С - норма доходности или процентная ставка (коэффициент дисконтирования)

T - фактор времени, число лет или количество оборотов капитала

Пример №8

Банк предлагает 9% годовых, каков должен быть первоначальный вклад, что бы через 3 года имеет на счете 120 тыс. руб.

Первоначальный вклад должен составлять 92,67 тыс. руб.

Задача № 5

Банк предлагает 8,5% годовых, каков должен быть первоначальный вклад, что бы через 3 года имеет на счете 200 тыс. руб.

Первоначальный вклад должен составлять 156,25 тыс. руб.

Пример №9

Инвестор имеет 40000 руб. и хочет получить через 2 года 60000 руб. Какого в этом случае должно быть минимальное значение коэффициента дисконтирования (С)

(3.10)

Решение:

0,22*100%=22%

Т.е. для решения задачи надо вложить в банк или в инвестиционную компанию, которая обеспечит годовой доход в размере не менее 22%

Задача № 6

Инвестор имеет 40000 руб. и хочет получить через 2 года 80000 руб. Какого в этом случае должно быть минимальное значение коэффициента дисконтирования (С)

Решение:

0,41*100%=41%

Т.е. для решения задачи надо вложить в банк или в инвестиционную компанию, которая обеспечит годовой доход в размере не менее 41%

3.5 Расчет кредитоспособности заемщика

Методики применяемые банками для оценки кредитоспособности заемщика различны, но все они содержат определенную систему финансовых коэффициентов.

Платежеспособность хозяйствующего субъекта - это его способность и готовность погасить краткосрочную задолженность всеми средствами имеющимися в его распоряжении.

Платежеспособность = текущие активы - краткосрочная задолженность для определения кредитоспособности заемщика банки рассчитывают коэффициент ликвидности.

Ликвидность - это его способность оборотных средств превращаться в наличность для погашения обязательств.

1) Коэффициент абсолютной ликвидности

(3.11)

где Ка. л. - коэффициент абсолютной ликвидности

ДС - денежные средства

КФЛ - краткосрочные финансовые вложения

Ок. с. - краткосрочные обязательства

Нормативное значение показателя - 0,2-0,25

2) Коэффициент промежуточной ликвидности

(3.12)

где Кп. л. - коэффициент промежуточной ликвидности

ДЗ - дебиторская задолженность

Достаточный критерий - 0,7-0,8

3) Коэффициент полного покрытия

(3.13)

где Кп - коэффициент полного покрытия

ЗЗ - запасы и затраты

Достаточный критерий 1-2,5

4) Коэффициент финансовой независимости

100% (3.14)

Оптимальное значение Кф.н. 50-60% в глазах инвесторов и кредиторов.

В зависимости от величины коэффициентов хозяйствующие субъекты делятся на 3 класса кредитоспособности.

Коэффициенты	1 класс	2 класс	3 класс
Ка. л.	0,2 и выше	0,15-0,2	менее 0,15
Кп. л.	0,8	0,5-0,8	менее 0,5
Кп	1,0	1-2,5	менее 1,0
Кф. н	Более 60%	40-60%	менее 40%

Оценка кредитоспособности может быть сведена к одному показателю - рейтинг заемщика. Рейтинг заемщика определяется в баллах, а сумма баллов рассчитывается путем умножения классности (1,2,3), любого показателя (Ка. л., Кп. л., Кп, Кф. н.) и его доли соответственно в общей совокупности 100%.

К первому классу могут быть отнесены заемщики с суммой баллов от 100 до 150;

Ко второму классу от 151 до 250 баллов;

К третьему классу от 251 до 300 баллов.

Пример 10

На основании данных рассчитать рейтинг заемщика, если доля коэффициентов в общей совокупности составляет:

Ка. л. - 20%

Кп. л. - 24%

Кп - 33%

Кф. н - 23%

Показатели	Сумма в тыс. руб. активы), тыс.
Ликвидные средства первого класса (высоколиквидные руб. Касса Расчетные счета Валютные счета Прочие денежные средства Краткосрочные финансовые вложения Итого:
	12 190 87 43 210 542
Ликвидные средства второго класса (быстро реализуемые активы), тыс. руб.
Дебиторская задолженность	8100
Ликвидные средства третьего класса (медленно реализуемые активы), тыс. руб.
Запасы и затраты в т. ч. неходовые	16300
Объем и структура долговых обязательств
Долгосрочные пассивы (кредиты банков и другие займы) Краткосрочные пассивы (кредиты банков и другие займы) Кредиторская задолженность и другие краткосрочные пассивы Итого: В т. ч. краткосрочные обязательства Источники собственных средств Итого источников по балансу	12100 8620 7500 28220 12640 18230 46540

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

2. Коэффициент промежуточной ликвидности

3. Коэффициент полного покрытия

4. Коэффициент финансовой независимости

5. Заемщик по рассчитанным коэффициентам относится по:

по Ка. л. - 3 класс

по Кп. л. - 2 класс

по Кп - 2 класс

по Кф. н. - 3 класс

6. Рейтинг заемщика:

Показатели	Класс	Доля в %	Сумма баллов
Ка. л. Кп. л. Кп Кф. н	3 2 2 3	20 24 33 23	3*20=60 2*24=48 2*33=66 3*23=69

243 балла

По расчету заемщик относится ко второму классу кредитоспособности, и кредитуются на общих основаниях, т.е. при наличии соответствующих норм обеспечения (гарантии, залог, поручительства), и процентная ставка зависит от вида обеспечения.

Заемщиком первого класса кредитоспособности банки могут открывать кредитную линию по конкретному счету, выдавать в разовом порядке ссуды (без обеспечения), с установлением во всех случаях более низкой процентной ставки, чем остальным заемщикам.

Заемщиком третьего класса - предоставление кредитов для банка свезано с большим риском. В большинстве случаев банки, таким клиентам, кредиты стараются не выдавать. Если же банк решил выдать кредит, то размер его не будет превышать суму уставного капитала заемщика, а процентная ставка за кредит будет на самом высоком уровне.

Задача 7

На основании данных рассчитать рейтинг заемщика, если доля коэффициентов в общей совокупности составляет:

Ка. л. - 20%

Кп. л. - 23%

Кп - 35%

Кф. н - 22%

Показатели	Сумма в тыс. руб активы), тыс.
Ликвидные средства первого класса (высоколиквидные руб. Касса Расчетные счета Валютные счета Прочие денежные средства Краткосрочные финансовые вложения Итого:
	10 180 92 37 140 459
Ликвидные средства второго класса (быстро реализуемые активы), тыс. руб.
Дебиторская задолженность	7800
Ликвидные средства третьего класса (медленно реализуемые активы), тыс. руб.
Запасы и затраты в т. ч. неходовые	18300
Объем и структура долговых обязательств
Долгосрочные пассивы (кредиты банков и другие займы) Краткосрочные пассивы (кредиты банков и другие займы) Кредиторская задолженность и другие краткосрочные пассивы Итого: В т. ч. краткосрочные обязательства Источники собственных средств Итого источников по балансу	15600 8320 7100 31020 15300 19210 50230

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

2. Коэффициент промежуточной ликвидности

3. Коэффициент полного покрытия

4. Коэффициент финансовой независимости

5. Заемщик по рассчитанным коэффициентам относится по:

по Ка. л. - 3 класс

по Кп. л. - 2 класс

по Кп - 2 класс

по Кф. н. - 3 класс

6. Рейтинг заемщика:

Показатели	Класс	Доля в %	Сумма баллов
Ка. л. Кп. л. Кп Кф. н	3 2 2 3	20 23 35 22	3*20=60 2*23=46 2*35=70 3*22=66

242 балла

По расчету заемщик относится ко второму классу кредитоспособности, и кредитуются на общих основаниях, т.е. при наличии соответствующих норм обеспечения (гарантии, залог, поручительства), и процентная ставка зависит от вида обеспечения.

3.6 Расчет прибыли и её распределение

Пример 11

Банк выплачивает своим вкладчикам в среднем 9% годовых и дает кредиты заемщикам под 13% годовых. Чему равен процентный доход банка, если вкладчики поместили в банк 18760000 рублей. Банк выдал ссуды заемщикам за 27960000 рублей.

Решение:

1. Сумма процентов, полученная банком по предоставленным кредитам

27960000 * 0,13 = 3634800 руб.

2. Сумма процентов, выплаченная вкладчикам

18760000 * 0,09 =1688400 руб.

3. Процентный доход банка

3634800 - 1688400 = 1946400 руб.

Задача 8

Банк выплачивает своим вкладчикам в среднем 9% годовых и дает кредиты заемщикам под 13% годовых. Чему равен процентный доход банка, если вкладчики поместили в банк 40000 рублей. Банк выдал ссуды заемщикам за 60000 рублей.

Решение:

1. Сумма процентов, полученная банком по предоставленным кредитам

60000 * 0,13 = 7800 руб.

2. Сумма процентов, выплаченная вкладчикам

40000 * 0,09 =3600 руб.

3. Процентный доход банка

7800 - 3600 = 4200 руб.

Пример 12. Сумма балансовой прибыли банка 15240 тыс. руб. Общая сумма налогов и платежей составила 38%. Чистая прибыль по решению собрания акционеров направлена в размере 15% в резервный фонд, 40% в фонд накопления, 20% в фонд потребления, 1% на благотворительные цели и 24% на выплату дивидендов акционерам.

Рассчитать распределение чистой прибыли.

Решение:

1. Сумма налогов и платежей:

15240000 * 0,38 = 5791200 руб.

2. Чистая прибыль:

15240000 - 5791200 = 9448800 руб.

3. Прибыль, направленная в резервный фонд:

9448800 * 0,15 = 1417320 руб.

4. Прибыль, направленная в фонд накопления

9448800 * 0,4 = 3779520 руб.

5. Прибыль, направленная в фонд потребления

9448800 * 0,2 = 1889760 руб.

6. Прибыль, направленная на благотворительные цели

9448800 * 0,01 = 94488 руб.

7. Прибыль на выплату дивидендов

9448800 * 0,24 = 2267712 руб.

Проверка:

1417320 + 3779520 + 1889760 + 94488 + 2267712 = 9448800 руб.

Заключение

Финансы - сложная экономическая категория, которая отображает совокупность денежных средств, находящихся в распоряжении предприятия, государства, а также система их формирования, распределения и использования.

Финансы имеют важное значение в обществе. Выполняют две функции: распределительную и контрольную.

Распределительная функция финансов связана с распределением валового внутреннего продукта и его основной части - национального дохода. Без участия финансов национальный доход не может быть распределен.

Другой важнейшей функцией финансов является контрольная, которая тесно связана с распределительной. Как известно, без контроля ничто не может быть в порядке, так же и финансы. На основе финансов возникают финансовые отношения, субъектами которых являются государства, юридические и физические лица.

Наиболее обширную характеристику приобретают финансовые отношения между государствами - международные. Можно сделать вывод, что тема данной курсовой очень актуальна, т.к. объектом её рассмотрения является важная экономическая категория - финансы. На основе финансов формируются:

1. Финансовые отношения;

2. Налоговая система;

3. Финансовая система;

4. Бюджетная система и др.

В финансовой науке существует ряд дискуссионных вопросов и прежде всего вопрос об экономической природе и границах финансовых отношений.

К числу дискуссионных относится вопрос о качественных признаках, определяющих специфику финансов как экономической категории о функциях финансов, о количестве и содержании функций.

Список используемой литературы

1. Видяпин В.И. Бакалавр экономики, 1999.

2. Грязнова А.Г. Финансы, 2007.

3. Казак А.Ю. Финансы, 2003.

4. Казанская А.Ю. Финансы и кредит, 2007.

5. Ковалев В.В. Финансы, 2006.

6. Литовских А.М. Финансы, денежное обращение и кредит, 2003.

7. Финансы и кредит. Учебник. /Под ред. Лаврушиной О.И., 1999.

8. Ковалева А.М. Финансы, 2005.

9. Миляков Н.В. Финансы, 2004.

10. Мысляева И.М. Государственные и муниципальные финансы, 2007.

11. Поляк Г.Б. Финансы, 2008.

12. Родионова М.В. "Финансы”, 1998

13. Романовский М.В. Финансы, 2004.

14. Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент, 2001.

15. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник. / Под ред. В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. - М.: "Проспект", 1999.

16. http://rseu. narod.ru/txt/Senchakov_ver_01.html

Размещено на Allbest.ru