Финансовая устойчивость организации
Теоретические аспекты управления финансовой устойчивостью коммерческой организации. Основные показатели анализа финансовой устойчивости (основные коэффициенты и формулы). Разработка ключевых мероприятий по укреплению финансовой устойчивости предприятия.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 03.06.2019 |
| Размер файла | 380,5 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
2
Размещено на http://www.allbest.ru/
Содержание
- Введение
- Глава 1. Теоретические аспекты управления финансовой устойчивостью коммерческой организации
- 1.1 Понятие и сущность финансовой устойчивости организации
- 1.2 Показатели анализа финансовой устойчивости (основные коэффициенты и формулы)
- 1.3 Методы оценки финансовой устойчивости организации
- Глава 2. Анализ организационно-финансовой деятельности ООО "Комфорт" и оценка финансовой устойчивости
- 2.1 Общая характеристика ООО "Комфорт"
- 2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Комфорт"
- 2.3 Оценка финансовой устойчивости ООО "Комфорт"
- Глава 3. Совершенствование финансовой устойчивости ООО "Комфорт"
- 3.1 Мероприятия по укреплению финансовой устойчивости ООО "Комфорт"
- 3.2 Эффективность предложенных мероприятий
- Заключение
- Список использованной литературы
Введение
Актуальность исследования обусловлена следующим. В условиях рыночной экономики особую важность для каждой организации несет обеспечение стабильности, надежности своей деятельности, и эффективности распределения собственных средств. Другими словами, у любой организации наблюдается стремление к максимальной жизнеспособности на занимаемом рынке. Залог выживаемости и основа уверенного положения организации заключается в его финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость отражает стабильность доходов, превышающих расхода, когда достигается стабильность притока финансов, который позволяет организации обеспечивать его нынешнюю и будущую платежеспособность. Финансовой устойчивостью обеспечивается свободное использование денежных средств организации, а также благодаря эффективному их использованию можно добиться бесперебойного процесса производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей финансово-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.
В условиях современной экономической ситуации деятельность любой организации - это предмет внимания для обширного круга участников рыночных отношений, которые заинтересованы в результате его жизнедеятельности, ввиду чего, вопросам управления финансовой устойчивостью всегда отводится особое место на предприятиях.
В первую очередь, вопрос финансовой устойчивости организации интересен инвесторам и кредиторам, поскольку, основываясь на её оценке, ими принимается решение о необходимости вложения средств в какую-либо организацию.
Таким образом, в случае финансовой устойчивости организации, у него есть некоторые привилегии в сравнении с прочими компаниями схожего профиля в сфере кредитования, в привлечении инвестиционных средств, при подборе поставщика и при формировании квалифицированного кадрового состава.
Является очевидным, что в случае финансовой состоятельности организации она не имеет противоречий в разрезе государства и общества, поскольку налоги выплачиваются в надлежащее время, взносы своевременно вносятся в социальные фонды, заработная плата во время получается рабочими и служащими, дивиденды своевременно поступают на счета акционеров, а банки обеспечены возвратами кредитных средств и уплатой процентных ставок по ним.
Уровень устойчивости организации сказывается на его независимости от форс-мажорных перемен в конъюнктуре рынка, тогда как его низкие показатели могут стать причиной отсутствия у организации средств на развитие производственных линий, неплатежеспособности и, в конечном итоге - банкротства.
Проведение анализа показателей финансовой устойчивости предприятия позволяет дать оценку следующим параметрам:
- составу и размещению активов;
- динамике и структуре источников формирования активов;
- степени предпринимательского риска и непосредственно способности погашать обязательства перед третьими лицами;
- достаточности капитала для осуществления текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
- потребности в дополнительных финансовых источниках;
- способности к увеличению капитала;
- рациональности в привлечении заемных средств;
- обоснованности финансовой политики в части распределения и применения прибыли.
На основании вышеизложенного данная работа может рассматриваться как один из вариантов решения проблемы, тем самым, приобретая теоретическую и практическую значимость.
Степень научной разработанности темы. Данная проблематика изучалась такими деятелями как Аверина О.И., Басовский Л.Е., Волкова Т.А., Гингзбург А.И., Ефимова О.В., Подчепаева А.О., Романова Л.Е., Шеремет А.Д., Шохин Е.И. и другими.
Таким образом, целью данного исследования является изучение системы управления финансовой устойчивостью предприятия, а также разработка мероприятий по ее совершенствованию.
Объект исследования - ООО "Комфорт".
Предмет исследования - состояние системы финансовой устойчивости ООО "Комфорт".
Задачи исследования:
рассмотреть понятие и сущность финансовой устойчивости организации;
изучить показатели анализа финансовой устойчивости;
проанализировать методы оценки финансовой устойчивости организации;
провести анализ организационно-финансовой деятельности ООО "Комфорт" и оценить финансовую устойчивость;
разработать мероприятия по укреплению финансовой устойчивости ООО "Комфорт";
вычислить эффективность предложенных мероприятий.
Структура работы - введение, три главы, заключение, список использованной литературы.
финансовая устойчивость коммерческая организация
Глава 1. Теоретические аспекты управления финансовой устойчивостью коммерческой организации
1.1 Понятие и сущность финансовой устойчивости организации
Анализ финансовой устойчивости - процесс изучения показателей финансового положения и основных результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия в целях выявления резервов к повышению его рыночной стоимости и обеспечения дальнейшего эффективного развития. На основании результатов анализа финансовой устойчивости принимаются управленческие решения, разрабатывается стратегии по дальнейшему развитию организации.
Финансовой устойчивостью называют состояние, когда финансовая система предприятия, то есть ключевые финансовые рынки и финансовая институциональная система, проявляют устойчивость к потрясениям экономического характера и способны выполнять свои основные функции, заключающиеся в посредничестве финансовых средств, управлении рисками и организации платежных операций. У понятия "финансовая устойчивость предприятия" имеется обширное применение в практике, но отсутствует единое однозначное понятие на данный момент. Одна из главных задач, стоящих перед управлением финансовой устойчивостью предприятия - изучение показателей, отражающих показатели его платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости.
На сегодняшний день известно большое количество понятий финансовой устойчивости. Обобщает большинство из них то, что сущность финансовой стабильности состоит в отсутствии общесистемных эпизодов, где финансовая система не функционирует (кризисы). Речь идет также об устойчивости финансовых систем к стрессу Хаусова О. С., Моисеева И. С. Направления повышения конкурентоспособности предприятия с целью укрепления его финансовой устойчивости // Вестник Академии знаний. 2015. № 12 (1). С. 49.. Финансовую устойчивость характеризует способность организаций финансировать собственную деятельность на основании как собственных, так и заемных средств.
По определению В.В. Ковалевой платежеспособностью называют наличие у предприятия денежных ресурсов и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторским задолженностям, требующим немедленного погашения Ковалева А. В. Механизмы обеспечения финансовой устойчивости предприятий // Форум. Серия: Гуманитарные и экономические науки. 2017. № 2 (11). С. 68-75. С. 35..
Таким образом, можно утверждать, что основные признаки платежеспособности организации это:
1) отсутствие просроченных кредиторских задолженностей;
2) наличие достаточного объема финансовых ресурсов на расчетном счете Ковалева А. М. Финансы фирмы: учебник / А. М. Ковалева, М. Г. Лапуста, Л. Г. Скамай. -- 4-е изд. -- М.: ИНФРА-М, 2011. - с. 181..
Когда платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, финансовая устойчивость выступает как его внутренняя сторона, отражающая сбалансированность в товарных и денежных потоках, расходах и доходах, средствах и источниках к их формированию.
Финансовая устойчивость реализуется через способность организации функционировать и развиваться, а также поддерживать равновесие показателей, характеризующих активы и пассивы при изменяющихся внутренней и внешней среде, которое обеспечивает платежеспособность и инвестиционную привлекательность в рамках допустимых рисков.
Стабильность финансовой системы способствует эффективному распределению ресурсов, оценке и управлению финансовыми рисками, поддержанию уровня занятости на отметке, близкой к естественному уровню экономики, и устранению относительных колебаний стоимости на реальные или финансовые активы, которые будут влиять на стабильность денежных масс или показатели занятости.
Финансовая система считается стабильной, когда она способна рассеивать финансовые дисбалансы, возникающие эндогенно или после произошедших существенных неблагоприятных и непредвиденных ситуаций. Касаемо стабильности, система поглощает стрессы, в первую очередь, благодаря механизмам самокоррекции, путем предотвращения негативного воздействия неблагоприятных событий на реальную экономику или прочие экономические системы.
На рисунке 1 схематично изображены факторы, которые оказывают положительное влияние на финансовую устойчивость организации
Рисунок 1 - Факторы, позитивно влияющие на финансовую устойчивость предприятия Бердникова Л.Ф., Портнова Е.С. Ключевые аспекты анализа финансовой устойчивости организации // Карельский научный журнал. - 2016. - № 4 (17). С. 35.
У финансовой стабильности имеется первостепенное значение для экономического роста, поскольку большинство операций в реальной экономической ситуации совершается через финансовую систему Хаусова О. С., Моисеева И. С. Направления повышения конкурентоспособности предприятия с целью укрепления его финансовой устойчивости // Вестник Академии знаний. 2015. № 12 (1). С. 55.. Истинное значение финансовой устойчивости лучше всего демонстрируется в случае отсутствия периодов финансовой нестабильности. На протяжении данных периодов банками неохотно финансируются даже прибыльные проекты, стоимость активов значительного отклоняется от их внутренней стоимости, и платежи могут задерживаться.
Значительная нестабильность может приводить к банкротству, гиперинфляции и даже обвалу фондового рынка, что может значительно понизить доверие к финансово-экономической системе Ковалева А. В. Механизмы обеспечения финансовой устойчивости предприятий // Форум. Серия: Гуманитарные и экономические науки. 2017. № 2 (11). С. 68-75. С. 68..
Большое количество хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, как бы "возмущают спокойствие" определенного состояния финансовой устойчивости, в следствии перехода от одного типа устойчивости к другому.
На рисунке 2 схематично изображены факторы, которые оказывают негативное влияние на финансовую устойчивость организации
Рисунок 2 - Факторы, негативно влияющие на финансовую устойчивость предприятия Бердникова Л.Ф., Портнова Е.С. Ключевые аспекты анализа финансовой устойчивости организации // Карельский научный журнал. - 2016. - № 4 (17). С. 33.
Знание о предельных границах колебаний источников средств в целях покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные издержки позволяет сгенерировать потоки хозяйственных операций, которые приводят к улучшению финансовой устойчивости организации, к ее повышению.
В данном ракурсе, исследуя финансовую устойчивость, необходимо определить обособленное понятие платежеспособности, которое не отождествляется с предыдущим. В данном случае платежеспособность - неотъемлемая часть финансовой устойчивости, ее внешний признак.
Финансовую устойчивость предприятия определяет соотношение величин собственных и заемных источников по формированию запасов и стоимости самих запасов. Обеспечение запасами и затратами источников формирования, а также эффективное распределение финансовых средств составляет сущность финансовой устойчивости, в то время как ее внешним проявлением выступает платежеспособность.
Проведение финансового анализа обосновывает параметры устойчивости. Тем не менее, подобный анализ позволяет высказывать суждения о состоянии организации в данный момент, но он является основой, необходимой предпосылкой для разработки стратегических решений, которые определяют перспективы развития. Проводя анализ необходимо выявлять рациональность существующих соотношений долгов и показателей собственного капитала, ввиду того, что каждый вид финансирования располагает своими преимуществами и недостатками, которые необходимо внимательно изучить.
1.2 Показатели анализа финансовой устойчивости (основные коэффициенты и формулы)
Далее рассмотрим основные коэффициенты, отражающие финансовую устойчивость, характеризующие независимость каждого элемента актива организации и имущества в целом, позволяют измерять достаточность финансовой устойчивости предприятия.
Наиболее простыми коэффициентами финансовой устойчивости характеризуется отношение активов и обязательств не учитывая их структуру. Важнейший показатель данной группы - коэффициент автономии (или финансовой независимости, или концентрации собственного капитала в активах).
Устойчивое финансовое положение предприятия является результатом умелого применения совокупности производственных и хозяйственных факторов, которые определяют результаты деятельности организации. Финансовую устойчивость обуславливает и стабильность экономической среды, где протекает деятельность организации, и результаты ее работы, его активное и эффективное реагирование на изменения во внутренних и внешних факторах.
Основная задача анализа финансовой устойчивости предприятия заключается в оценке уровня независимости от заемных источников финансирования. При анализировании требуется ответить на следующие вопросы: каков уровень независимости организации в финансовом разрезе, есть ли рост или снижение уровня этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов на задачи ее финансово-хозяйственной деятельности.
Классическая теория анализа финансовой отчетности под финансовой устойчивостью понимает соотношение активов и обязательств организации, гарантирующее определенный уровень риска несостоятельности предприятия. То есть, как показатель финансовой устойчивости можно использовать коэффициенты, которые характеризуют структуру активов и пассивов баланса, а также отношение отдельных статей актива и пассива (относительные показатели финансовой устойчивости).
Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала в активах) показывает уровень независимости предприятия от заемных средств и демонстрирует часть собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Уровень данного коэффициента настолько велик, насколько финансово устойчиво предприятие, стабильно и независимо от влияния внешних кредиторов. Формула коэффициента автономии (1):
(1)
По форме бухбаланса с 2011 года формула имеет вид: Ка = стр.1300/стр.1600.
Нормативное общепринятое значение показателя - коэффициент автономии более 0,5, но до 0,7. Но следует брать во внимание что, коэффициент независимости находится в существенной зависимости от отраслевой специфики. Чем больше величина уровня доли внеоборотных активов у предприятия, тем большие долгосрочные источники требуются для их финансирования, что означает, необходимость в большей доле собственного капитала.
Следует отметить что, в международной практике применяется показатель debt ratio (коэффициент финансовой зависимости), который противоположен по значению коэффициенту автономии, но также характеризует отношение собственных и заемных капиталов. Существенно высок уровень коэффициента независимости в США и европейских странах - 0,5-0,6. При этом сумма по обязательствам не выше, чем величина собственных средств, что позволяет кредиторам оперировать приемлемым уровнем риска.
Коэффициент финансовой зависимости, который характеризует зависимость от внешних источников финансирования, какая долю во всей структуре капитала отводится заемным средствам. Значение показателя определяют отношением общего долга или суммы по краткосрочным и долгосрочным обязательствам и суммарные активы. Формула коэффициента финансовой зависимости (2).
(2)
На основании Приказа Минрегиона РФ от 17.04.2010 №173 коэффициент финансовой зависимости определяют по формуле:
Кфз = (Д0 + КО - Зу + Дбп + Р) / П
где,
Кфз - коэффициент финансовой зависимости;
Д0 - долгосрочные обязательства;
КО - краткосрочные обязательства;
Зу - задолженность перед учредителями;
Дбп - доходы будущих периодов;
Р - резервы предстоящих расходов;
П - пассивы.
Кфз = (стр.590 + стр.690 - стр.630 - стр.640 - стр.650) / стр.700 ф. №1
Кфз = (стр.1400 + стр.1500 - Зу - стр.1530 - стр.1540) / стр.1700
Необходимо уточнить что, строка "Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов" (в прежней форме - код 630) должна быть исключена из новой формы, в связи с тем, что эта задолженность является кредиторской и может быть раскрыта в пояснениях к финансовой отчетности.
Рекомендуемое значение данного коэффициента - менее 0,8. Оптимальным является - 0.5. в случае, когда показатель ниже 0,8, то обязательства должны составлять менее 80% структуры капитала.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
Данным коэффициентом отражается, какое количество привлеченных средств относится к каждой единице собственных средств. Формула коэффициента соотношения заемных и собственных средств (3).
(3)
Кзс = (стр.590 + стр.690 - стр.640 - стр.650) / (стр.490 + стр.640 + стр.650) форма №1 или
Кзс = (стр.590 + стр.690) / стр.490
Кзс = (стр.1500 + стр.1400) / стр.1300
Данный показатель следует анализировать в состоянии динамики. Увеличение данных этого показателя в динамике говорит об усилении зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов. Рекомендуемое значение Кзс <0,7. Оптимальным соотношением заемных и собственных средств является - 0,5 < Кзс < 0,7. Повышение данного показателя (Кзс >0,7) говорит о слабой финансовая устойчивости.
Повышение значения показателя говорит о возрастании риска инвесторов, ввиду того, что при невыполнении обязательств по платежам увеличивается риск банкротства. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств (коэффициент маневренности собственного капитала) отражает, какая часть собственного оборотного капитала заключена в обороте. Коэффициент маневренности должен быть достаточно высоким для обеспечения гибкости при оперировании собственными средствами. Формула коэффициента маневренности собственного капитала (4).
(4)
Км = (стр.490 - стр. 190) / стр.490 форма №1
Км = (стр.1300 - стр.1100) / стр.1300
Значительный рост указанного коэффициента не демонстрирует нормальную деятельность организации, поскольку увеличение данного показателя возможно в случае роста собственного оборотного капитала или уменьшения собственных источников финансирования. Рекомендуется нормально значение коэффициента в диапазоне 0,2 - 0,5.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов демонстрирует величину внеоборотных активов, приходящихся на один рубль оборотных активов. Формула коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных активов (5).
(5)
Км/и = (стр. 190 + стр.230) / (стр.290 - стр.244 - стр.252) форма №1
или Км/и = стр. 190/стр.290
Км/и = стр.1100/стр.1200
Нормативных значений у данного показателя не имеется.
Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования демонстрирует наличие у предприятия собственных средств, необходимых для обеспечения его финансовой устойчивости. Формула коэффициента обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования (6).
(6)
Ко = (стр.490 - стр. 190) / (стр.290 - стр.230) форма №1
Ко = (стр.1300 - стр.1100) / стр.1200
Методической литературой излагается теория о том, что организация обеспечена собственными источниками финансирования оборотного капитала, при значении коэффициента ?0,1.
Коэффициентом обеспеченности собственными оборотными средствами демонстрируется уровень обеспеченности организации собственными средствами, которые требуются для финансирования текущей (операционной) деятельности, т.е. обеспечения финансовой устойчивости. Данный показатель был введен по Распоряжению ФУДН от 12.08.1994 №31-р.
Формула расчета коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (7).
(7)
Ксос = (стр.490 - стр. 190) / стр.290 форма №1
Ксос = (стр.1300 - стр.1100) / стр.1200
По данному распоряжению, показатель следует применять как признак несостоятельности (банкротства) предприятия. Нормальным значением показателя обеспеченности собственными средствами должно быть число не менее 0,1.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами - показатель характеризующий уровень финансирования запасов за счет собственных источников (средств) предприятия.
Формула расчета коэффициента выглядит следующим образом (8).
(8)
Коз = (стр.490 + стр.590 - стр. 190) / стр.210
Коз = (стр.1300 + стр.1400 - стр.1100) / стр.1210
В практике также применяется модифицированная версия данного метода расчета, где запасы дополнены затратами (затраты в незавершенном строительстве и авансы поставщикам и подрядчикам). В этом случае формула расчета коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами выглядит следующим образом (9):
(9)
Нормативное значение коэффициента имеет разброс 0,6 - 0,8, что говорит о том, что формирование 60-80% запасов предприятия должно быть осуществлено за счет собственных средств. Чем выше значение показателя, тем меньше зависимость предприятия от заемного капитала в части формирования запасов и, следовательно, выше финансовая устойчивость организации.
Коэффициент сохранности собственного капитала характеризует качество динамики собственного капитала. Коэффициент рассчитывается как отношение собственного капитала на конец периода к собственному капиталу на начало периода. Формула коэффициента сохранности собственного капитала (10).
(10)
Кскс = стр.490 к. п. / стр.490 н. п.
Кскс = стр.1300 к. п. / стр.1300 н. п.
Оптимальным значением коэффициента является 1 или более.
Необходимо уточнить что, в отличие от прочих коэффициентов, характеризующих устойчивость, данный показатель не является структурным, а носит характер динамического, поэтому его значение может соответствовать норме даже в негативной финансовой ситуации.
Правилами проведения финансового анализа, предполагается также расчет такие показателей, как:
- размер просроченной кредиторской задолженности в пассивах;
- отношение дебиторской задолженности и совокупных активов.
При этом дебиторской задолженностью учитывается и краткосрочная и долгосрочная дебиторская задолженность по балансу, и "потенциальные оборотные активы к возврату", под которыми понимается списанная в убыток сумма дебиторской задолженности, а также сумма выданных гарантийных обязательств и прочие поручительства. Информацию об этих "активах" раскрывают в прилагаемой к балансу справке о наличии ценностей, которые учитываются забалансованными счетами. Предполагается, что в случае благоприятного для предприятия стечения обстоятельств эти суммы можно получить и пустить на погашение обязательств.
Анализ устойчивости финансового состояния, на какую либо дату показывает, правильность методов управления предприятием в рамках финансовых ресурсов на протяжении периода, который предшествует этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.
Финансовое положение организации считают устойчивым, когда собственные средства покрывают не менее половины финансовых ресурсов, необходимых для ведения нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдается финансовая, кредитная и расчетная дисциплина - то есть предприятие платежеспособно.
Финансовое положение определяют, основываясь на анализе ликвидности и платежеспособности, а также оценки финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости компании проводится и коэффициентным методом и при помощи анализа показателя чистых активов, а также с помощью анализа абсолютных показателей.
1.3 Методы оценки финансовой устойчивости организации
Некоторыми авторами высказывалось мнение, что финансовое состояние и финансовая устойчивость определяет один показатель. По мнению Г.В. Савицкой данный показатель характеризует обеспеченность материальных оборотных активов плановыми источниками финансирования, к которым относят кроме собственного оборотного капитала еще краткосрочные кредиты банка под товарно-материальные ценности, сроки погашения которых еще не наступили, полученные авансы от покупателей. Установить её можно, если сравнить суммы источников финансирования с суммой материальных оборотных активов Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пос. СПб.: Новое знание, 2012. С. 201..А.Д. Шеремет, П.М. Шуляк, В. В Ковалёв прибегают к выделению типов финансовой устойчивости: абсолютная, неустойчивая, нормальная, кризисная. Задают характеризующие их условия и дают рекомендации по их оценке Пешкова А.А. Формирование и использование оборотного капитала предприятия // Вестник Таганрогского института управления и экономики. 2009. № 2. С. 17..
Анализ финансовой устойчивости компании может проводиться методикой Минфина РФ - методика "Чистых активов". Стоимостью чистых активов определяется уровень защищенности интересов кредиторов организации Капанадзе Г.Д. Оценка финансовой устойчивости: методы и проблемы их применения// Российское предпринимательство. 2013. № 4. С. 52.. Базовый нормативный документ, регулирующий использование данного метода - это "Порядок оценки стоимости чистых активов акционерного общества".
На основании данного документа выделяют необоротные и оборотные активы, а оборотные, в свою очередь, делят на включаемые и не включаемые в расчет. Чистые активы рассчитывают как сумму внеоборотных и оборотных активов после вычета обязательств компании и активов, которые не включаются в расчет.
Необходимого уточнить, что в данном методе заключена серьёзная сложность с точки зрения нормативности и документации, что влечет за собой некорректность полученных результатов и как следствие выводов.
Метод динамической оценки финансовой устойчивости. Данный метод отличается от традиционного анализа финансового состояния предприятия.
Автором методики Грачёвым А.В. рассматривается финансовая устойчивость как свойство платежеспособности организации, характеристика его финансового состояния и вид динамической оценки, переходя от оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия по состоянию на отчетные даты к оценке этих показателей за отчетный период. Отличительная особенность данных методов - наличие проверки достаточности собственных денежных средств к отчетным датам и за период для покрытия долгов и обязательств Грачев А.В. Аудит и финансовый анализ // Методы динамической оценки финансовой устойчивости предприятия. 2012. № 5. С. 10..
Система динамических методов помогает расширенному традиционному анализу, будучи подкреплённой графическими методами оценки.
Расчёт финансовых коэффициентов и показателей, которые характеризуют структуру капитала. Самый распространённый метод - расчёт разных финансовых коэффициентов и показателей, которые характеризуют структуру капитала, соотношение активов и пассивов, финансовую независимость и прочее. Данный метод является достаточно простым для применения ввиду присутствия достаточной информационной базы, доступного расчёта требуемых величин и возможности сделать наглядные выводы.
Таким образом, для оценки финансовой устойчивости у специалистов есть набор мнений, которые научно обоснованы. У каждой методики имеются определенные положительные и отрицательные моменты.
На основании вышеизложенного, можно утверждать, что продуктивность и эффективность анализа финансовой устойчивости предприятия зависит правильности выбранных элементов, которые составляют базу выбранной методики. Следует не забывать, что каждая финансовая ситуация индивидуальна и требует такого же подхода.
Глава 2. Анализ организационно-финансовой деятельности ООО "Комфорт" и оценка финансовой устойчивости
2.1 Общая характеристика ООО "Комфорт"
Общество с ограниченной ответственностью "Комфорт" осуществляет свою деятельность на рынке автосервисных услуг города _____________ с 2012 года.
ООО "Комфорт" образовано 15 августа 2012 года на базе ранее существующих станций технического обслуживания. Его основной деятельностью является предоставление автосервисных услуг. При этом предприятие обслуживает автомобили премиальных марок, являясь одним из самых универсальных сервисов по обслуживанию и ремонту BMW, Land Rover, Nissan, Renault и Toyota.
ООО "Комфорт" на текущий момент представляет собой действующий автосервис, расположенный на арендованных площадях. Общая площадь занимаемых помещений - 224 кв. м. Площади арендуются у ООО "БизнесКомфорт".
Вместе с тем, на территории комплекса установлено несколько подъемников для ремонта и обслуживания автомобилей, а также имеется свой диагностический комплекс. На территории комплекса также расположен свой собственный склад автозапчастей для установки на ремонтируемые автомобили.
Основная специализация автосервиса на текущий момент - организация постгарантийного обслуживания автомобилей премиум класса. В автосервисе имеется опытный и квалифицированный персонал, оказывающий полный комплекс услуг в данном направлении.
Широкий спектр оборудования, которое используется станцией технического обслуживания, соответствует статусу обслуживаемых автомобилей.
Более детально основные виды деятельности ООО "Комфорт" можно представить следующим образом:
техническое обслуживание и ремонт автотранспортных средств;
техническое обслуживание и ремонт легковых автомобилей;
техническое обслуживание и ремонт прочих автотранспортных средств;
предоставление прочих видов услуг по техническому обслуживанию автотранспортных средств;
оптовая и розничная торговля автомобильными деталями, узлами и принадлежностями, в том числе через агентов;
иные виды деятельности, не противоречащие действующему законодательству.
Основные виды ремонтных работ ООО "Комфорт" приведены в нижеприведенной таблице 1.
Таблица 1 - Основные виды ремонтных работ ООО "Комфорт" и цены по ним, в руб.
|
Наименование работ |
Стоимость работ |
|
|
Замена масла ДВС |
450 |
|
|
Замена втулки стабилизатора |
300 |
|
|
Замена ремня навесного оборудования |
600 |
|
|
Замена шаровой |
600 |
|
|
Замена рулевой тяги с наконечником |
550 |
|
|
Замена тормозных накладок |
500 |
|
|
Электронная диагностика |
600 |
|
|
Диагностика ходовой части |
350 |
|
|
Продолжение таблицы 1 |
||
|
Замена тормозной жидкости |
600 |
|
|
Замена лампочки головного света |
200 |
|
|
Замена антифриза, жидкости ГУР |
600 |
|
|
Замена сайлентблока рычага |
500 |
|
|
Замена тормозного шланга |
400 |
|
|
Замена ступичного подшипника |
1200 |
|
|
Замена генератора |
1500 |
|
|
Замена стартера |
1000 |
Прямых производственных связей (кооперирования) с другими предприятиями ООО "Комфорт" не имеет.
Комбинирование (соединение разных производств, представляющих собой последовательные ступени обработки сырья, комплексная обработка сырья и использование отходов производства) не применяется.
Состав оборудования автосервиса ООО "Комфорт" представлен в таблице 2.
Таблица 2 - Состав оборудования автосервиса ООО "Комфорт"
|
Наименование |
Количество |
|
|
2-стоечный подъемник |
7 |
|
|
4-стоечный подъемник |
1 |
|
|
Маслозаправочное оборудование |
1 |
|
|
Диагностический стенд |
1 |
|
|
Электронный стенд развала-схождения с 8-ю датчиками |
1 |
|
|
Комплекты инструмента |
7 |
|
|
Пресс для выпрессовки различных деталей |
1 |
|
|
Прилавки, стеллажи для инструмента |
5 |
Основные ценности компании ООО "Комфорт":
Удобство и надежность. Основная задача - предоставить максимальный уровень комфорта для клиентов, гарантируя максимальное качество товаров и услуг.
Стабильность для всех. ООО "Комфорт" предоставляет одинаково качественные товары и услуги любому клиенту вне зависимости от марки автомобиля.
Эффективность. В компании постоянно анализируют эффективность всех процессов компании, работая над повышением профессионализма сотрудников и развивая информационно-управленческую систему.
Режим работы автосервиса с 10.00 до 19.00. График работы организован 2 дня через 2 дня посменно.
На предприятии трудится 20 человек.
Организационная структура выглядит следующим образом (рисунок 3):
Рисунок 3 - Организационная структура ООО "Комфорт"
Таким образом, на данном предприятии используется линейная система управления. Преимущества данной структуры заключается в том, что присутствуют четкая и понятная система единоначалия, ответственность ясно выражена. Также данная структура позволяет легко согласовывать действия исполнителей, оперативно принимать решения.
Недостатками линейной системы являются то, что нет звеньев, которые бы осуществляли стратегическое планирование, а также возникают тенденции к перекладыванию ответственности. Генеральный директор ООО "Комфорт" несет ответственность за организацию и результаты всей деятельности, контролирует выполнение плана показателей коммерческой и хозяйственно-финансовой деятельности ООО "Комфорт".
Основные показатели, характеризующие финансово-хозяйственную деятельность рассматриваемой организации за период с 2016-2018 гг. представлены в таблице 3.
Таблица 3 - Динамика экономических показателей ООО "Комфорт" за 2016-2018 гг.
|
Показатели |
2016 |
2017 |
2018 |
Темп роста, % |
||
|
2017 к 2016 |
2018 к 2017 |
|||||
|
Выручка от продаж на предприятии ООО "Комфорт", тыс. руб. |
131470 |
136083 |
126067 |
3,5 |
-7,4 |
|
|
Себестоимость реализованных товаров и услуг, тыс. руб |
126590 |
135931 |
123394 |
7,4 |
-9,2 |
|
|
Валовая прибыль на предприятии ООО "Комфорт", тыс. руб. |
4880 |
152 |
2673 |
-96,9 |
1658,6 |
|
|
Коммерческие расходы ООО "Комфорт", тыс. руб. |
25 |
- |
- |
-100,0 |
0,0 |
|
|
Прибыль от продаж на предприятии ООО "Комфорт", тыс. руб. |
4855 |
152 |
2673 |
-67,5% |
1658,6 |
|
|
Чистая прибыль на предприятии ООО "Комфорт", тыс. руб. |
1756 |
-1261 |
679 |
-171,8 |
-153,8 |
|
|
Продолжение таблицы 3 |
||||||
|
Затраты на 1 рубль выручки от продажи, коп. |
96,31 |
99,9 |
97,88 |
3,7 |
-2,0 |
|
|
Среднегодовая стоимость ОПФ на предприятии ООО "Комфорт", тыс. руб. |
4688 |
4710 |
6510 |
0,5 |
38,2 |
|
|
Фондоотдача на предприятии ООО "Комфорт", тыс. руб. |
27,00 |
28,86 |
18,95 |
6,9 |
-34,3 |
|
|
Рентабельность, % |
||||||
|
по балансовой прибыли |
1,39% |
-0,93% |
0,55% |
-166,9 |
-159,3 |
|
|
по прибыли от продаж |
3,69% |
1,12% |
2,16% |
-69,7 |
93,5 |
Как видно из таблицы доходы от реализации товаров компании за 2017 год увеличились на сумму 46130 тыс. руб. или 3,5%. Это явилось результатом увеличения объема продаж, вследствие подписания дополнительных договоров на поставку товаров.
Рост объемов продаж привел к увеличению затрат на покупку ТМЦ, заработную плату, что в свою очередь сказалось на сумме себестоимости продаж, рост ее в 2017 году составил 9341 тыс. руб. или 7,4%. Себестоимость растет более быстрыми темпами, чем выручка от их реализации, соответственно уровень затрат на 1 рубль реализации ежегодно увеличивается и в 2018 году рост составил 3,59 коп. Что не могло не привести к существенному снижению прибыли от продаж на 96,9%, а чистой прибыли - на 171,8%.
Из положительных моментов можно выделить снижение в 2018 г. уровня затрат на 1 рубль выручки от продаж до 97,88 коп. с 99,9 коп. Это в свою очередь оказало влияние на финансовый результат деятельности ООО "Комфорт", увеличив сумму полученной прибыли на 1940 тыс. руб.
Таким образом, в 2017 году по сравнению с 2016 годом выручка от продаж увеличилась на 3,5%, в 2018 году выручка сократилась по сравнению с 2017 годом на 7,4%.
Фондоотдача в 2018 году резко снизилась на 22,6% за счет снижения выручки от реализации и роста стоимости основных фондов. Рентабельность в 2018 году по сравнению с 2017 г. выросла, но остается на очень низком уровне.
Руководству предприятия следует обратить внимание на прибыльность компании.
2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Комфорт"
В процессе финансового анализа деятельности ООО "Комфорт" проведена оценка имущественного положения предприятия по данным бухгалтерского баланса. Общая оценка актива и пассива баланса осуществляется с помощью вертикального и горизонтального анализа. Анализ актива баланса представлен в таблице 4.
Таблица 4 - Анализ актива баланса ООО "Комфорт" за 2016-2018 гг.
|
Актив |
Абсолютные показатели |
Изменение (+/-) к 2018 |
Темпы роста, % |
||||||||
|
2016 |
2017 |
2018 |
2017 |
2016 |
2016 |
2017 |
|||||
|
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
% к итогу |
||||||
|
1. Имущество на предприятии ООО "Комфорт" |
20931 |
100 |
21221 |
100 |
24 826 |
100 |
3 605 |
3 895 |
118,61 |
116,99 |
|
|
1.1 Иммобилизованные активы |
4688 |
22,40 |
4710 |
22, 19 |
6762 |
27,24 |
2 052 |
2 074 |
144,24 |
143,57 |
|
|
Продолжение таблицы 4 |
|||||||||||
|
1.2 Мобильные активы на предприятии ООО "Комфорт" |
16243 |
77,60 |
16511 |
77,81 |
18064 |
72,76 |
1 553 |
1 821 |
111,21 |
109,40 |
|
|
1.2.1 Запасы и затраты на предприятии ООО "Комфорт" |
2732 |
13,05 |
1771 |
8,35 |
1982 |
7,98 |
211 |
-750 |
72,56 |
111,93 |
|
|
1.2.2 Дебиторская задолженность |
13311 |
63,59 |
14535 |
68,49 |
15663 |
63,09 |
1 128 |
2 352 |
117,67 |
107,76 |
|
|
1.2.3 Денежные средства и КФВ |
114 |
0,54 |
78 |
0,37 |
291 |
1,17 |
213 |
177 |
255,26 |
373,08 |
Проведенный анализ показал, что за 3 года валюта баланса выросла на 3 895 тыс. руб. или на 18,61%. Данное увеличение обусловлено существенным ростом внеоборотных активов на 2 074 тыс. руб. за 3 года, при этом величина оборотных активов выросла на 1 821 тыс. руб.
Необходимо отметить, что в 2016 году наибольшую долю составляли оборотные активы - 77,60%, в 2017 году ситуация была аналогичной но доля выросла до 77,81%, а в 2018 году ввиду существенного прироста внеоборотных активов доля составила 72,76. В составе активов наибольшую долю составляет дебиторская задолженность.
Далее выполнен вертикальный и горизонтальный анализ пассива баланса (таблице 5).
Таблица 5 - Анализ пассива баланса ООО "Комфорт" за 2016-2018 гг., %.
|
Актив |
Абсолютные показатели |
Изменение (+/-) к 2018 |
Темпы роста, % |
||||||||
|
2016 |
2017 |
2018 |
2017 |
2016 |
2016 |
2017 |
|||||
|
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
% к итогу |
||||||
|
1. Источники имущества ООО "Комфорт" |
20931 |
100 |
21221 |
100 |
24826 |
100 |
3605 |
3895 |
118,61 |
116,99 |
|
|
1.1 Собственный капитал |
3624 |
17,31 |
2369 |
11,16 |
3006 |
12,11 |
637 |
-618 |
82,95 |
126,89 |
|
|
1.2 Заемный капитал |
17307 |
82,69 |
18852 |
88,84 |
21820 |
87,89 |
2968 |
4513 |
126,08 |
115,74 |
|
|
1.2.1 Долгосрочные обязательства "Комфорт" |
- |
- |
27 |
0,13 |
- |
-27 |
- |
- |
- |
||
|
1.2.2 Краткосрочные кредиты |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
1.2.3 Кредиторская задолженность |
17307 |
82,69 |
18825 |
88,709 |
18767 |
75,59 |
-58 |
1460 |
108,44 |
99,69 |
|
|
1.2.4 Прочие обязательства |
- |
- |
- |
- |
3053 |
12,30 |
3053 |
3053 |
- |
- |
Изменения, произошедшие в пассиве баланса за исследуемый период, показывают что на анализируемом предприятии ООО "Комфорт" за исследуемый период величина собственного капитала сократилась на 618 тыс. руб. за три года и выросла на 637 тыс. руб. за два года, размер заемного капитала вырос на 2968 тыс. руб. за два года и на 4513 тыс. руб. за три года.
В структуре капитала преобладала доля заемных средств, а именно кредиторской задолженности.
Далее выполнен анализ ликвидности. Результаты анализа представлены в таблице 6.
Таблица 6 - Ликвидность баланса ООО "Комфорт" за 2016-2018 гг., тыс. руб.
|
Актив |
2016 |
2017 |
2018 |
Пассив |
2016 |
2017 |
2018 |
Платежный излишек, недостаток |
|||
|
2016 |
2017 |
2018 |
|||||||||
|
А1 |
114 |
78 |
291 |
П1 |
17307 |
1882 5 |
18767 |
-17193 |
-18747 |
-18476 |
|
|
А2 |
1339 7 |
14662 |
15790 |
П2 |
- |
- |
- |
13397 |
14662 |
15790 |
|
|
А3 |
2732 |
1771 |
2235 |
П3 |
- |
27 |
- |
2732 |
1744 |
2235 |
|
|
А4 |
4688 |
4710 |
6510 |
П4 |
3624 |
2369 |
6059 |
1064 |
2341 |
451 |
При анализе платёжеспособности по группам активов и пассивов (А1, А2, А3, А4, П1, П2, П3, П4) активы группируются по степени ликвидности:
А1 - наиболее ликвидные активы (в их состав входит денежные средства + краткосрочные финансовые вложения);
А2 - быстрореализуемые активы (в их состав входит дебиторская задолженность + прочие активы);
А3 - медленно реализуемые активы (в их состав входит запасы + ндс по приобретенным ценностям + долгосрочные финансовые вложения);
А4 - труднореализуемые активы (в их состав входит внеоборотные активы - долгосрочные финансовые вложения).
Пассивы группируются по степени срочности их оплаты:
П1 - наиболее срочные обязательства (в их состав входят кредиторская задолженность);
П2 - краткосрочные пассивы (в их состав входят краткосрочные
заемные средства + прочие краткосрочные обязательства);
П3 - долгосрочные пассивы (в их состав входят долгосрочные обязательства);
П 4 - постоянные пассивы (в их состав входят капитал и резервы + доходы будущих периодов + оценочные обязательства).
Баланс предприятия не является ликвидным, поскольку не выполняются условия ликвидности баланса и наблюдается следующая ситуация:
2016 год: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4>П4.
2017 год: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4>П4.
2018 год: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4>П4.
Таким образом, на данный момент предприятие не обладает достаточным количеством платежных средств, причем собственных. Рост дебиторской и кредиторской задолженности может свидетельствовать о плохой платежеспособности заказчиков, а соответственно и снижении платежеспособности предприятия. Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
Расчет основных коэффициентов представлен в таблице 7.
Таблица 7 - Коэффициенты ликвидности ООО "Комфорт" за 2016-2018 гг.
|
Показатели ликвидности |
Критическое значение |
Абсолютные показатели |
Изменение (+/-) в 2018 по отношению к |
||||
|
2016 |
2017 |
2018 |
2016 |
2017 |
|||
|
Коэффициент абсолютной ликвидности на предприятии ООО "Комфорт" |
>0,2 |
0,01 |
0,004 |
0,02 |
0,01 |
0,01 |
|
|
Продолжение таблицы 7 |
|||||||
|
Коэффициент критической ликвидности на предприятии ООО "Комфорт" |
1 |
0,78 |
0,78 |
0,86 |
0,08 |
0,07 |
|
|
Коэффициент текущей ликвидности на предприятии ООО "Комфорт" |
2 |
0,94 |
0,88 |
0,98 |
0,04 |
0,10 |
По результатам проведенного анализа можно сделать следующие выводы о платежеспособности предприятия.
Коэффициент абсолютной ликвидности не соответствовал нормативному значению за анализируемый период, но наблюдается тенденция роста данного показателя с 0,01 до 0,02. Коэффициент критической ликвидности в 2016 году не соответствовал нормативному значению и был равен 0,78. В 2017 году показатель также составил 0,78, а к 2018 году вырос до 0,86.
Таким образом, организация не может быть платежеспособной в любой момент времени, ей недостаточно оборотных средств, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства за период, равный продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности не соответствует норме. За период с 2016 по 2018 годы произошло его увеличение с 0,94 до 0,98. Это означает, что предприятие не обеспечило себе резервный запас для компенсации убытков, которые оно может понести при размещении и ликвидации всех оборотных активов кроме наличности.
Выполнив анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности далее возможно провести анализ прибыльности деятельности предприятия (таблице 8).
Таблица 8 - Анализ динамики прибыли ООО "Комфорт"
|
Показатели |
Абсолютные величины, тыс. руб. |
Изменение (+/-) абсолютных величин к 2018, тыс. руб. |
Темп прироста, % в 2018 к |
|||||
|
2016 |
2017 |
2018 |
2017 |
2016 |
2017 |
2016 |
||
|
Выручка на предприятии ООО "Комфорт" |
131470 |
136083 |
126067 |
-10016 |
-5403 |
92,64 |
95,89 |
|
|
Себестоимость |
126590 |
135931 |
123394 |
-12537 |
-3196 |
90,78 |
97,48 |
|
|
Валовая прибыль на предприятии ООО "Комфорт" |
4880 |
152 |
2673 |
2521 |
-2207 |
1758,55 |
54,77 |
|
|
Коммерческие расходы на предприятии ООО "Комфорт" |
25 |
- |
- |
- |
25 |
- |
- |
|
|
Управленческие расходы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
Прибыль от продаж на предприятии ООО "Комфорт" |
4855 |
152 |
2673 |
2521 |
-2182 |
1758,55 |
55,06 |
|
|
Проценты к уплате |
672 |
112 |
431 |
319 |
-241 |
384,82 |
64,14 |
|
|
Проценты к получению на предприятии ООО "Комфорт" |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
Прочие доходы на предприятии ООО "Комфорт" |
71 |
23 |
708 |
685 |
637 |
3078,26 |
997,18 |
|
|
Продолжение таблицы 8 |
||||||||
|
Прочие расходы |
2393 |
1324 |
1551 |
227 |
-842 |
117,15 |
64,81 |
|
|
Прибыль до налогообложения на предприятии ООО "Комфорт" |
1861 |
-1261 |
1399 |
2660 |
-462 |
-110,94 |
75,17 |
|
|
Текущий налог |
105 |
- |
- 720 |
720 |
615 |
- |
- 685,71 |
|
|
Чистая прибыль (убыток) на предприятии ООО "Комфорт" |
1756 |
-1261 |
679 |
1940 |
-1077 |
-53,85 |
38,67 |
Проведенный анализ динамики прибыльности предприятия показал, что произошло снижение выручки на 4,11% за три года и на 7,26% за два года.
Снижение себестоимости происходило более медленно за 3 года на 2,52%, что привело к снижению валовой прибыли на 45,23%.
Данная тенденция является негативной и свидетельствует об ухудшении финансового состояния и снижении финансовой устойчивости.
Управленческие расходы отсутствовали, а коммерческие расходы возникали только в 2016 году в сумме 25 тыс. руб. Динамика прибыли от продаж соответствует динамике валовой прибыли.
Прочие доходы выросли с 71 тыс. руб. до 708 тыс. руб. за три года (на 898,18%), а прочие расходы сократились с 2393 тыс. руб. до 1551 тыс. руб. (на 35, 19%).
Не смотря на положительную тенденцию снижения прочих расходов и роста прочих доходов прибыль до налогообложения за 3 года сократилась с 1861 тыс. руб. до 1399 тыс. руб., а чистая прибыль сократилась с 1756 тыс. руб. до 679 тыс. руб. на 62,33%.
Анализ изменения структуры прибыли предприятия ООО "Комфорт" приведен в таблице 9.
Таблица 9 - Изменения структуры прибыли ООО "Комфорт"
|
Показатели |
Доля показателя по отношению к выручке, % |
Изменение (+/-) доли показателя, % |
||||
|
2016 |
2017 |
2018 |
2017 |
2016 |
||
|
Выручка на предприятии ООО "Комфорт" |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
- |
||
|
Себестоимость |
96,29 |
99,89 |
97,88 |
-2,01 |
1,59 |
|
|
Валовая прибыль на предприятии ООО "Комфорт" |
3,71 |
0,11 |
2,12 |
2,01 |
-1,59 |
|
|
Коммерческие расходы на предприятии ООО "Комфорт" |
0,02 |
- |
- |
-0,02 |
||
|
Управленческие расходы |
- |
-- |
- |
- |
- |
|
|
Прибыль от продаж на предприятии ООО "Комфорт" |
3,69 |
0,11 |
2,12 |
2,01 |
-1,57 |
|
|
Проценты к уплате |
0,51 |
0,08 |
0,34 |
0,26 |
-0,17 |
|
|
Проценты к получению на предприятии ООО "Комфорт" |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
Прочие доходы на предприятии ООО "Комфорт" |
0,05 |
0,02 |
0,56 |
0,54 |
0,51 |
|
|
Прочие расходы |
1,82 |
0,97 |
1,23 |
0,26 |
-0,59 |
|
|
Продолжение таблицы 9 |
||||||
|
Прибыль до налогообложения на предприятии ООО "Комфорт" |
1,42 |
-0,93 |
1,11 |
2,04 |
-0,31 |
|
|
Текущий налог |
0,08 |
0,00 |
0,57 |
0,57 |
0,49 |
|
|
Чистая прибыль (убыток) на предприятии ООО "Комфорт" |
1,34 |
-0,93 |
0,54 |
1,47 |
-0,80 |
Таким образом, проведенный анализ показал, что в составе выручки наибольшую долю составляет себестоимость - 96,29% в 2016 году, 99,89% в 2017 году и 97,88% в 2018 году соответственно. На долю прибыли от продаж приходится 3,69% в 2016 году, 0,11% в 2017 и 2,12% в 2018 году. Доля прибыли до налогообложения сократилась с 1,42% до 1,11% соответственно. Что касается чистой прибыли, то доля снизилась с 1,34% до 0,54% соответственно.
Кроме того, был выполнен анализ основных показателей рентабельности компании. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия.
Расчет основных показателей рентабельности представлен в таблице 10.
Таблица 10 - Рентабельность ООО "Комфорт", %
|
Наименование показателя |
Абсолютные показатели |
Изменение (+/-) в 2018 по отношению к |
||||
|
2016 |
2017 |
2018 |
2016 |
2017 |
||
|
Общая рентабельность на предприятии ООО "Комфорт" |
1,42 |
-0,93 |
1,11 |
-0,31 |
2,04 |
|
|
Рентабельность продаж |
3,69 |
0,11 |
2,12 |
-1,57 |
2,01 |
|
|
Рентабельность собственного капитала на предприятии ООО "Комфорт" |
48,45 |
-53,23 |
22,59 |
-25,87 |
75,82 |
|
|
Экономическая рентабельность |
9,13 |
-6,02 |
5,66 |
-3,46 |
11,69 |
|
|
Рентабельность основной деятельности на предприятии ООО "Комфорт" |
1,47 |
-0,93 |
1,13 |
-0,34 |
2,06 |
За исследуемый период времени на предприятии ООО "Комфорт" общая рентабельность снизилась с 1,42% до 1,11%,, при этом в 2017 году значение показателя было отрицательным.
Данная динамика говорит о снижении эффективности и результативности деятельности предприятия.
Рентабельность продаж на предприятии ООО "Комфорт" показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.
В 2016 году на единицу реализованной продукции приходилось 3,69 %прибыли, а к 2018 году данный показатель снизился до 2,12 % прибыли.
Рентабельность собственного капитала на предприятии ООО "Комфорт" существенно снизилась за 3 года с 48,45% до 22,59%, что так же говорит о снижении результативности использования собственного капитала предприятия.
Экономическая рентабельность показывает эффективность использования всего имущества организации.
За исследуемый период данный показатель снизился на 3,46% с 9,13% до 5,66%.
Рентабельность основной деятельности на предприятии ООО "Комфорт" показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 руб. затрат.
В 2016 году на 1 рубль затрат приходилось 1,47 копеек прибыли, а в 2018 году данный показатель снизился до 1,33% на 0,34%. Рентабельность выпуска товарной продукции на предприятии ООО "Комфорт" снизилась на 1,69% с 3,85% до 2,17%, что свидетельствует о том, что темпы роста себестоимости выше темпов роста выручки.
Таким образом, анализ рентабельности на предприятии ООО "Комфорт" показал, что динамика всех показателей рентабельности негативна, что говорит об ухудшающемся финансовом положении, а соответственно и о снижении финансовой устойчивости.
Далее выполнен анализ показателей деловой активности на предприятии ООО "Комфорт". Результаты анализа представлены в таблице 11.
Таблица 11 - Показатели деловой активности ООО "Комфорт"
|
Показатели ликвидности |
Абсолютные показатели |
Изменение (+/-) в 2018 по отношению к |
||||
|
2016 |
2017 |
2018 |
2016 |
2017 |
||
|
Коэффициент общей оборачиваемости капитала на предприятии ООО "Комфорт", об. |
6,28 |
6,41 |
5,08 |
-1,33 |
-1, 20 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности на предприятии ООО "Комфорт", об. |
9,88 |
9,36 |
8,05 |
-1,31 |
-1,83 |
|
|
Продолжение таблицы 11 |
||||||
|
Период оборота дебиторской задолженности на предприятии ООО "Комфорт", дней |
37 |
39 |
45 |
6 |
8 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на ООО "Комфорт", об. |
7,60 |
7,23 |
6,72 |
-0,51 |
-0,88 |
|
|
Период оборота кредиторской задолженности на предприятии ООО "Комфорт", дней |
48 |
50 |
54 |
4 |
6 |
Проведенный анализ показал, что за исследуемый период произошло снижение коэффициента общей оборачиваемости на предприятии ООО "Комфорт" с 6,28 в 2016 году до 5,08 в 2018 году, что является негативной тенденцией, так как свидетельствует об увеличении длительности периода оборота активов предприятия.
Проведенное исследование коэффициентов оборачиваемости дебиторской задолженности на предприятии ООО "Комфорт" показывает, что наблюдается устойчивая динамика снижения коэффициента оборачиваемости с 9,88 до 8,05, что является негативным фактором, так как дебиторская задолженность медленнее становится выручкой.
Подобные документы
Понятие, факторы и основные показатели финансовой устойчивости. Особенности планирования, организации и управления финансовой устойчивостью на предприятии. Анализ финансового состояния и степени финансовой независимости предприятия от заемного капитала.
курсовая работа [188,3 K], добавлен 26.11.2014Понятие финансовой устойчивости предприятия, основные цели, задачи, и информационные источники анализа данного экономического показателя деятельности организации, критерии его оценки. Разработка рекомендаций по укреплению финансовой устойчивости.
курсовая работа [78,6 K], добавлен 01.07.2014Сущность финансовой устойчивости предприятия, основные пути ее укрепления. Классификация методов и приемов финансового анализа. Анализ финансовой устойчивости ООО "Платон". Разработка мероприятий по достижению оптимальной структуры баланса предприятия.
курсовая работа [4,6 M], добавлен 28.06.2013Понятие, оценка, факторы и классификация финансовой устойчивости. Управление финансовой устойчивостью предприятия, его финансовые рычаги. Условие финансовой устойчивости. Организационный аспект управления. Оперативное управление финансовой устойчивостью.
курсовая работа [805,5 K], добавлен 11.03.2014Сущность, содержание финансовой устойчивости коммерческой организации и факторы, ее определяющие. Управление финансовой устойчивостью как составляющая финансовой политики организации. Анализ финансовой политики, рентабельности и деловой активности.
дипломная работа [304,8 K], добавлен 27.07.2014Сущность и содержание финансовой устойчивости. Характеристика ее абсолютных и относительных показателей. Анализ финансовой устойчивости ООО "Светлана". Эффективное использование финансовых ресурсов. Меры по укреплению финансовой устойчивости предприятия.
курсовая работа [61,7 K], добавлен 10.03.2010Основные положения финансовой устойчивости организации, нормативно-правовая и информационная база, методика и основные этапы проведения ее анализа. Пути оптимизации финансовой устойчивости ОАО "Шкловский льнозавод", составление прогноза банкротства.
курсовая работа [359,3 K], добавлен 04.05.2014Теоретические аспекты анализа платежеспособности и финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости предприятия по перевозке пассажиров. Типы политики коммерческого кредитования. Рекомендации по улучшению финансовой устойчивости организации.
курсовая работа [37,2 K], добавлен 16.03.2013Понятие финансовой устойчивости. Факторы, оказывающее влияние на нее. Этапы и специфика проведения анализа финансовой устойчивости организации. Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа. Коэффициенты финансовой устойчивости ОАО "Газпром"
курсовая работа [150,8 K], добавлен 22.01.2015Понятие и виды финансовой устойчивости предприятия. Сущность финансового анализа, абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости. Комплексная оценка ликвидности и платежеспособности ООО "АРС". Меры укрепления финансовой устойчивости фирмы.
курсовая работа [180,8 K], добавлен 01.03.2015
