Анализ изменений в структуре имущества предприятия и источников его формирования включает определение:

· соотношения отдельных статей актива и пассива баланса;

· удельного веса отдельных статей актива и пассива баланса в общем итоге баланса;

· отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом (5, стр. 19-20).

Результаты расчётов анализа структуры и динамики имущества рассматриваемого предприятия и источников его формирования представлены в табл.2.

Анализ данных табл.2 показывает, что активы предприятия за анализируемый период увеличились на 8541 тыс. руб. или на 20,65%: в 2009 году - на 5236 тыс. руб. или 12,66%, в 2010 году - на 3305 тыс. руб. или на 7,99%; в том числе за счет увеличения оборотных активов на 6411 тыс. руб. или на 22,7 %: в 2009 году - на 3457 тыс. руб. или 12,24%, в 2010 году - на 2954 тыс. руб. или на 10,46%. При этом стоимость недвижимого имущества увеличилась на 2130 тыс. руб. или на 16,25%: в 2009 г. - на 1779 тыс. руб. или на 13,57%; в 2010 г. - на 351 тыс. руб. или на 2,68%.

Тем не менее, структура активов предприятия характеризуется преобладанием в их составе доли текущих активов, несмотря на ее увеличение (в начале 2009 г. - 68,30%, в начале 2010 г. - 68,04%, в начале 2011 г. - 69,46%; увеличение доли текущих активов составило 1,16%). Соответственно снизилась доля недвижимого имущества с 31,7% в начале 2009 г. до 30,54% в начале 2011г.

Таким образом, за отчетный период имеет место расширение деятельности предприятия, причем средства вкладывались только в текущие активы, что свидетельствует о тенденции к замедлению оборачиваемости недвижимого имущества предприятия и создании неблагоприятных условий для его финансовой деятельности.

За анализируемый период изменились абсолютные величины и удельные веса составляющих текущих активов в совокупных активах предприятия:

ликвидные активы уменьшились на 149 тыс. руб. или в 0,99 раза, а их доля уменьшения на 6,82% (уменьшение на 11,49% в 2009 г. и увеличение на 4,67% в 2010 году);

уменьшение ликвидных активов произошло как за счет уменьшения денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в 1,18 раза, хотя их доля уменьшилась только на 0,52% (уменьшилась на 7,41% в 2009 г. и увеличилась на 6,89% в 2010 г.), так и за счет уменьшения дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) на 2059 тыс. руб. или в 0,61 раза, их доля уменьшилась на 6,3% (уменьшение на 4,09% в 2009 г. и уменьшение на 2,21% в 2010 г.), что является положительной тенденцией, т.к. темпы роста денежных средств и краткосрочных финансовых вложений превышают темпы роста дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), поскольку денежные средства и краткосрочные финансовые вложения являются активами с минимальной степенью риска (готовы к расчетам немедленно или легко преобразуются в денежную форму);

увеличение материально-производственных запасов на 6560 тыс. руб. или на 52,53%, а их доля увеличилась на 7,98% (увеличилась на 11,23% в 2009 г. и уменьшилась на 3,25% в 2010 г.);

увеличение материально-производственных запасов произошло за счет увеличение производственных запасов на 4083 тыс. руб. или на 40,37%, их доля увеличилась на 4% (увеличилась на 5,99% в 2009 г. и уменьшилась на 1,99% в 2010 г.); причем темп снижения производственных запасов не превышает темпа роста готовой продукции: увеличение на 2080 тыс. руб. или в 4,85 раза, их доля увеличилась - на 3,94% (увеличилась на 5,8% в 2009 г. и уменьшилась на 1,86% в 2010 г.), что является благоприятной тенденцией.

Пассивы предприятия за отчетный год увеличились на 8541 тыс. руб. или на 20,65%: в 2009 году - на 5236 тыс. руб. или 12,66%, в 2010 году - на 3305 тыс. руб. или на 7,99%; несмотря на уменьшения заемных средств на 192 тыс. руб. или на 5,24%: в 2009 г. - увеличилась на 280 тыс. руб. или на 7,65%, в 2010 г. - уменьшилась на 472 тыс. руб. или на 12,89%).

Структура пассивов характеризуется значительным преобладанием в их составе доли источников собственных средств, причем их доля в общем объеме финансирования за анализируемый период увеличилась на 19,00%: на 0,40% в 2009 г., на 1,50% в 2010 г. Соответственно уменьшилась доля заемных средств в общем объеме источников (уменьшение составило 1,90%).

Таким образом, имущество предприятия в основном сформировано за счет собственных средств.

Данное предприятие мало использует заемные средства. С одной стороны, это положительно, т.к. предприятие готово выполнить обязательства по платежам. Но с другой стороны, недостаточное привлечение заемных средств снижает его инвестиционные возможности.

За анализируемый период увеличение объема финансирования составило 8541 тыс. руб. (5236тыс. руб. в 2009 году и 3305 тыс. руб. в 2010 году) за счет уменьшения заемных средств.

Структура заемных средств за анализируемый период изменилась: резко увеличилась доля долгосрочных обязательств - на 0,80%, что является положительной тенденцией.

основное средство имущество баланс

Таблица 2

Анализ структуры и динамики имущества предприятия и источников его формирования

3. Анализ структуры и динамики основных средств

Обобщающими показателями эффективности и интенсивности использования основных средств предприятия являются фондоотдача, фондорентабельность.

Использование основных средств считается эффективным, если относительный прирост выручки от продажи или прибыли превышает относительный прирост стоимости основных средств за анализируемый период.

Расчет показателей интенсивности и эффективности использования основных средств для анализируемого предприятия.

Фондоотдача показывает объем реализованной продукции на один рубль среднегодовой стоимости основных средств; рассчитывается по следующей формуле:

Фондоотдача =

Данное "Выручка от реализации" берется из формы № 2 "Отчет о прибылях и убытках".

Среднегодовая стоимость основных средств рассчитывается по формуле:

F_нач + F_кон

F_ср=

2,

где

F_ср - среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.;

F_нач - первоначальная стоимость основных средств на начало года (Ф5.130), тыс. руб.;

F_кон - первоначальная стоимость основных средств на конец года (Ф5.130), тыс. руб.

F_{ср 2009 г.} = (55860+57519) / 2 = 56689,5 (тыс. руб.)

F_{ср 2010 г.} = (57519+58681) / 2 = 58100 (тыс. руб.)

f _{2009 г.} = 60972/56689,5 = 1,07 (руб.), f _{2010 г.} = 66720/58100 = 1,15 (руб.)

Относительная экономия (относительный перерасход) основных средств определяется по следующей формуле:

, где

ДF - относительная экономия основных средств, если результат расчета отрицательный (относительный перерасход основных средств, если результат расчета положительный), тыс. руб.;

F^отч_ср - среднегодовая стоимость основных средств в отчетном году, тыс. руб.;

F^пред_ср - среднегодовая стоимость основных средств в предшествующем году, тыс. руб.;

N^p_отч - выручка от реализации в отчетном году, тыс. руб.;

N^p_пред - выручка от реализации в предшествующем году, тыс. руб.

ДF = 58100 - 56689,5 * 66720/60972 = - 3933,78 (тыс. руб.)

Прирост (снижение) объема продукции в результате изменения уровня фондоотдачи основных средств определяется как произведение прироста (уменьшения) уровня фондоотдачи в отчетном году в сравнении с предшествующим на стоимость основных средств отчетного года:

ДN = (f_отч - f_пред) * F^отч_ср, где

ДN = (1,15 - 1,07) * 58100 = 4648 (тыс. руб.)

Фондоотдачи активной части основных средств:

F_{ср акт 2009 г.} = (35378 + 37064) / 2 = 36221 (тыс. руб.)

F_{сракт 2010 г.} = (37064 + 38239) / 2 = 37651,5 (тыс. руб.)

f _{акт 2009 г.} = 60972/36221 = 1,68 (руб.)

f _{акт 2010 г.} = 66720/37651,5 = 1,77 (руб.)

Фондорентабельность (рентабельность основных средств) определяется по следующей формуле:

Прибыль от реализации

Рентабельность =

Среднегодовая стоимость ОС

Данное “Прибыль от реализации” рассчитывается на основе данных "Выручка от реализации" и "Себестоимость" из формы № 2 “Отчет о прибылях и убытках”:

Прибыль от реализации = Выручка от реализации - Себестоимость

R_{ос, 2009 г} = (60972 - 51879) / 56689,5 = 0,1604

R_{ос, 2010 г} = (66720 - 59301) / 58100 = 0,1277

Фондорентабельность активной части (рентабельность активной части основных средств):

R _{акт, ос, 2009} = (60972 - 51879) / 36221 = 0,2510

R _{акт, ос, 2010} = (66720 - 59301) / 37651,5 = 0, 1970

Рентабельность продаж рассчитывается по формуле:

Прибыль от реализации

Рентабельность продаж =

Выручка от реализации

R_{пр, 2009 г} = 9093/60972 = 14,91 %, R_{пр, 2010 г} = 7419/66720 = 11,12 %

Рассчитанные показатели интенсивности и эффективности использования основных средств анализируемого предприятия представлены в табл.6.

Таблица 6

Анализ эффективности использования основных средств унитарного предприятия

Анализ данных табл.6 показывает, что за анализируемый период:

фондоотдача увеличилась на 0,08 руб. на каждый рубль среднегодовой стоимости основных средств или на 7,48 %;

за счет увеличения фондоотдачи объем реализованной продукции увеличилось на 4648 тыс. руб., что составляет 80,86 % общего снижения объема реализованной продукции;

за счет снижения фондоотдачи имеет место относительная экономия основных средств на сумму 3933,78 тыс. руб., что составляет 6,77 % их фактической стоимости в 2010 году;

выручка от продажи продукции увеличилась на 9,43%, а прибыль от продаж снизилась на 18,41;

снижение фондорентабельности на 20,39 %, фондорентабельности активной части основных средств - на 21,51 % и снижение рентабельности продаж на 25,42 %;

фондоотдача активной части основных средств увеличилась на 0,09 руб. на каждый рубль стоимости основных средств или на 5,36 %.

5. Анализ и оценка структуры баланса

коэффициент текущей ликвидности;

коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами;

коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности, который показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятия можно погасить, если мобилизовать все оборотные средства. Расчет этого показателя производится по формуле:

К тек лик = ТА / КО,

где К тек лик - коэффициент текущей ликвидности;

ТА - текущие активы, тыс. руб.;

КО - краткосрочные обязательства, тыс. руб.

Рекомендуемое значение коэффициента равно 2.

Если значение коэффициента меньше единицы, то текущие обязательства превышают текущие активы, что свидетельствует о высоком уровне финансового риска, поскольку предприятие не в состояние оплатить свои счета.

Если значение коэффициента равно единице, т.е. имеет место равенство текущих активов и краткосрочных обязательств, то возможна угроза финансовой стабильности предприятия, т.к. не все текущие активы могут быть реализованы в срочном порядке.

Если значение коэффициента больше 1, то предприятие располагает значительным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников. С позиции кредиторов данный вариант формирования оборотных средств наиболее предпочтителен. С точки зрения эффективности деятельности предприятия значительные накопления запасов, отвлечение средств в дебиторскую задолженность могут быть связаны с неумелым управлением активами.

К тек лик начало 2009 г. = 28242/3662 = 7,7122

К тек лик начало 2010 г. = 31699/3916 = 8,0947

К тек лик начало 2011 г. = 34653/3378 = 10,2584

Значения коэффициента соответствует рекомендуемому. В начале 2010 и 2011 наблюдается увелечение. Предприятие в состоянии оплатить свои счета, поскольку текущие активы превышают объем краткосрочных обязательств.

Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами показывает, какая часть оборотных средств предприятия была сформирована за счет оборотного капитала. Рекомендуемое значение этого показателя не ниже 0,1.

К _{обеспеченности тек активов} = (ТА - КО) / Текущие активы,

Значения коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами:

К _{обеспеченности тек активов начало 2009 г.} = (28242 - 3662) / 28242 = 0,8703

К _{обеспеченности тек активов начало 2010 г.} = (31699 - 3916) / 31699 = 0,8765

К _{обеспеченности тек активов начало 2011 г.} = (34653 - 3378) / 34653 = 0,9025

Значения показателя коэффициентов выше нормативного.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода времени. Определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его нормативному значению:

К - коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности;

К^кон. _{тл. -} значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного года;

К^нач. _{тл. -} значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного года;

П_{в/у -} установленный период восстановления (утраты) платежеспособности предприятия, мес.;

Т - отчетный период, мес. (равно 12 мес.);

К^норм. _{тл. -} нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (равно двум).

Структура баланса считается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, если коэффициент текущей ликвидности на конец года будет меньше 2, а коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами на конец отчетного периода меньше 0,1.

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается, если хотя бы один из этих коэффициентов ниже нормативного. Он рассчитывается за период, равный 6 мес. Если значение коэффициента больше 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность.

Если оба коэффициента (коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами) выше нормативного значения, то в этом случае рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период 3 месяца. Если значение коэффициента больше 1, то у предприятия нет реальной возможности утратить свою платежеспособность в ближайшее время.

Значения обоих коэффициентов ниже нормативного, следовательно, для анализируемого предприятия необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности.

Таблица 7

Полученное значение коэффициента восстановления платежеспособности больше 1 означает, что предприятие является платежеспособным. (5, стр.68-70).

Заключение

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как правило ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами (4, стр. 198-200).

Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Даже при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.

Кризисное финансовое состояние предприятия - это состояние, при котором равновесие платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д. Устойчивое финансовое состояние может быть восстановлено путем:

ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота

обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива)

пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников (6, стр.117-119).

Список литературы

1. Анализ эффективности хозяйственной деятельности промышленных

2. объединений и предприятий: Справ. пособие / Под общ. ред.Л. Л. Ермолович. - Мн.: Выш. шк., 2006-244с.

3. Баканов М. И, Шеремет А. Д, Теория экономического анализа: Учебник. - М.: “Финансы и статистика", 2006-312с.

4. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: ”Бух. учет ”, 2007-441с.

5. Ришап Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. / Под ред. Л.П. Белых - М.: ”Аудит", 2006-234с.

6. Учебно-методическое пособие по выполнению курсовой работы по дисциплине " Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности"/ Составитель: кандидат экономических наук, доцент А.Е. Митенкова. - Коломна: КИ МГОУ, 2003. - 83 с.

7. Шишкин А.К., Микрюков В.А. Учет, анализ, аудит на предприятии. - М.: ”Аудиит, ЮНИТИ ”, 2007-314с.

Приложения

Приложение 1

Бухгалтерский баланс за 2009год

АКТИВ	Код строки	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	0	0
Основные средства	120	11542	13948
Незавершенное строительство	130	1258	324
Доходные вложения в материальные ценности	135	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	140	0	0
Отложенные налоговые активы	145	309	616
Прочие внеоборотные активы	150	0	0
ИТОГО по разделу I	190	13109	14888
II. Оборотные активы.
Запасы	210	12226	19326
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	9796	14084
животные на выращивании и откорме	212	0	0
затраты в незавершенном производстве	213	1812	1804
готовая продукция и товары для перепродажи	214	540	3312
товары отгруженные	215	0	0
расходы будущих периодов	216	78	126
прочие запасы и затраты	217	0	0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	319	103
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	0	0
в том числе: покупатели и заказчики	231	0	0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	5250	4013
в том числе: покупатели и заказчики	241	2430	1844
Краткосрочные финансовые вложения	250	8500	5500
Денежные средства	260	2005	2883
Прочие оборотные активы	270	20	0
ИТОГО по разделу II	290	28320	31825
БАЛАНС	300	41429	46713
ПАССИВ	Код строки	На начало отчетного Года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. Капитал и резервы.
Уставный капитал	410	45	45
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	(0)	(0)
Добавочный капитал	420	14093	14001
Резервный капитал	430	7	7
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	7	7
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	0	0
Нераспределенная прибыль отчетного года (непокрытый убыток)	470	22796	27593
ИТОГО по разделу III	490	36941	41646
VI. Долгосрочные обязательства.
Займы и кредиты	510	0	0
Отложенные налоговые обязательства	515	0	26
Прочие долгосрочные обязательства	520	0	0
ИТОГО по разделу IV	590	0	26
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	0	0
Кредиторская задолженность	620	3662	3916
в том числе:

Страница:

•  1 
•  2 

курсовая работа "Анализ финансовой деятельности предприятия на примере ОАО "Радиодеталь"" скачать

Подобные документы

• Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Укрнафта"

  Анализ структуры статей баланса и динамики изменений (горизонтальной и вертикальной). Анализ структуры источников средств предприятия и его имущества. Определение финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и рентабельности предприятия.
  
  курсовая работа [61,4 K], добавлен 03.09.2010
  

• Финансовый анализ деятельности предприятия

  Характеристика финансового состояния предприятия как основная цель финансового анализа. Анализ изменений в составе и структуре имущества. Оценка структуры источников средств. Анализ показателей платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [93,9 K], добавлен 09.12.2014
  

• Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Окская судоверфь"

  Оценка динамики и структуры имущества, источников его формирования. Расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивости предприятия. Анализ платежеспособности предприятия, ликвидности активов и баланса, себестоимости изделий по статьям калькуляции.
  
  отчет по практике [476,1 K], добавлен 20.07.2012
  

• Анализ финансовой деятельности ОАО "Южная телекоммуникационная компания"

  Анализ основных экономических показателей деятельности предприятия и источников формирования имущества. Предварительный анализ структуры баланса фирмы. Оценка деловой активности и расчет финансового цикла. Мероприятия по укреплению финансового состояния.
  
  курсовая работа [102,3 K], добавлен 09.03.2009
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Экспресс-анализ финансового положения организации. Оценка эффективности использования оборотных средств. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса. Расчет влияния основных средств на объем продаж продукции. Оценка структуры баланса.
  
  курсовая работа [46,6 K], добавлен 01.02.2012
  

• Исследование финансового состояния ОАО "Завод имени В.А. Дегтярева"

  Анализ финансовой структуры баланса и оценка имущественного положения. Анализ структуры и динамики источников средств предприятия, финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности предприятия. Диагностика банкротства, оценка капитала предприятия.
  
  курсовая работа [123,5 K], добавлен 25.06.2019
  

• Оценка и прогнозирование финансового состояния предприятия (на примере ПК "МЗКПД)

  Значение, задачи и информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия. Порядок формирования и эффективности использования финансовых ресурсов. Анализ состава, структуры и динамики имущества организации. Распределение прибыли предприятия.
  
  дипломная работа [5,4 M], добавлен 19.04.2015
  

• Анализ имущества предприятия и комплексная оценка его финансового состояния

  Построение аналитического баланса предприятия. Анализ недвижимого имущества (внеоборотных активов). Показатели дебиторской задолженности. Анализ капитала (источников финансирования) предприятия, ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [468,5 K], добавлен 04.07.2011
  

• Анализ финансовой отчетности предприятия (на примере ПО "Ошьинское сельское потребительское общество")

  Анализ состава, структуры и динамики стоимости имущества и источников их формирования, финансовой устойчивости, ликвидности и платёжеспособности. Анализ структуры и динамики доходов, расходов и прибыли предприятия, эффективности его деятельности.
  
  курсовая работа [43,2 K], добавлен 04.12.2014
  

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  Оценка финансового состояния предприятия методом экспресс-анализа. Анализ динамики и структуры источников формирования имущества предприятия, ликвидности организации, деловой активности, финансовой устойчивости, финансовых результатов и рентабельности.
  
  курсовая работа [476,4 K], добавлен 11.10.2013
  

Другие документы, подобные "Анализ финансовой деятельности предприятия на примере ОАО "Радиодеталь""

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам