Пути совершенствования практики формирования и использования финансовых ресурсов предприятия (на примере ООО "Рассвет")

Теоретические аспекты формирования и использования, состав и характеристика финансовых ресурсов предприятия, особенности их мобилизации. Проблемы формирования и пути совершенствования использования финансовых ресурсов и капиталов в рыночных условиях.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 10.06.2010
Размер файла 107,3 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

- Подготовить презентацию. Надо быть готовым, как только представится случай, красиво и уверенно презентовать свой бизнес, его возможности по возврату денежных средств, рассказать, какие шаги предпринимаются для нивелирования рисков.

- Объединяться с другими предприятиями для получения кредита. Для России это редкость, а за рубежом такой метод используется довольно часто. Если предприятия обращаются за кредитом как «единый актив» (связаны перекрестным поручительством), их шансы увеличиваются в полтора-два раза. Если у фирмы есть непрямые конкуренты (занимающиеся смежными видами бизнеса) или есть хорошие знакомые в том или ином бизнесе, то осуществить такую сделку будет несложно. Предприятие может запросить кредит для себя, а чтобы «обеспечить возвратность», оно приводит второе предприятие в качестве поручителя. Сообщать ли банку, что Вы занимаете деньги на двоих, - решать Вам.

Выдавая кредиты для пополнения оборотного капитала, банки рассуждают примерно следующим образом. На привлеченные деньги компания приобретет товары, которые нужно переработать и продать, после чего деньги нужно еще инкассировать, и только потом предприятие сможет их вернуть. Так как заемщик работает с контрагентами, которые испытывают такие же проблемы с ликвидностью, то риск невозврата заемных средств увеличивается в разы. Для компании это означает, что сегодня для получения кредита недостаточно просто собрать пакет документов и передать его на рассмотрение кредитным инспекторам. Нужно быть готовым доказывать, убеждать, заставлять верить в себя.

Еще один совет, который применим в работе, как с банками, так и с частными инвесторами: просить сумму, жизненно необходимую для развития компании, - и не больше. Если руководитель предприятия, не имеющего источника дохода в будущем, хочет взять заем для поддержания привычного «докризисного» образа жизни или для выплаты долгов по зарплате - на это сегодня никто денег не даст. Даже если случится чудо, и кто-то поможет, предприятие все равно не выживет. А если компания берет деньги на покупку двух дополнительных автомобилей, чтобы развозить продукцию, или станка, который повысит производительность в полтора раза, и может внятно объяснить свои планы банку или инвестору, подкрепив их цифрами, то у такой компании есть все шансы получить заемные средства. [43; C. 37]

Подводя итог можно сказать о том, что в сегодняшних рыночных условиях большинство предприятий источником финансовых ресурсов выбирают кредиты или инвестиции. Однако получить кредит в банке или найти инвестора на выгодных условиях задача не простая.

Банки сегодня требуют дополнительного обеспечения под обесценивающиеся залоги. Также некоторые предприятия, в основном молодые, не выдерживают нагрузку по обслуживанию заемных средств.

Поэтому для получения кредита организациям следует обратиться в различные банки, искать знакомых среди персонала банка, чтобы понять может ли банк кредитовать такой бизнес как у данной компании, объединиться с другими предприятиями для получения кредита.

Привлечение частного инвестора также затруднительно, так как для этого необходимо чтобы компания вела учет по международным стандартам финансовой отчетности и мягкое финансовое моделирования. Предприятие должно подробно и понятно объяснить потенциальному инвестору как будет складываться ситуация с продуктами, которые он собирается финансировать.

2. Современное состояние формирования и использования финансовых ресурсов в ООО «РАССВЕТ»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Рассвет»

Общество с ограниченной ответственностью «Рассвет» было создано в конце 2006 года. Руководителем и учредителем данного предприятия является Савченко В. А. Предприятие находится в городе Уссурийске по адресу улица Беляева, дом 30 А. Основным видом деятельности является изготовление обуви, а именно кроссовок. Общество действует согласно уставу. Основная цель создания данной организации - это извлечение прибыли.

Предприятие реализует свою продукцию в различные обувные магазины города Уссурийска и Владивостока. ООО «Рассвет» занимает небольшое место на уссурийском рынке обуви, это связано в первую очередь с высокой конкуренцией. Наибольшее место на уссурийском обувном рынке занимает импортная обувь, а именно обувь, привезенная из КНР. Также в Уссурийске немало отечественных производителей таких как: ООО "ЛЕС ИНВЕСТ", ООО "СП "МАЯК ДВ ПЛАСТ", ООО "ВостокЕвропром", ООО "ЗВЕЗДА-ДВ", ООО "МАЯК ДВ". [47]

Однако обувь, изготовленная в ООО «Рассвет» добротная, сделана из натуральной кожи, сравнительно недорога и в состоянии составить конкуренцию китайским товарам, которые заполонили наши рынки и магазины. Китайские товары не отличающимся высоким качеством и вызывают немало разочарований и нареканий у покупателей. Потому не удивительно, что качественная продукция уссурийской фирмы нашла своего покупателя.

Главная задача кроссовок - смягчить ударную нагрузку на позвоночник и в то же время сохранить энергию отталкивания. В данной организации стараются изготовить наиболее качественную и удобную обувь. Подошва, как правило, производится из пенорезины или же из углеродистой резины. Пенорезина легче и мягче, чем углеродистая, но менее износостойкая. В ООО «Рассвет» используют пенорезину для передней части стопы, а углеродистую - под пяткой. Как правило, под серединой стопы располагается микропористый амортизатор, а под пяткой воздушная «подушка». Материал, покрывающий ногу сверху, может быть сделан либо из кожи, либо из высококачественного синтетического материала. Часто декорируется специальными вставками, как правило, использующимися лишь для уменьшения веса модели. [50]

Для проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия была использована бухгалтерская отчетность, а именно Бухгалтерский баланс и Отчет и прибылях и убытках (см. Приложение 1, 2, 3 и 4). Полученные данные представим в виде таблиц.

Для начала следует ознакомиться с составом и структурой товарной продукции ООО «Рассвет».

Таблица 1 - Состав и структура товарной продукции ООО «Рассвет» за 2007 - 2009 гг.

Наименование продукции

2007 г.

2008 г.

2009 г.

2009 г. к

2007 г, %

тыс. руб.

в % к итогу

тыс. руб.

в % к итогу

тыс. руб.

в % к итогу

Кроссовки мужские

Кроссовки женские

Кроссовки детские для мальчиков

Кроссовки детские для девочек

42545

35899

11145

8871

43,21

36,46

11,32

9,01

52812

43104

12204

11880

44,01

35,92

10,17

9,9

44174

36340

126111

11875

42,07

34,61

12,01

11,31

103,83

101,23

113,15

133,86

Итого

98460

100,0

120000

100,0

105000

100,0

106,64

Из приведенной выше таблицы видно, что наибольший удельный вес в составе товарной продукции приходится на мужские кроссовки, а наименьший на детские кроссовки для девочек, в 2009 году эти показатели составляли 42,07% и 11,31% соответственно. Также наблюдается увеличение в 2009 году по сравнению с 2007 годом, как общего объема выпускаемой продукции (на 6,64%), так и всех видов продукции. А именно объем выпуска мужских кроссовок увеличился на 3,83%, женских на 1,23%, детских кроссовок для мальчиков на 13,15, а объем выпуска детских кроссовок для девочек увеличился на 33,86%. А это значит что продукция ООО «Рассвет» пользуется спросом и спрос постепенно растет, причем сильно растет спрос на детские кроссовки для девочек.

Ни одно предприятие не может производить свою продукцию не имея здания или же сооружений, не пользуясь необходимой техникой, то есть машинами и оборудованием. Для доставки своей продукции покупателю предприятию необходимо иметь транспортные средства. Поэтому следует рассмотреть состав и структуру основных средств ООО «Рассвет».

Таблица 2 - Состав и структура основных фондов ООО «Рассвет» за 2007 - 2009 гг.

Основные средства

2007 г.

2008 г.

2009 г.

2009 г. к

2007 г, %

тыс. руб.

в % к итогу

тыс. руб.

в % к итогу

тыс. руб.

в % к итогу

Здания

Машины и оборудование

Транспортные средства

Итого

10265

10230

1280

21775

47,14

46,98

5,88

100,0

10026

10010

1449

21485

46,67

46,59

6,74

100,0

10076

10400

1698

22174

45,44

46,9

7,66

100,0

98,16

101,66

132,66

101,83

Рассмотрев состав и структуру основных фондов можно увидеть, что их стоимость увеличилась в 2009 году по сравнению с 2007 на 399 тыс. руб. Что говорит о приобретении новых основных средств за год. Стоимость транспортных средств в 2009 году по сравнению с 2007 выросла на 32,66%, что говорит о приобретении предприятием дополнительных транспортных средств. Также наблюдается увеличение стоимости машин и оборудования в 2009 году по сравнению с 2007 (на 1,66%), это свидетельствует об обновлении оборудования для работы на предприятии. Наименьший удельный вес в стоимости основных средств имеют транспортные средства. Здания и машины и оборудование имеют приблизительно одну стоимость. В целом, анализируя состав и структуру основных средств в ООО «Рассвет», можно сказать, что данное предприятие обеспечивает себя необходимыми основными средствами, что позволяет ему производить свою продукцию.

Рассмотрев состав и структуру основных фондов, рассмотрим показатели эффективности их использования.

Таблица 3 - Показатели использования основных производственных фондов ООО «Рассвет» 2007 - 2009 гг.

Показатели

2007 г.

2008 г.

2009 г.

2009 г. к 2007 г., %

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.

Площадь производственных площадей, кв. м.

Стоимость товарной продукции, тыс. руб.

Среднегодовое количество

производственных рабочих, чел.

Фондообеспеченность, тыс. руб.

Фондовооруженность, тыс. руб.

Фондоотдача, руб.

Фондоемкость, руб.

19725

125

98460

65

157,8

303,46

4,99

0,2

21630

125

120000

69

173,04

318,48

5,55

0,18

21830

125

105000

71

174,64

307,46

4,81

0,21

110,67

100,0

106,64

109,23

110,67

101,32

96,39

105

Поясним произведенные расчеты и рассчитаем показатели эффективности использования основных фондов.

Фондообеспеченность показывает, какова стоимость основных фондов на единицу земельных площадей.

Анализ таблицы 3 показал, что фондоотдача в 2009 г. по сравнению с 2007 г. уменьшилась (на 3,61%), а фондоемкость увеличилась (на 5%), это говорит о том, что эффективность ее использования упала (требуется больше затрат на производство единицы продукции). Положительным фактором является увеличение фондовооруженности на 1,32%, так как это говорит о том, что в 2009 г. по сравнению с 2007 г. работники более обеспеченны основными фондами.

Следует отметить, что для нормального функционирования любому предприятию помимо основных средств необходима и рабочая сила, то есть, нужны люди которые будут работать на предприятии с помощью имеющихся на нем машин и оборудования. Поэтому рассмотрим состав трудовых ресурсов в ООО «Рассвет».

Таблица 4 - Наличие трудовых ресурсов в ООО «Рассвет» за 2007 - 2009 гг.

Показатели

2007 г.

2008 г.

2009 г.

2009 г. к 2007 г., %

А

1

2

3

4

Всего работников, чел.: план

факт

Обеспеченность работниками, %

78

75

96,15

82

80

97,56

98

95

96,94

125,64

126,67

+ 0,79 п. п

Среднегодовая численность производственных рабочих, чел

Годовой фонд оплаты труда, тыс. руб.

Среднемесячная заработная плата одного работника по предприятию, руб.

65

7200

8000

69

7968

8300

71

10260

9000

109,23

142,5

112,5

Из приведенной выше таблицы видно, что предприятие не полностью обеспечивает себя рабочей силой, так как фактическое количество работников меньше планового. В 2009 году по сравнению с 2007 годом количество работников увеличилось на 20 человек, а именно на 14 производственных рабочих и на 6 управленцев, что говорит о расширении производства. Также наблюдается увеличение годового фонда оплаты труда на 42,5 %, так как увеличилось количество работников. Также увеличение годового фонда оплаты труда произошло из-за увеличения среднемесячной заработной платы на одного работника по предприятию на 12,5%.

Для того чтобы определить приносит ли деятельность предприятия прибыль, и в каких именно размерах необходимо провести анализ финансовых результатов экономической деятельности.

Для этого рассчитаем уровни рентабельности по следующим формулам:

Прибыль от продаж

Рентабельность продаж, % = х 100% [13., C. 100], (5)

Выручка от реализации

Рентабельность продаж за 2007 г. = 23010: 98460 х 100% = 23,37%,

Рентабельность продаж за 2008 г. = 20360: 120000 х 100% = 16,97%,

Рентабельность продаж за 2009 г. = 21772: 10500 х 100% = 20,74%.

Чистая прибыль

Рентабельность предприятия, % = х 100%, (6)

Полная себестоимость

Рентабельность предприятия за 2007 г. = 17298: 75450 х 100% = 22,93%,

Рентабельность предприятия за 2008 г. = 15230: 99640 х 100% = 15,89%,

Рентабельность предприятия за 2008 г. = 17162: 83228 х 100% = 20,62%.

Обобщим полученные данные в таблице 5.

Таблица 5 - Финансовые результаты экономической деятельности ООО «Рассвет» за 2007 - 2009 гг.

Показатели

2007 г.

2008 г.

2009 г.

2009 г. к 2007 г. %

Выручка от реализации продукции, тыс. руб.

Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.

Прибыль от продаж, тыс. руб.

Уровень рентабельности продаж, %

Прибыль до налогообложения, тыс. руб.

Налог на прибыль, тыс. руб.

Чистая прибыль, тыс. руб.

Уровень рентабельности предприятия, %

98460

75450

23010

23,37

22760

5462

17298

22,93

120000

99640

20360

16,97

20040

4810

15230

15,89

105000

83228

21772

20,74

21453

4291

17162

20,62

106,64

110,31

94,62

-2,63 п. п.

94,26

78,56

99,21

-2,31 п. п.

Из приведенной выше таблицы видно, что в 2009 году уровень рентабельности продаж был равен 20,74%, столько копеек приходится на один заработанный рубль. Это средний показатель, а значит, предприятию рекомендуется снизить затратность производства, либо повысить эффективность ценовой политики. Рентабельность продаж в 2009 году снизилась по сравнению с 2007 годом на 2,63 п. п. Рентабельность предприятия в 2009 году была равна 20,62%, что означает, что 20,62 копейки приходилось на один рубль затрат на производство продукции. Причем наблюдается тенденция снижения уровня рентабельности, в 2009 году по сравнению к 2007 году он снизился на 2,31%, это может привести к тому, что предприятие станет не рентабельным. Поэтому данной организации рекомендуется более эффективно использовать свои материальные и производственные ресурсы.

Для оценки платежеспособности предприятия и определения ликвидности баланса, а также для анализа финансовой устойчивости ООО «Рассвет» необходимо рассмотреть различные коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Рассчитаем коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в настоящий момент времени.

ДС

Кал =, (7)

КО

где

Кал - коэффициент абсолютной ликвидности,

ДС - денежные средства,

КО - краткосрочные обязательства. [13; C. 94]

Кал за 2007 г. = 13237: 25900 = 0,51,

Кал за 2008 г. = 15715: 31126 = 0,5,

Кал за 2009 г. = 86971: 103813 = 0,84.

Коэффициент текущей ликвидности показывает достаточность оборотных активов для краткосрочных обязательств.

ДС + ДЗ + З

Ктл =, (8)

КО

где

Ктл - коэффициент текущей ликвидности,

ДЗ - дебиторская задолженность, срок погашения которой ожидается в течение 12 месяцев,

З - запасы и затраты.

Ктл за 2007 г. = (13237 + 11259 - 3400): 25900 = 5,45,

Ктл за 2008 г. = (15715 + 10246 + 11740 - 3400): 31126 = 1,1,

Ктл за 2009 г. = (86971 + 17700 + 15079 - 216): 103813 = 1,15.

Коэффициент критической ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

ДС + ДЗ

Ккл =, (9)

КО

где

Ккл - коэффициент критической ликвидности. [9; C. 55]

Ккл за 2007 г. = 13237: 25900 = 0,51,

Ккл за 2008 г. = (15715 + 10246): 31126 = 0,83,

Ккл за 2009 г. = (86971 + 17700): 103813 = 1,01.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) отражает уровень независимости организации от внешних источников финансирования деятольности.

Собственный капитал

Ка =, (10)

Сумма капитала организации

где

Ка - коэффициент автономии.

Ка за 2007 г. = 17550: 43451 = 0,4,

Ка за 2008 г. = 25420: 56546 = 0,45,

Ка за 2009 г. = 34712: 138524 = 0,25.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками отражает уровень финансирования запасов и затрат за счет собственных источников.

Собственные оборотные средства

Ко = , (11)

Запасы и затраты

где

Ко - коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками.

Ко за 2007 г. = (17550 - 18955): 11259 = -0,12,

Ко за 2008 г. = (25420 - 18845): 11740 = 0,56,

Ко за 2009 г. = (34712 - 18774): 15079 = 1,06.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала вложена в наиболее мобильные активы.

Собственные оборотные средства

Км =, (12)

Собственный капитал

где

Км - коэффициент маневренности собственного капитала.

Км за 2007 г. = (17550 - 18955): 17550 = -0,08,

Км за 2008 г. = (25420 - 18845): 25420 = 0,26,

Км за 2009 г. = (34712 - 18774): 34712 = 0,46.

Коэффициент восстановления платежеспособности характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Ктлк + У: Тх(Ктлк - Ктлн)

Квпл =, (13)

2

где

Квпл - коэффициент восстановления платежеспособности,

Ктлк - значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода,

У - период восстановления платежеспособности (6 месяца),

Т - продолжительность отчетного периода в месяцах (12 месяцев),

Ктлн - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода.

Купл за 2007 г. = 0,5х(5,45 + 6: 12х(5,45 - 2)) = 3,59,

Купл за 2008 г. = 0,5х(1,1 + 6: 12х(1,1 - 5,45)) = -0,54,

Купл за 2009 г. = 0,5х(1,15 + 6: 12х(1,15 - 1,1)) = 0,59.

Обобщим полученные данные в таблице 6.

Таблица 6 - Анализ коэффициентов ликвидности баланса и финансовой устойчивости ООО «Рассвет» за 2007 - 2009 гг.

Коэффициент

Норма

2007 г.

2008 г.

2009 г.

2009 г. к 2007 г.,

(+/-)

А

1

2

3

4

5

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)

Коэффициент критической ликвидности (Ккл)

Коэффициент автономии (финансовой независимости) (Ка)

0,2-0,5

?2

0,8-1

>0,5

0,51

5,45

0,51

0,4

0,5

1,1

0,83

0,45

0,84

1,15

1,01

0,25

0,33

-4,3

0,5

-0,15

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками (Ко)

Коэффициент маневренности собственного капитала (Км)

Коэффициент восстановления платежеспособности (Купл)

>0,5

0,2-0,5

?1

-0,12

-0,08

3,59

0,56

0,26

-0,54

1,06

0,46

0,59

1,18

0,54

-3

Из приведенной выше таблицы видно, что в 2009 году коэффициент абсолютной ликвидности был выше нормативного значения, составлял 0,84 при норме от 0,2 до 0,5, также наблюдается тенденция роста этого показателя. То, что коэффициент абсолютной ликвидности выше нормативного значения, говорит о возможности погашения краткосрочных обязательств в ближайшее время. Однако коэффициент текущей ликвидности в 2009 году был ниже нормативного значения, 1,15 при норме 2, это говорит о том, что у организации не имеется возможностей по восстановлению его платежеспособности путем продажи излишних материальных запасов. Положительным фактором является рост коэффициента критической ликвидности, причем в 2009 году он был выше нормативного (1,01 при норме от 0,8 до 1). Это свидетельствует о возможности своевременных расчетов с дебиторами.

Коэффициент автономии ниже нормативного значения (0,25 при норме 0,5), это означает, что сумма собственных средств ООО «Рассвет» равна 25%, что значительно ниже оптимального значения (50%), отражает зависимость организации от заемных источников и указывает на высокую вероятность финансовых затруднений у организации в будущем. Отрицательным фактором является тенденция к снижению данного показателя, что говорит о потере предприятием своей финансовой устойчивости в будущем. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами показывает степень обеспеченности материальных запасов собственными источниками и равен 1,06 при нормативе 0,5, таким образом, величина материальных запасов значительно соответствует потребности в них, что указывает на достаток собственных оборотных средств для покрытия материальных запасов и на отсутствие необходимости привлечения заемных средств.

Коэффициент маневренности собственного капитала равен 0,46 и входит в норматив 0,2-0,5, что говорит об устойчивом финансовом состоянии организации.

Так как не все вышеперечисленные коэффициенты соответствуют нормативным значениям, был рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. В 2009 году данный показатель был равен 0,59, это говорит о том, что ООО «Рассвет» в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшие полгода.

В целом по предприятию можно сделать вывод, что оно выполняет свои функции. Получает прибыль от своей деятельности и стремится к стабильному финансовому состоянию. Однако на данный момент финансовое состояние ООО «Рассвет» неудовлетворительное и организация в ближайшее время не имеет возможности восстановить свою платежеспособность, что обуславливается особенностями рынка и мировым финансовым кризисом.

2.2 Особенности формирования и использования финансовых ресурсов ООО «Рассвет» в виде капиталов и кредиторской задолженности

Финансовые ресурсы предприятия - это денежные средства, формируемые при образовании предприятия и пополняемые в результате производственно-хозяйственной деятельности за счет реализации товаров и услуг, выбывшего имущества организации, а также путем привлечения внешних источников финансирования.

При создании ООО «Рассвет» был сформирован в первую очередь уставный капитал. Также в организации формируются такие виды финансовых ресурсов, как:

- нераспределенная прибыль;

- кредиторская задолженность (поставщикам и подрядчикам, перед персоналом организации, перед государственными внебюджетными фондами, по налогам и сборам, прочие кредиторы). [28; C. 566]

Для более наглядного представления о формировании финансовых ресурсов ООО «Рассвет» следует провести горизонтальный и вертикальный анализ Баланса данной организации.

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополнятся относительными темпами роста (снижения). Степень агрегирования показателей определяет аналитик. Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения. Аналогично может быть выполнен горизонтальный анализ других форм бухгалтерской отчетности.

Таблица 7 - Горизонтальный анализ Баланса ООО «Рассвет» за 2007 - 2009 гг.

Показатель

2007 г.

2008 г.

2009 г.

тыс. руб.

%, раз

тыс. руб.

%, раз

тыс. руб.

%, раз

А

1

2

3

4

5

6

Актив

I Внеоборотные активы:

основные средства

18955

100,0

18845

99,42

18774

99,05

Итого по разделу I

18955

100,0

18845

99,42

18774

99,05

II Оборотные активы:

-запасы

-дебиторская задолженность

-денежные средства

11259

-

13237

100,0

-

100,0

11740

10246

15715

104,27

-

118,72

15079

17700

8697

133,93

-

65,70

Итого по разделу II

24496

100,0

37701

153,91

119750

4,9 раз

Баланс

43451

100,0

56546

130,14

138524

3,2 раза

Пассив

III Капитал и резервы:

-уставный капитал

-нераспределенная прибыль

10000

7550

100,0

100,0

10000

15420

100,0

2 раза

10000

24712

100,0

3,3 раза

Итого по разделу III

17550

100,0

25420

144,84

34712

2 раза

V Краткосрочные обязательства:

кредиторская задолженность

25900

100,0

31126

120,18

103813

4 раза

Итого по разделу V

25900

100,0

31126

120,18

103813

4 раза

Баланс

43451

100,0

56546

130,14

138524

3,2 раза

Из приведенной выше таблицы видно, что валюта баланса в 2009 году по сравнению с 2007 годом увеличилась в 3,2 раза, это положительный фактор, так как он говорит о расширении организацией хозяйственного оборота. Данное увеличение произошло из-за увеличения суммы оборотных активов в 4,9 раза, а именно запасов на 33,93%. Увеличение удельного веса производственных запасов может свидетельствовать о наращивании производственного потенциала организации либо о нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой. Таким образом, хотя тенденция к росту запасов может привести на некотором отрезке времени к увеличению значения коэффициента текущей ликвидности необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния.

Валюта баланса в пассивной части увеличилась за счет увеличения краткосрочных обязательств в 4 раза и нераспределенной прибыли в 3,3 раза. Увеличение краткосрочных обязательств происходит из-за увеличения кредиторской задолженности в 4 раза, что является отрицательным фактором, так как может привести к нарушению финансовой устойчивости ООО «Рассвет». Наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения. Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют один другого.

Таблица 8 - Вертикальный анализ Баланса ООО «Рассвет» за 2007 - 2009 гг.

Показатель

2007 г.

2008 г.

2009 г.

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

Актив

I Внеоборотные активы:

основные средства

18955

43,62

18845

33,33

18774

13,55

Итого по разделу I

18955

43,62

18845

33,33

18774

13,55

II Оборотные активы:

- запасы

- дебиторская задолженность

- денежные средства

11259

-

13237

25,91

-

30,46

11740

10246

15715

20,76

18,12

27,79

15079

17700

86971

10,89

12,78

62,78

Итого по разделу II

24496

56,38

37701

66,67

119750

86,45

Баланс

43451

100,0

56546

100,0

138524

100,0

Пассив

III Капитал и резервы:

- уставный капитал

- нераспределенная прибыль

10000

7550

23,01

17,38

10000

15420

17,68

27,27

10000

24712

7,22

17,84

Итого по разделу III

17550

40,39

25420

44,95

34712

25,06

VКраткосрочные обязательства:

кредиторская задолженность

25900

59,61

31126

55,05

103813

74,94

Итого по разделу V

25900

59,61

31126

55,05

103813

74,94

Баланс

43451

100,0

56546

100,0

138524

100,0

Из приведенной выше таблицы видно, что в активе баланса наибольший удельный вес занимают оборотные активы (86,45%). Наблюдается увеличение объема денежных средств в 2009 году по сравнению с 2007 годом (на 32,32 п. п.), это отрицательный признак, так как деньги не должны залеживаться, они должны находится в обороте. В пассиве же баланса наибольший удельный вес занимает кредиторская задолженность (74,94%), отрицательным фактором является рост этого показателя по сравнению с 2007 годом (на 15,33%).

Это свидетельствует о том, что ООО «Рассвет» увеличивает задолженность перед кредиторами. Собственный капитал компании находится на уровне 25% от общей суммы его пассивов, что говорит о высоком уровне рискованности компании стать банкротом.

Рассмотрим каждый вид финансовых ресурсов ООО «Рассвет» в динамике.

Уставный капитал -- это сумма средств, первоначально инвестированных собственниками для обеспечения уставной деятельности организации.

Уставный капитал ООО «Рассвет» был сформирован в 2007 году к моменту ее создания. С того времени не было дополнительных вкладов в уставный капитал и сегодня он составляет 10000 тыс. руб. Учредителем и собственником ООО «Рассвет» является Савченко В. А.

Кредиторская задолженность - задолженность организации другим организациям, индивидуальным предпринимателям, физическим лицам, в том числе собственным работникам, образовавшаяся при расчетах за приобретаемые материально-производственные запасы, работы и услуги, при расчетах с бюджетом, а также при расчетах по оплате труда.

Другими словами кредиторская задолженность представляет собой вид обязательств, характеризующих сумму долгов, причитающихся к уплате в пользу других лиц. [39; C. 24]

Задолженность поставщикам и подрядчикам - это задолженность за поставленные материалы, сырье или же топливо, задолженность за предоставленные или выполненные работы и услуги. Задолженность перед персоналом - это задолженность перед персоналом организации по выдаче заработной платы, отпускных и т. д. Задолженность перед государственными внебюджетными фондами - это задолженность по взносам в фонд обязательного медицинского страхования, в пенсионный фонд, в фонд социального страхования от несчастных случаев. Задолженность по налогам и сборам - это задолженность организации перед государством по различным видам налогов, таких, как: налог на имущество юридических лиц, налог на прибыль, налог на добавленную стоимость и т. д.

Рассмотрим состав и структуру кредиторской задолженности в ООО «Рассвет» (таблица 9).

Таблица 9 - Состав и структура кредиторской задолженности в ООО «Рассвет» за 2007 - 2009 гг.

Кредиторская задолженность

2007 г.

2008 г.

2009 г.

2009 г. к 2007 г., %, раз

тыс. руб.

в % к итогу

тыс. руб.

в % к итогу

тыс. руб.

в % к итогу

Поставщикам и подрядчикам

Задолженность перед персоналом

Задолженность перед государственными внебюджетными фондами

Задолженность по налогам и сборам

Прочие кредиторы

Итого

4071

700

871

371

19887

25900

15,72

2,7

3,36

1,43

76,78

100,0

3384

865

772

359

25746

31126

10,87

2,78

2,48

1,15

82,72

100,0

3804

860

867

328

97954

103813

3,66

0,83

0,84

0,32

94,36

100,0

93,44

122,86

99,54

88,41

4,9 раз

4 раза

Наибольший удельный вес в общей сумме кредиторской задолженности занимают прочие кредиты 94,36%, к ним относится задолженность: перед подотчетными лицами, по авансам, полученным от покупателей, по добровольному страхованию, по депонированной зарплате, перед учредителями по выплате доходов и т.д. Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам составляет 3,66 % от общей суммы кредиторской задолженности, задолженность перед персоналом занимает 0,83%, перед государственными внебюджетными фондами - 0,84%. Наименьший удельный вес в общей сумме кредиторской задолженности имеет задолженность по налогам и сборам (0,32%).

Общая сумма кредиторской задолженности в 2009 году по сравнению с 2007 годом увеличилась в 4 раза. Это связано в первую очередь с увеличением такого показателя, как прочие кредиты почти в 5 раз, что свидетельствует о несвоевременных расчетах организации с подотчетными лицами, с покупателями по авансам, с работниками по депонированной заработной плате, с учредителями по выплате доходов.

Также в 2009 году по сравнению с 2007 годом наблюдается увеличение задолженности перед персоналом, что говорит о не своевременных расчетах с ним, т. е. о задержке заработной платы работникам данной организации.

Одно из направлений использования финансовых ресурсов ООО «Рассвет» - это пополнение оборотных средств.

Оборотные средства предприятия - это совокупность денежных средств и материальных средств, авансированных в средства производства, однократно участвующих в производственном процессе и полностью переносящих свою стоимость на готовый продукт. Оборотные средства обеспечивают непрерывность и ритмичность всех процессов, протекающих на предприятии: снабжения, производства, сбыта, финансирования. Они постоянно находятся в движении, совершая кругооборот. Кругооборот начинается с оплаты денежными средствами необходимых предприятию материальных ресурсов, а заканчивается возвратом всех затрат на всем пути движения средств в виде выручки от реализации готовой продукции.

В ООО «Рассвет» имеются в наличии такие виды оборотных средств как:

- производственные запасы - предметы труда, поступившие на предприятие для последующей обработки или обеспечения производственного процесса (запасы сырья, материалов, комплектующих изделий, топлива, тары и т. д.);

- дебиторская задолженность - долги предприятию со стороны юридических, физических лиц и государства. В составе дебиторской задолженности выделяют задолженность покупателей и заказчиков, векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, выданные авансы;

- денежные средства. [28; С. 325]

Таблица 10 - Состав и структура оборотных средств ООО «Рассвет» за 2007 - 2009 гг.

Оборотные средства

2007 г

2008 г

2009 г

2009 г. к 2007 г., %, раз

тыс. руб.

в % к итогу

тыс. руб.

в % к итогу

тыс. руб.

в % к итогу

Запасы

Дебиторская задолженность

Денежные средства

Итого

11259

-

13237

24496

45,96

Х

54,04

100,0

11740

10246

15715

37701

31,14

27,18

41,68

100,0

15079

17700

86971

119750

12,59

14,78

72,63

100,0

133,93

Х

6,6 раз

4,9 раз

Наибольший удельный вес в общей сумме оборотных средств занимают денежные средства 72,63%. Дебиторская задолженность составляет 14,78% от общей суммы оборотных средств организации, а запасы занимают 12,59%.

Наблюдается увеличение в 2009 году по сравнению с 2007 годом суммы оборотных активов предприятия почти в 5 раз, а именно увеличения стоимости запасов на 33,93% (что может свидетельствовать об увеличении объема запасов сырья, материалов, комплектующих изделий, топлива, тары и т. д.) и денежных средств в 6,6 раз (это говорит об увеличении наличных денежных средств в кассе и на расчетном счете организации).

Дебиторская и кредиторская задолженность -- неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар. То есть между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты обычно проходит некоторое количество времени.

С ростом дебиторской задолженности у предприятия возникает потребность в дополнительных источниках формирования текущих активов за счет краткосрочных кредитов банка и кредиторской задолженности. Опережающий рост кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской может привести в конечном итоге к снижению ликвидности.

С другой стороны при не возврате организации дебиторской задолженности, она теряет собственные средства. Поэтому превышение дебиторской задолженности над кредиторской считается отрицательным фактором. [46]

Таблица 11 - Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей в ООО «Рассвет» за 2007 - 2009 гг.

Показатель

2007 г.

2008 г.

2009 г.

2009 г. к 2007 г.,

(+/-)

2009 г. к 2008 г., (+/-)

Дебиторская задолженность, тыс. руб.

Кредиторская задолженность, тыс. руб.

-

25900

10246

31126

17700

103813

+17700

+77913

+7454

+72687

Соотношение кредиторской задолженности к дебиторской, раз

Х

3,04 раза

5,9 раз

Х

Х

Из приведенной выше таблицы видно, что кредиторская задолженность организации почти в 5,9 раз больше дебиторской. Однако отрицательным фактором является увеличение дебиторской задолженности в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 7454 тыс. руб., а по сравнению с 2007 на 17700, что свидетельствует о незначительном возврате дебиторами средств организации в течение года, а также о появлении новой дебиторской задолженности.

Еще одним отрицательным фактором является увеличение кредиторской задолженности на 72687 тыс. руб., причем темп роста ее увеличивается (в 2008 году по сравнению с 2007 годом кредиторская задолженность увеличилась лишь на 5226 тыс. руб.). Это говорит о том, что предприятие активно использует привлеченные средства и кредитуется за счет поставщиков, работников, бюджета государства и т. д. Что может привести к ухудшению отношений с поставщиками вплоть до их отказа в предоставлении услуг.

Несвоевременная выплата заработной платы работникам может привести к намеренному застою производства, а, следовательно, к убыткам. Несвоевременные расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами государства может привести к обязанности выплатить различные пени и штрафы. Поэтому, ООО «Рассвет» рекомендуется максимально снизить кредиторскую задолженность.

В целом можно сделать вывод, что ООО «Рассвет» активно пользуется кредиторской задолженностью. Что может негативно сказаться на его финансовой устойчивости. Предприятию рекомендуется снизить кредиторскую задолженность за счет внутренних финансовых ресурсов. Также отрицательным фактором является рост дебиторской задолженности, так как он говорит о несвоевременных расчетах покупателей с организацией. Поэтому ООО «Рассвет» следует пересмотреть политику расчетов с покупателями, например, увеличить штрафные санкции за несвоевременную оплату.

Положительным фактором является превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью. Так как всегда существует риск невозврата дебиторской задолженности.

2.3 Особенности формирования и использования финансовых ресурсов ООО «Рассвет» в виде прибыли предприятия

Одним из источников финансовых ресурсов является нераспределенная прибыль. Рассмотрим особенности ее формирования и использования в ООО «Рассвет».

Прибыль -- это превышение в денежном выражении доходов от продажи товаров и услуг над затратами на производство и сбыт этих товаров и услуг.

Это один из наиболее важных показателей финансовых результатов хозяйственной деятельности субъектов предпринимательства (организаций и предпринимателей), ради которого и осуществляется предпринимательская деятельность.

Убыток в свою очередь - это выраженные в денежной форме потери; уменьшение материальных и денежных ресурсов в результате превышения расходов над доходами. [53]

Для анализа формирования и использования прибыли используются закон о налогах и сборах, взимаемых в бюджет, инструктивные и методические указания Министерства финансов, устав предприятия, а также данные отчета о прибылях и убытках. Для начала следует рассмотреть показатели формирования прибыли.

Структурно-логическая модель формирования показателей прибыли ООО «Рассвет» за 2009 год

Рисунок 2

*Источник [10; С. 146]

Из приведенного выше рисунка видно, что из суммы выручки от реализации продукции вычитается сумма себестоимости продукции и в результате получается валовая прибыль. Из нее в свою очередь вычитается сумма прочих расходов и получается прибыль до налогообложения. Из прибыли до налогообложения вычитается налог на прибыль и получается чистая прибыль. В свою очередь из суммы чистой прибыли вычитается сумма потребленной прибыли и получается сумма капитализированной прибыли. [10; С. 147]

Все виды прибыли предприятия отражаются в Отчете о прибылях и убытках форма №2 (Приложение 2 и 3), поэтому проведем ее горизонтальный и вертикальный анализ.

Таблица 12 - Горизонтальный анализ Отчета о Прибылях и Убытках ООО «Рассвет» за 2007 - 2009 гг.

Показатель

2007 г.

2008 г.

2009 г.

тыс. руб.

%, раз

тыс. руб.

%, раз

тыс. руб.

%, раз

Выручка от реализации продукции, тыс. руб.

Производственная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.

Прибыль от продаж, тыс. руб.

Чистая прибыль, тыс. руб.

98460

75450

23010

17298

100,0

100,0

100,0

100,0

120000

99640

20360

15230

121,88

132,06

88,48

88,04

105000

83228

21772

17162

106,64

110,31

94,62

99,21

Наблюдается увеличение суммы выручки от реализации продукции в 2009 году по сравнению с 2007 на 6,64%, однако прибыль от продаж снизилась на 5,38%, что связано с ростом производственной себестоимости реализованной продукции на 10,31%. Снижение прибыли от продаж повлекло за собой снижение чистой прибыли на 0,79%.

Для анализа структуры отчета о прибылях и убытках в текущем состоянии, необходимо провести вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках. Для этого выручку от реализации продукции возьмем за 100 %, а каждую статью отчета представим в виде процентной доли от выручки.

Таблица 13 - Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках за 2007 - 2009 гг.

Показатель

2007 г.

2008 г.

2009 г.

тыс. руб.

%, раз

тыс. руб.

%, раз

тыс. руб.

%, раз

Выручка от реализации продукции

Производственная себестоимость реализованной продукции

Валовая прибыль

Прочие расходы

Прибыль до налогообложения

Текущий налог на прибыль

Чистая прибыль

98460

75450

23010

250

22760

5462

17298

100,0

76,63

23,37

0,25

23,12

5,55

17,57

120000

99640

20360

320

20040

4810

15230

100,0

83,03

16,97

0,27

16,7

4,01

12,69

105000

83228

21772

319

21453

4291

17162

100,0

79,26

20,74

0,3

20,43

4,09

16,34

Из приведенной выше таблицы видно, что в 2009 году по сравнению с 2007 годом удельный вес производственной себестоимости реализованной продукции в выручке от реализации продукции больше (на 2,63%), а удельный вес валовой прибыли а, следовательно, и удельный вес чистой прибыли меньше (на 2,63% и 1,23% соответственно). Это говорит об увеличении затрат на производство продукции. Получается, что ООО «Рассвет» в 2009 году на каждый затраченный рубль получало меньше прибыли, чем в 2007 году.

В процессе анализа необходимо изучить факторы изменения величины налогооблагаемой прибыли, налогов из прибыли, размера чистой потребленной и капитализированной прибыли.

Для налоговых органов и предприятия большой интерес представляет налогооблагаемая прибыль, так как от этого зависит сумма налога на прибыль, а соответственно, и сумма чистого дохода. Рассмотрим расчет налогооблагаемой прибыли в таблице 14.

Таблица 14 - Расчет налогооблагаемой прибыли ООО «Рассвет» за 2007 - 2009 гг.

Показатель

2007 г. тыс. руб.

2008 г., тыс. руб.

2009 г., тыс. руб.

2009 г. к 2007 г.

(+ \-), тыс. руб.

2009 г. к 2008 г.

(+ \-), тыс. руб.

Прибыль от реализации продукции

23010

20360

21772

-1238

1412

Сальдо прочих расходов

250

-320

-319

-569

1

Сумма прибыли от обычной деятельности до уплаты налогов

22760

20040

21453

-1307

1413

Налогооблагаемая прибыль

22760

20040

21453

-1307

1413

Из приведенной выше таблицы видно, что прибыль от реализации продукции в 2009 году больше чем в 2008 году на 1412 тыс. руб., однако меньше чем в 2007 на 1238 тыс. руб. Сальдо операционных расходов меньше на 1 тыс. руб., но по сравнению с 2007 годом больше на 569 тыс. руб. Поэтому налогооблагаемая прибыль в 2009 году по сравнению с 2008 годом больше на 1413 тыс. руб., а по сравнению с 2007 меньше на 1307 тыс. руб. ООО «Рассвет» необходимо увеличивать прибыль от реализации продукции и снижать сумму прочих расходов, тем самым увеличится сумма прибыли от обычной деятельности, а, следовательно, и налогооблагаемая прибыль. А это значит, что после уплаты налога на прибыль у предприятия останется больше чистой прибыли.

Все явления и процессы хозяйственной деятельности предприятий находятся во взаимосвязи, взаимозависимости и взаимообусловленности. Каждое явление можно рассматривать и как причину, и как результат. Если тот или иной показатель рассматривается как следствие, как результат действия одной или нескольких причин и выступает в качестве объекта исследования, то при изучении взаимосвязей его называют результативным показателем. Показатели, определяющие поведение результативного признака, называются факторными. [13; C. 55]

Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей.

Без глубокого и всестороннего изучения факторов нельзя сделать обоснованные выводы о результатах деятельности, выявить резервы производства, обосновать планы и управленческие решения, прогнозировать результаты деятельности, оценивать их чувствительность к изменению внутренних и внешних факторов. Поэтому необходимо провести факторный анализ по прибыли ООО «Рассвет».

Таблица 15 - Факторы изменения налогооблагаемой прибыли ООО «Рассвет» в 2009 году по сравнению с 2007 годом

Фактор

Изменение налогооблагаемой прибыли

тыс. руб.

в % к итогу

Прибыль от реализации продукции, в том числе:

- выручка от реализации продукции

- себестоимость продукции

-1238

6540

-7778

94,72

5 раз

6 раз

Сальдо прочих расходов

-69

5,28

Изменения общей суммы прибыли

-1307

100,0

Из приведенной выше таблицы видно, что уменьшение общей суммы прибыли в 2009 году на 1307 тыс. руб. произошло из-за уменьшения прибыли от реализации на 1238 тыс. руб. и увеличения прочих расходов на 69 тыс. руб. Прибыль от реализации увеличилась на 1412 тыс. руб. несмотря на уменьшение выручки на 15000 тыс. руб., так как произошло уменьшение себестоимости на 16412 тыс. руб. На изменения общей суммы прибыли наибольшее влияние оказывает себестоимость продукции и выручка от реализации, а наименьшее сальдо прочих расходов. Отсюда следует, что ООО «Рассвет» для увеличения общей суммы прибыли необходимо в первую очередь снизить себестоимость продукции и увеличить выручку от реализации продукции.

Таблица 16 - Факторы изменения налогооблагаемой прибыли ООО «Рассвет» в 2009 году по сравнению с 2008 годом

Фактор

Изменение налогооблагаемой прибыли

тыс. руб.

в % к итогу

Прибыль от реализации продукции, в том числе:

- выручка от реализации продукции

- себестоимость продукции

1412

-15000

16412

99,93

-1061,57

1161,5

Сальдо прочих расходов

1

0,07

Изменения общей суммы прибыли

1413

100,0

Увеличение общей суммы прибыли в 2009 году на 1413 тыс. руб. произошло из-за увеличения прибыли от реализации на 1412 тыс. руб. и уменьшения прочих расходов на 1 тыс. руб. Прибыль от реализации увеличилась на 1412 тыс. руб. несмотря на уменьшение выручки на 15000 тыс. руб., так как произошло уменьшение себестоимости на 16412 тыс. руб. На изменения общей суммы прибыли наибольшее влияние оказывает себестоимость продукции, а наименьшее сальдо прочих расходов.

Отсюда следует, что для увеличения общей суммы прибыли необходимо в первую очередь снизить себестоимость продукции.

Чистая прибыль является одним из важнейших экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности предприятия. Количественно она представляет собой разность между общей суммой брутто-прибыли и суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций и других обязательных платежей предприятия, покрываемых за счет прибыли. [8; С. 286]

Ее величина зависит от факторов изменения общей суммы брутто-прибыли и факторов, определяющих удельный вес чистой прибыли в общей сумме прибыли, а именно доли налогов, экономических санкций и др.

Таблица 17 - Определение суммы чистой прибыли ООО «Рассвет» за 2007 - 2009 гг.

Показатель

Уровень показателя, тыс. руб.

Удельный вес в общей сумме прибыли, %

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Изменения (+/-) 2009 г. к

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Измене-ние,

(+/-) 2009 г. к

2007 г.

2008 г.

2007 г.

2008 г.

Общая сумма брутто-прибыли

22760

20040

21453

-1307

1413

100,0

100,0

100,0

Х

Х

Налоги и экономичес-кие санкции, в т. ч.:

- налог на прибыль

- экономичес-кие санкции

5462

5462

-

4810

4810

-

4291

4291

-

-1171

-1171

-

-519

-519

-

24

24

-

24

24

-

20

20

-

-4

-4

-

-4

-4

-

Чистая прибыль

17298

15230

17162

-136

1932

76

76

80

4

4

Наблюдается уменьшение налога на прибыль в 2009 году по сравнению с 2008 на 519 тыс. руб., а по сравнению с 2007 годом на 1171 тыс. руб., это связано со снижением ставки налога на прибыль с 24% до 20%. Как следствие наблюдается увеличение чистой прибыли в 2009 году по сравнению с 2008 на 1932 тыс. руб. Однако по сравнению с 2007 годом наблюдается уменьшение чистой прибыли на 136 тыс. руб. Положительным фактором является увеличение в 2009 году по сравнению с 2008 и 2007 годом удельного веса чистой прибыли в общей сумме брутто-прибыли на 4%. В 2009 году доля чистой прибыли в общей сумме брутто-прибыли составляет 80%, а налог на прибыль 20%.

Чтобы определить изменение суммы чистой прибыли за счет факторов изменения общей суммы брутто-прибыли необходимо изменение брутто-прибыли за счет каждого фактора умножить на удельный вес чистой прибыли в сумме общей брутто-прибыли за 2008 год.

?ЧП = ?БПхi х УдЧП0 [22; C. 280], (14)

где

?ЧП - изменение суммы чистой прибыли,

?БПхi - изменение брутто-прибыли,

УдЧП0 - удельный вес чистой прибыли в сумме общей брутто-прибыли.

Таблица 18 - Расчет влияния факторов на изменение суммы чистой прибыли ООО «Рассвет» в 2009 году по сравнению с 2007 годом

Факторы изменения нераспределенной прибыли

Расчет виляния

Изменение суммы, тыс. руб.

Изменение общей суммы брутто-прибыли за счет:

- прибыли от реализации продукции, в том числе:

- выручки от реализации

- себестоимость продукции

- сальдо прочих расходов

-1307 * 0,76

-1238 * 0,76

6540 * 0,76

-7778 * 0,76

-69 * 0,76

-993,32

-940,88

4970,4

-5911,28

-52,44

Налоги из прибыли

-(-0,04 * 21453)

858

Итого

17162 - 17298

-136

Из приведенной выше таблицы видно, что сумма чистой прибыли уменьшилась в 2009 по сравнению с 2007 на 136 тыс. руб. в основном за счет увеличения себестоимости на 5911,28 тыс. руб., прочих расходов на 52,44 тыс. руб. Увеличение выручки от реализации в свою очередь увеличивает сумму чистой прибыли ООО «Рассвет».

Таблица 19 - Расчет влияния факторов на изменение суммы чистой прибыли ООО «Рассвет» в 2009 году по сравнению с 2008 годом

Факторы изменения нераспределенной прибыли

Расчет виляния

Изменение суммы, тыс. руб.

А

1

2

Изменение общей суммы брутто-прибыли за счет:

- прибыли от реализации продукции, в том числе:

1413 * 0,76

1412 * 0,76

1074

1073

- выручки от реализации

- себестоимость продукции

- сальдо прочих расходов

-15000 * 0,76

16412 * 0,76

1 * 0,76

-11400

12473

0,76

Налоги из прибыли

-(-0,04 * 21453)

858

Итого

17162 - 15230

1932

Из таблицы 19 следует, что сумма чистой прибыли увеличилась в 2009 по сравнению с 2008 на 1932 тыс. руб. в основном за счет снижения себестоимости на 12473 тыс. руб., прочих расходов на 0,76 тыс. руб. и налога на прибыль на 858 тыс. руб. Снижение выручки от реализации в свою очередь уменьшает сумму чистой прибыли.

Чистая прибыль используется в соответствии с уставом ООО «Рассвет». За счет нее осуществляется инвестирование производственного развития, создаются резервные и страховые фонды и т. д. При распределении чистой прибыли необходимо добиться оптимизации пропорций между капитализируемой и потребляемой ее суммой с целью обеспечения:

- требуемого объема инвестиций для производственного развития;

- необходимой нормы доходности на инвестированный капитал собственникам предприятия.

Факторы, влияющие на пропорции распределения прибыли, в ООО «Рассвет» можно разделить на внешние и внутренние.

Внешние факторы:

- правовые ограничения (ставки налогов на прибыль, процентные отчисления в резервные фонды и др.);

- система налоговых льгот при реинвестировании прибыли;

- рыночная норма прибыли на инвестируемый капитал, рост которой сопровождается тенденцией повышения доли капитализированной части прибыли, и наоборот, ее снижение обусловливает увеличение доли потребляемой прибыли;

- стоимость внешних источников формирования инвестиционных ресурсов (при высоком ее уровне выгоднее использовать прибыль, и наоборот).

Внутренние факторы:

- уровень рентабельности предприятия, при низком значении которого и соответственно небольшой сумме распределяемой прибыли большая ее часть идет на создание обязательных фондов и резервов, на социальные программы и др.;

- наличие в портфеле предприятия высокодоходных инвестиционных проектов;

- необходимость ускоренного завершения начатых инвестиционных проектов;

- уровень коэффициента финансового левериджа (соотношение заемного и собственного капитала), который является одним из индикаторов финансового риска и одним из факторов, определяющих доходность собственного капитала;


Подобные документы

  • Особенности формирования и использования финансовых ресурсов ООО "Рассвет" в виде прибыли, капиталов и кредиторской задолженности. Пути совершенствования формирования и использования финансовых ресурсов предприятия с использованием возвратного лизинга.

    дипломная работа [60,5 K], добавлен 18.01.2011

  • Теоретические сведения о формировании, составе и характеристике финансовых ресурсов предприятия. Организационно-экономическая характеристика ООО "Рассвет". Оптимизация процесса формирования и использования финансовых ресурсов на примере ООО "Рассвет".

    дипломная работа [100,8 K], добавлен 02.11.2010

  • Теоретические аспекты понятия и сущности финансовых ресурсов предприятия. Анализ формирования и использования финансов предприятия на примере ТОО "Siemens". Проблемы формирования и пути совершенствования использования финансовых ресурсов на ТОО "Siemens".

    дипломная работа [1,6 M], добавлен 25.02.2011

  • Понятие и виды финансовых ресурсов в деятельности предприятия. Анализ использования финансовых ресурсов предприятия на примере ОДО "Номос". Пути совершенствования управления и повышения эффективности использования финансовых ресурсов на предприятии.

    курсовая работа [321,3 K], добавлен 21.01.2009

  • Определение содержания и изучение структуры финансовых ресурсов предприятия. Исследование финансовых ресурсов предприятий коммунальной формы собственности. Анализ особенностей формирования и использования финансовых ресурсов на примере Лидского ГУП ЖКХ.

    дипломная работа [97,6 K], добавлен 29.08.2011

  • Организационно-экономическая характеристика ЗАО "Тандер", оценка финансовой деятельности предприятия. Состав и структура оборотных средств, показателей прибыли. Практика формирования и использования финансовых ресурсов, пути ее совершенствования.

    дипломная работа [69,6 K], добавлен 24.04.2014

  • Теоретические аспекты формирования и использования финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов. Сущность финансовых ресурсов и источники их формирования в современных условиях. Роль финансовых ресурсов в обеспечении воспроизводственного процесса.

    курсовая работа [91,5 K], добавлен 13.01.2010

  • Сущность финансовых ресурсов, эффективность их использования и основные источники формирования на примере OAO "Славянка". Роль финансовых ресурсов в обеспечении воспроизводственного процесса предприятия. Показатели финансовой устойчивости предприятия.

    курсовая работа [104,7 K], добавлен 07.01.2014

  • Понятие финансовых ресурсов предприятия, источники их формирования, принципы управления в коммерческом банке. Анализ использования финансовых ресурсов на исследуемом предприятии, оценка эффективности управления, пути совершенствования данного процесса.

    дипломная работа [168,0 K], добавлен 24.05.2014

  • Роль и значение финансовых ресурсов в деятельности предприятия. Оценка и анализ использования финансовых ресурсов предприятия ЗАО "Ремдизель". Пути совершенствования управления и повышения эффективности использования финансовых ресурсов на предприятии.

    курсовая работа [407,7 K], добавлен 24.04.2014

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.