Оценка финансового положения предприятия

В торговой фирме доля источников собственных средств на конец года составила 30,4 % против 29,4 % на начало года. Кроме того, она использует долгосрочные кредиты банков (их удельный вес в валюте баланса-нетто на конец года составил 12,4 %). Источники собственных средств полностью покрывают долгосрочные активы и значительную часть текущих (оборотных) активов.

4. Общая оценка финансового состояния

В зарубежной аналитической практике для оценки платежной готовности также исчисляют и изучают в динамике за ряд лет:

коэффициент эффективности использования собственного капитала как отношение прибыли к средней величине уставного капитала;

коэффициент эффективности использования имущества (отношение прибыли к имуществу, находящемуся в распоряжении предприятия);

коэффициент текущей платежной готовности (отношение денежных средств в кассе, на расчетном и других счетах в банке к разности между кредиторской и дебиторской задолженностью);

коэффициент маневренности собственного капитала (отношение источников собственных средств, вложенных в оборотные активы, ко всему собственному капиталу).

Информация и методика расчета частных показателей платежной готовности торговой организации приведены в табл. 18

Таблица 18 - Методика расчета частных показателей платежной готовности торговой организации

Данные таблицы подтверждают, что финансовая устойчивость фирмы за год возросла.

По данным бухгалтерского баланса валюта (общий итог) за год по торговой фирме возросла на 25,5 млн р. (731,6 -- 706,1), или на 3,6 % (25,5:706,1 x 100), в том числе долгосрочные активы -- на 3,5 млн р. (20,8-- 17,3), или на 20,2 % (3,5:17,3Х100), текущие активы--на 22,0 млн р. (710,8--688,8), или на 3,2 %, из них: запасы и затраты -- на 14,8 млн р. (537,6--522,8), или на 2,8%, денежные средства, расчеты и прочие активы -- на 7,2 млн р. (173,2 -- 166,0), или на 4,3 %. Более высокие темпы роста долгосрочных активов явились результатом опережающего увеличения остатков долгосрочно арендуемых основных средств; их остаточная стоимость на год возросла на 3,1 млн р. (8,2--5,1), что составляет 60,8% (3,1:5,1х100). Остаточная стоимость собственных основных средств за год увеличилась только на 0,1 млн р. (11,6 -- 11,5), или на 0,9%.

Источники собственных средств за отчетный год возросли на 15,1 млн р. (222,5--207,4), или на 7,3% (15,1:207,4Х100), долгосрочные финансовые обязательства--на 4,1 млн р. (90,8--86,7), или на 4,7 %, расчеты и прочие пассивы--на 6,3 млн р. (418,3--412,0), или на 1,5%. Более низкие темпы увеличения кредитов и других привлеченных средств по сравнению с ростом собственного капитала, как правило, положительно оценивают формирование капитала хозяйственной организации.

В условиях наличия в экономике инфляционных процессов выявлено и измерено влияние ценностного фактора на изменение стоимости имущества, собственный и заемный капитал предприятия и обеспечена сопоставимость оценки изучаемых показателей. По торговой организации продажные цены на товары возросли в среднем на 3,85 % [(9976--9606) : 9606Х 100], индекс цен равен 1,0385. Рассчитаем запасы товаров на конец года в сопоставимой оценке: 496,0: 1,0385= 477,6 млн р. Следовательно, в результате повышения розничных цен на товары товарные остатки увеличились на 18,4 млн р. (496,0--477,6).

По анализируемой торговой организации кредиты банков для работников (парные статьи баланса) на начало и конец года соответственно составили 0,9 млн р. и 0,8 млн р. Таким образом, сумма средств, находящихся в распоряжении фирмы (реальная стоимость имущества), составила на начало года 705,2 млн р. (706,1--0,9) и на конец--730,8 млн р. (731,6--0,8).

С отрицательной стороны характеризуют финансы предприятия задолженность за товары отгруженные, не оплаченные покупателями в срок, за товары, находящиеся на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от оплаты, наличие прочих дебиторов, превышения задолженности работников по ссудам над полученными кредитами и т. п. В связи с этим возникает необходимость определения по данным учета и отчетности средств, используемых в хозяйственном обороте. Произведем их расчет по торговой организации, составив табл. 19

На начало и конец года не использовалось в хозяйственном обороте фирмы соответственно 94,1 млн р. и 104,8 млн р. Следовательно, использовалось в хозяйственном обороте средств на начало года 611,1 млн р. (705,2 -- 94,1), на конец--626,0 млн р. (730,8--104,8). Рост суммы средств, используемых в хозяйственном обороте, за год на 14,9 млн р. (626,0--611,1), или на 2,4% (14,9:611,1х100), с положительной стороны характеризует финансовое состояние торговой организации.

Заключение

1. На предприятии в отчетном периоде увеличилась стоимость основных фондов, что выражается в улучшении условий труда путем использования новых технологий и оборудования. Приобретены упаковочные машины для хлеба, заменены более современными электронные весы, кассовые аппараты.

2. Вырос общий технический уровень предприятий объединения, хотя коэффициент общего физического износа по-прежнему высок.

3. Положительно характеризует ОАО «Импра» тот факт, что обновление основных фондов происходит быстрее, чем их выбытие. На предприятии постоянно растет фонд накопления, который позволяет развивать материально-техническую базу.

4. Проанализировав розничный товарооборот по магазинам самообслуживания приходим к выводу, что именно такая форма торговли является более выгодной по финансовому результату.

5. Для увеличения объема товарооборота предлагается уменьшить долю площади, занятой оборудованием, увеличить число разновидностей реализуемых товаров. Планируется купить более современные холодильные устройства, занимающие в два раза меньшую площадь, что освободит площадь торгового зала. А также для изучения потребительского спроса ввести на предприятии две вакансии маркетологов.

6. За отчетный год остатки товаров выросли, что явилось результатом недостаточного внимания к рекламным акциям, слабом изучении спроса покупателей. Предлагается реализовать неходовой залежалый товар путем бартерных сделок.

7. Роста оборачиваемости оборотных активов по фирме не произошло несмотря на повышение товарооборота из-за увеличения средних остатков товаров.

8. У торгового объединения текущие активы на начало и конец года превышали внешнюю задолженность и ее можно считать платежеспособной.

9. Рентабельность функционирующего капитала по ОАО «Импра» возросла в основном за счет увеличения объема товарооборота, снижения уровня издержек обращения. Отрицательно сказались на рентабельности уменьшение валового дохода, остающегося в распоряжении фирмы, убытки от прочей реализации и рост внереализованных расходов.

10. Источники собственных средств ОАО «Импра» полностью покрывают долгосрочные активы и значительную часть текущих (оборотных) активов.

11. На предприятии темпы увеличения кредитов более низкие по сравнению с ростом собственного капитала; на конец отчетного периода возросла сумма средств, используемых в хозяйственном обороте, что положительно оценивает формирование капитала организации и ее финансовое состояние.

Список используемой литературы

Анисимовец Т.П., Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле.- Мн.:Высш.школа, 2008г.

Баканов Л.П. Экономический анализ в торговле/ Учебник для торг. вузов. М. Экономика, 2009г.

Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле.-Мн.:Высш.школа, 2008г.

Намазалиев Г.И. Экономический анализ хозяйственной деятельности в материально-техническом обеспечении. М. Финансы и статистика, 2010г.

Хайман Д.Н. Современная микроэкономика: анализ и применение/ Под ред. С.В.Валдайцева. М.:Финансы и статистика, 2009г.

Экономика предприятий: Учебник/ Под ред. В.Я.Горфтнкеля, В.А.Швандара.-М., 2008г.

Экономика предприятий: Учебник/Под ред. Волкова О.И.-Мн, 2007г.

Экономика предприятия в условиях рынка: Учебное пособие /Под ред. Руденко А.И.-Мн., 2009г

Кузнецова Е.В “Финансовое управление компанией” Москва, "Правовая Культура", 2008г.

Финансовый анализ деятельности фирм, Москва, "Ист-Сервис", 2006 г.

М.Н. Крейнина "Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве торговле", Москва, Финансы и Статистика, 2007 г.

Ковалев В. В. Финансовый анализ. Москва, "Финансы и статистика", 2008 г.

Стоянова Е. Финансовый менеджмент. Российская практика. М.: "Перспектива", 2009 г.

Шеремет А. Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. Москва, "Инфра-М", 2007 г.

Приложение 1

Характеристика торгового объединения ОАО «ИМПРА»

Предприятие имеет круглую печать с указанием своего полного наименования, а так же штампы, бланки и расчётный счёт, открытый в Коммерческом Банке «Приор».

Предприятие является самостоятельным хозяйствующим субъектом, созданным для выполнения работ и оказания услуг в целях удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли.

Предприятие осуществляет свою деятельность в соответствии с Уставом и законодательством РБ.

Предприятие самостоятельно осуществляет свою деятельность, распоряжается своей продукцией, полученной прибылью, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов и других обязательных платежей.

Основным видом деятельности предприятия является оптовая и розничная торговля.

Предприятие заключает сделки (договоры, контракты) со многими предприятиями г. Могилева и области на поставку товаров народного потребления. Предприятие может закупать товары у разных белорусских юридических и физических лиц.

Источником формирования финансовых результатов предприятия является прибыль.

Предприятием управляет - Громыко Сергей Викторович избранный общим собранием учредителей.

На предприятии созданы следующие фонды: уставный, социального развития, резервный и другие фонды общего и специального назначения. Предприятие имеет самостоятельный баланс, в котором отражается его имущество. Имущество предприятия состоит из основных и оборотных средств, а также иных материальных и финансовых ценностей.

Управление деятельностью предприятия осуществляется его собственником, который является директором предприятия. Директор самостоятельно определяет структуру управления предприятия и формирует штаты.

Предприятие обеспечивает гарантированный законом минимальный размер оплаты труда, условия труда и меры социальной защиты работников. Размеры оплаты труда работников предприятия установлены согласно штатному расписанию.

Предприятие ведёт бухгалтерскую и статистическую отчётность в порядке, установленном законодательством РФ.

Торговлю продовольственными и непродовольственными товарами ведут 27 магазинов объединения. Удельный вес магазинов самообслуживания в общей торговой площади всех магазинов составляет 62%. 62,8% общего количества розничного товарооборота приходится на магазины самообслуживания.

Перевыполнение плана товарооборота привело к росту прибыли на 3,81 млн.руб. при общем перевыполнении плана прибыли на 8,62 млн.руб. Следовательно, перевыполнение плана товарооборота привело к повышению уровня рентабельности функционирующего капитала на 0,515%. На оборачиваемость оборотных активов положительное влияние оказал рост товарооборота, в результате чего время их обращения ускорилось на 2,85 дня.

По торговой фирме уровень рентабельности продаж в отчетном году составил 0,888% к обороту и возрос по сравнению с прошлым годом--на 0,122% к обороту.

Увеличение товарооборота является важным показателем эффективности работы объединения.

Большое влияние на развитие розничного товарооборота предприятия оказывают состояние, развитие и использование материально-технической базы предприятия. В текущем году была проведена реконструкция магазина. В результате сокращения подсобных и складских помещений, перепланировке торгового зала удалось получить дополнительно 200 кв. м. торговой площади. Торговый зал и складские помещения предприятия оснащены современными видами оборудования, кассовыми аппаратами, электронными весами и др.

Использование материально-технической базы торговли непосредственно связано с режимом работы предприятия и, в частности, со сменностью их работы, временем начала и окончания рабочего дня, временем обеденного перерыва, выходными и санитарными днями. Большая часть магазинов работает с 8 до 20 часов. Средняя продолжительность рабочего дня составляет почти 12 часов. Имеются магазины круглосуточного рабочего дня.

Способность предприятия своевременно погашать свои обязательства характеризуется его ликвидностью. Показатели ликвидности баланса на конец года несколько выше, чем на начало года. Это свидетельствует об улучшении платежеспособности торгового объединения. На конец года денежные средства только на 14,7 % покрывали краткосрочную (текущую) задолженность. Если же учесть дебиторскую задолженность, то торговая организация может погасить 39,6% краткосрочной задолженности. С учетом товарно-материальных ценностей срочной реализации фирма может полностью погасить краткосрочную задолженность (К_лик3 на конец года равен 145,7%). По данным предприятия можно сказать, что баланс на конец года является ликвидным, так как каждая группа актива покрывает сопоставимую с ней группу пассивных обязательств предприятия. Предприятие является платежеспособным и кредитоспособным.

С их помощью можно предвидеть и предупредить грозящие предприятию неплатежеспособность, банкротство. При анализе структуры капитала определяют долю источников собственных и привлеченных средств в итоге бухгалтерского баланса, соотношение собственного и заемного капитала, долю необоротных активов в собственном капитале (и в собственном капитале плюс долгосрочные кредиты и займы); изучают темпы накопления собственного капитала в результате хозяйственной и другой деятельности и т. п. Структуру капитала анализируют как внутренние, так и внешние потребители информации. Банки и кредиторы (внешние потребители информации), в частности, изучают изменения доли собственных средств в общей сумме их источников (с целью установления финансового риска при заключении сделок, договоров). При уменьшении доли собственного капитала значительно возрастает риск для банков и кредиторов, и наоборот.

Размещено на Allbest.ru