Следовательно, на последнем месте среди кредиторов оказывается федеральный бюджет. По платежам в бюджет просроченная задолженность составляет 65% к общей сумме этой задолженности, а по расчетам с поставщиками около 50% задолженности приходится на просроченную задолженность. В целях укрепления финансового состояния предприятий целесообразно отражать в отчетности взаимную задолженность в разрезе сроков ее возникновения, а также показывать длительность непогашения просроченной задолженности. В настоящее же время в бухгалтерской и статистической отчетности предприятий выделяется лишь задолженность, просроченная погашением свыше трех месяцев. Необходима более подробная группировка задолженности: до 30 дней, от 30 до 60 дней, от 60 до 90 дней и т.д. Следовало бы также предприятиям во всех случаях составлять платежные календари, аналогичные кассовым сметам зарубежных компаний. На практике они во многих случаях составляются нерегулярно и некачественно. Существует тенденция замещения задолженностью поставщикам и другим кредиторам части собственных оборотных средств предприятий и недостающих краткосрочных кредитов банков. Предприятия заинтересованы в замещении названных источников кредиторской задолженностью, пользование которой дешевле, чем банковскими кредитами. А в условиях инфляции это тем более не грозит большими потерями, наоборот, долги кредиторам обесцениваются. С целью преодоления такой тенденции следовало бы осуществлять индексацию просроченной кредиторской задолженности в момент ее погашения.

Межотраслевой зачет начинается с распоряжения Центрального банка коммерческим банкам об оплате на определенных условиях с лицевых счетов по зачету расчетных документов плательщиков с зачислением сумм на лицевые счета по зачету получателей средств. Платежным средством, за счет которого производится оплата, являются долговые обязательства предприятий, преобразованные в обязательства коммерческих банков и Центрального банка. В процессе зачета эти обязательства переходят со счета на счет, осуществляют передачу долгов, и частично остаются в виде незачтенных дебетовых и кредитовых сальдо. В идеале кредитовые сальдо должны направляться на погашение дебетовых сальдо. Однако на практике этого не бывает, так как зачетные операции отразились в дебетовых и кредитовых оборотах лицевых счетов по зачету еще до подведения его итога и, с другой стороны, между предприятиями, имеющими дебетовые и кредитовые сальдо, как правило, нет прямых хозяйственных связей. Поэтому дебетовые сальдо должны погашаться с расчетных счетов плательщиков, а кредитовые сальдо зачисляются на расчетные счета получателей средств по зачету. В результате дебетовые и кредитовые сальдо взаимно погашаются. Вместе с тем на практике это затрудняется тем, что не всегда на счетах плательщиков имеются средства для погашения их дебетовых сальдо. Дебетовые сальдо лицевых счетов по зачету образуются несмотря на то, что зачет производится в пределах сумм, причитающихся предприятиям. Очевидно, все поступления средств предприятиям целесообразно направлять на погашение дебетовых сальдо по зачету. Зачет не только погашает взаимную задолженность, но и повышает ликвидность незачтенных долгов. Поэтому кредитовые сальдо по зачету до момента их перечисления на расчетные счета получателей средств могут находиться в обращении. Следовало бы разрешить предприятиям производить платежи с лицевых счетов по зачету в пределах кредитовых сальдо при условии зачисления сумм на лицевые счета по зачету получателей средств. Следует иметь в виду, что исходя из своих кредитовых сальдо, предприятия могут выписывать коммерческие векселя для расчетов с поставщиками. Конечно, после осуществления зачета неплатежи возобновляются, так как не устранены причины, порождающие их. Однако суммы неплатежей и их длительность сокращаются (до образования новой цепочки неплатежей). Как представляется, целесообразно проводить зачеты взаимных требований в условиях нашей экономики два раза в год. Это будет ускорять оборачиваемость оборотных средств и увеличит поступления в доход бюджета. При проведении зачетов не следует, как это имело место в 1992 г., предоставлять предприятиям кредиты на погашение дебетового сальдо за счет централизованных кредитных ресурсов государства, с целью избежать обострения инфляции. Зачет на бескредитной и безэмиссионной основе явится антиинфляционной мерой, позволяющей смягчить остроту платежного кризиса и уменьшить количество платежных средств в обращении. Эффективной мерой служит также компьютерный клиринг взаимной задолженности предприятий, позволяющий быстро устранить неплатежи на безинфляционной основе, так как он не требует создания новых инструментов платежа. Действенным средством улучшения расчетов показали себя казначейские обязательства, выпускаемые Министерством финансов с 1995 г. Механизм казначейских обязательств используется для оформления существующей бюджетной задолженности в условиях обострения проблемы взаимных неплатежей в отраслях хозяйства. Казначейскими обязательствами Минфин РФ рассчитывается по текущей задолженности федерального бюджета перед предприятиями оборонного и топливно-энергетического комплексов, транспорта и ряда других отраслей хозяйства. Выпуски казначейских обязательств обращаются в течение года с момента эмиссии. Оставшиеся непогашенными к этому сроку казначейские обязательства безусловно гасятся. Эти обязательства могут быть использованы только для расчетов между предприятиями за поставленные товарно-материальные ценности.

В дальнейшем выпуск новых казначейских обязательств предполагается расширить. Это будет содействовать снижению неплатежей и укреплению финансового состояния предприятий.

Важным фактором укрепления финансового состояния предприятий является взаимосвязанность размеров выдаваемых банками кредитов и наличия товарно-материальных ценностей. Это означает, что предоставление ссуд должно обязательно осуществляться на основе движения материальных оборотных средств в процессе их кругооборота (особенно в тех случаях, когда кредит обеспечивается ценностями, принятыми в залог). При завершении оборота кредитуемых ценностей наступает срок погашения задолженности по ссуде.

Систематические колебания потребности в оборотных средствах могут быть учтены и удовлетворены именно при помощи кредита.

2. Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Урюпинский крановый завод»

2.1 Общая характеристика ОАО «Урюпинский крановый завод»

Органом контроля за финансово-хозяйственной деятельностью общества является ревизионная комиссия. Совет директоров и ревизионная комиссия избираются общим собранием акционеров. Генеральный директор избирается советом директоров. Счетная комиссия общества избирается общим собранием акционеров.

Члены совета директоров (наблюдательного совета) ОАО «УКЗ»

Председатель: Кривцов В.В.

Члены совета директоров: Кривцов В.В., Дорохова Т.В., Протопопов И.И., Сухарев Б.Б., Сучков С.В.

Лицо, исполняющее функции Единоличного исполнительного органа ОАО «УКЗ»: Протопопов И.И.

Общее количество акционеров: 315 человек

Акционеры, владеющие не менее чем 5 процентами уставного капитала ОАО «УКЗ»: Протопопов И.И. - доля в уставном капитале 19,3%

Дорохова Т.В. - 6,4%

Сухарев Б.Б. - 5,7%

Целью деятельности ОАО «УКЗ» является извлечение прибыли.

Предметом деятельности ОАО «УКЗ» является проектирование и производство продукции производственно - технического назначения, товаров народного потребления; оказание услуг промышленного характера; производство сельскохозяйственной продукции, торговая деятельность. Основными видами производимой продукции является производство грузоподъемного оборудования: кранов мостовых электрических общего назначения, кранов мостовых электрических однобалочных (электро-кран-балки) опорных и подвесных, талей электрических. Доля этой продукции составляет 80-85 процентов.

Поставщики, на которых приходится примерно по 10 процентов поставок товарно-материальных ценностей -

ЗАО «Электроагрегат» г. Воронеж - электрооборудование

ЗАО «Металлоторг» г. Москва - металлопрокат

ООО «Феррум» - металлопрокат

Рынки сбыта продукции (работ, услуг): предприятия и организации по всей территории РФ.

В настоящее время ОАО «УКЗ» производит следующее основные виды продукции (работ, услуг):

Таблица 1. Основные виды продукции

Продукция, предлагаемая предприятием, обладает следующими свойствами, отличающими ее от других производителей: хорошее качество продукции, ее надежность, привлекательная цена, удобный для потребителя порядок расчетов, быстрое изготовление и поставка.

Структура затрат на производство и продажу продукции представлена в таблице 2.2 (Приложение 2)

В связи с расширением производства затраты на приобретение материалов и сырья в период с 2006 г. по 1 квартал 2007 г. увеличились на 0,2%, что повлекло дополнительные расходы на приобретение комплектующих изделий и полуфабрикатов 0,3%, а также на наем дополнительного числа работников, имеющих начальное и / или среднее профессиональное образование. В результате чего снизилась доля сотрудников, имеющих высшее профессиональное образование на 0,3%.

При повышении объема денежных средств, направленных на оплату труда с 10719,65 тыс. руб. по 11928,2 тыс. руб. повысилась производительность труда со 103505 руб./чел. по 108128 руб./чел.

Общий объем израсходованных денежных средств повысился с 10742,275 тыс. руб. до 11934,2 тыс. руб.

Рентабельность производимой продукции в этот же период повысилась в несколько раз, и привела к повышению выручки на 3020 тыс. руб., валовой прибыли на 1048,75 тыс. руб., чистой прибыли на 649 тыс. руб.

Следственно увеличилась стоимость чистых активов с 43913 тыс. руб. до 45272 тыс. руб.

В результате анализа таблиц 2.1-2.9. (Приложения 1-8) можно сделать вывод, что в связи с расширением производства ОАО «УКЗ» практически все основные экономические показатели увеличились, в том числе и количество работников. При увеличении числа работников соответственно увеличился и фонд оплаты труда. Его увеличение явилось дополнительной мотивацией для повышения производительности труда работников.

Общая численность работающих по состоянию на 01.01.2007 года составила 405 человек, из них 77 женщины.

Удельный вес руководителей и специалистов в общей численности работающих 20,0%.

В составе ИТР и служащих 36 инженеров, 32 техников, 12 практиков, других специалистов 17. Средний возраст 42 года. Стабильность всех категорий ИТР и служащих 100%, средний стаж работы 16 лет.

Рабочих на заводе 309 человек, из них: с высшим образованием - 6 человек, средним профессиональным - 66 человек, начально-профессиональным - 99 человек, общим и полным средним - 138 человека.

Средний стаж работы 12 лет., средний возраст - 38 лет.

В общей численности рабочих, занятых в основной деятельности, численность рабочих-сдельщиков и вспомогательных рабочих распределяется следующим образом:

· рабочие-сдельщики основного производства - 122 человек, 40,3%

· вспомогательные рабочие - 181 человека, 59,7%

Завод имеет медпункт, занимающий площадь 220 кв. м. Затраты на содержание медпункта в текущем году составили 146 тыс. рублей. Содержание медпункта осуществляется за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

2.2 Анализ бухгалтерского баланса

Чтобы подсчитать убытки предприятия от несвоевременной оплаты счетов дебиторами, необходимо от просроченной дебиторской задолженности вычесть ее сумму, скорректированную на индекс инфляции за этот срок (за минусом полученной пени), или сумму просроченной дебиторской задолженности умножить на ставку банковского процента за этот период и из полученного результата вычесть сумму полученной пени. Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояние производственных запасов. В целях нормативного хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальным. Наличие меньших по объему, но более подвижных запасов означает, что меньшая сумма наличных финансовых ресурсов находится в запасе. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия. Большие сверхплановые запасы приводят к замораживанию оборотного капитала, замедлению его оборачиваемости, в результате чего ухудшается финансовое состояние предприятия. В то же время недостаток запасов также отрицательно влияет на финансовое положение предприятия, так как сокращается производство продукции, уменьшается сумма прибыли. Поэтому предприятие должно стремиться к тому, чтобы производство вовремя и полном объеме обеспечивалось всеми необходимыми ресурсами и в то же время, чтобы они не залежались на складе. Анализ состояния производственных запасов необходимо начинать с проверки соответствия фактических остатков их плановой потребности.

3. Пути совершенствования по повышению технического уровня предприятия

Привлечение заемных средств в обороте предприятия является нормальным явлением. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнут просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов, санкций и ухудшению финансового положения.

Следовательно, разумные размеры привлечения заемного капитала способны улучшить финансовое состояние предприятия, а чрезмерные - ухудшить его.

Предприятие должно стремиться к тому, чтобы производство вовремя и полном объеме обеспечивалось всеми необходимыми ресурсами и в то же время, чтобы они не залежались на складе.

Собственные источники оборотных средств все в большей степени замещаются заемными. В результате собственные оборотные средства не участвуют в полном объеме в кругообороте предприятий, а все больше превращаются в источник погашения кредитов.

Одним из путем оздоровления финансового состояния предприятий является использование векселей, т.е. ценных бумаг, удостоверяющих безусловное обязательство векселедателей уплатить, по наступлении срока, определенную сумму векселедержателям, т.е. владельцам векселей. Эмиссия векселей может осуществляться как банками, так и предприятиями. Если банки эмитируют векселя для расчетов и обеспечивают ими предприятия в качестве платежного средства, они, по существу, увеличивают денежную массу, приспосабливая ее размеры к нуждам предприятий. Дополнительно выпущенная в форме банковских векселей денежная масса должна покрыть первичные неплатежи и по цепочке погасить все последующие неплатежи. В результате в балансах первичных неплательщиков, имеющих кредитовое сальдо по неплатежам, кредиторская задолженность предприятиям-контрагентам будет заменена кредиторской задолженностью банку, предоставившему вексельный кредит.

Вместе с тем здесь возникает ряд проблем. Векселя значительно легко поддаются подделке, чем денежные знаки. Кроме того, нет гарантии, что полученный вексельный кредит будет сразу же использован предприятием для погашения задолженности. Наконец, замена взаимной задолженности векселями повысит ее ликвидность, а значит и скорость ее обращения. Это, очевидно, будет стимулировать инфляцию.

Если же векселя эмитируются предприятиями, то, кроме возможности их подделки и влияния на инфляцию, возникает также следующая проблема. Далеко не всегда переводные векселя предприятий-должников могут свободно обращаться на рынке ценных бумаг и следовательно использоваться как средство платежа при расчетах с предприятиями-кредиторами. Фактически так функционировать могут лишь векселя доходных, финансово устойчивых предприятий, способных погашать задолженность. Векселя же малорентабельных и убыточных предприятий, как правило, не будут приниматься ни банками, ни предприятиями-кредиторами. Поэтому такие векселя только частично могут содействовать укреплению платежеспособности предприятий. Следует также иметь в виду, что ликвидация неплатежей при помощи векселей - весьма длительный процесс.

Действенным средством укрепления финансового состояния предприятий и снижения неплатежей служат зачеты взаимных требований (КЛИРИНГ). Предприятия, имеющие большую дебиторскую задолженность, не погашенную в срок, прекращают поставки продукции, требуя предварительной оплаты. Одновременно в составе образовавшихся неплатежей остаются нереализованными доходы, часть которых подлежит перечислению в бюджет.

Взаимные неплатежи замедляют оборачиваемость средств в расчетах и ведут к увеличению кредитной эмиссии. Проблемы соблюдения сроков платежей, состоятельности плательщика, ликвидности его активов становятся весьма актуальными. Поэтому возрастает роль механизма погашения взаимных неплатежей путем зачета. В настоящее время предусматривается переоформление просроченной кредиторской задолженности предприятий и организаций всех форм собственности срочными долговыми обязательствами. Это позволяет учесть по каждому участнику зачета сумму его просроченной задолженности поставщикам, а также величину просроченной дебиторской задолженности, которая числится за его покупателями. Поскольку платежный оборот включает платежи за сырье, материалы и произведенную из них готовую продукцию, постольку суммы платежей различных предприятий, как правило, не совпадают. Поэтому зачет не может быть стопроцентным. Межотраслевой зачет взаимных требований, по существу, содержит два зачета: зачет взаимной задолженности предприятий и зачет взаимных требований банков. В процессе межотраслевого зачета долговые обязательства предприятий приобретают форму обязательств коммерческих банков и частично Центрального банка (в размере незавершенных межбанковских расчетов по зачету). Конечными плательщиками и получателями средств по результатам зачета являются не предприятия-участники зачета, а коммерческие банки и Центральный банк. Зачет осуществляется двумя способами платежа: передачей кредитных обязательств и собственно зачетом взаимных требований.

Заключение

В заключение работы можно выделить следующие аспекты, которые обобщено характеризовали бы основные моменты. Хотелось бы сразу отметить, что все задачи, поставленные в начале работы, достигнуты, раскрыты, и также достигнута главная цель работы, т. к. на конкретном примере АО «Росткан-модест» рассмотрены теоретические разработки, необходимые для проведения анализа финансового состояния предприятия.

Итак, по первой части работы можно делать следующий вывод: финансовое состояние предприятия - это способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Оно также может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Анализ ФСП показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в ФСП. А главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения ФСП и его платежеспособности.

Во второй части работы были рассмотрены теоретические основы методологии проведения общего анализа финансового состояния предприятия, которое включает анализ имущественного положения и анализ финансового положения (оценка рыночной устойчивости, анализ активов, оценка финансовой устойчивости, оценка деловой активности, анализ платежеспособности и кредитоспособности, оценка запаса финансовой устойчивости (зоны безопасности) и анализ рентабельности предприятия).

В третьей части были осуществлены расчеты и оформлены в соответствующие таблицы, по которым были проведены аналитические выводы. При расчетах использовалась методика, предложенная В.В. Ковалевым, т. к. она в большей степени соответствует сложившейся ситуации в России, дает наиболее адекватные результаты при оценки предприятий.

При оценке имущественного положения выяснилось, что произошло наращивание имущественного потенциала предприятия, но с другой стороны наблюдается снижение доли активной части основных средств, что говорит о возможном списании или старении машин или оборудования. Причем к концу года на складах предприятия скопилась готовая продукция и товары к перепродаже.

При анализе активов предприятия отмечен рост кредитов банка - это возможно произошло из-за наращивания мощностей предприятия или из-за совершенствования технологий и пр. Но для инвесторов и прочих заинтересованных лиц этот факт может привести к выводу, что предприятие все больше становится зависимым от кредитов банка, но это не так, поскольку средства не замораживаются. Оценка финансовой устойчивости определила, что положение предприятия характеризуется как нормальная финансовая устойчивость, т.е. это соответствует тому положению, когда предприятие успешно функционирует и для покрытия запасов использует «нормальные» источники средств (собственные и привлеченные).

Дальнейший анализ предприятия указывает на усиление зависимости его от внешних инвесторов, но в тоже время характеризует увеличение той части собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия, а это положительная тенденция. При анализе ликвидности предприятия выяснилось, что оно не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем. Но из-за некоторых моментов, несущественных осложнений на предприятии в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Можно отметить, что произошел рост эффективности использования основных средств предприятия, это было достигнуто либо при повышении объема реализации продукции либо за счет более высокого технического уровня основных средств; все приводит к общему снижению издержек предприятия. И все больший доход предприятие получает за счет основной деятельности, а это положительная тенденция. В результате сложившаяся ситуация на предприятии привела к положительной тенденции - произошло сокращение на 10,07 лет срока, в течении которого полностью окупятся вложения в данное предприятие.

При анализе финансового состояния предприятия мы решили следующие задачи:

4) рассмотрели теоретические основы исследования финансового состояния предприятия;

5) проанализировали финансовое состояние предприятия;

6) нашли пути совершенствования по повышению технического уровня предприятия.

Список использованной литературы

1 Аудит и финансовый анализ, четвертый квартал, 1995.

2 Баканов М.И., Шермет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1997.

3 Ефимова О.В. Анализ показателей ликвидности. // Бухгалтерский учет. - 1997 - №11, с. 27 - 28.

4 Игнатущенко М., Беляев А., Изотова Е. Оценка финансового состояния клиента при подготовке аудиторского заключения. // Аудит. - 1998 - №10.

5 Игнатущенко М., Беляев А., Изотова Е. Система аудиторского обслуживания предприятия. // Аудит - 1997 - №12, с. 20.

6 Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1994, с. 86 - 196.

7 Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. - М.: АО «ДИС», МВ - Центр, 1994.

8 Петров В.В., Ковалев и др. Как читать баланс - 2-е изд. - М.: Финансы и статистика, 1994.

9 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.: ИП «Экоперспектива», 1998, с. 409 - 485.

10 Теория экономического анализа./ Под ред. Шермета А.Д. - М.: Прогресс, 1982.

11 Фащевский В.Н. Об анализе платежеспособности и ликвидности предприятия. // Бухгалтерский учет. - 1997 - №11, с. 27 - 28.

12 Финансовый менеджмент./ Под ред. Поляка Г.Б.

13 Финансовый менеджмент: теория и практика./ Под ред. Стояновой - М.: 1998.

14 Шермет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа предприятия. - М.: ИНФРА-М, 1996, с. 72 - 75.