Финансовая устойчивость страховой компании

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание:

Введение

Глава 1. Финансовая управление и финансовая устойчивость страховых компаний

1.1 Понятие финансовой устойчивости страховой компании

1.2 Возникновение обязательств у страховщика

Глава 2. .Анализ страховой организации

2.1 Структура страховой организации и система управления

2.2 Описание услуг

2.3 Анализ бухгалтерского баланса страховой компании «Росгосстрах»

2.4 Анализ ликвидности баланса страховой компании «Росгосстрах»

2.5 Анализ показателей финансовой устойчивости «Росгосстрах»

Глава 3. Пути совершенствования системы страховой деятельности для обеспечения финансовой безопасности сферы страхования

3.1 Финансовая устойчивость страховых компаний в РФ как фактор надежности страхового бизнеса

Заключение

Список использованных источников



Введение

Страхование - система страховой защиты от возможного наступления различного рода рисков. Оно представляет собой способ возмещения страховщиком убытков пострадавшим путем их распределения между всеми страхователями. Страховщик формирует за счет страховых взносов всей совокупности страхователей страховой фонд, средства которого при наступлении страховых событий направляет на страховые выплаты. Отсюда, страховщик является лишь посредником в этой системе отношений, причем на ответственности, которого длительный период времени находятся большие суммы денежных средств. Поэтому является очень важным обеспечение его финансовой устойчивости и платежеспособности.

Главная задача России на сегодняшний день - развитие экономики. Одним из основных направлений такого развития являются повышение конкурентоспособности российского финансового рынка, формирование международного финансового центра, улучшение инвестиционного климата в РФ. В свою очередь, улучшение инвестиционного климата невозможно без развитых финансовых рынков, страховой отраслей.

Актуальность данной темы обосновывается тем, что обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности страховых организаций влияет на качество активов и собственных средств страховых организаций.

Так как страхование является неотъемлемой частью жизнедеятельности нашего социума, работа в страховой компании имеет несомненную важность с точки зрения вопросов финансового управления.

Цель исследования - определение финансовой устойчивости страховой компании.

Для реализации данной цели в работе поставлены следующие задачи:

* охарактеризовать что такое финансовая устойчивость страховой компании;

* оценить и выявить управление риском страховой компании

* выявить динамику страхового рынка по видам страхования

* выявить проблемы финансовой устойчивости на примере «Росгосстраха»

* определить пути совершенствования системы страховой деятельности для обеспечения финансовой безопасности сферы страхования.

Объектом исследования является российская страховая компания, предметом исследования является страхование, через анализ таких категорий как виды страховых услуг, деятельность страховых компаний, потребители страховых услуг.



Глава 1. Финансовое управление и финансовая устойчивость страховых компаний

1.1 Понятие финансовой устойчивости страховой компании

В ст. 25 Закона Российской Федерации "Об организации страхового дела" предусматривает, что основой финансовой устойчивости страховщиков является наличие у них оплаченного уставного капитала и страховых резервов, а также система перестрахования" [7].

Однако в данной статье упомянуты далеко не все факторы, обеспечивающие финансовую устойчивость страховщика. Источником информации о финансовом положении предприятия является составляемая им и представляемая в установленном порядке учредителям и контрольным органам бухгалтерская и иная финансовая отчетность. Бухгалтерская отчетность включает в себя два основных документа: баланс предприятия и отчет о прибылях и убытках (в российской практике - "отчет о финансовых результатах").

Баланс содержит информацию об имущественном положении и обязательствах предприятия в данный момент времени, отчет о финансовых результатах - сведения о размерах и структуре доходов, расходов за определенный период и источниках образования прибыли (убытка).

В балансе довольно много показателей, характеризующих финансовую устойчивость страховщика. В нем четко выделяются три основные части, оказывающие решающее влияние на финансовую устойчивость страховщика:

активы (разделы I-VI актива баланса),

собственный капитал (раздел VII пассива баланса);

обязательства, то есть заемный капитал (разделы VIII-ХI пассива баланса). С учетом этого схематично структуру баланса можно изобразить следующим образом (рис. 1).



Рис 1.

АКТИВ	ПАССИВ
Активы	Собственный капитал
	Обязательства (заемный капитал)

Финансовая устойчивость страховщика определяется соотношением этих трех величин. Так, большая величина активов говорит, в первую очередь, о наличии значительного по стоимости имущества в распоряжении страховщика и в целом свидетельствует о степени его надежности. В зависимости от того, в какой мере это имущество сформировано за счет собственного капитала, а в какой - за счет заемных средств, можно говорить о надежности и эффективности работы страховщика.

1.2 Возникновения обязательств у страховщика

Для обеспечения деятельности любого предприятия (в сфере производства, торговли, банковского или страхового дела) необходимы различного рода ресурсы (денежные средства, оборудование, материалы и т.д.), называемые средствами предприятия (часто именуемыми также активами или имуществом). Средства предприятия отражаются в левой части бухгалтерского баланса, именуемой активом. Вместе с тем, любое имущество может быть приобретено либо за счет собственных источников, либо за счет займов. Источники формирования средств предприятия содержатся в правой стороне бухгалтерского баланса (пассиве) и делятся на два основных типа: обязательства и со-ственный капитал (обычно именуется просто "капитал"). Обязательства представляют собой внешние источники ресурсов предприятия. Такие источники обычно называют кредиторами (заимодавцами), поскольку они предоставили предприятию займы. Кредиторы имеют право платежного иска в отношении средств предприятия в сумме, равной долговым обязательствам предприятия по отношению к кредиторам. Согласно законодательству для погашения претензий кредиторов потенциально могут быть использованы все активы предприятия.

Капитал формируется обычно за счет взносов инвесторов - учредителей и акционеров. Инвесторы, предоставившие компании ресурсы в форме капитала, взамен получили акции. Общая сумма капитала, предоставленного акционерами, называется акционерным капиталом. Источником акционерного капитала предприятия является также полученная им в результате хозяйственной деятельности прибыль. Однако поскольку часть прибыли обычно направляется на потребление, в том числе на выплату дивидендов по акциям, то для целей изучения финансовой устойчивости страховщика особое значение имеет та ее часть, которая остается в распоряжении предприятия, это - "нераспределенная прибыль".[12,25].

С точки зрения выполнения обязательств, указанные страховщиком два источника формирования активов - кредиторы и инвесторы - являются принципиально различными. Если предприятие не платит по своим долгам кредиторам, то кредиторы могут взыскать долги через суд. В отличие от кредиторов инвесторы обладают лишь правом остаточного риска, то есть если предприятие прекращает свое существование, то инвесторам достается то, что остается после платежей по обязательствам предприятия. Иными словами, иск по обязательствам "сильнее", чем иск по средствам.

Вместе с тем, поскольку основными кредиторами страховой компании являются ее клиенты - страхователи, которые в силу специфики страховой деятельности лишены возможности в достаточной мере следить за надежностью страховой компании, контроль за страховыми предприятиями осуществляется страховым надзором.

Данные финансовой отчетности позволяют выделить пять факторов, обеспечивающих финансовую устойчивость страховщика:

* достаточный собственный капитал;

* обязательства (включая технические резервы);

* размещение активов;

* ограничение единичного риска (перестрахование);

* тарифная политика.

Указанные факторы оказывают решающее влияние и на платежеспособность страхового предприятия. Однако понятия "платежеспособность" и "финансовая устойчивость" различны. Платежеспособность обычно понимается как "...во-первых,...способность хозяйственной единицы выполнить свои финансовые обязательства перед прочими субъектами рынка и, во-вторых, используется как синоним ликвидности".

Не возражая в принципе против такой трактовки, можно более контрастно разделить понятия "ликвидность" и "платежеспособность". Ликвидность - это способность организации превратить свои материальные ценности в денежные средства, чтобы рассчитаться по неотложным обязательствам, а платежеспособность - способность ее оплатить как уже предъявленные претензии, так и те обязательства, срок исполнения которых еще не наступил.

Действующий в Российской Федерации Закон о несостоятельности (банкротстве) предприятий определяет платежеспособность как способность платить по обязательствам и признает предприятие неплатежеспособным, если оно не оплачивает свои обязательства в течение трех месяцев. На наш взгляд, платежеспособность должна быть обеспечена в любой момент времени, хотя иногда от страховщиков можно услышать "теорию велосипеда": обязательства по договорам страхования, выполнение которых приходится на будущие периоды, должно покрываться за счет будущих же поступлений. В связи с этим страховщики, попавшие в тяжелое финансовое положение, иногда обращаются в ведомство страхового надзора с просьбой о выдаче им лицензии на дополнительные виды страхования, чтобы привлечь недостающие финансовые ресурсы. Естественно, что лицензии в таких случаях им не выдаются.

Однако не стоит забывать, что в любом случае, когда изучаются показатели ликвидности и платежеспособности, то подразумевается, что предприятие находится в некоторой устойчивой среде, при этом все остальные параметры известны и, что особенно важно, стабильны. Однако страховщик берет обязательства на будущее, руководствуясь прошлым опытом. И никакое самое точное, обоснованное авторитетное предсказание не может быть верным на 100 процентов. Более того, страховщик берет на себя обязательства, выполнять которые он должен либо через достаточно большой промежуток времени (при страховании на дожитие или пенсионном страховании), либо срок и размер обязательств неизвестны, и они определяются с помощью теории вероятностей (страхование от несчастных случаев, автотранспортных средств и т.п.). Итак, если любое другое предприятие знает, когда и сколько ему нужно платить своим деловым партнерам, в каком размере и в какие сроки оно должно погасить кредит и уплатить по нему проценты, то страховщику сроки и размеры своих обязательств перед страхователями известны с весьма большой степенью допуска. Для страховой деятельности важна не просто способность платить по обязательствам (что, в принципе, определяется на основании соотнесения отдельных статей баланса), а способность выполнять их при любом неблагоприятном изменении ситуации, при самом худшем для страховщика стечении обстоятельств. По-нашему мнению, платежеспособность есть частное проявление финансовой устойчивости страховщика, поскольку отражает его способность платить по обязательствам в "нормальных" условиях. Понятие "финансовая устойчивость" страховщика можно сформулировать следующим образом: это способность выполнять принятые обязательства по договорам страхования при воздействии неблагоприятных факторов изменения экономической конъюнктуры.

В Законе о страховании сформулированы основы финансовой устойчивости страховщиков, а контроль за финансовым состоянием страховщиков возложен на ведомство страхового надзора. По-видимому, такой подход в нынешних условиях вполне разумен, так как становление российского страхового рынка осуществляется в чрезвычайно сложных условиях. Подавляющее число страховщиков не имеет достаточного опыта работы, отсутствует достоверная статистика, поэтому большинство принимаемых на страхование рисков в нужной степени не изучены.

С другой стороны, в силу неразвитости механизма защиты прав потребителей и отсутствия нормального режима судопроизводства клиенты практически лишены возможности самостоятельно удовлетворить претензии к страховой организации в случае невыполнения последней своих обязательств. Особенностью российского страхового рынка, к сожалению, является отсутствие внутренних механизмов регулирования рынка, к которым принято относить деятельность создаваемых страховщиками самостоятельно союзов и ассоциаций, а также страховых и перестраховочных пулов. В передовых развитых странах в целях защиты интересов клиентов создаются гарантийные фонды, за счет которых оплачиваются претензии страхователей в случае банкротства страховой компании. В России их нет. Поэтому установление государством обязательных требований по обеспечению финансовой устойчивости страховщиков, а также деятельность специализированного государственного органа - ведомства страхового надзора, направленная на контроль за соблюдением этих требований, объективно необходима. [14,108].

Безусловно, если риск нераспознаваем, то есть если нельзя точно определить вероятность его наступления и размер, то никакие технические действия страховщика или решения государственных органов не способны обеспечить его покрытие. Но активная роль государства позволяет придать стройность системе страховой защиты, максимально использовать имеющиеся резервы и емкость рынка, оптимизировать использование финансовых ресурсов.



Глава 2. Анализ страховой организации ООО «Росгосстрах»

2.1 Структура страховой организации и система управления

Полное наименование - Общество с ограниченной ответственностью «Росгосстрах». Сокращенное наименование - ООО «Росгосстрах».

ООО «Росгосстрах» входит в группу компаний «Росгосстрах». Головной компанией группы является ОАО «Росгосстрах».

Наряду с Общим собранием акционеров, составной частью системы управления является Совет директоров, избираемый ежегодно решением годового Общего собрания акционеров.

Единоличный исполнительный орган -- генеральный директор, избираемый решением Общего собрания акционеров.

Регистрационный номер - 1025003213641 Лицензия ФССН С № 0977 50 на право осуществления страхования.

ИНН / КПП организации

ИНН/КПП 5027089703/502701001

Расчетный счет организации

р/с 40701810800000000025 в ОАО «РУСЬ-БАНК» г. Москва

Организационно-правовая форма организации

Организационно-правовая форма - Общество с ограниченной ответственностью

Адрес: Смол. область, г. Ярцево, ул. Бр. Шаршановых 58 кв.59-60

Телефон: (48143) 4-16-30, 4-21-50 Время работы: Пн-Пт с 09-18, обед с 13-14, Сб - с 09-14, Вс - Выходной

Местонахождение (место государственной регистрации) организации

140002, Московская область г. Люберцы, ул. Парковая, 3.

История компании (группы) насчитывает более 90 лет. Образованная в феврале 1992 года, компания стала правопреемником «Госстраха» РСФСР, который был создан в 1921 году. Развитие российского рынка страховых услуг в значительной степени определялось деятельностью «Госстраха», а затем «Росгосстраха». Сейчас компания оказывает существенное влияние на формирование страхового рынка России. Целью Общества является осуществление страховой деятельности и извлечение прибыли.

«Росгосстрах» -- крупнейшая в России страховая компания, предоставляющая широкий спектр страховых услуг частным лицам и компаниям для защиты от самых разнообразных рисков.

На сегодняшний день предлагается 55 страховых продуктов -- от популярных программ автострахования до специального страхования космической отрасли. Страховые продукты доступны любому жителю или компании в любом населенном пункте и городе России.

В 2010 г. компании «Росгосстрах» был подтвержден рейтинг «Эксперт РА» А++ (исключительно высокий уровень надежности), который говорит о финансовой устойчивости и стабильности компании.

«Росгосстрах» - обладатель 35наград «Золотая Саламандра» - главной российской общественной премии в области страхования (2003 - 2010). Пятикратный лауреат премии «Марка доверия» журнала Readers Digest - бренд пользующийся наибольшим доверием потребителей (2006 - 2010).

Лауреат премии национальной премии в области связей с общественностью «Серебряный лучник» за лучший PR-проект (2009). Трехкратный победитель конкурса «Финансовая жемчужина России» в номинации «Лучшие финансовые услуги для населения». (2008, 2009, 2010). Лауреат XII Национальной премии в области бизнеса «Компания года» в номинации «Страховая компания» (2010).

«Росгосстрах» - единственная компания, которая предлагает в прямом канале все страховые продукты, которые есть в портфеле страховой компании. Компания предоставляет единообразные продукты и качественные сервисы по всей территории России всем и любым клиентам всеми возможными и удобными клиентам способами. [15].



2.2 Описание услуг

финансовый устойчивость страховщик

Клиентами филиала ООО «Росгосстрах» являются физические и юридические лица.

Предметом деятельности общества является страхование по следующим видам и программам (таблица 1).

Таблица 1.- Продукты и услуги «Росгосстрах»

Частные клиенты	Авто	Каско, ОСАГО, ДСАГО, Зеленая карта, Помощь на дороге	Компании	Авто	Каско, ОСАГО, ДСАГО, Росгосстрах-Бизнес «Авто», Зеленая карта, Страхование ответственности перевозчика
	Имущество	Дом, квартира, Ипотека, Титульное страхование		Имущество	Транспортное страхование грузов, Страхование рисков космической деятельности, Титульное страхование, Страхование средств железнодорожного транспорта, Страхование имущества предприятий
	Здоровье	Добровольное медстрахование, Обязательное медстрахование, Страхование от несчастных случаев, Страхование гостей из-за рубежа		Здоровье	Росгосстрах-Бизнес «Здоровье», Добровольное медицинское страхование, Страхование от нес-частного случая
	Путешествия	Страхование поездок		Перестрахование
	Жизнь	Страхование жизни, Пенсия		Жизнь	Коллективное страхование жизни, Программы для партнеров
	Другое	Страхование яхт и катеров Страхование животных



Рисунок 1 - Сборы КАСКО «Росгосстрахом»

Из рисунка 1 видно, что увеличение КАСКО в 2011 и 2012 году финансовых показателей в основном обусловливается следующим:

- доходов и сальдо - введением КАСКО и соответствующими сборами;

- расходов - повышением РВД в связи с увеличением персонала для обслуживания ОСАГО и выплатами по КАСКО.

В дальнейшем по мере насыщения рынка КАСКО тенденция увеличения соответствующих сборов маловероятна. С учетом анализа существующего страхового портфеля КАСКО доля организации на данном рынке составит ~ 110 млн руб. страховых премий в год. Страховые резервы как накопления и соответствующее инвестирование в организации практически отсутствуют - текущие выплаты осуществляются за счет текущих поступлений.

2.3 Анализ бухгалтерского баланса страховой компании «Росгосстрах»

Бухгалтерская (финансовая) отчетность является информационной базой для анализа деятельности страховщика. Для финансового анализа основной и доступной является публичная отчетность: форма № 1 - страховщик «Бухгалтерский баланс страховой организации», форма № 2 - страховщик «Отчет о прибылях и убытках страховой организации» Бухгалтерский баланс представляет собой способ периодического обобщенного выражения состояния средств страховой организации на определенную дату.

Бухгалтерский баланс в первую очередь дает возможность проанализировать общее финансовое состояние страховщика, представляя данные о средствах (активах) и их источниках (пассивах). Структурно баланс страховой организации состоит из двух крупных блоков - актива и пассива. Условно в активе выделяются внеоборотные и оборотные активы, в пассиве - капитал и резервы, страховые резервы, долгосрочные и краткосрочные обязательства.

Таблица 2.- Анализ динамики и структуры баланса страховой компании

актив	нач. период	кон. период	абсол. откл, тыс.руб	темп роста, %
	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу
1	2	3	4	5	6	7
Иммобилизованные активы:
Основные средства;	2085955	7,99	2077344	7,53	-8611	99,6
Нематериальные активы;	920	0,003	903	0,003	-17	98,2
незаверш-е строит-во;	110406	0,42	107843	0,39	-2563	97,7
мобил-е обор-е средства:	23916802		25415024
инвестиции;	17044827	65,27	16588792	60,1	-456035	97,3
материалы и предметы потр-я;	142555	0,54	142897	0,52	342	100,0
д/з по опер-ям страх-я и состр-я;	3333264	12,76	4402444	15,95	1069180	132,1
д/з по опер-ям перестр-я;	433963	1,66	528035	1,91	94072	121,7
прочая д/з;	935728	3,58	1226033	4,44	290305	131,0
доля перестр-в в страх-х резервах;	1298192	4,97	1611221	5,84	313029	124,1
ден. сред-ва и ЦБ;	724174	2,77	911529	3,3	187355	125,9
Отложенные нал.активы;	2	0	2	0	0	100,0
иные активы;	4097	0,02	4071	0,02	-26	99,4
ИТОГО:	26114083	100	27601114	100

пассив	нач.период	кон.период	абсол. откл, тыс.руб	темп роста, %
	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу
Собственный капитал:
Уставный капитал;	1184180	4,53	1281201	4,64	97021	108,2
Резервный капитал;	59152	0,22	59152	0,22	0	100,0
Добавочный капитал;	2700007	10,34	5731121	20,76	3031114	212,3
фонды спец-го назначения;	-	-	-	-	-	-
нераспред-я прибыль;	1839671	7,1	1887283	6,84	47612	102,6
страх-е резервы и заемный капитал:
Страховые резервы;	15940934	61,0	17184762	62,26	1243828	107,8
резерв предуп-х мероприятий;	132993	0,51	136693	0,5	3700	102,8
к/з по опер-ям страх-я и состр-я;	271744	1,04	207798	0,75	-63946	76,5
к/з по опер-ям перестр-я;	570255	2,18	809058	2,93	238803	141,9
к/з по налогам и сборам;	70096	0,27	54271	0,2	-15825	77,4
к/з по оплате труда;	122	0	83385	0,3	83263	68348,4
прочая к/з;	3317681	12,7	143511	0,52	-3174170	4,3
прочие пассивы;	27248	0,1	22879	0,1	-4369	83,9
ИТОГО:	26114083	100	27601114	100

Анализируя динамику и структуру актива и пассива баланса можно сказать, что стоимость имущества компании за отчетный период возросла на 1487031 тыс.руб., наибольший рост отмечается по денежным средствам 25,9% (+187355 тыс.руб.), по долям перестраховщиков в страховых резервах 24,1% (+313029 тыс.руб.), так же существенно увеличился добавочный капитал 112,3% (+3031114 тыс.руб.).

Общая стоимость имущества страховой компании на начало отчетного периода- 26114083 тыс. руб., на конец отчетного периода- 27601114 тыс. руб., то есть увеличилась за отчетный период на 1487031 тыс. руб.

Стоимость внеоборотных активов составила: на начало отчетного периода- 19242108 тыс. руб.; на конец отчетного периода- 18774882 тыс. руб. Уменьшилась на 467226 тыс. руб. Уменьшение, в основном, произошло за счет снижения доходов от финансовых вложений.

Стоимость оборотных средств: на начало отчетного периода- 23916802 тыс. руб.; на конец отчетного периода- 25415024 тыс. руб. Увеличилась на 1498222 тыс. руб.

Сумма свободных денежных средств: на начало отчетного периода- 724174 тыс. руб.; на конец отчетного периода- 911529 тыс. руб. Увеличилась на 187355 тыс. руб.

Стоимость собственного капитала: на начало отчетного периода- 5783010 тыс. руб.; на конец отчетного периода- 8958757 тыс. руб. Увеличилась на 3175747 тыс. руб. Увеличение произошло за счет увеличения уставного и добавочного капитала компании.

2.4 Анализ ликвидности баланса страховой компании «Росгосстрах»

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия.

Сгруппируем активы баланса по степени ликвидности в порядке убывания и пассивы баланса по срокам погашения в порядке возрастания сроков.

Таблица 3.- Анализ ликвидности баланса страховой компании

актив	нач. период	кон. период	пассив	нач. период	кон. период	платежный излишек (недостаток)
						нач.	кон.
А1	724174	911529	П1	4180901	1291751	3456727	380222
А2	4703565	6157098	П2	209238	165844	-4494327	-5991254
А3	10044025	8850883	П3	8631842	9541479	-1412183	690596
А4	10642319	11681604	П4	13092102	16602040	2449783	4920436
БАЛАНС	26114083	27601114	БАЛАНС	26114083	27601114	0	0

Сравнивая итоги групп видно, что баланс абсолютно ликвиден.

Для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитаем и проанализируем коэффициенты ликвидности баланса:

- коэффициент абсолютной ликвидности баланса

К а.л.б. = А1/П1

- коэффициент текущей ликвидности баланса

К т.л.б. = ОбС-РБП/П1+П2

Таблица 4.-Анализ коэффициентов ликвидности баланса

коэф-т	нач.период	кон. период	изменение
К а.л.б. = А1/П1	0,17	0,71	0,54
К т.л.б. = ОбС-РБП/П1+П2	5,43	17,44	12,01

Общий показатель платежеспособности:

Кп = (А1+0,5*А2+0,3*А3)/(П1+0,5*П2+0,3*П3)

на конец:

(911529+0,5*6157098+0,3*8850883)/(1291751+0,5*165844+0,3*9541479)=1,57

Все условия ликвидности выполняются, баланс страховой компании «Росгосстрах» можно считать ликвидным.

Анализируя текущую и перспективную ликвидность видим, что неравенства А1+А2П1+П2 и А3+А4П3+П4 выполняются, что говорит о том, что в ближайшее время и в перспективе страховая компания платежеспособна.

2.5 Анализ показателей финансовой устойчивости «Росгосстрах»

Финансовая устойчивость - это составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени.

- коэффициент автономии

К авт. = СК/ВБ

где СК - Собственный капитал,

ВБ - Валюта баланса.

на начало = 578301/26114083=0,02

на конец =8958757/27601114=0,32

Коэффициент возрастает к концу периода по сравнению с началом, что говорит о положительной динамике развития.

- коэффициент финансовой зависимости

К ф.з. = (СР+О)/ВБ

где СР- страховые резервы,

О- обязательства страховой компании.

на начало = (15940934+4390139)/26114083=0,78

на конец =(17184762+1457595)/27601114=0,68

Снижение показателя финансовой зависимости говорит о снижении привлеченных средств в структуре баланса, что свидетельствует о росте финансовой устойчивости.

- коэффициент финансового левериджа

К ф.л. = СР/СК

на начало = 15940934/578301=27,57

на конец =17184762/8958757=1,92

Снижение показателя финансового левериджа говорит о том, что растет резервный потенциал страховой компании.

- коэффициент маневренности собственных средств

К м. = (ДЗП+З+ДС)/СК

на начало = (935726+142555+724174)/5783010=0,31

на конец =(1226033+142897+911529)/8958757=0,25

где ДЗП- прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев,

З- запасы,

ДС- денежные средства.

Показатель находится в пределах нормы.

- коэффициент рентабельности собственного капитала

К р. ск н = ЧП н /((СКпред.пер.+СК н )/2)

К р. ск н = 159744 /((0,95*5783010+5783010)/2)=0,03

К р. ск к = ЧП к /((СКн+СК к )/2)

К р. ск к = 29130 /((5783010+8958757)/2)=0,004

Где ЧПн и ЧПк - чистая прибыль на начало и конец отчетного периода соответственно.

Снижение показателя рентабельности говорит о неправильно выбранной стратегии развития компании.

В теории финансового анализа выделяют следующие показатели оценки достаточности страховых резервов:

1) показатель достаточности страховых резервов

К дос.ср. = (СР-ДПСР)/(стр.(010+080-(050+160)))

где ДПСР- доля перестраховщиков в страховых резервах,

стр. 010, 080, 050, 160- код строк в отчете о прибылях и убытках страховой организации

на начало = (15940934-1298192)/(5275+6257583-(569+846237))=2,7

на конец = (17184762-1611221)/(1312+5338695-(96+476697))=3,2

Показатель больше единицы, что говорит о достаточности страховых резервов у компании.

2) показатель изменения страховых резервов

Кизм.н. =(СРн- СРпред..пер)/ СРн =(15940934-0,85*15940934)/ 15940934=0,15

Кизм.к. =(СРк- СРн)/ СРк=(17184762-15940934)/ 17184762=0,07

Снижение показателя изменения страховых резервов свидетельствует об уменьшении ответственности страховой компании по договорам.

Рассчитаем показатели зависимости страховой компании от перестраховщиков, характеризующие их участие в страховой деятельности, зависимость финансового состояния компании от них и эффективность перестраховочной защиты.

1) удельный вес премии, переданной в перестрахование

Ку.п.в.с.п= страховая премия по рискам, переданным в перестрахование /страховая премия- всего

на начало = (40+1512688)/(7770271+5315)=0,19

на конец =(39+921671)/(1351+6260366)=0,15

Значение показателя находятся в оптимальных пределах

2).участие перестраховщиков в состоявшихся убытках, выплатах страхового возмещения и страховых сумм служит для оценки эффективности перестраховочной защиты путем сопоставления с показателем участия перестраховщиков в страховой премии

Ку.п.в.с.у=доля перестраховщиков в страховых выплатах (состоявшихся убытках)/страховые выплаты (состоявшиеся убытки)-всего

на начало = (0+65865)/(58693+2349920)=0,03

на конец =(0+54025)/(2712189+3172)=0,02

Снижение показателя говорит о недостаточной эффективности перестраховочной защиты.

3) показатели участия перестраховщиков в страховых резервах (незаработанной премии, убытках, по страхованию жизни) отражают зависимость способности СК к выполнению обязательств от надежности перестраховщиков

Ку.п.в.с.р=доля перестраховщиков в страховых резервах/величина страховых резервов

на начало = (65865+0)/ 15940934=0,004

на конец =(54025+0)/17184762=0,003

Так, как показатель близок к нулю, то можно говорить о чрезмерной зависимости страховой компании от надежности перестраховщиков.

4) доля комиссионного вознаграждения и тантьем по рискам, переданным в перестрахование, в страховых взносах, переданных в перестрахование, служит для определения эффективности перестраховочной защиты с точки зрения покрытия расходов на ведение дел прямого страховщика перестраховочной комиссией

Кд.к.в.к= комиссионное вознаграждение и тантьемы по рискам, переданным в перестрахование/ страховые взносы по рискам, переданным в перестрахование

на начало = (32460+0)/ (40+1512688)=0,02

на конец =(25042+0)/(39+921671)=0,03

За отчетный период наблюдается рост эффективности перестраховочной защиты с точки зрения покрытия расходов на ведение дел прямого страховщика перестраховочной комиссией.

5) показатель зависимости результата страховой и инвестиционной деятельности от доходов по перестрахованию

Кз.р.= комиссионное вознаграждение и тантьемы по рискам, переданным в перестрахование/ технический результат страховой и инвестиционной деятельности

на конец =(25042+0)/(709+1244039+(27775-328035))= 0,03

Значение показателя находится в пределах оптимального.

Рентабельность показывает, какую прибыль получает страховщик с каждого рубля страховых платежей и увязывает размер прибыли как источника финансовых ресурсов с объемом выполненной работы по формированию страхового фонда.

Для проведения анализа рентабельности страховой деятельности необходимо рассчитать следующие показатели по данным отчета о прибылях и убытках страховой организации.

1) коэффициент убыточности

Куб.н = Стр.(100-112)/(010+080)=(2448760-65865)/(5275+6257583)=0,38

Куб.к = Стр.(100-112)/(010+080)= (2587789-54025)/(1312+5338695)=0,47

Повышение показателя свидетельствует об увеличении убыточности и снижении рентабельности страховой компании.

2) коэффициент доли перестраховщиков

Кд.п..н =Стр.(012+082)/(010+080)=(40+1512688)/( 5275+6257583)=0,24

Кд.п..к =Стр.(012+082)/(010+080)=(39+921671)/( 1312+5338695)=0,17

Снижение показателя говорит об уменьшении перестраховочных операций.

3) коэффициент расходов

Красх.н =Стр.(050+160)/(010+080)=(569+846237)/ (5275+6257583)=0,13

Красх.к =Стр.(050+160)/(010+080)=(96+476697)/ (1312+5338695)=0,09

Показатель говорит о том, что доля расходов страховщика в страховых доходах снизилась.

4) коэффициент уровня доходов по инвестициям

Ку.д.и.н =Стр.(020+180-(060+190))/(010+080) =(233+341033-

(69+101180))/(5275+6257583)=0,04

Ку.д.и.к =Стр.( 020+180-(060+190))/(010+080)

=(97+449846-(71+328035)/ (1312+5338695)=0,02

Уменьшение показателя свидетельствует об уменьшении доходности от инвестирования.

5) коэффициент эффективности инвестиционной деятельности

Кэф.н=Стр.((180+120)-(060+190))/(120+130)=

=(341033+(-164705))-(69+101180))/(17044827+8292348)= 0,003

Кэф.к=Стр.((180+120)-(060+190))/(120+130)=

=((449846+70375)-(71+328035))/(16588792+9343224)= 0,01

Увеличение коэффициента говорит об улучшении инвестиционных проектов, что свидетельствует о повышении рентабельности.

6) коэффициент рентабельности

Рисунок 2- Коэффициент рентабельности

Кобщ. =1+ Ку.д.и.к - ( Куб.к + Кэф.к + Красх.к )

на начало = 1+0,04-(0,38+0,003+0,13)=0,53

на конец = 1+0,02-(0,547+0,01+0,09)=0,45

Коэффициент больше 0, значит деятельность компании рентабельна

7) коэффициент рентабельности капитала

Кр.к. н = Пн/СК=218361/5783010=0,04

Кр.к. к = Пн/СК=134333/8958757=0,01

В динамике видно, что рентабельность капитала за отчетный период снизилась.

8) коэффициент рентабельности страховой деятельности

Кр.с.д.н = Пн/РВД=218361/(-846237-569)= - 0,26

Кр.с.д.к = Пн/РВД = 134333/(-476697-96)= - 0,28

Изменение показателя говорит о том, что эффективность деятельности компании за отчетный период возросла.

Стабильность финансового положения компании обусловлена главным образом деловой активностью. Оценивая динамику основных показателей необходимо сопоставить темпы их изменения. Наиболее оптимальным является следующее соотношение:

ТПн> ТР> ТА>100%,

0,6 >0,85>1,06

где ТПн> ТР> ТА - темпы изменения соответственно прибыли до налогообложения, объема реализации, суммы активов.

В данном случае мы видим, что соотношение не является оптимальным, так как прибыль уменьшилась.

Рассчитаем и проанализируем коэффициенты характеризующие деловую активность страховой организации:

1) коэффициент оборачиваемости активов:

Коа.н=ПСП/А=Стр.(10+80)/активы=(5275+6257583)/26114083=0,24

Коа.к=ПСП/А=Стр.(10+80)/активы=(1312+5338695)/27601114=0,19

где ПСП- страховые премии- нетто перестрахование.

Понижение показателя говорит об ухудшении эффективности оборачиваемости активов.

2) коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Кск.н=ПСП/СК=Стр.(10+80)/СК==(5275+6257583)/5783010=1,08

Кск.к=ПСП/СК=Стр.(10+80)/СК=(1312+5338695)/8958757=0,6



Уменьшение показателя говорит о снижении эффективности оборачиваемости собственного капитала.

3). оборачиваемость инвестируемых активов

Киа.н=ДИ/(И+ФВ)=стр.(20+180)/стр.б.(120+130)

=(233+341033)/ (17044827+8292348)=0,01

Киа.к=ДИ/(И+ФВ)= стр.(20+180)/стр.б.(120+130)

= (97+449846)/ (16588792+9343224)=0,02

где ДИ- доходы по инвестициям,

И- инвестиции,

ФВ- финансовые вложения.

Оборачиваемость инвестируемых активов в динамике увеличивается, соответственно увеличивается и деловая активность.



Глава 3. Пути совершенствования системы страховой деятельности для обеспечения финансовой безопасности сферы страхования

3.1 Финансовая устойчивость страховых компаний в РФ как фактор надежности страхового бизнеса

Финансовое состояние предприятия не может быть выражено каким-либо одним показателем. Оно характеризуется рядом показателей, каждый из которых отражает лишь конкретную сторону финансовой деятельности, и цельное суждение об этом можно получить, только оценивая всю совокупность частных показателей.

Сформированный уставный капитал является первичным и основным финансовым ресурсом - источником средств и формирования активов для начала деятельности созданной страховой организации. Только в дальнейшем в результате кругооборотов страхового капитала создается прибыль, формируются резервный, добавочный капиталы, страховые резервы, резерв предупредительных мероприятий.

Таким образом, основными источниками средств (финансовыми ресурсами) для формирования и увеличения активов, а следовательно, и страхового капитала являются собственные и привлеченные (заемные) средства страховщика - базисные составляющие системы его финансовой устойчивости и гарантий защиты интересов потребителей страховых услуг. [24].

Дополнительная капитализация в страховании, как и в любой иной отрасли, возможна путем:

1) присоединения части прибыли (фонда накопления) к функционирующему капиталу (концентрация капитала);

2) слияния (добровольного или принудительного) двух и более индивидуальных капиталов в один (централизация капитала).

Необходимость дополнительной капитализации происходит в тяжелый посткризисный период, надежды на некоторый рост существующего бизнеса могут реализоваться по итогам 2012 г., т.е. именно тогда, когда вступают в силу новые требования по капитализации. В этих условиях даже стабильно работающие компании будут испытывать трудности по обеспечению финансовой устойчивости и предоставлению надежных гарантий защиты страхователей.

Необходимость дополнительной капитализации происходит в тяжелый посткризисный период, надежды на некоторый рост существующего бизнеса могут реализоваться по итогам 2012 г., т.е. именно тогда, когда вступают в силу новые требования по капитализации. В этих условиях даже стабильно работающие компании будут испытывать трудности по обеспечению финансовой устойчивости и предоставлению надежных гарантий защиты страхователей.

Анализируя такие факторы финансовой устойчивости страховщика в «Росгосстраха», как величина уставного капитала и перестрахование, можно выявить их влияние на национальный страховой рынок и защиту интересов страхователей в современных условиях (табл. 5).

Таблица 5- Влияние некоторых факторов финансовой устойчивости страховщика на защиту интересов потребителя страховой услуги

Факторы финансовой устойчивости СК	Проблема	Влияние на национальный страховой рынок	Влияние на гарантии защиты интересов страхователя
			положительное	отрицательное
Законодательные требования к величине уставного капитала	- высокие в абсолютном выражении; - не дифференцированные по компаниям; - не дифференцированные по качеству активов; - неудачные по времени введения	- сокращение количества СК; - изменение структуры региональных рынков; - разрушение установившихся контактов страхователей со СК, покидающими рынок	Возможность получить страховую защиту у крупной, "брендовой" компании	- отказ от страхования, возможно некомпенсируемых убытков; - отсутствие возможности прямого контакта с головной СК у региональных потребителей; - увеличение сроков рассмотрения убытков и выплат; - удорожание страховых услуг в связи с монополизацией рынка
Перестрахование	- недокапитализированность перестраховщиков; - отсутствие у большинства перестраховочных СК признанных рейтингов надежности; - тарифный демпинг на перестраховочном рынке	- размещение рисков на зарубежных рынках; - отказ от перестраховочной защиты; - высокая рисковая составляющая и несбалансированность страховых и перестраховочных портфелей	Упрощение процедуры урегулирования убытков	Снижение надежности страховой защиты, особенно при страховании крупных рисков

Приведенные данные свидетельствуют о необходимости установления дифференцированных требований как к величине уставного капитала страховщиков, так и к срокам достижения последними утвержденных нормативов. Требования Федерального закона N 313-ФЗ следует модифицировать с учетом современной рыночной ситуации.

Во главу угла должны ставиться не количественные, а качественные показатели: имеющиеся у страховщиков в настоящее время УК должны быть наполнены реальными активами. Именно в этом отношении законодателю следует принимать первоочередные меры, а уже потом повышать требования к размеру УК.

При повышении требований к величине УК следует дифференцировать страховые компании, т.е. сначала провести их классификацию, а уже затем, в зависимости от класса компании, устанавливать нормативы. Критериями классификации могут быть такие показатели, как объем годовой страховой премии, количество залицензированных видов страхования, структура региональной сети.

Анализируя «Росгосстрах», можно говорить о многих недостатках в стратегии развития компании. Положительно можно отметить увеличение свободных денежных средств и собственного капитала. Также наблюдается повышение финансовой устойчивости и рост резервного потенциала страховой компании. В отрицательных моментах необходимо отметить снижение рентабельности и доходности от инвестиций. Недостаточно эффективная перестраховочная защита и чрезмерная зависимость от надежности перестраховщиков свидетельствуют о неправильной политике в отношении деятельности и развития перестрахования.

В целом, компанию можно считать рентабельной, имеющей перспективы развития, и на данный период времени - платежеспособной, что является ключевым показателем деятельности предприятия. Но нельзя забывать о необходимости вовремя исправлять ошибки.

Для повышения финансовой устойчивости необходимо направлять часть прибыли на увеличение собственного капитала.

Уменьшению потребности в заемном капитале способствует и ускорение оборачиваемости капитала. [26].

При анализе финансового состояния исследуемой компании следует обратить внимание на факторы, характеризующие ее финансовую устойчивость и нормальное финансовое состояние, обеспечивающее достижение цели деятельности предприятия, при этом особо тщательно проверить наличие признаков банкротства, которыми, в частности, являются следующие моменты:

1) невозможность своевременно погасить долги по причинам:

- повторяющихся операционных убытков;

- финансирования за счет просроченной кредиторской задолженности;

- долгосрочного финансирования за счет краткосрочных средств;

- недостатка собственных оборотных средств;

- низких показателей ликвидности;

- увеличения отношения кредиторской задолженности к собственному капиталу;

- ухудшения отношений с банками;

2) невозможность продолжать коммерческую деятельность;

- из-за потери ключевого персонала;

- из-за снижения уровня материальных запасов и др.;

3) отсутствие средств для выплаты заработной платы персоналу;

4) превышение обязательств исследуемых предприятий над его имуществом

в связи с неудовлетворительной структурой баланса, т. е. по причине низкой степени ликвидности и т. д.

Для снижения потребности в краткосрочном кредите необходимо:

- увеличить собственные оборотные средства;

- снизить текущие финансовые потребности.

В свою очередь, для увеличения собственных оборотных средств необходимо:

- нарастить собственный капитал (увеличив уставный капитал, нераспределенную прибыль и резервы, повысив рентабельность с помощью контроля затрат и агрессивной коммерческой политики);

- внедрить долгосрочные заимствования. Долгосрочный кредит имеет

свои преимущества: проценты ниже, чем по краткосрочному кредиту, возмещение растянуто во времени.

Соответственно для уменьшения текущих финансовых потребностей

необходимо:

- снизить дебиторскую задолженность. Сокращая длительность отсрочек платежей, однако, надо стараться не подвергать себя риску потерять клиентуру. Здесь могут быть полезны учет векселей, факторинг, спонтанное финансирование. Необходимо изучить свой рынок, прежде чем принимать решение о сокращении средней длительности отсрочек.

Если длительность отсрочек конкурентов короче, то можно попробовать укоротить свои. Оценивая свои нынешние отсрочки, следует выяснить, чему способствуют длительные отсрочки платежей: приросту оборота или увеличению убытков? Необходимо также снизить удельный вес сомнительных клиентов, систематически напоминая дебиторам о пришедшем сроке расчета. Полезно найти возможность повысить эффективность взаимодействия собственных коммерческих и финансовых служб, с тем чтобы оперативно прекратить продажи клиентам, задерживающим платежи или вовсе не оплачивающим товар;

- увеличить кредиторскую задолженность, удлиняя сроки расчета.

Также для развития компании возможна необходимость изменения стратегической линии и политики предприятия.



Заключение

Финансовая устойчивость - понятие экономическое, его можно определить как показатель финансового состояния организации, при котором достигнуто оптимальное соотношение активов и пассивов, предприятие может нормально работать и развиваться, у организации достаточно собственного капитала, оно рентабельное, доходы его стабильны и превышают уровень расходов.

В конкурентной экономической среде в целях обеспечения финансовой устойчивости страховщика как в России, так и за рубежом законодательно устанавливается минимальный уровень уставного капитала, необходимого для начала деятельности.

На начальном этапе деятельности поступление страховых взносов, как правило, незначительно, и уставный капитал необходим для исполнения страховой компанией своих обязательств. Кроме того, большой размер стартового капитала позволяет страховой организации более уверено планировать свою деятельность, осуществлять достаточно крупные операции и тем самым иметь возможность быть конкурентоспособной. Кроме того, уплачиваемые страхователями страховые взносы, являющиеся основным источником формирования страховых резервов, вносятся за ограниченный период, в то время срок, на который создается страховая организация, не определен.

Поэтому при создании страховой компании основное место должно уделяться размерам и структуре уставного капитала, и тем самым закладываться основа финансовой устойчивости страховщика.

Руководству ООО «Росгосстраха»., для определения максимально объективной оценки экономической информации и использования ее для своевременного принятия управленческих решений, необходима качественная обработка финансовой информации о состоянии предприятия. Такую обработку экономической информации, которую формируют по данным учета и бухгалтерской отчетности, проводят на основе использования методики финансового анализа.

Большинство специалистов и предпринимателей России до сих пор не научились достаточно широко использовать результаты финансового анализа. Бухгалтерия целью своей основной работы считает финансовую отчетность. Однако сам бухгалтерский учет считает поставщиком информации для анализа, а не самоцелью.

Результаты проведения финансового анализа могут быть полезными для большого круга пользователей. Вместе с тем, перестройка экономики требует новых подходов к оценке его методик.



Список использованных источников

1. Конституция Российской Федерации (действующая редакция).

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть первая) № 51-ФЗ от 30.11.1994 (действующая редакция).

3. Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть вторая) № 14-ФЗ от 26.01.1996 (действующая редакция).

4. Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть третья) № 230-ФЗ от 18.12.2006 (действующая редакция).

5. Федеральный закон «Об обязательном социальном страховании от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний» от 24.07.1998 № 125-ФЗ (действующая редакция).

6. Федеральный закон «Об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств» (ОСАГО) от 25.04.2002 № 40-ФЗ (действующая редакция).

7. Федеральный закон «Об организации страхового дела в Российской Федерации» от 27.11.1992. № 4015-1 (действующая редакция).

8. Абрамов В.Ю. Страхование: теория и практика.- М: Волтерс Клувер, 2012.

9. Архипов А.В. Страхование. Современный курс.- М: Финансы и статистика, 2009.

10. Балабанов И.Т., Балабанов А.И. Страхование: Учебник для вузов.- Санкт- Петербург: Питер, 2011.

11. Доклад о развитии страхового рынка в России в 2012г -М,2013

12. Грищенко Н.Б. Основы страховой деятельности: Учебное пособие.- Москва: Финансы и статистика, 2012.

13. Гомель В.В. Страхование: Учебное пособие.- Москва: Маркет ДС, 2009.

14. Иваницкий А.Ю. Теория риска в страховании.- М: Факториал Пресс, 2011.

15. Коваль А.П. Страхование сегодня. Первое полугодие2011 - проблески надежды. -М,2012

16. Климова М.А. Страхование. М.: МГУП, 2010.

17. Колесников Ю.А. Финансовая устойчивость страховщиков в фокусе законодательных инициатив. -М,2012

18. Колокольников А.К. Построение грамотной системы андеррайтинга - ключевой фактор финансовой устойчивости и платежеспособности страховой организации // Андеррайтинг. Резервы и фин.результаты. Управление. Уставный капитал. -М,2011

19. Лаврентьев С. Половина страховщиков исчезнет в 2012 году. URL: www.insuru.ru (дата обращения: 13.11.2010).

20. Смирнова М.Б. Страховое право: Учебное пособие.- М.,2012

21. Страхование: экономика, организация, управление / под ред. Г.В. Черновой. СПбГУ: Экономика, 2012.

22. Телепин Я.Е. К вопросу о необходимости усиления государственного регулирования банкротства страховых организаций // Страховое дело.-М, 2011.

23. Толпегина О.А. Экономический анализ: Учебный курс. М,2011

24. Телепин Я.Е. Банкротство страховых компаний в условиях рыночной экономики: Дис. ... канд. экон. наук. М., 2012.

25. Щербаков В.А. и др. Страхование.- Москва: КНОРУС, 2012

26. Юргенс И.Ю. Проблемы развития национальной системы страхования // Финансы. -2011.

Размещено на Allbest.ru