Анализ финансовых показателей

Сущность и основные элементы внутрифирменного финансового планирования. Классификация прогнозов и функции прогнозирования. Планирование целей предприятия. Этапы, виды и методы планирования. Показатели экономической эффективности и ошибки прогнозирования.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 03.04.2011
Размер файла 119,9 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

1039

786

Анализ данных таблицы 7 обладает малой информативностью, так как на начало периода предприятие, погасило задолженности перед персоналом, внебюджетными фондами, бюджетом, а появление задолженности перед поставщиками и подрядчиками свидетельствует об ухудшении финансового состояния.

Структура заемных средств Таблица 8

ПАССИВЫ

На начало года

На конец года

Краткосрочные кредиты и займы

-

112088

Кредиторская задолженность

3970

76510

Прочие текущие пассивы

900

862

Долгосрочные пассивы

11945

87525

В результате анализа данных таблицы 8 на конец года видно, что доля заемных средств составляет большую часть, по сравнению с долей собственных средств. Увеличение произошло за счет получения краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам.

Структура дебиторской задолженности Таблица 9

Элементы дебиторской задолженности

На начало года

На конец года

Покупатели и заказчики

33088-

15702

По векселям к получению

4107

1295

Авансы выданные

-

10565

Прочие дебиторы

9504

23477

В результате анализа данных таблицы 9 на конец года видно, что произошло увеличение дебиторской задолженности за счет авансов выданных и прочих дебиторов.

Структура активов

Структура пассивов

Рис4. Схематичное изображение актива и пассива организации

Анализ движения денежных средств

Анализ движения денежных средств проводим по косвенному методу

Таблица 11

Виды деятельности

Значение показателя

ОСНОВНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

+ Прибыль за вычетом налогов

-13745

- Использование прибыли

28821

+ Амортизация

18955

- Изменение текущих активов

В том числе: дебиторская задолженность

запасы

прочие текущие активы

12823

4340

1379

7104

+ Изменение суммы текущих обязательств (кроме кредитов банков)

72502

Изменение денежных средств от основной деятельности

36068

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

- Изменение суммы долгосрочных активов,

- в том числе:

- основные средства

- незавершенные капитальные вложения долгосрочные финансовые вложения прочие внеоборотные активы

-162394

-240214

76619

865

336

+ Изменение денежных средств от инвестиционной деятельности

-162394

ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

+ Изменение суммы задолженности,

в том числе:

краткосрочных кредитов и займов

* долгосрочных кредитов и займов

80198

112088

-31890

+ Изменение величины собственных средств,

в том числе:

добавочный капитал

непокрытый убыток прошлых лет

уставного капитала

целевых поступлений

28984

28809

-

-

175

Изменение денежных средств от финансовой деятельности

109182

СУММАРНОЕ ИЗМЕНЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

-17144

36068-162394 -109182= -17144 это соответствует изменению величины денежных средств по форме №1 (2764 т. руб. - 19908 т. руб.= -17144 т. руб.)

За рассматриваемый период:

- инвестиционной деятельности произошло увеличение основных средств на 221259 т. руб. (321075- 99816), также потенциальный прирост амортизационных отчислений в сумме 18955 т. руб. Следовательно, прирост основных средств составит 221259 т. руб. + 18955 т. руб.=240214 т. руб.

-финансовой деятельности произошло увеличение собственных средств за счет добавочного капитала (205849 т. руб.-177040 т. руб.=28809 т. руб.)- была проведена переоценка основных средств, получение краткосрочных кредитов .

Анализ ликвидности и финансовой устойчивости

Таблица 12

Значения активов и пассивов на начало и конец периода

Обозначение показателя

На начало года

На конец года

А,

19908

2764

А2

46699

51039

Аз

11188

12567

А4

232067

375506

П1

3970

76510

П2

-

112088

П3

119415

87525

П4

197875

216024

Расчет и оценка коэффициентов ликвидности и финансового состояния

Таблица 13

Наименование показателя

Способ расчета

Значение коэффициента на начало периода

Значение коэффициента на конец периода

1 Коэффициент абсолютной ликвидности

К1 =А1:(П1+П2)

К1н =19908:(3970+0)=5,01

К1к=2764: (76510+112088)= 0.014

2. Коэффициент ликвидности (коэффициент «критической оценки»)

А1+А2

К2= П1+П2

К2н=66607: (3970+0)=156,777

К2К=53803/188598=0,285

3. Коэффициент текущей ликвидности

А1+А2+А3

К3= П1+П2

К3н=77795/3970=19,596

К3К=66370/188598 =0,352

4. Коэффициент финансирования

Капитал и резервы

К4=Сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств

К4н=197875/3970=49,84

K4К=216024/188598=1.145

5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)

Капитал и резервы

К5=Валюта баланса

К5н=197875/322160=0,61

K5К=216024/461278=0,468

Анализ данных таблицы 13 показывает положительную динамику коэффициентов абсолютной и текущей ликвидности, коэффициентов финансирования и финансовой независимости.

Динамика коэффициентов ликвидности Таблица 14

Наименование показателя

На начало года

На конец года

Норма

Коэффициент абсолютной ликвидности

5,01

0,014

>0.1-0.7

Коэффициент ликвидности

16,777

0,285

=1

Коэффициент текущей ликвидности

19,596

0,352

>1.5-2

Анализ данных таблицы 14 показывает снижение коэффициента текущей ликвидности, что является положительным моментом в деятельности предприятия и говорит о возросшей способности фирмы покрывать свои долги оборотными средствами.

Снижение коэффициента ликвидности говорит о росте низко ликвидных средств предприятия и об увеличении кредиторской и дебиторской задолженностей.

Степень финансовой устойчивости предприятия признается как «кризисное финансовое состояние» так как наличие:

1. собственных оборотных средств (СОС)

2. собственных долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (КФ)

3. общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ)

на начало периода:

СОС=197875-17986-232067 < 0;

КФ=197875+119415-232067> 0;

ВИ=197875 + 119415+0-232067> 0;

на конец периода:

СОС=184293-375506-17986-13745<0;

КФ=184293+87525-375506 <0;

ВИ=184283+87525+112088-375506 >0.

Анализ эффективности деятельности предприятия

Таблица 15

Расчет коэффициентов деловой активности

Наименование показателя

Способ расчета

Значение коэффициента на начало периода

Значение коэффициента на начало периода

1

2

3

4

1.Коэффициент оборачиваемости запасов

Себестоимость

Ку1= Запасы и затраты

Ку1н=152699: 11188=13,65

Ку1к=151800:12567=12,08

2.Коэффициент оборачиваемости денежных средств

Выручка от продажи

Ку2= Денежные средства

Ку2н=152699:19908-7,67

Ку2к=215108:2764=77,82

3.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Выручка от продажи

Ку3= Дебиторская

задолженность

Ку3н=152699:46699=3,27

Ку3к=215108:51039=4,21

4.Срок оборачиваемости дебиторской задолженности

360 дней (дней)

Со1= Ку3

360

Со1н= 20,55=17,51

360

Со1к= 4,21=85,5

5.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Себестоимость

Ку4= Кредиторская

задолженность

Ку4н=152699:3970=38,46

Ку4к=151800:76510=1,98

6. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности

360 дней (дней)

Со2= Ку4

360

Со2н= 38,46=9,36

360

Со2к= 1,98=181,82

7.Срок оборачиваемости запасов

360 дней (дней)

Со3= Ку1

360

Со2н= 13,65=26,37

360

Со2к= 12,08=29,80

В. Показатели рентабельности

8.Рентабельность продаж

Прибыль

Кр1= Выручка от

реализации

К р1н=51849:265244=0,19

К р1к= -

9.Рентабельность всего капитала организации

Прибыль

Кр2= Валюта баланса

К р2н=51849:322160=0,16

К р2н= -

10.Рентабельность вне оборотных активов

Прибыль

Кр2= Внеоборотные активы

К р3н=51849:232067=0,22

К р3н= -

11.Рентабельность собственного капитала

Прибыль

Кр2= Капитал и резервы

К р4н=51849:197875=0,26

К р4н= -

Анализ оборачиваемости текущих активов и пассивов

Таблица 16

Период оборота (дни)

На начало года

На конец года

Дебиторская задолженность

110,09

85,5

Запасы

26,37

29,80

Кредиторская задолженность

9,36

181,82

Финансовый цикл

127,1

-66,52

Длительность финансового цикла на начало года: С01Н + С0зн - С02Н - 110,09+ 26,37-9,36 = 127,1.

Длительность финансового цикла на конец года: С01К + С0зк - С02к = 85,5 + 29,80 -181,82=-66,52.

Наблюдаем увеличение финансового цикла на 193,62 дней. Это произошло вследствие значительного увеличения периода оборота кредиторской задолженности.

Рис.5 Схема периода оборота текущих активов и обязательств организации.

Заключение

Рассмотрев данную тему, можно сделать следующие выводы.

Планирование - процесс формирования целей, определения приоритетов, средств и методов их достижения.

В зависимости от результатов планирование делится на нормативное, стратегическое и оперативное. Стратегическое планирование нацелено не просто на увеличение объемов производства и улучшение качества продукции, а на изучение запросов и потребностей конкретных групп потребителей.

Важным аспектом деятельности предприятия является выбор методов прогнозирования и планирования.

Общими методами, как для прогнозирования, так и для планирования являются расчетно-аналитический, экономико-статистический методы и экономико-математическое моделирование. Специфическими методами для планирования являются балансовый, нормативный и индексный методы, а для прогнозирования - метод прямого расчета.

Прогнозы на предприятиях используются для формирования как краткосрочных, так и долгосрочных стратегий развития. Эти прогнозы помогают превратить угрозы, возникающие в процессе формирования предприятия, в выгодные возможности.

Следует отметить, что при прогнозировании деятельности предприятий нельзя ограничиваться одной или двумя стратегиями. Необходимо применять многовариантные расчеты, каждый из которых будет отражать определенную сторону развития предприятия.

Ни одно предприятие не может обойтись без прогнозирования и планирования своей дальнейшей деятельности.

Список использованных источников

1. Бюджетный кодекс РФ. - М.: ФИМ, 2008, 400 с.

2. Белозеров С.А. Финансы: Учебник. - М.: Проспект,2006. - 512с.

3. Белянова Е.В. Концепция бюджетирования, ориентированного на результат (БОР) // Финансы. - 2006. - № 12.

4. Борисов Е.Ф., Петров А.А., Стерликов Ф.Ф. Экономика. Экономическая теория. Общая экономическая теория. - М.: МОСУ, 2006. - 368с.

5. Брайчева Т.В. Государственные финансы. Тесты и задачи СПб.: Питер, - 2006. - 245с.

6. Булатов А. С. Экономика: учебник. М.: Бек, - 2006. - 421с.

7. Бюджетная система России: Учебник. / Под ред. Г.Б.Поляка. М.: Юнити, 2007. - 540с.

8. Бюджетная система Российской Федерации: Учебник / Под ред. М.В. Романовского и О.В. Врублевской, 2-е изд.- М.: Юрайт, 2006. - 467с.

9. Бюджетное послание Президента Российской Федерации Федеральному Собранию Российской Федерации о бюджетной политике в 2008 году.

10. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 800с.

11. Государственные и муниципальные финансы: учебник / Под ред. проф. С.И. Лушина, проф. В.А. Слепова. - М.: Экономистъ. - 2006. - 763с.

12. Дадашев А.З., Черник Д.Г. Финансовая система России. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 186с.

13. Дюбин В.В. Бюджетная система Российской Федерации: учебное пособие для вузов. - Петрозаводск: ПетрГУ, 2006 - 388с.

14. Литовченко В.П. Финансы. - М.: «Дашков и К», 2006. - 724с.

15. Миляков Н.В. Финансы. - М.: Инфра-М. - 2006. - 543с.

16. Николаева Т.П. Бюджетная система РФ: учебно-практическое пособие. - М.: Московский государственный университет экономики, статистики и информатики, 2006. - 227с.

17. Романовский М.В., Врублевская О.В., Сабанти Б.М. Финансы: учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юрайт, 2006. - 464с.

18. Уткин Э.А.: Финансовый менеджмент Учебник для вузов. - М.: Издательство «Зерцало», 2008. - 279с.

19. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов / Г.Б.Поляк, И.А. Акодис, Г.А. Краева и др.; Под ред. проф. Г.Б.Поляка. - М.: Финансы, ЮНИТИ.2007. - 518с.

20. Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учебник/Под. ред. Е.С, Стояновой. - 5-е изд, перераб. и доп. - М.: Изд-во «Перспектива», 2007. - 656с.

21. Финансы, Под ред. В. М. Родионовой. Учебник. М.: Финансы и статистика, 2005. - 466с.

22. Финансы. Учебник / Под. ред. проф. В.В.Ковалева. - М.: ПБОЮЛ М.А. Захаров, 2007. - 640с.

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.