Контрольные показатели:

- объем продаж;

- норматив запасов готовой продукции;

- норма и масса маржинальной, операционной, балансовой и чистой прибыли.

2. Повышение эффективности использования имеющихся в распоряжении компании ресурсов.

Контрольные показатели:

- доходность активов;

- оборачиваемость активов;

- нормы затрат наиболее важных видов ресурсов;

- размер кредиторской задолженности.

3. Контроль за изменением финансовой ситуации на предприятии; повышение финансовой устойчивости и улучшение финансового состояния фирмы.

Для рассматриваемого предприятия предлагаю выбрать принцип бизнес-планирования «сверху вниз», т.к. предприятие малое, имеет несложную организационную структуру, а самое главное по причине неготовности руководства к децентрализации управления.

Поскольку одной из задач бизнес-планирования является повышение эффективности ведения бизнеса, то в ходе разработки бизнес-плана для ООО «Читаэнергожилстрой» необходимо разработать ряд мер, которые позволят улучшить финансовое состояние предприятия. Предложения по улучшению финансового состояния ООО «Читаэнергожилстрой» представлены в данных табл.3.1

Таблица 3.1

Предложения по улучшению финансового состояния ООО «Читаэнергожилстрой»

Показатели, требующие улучшения	Предложения по повышению эффективности	Бюджет, в котором отразятся изменения
1	2	3
выручка	увеличение объемов продаж: - расширение перечня строительно-монтажных работ путем участия в тендерах; - разработка программы по привлечению заказчиков; - проведение эффективной рекламной кампании; передача части арендуемых помещений в субаренду для получения дополнительной прибыли	Бюджет продаж, БДиР. БДиР, БДДС.
2) себестоимость	сокращение производственной себестоимости продукции за счет: - снижения затрат на сырье и материалы за счет поиска новых поставщиков или договоренности о скидках с существующими; - установление лимитов на расход сырья, для чего необходимо разработать нормы затрат материалов и допустимые отклонения; - снижения накладных расходов (установление лимитов).	Бюджет прямых материальных затрат, бюджет накладных расходов, БДиР.
Постоянные расходы	На коммерческие расходы установить лимиты в пределах маркетинговой кампании, разработанной для стимулирования сбыта; Снижение управленческих расходов: - за счет передачи части производственных площадей в субаренду сократится арендная плата;	Бюджет коммерческих расходов, бюджет управленческих расходов, БДиР, БДДС
4) прибыль	1) увеличение выручки (см. п.1); 2) снижение затрат (пп.2,3); 3) использование операционного рычага; 4) контроль за показателями рентабельности.	БДиР, БДДС, баланс.
5) ликвидность, платежеспособность	1) увеличение наиболее ликвидных активов (денежных средств); 2) сокращение дебиторской задолженности; 3) сокращение запасов; 4) сокращение кредиторской задолженности; 5) обеспечение оборотных средств за счет использования долгосрочных пассивов.	БДДС, баланс
6) финансовая независимост, финансовая устойчивость	1) контроль за соотношением собственного и заемного капиталов; 2) использование в управлении финансового рычага; 3) сокращение запасов; 4) увеличение прибыли, как основного источника образования постоянного капитала;

Для того, чтобы сделать бизнес-планирование максимально эффективным, необходимо заранее спрогнозировать риски и выявить проблемы, с которыми может столкнуться предприятие.

Условно риски можно разделить на две основные группы: общие риски и специфические риски.

К общим относятся риски, характерные не только для процесса бизнес-планирования, а для управления финансами в целом (см. табл.3.2.).

Таблица 3.2

Риски финансового менеджмента

Виды риска	Описание
1	2
Кредитный	Состоит в вероятности невыполнения обязательств со стороны заемщика по уплате процентов и выплаты основной суммы долга. Рассматриваемое предприятие осуществляет производство СМР с рассрочкой платежа, поэтому кредитный риск для него характерен.
Валютный	Вероятность возникновения потерь в результате неблагоприятного изменения валютного курса. Строительные материалы в основном являются импортными, поэтому данный риск необходимо учитывать.
1	2
Инфляционный	Вероятность потерь в результате обесценения стоимости активов, а также доходов, получаемых от осуществления деятельности.
Риск рыночной ликвидности	Вероятность потерь, которые вызваны невозможностью купить или продать актив в нужном количестве, за достаточно короткий период времени по средней рыночной цене.
Риск балансовой ликвидности	Возможность возникновения дефицита наличных денежных средств или высоколиквидных активов для выполнения обязательств перед контрагентами
Налоговый	Проявляется в возможности введения новых видов налогов, отмены налоговых льгот, изменения порядка уплаты

Специфические риски - риски характерные непосредственно для разработки и внедрения бизнес-планирования.

Типовые проблемы бизнес-планирования в компании подразделяются на следующие группы:

- Проблемы бизнес-планирования как инструмента управления.

- Проблемы регламентации бизнес-планирования.

- Проблемы финансового моделирования системы бизнес-планирования.

- Проблемы финансовой структуризации компании.

- Проблемы организации участников процесса бизнес-планирования.

- Проблемы постановки бизнес-планирования.

Благоустройства в жилой застройке определяется в зависимости от величины и характера открытых пространств жилых территории. Для каждого вида и композиционного приема застройки характерны свои варианты архитектурно-планировочного решения и благоустройства. К планировочным элементам благоустройства относят площадки различного назначения: для активного и тихого отдыха взрослых и детей, игровые, спортивные, хозяйственные и протяженные планировочные элементы -пешеходные аллеи, бульвары, оздоровительные и прогулочные трассы, велодорожки.

В высокоэтажной жилой застройке, при формировании которой заложен микрорайонный принцип организации территории, наличие обширных открытых пространств позволяет дифференцировать создание зон социальной активности населения, обеспечивающее социально-бытовые, рекреационные, физкультурно-оздоровительные и другие потребности населения, с выделением комплексных общественных пространств. На этих территориях возможно использование не только планировочных, объемных элементов благоустройства, но и моделирование пространства средствами ландшафтной архитектуры - создание искусственного рельефа, водоемов, крупных массивов зелени, каскадов прудов и т.п.

При застройке территории зданиями средней и малой этажности , характеризуется меньшими расстояниями между зданиями, дробностью открытых пространств ,а так же в условиях старой городской плотности застройки целесообразно идти по пути формирования единых комплексов функционально совместимых:

- площадка для отдыха (кратковременный отдых, тихий отдых, настольные игры);

- детские игровые площадки (для детей разных возрастов: до 3 лет,4-6 лет,7-12 лет);

- комплексные общественные пространства многофункционального назначения (для всех возрастных групп населения) формируются при наличии территории и в зависимости от конкретных условий участка;

- площадка хозяйственного назначения (для сушки белья, чистки одежды и ковров, мусоросборников);

- площадки выгула собак;

- стоянки для автомашин;

- стоянки для велосипедов.

Размещение площадок по отношению к жилой застройке и другим планировочным элементам осуществляется с учетом обеспечения их доступности, безопасности функционирования. Также учитываются шумовые характеристики, создаваемые этими площадками. Размеры площадок определяются по укрупненным показателям в расчете на 1 жителя. Расчетные показатели площадок различного назначения приведены в таблице 3.3.

Таблица 3.3.

Расчетные показатели площадок различного назначения

Назначение площадок	Норма площади на 1ж,м	Радиус обслуживания,м	Размеры площадок,м	Минимальное отдаление от окон зданий,м
Игровые площадки для детей в возрасте:	до 0,1	-		12
до з лет	0,1	30-40	20-50	-
от 4-6 лет	0,2	80-100	150-200	-
от 7-12 лет	0,4	200-300	400	-
Площадки для тихого отдыха(в том числе ина придомовой территории)	0,1-0,4	40-50	10-100	0-20
Спортивные площадки	2,0	200-300	400-1400	25
Хоз. площадки для :	-	100	-	-
сушки белья	0.15	100	15-100	20
чистки одежды и ковров	0.1	100	10-20	20-40
мусоросборников	0,3	100	4-25	20-100
выгула собак	25 с на 1000ж,50 с на пл-ку	100	400-600	40-50
автостоянки	0,8	100	По расчету	10-35

В табл. 3.4. представлена информация об источниках средств на реализацию проекта.

Таблица 3.4.

Источники средств на реализацию проекта в тыс. руб.

Наименование источников	Средства на начало реализации проекта
Собственные средства	-
1. Выручка от реализации акций (взнос в уставный капитал в денежной форме)
2. Нераспределенная прибыль (фонд накопления)
3. Неиспользованная амортизация основных средств	-
4. Амортизация нематериальных активов	-
5. Результат от продажи основных средств	-
6. Собственные средства, всего (сумма показателей пунктов 1-5)	-
Заемные и привлеченные средства	-
7. Кредиты банков (по всем видам кредитов)	3000,0
в т.ч. предполагаемая государственная поддержка проекта	-
9. Итого	3000,0

Как показывает табл. 3.4., источником финансирования данного проекта будут заемные денежные средства в сумме 3000,0 тыс.руб.

3.2 Расчет текущих затрат и результатов инвестиционного проекта

На рынке г.Чита практически нет компаний, серьезно занимающихся подобного вида деятельности.

Для полного понимания изменения выручки, необходимо рассмотреть, каким образом изменяется динамика роста объемов продаж .

Таблица 3.5

Динамика роста объемов продаж

наименование	2013 г.	2014 г.	2015 г.
	Кол-во (шт.)	Выручка (тыс.руб.)	Кол-во	Выручка (тыс.руб.)	Кол-во	Выручка (тыс.руб.)
Малые архитектурные формы	7056	170561	8107	215959	9501	273811
Относительное изменение роста объемов продаж, %	100		+14,9		+17,2

Данное изменение динамики роста продаж обусловлено изученной динамикой производства в отдельных подотраслях промышленности малых архитектурных форм в настоящее время и маркетинговыми исследованиями потребительского спроса конкурирующих предприятий в данной сфере деятельности г.Чита в 3-х летнем периоде.

Рис. 2 Динамика роста объемов продаж

Рост объемов продаж в 2014 году составит 14,9% абсолютная величина планируется в количестве 8107 штук. по сравнению с 2013 годом. В 2015 году продолжается рост реализации продукции на 17,2%, абсолютная величина их составит 9501 штук.

В табл. 3.6. представим взаимосвязь между клиентами предприятия, их ожиданиями, выясненными на основе маркетинговых исследований и сбытовой политикой, направленной на выполнение запросов клиентов:

Таблица 3.6

Планирование сбытовой политики предприятия

Клиенты	Ожидания клиента	Сбытовая политика предприятия
Оптовые покупатели Мелкооптовые покупатели	1. Оптовая цена 2. Качество 3. Скидки	1. Активная работа менеджера по продажам с потенциальными покупателями (демонстрации, премии, бесплатные образцы и.т.д.) 2. Информационная поддержка продавцов по товарам; 3. Презентация товаров для продавцов; 4.Заключение постоянного контракта (договора) с закупщиками; 5.Участие в тендерах

Целевой группой являются оптовые и корпоративные покупатели - ЖЭУ и ТСЖ, занимающиеся коммунальной деятельностью. Взаимодействие с данной группой планируется на основе длительных договорных отношений, в которых будут определены объемы заказов потребителей, примерный объем продукции изначально установлен на основе маркетинговых исследований.

В результате чего определены объемы и стоимость товаров, которые необходимо закупить у заводов-производителей для рентабельности проекта.

На основе заказов составляются текущие и оперативно-календарные планы предприятия. План производства предприятия на основе полученных заказов формируется специалистом по сбыту.

При этом портфель заказов предположительно будет состоять из трех разделов:

- текущие заказы, обеспечивающие безостановочную повседневную работу предприятия;

- среднесрочные заказы (со сроком исполнения до 1--2 лет и более);

- перспективные заказы (в том числе прогнозные на 2--5 лет и более).

Текущие заказы в основном подкрепляются договорами, заключенными предприятием на поставку малых архитектурных форм. Потенциальные поставщики металлопроката и пиломатериалов уже выбраны, поэтому необходимо только получить реальные заказы от потребителей.

Так же сбытовую политику в данном направлении деятельности планируется осуществлять в следующих направлениях:

Стимулирование потребителя - распространение бесплатных образцов, купонов, скидок.

Стимулирование крупных оптовых покупателей - дополнительный товар, различные скидки.

Стимулирование собственного торгового персонала, нацеленное на усиление заинтересованности торговых работников и повышение эффективности усилий торгового персонала предприятия - комиссионные, бонусы, скидки, обучение.

Для наглядности представим затраты на организацию сбыта продукции в следующей табл. 3.7

Таблица 3.7

Затраты на организацию сбыта продукции

Стимулирование сбыта	Инструмент	% от выручки	2013 г., руб.	2014 г., руб.	2015 г., руб.
Стимулирование потребителя	Бесплатные образцы	0,1 %	170561,3	215959,2	273810,9
	Купоны	0,5 %	852806,4	1079796,2	1369054,5
	Скидки	0,3 %	511683,8	647877,7	821432,7
Стимулирование крупных оптовых покупателей	Дополнительный товар	0,2 %	341122,5	431918,5	547621,8
	Скидки	1 %	1705612,7	2159592,3	2738108,9
Стимулирование собственного торгового персонала	Комиссионные	0,2 %	341122,54	431918,5	547621,8
	Бонусы	0,1 %	170561,27	215959,2	273810,9
	Скидки	0,5 %	852806,35	1079796,2	1369054,5
	Обучение	1 %	1705612,7	2159592,3	2738108,9
Всего			6651889,5	8422410,0	10678624,7

Необходимо отметить, что все планируемые стимулы сбыта изначально заложены в стоимость, для того, чтобы предприятие было в прибыли даже с учетом льгот и скидок.

Необходимо провести SWOT-анализ и определить сильные и слабые стороны данного проекта (табл. 3.8.)

Таблица 3.8

Матрица SWOT

Сильные стороны (Strengths)	Слабые стороны (Weaknesses)
1. Выход на рынок с товарами, спрос на которые возрастает с ростом спроса на благоустройство придомовых площадок;	1. Сезонность спроса;
2. Высокий уровень квалификации и предприимчивость руководства предприятия;	2. Необходимость налаживания системы сбыта;
3. Высокое качество реализуемых товаров;
Возможности (Opportunities)	Угрозы (Threats)
1. Организовать систему сбыта оптовым покупателям;	1. Увеличение числа конкурентов;
2. Выход на рынок г. Улан-Удэ в последствии существует возможность развития торговой сети в Бурятии.	2. Рост инфляции.
3. В дальнейшем возможность приобретения металлопроката и пиломатериалов у поставщиков с рассрочкой платежа и в последствии стать их дилером по реализации их продукции.

Продвижение товаров

В ходе проведения политики продвижения товаров будут использоваться такие методы, как реклама.

Совокупность действий по предприятию рекламы, стимулированию продаж, отношений с общественностью определяется с учетом следующих целей предприятия:

создание благоприятного имиджа предприятия;

создание и укрепление связей с покупателями;

увеличение числа потребителей, отвоеванных у конкурентов;

привлечение новых клиентов посредством увеличения начального спроса.

Для выполнения задач маркетинга предприятия, обеспечения его рентабельной работы, формирования постоянной клиентуры планируется провести рекламные мероприятия.

Рассмотрим затраты на рекламу для продвижения товара и предприятия на рынке данной деятельности (табл. 3.9.)

Таблица 3.9

Затраты на рекламу

СМИ	Название	2013 г.	2014 г.	2015 г.
Реклама на радио	«Радио Плюс»	5760	6393,6	7096,90
Реклама в прессе	Газеты «Из рук в руки»	17280	19180,8	21290,69
	«Все для Вас»	20160	22377,6	24839,14
	«се объявления»	3960	4395,6	4879,12
Всего		47160	52347,6	58105,84

Реклама на радио планируется еженедельно, при этом тариф за 1 неделю составляет 120 руб., соответственно за месяц - 480 руб. За 2013 год - 480*12=5760 руб. в 2014 г. и 2015 г. - стоимость рассчитывается с учетом инфляции 9 % в год.

Стоимость еженедельного объявления в газете «Из рук в руки» составляет 360 руб., в месяц - 1440 руб., в год - 17280 руб.

Еженедельное объявление в газете «Все для Вас» для малого предприятия стоит 420 руб., в месяц - 1680 руб., в год - 20160 руб.

В газете «Все объявления» планируется объявление раз в месяц. Его стоимость - 330 руб., в год - 3960 руб.

Для определения бюджета затрат на производство и реализацию продукции, необходимо выделить единовременные и текущие затраты (табл.3.10.)

Таблица 3.10

Структура затрат на производство и реализацию малых архитектурных форм

Статьи затрат	Значение показателя, тыс.руб.	Изменения
	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Абсолютное (+,-)	Относительное, %
				2014/2013	2015/2014	2014/2013	2015/2014
Стоимость материальных затрат	85358	106855	133921	+21497	+27066	+25,2	+25,3
Заработная плата	2 2680	2 4948	2 7443	+2268	+2493	+10,0	+10,0
Начисления на заработную плату	3175	3493	3842	+318	+349	+10,0	+10,0
Мебель и оргтехника	1500	0	0	-1500,0	-	-	-
Представительские расходы	1200	1200	1200	-	-	-	-
Общехозяйственные расходы	10723	12905	15220	+2182	+2315	+20,3	+17,9
Итого затраты	124636	149401	181626	24765	32224	+19,9	+21,6
Рентабельность , %	36,8	44,55	50,76	+7,75	+6,21	21,0	13,9

Данные, представленные в таблице, свидетельствует о том, что в формировании цены на малые архитектурные формы, прежде всего, закладывается стоимость закупаемых материалов у заводов-производителей, основная заработная плата персонала и начисления на заработную плату - бухгалтера, маркетолога, специалиста по сбыту, рабочих, работников сбыта, без участия которых производство малых архитектурных форм и сбыт данной продукции невозможен.

Единовременные затраты на приобретение мебели и оргтехники составят 1500 тыс.руб., представительские расходы ежегодно закладываются фиксировано в размере 1200 тыс.руб., общехозяйственные расходы в 2014 г. возрастут на 360 тыс.руб., что связано с расширением деятельности ООО «Читаэнергожилстрой» в данном направлении, т.к. увеличение общехозяйственных расходов напрямую связано с объемами производственной деятельности предприятия.

Доля рентабельности продаж, закладываемая ежегодно соответственно 36,8 %, 44,55 % и 50,76 %, говорит о грамотной ценовой политике предприятия, конкурентоспособности продаваемых малых архитектурных форм, т.к. завышение розничной цены более 70 % может привести к нерентабельности продаж, залеживанию заготовок на складах, что приведет к дополнительным затратам на их хранение, снижению товарооборота, что в дальнейшем может повлечь снижение прибыли предприятия за счет дополнительных расходов.

Представленный объем затрат можно принять для развития проекта, учитывая значительные объемы прибыли, которую можно будет получить в рамках данного проекта на основании маркетинговых исследований.

Таблица 3.11

Амортизационные отчисления

Показатели	2013г., всего (т. р)	2014г., всего (т. р)	2015г., всего (т. р)
1	2	3	4
Основные фонды, всего	1500	1320	1162
Начисленная амортизация по проекту	18,0	15,8	13,9
Остаточная стоимость ОС и нематериальных активов на конец года	1320	1162	1023

Амортизационные отчисления планируются с учетом нормативов на данное оборудование в размере 12%.

Предприятия, как правило, стараются выиграть на низких издержках, организуя производство малых архитектурных форм низкого качества. Чтобы конкурировать с другими предприятиями, необходимо приобретать только высококачественные материалы для изготовления малых архитектурных форм.

При этом, нужно отметить, что строительные материалы, необходимые для реализации проекта по благоустройству придомовых площадок, закупаются не в Китае, а у отечественных изготовителей. Таким образом, ООО «Читаэнергожилстрой» выгодно отличается от всех предприятий, работающих на рынке.

В табл. 3.12 приведены основные конкуренты предприятия, т.е. оптовые продавцы и производители малых архитектурных форм на рынке г.Чита.

Таблица 3.12

Основные конкуренты предприятия

Наименование	Доля на рынке %
ООО «Металлист»	10
ООО «Ермак»	20
ОАО «Улан-Удэстальмост»	35
ООО «Читаэнергожилстрой»	25
Прочие	10
Всего	100

Основная доля конкурентов специализируется на реализации и производстве различных малых архитектурных форм, основным конкурентным преимуществом предприятия будет являться цена, качество, исключительность товара, репутация предприятия и объем поставок.

Помимо производства малых архитектурных форм ООО «Читаэнергожилстрой» также будет заниматься производством нестандартных изделий из металла. К ним будут относиться кованные решётки с всевозможными рисунками (по желанию заказчика), нестандартные элементы строительных конструкций (винтовые декоративные лестницы, изящные перила всевозможных размеров и т. п.). Производство нестандартных изделий будет осуществляться на участке металлоизделий и нестандартного оборудования.

Также ООО «Читаэнергожилстрой» будет осуществлять доставку малых архитектурных форм и другой продукции по желанию заказчика. Эта дополнительная услуга будет приносить свою долю прибыли. Для доставки малых архитектурных форм большого размера требуется соответствующий автотранспорт (трейлер, автопоезд и т.д.).

Кроме того, основными заказчиками малых архитектурных форм будут всевозможные строительные фирмы, ведущие обслуживание дворов около домов.

Были произведены различного рода исследования, с целью полностью попытаться охарактеризовать сегмент рынка сбыта. В последнее время имеет место быстрый рост благоустройства дворов около жилых домов.

При планировании объёма выпуска на 2013 год будет учитывать следующее:

- Потенциальную ёмкость рынка;

- Ёмкость рынка увеличивается;

- Производство при полной загрузке может выпускать продукции, примерно, в два раза больше.

При выполнении этого условия фирме выгоднее всего выпускать продукции столько, сколько требуется заказчику, то есть 7056 штук малых архитектурных форм в 2013 году, 8107 малых архитектурных форм в 2014 году и 9501 архитектурных форм в 2015 году.

ООО «Читаэнергожилстрой» , прежде всего, рассчитывает на реализацию проекта в ЖЭУ и ТСЖ.

ООО «Читаэнергожилстрой» будет распространять товар по каналу прямого маркетинга, так как производимые предприятием малых архитектурных форм делаются на заказ (по чертежам заказчика).

Для готовой продукции, которую заказчик сразу забрать не может, потребуются складские помещения. Для этого нужно около 3000 квадратных метров площади. Для этих целей будет использоваться часть производственных площадей (производство на полную мощность не работает, поэтому места будет достаточно).

Предприятие должно своевременно приобретать материалы для изготовления малых архитектурных форм, то есть потребуются производственные запасы для бесперебойной работы. ООО «Читаэнергожилстрой» будет хранить их там же, где и готовую продукцию.

В связи с чем, дополнительного переоборудования или приобретения каких либо средств для хранения малых архитектурных форм не требуется, что позволит снизить затраты в данном аспекте.

Таблица 3.13

Планируемая численность персонала

Показатель	Значение показателя	Изменение
	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Абсолютное	Относительное,%
				2014/2013	2015/2014	2014/2013	2015/2014
Среднесписочная численность:	121	122	124	+1	+2	+4,1	+6,3
Управленческого персонала	23	24	25	+1	+1	+4,3	+4,2
Производственных рабочих	98	98	99	-	+1	-	+1,0

Численность управленческого персонала и рабочих планируется ежегодно увеличивать, что обусловлено плановым увеличением освоения мощностей предприятия и увеличением объемов производства, для чего необходимо будет внедрение дополнительного персонала. Поэтому в 2015 году численность достигнет 124 человек.

Рассмотрим систему оплаты труда, планируемую на предприятии:

Таблица 3.14

Планируемая организация заработной платы на предприятии

Показатель, тыс.руб.	Значение показателя	Изменение
	2013 г.	2014 г.	2015 г.	Абсолютное	Относительное,%
				2014 к 2013	2015 к 2014	2014 к 2013	2015 к 2014
1	2	3	4	5	6	7	8
Фонд оплаты труда рабочих, в т.ч.:	17482	18678	19773	1196	1095	+6,8	+5,9
1. Переменная часть оплаты труда рабочего персонала	9615	10212	1 1271	597	1059	+6,2	+10,4
1.1 По сдельным расценкам	6731	7284	8017	+553	+733	+8,2	+10,1
1.2 Премии за производственные результаты	2884	2928	3254	+44	+326	+1,5	+11,1
2. Постоянная часть оплаты труда	7867	8465	8502	+598	+37	+7,6	+0,4
2.1 Повременная оплата труда по тарифным ставкам	6690	7140	7230	+450	+90	+6,7	+1,3
2.2 Доплаты	1173	1224	1275	+51	+51	+4,3	+4,2
3. Оплата отпусков рабочих	944	1345	1445	401	100	+42,5	+7,4
4. Оплата труда руководителей, специалистов, служащих	5198	6270	7670	+1072	+1400	+20,6	+22,3
7. Общий фонд заработной платы	22680	24948	27443	+2268	+2495	+10,0	+10,0
В том числе
Переменная часть	5700	6484	7588	+784	+1104	+13,7	+17,0
Постоянная часть	16980	18464	19855	+1484	+1391	+8,7	+7,5

В ООО «Читаэнергожилстрой» предусмотрена сдельно - премиальная оплата труда рабочих и оклад для административно - управленческого персонала. В табл. 3.14 представлены данные по оплате труда за рассматриваемый период. Заработная плата рабочих представляет собой переменную часть фонда оплаты труда, следовательно, зависящую от объема работ, удельной трудоемкости и уровня среднечасовой оплаты труда. Фонд оплаты труда сдельщиков определяется произведением следующих факторов: численности рабочих, количества отработанных одним рабочим дней, средней продолжительности рабочего дня и среднечасовой оплаты труда данной категории работников. В следующей таблице представим методы страхования вышеуказанных видов рисков.

Таблица 3.15

Методы страхования рисков

Вид риска	Степень риска	Методы страхования от риска
1	2	3
1.Неблагоприятные изменения рыночной конъюнктуры	Неизбежный	1.Глубокое маркетинговое исследование рынка, проводимое систематически; 2.Применение прогрессивных методов обслуживания клиентов
2.Противодействие конкурентов. Недобросовестная конкуренция	Допустимый	1.Использование методов судебной защиты; 2.Отслеживание конъюнктуры рынка; 3.Использование аппарата маркетинга
3.Инфляционные процессы	Допустимый	1.Проведение разумно обоснованной ценовой политики: рост цен не отстаёт от уровня инфляции
4.Форс-мажорные обстоятельства	Чрезмерный	1.Страхование имущества и клиентов
5.Финансовые риски	Неизбежный	1.Создание высокого финансово-кредитного потенциала

Меры по снижению риска:

- разнообразие предлагаемых схем финансирования проекта;

- разработка инвестиционно-финансовой стратегии, целью которой является попадание в зону прибыльного функционирования;

- проведение комплекса мер по поиску инвестиционных и кредитных ресурсов.

Ближайшие шаги разработчиков и собственников проекта:

- проведение углубленной проблемной диагностики проекта;

- проведение комплекса мер по поиску инвестиционных и кредитных ресурсов;

- организация коллективной работы руководства верхнего и среднего уровня с консультантами по выработке стратегии и конкретной программы мероприятий, в первую очередь, связанных с маркетингом, рекламой и диверсификацией и обеспечивающих:

- установление ООО;

- высокую экономическую эффективность проекта;

- минимизацию риска;

- формирование и организационное оформление команд для реализации выработанных мероприятий;

- поиск стратегических зарубежных партнеров, имеющих опыт в создании подобных учреждений и способных оказать техническую и инвестиционную поддержку.

Любое предприятие стремится обезопасить себя от случайных потерь, поэтому необходимо застраховать наиболее вероятные риски:

1) Страхование имущества фирмы от пожара (6600 руб. в год);

2) Страхование стоимости возможных убытков от небрежности работников фирмы (2500 руб. в год).

Общие расходы в год на страхование: 6600+2500 = 9100 руб.

Для диверсификации производства прогнозирование поступления денежных средств является более важным, чем прибылей, так как оно детализирует сумму и время притока и оттока денег. Обычно уровень прибылей (особенно в стартовый период) недостаточен для финансирования потребностей по операциям. Прогноз уровня продаж и расходов, предсказание поступления денег укажут требования к капиталу, определят необходимость в возможных изменениях в некоторых критических обстоятельствах, дополнительном финансировании, как и на каких условиях, может быть получено дополнительное финансирование, как может быть возвращен кредит.

В бизнес-плане отражаются названные направления финансовой деятельности, включая предварительную оценку эффективности инвестиций.

Разработка финансового плана позволяет оценить финансовую устойчивость будущего предприятия и выработать стратегию финансирования, включая определение источников финансирования и их изменения в будущем, с учетом стратегии роста производства.

Для финансового анализа определяется объем реализации. Сумма выручки в 2013 г. составит 17 056 1 тыс.руб., в 2014 г. - 21 595,9 тыс.руб. и в 2015 г. она составит 27 3811 тыс.руб.

Финансовые результаты показаны в табл. 3.16

Таблица 3.16

Финансовые результаты инвестиционного проекта (руб.)

Показатель	2013 г.	2014 г.	2015 г.
Выручка от реализации без НДС	170561	215959	273811
Полная себестоимость продукции, работ, услуг	124636	14940 1	181626
Прибыль от продаж	45925	66558	92185
Прибыль до налогообложения	45925	66558	92185
Налоги	6889	9984	13828
Чистая прибыль	39036	56574	78357

Данные финансовых результатов проекта, в частности, ежегодно увеличивающаяся чистая прибыль проекта, говорит о его рентабельности, что позволит предприятию быть рентабельным и финансово устойчивым.

Чистая прибыль составит, соответственно, в 2013 году - 39036 тыс.руб., в 2014 году - 56574 тыс.руб., в 2015 году - 78357 тыс.руб.

3.3 Оценка экономической эффективности предложений по диверсификации производства

Экономическая эффективность проекта - это результативность экономической деятельности, определяемая отношением полученного экономического эффекта (результата) к затратам, обусловившим получение этого эффекта.

Экономическая эффективность проекта оценивается в течение расчетного периода, охватывающего временной интервал от начала проекта до его реализации. Начало расчетного периода рекомендуется определять как дату начала вложения средств в проект.

В качестве основных показателей, используемых для расчета экономической эффективности инвестиционного проекта, применяются:

1) РВ (Payback Рeriod) - период окупаемости проекта;

2) 3) ARR (Average rate of return) - средняя норма рентабельности;

4) NPV (Net Present Value)- чистая приведенная стоимость;

5) IRR (Internal Rate of Return) - внутренняя норма доходности

6) PI (Profitability Index) - доходности инвестиций;

Центральным показателем в рассматриваемом методе является показатель NPV (Net Present Value) чистой приведенной стоимости - текущая стоимость денежных потоков за вычетом текущей стоимости денежных оттоков. Это обобщенный конечный результат инвестиционной деятельности в абсолютном измерении.

Метод определения чистой текущей стоимости основан на определении разницы между суммой денежных поступлений (денежных потоков и оттоков), порождаемых реализацией инвестиционного проекта и дисконтированных к текущей их стоимости, и суммы дисконтированных текущих стоимостей всех затрат (денежных потоков, оттоков), необходимых для реализации этого проекта. Формула для расчета чистой текущей стоимости NPVимеет вид:

CF₁ CF₂ CF_{n n} CF_t

NPV = ------------ + ----------- + …+ --------- - I₀ = ----------- - I₀ ,

(1+k)¹ (1+k)² (1+k)^{n t=1} (1+k)^t

где Iо ^- первоначальное вложение средств; CF_t - поступления денежных средств (денежный поток) в конце t-го периода; k -желаемая норма прибыльности (рентабельности), т. е. тот уровень доходности инвестированных средств, который может быть обеспечен при помещении их в общедоступные финансовые механизмы (банки, финансовые компании и т.д.), а не использование их на данный инвестиционный проект. Если текущая стоимость проекта NPV положительна, то проект может считаться приемлемым.

Таблица 3.17

Динамика чистых денежных доходов на 2013-1014гг.

Показатель	2013 г.	2014 г.	2015 г.
Чистая прибыль	3 9036	5 657 4	7 835 7
Амортизационные отчисления	180	158	139
Итого сумма чистых денежных доходов	39216	56732	78496

Как показывает таблица, чистые денежные доходы включают в себя чистую прибыль и амортизационные отчисления, которые с каждым годом растут.

Таблица 3.18

Расчет текущей стоимости проектных денежных потоков

Год	Начальные инвестиционные затраты (-) и чистые денежные потоки (+-), тыс.руб.	дисконтирования при ставке r, равной 20%, коэф.	Текущая стоимость проектных денежных потоков, тыс.руб.	Текущая стоимость нарастающим итогом, тыс.руб.
0	-3000,0	1,0	-3000	-3000
1	39216	0,833	32680	+29680

Как видно из табл.3.18., начальные инвестиционные затраты составляют 3000,0 тыс.руб. В результате полученных чистых денежных потоков (чистая прибыль) и амортизационные отчисления, предприятие имеет в первый год 39680 тыс.руб., то есть в первый же год получит положительный результат в сумме 29680 тыс.руб., то есть уже погасит свои долги перед кредиторами.

По данным расчетам можно сделать вывод, что NPV проекта больше 0, то есть приведенный доход покрывает общую сумму приведенных затрат и в абсолютном показателе составил 29680 тыс. руб.

NPV > 0, значит проект по этому критерию приемлем.

Метод расчета периода (срока) окупаемости инвестиций РР состоит в определении того срока, который понадобится для возмещения суммы первоначальных инвестиций. Иначе говоря, он предполагает вычисление того периода, за который кумулятивная сумма (сумма нарастающим итогом) денежных поступлений сравняется с суммой первоначальных инвестиций. Формула расчета РР имеет следующий вид:



где РР - период окупаемости (лет); Iо - первоначальные инвестиции; CF_t^(s) - годичная сумма денежных поступлений от реализации инвестиционного проекта.

Индекс (s) при знаменателе CF_t говорит о возможности двоякого подхода к определению величины CF_t. Первый подход возможен в том случае, когда величины денежных поступлений примерно равны по годам. Тогда сумма первоначальных инвестиций делится просто на величину годовых (среднегодовых) поступлений. Второй подход предполагает расчет величины денежных поступлений от реализации проекта нарастающим итогом, т.е. как кумулятивной величины.

Как видно из 3.18., предприятие окупит инвестиционные затраты через лет. = 3000 / 39216=0,076 года.

Еще один показатель, определяющий экономическую эффективность проекта, является средняя норма рентабельности.

Средняя норма рентабельности представляет доходность проекта как отношение между среднегодовыми поступлениями от его реализациями и величиной начальных инвестиций.

Расчет показателя:

где Investments - начальные инвестиции

CFt - чистый денежный поток проекта

N - длительность проекта (в годах);

ARR- средняя норма рентабельности.

ARR = (39216): (1 * 3000) = 39216 : 3000,0 = =13,072

Получили среднюю норму рентабельности равную более 13 раз. Этот показатель определяет норму дохода на каждый вложенный рубль. Полученная норма очень высокая, что позволяет сделать вывод о высокой доходности данного проекта и не только быстрой окупаемости, но и о дальнейшей эффективной работе по данному направлению производства и торговли.

Поскольку денежные средства распределены во времени, то и здесь фактор времени играет важную роль.

При оценке инвестиционных проектов используется метод расчета чистого приведенного дохода, который предусматривает дисконтирование денежных потоков: все доходы и затраты приводятся к одному моменту времени.

Для расчета берем значения r1 = 0,2 r2=0,7

IRR= 0,2+(8750,1/(2750,1-2848,7))* (0,7-0,2) = 0,2+ 0,74=0,94 или 94%.

где Investments - начальные инвестиции;

CFt - чистый денежный поток месяца;

IRR - внутренняя норма рентабельности.

32680-3000,0=29680>0

Таким образом, IRR характеризует ожидаемую доходность проекта. Если IRR превышает цену капитала, используемого для финансирования проекта, это означает, что после расчетов за пользование капиталом появится излишек, который достается предприятию. В проекте IRR превышает цену капитала и следовательно, принятие проекта, в котором IRR больше цены капитала, повышает благосостояние предприятия. Так, если:

IRR > CC. то проект следует принять;

IRR < CC, то проект следует отвергнуть;

IRR = CC, то проект ни прибыльный, ни убыточный.

По расчетам проекта IRR >CC, следовательно, проект следует принять.

Таблица 3.19

Расчет безубыточного объема продаж и запаса финансовой устойчивости предприятия

Показатели	2013	2014	2015
1.Выручка от реализации без НДС, тыс.руб.	170561	215959	273811
2.Полная себестоимость реализованной продукции, тыс.руб.	12463 6	149401	181626
3.Прибыль от продаж, тыс.руб.	45925	66558	9218 5
4.Сумма переменных затрат, тыс.руб.	68490	85498	104217
5.Условно-постоянные затраты, тыс.руб.	56146	63903	77409
6.Сумма маржинального дохода, тыс.руб.(стр.1-стр.4)	102071	130461	169594
7.Доля маржинального дохода в выручке (стр.6/стр.1)	0,598	0,604	0,619
8.Безубыточный объем продаж, тыс.руб.(стр.5/стр.7)	93890	105800	125055
9. Запас финансовой устойчивости: тыс.руб.стр.10*стр.1/100	76752	110139	148679
10. % .(стр.1-стр.8/стр.1)*100	45,0	51,0	54,3

По данным табл. 3.19 видно, что в 2013 году необходимо реализовать продукции на сумму 93890 тыс.руб., в 2014 году - 105800 тыс.руб., в 2015 году - 125055 тыс.руб. чтобы покрыть все постоянные затраты. При такой выручке рентабельность равна нулю. Запас финансовой устойчивости высокий - в 2013 году - 45,5%, в 2014 году - 51,0%, в 2015 году - 54,3%, то есть эти показатели превышают 50% отметку в 2014-2015гг., что и подтверждает высокий запас финансовой устойчивости.



Как показывает табл. 3.20, улучшение финансового состояния можно достичь путем диверсификации производства за счет внедрения в производственную деятельность расширения сферы деятельности.

Товарная продукция увеличится в 2013 году на 6,4% (163530 тыс.руб.), с дальнейшим ее увеличением, соответственно на 8,1% (207254 тыс.руб.) и к 2015 году на 10,3% (263811 тыс.руб.).

Прирост выручки от реализации составит 170561 тыс.руб. (6,4 % ) и абсолютная ее величина будет в 2013 году равна 2850708 тыс.руб., с дальнейшим увеличением ее в 2014-2015 гг., соответственно, на 8,1% (2896106 тыс.руб.) и 10,3 % (2953958 тыс.руб.).

Предприятие, занимаясь строительно-монтажными работами, имеет среднегодовую стоимость основных фондов в 2010 году 318254 тыс.руб. Приобретение оборудования в 2013 году и производство нового вида услуг позволит увеличить фондоотдачу сразу на 0,47 руб., а к 2015 году увеличение ее составит 0,8 руб.и составит она в 2015 году 8,87руб.

Численность планируется увеличивать ежегодно, в первый год на 121 человек, или 6,3%, во второй - на 122 человека (6,3%), в третий год - на 124 человек (6,4 %).

При планируемой товарной продукции в 2013 году 2732395 тыс.руб. и численности в количестве 2046 человек, выработка на 1 работника строительно-производственного персонала составит 1335,48 тыс.руб., или 0,07% прироста к 2010 году. К 2015 году рост выработки на 1 работника промышленно-производственного персонала составит 3,6%.

Рост выработки позволит выплатить работникам предприятия в 2013 году дополнительно 26920 тыс.руб. (7,0%) из фонда заработной платы, что в расчете на 1 работника СПП даст 16800 рублей среднемесячной заработной платы, что на 100 руб. больше 2010 года (0,06%). К 2015 году рост среднемесячной заработной платы составит к 2010 руб. (1,8%).

Рост прибыли от продаж в 2013г. составит 7,7% и будет иметь значение в сумме 631248 тыс.руб., к 2015 году этот показатель вырастет на 15,5 % (687508 тыс.руб.).

Балансовая прибыль планируется в 2013 году в сумме 803123 тыс.руб., ее увеличение к 2010 году равно 6,1%. К 2015 году показатель балансовой прибыли увеличился на 12,2%.

Рентабельность продукции в 2013 году составит 36,3%, то есть на уровне 2010 года, а к 2015 году рентабельность увеличится на 2,8%. Таким образом, расширение номенклатурного перечня услуг путем диверсификации производства будет эффективным, об этом свидетельствует рост всех технико-экономических показателей. Предлагаемый проект окупится за в первый год внедрения проекта.

Заключение

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов хозяйства и всю производственно-хозяйственную деятельность хозяйства.

В составе внеоборотных активов на предприятии выделяют основные средства (84461, 98253, 107946 соответственно по годам) и незавершенное строительство (14305, 21313, 21850). Нематериальные активы (2,1,-). В разрезе трех исследуемых лет сумма внеоборотных активов резким изменениям не подвергалась.

Сумма материальных оборотных активов в динамике исследуемых лет увеличивается (129094, 330042, 571080) значительно, такие же изменения характерны и для собственного капитала. Здесь, в свою очередь, большое значение имеет непокрытый убыток прошлых лет, однако, является положительной тенденцией, что с каждым годом сумма его уменьшается (84850, 68736, 27673).

Среди долгосрочных обязательств наиболее значительное место в удельном весе занимают займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев. Однако даже сумма собственного и долгосрочного капитала не смогла обеспечить в полной мере сумму внеоборотных активов и материальных оборотных активов.

Одной из причин такого положения можно назвать незначительную сумму долгосрочных обязательств.

Только сумма всех взятых источников финансирования в состоянии обеспечить материальные оборотные активы и внеоборотные активы.

Приведенные выше показатели предоставляет наглядную картину того, что предприятию необходимо увеличивать сумму собственного капитала путем покрытия убытков прошлых лет. Необходимо реальное использование высокоэффективных технологий, на базе уже имеющегося потенциала.

Так как основной деятельностью ООО «Читаэнергожилстрой» является строительство жилья и других производственных объектов, предприятия имеет высокую долю внеоборотных активов ( 20%) и менее высокую долю текущих активов (меньше 80%). В нашем случае внеоборотные активы в общей структуре актива баланса занимают не более 19,7 %, а оборотные активы - 80,2 %, за исследуемый период доля оборотных активов значительно увеличилась на 9,1 %.

За исследуемый период внеоборотные активы увеличились на 14641 тыс.руб., однако их доля в общей структуре наоборот, уменьшилась. Изменение структуры активов в пользу увеличения доли оборотных средств свидетельствует о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению их оборачиваемости и усилению платежеспособности предприятия.

Удельный вес денежных средств в структуре активов изменяется незначительно, что косвенно свидетельствует о достаточно высоком уровне организации кредитно-расчетных отношений, несмотря на изменения по дебиторской задолженности.

Наличие высокой доли дебиторской задолженности в составе оборотных средств свидетельствует о том, что в дебиторской задолженности есть просроченные, а может быть и безнадежные долги. Рост дебиторской задолженности в динамике свидетельствует о ее накоплении и отвлечении средств из оборота предприятия, что в свою очередь приводит к недополучению доходов и утрате платежеспособности предприятия.

За период с 2008 г. по 2010 г предприятие наращивает производственный потенциал и за счет вложений в запасы пытается защитить денежные активы от обесценивания в период инфляции. Об этом говорят изменения доли запасов на 12,6% и общей доли оборотных активов на 25,6%.

Коэффициент иммобилизации на протяжении трех исследуемых лет занимает твердую позицию. Таким образом, около 70% всех источников финансирования вкладывается во внеоборотные средства, и лишь 30% составляют оборотные активы. При этом значение данного коэффициента незначительно повышается, что свидетельствует о снижении мобильности имущества. Очевидно, что оборотные активы относятся к более ликвидным по сравнению с внеоборотными, следовательно, в случае кризиса на предприятии их можно реализовать с меньшими потерями и вложить их в более необходимые активы или рассчитаться с кредиторами.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов также остается практически на одном уровне в течение исследуемых лет: сумма оборотных активов составляет около 50% от суммы внеоборотных активов. Мы имеем производственную отрасль, где внеоборотные активы, в частности, основные средства, должны занимать значительные позиции.

Имущество производственного значения, как мы убедились из расчета Кипн, составляет в среднем 85% - это намного превышает нормативное значение.

Коэффициент инвестирования не соответствует нормативному значению, но является положительной тенденцией, что значение его стремится к 1. Мы уже раскрывали ранее, что убытки прошлых лет сковывают увеличение собственного капитала.

Из всего выше изложенного можно сделать следующий вывод, что с каждым годом коэффициенты увеличиваются, что отражает положительную тенденцию в деятельности предприятия. Так коэффициент оборачиваемости оборотных активов с 2008 г до 2010 г. заметно увеличился, следовательно , эффективность использования оборотных средств, так же возрастает

Показатели продолжительности оборота производственных запасов в данном периоде увеличиваются, что говорит о медленной реализации товара, следовательно, финансовая устойчивость данного предприятия ослабляется.

Так же с каждым годом уменьшается, коэффициент закрепления оборотных активов и коэффициент оборачиваемости производственных запасов, то есть период, за который предприятие получает прибыль становится меньше. В результате предприятие может увеличить свою платежеспособность и финансовую устойчивость.

Таким образом, результаты проведенного анализа показали, что анализируемое предприятие находится в нестабильном финансовом положении, которое может быть вызвано нарушением платежеспособности, однако, предприятие имеет возможность восстановить равновесие путем сокращения продолжительности оборота производственных запасов.

В дипломном проекте предлагается достичь улучшения финансового состояния за счет внедрения в производственную деятельность расширения сферы деятельности.

Товарная продукция увеличится в 2013 году на 6,4% (163530 тыс.руб.), с дальнейшим ее увеличением, соответственно на 8,1% (207254 тыс.руб.) и к 2015 году на 10,3% (263811 тыс.руб.).

Прирост выручки от реализации составит 170561 тыс.руб. (6,4 % ) и абсолютная ее величина будет в 2013 году равна 2850708 тыс.руб., с дальнейшим увеличением ее в 2014-2015 гг., соответственно, на 8,1% (2896106 тыс.руб.) и 10,3 % (2953958 тыс.руб.).

Предприятие, занимаясь строительно-монтажными работами, имеет среднегодовую стоимость основных фондов в 2010 году 318254 тыс.руб. Приобретение оборудования в 2013 году и производство нового вида услуг позволит увеличить фондоотдачу сразу на 0,47 руб., а к 2015 году увеличение ее составит 0,8 руб.и составит она в 2015 году 8,87руб.

Численность планируется увеличивать ежегодно, в первый год на 121 человек, или 6,3%, во второй - на 122 человека (6,3%), в третий год - на 124 человек (6,4 %).

При планируемой товарной продукции в 2013 году 2732395 тыс.руб. и численности в количестве 2046 человек, выработка на 1 работника строительно-производственного персонала составит 1335,48 тыс.руб., или 0,07% прироста к 2010 году. К 2015 году рост выработки на 1 работника промышленно-производственного персонала составит 3,6%.

Рост выработки позволит выплатить работникам предприятия в 2013 году дополнительно 26920 тыс.руб. (7,0%) из фонда заработной платы, что в расчете на 1 работника СПП даст 16800 рублей среднемесячной заработной платы, что на 100 руб. больше 2010 года (0,06%). К 2015 году рост среднемесячной заработной платы составит к 2010 руб. (1,8%).

Рост прибыли от продаж в 2013г. составит 7,7% и будет иметь значение в сумме 631248 тыс.руб., к 2015 году этот показатель вырастет на 15,5 % (687508 тыс.руб.).

Балансовая прибыль планируется в 2013 году в сумме 803123 тыс.руб., ее увеличение к 2010 году равно 6,1%. К 2015 году показатель балансовой прибыли увеличился на 12,2%.

Рентабельность продукции в 2013 году составит 36,3%, то есть на уровне 2010 года, а к 2015 году рентабельность увеличится на 2,8%. Таким образом, расширение номенклатурного перечня услуг путем диверсификации производства будет эффективным, об этом свидетельствует рост всех технико-экономических показателей. Предлагаемый проект окупится за в первый год внедрения проекта.

Список использованных источников

финансы строительный экономический

1. Амосов А. Долгосрочная стратегия возмещения выбытия и обновления основных фондов. // Экономист, 2008, №9, с. 3-12.

2. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2007

3. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта: учебное пособие для ВУЗов. -- М: Финансы и статистика, 2008 -- 80 с.

4. Ворст Н. Рувентлоу П. Экономика фирмы : учебное издание -- М.: Высшая школа, 2008 -- 512 с.

5. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов / - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.-615с.

6. Грачев А.В. Оценка платежеспособности предприятия за период. // Финансовый менеджмент. №6. - 2008. - с. 58-72; №1. - 2003. - с. 20-30

7. Грязнова А.Г. Оценка бизнеса: учебник для ВУЗов. -- М.: Финансы и статистика, 2009 -- 512 с.

8. Дабаев.Б.В. Метологическая основа финансового анализа и выбор направления финансового оздоровления неплатежеспособности организации. // Баин. - 2010. -№10.- с.18-21.

9. Ефремова О.В. Анализ оборотных активов организации // Бухгалтерский учет №10, 2009.

10. Зимин Н.Е., Тришкина Л.В. Анализ экономических результатов финансового состояния и оценки эффективности работы предприятия. - М.: Изд-во МГАУ. -2010 (стр 36-52)

11. Иванченко В, Фокин Ю. Финансовое оздоровление предприятий России // Экономист.2008.-№9.-с.5.

12. Илышева Н.Н. Анализ финансового состояния как основа целевого прогнозирования финансовых потоков организации. // Экономический анализ: теория и практика. - 2009. - №8. - с.11-15.

13. Илясов Г.Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия. // Финансы. - №10.-2008.- с.70-73.

14. Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия -- М.: Центр экономики и маркетинга, 2008 -- 192 с.

15. Количественная оценка качества продукции на предприятиях пищевой промышленности.// Экономика с. - х. и перераб. предприятий. - 2008. - №11. - С. 25 -26.

16. Лукасевич Н.Я. Стратегические показатели финансового анализа. // Финансы. - 2010. - №7. - с.52-55.

17. Любушин Н.П. Система показателей анализа финансового состояния организации и методы их определения. // Все для бухгалтера. - 2009. - №4. - с.32-43.

18. Любушкин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ. - 2010. (стр 58-91)

19. Матросова Е. Структурные преобразования в промышленности в условиях экономического роста. // Экономист.-2008.-№5.- с. 23 - 27.

20. Наноян В. Экономические анализ финансового положения предприятия // Экономист.- 2009.-№12.-с.55 - 59.

21. Островенко Т.К., Гребнев Г.Д. Проблемы методики анализа финансового состояния предприятия и его информационной базы. // Экономический анализ: теория и практика. - 2010. - №5. - с.48 - 55.