистических.
Исходя из этого, по моему мнению, анализ финансового положения страховщика должен быть только на основе исследования группы показателей, которые с одной стороны, могут быть, представлены в виде твердо установленных нормативов, а с другой - в виде рекомендательных параметров. Показатели могут быть и количественные и относительные. Система этих показателей может выглядеть следующим образом: объемные (абсолютные) - величина собственных средств, величина активов, величина страховых резервов, объем взносов; показатели оценки платежеспособности; показатели, характеризующие уровень ликвидности активов; показатели, оценивающие уровень обязательств по одному риску; показатели, характеризующие степень участия перестраховщиков в страховых операциях; показатели, характеризующие инвестиционную деятельность; показатели оценки достигнутого финансового уровня за отчетный год.
Объемные показатели могут быть использованы для количественной оценки деятельности страховой организации при составлении рейтинга страховых организаций, что имеет место в настоящее время в российской практике. Для оценки платежеспособности используются относительные показатели. Наиболее известный - маржа платежеспособности рассчитывается как отношение собственных средств к нетто-премии, собираемой страховой организацией за отчетный период. Требования к минимальному уровню платежеспособности незначительно отличаются и практически все расположены в пределах 20%.
Кроме этого показателя используется уровень достаточности покрытия собственными средствами, рассчитываемый как отношение разности фактического уровня платежеспособности страховой организации и нормативного, например, 20 %, к нормативному уровню платежеспособности:
где U ф (н) - фактический (нормативный) уровень платежеспособности.
Качественная оценка достаточности покрытия собственными средствами - это первый метод повышения финансовой устойчивости страховых компаний:
|
Значение CAR |
Оценка покрытия |
|
|
<0 |
недостаточное |
|
|
от 0 до 25 % |
нормальное |
|
|
от 26 % до 50 % |
хорошее |
|
|
от 51% до 75% |
надежное |
|
|
> 75 % |
отличное |
Правила платежеспособности являются самым характерным выражением регламентации, которой должны подчиняться все страховые организации. Основной идеей действующей модели контроля за платежеспособностью страховых организаций является достаточность собственных средств предприятия. Уровень платежеспособности страховщика определяется путем сопоставления его активов с существующими на определенный момент обязательствами, тем самым рассчитывается величина фактических свободных активов. Это ресурсы, свободные от каких-либо обязательств. По своему финансовому наполнению они соответствуют величине собственного капитала страховой организации. Полученная величина сопоставляется с нормативным уровнем, тем самым выявляется недостаточность собственного капитала. Это означает, что организация с точки зрения платежеспособности находится в критическом положении. Таким образом, платежеспособность страховых организаций может быть тогда, когда фактическая величина собственных средств соответствует нормативной. Нормативный размер собственных средств должна рассматриваться в трех показателях:
1. Маржа платежеспособности.
2. Гарантийный фонд = 1/3 маржи платежеспособности.
3. Минимальный гарантийный фонд.
При оценке по действующим методикам должны учитывать еще несколько моментов. Технические резервы могут быть недооценены, а активы - переоценены. В результате полученная маржа платежеспособности может быть завышена. Рассматриваемая проблема обуславливает и то, что возможен двойной учет собственного капитала за счет его "переноса" из другой организации. В этом случае должна быть единая платежеспособность для группы. В настоящее время ведется активная дискуссия относительно внедрения такой модели контроля за платежеспособностью с тем, чтобы при определении нормативного уровня учитывать основные риски: технический риск, риск инвестиций, риск тарификаций и т.д.
За рубежом давно существуют специализированные рейтинговые агентства, которые регулярно публикуют рейтинги страховых организаций и аналитические обзоры их финансовой деятельности. Всемирно известными рейтинговыми агентствами в США являются Standart & Poor' s, Moody s Investors, Fitch Investors, Duff & Phelps, в которые обращаются тысячи страхователей и инвесторов для получения квалифицированной информации о финансовой деятельности страховых и перестраховочных организаций.
Было бы ошибкой полагать, что показатель платежеспособности может комплексно охарактеризовать финансовое положение страховой организации, т.к. он не учитывает:
· уровня выплат по страховым случаям;
· величину риска на одного страхователя;
· достаточность резервов;
· ликвидность активов;
· характер инвестиционной деятельности;
· прибыльность.
Аналитики по финансам страховых акционерных организаций используют ряд специфических подходов в изучении этой проблемы. Официальный подход к определению финансовой устойчивости страховых организаций предпринят Национальной Ассоциацией страховых комиссаров (уполномоченных) (NAIC). В качестве критериев ее Информационной системы страхового регулирования (Insurance Regulatory Information System - IMS) используются относительные показатели, измеряющие уровень финансовой устойчивости, рассматриваемый в качестве возможного показателя будущей платежеспособности. Годовой отчет NAIC является относительно подробным и сложным документом. Службы, проводящие оценочные работы, разрабатывают подходы к анализу уровня платежеспособности страховых организаций.
Оценка деятельности страховых компаний может быть основана на пяти факторах:
1. Прибыль и убытки от приема на страхование. Рейтинг сопоставляет сумму страховых взносов с величинами убытков, остатка (излишка) и других факторов.
2. Адекватность резервов. Это оценка, касающаяся любых дефицитов или превышений объемов резервов убытков, резервов расходов на регулирование и резервов не заработанных страховых взносов.
3. Эффективность управления (менеджмента). Это оценка способности организации контролировать свои текущие затраты.
4. Адекватность величины остатка (излишка). Это оценка способности организации поддерживать соответствующие размеры капитала и остатка (излишка), обеспечивающие гарантии надежности страхователям.
5. качество портфельных инвестиций. Это оценка уровней ликвидности, прибыльности и качества инвестированных активов.
Но при одних и тех же результатах деятельности характер достижения их может быть разным, т.е. необходимо учитывать факторы ближайшего окружения страховой организации. Поэтому к оценке страховых организаций надо подходить, учитывая указанные выше обстоятельства.
При наблюдении неустойчивости тренда рентабельности страховых операций в сторону уменьшения необходимо учитывать тот факт, что в конкурентной борьбе страховой организации приходится снижать размер страховых тарифов, устраняя из них прибыль. Поэтому экономическое содержание и фактическое значение этого показателя зависит от этапа развития страхового рынка и национальной экономики в целом.
Таким образом, вторым предлагаемым методом повышения финансовой устойчивости страховых компаний является сочетательная:
- оптимизации прибыли и убытков от приема на страхование,
- обеспечение адекватности резервов и величины остатка,
- создание качественных портфельных инвестиций.
Третьим методом повышения финансовой устойчивости страховых компаний является проведение SWOT-анализа копании, а четвертым методом - метод превентивного управления финансовой устойчивостью.
Одним из основных достоинств SWOT-анализа, по нашему мнению, является тот факт, что с его помощью можно проанализировать любую ситуацию, т.е. как в целом работу компании, так и отдельные ее бизнес-процессы. При этом следует отметить, что результаты SWOT-анализа нельзя рассматривать как готовую стратегию, они лишь помогают сформировать последовательность действий для достижения поставленных целей.
Использование SWOT-анализа при разработке стратегии управления финансовой устойчивостью предприятия, позволяет выбрать оптимальное соотношение источников финансирования, учитывая возможности компании и ее текущую финансовую устойчивость.
Целесообразным также является проведение SWOT-анализа системы управления финансовыми ресурсами предприятия, в данном случае можно составить матрицу данного анализа, которая может включать в себя как количественные, так и качественные показатели отражающие эффективность управления финансовыми ресурсами. Подобный анализ будет способствовать выявлению слабых мест в системе управления и положительным образом отразиться на управлении финансовой устойчивостью предприятием.
Что касается превентивного (предупредительного) управления финансовой устойчивостью предприятием, то можно говорить о разработке специальной методики, которая предполагает ряд направлений по созданию эффективной системы "предохранительных" мероприятий и может состоять из трех блоков: 1) определение направлений диагностики функционирования и их детализация; 2) разработка алгоритма внедрения диагностики кризисных явлений и системы, превентивных мер по их предотвращению; 3) разработка финансовой программы развития компании с учетом результатов диагностики.
Также можно сформулировать следующие функции финансового контроля в рамках стратегического управления финансовой устойчивостью:
- наблюдение за ходом реализации управленческих решений в области управления финансовыми ресурсами компании;
- измерение отклонений фактических финансовых показателей от запланированных;
- диагностирование по отклонениям последствий в финансовом развитии фирмы;
- разработка управленческих решений по исправлению ситуации по нормализации финансового состояния компании;
- в случае необходимости внесение корректировок отдельных целей и задач, а также финансовых показателей связанных с изменениями внутренней и внешней предпринимательской среды.
Выводы:
Финансовая устойчивость какого-либо вида страхования зависит прежде всего от числа договоров и тарифной ставки. Чем больше договоров страхования, тем выше финансовая устойчивость, но чем выше тарифная ставка, тем эта устойчивость ниже (а не выше, как это может показаться). Однако от величины тарифной ставки (нетто) зависит страховой резерв, то есть чем выше ставка, тем выше резерв.
Страховые компании заинтересованы в увеличении страхового резерва, чтобы повысить устойчивость страхования, но достичь этого можно, увеличивая либо число договоров, либо долю резерва в нетто-ставке. Таким образом, резерв взносов - не абсолютное значение финансовой устойчивости, а относительное, "внутреннее" ее значение.
Поэтому при определении фактического размера свободных активов необходимо исчислять несвязанные страховые резервы, которые отражаются на увеличении таких активов. При этом при определении платежеспособности соответствующие статьи актива и пассива баланса можно пересчитать по коэффициентам риска.
Особое внимание следует уделить искажениям отдельных статей актива и пассива баланса вследствие инфляции. Эти статьи непременно должны быть переоценены.
Поскольку в балансе учтены разные по своему составу активы и пассивы, то они по-разному реагируют на инфляционные изменения.
Однако выход из этого положения может быть найден, если учесть, что имущество страховых организаций, их активы и пассивы довольно однородны. Поскольку основной трудностью учета при инфляции является определение индекса цен, оценку можно производить по изменению обменного курса национальной валюты.
Обобщенное представление о финансовой устойчивости страховой компании можно составить на основе исследования баланса путем сопоставления соответствующих статей его актива и пассива.
Смысл такого сопоставления сводится к тому, чтобы определить достаточность средств страховой компании для погашения ее обязательств.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Финансовая устойчивость - это состояние предприятия, при котором минимизируются риски внешнего воздействия на его финансовое положение, и обеспечивается высокий уровень управления финансовыми ресурсами предприятия, характеризующийся достаточными экономическими индикаторами устойчивости.
Управление финансовой устойчивостью можно представить как воздействие управляющей подсистемы на финансово-экономический потенциал предприятия, трансформирующее его структуру развитие в сторону упорядочивания денежных потоков, путем взаимодействия предприятия с субъектами неопределенной внешней среды.
С целью повышения качества управления финансами и обеспечения устойчивого роста экономики страховых компаний, объективной необходимостью является разработка самостоятельной стратегии управления финансовой устойчивостью. При этом необходимо учитывать, что даже при высокой эффективности и доходности предпринимательской деятельности недостаточное внимание вопросам обеспечения финансовой устойчивости и экономической безопасности предприятия может привести к возникновению финансовых затруднений.
Актуальность проведенного исследования, во-первых, обусловлена необходимостью всестороннего анализа существующих подходов к управлению финансовой устойчивостью, выявлению факторов (возможных угроз и опасностей), приводящих к потери финансовой устойчивости, и, во-вторых, необходимостью разработки методики управления финансовой устойчивостью компании с целью определения оптимальной финансовой стратегии, которая бы обеспечивала устойчивое положение фирмы, как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде.
Особое значение в рамках управления финансовой устойчивостью приобретает диагностика финансового состояния предприятия. К наиболее важным параметрам, входящим в инструментарий оценки финансовой устойчивости, относятся реально сложившийся уровень платежеспособности, уровень управления активами, степень зависимости от внешних источников финансирования, а также показатели, характеризующие изменение уровня деловой активности.
Процесс управления финансовой деятельностью предприятия базируется на определенном механизме. Механизм управления финансами компаний представляет собой систему основных элементов, регулирующих процесс разработки и реализации управленческих решений в области финансовой деятельности предприятия. В структуру механизма управления финансами страховых компаний входят следующие элементы.
1. Государственное нормативно-правовое регулирование финансовой деятельности предприятия. Принятие законов и других нормативных актов, регулирующих финансовую деятельность предприятий, представляет собой одно из направлений реализации внутренней финансовой политики государства. Законодательные и нормативные основы этой политики регулируют финансовую деятельность предприятия в разных формах.
2. Рыночный механизм регулирования финансовой деятельности предприятия. Этот механизм формируется, прежде всего, в сфере финансового рынка в разрезе отдельных его видов и сегментов. По мере углубления рыночных отношений роль рыночного механизма регулирования финансовой деятельности предприятий возрастает.
3. Внутренний механизм регулирования отдельных аспектов финансовой деятельности предприятия. Механизм такого регулирования формируется в рамках самого предприятия, соответственно регламентируя те или иные оперативные управленческие решения по вопросам его финансовой деятельности.
4. Система конкретных методов и приемов осуществления управления финансовой деятельностью предприятия. В процессе анализа, планирования и контроля финансовой деятельности используется обширная система методов и приемов, с помощью которых достигаются необходимые результаты. К числу основных из них относятся методы: технико-экономических расчетов, балансовый, экономико-статистические, экономико-математичес-кие, сравнения и другие (их содержание будет подробно рассмотрено в последующих разделах).
Эффективный механизм управления финансами страховых компаний позволяет в полном объеме реализовать стоящие перед ним цели и задачи, способствует результативному осуществлению функций финансового управления предприятием.
Особенности применения методов и инструментов управления финансами страховых компаний по фазам жизненного цикла организации.
Предприятию необходимо учитывать волнообразность своего экономического развития и приспосабливаться к изменению условий и фазы цикла внешней среды. Кризис в организации - это свидетельство того, что хозяйственная система столкнулась с серьезными ограничениями в своем развитии. Мелкие изменения в рамках сложившейся системы управления хозяйственным субъектом при кризисе не дают результатов. Кризис провоцирует, подталкивает хозяйство и отдельные организации к поиску новых путей развития. На этапе "спада" необходимо уже иметь в организации внедренные инновации (технические, экономические, организационные), которые смогут обеспечить более высокую эффективность капитала. Анализ управления финансами исследуемой компании позволяет сделать ряд выводов.
За 2009 год компания СК "ОАО" - собрала 3217 млн. рублей взносов по прямым видам страхования, более чем на 22% превысив сборы 2008 года - 2640 млн. рублей. Общая сумма страховых выплат составила 1010 млн. рублей, что на 18% больше чем в 2008 году.
Увеличение объема страховых операций компании сопровождалось ростом страховых резервов на 10%. На начало 2009 года их величина достигла 2583 млн. рублей. Страховые резервы были размещены в высоколиквидные и доходные активы, которые удовлетворяли принципам диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.
Следует отметить, что все обязательства компании в полном объеме обеспечены активами. Величина активов на начало 2009 года составила 4337 млн. рублей.
В 2009 году сохранила тенденцию повышения капитализации. На протяжении последних лет Компания демонстрирует устойчивое и динамичное увеличение собственных средств, рост которых повышает финансовую устойчивость и создает базу для дальнейшего расширения деятельности. На конец 2009 года собственные средства увеличились на 1% по сравнению с началом года и составили 896 млн. рублей. Оплаченный уставный капитал, занимающий в структуре капитала основную часть, составил на 1 января 2009 года 700 млн. рублей. Чистая прибыль за 2009 год составила 15 млн. рублей.
Таким образом, за 1 квартал 2010 года Компания получила по договорам прямого страхования премию в 581 470 тыс. руб. За этот же период Компания выплатила 202 675 тыс. руб.
Всего Компанией заключено с начала года более 86 тыс. договоров.
По объемам поступлений: 30,5 % приходится на Москву, 8, 9 % на Челябинскую область, 4,9% на Московскую область, 4,9 % - на Свердловскую область, 5,8 % - на Красноярский край, 5,7 % - на Краснодарский край, 5,7 % - на Республику Башкортостан, 4,0% - на г. Владикавказ.
Приоритетным направлением деятельности Компании в 2010 году остается страхование имущества юридических лиц, перестрахование, добровольное медицинское страхование, ОСАГО, транспорт и прочие виды страхования.
Исходя из проведенного исследования нами предлагаются 4 метода повышения финансовой устойчивости страховых компаний
- проведение SWOT-анализа копании,
- превентивного управления финансовой устойчивостью.
- сочетание оптимизации прибыли и убытков от приема на страхование, обеспечение адекватности резервов и величины остатка и создание качественных портфельных инвестиций.
- качественная оценка достаточности покрытия собственными средствами.
В целом деятельность страховой компании представляет собой комплекс взаимосвязанных финансовых процессов, зависящих от многочисленных факторов. При разработке системы управления финансовой устойчивостью предприятия в стратегическом аспекте наиболее приемлемым является деление факторов на внутренние и внешние, т.е. зависящие от организации системы управления финансовой устойчивостью и неподвластных управленческим действиям.
По нашему мнению, система управления финансовой устойчивостью должна включать в себя: систему сбора и обработки экономической информации, принятие решений на основании обработки информации, контроль над реализацией управленческих решений.
Интегрируя все рассмотренные подходы к управлению финансовой устойчивостью, следует говорить об определенной схеме системы управления финансовой устойчивостью фирмы, которая должна содержать в себе концептуальную, структурную и методическую составляющие, и в тоже время описывать сам процесс управления финансовой устойчивостью страховой компании.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Гражданский кодекс РФ ч. I, и II.
Закон Российской Федерации "О страховании" от 27 ноября 1992г. - Экономика и жизнь, 1993. - № 2. - с. 18,19.
Закон РФ от 27 ноября 1992 г. N 4015-1 Об организации страхового дела в Российской федерации (ред. от 22.04.2010).
Алякринский А.Л. Правовое регулирование страховой деятельности в России. - М. Ассоциация "Гуманитарное знание", 2009 - 464 с.
Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятия и корпорации. - М.: Финансы и статистика, 2009. 141 с.
Гварлиани Т.В. Денежные потоки в страховании / Т.В. Гварлиани, В.Ю. Балакирова. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 334 с.
Кокин А.С. Методология и практика финансового менеджмента / А.С. Кокин, В.Н. Ясенев, Н.И. Яшина. ННГУ, 2009. - 164 с.
Кургин Е.А. Страховой менеджмент. - М.: РКонсульт, 2008. - 302 с.
Орланюк - Малицкая Л.А. Платежеспособность страховой организации. - М.: Анкил, 2010. - 152 c.
Никулина Н.Н. и др. Страхование: теория и практика / Н.Н. Никулина, С.В. Березина. - М.: ЮНИТИ, 2010. - 511 с.
Панкин А.В. О факторах финансовой устойчивости страховой организации // Аспирант и соискатель, № 2, 2009. С. 52 - 58.
Страховое дело: Учебник /Под ред. Рейтмана Л.И. - М. Рост, 2009г. - 530 с.
Сухов В.А. Государственное регулирование финансовой устойчивости страховщиков. М: Анкил, 2009. - 103 с.
Хемптон Д.Д. Финансовое управление в страховых компаниях - М. Анкил, 2010. - с. 263.
Шахов В.В. Введение в страхование: экономический аспект - М. Финансы и статистика 2008 - 192 с.
Шиминова М.Я. Основы страхового права России - М.Анкил, 2009 - 178 с.
Шахов В.В. Страхование: Учебник для ВУЗов - М.Страховой полис ЮНИТИ, 2002 г.
Экономика страхования и перестрахования - М. Анкил, 2009 - 224 с.
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
Бухгалтерский Баланc на 1 января 2010 г.
ПРИЛОЖЕНИЕ 2
Бухгалтерский Баланc на 1 апреля 2010 г.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Организация финансовой деятельности и финансов страховой компании. Оптимизация структуры капитала и ее влияние на рыночную стоимость страховой организации. Анализ страхового рынка России. Анализ финансов страховой компании на примере ОСАО "Ингосстрах".
курсовая работа [1,1 M], добавлен 06.12.2013Понятие и экономическая сущность финансовой устойчивости страховой компании, общие гарантии её обеспечения. Анализ финансового и имущественного состояния страховой компании на примере ОСАО "РЕСО-Гарантия". Меры укрепления финансовой устойчивости фирмы.
курсовая работа [228,7 K], добавлен 15.12.2014Сущность и понятие оценки финансового состояния. Специфика оценки состояния страховой организации. Анализ ликвидности и платежеспособности, деловой активности и финансовой устойчивости на примере ОСАО "РЕСО-Гарантия". Оценка вероятности его банкротства.
дипломная работа [1,8 M], добавлен 02.03.2013Обеспечение финансовой устойчивости страховых организаций в условиях страхового рынка. Бюджетирование как система внутрифирменного управления. Бюджетная модель страховой компании. Операционные бюджеты страховой компании. Центры финансовой ответственности.
курсовая работа [59,9 K], добавлен 20.02.2009Понятие и роль финансового анализа, особенности и этапы его проведения для страховой организации, активов и пассивов баланса. Общие теоретические аспекты оценки стоимости бизнеса, сравнительный и затратный подходы. Оценка положения страховой компании.
дипломная работа [98,5 K], добавлен 25.12.2013Сущность и функции страховой деятельности. Организационно-экономическая характеристика ОАО "Военно-страховая компания". Анализ ликвидности, рентабельности и показателей финансовой устойчивости предприятия. Пути укрепления его финансового состояния.
курсовая работа [55,1 K], добавлен 14.11.2011Показатели оценки имущественного положения, ликвидности и платежеспособности организации, финансовой устойчивости. Методика определения стоимости чистых активов организации. Показатели оценки деловой активности и рентабельности современного предприятия.
курсовая работа [135,3 K], добавлен 22.02.2012Возникновение обязательств у страховщика. Структура управления страховой организации и предоставляемые услуги, анализ ликвидности бухгалтерского баланса и финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость как фактор надежности страхового бизнеса в России.
курсовая работа [141,5 K], добавлен 14.11.2013Сущность платежеспособности и финансовой устойчивости. Информационная база оценки и методика расчета их показателей. Анализ состояния финансовой устойчивости и платежеспособности на ООО "Русагрохим". Пути улучшения существующей ситуации на предприятии.
дипломная работа [191,5 K], добавлен 26.01.2012Теоретические основы оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Расчет и оценка показателей финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности ОАО "Ипотечная корпорация Чувашской Республики", пути их повышения и укрепления.
курсовая работа [48,6 K], добавлен 14.10.2010
