Шляхи вдосконалення фінансового планування на підприємстві (на прикладі ПрАТ "Моршинський завод мінеральних вод "Оскар")

бюджет з аналізом додаткових варіантів - бюджет, який передбачає декілька альтернатив планових показників

Принцип побудови

«згори донизу» - бюджет, який складається з метою досягнення стратегічних цілей підприємства, забезпечує узгодженість бюджетів окремих підрозділів, і дозволяє визначати цільові контрольні показники

«знизу вгору» - бюджет, в якому збір та фільтрація бюджетної інформації, розрахунок показників починається з окремих структурних підрозділів: від виконавців до керівників нижніх ланок управління і далі - до керівництва

Від вибору методів бюджетного планування, тобто способів та прийомів формування бюджетів, значною мірою залежить реалістичність планових показників. У свою чергу, на цей вибір впливає безліч індивідуальних характеристик підприємства: розмір та життєвий цикл, ринкова кон'юнктура, рівень розвитку корпоративної бюджетної системи, особливості внутрішньо-організаційної побудови, кваліфікація працівників, задіяних у процесі бюджетування, рівень застосування сучасних інформаційних технологій та програмного забезпечення.

Проблеми побудови та впровадження бюджетування як прогресивної управлінської технології в компаніях багатьох країн світу були вирішені ще чверть століття тому, в Україні ж цей процес тільки набирає обертів і охоплює поки що незначну аудиторію. Зокрема, підсумкові дані опитування менеджерів усіх ланок управління, проведеного на українських підприємствах різних форм власності і видів діяльності, які використовують систему бюджетування чи окремі її елементи, засвідчили, що основними причинами (у порядку значущості), які зумовили необхідність цього кроку є: нестача інформації про реальні витрати та надходження; нецільове використання ресурсів; необхідність вартісної оцінки виробничо-господарських операцій; значні фінансові втрати; низький рівень фінансової дисципліни; загроза банкрутства та невисока ліквідність [22, с. 38].

Доцільність впровадження бюджетування на підприємствах усіх галузей економіки, розмірів та напрямів діяльності обумовлюється тим, що побудова та аналіз бюджетних форм надає менеджменту компанії інформацію для обґрунтування та прогнозування наслідків того чи іншого управлінського рішення (виробничого, інвестиційного, маркетингового тощо), оцінки досягнутих результатів порівняно з цілями, встановленими фінансовими планами минулих періодів. Незважаючи на існування беззаперечних переваг, бюджетування також супроводжується рядом негативних моментів для підприємств, які намагаються використати його в рамках існуючої системи фінансового планування (рис. 1.4).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 1.4 Переваги та недоліки впровадження системи бюджетування на підприємстві

Для подолання вказаних на рис. 1.4 недоліків бюджетування група дослідників під керівництвом Р.С. Квасницької пропонує дотримуватись таких умов [24, с. 101]: удосконалювати організаційну структуру підприємства, яка дозволить персоналізувати функції та відповідальність керівників; чітко структурувати всі процеси, визначати відповідальних за них осіб з метою автоматизації операцій і спрощення процесу бюджетування; стандартизувати дані для налагодження їх спільного використання всіма бізнес-одиницями підприємства; удосконалювати облікову систему, адже вона є «постачальником» необхідних даних; інтегрувати бюджетування з організаційною та інформаційною структурами підприємства.

Підсумовуючи означене, слід наголосити, що в умовах низької фінансової результативності і платоспроможності вітчизняних підприємств, необхідність та доцільність впровадження прогресивної управлінської технології - бюджетування - є аксіоматичною, адже її роль полягає у координації всіх сторін діяльності та зусиль усіх підрозділів на досягнення намічених результатів і, як наслідок, забезпечення високої ефективності підприємництва. Методологічні та практичні засади бюджетування потребують подальшого ретельного опрацювання, оскільки зарубіжні розробки не враховують особливостей розвитку національної економіки, а тому не зможуть бути вільно реалізовані на практиці без модифікацій.

бюджетування трендовий аналіз ефективність

РОЗДІЛ 2. АНАЛІТИЧНЕ ДОСЛІДЖЕННЯ ДІЯЛЬНОСТІ ПрАТ «МОРШИНСЬКИЙ ЗАВОД МІНЕРАЛЬНИХ ВОД «ОСКАР»

2.1 Загальна характеристика підприємства

Моршинське джерело - одне з небагатьох у світі родовищ чистої природної води, що має ідеально збалансований для людини мінеральний склад. Народжена в заповідних Карпатах, «Моршинська» на 100% сприймається організмом людини, даруючи нам справжнє природне оновлення.

У 1995 році засновано Моршинський завод мінеральних вод «Оскар», який розпочав розлив природної столової мінеральної води «Моршинська». Завдяки безперервному розвитку в наступні десять років маленьке регіональне підприємство стало одним із найбільших гравців на українському ринку мінеральних вод.

У 1999 році відкрито другий цех розливу, а асортимент виробництва розширюється до шести товарних позицій: три позиції газованої мінеральної води - 0,5 л., 1,0 л., 1,5 л. та три негазованої - 0,5 л., 1,5 л., 5,0 л.

Постановою Кабінету Міністрів України №456 від 07.03.2000 р. моршинське родовище мінеральних вод віднесено до категорії «Унікальних».

Наприкінці 2000 року в асортименті ТМ «Моршинська» з'являється нова позиція - «Моршинська Спорт», із особливою кришечкою «sportcap», спеціально для спортсменів, водіїв і всіх тих, хто веде активний спосіб життя.

У 2001 році розпочато розлив негазованої води у ПЕТ-пляшки ємністю 10 л. та у бутилі 18,9 л. для кулерів.

У 2002 році підприємство освоїло розлив столової води «Моршинська Преміум» у скляні пляшки 0,5 л., а також негазованої води «Моршинська» у ПЕТ-пляшки місткістю 6 л.

26 грудня 2002р. в конкурсі “Галицькі рицарі” мінеральна вода “Моршинська” відзначена в номінації “Найкраща мінеральна вода”.

В 2003 р. мінеральна вода “Моршинська” - фіналіст всеукраїнського конкурсу якості “Найкраща торгова марка” в номінації продовольчі товари.

2004 р. у результаті об'єднання великих українських виробників мінеральних вод та їхніх дистриб'юторів - Моршинського заводу мінеральних вод «ОСКАР», Миргородського заводу мінеральних вод, Трускавецького заводу мінеральних вод, ЗАТ «Індустріальні та дистрибуційні системи» (ІДС) і ВАТ «Нова», була утворена компанія IDS Group Ukraine.

В 2004 р. Інститутом педіатрії, акушерства і гінекології Академії Наук України було проведено дослідження мінеральної води “Моршинська” і видано Заключення від 23 березня за № 01-4/108 про те, що “Моршинська” негазована має настільки збалансований природний склад, що її без обробки можуть вживати, навіть, немовлята.

В 2005 р. мінеральна вода “Моршинська ” отримала Євросертифікат, який надає право продаж “Моршинської ” у Європі.

У жовтні 2005 р. “Моршинська” стала переможцем Міжнародного конкурсу “Вибір року”.

16 лютого 2006 року мінеральна вода “Моршинська” перемогла на регіональному конкурсі “100 найкращих товарів України”.

По результатах конкурсу 2006 р. “Найкращою мінеральною природною водою України” визнали “Моршинську”, яка лідирувала в міжнародному конкурсі “Вибір року”.

1 червня 2007 року здано в експлуатацію новий виробничий комплекс, що не має аналогів в Україні. На ньому розмістилися швидкісні лінії “Krones”, лінії фірм “Sipa” та “ Nate”. Загальна площа заводу близько 9000 м2.

В 2008 впроваджено у виробництво новий формат продукції в 0,75 л ПЕТ-тарі негазованої , негазованої з ковпачком спорт-кеп та слабо газованої.

В 2009 році розпочате виробництво негазованої та слабо газованої «Моршинська» 0,33 л в скляній тарі.

В 2011 році розпочато виробництво нових видів продукції «Моршинська» в 0,33 ПЕТ - тарі слабо газованої, негазованої та негазованої з різнокольоровими ковпачком спорт-кеп.

В 2012 році було розпочате виробництво продукція негазованої 2,5 л ПЕТ, де пляшка у формі м'яча. Підприємством отримано нагороду "Вибір року" в 2010, 2011, 2012 роках.

Сьогодні Моршинський завод мінеральних вод «Оскар» - це потужне інноваційне підприємство. Маючи високотехнологічне обладнання, воно є одним з лідерів у галузі за обсягами виробництва і лідером у сегменті газованих і негазованих столових вод. Але головна гордість заводу - це досвідчений персонал, який використовує сучасні підходи в організації виробництва. Для забезпечення споживачів якісною оригінальною продукцією на підприємстві запроваджено тотальну систему контролю якості, яка охоплює всі ланки - від джерела до споживача. Все починається з моніторингу якості води в джерелі, поточного контролю на виробництві. Потім відбувається внутрішня та державна сертифікація готової продукції, логістичне забезпечення по філіях України, що включає складську систему управління якістю, а також постійний контроль продукції на полицях торгових точок для уникнення можливої появи підробок.

В 2012 році на підприємстві були сертифіковані Система управління якістю у відповідності з ISO 9001 та Система управління безпечністю у відповідності з ISO 22 000.

Роботі тотальної системи контролю якості сприяє атестована на МЗМВ «Оскар» виробничо-аналітична лабораторія. Її кваліфіковані працівники здійснюють постійний контроль за органолептичними, фізико-хімічними та мікробіологічними показниками води та готової продукції. Контроль проводиться постійно, що дає можливість оперативно отримувати результати аналізів.

Організаційна структура управління - це впорядкована сукупність взаємопов'язаних елементів, що знаходяться між собою у стійких взаємостосунках, які забезпечують їх функціонування і розвиток як єдиного цілого. Елементами структури можуть бути як окремі працівники, служби так і окремі ланки апарату управління, між якими підтримуються горизонтальні і вертикальні зв'язки, які носять лінійний і функціональний характер.

На ПрАТ «МЗМВ» «Оскар» використовується лінійно-функціональну організаційну структуру.

Рис. 1.1 Організаційна структура управління ПрАТ «МЗМВ» «Оскар»

Багаторічний досвід використання лінійно-функціональних структур управління показав, що вони найбільш ефективні там, де апарату управління доводиться виконувати безліч рутинних, часто повторюваних процедур і операцій при порівняльній стабільності управлінських завдань і функцій: за допомогою твердої системи зв'язків забезпечується чітка робота кожної підсистеми й організації в цілому.

До недоліків лінійно-функціональної структури управління відносяться: відсутність тісних взаємозв'язків між виробничими відділеннями; недостатньо чітка відповідальність, оскільки готує рішення, як правило, не бере участі в його реалізації; надмірно розвинена система взаємодії по вертикалі, а саме: підпорядкування по ієрархії управління, тобто, тенденція до надмірної централізації.

Безпосереднє управління підприємством здійснює директор ПрАТ «МЗМВ» «Оскар». У безпосередньому підпорядкуванні директору знаходяться директор з персоналу, комерційний директор, директор з логістики та фінансовий директор.

Основну відповідальність за здійснення бізнес-процесів з продажу мінеральної води зі складу несе комерційний директор, він відповідає за закупівлю води та їх реалізацію. На нього одного покладено функції з пошуку постачальників і формуванню клієнтської бази, а також функції з проведення переговорів та укладення договорів. Якщо на першому етапі діяльності підприємства зусиль однієї людини за даними напрямками було достатньо, то на даний момент варто задуматися над впровадженням посади менеджера з продажу, який візьме на себе блок з формування клієнтської бази, переговори з потенційними клієнтами та підписання договорів. Це дозволить комерційному директору більш ретельно аналізувати пропозиції від постачальників, знаходити більш вигідні варіанти співпраці, що дозволить не тільки зменшити навантаження на нього, а й оптимізувати показники собівартості продажів зі складу. Виконавчі функції у розглянутих бізнес-процесах, таких як закупівля, зберігання та реалізації води зі складу, розподілені оптимально.

Для планування та аналізу організації виробництва і праці, рівня техніки, якості продукції, використання основних і оборотних фондів, трудових ресурсів використовується аналіз техніко-економічних показників. Техніко-економічний аналіз виконують економісти, інженерно-технічні працівники, робітники та органи управління за даними оперативної і періодичної звітності.

2.2 Аналіз основних показників діяльності підприємства

Аналіз основних техніко-економічних показників діяльності підприємства представлено в табл. 2.1.

Таблиця 2.1 Основні техніко-економічні показники ПрАТ Моршинський завод мінеральних вод «Оскар» за 2010 - 2012 рр.

Показник	2010	2011	2012	2010/2011	2011/2012
				абс. відх.	відн. відх.	абс. відх.	відн. відх.
Обсяг виробленої продукції, тис. пл.	227970	256761,9	304091,9	28791,9	112,6	47330	11,21
Чистий дохід, тис. грн.	352569	432422	518887	79853	22,65	86465	18,4
Собівартість реалізованої продукції, тис. грн.	203957	294347	316458	90390	44,32	67111	30,7
Адміністративні витрати, тис. грн.	48337	45599	10510	- 2738	- 5,66	- 35089	- 6
Витрати на збут, тис. грн.	6564	7489	9378	925	14,09	1889	12,35
Повні витрати на виробництво продукції, тис. грн.	258858	347435	381346	88577	34,21	33911	25,5
Прибуток від реалізації, тис. грн.	93711	84987	137541	-8724	-9,31	52554	- 3,40
Витрати на 1 грн. чистого доходу, грн.	0,73	0,80	0,73	0,07	9,59	- 0,07	8,75
Рентабельність продукції, %	36	24	36	- 0,12	Х	12	Х
Середньо-спискова чисельність працюючих, чол.	383	397	394	14	3,65	- 3	- 0,75
Продуктивність праці, тис .грн./чол.	920,5	1089,2	1316,9	168,7	18,3	227,7	15,48

Відповідно до даних табл. 2.1 можна побачити, що протягом досліджуваного періоду відбувались зростання чистого доходу від реалізації продукції на 79853 тис. грн. або 22,65% у 2011 році у порівнянні з 2010 та 86465 тис. грн. (18,4%) у 2012. Але при цьому спостерігається значне збільшення собівартості реалізованої продукції на 90390 тис. грн. (44,32%) у 2011 році, що значно перевищує темпи росту чистого доходу. Пов`язати таке збільшення собівартості можна із зростання цін на паливо енергетичні ресурси та ростом витрат на оплату праці.

Позитивним фактором виступає зменшення адміністративних витрат на 2738 тис. грн. (5,66%). В результаті цих змін у 2011 році відбулось зменшення від прибутку реалізованої продукції на 8724 тис. грн. ( 9,31%),що свідчить про зменшення ефективності господарської діяльності підприємства. В свою чергу відбулось зростання витрат на 1 грн. чистого доходу. Якщо у 2010 році для отримання 1 грн. чистого доходу підприємство витрачало 0,73 грн., то у 2011 році - 0,8 грн. Такі ж негативні тенденції стосуються і рентабельності продукції, яка зменшилась з 36% у 2010 році до 24% у 2011 році. Позитивним фактором є зростання продуктивності праці на 18,3%, що свідчить про підвищення ефективності використання трудових ресурсів.

Основні засоби - це матеріальні активи, які підприємство утримує з метою використання їх у процесі виробництва чи поставки товарів, надання послуг, здачі в оренду іншим особам чи для виконання адміністративних і соціально-культурних функцій, очікуваний термін корисного використання (експлуатації) яких більше одного року.

Основні засоби підприємства -- це сукупність матеріально-речових цінностей, що діють у натуральній формі протягом тривалого часу як у сфері матеріального виробництва, так і в невиробничій сфері, і вартість яких поступово зменшується у зв'язку з фізичним та моральним зносом.

З метою аналізу ефективності використання основних засобів ПрАТ Моршинський завод мінеральних вод «Оскар» сформуємо табл. 2.2.

Таблиця 2.2

Показники стану та ефективності використання основних засобів ПрАТ Моршинський завод мінеральних вод «Оскар» за 2010 - 2012 рр.

Показник	2010	2011	2012	2010/2011	2011/2012
				абс. відх.	відн. відх.	абс. відх.	відн. відх.
Первісна вартість основних засобів, тис. грн.	169391	263299	273020	93908	55,4	9721	3,69
Знос основних засобів, тис. грн..	46460	67625	92602	21165	45,5	24977	36,93
Залишкова вартість основних засобів, тис. грн.	122931	195674	180418	72743	59,1	- 15256	- 7,79
Чистий дохід від реалізації продукції, тис. грн.	352569,0	432422	518887	79853	22,6	86465	19,99
Чистий прибуток, тис. грн.	58609	51797	95720	- 6812	- 11,62	43923	84,79
Коефіцієнт придатності	0,73	0,74	0,66	0,01	1,37	-0,08	-10,81
Коефіцієнт зносу	0,27	0,26	0,34	- 0,01	- 3,70	0,08	30,7
Фондовіддача, грн.	2,87	2,21	2,87	- 0,65	- 22,72	0,66	29,86
Фондомісткість, грн.	0,34	0,45	0,34	0,11	32,35	- 0,11	- 24,4
Фондо-рентабельність, %	0,47	0,26	0,53	- 0,21	Х	0,27	103,84
Фондоозброєність, тис. грн./чол.	320,97	492,88	457,9	171,91	53,56	- 34,98	- 7,09

Коефіцієнт зносу основних засобів характеризує фізичний стан основних засобів. Що нижчий коефіцієнт зносу (вищий коефіцієнт придатності), то ліпшим є технічний стан, основних засобів. Стабільність та покращення показника в динаміці є позитивною тенденцією. Коефіцієнт придатності основних засобів: чим він більший, тим кращий технічний стан основних засобів. У 2011 році даний показник збільшився на 1,37%, а у 2012 - зменшився на 10,81%.

Фондовіддача основних засобів характеризує кількість виробленої продукції з 1 грн., вкладеної в основні засоби. Динаміка цього показника свідчить про зміни ефективності використання основних засобів. На ПрАТ «МЗМВ» «Оскар» показник фондовіддачі в 2011 році стосовно 2012 року зменшився на 2,87 грн. (22,72%), динаміка цього показника відбиває зміни розміру й структури основних фондів, обсягу й асортименту продукції, що випускається. Як бачимо, цей показник має тенденцію до зменшення, що є негативною рисою і свідчить про незначне зменшення ефективності використання основних фондів підприємства. Фондомісткість є величиною, оберненою до фондовіддачі, характеризує вартість основних засобів, необхідну для випуску продукції на суму в 1 грн.

На ПрАТ «МЗМВ» «Оскар», для випуску продукції на 1 грн. потрібно 0,34 грн. основних засобів. Показник збільшився на 32,35 %, що свідчить про погіршення ефективності у 2011 році.

Показник фондоозброєність праці основними засобами вказує на вартість основних засобів, що припадає на одну особу промислово-виробничого персоналу на підприємстві. На підприємстві на одного працівника припадає основних засобів вартістю 457,9 тис.грн. За рахунок тенденції з 2012 року по 2011 рік фондоозброєність ПрАТ «МЗМВ» «Оскар», зменшилася на (- 7,09 %), що свідчить про зниження технічної озброєності, а відповідно, і продуктивність праці. Тому логічно буде зупинитись більш детально саме на показниках оцінки ефективності використання трудових ресурсів підприємства.

Трудові ресурси - це частина працездатного населення, яка володіє фізичними й розумовими здібностями і знаннями, необхідними для здійснення корисної діяльності. Трудові ресурси являють собою категорію, що займає проміжне положення між економічними категоріями "населення" і "сукупна робоча сила".

Абсолютні та відносні показники ефективності використання трудових ресурсів досліджуваного підприємства проаналізовані нами на підставі даних аналітичної таблиці (табл. 2.3).

Таблиця 2.3. Показники ефективності використання трудових ресурсів ПрАТ «МЗМВ» «Оскар» за 2010 - 2012 рр.

Показник	2010	2011	2012	2010/2011	2011/2012
				абс. відх.	відн. відх.	абс. відх.	відн. відх.
Середньоспискова чисельність працюючих, чол.	383	397	394	14	3,65	- 3	- 0,75
Чистий дохід, тис. Грн	352569,0	432422	518887	79853	22,6	86465	19,9
Продуктивність праці, тис. грн./ чол	920,5	1089,2	1316,9	168,7	18,33	227,7	20,9
Фонд оплати праці, тис. грн.	11159	13272	14173	2113	19	901	6,78
Середньомісячна заробітна плата, тис грн.	2428	2786	2997	358	14,7	211	7,57
Відношення темпів росту продуктивності праці до росту заробітної плати	Х	1,25	2,76	Х	Х	1,51	120,8

Відповідно до таблиці 2.3 можна побачити, що протягом досліджуваного періоду відбулись зміни в середньосписковій чисельності працюючих, що у 2011 році порівняно з 2010 роком чисельність збільшилась на 14 чол. ( 3,65 %), а у 2012 році порівняно з 2011 роком зменшилась на 3 чол. ( 0,76 %). Чистий дохід у 2011 році порівняно з 2010 роком збільшилась на 79853 тис. грн.. ( 22,6 %), а у 2012 році порівняно з 2011 роком зменшилась на 86465 тис. грн.. ( 19,9 %). Продуктивність праці в 2011 році порівняно з 2010 роком зменшилась на 168,7 тис. грн. ( 18,33%), а у 2012 році порівняно з 2011 роком збільшилась на 227,7 тис. грн. (20,9%). Середньомісячна заробітна плата працівників склала у 2010 році 2428 тис. грн.., 2011 році 2786 тис. грн.., 2012 році 2997 тис. грн.. Середньомісячна заробітна плата також виявляє тенденцію до зростання у 2010 році порівняно з 2011 роком спостерігається збільшення заробітної плати на 358 тис. грн. (14,7 %),а у 2012 році порівняно з 2011 роком зменшилась на 211 тис. грн. (7,57 %).

За допомогою даних кадрового відділу сформуємо дані про персонал підприємства і за допомогою них здійснимо порівняння кількості працівників, їх вік, стать, інші характеристики за звітний період (табл. 2.4).

Таблиця 2.4 Кількість працівників ПрАТ «МЗМВ» «Оскар»за якісним складом на 31 грудня 2010 - 2012 рр.

Назва показників	2010	2011	2012
	Усього	Жінки	Усього	Жінки	Усього	Жінки
1.Облікова кількість штатних працівників на кінець року з них:	383	104	397	101	394	107
1.2.кількість працівників які прийняті на умовах неповного робочого дня(тижня)	10	8	14	8	14	8
1.3. Кількість працюючих у віці (років):
15-34	183	54	190	56	200	49
1.4. Кількість працівників які мають вищу освіту за освітніми рівнями:
неповна та базова вища освіта	82	36	80	34	85	35
повна вища освіта	70	15	71	15	69	14
1.5. Кількість працівників які отримують пенсію	27	16	26	7	38	16
У тому числі за вислугу років	-	-	-	-	-	-
За віком	16	8	11	7	18	8
По інвалідності,всього	11	8	15	7	20	8
З них №3 групи	6	3	6	3	12	2
2. Із загальної кількості працівників:
2.1. знаходяться у відпустці у зв'язку з вагітністю, пологами, всього	-	4	-	3	-	3
2.2 знаходяться у відпустці по догляду за дитиною до досягнення його віку, встановленим чинним законодавством	28	28	21	21	16	16

Отже, можна прослідкувати, що найбільша кількість працівників складає на 2011, проте, на 2012 рік збільшується кількість працюючих жінок до 6 чоловік, збільшилась станом на 2011-2012 рік кількість працівників, які перевились на неповний робочий день. Найбільшу кількість складають працівники у віці від 15-34 років. Більшість осіб, які працюють мають неповну вищу та базову освіту і їх кількість збільшується на 2012 рік.

Станом на 2012 рік зросла кількість осіб, які вийшли на пенсійне забезпечення за різними категоріями. Однак, кількість жінок, які знаходились у відпустці у зв'язку з вагітністю на протязі 2011-2012 року залишилась незмінною. Осіб, які знаходяться у відпустці по-догляду за дитиною зменшилась.

Склад витрат операційної діяльності за економічними елементами визначають за витратами, які не включають до собівартості реалізованої продукції (відповідно до П(С)БО 16 "Витрати").

Витрати операційної діяльності підприємства торгівлі групують за такими економічними елементами: матеріальні витрати; витрати на оплату праці; відрахування на соціальні заходи; амортизація; інші операційні витрати.

До складу елемента "Матеріальні витрати" включають вартість витрачених (спожитих) у процесі операційної діяльності:

1) матеріалів і комплектуючих виробів, що використані в процесі торгівлі, для забезпечення виробництва продукції, для господарських потреб, технічних цілей та для гарантійного ремонту, гарантійного обслуговування реалізованих товарів, у тому числі:

* поточних матеріальних витрат некапітального характеру, пов'язаних із забезпеченням нормальних умов праці та додержанням правил техніки безпеки праці, санітарно-гігієнічних та інших спеціальних вимог, передбачених правилами роботи підприємств торгівлі в установленому законодавством порядку;

* реактивів, посуду, іншого приладдя та матеріалів для роботи власних лабораторій;

* комплектуючих виробів тощо;

2) сировини та купівельних напівфабрикатів, які використані в підприємствах громадського харчування для приготування власної продукції;

3) паливно-мастильних матеріалів усіх видів, які придбані в сторонніх підприємств і організацій і використані на технологічні та інші операційні цілі, у тому числі для належної експлуатації транспортних засобів, опалення та освітлення приміщень тощо.

Витрати, що пов'язані з власним виробництвом і використанням електричної та інших видів енергії, включають до відповідних елементів витрат;

4) будівельних матеріалів і запасних частин для проведення поточного ремонту основних засобів та інших позаоборотних матеріальних активів, у тому числі взятих у тимчасове використання згідно з угодами про операційну оренду (лізинг), а також малоцінних і швидкозношуваних предметів;

5) тари й тарних матеріалів, що використані в операційній діяльності підприємства;

6) товарів: вартість товарів для власного використання (без продажу); вартість товарів, відібраних для оцінки їх якості з наступним порушенням цілості зразків, а також для фізико-хімічних і мікробіологічних досліджень;

7) малоцінних і швидкозношуваних предметів, які використовують в операційній діяльності підприємства протягом одного року чи нормального операційного циклу, якщо він більше одного року, зокрема:

* інструментів, господарського інвентарю, спеціального оснащення;

* санітарного, спеціального одягу, взуття, захисних пристроїв тощо;

* мила та інших миючих і знезаражуючих засобів; молока і лікувально-профілактичного харчування; відшкодування витрат працівникам за придбання ними спеціального одягу, спеціального взуття та інших засобів індивідуального захисту у випадках невидачі їх адміністрацією;

8) інших матеріальних витрат, які пов'язані з виконанням підприємством робіт і послуг виробничого та невиробничого характеру (здійснення окремих операцій з реалізації товарів (продукції), виробництва продукції; проведення лабораторних аналізів сировини, яку використовують підприємства громадського харчування у виробництві власної продукції тощо).

До складу елементу "Витрати на оплату праці" включають основну заробітну плату, додаткову заробітну плату та інші заохочувальні та компенсаційні виплати.

1. До складу витрат на виплату основної заробітної плати належать:

* заробітна плата, яка нарахована за виконану роботу (відпрацьований час) відповідно до встановлених норм праці (норми часу, виробітку, обслуговування, посадові обов'язки) за відрядними розцінками, тарифними ставками (окладами) працівників і посадовими окладами всіх форм і систем оплати праці, що прийняті на підприємстві;

* вартість товарів (продукції), які видають у порядку натуральної оплати працівникам згідно з діючим законодавством (Законом України "Про оплату праці" (108/95-ВР));

* суми відсоткових або комісійних нарахувань залежно від обсягу доходів (прибутку), отриманих від реалізації товарів (продукції), у випадках, коли вони є основною заробітною платою.

2. До витрат на виплату додаткової заробітної плати належать:

* надбавки та доплати до тарифних ставок і посадових окладів у розмірах, передбачених діючим законодавством;

* премії та заохочення керівникам, спеціалістам, іншим службовцям і працівникам за виробничі результати;

Отже, для оцінки та аналізу виронбичо-господарської діяльності ПрАТ Моршинський завод мінеральних вод «Оскар» можна використати інформацію про склад та структуру елементів його операційних витрат (табл. 2.5).

Таблиця 2.5 Склад і структура елементів операційних витрат ПрАТ «МЗМВ» « Оскар» за 2010 - 2012 рр.

Елементи операційних витрат	2010	2011	2012
	тис. грн.	%	тис. грн	%	тис. грн	%
Матеріальні витрати, тис. грн.	159429,0	79,9	223113	86,02	303574	87,2
Витрати на оплату праці,тис.грн	86,26	4,32	11159	4,30	13272	3,81
Відрахування на соціальні заходи	2974,0	1,50	3831	1,47	5086	1,46
Амортизація	16760,0	8,40	18067	7,00	22367	6,42
Інші операційні витрати	11753,0	5,88	3178	1,22	3785	1,09
Разом	199542	100	259348	100	348084	100

Відповідно до таблиці 2.5 можна побачити, що в 2012 році матеріальні витрати збільшилися на 303574 тис. грн., в порівняння з 2011 та 2010 роках Витрати на оплату праці також поступово зростали з 8626 тис. грн. у 2010 р. до 13272 тис. грн. у 2012 році. В структурних витрат найбільшу питому вагу займають матеріальні витрати, що є специфікою харчової промисловості.

Крім того частка матеріальних витрат має тенденцію до збільшення. Якщо у 2010 році вони становили 79,9 %, то у 2012 році - 87,2 %.

Відбулось значне зменшення частки операційних витрат з 5,88 % у 2010 році до 1,09 % у 2012 році.

Фінансовим результатом господарської діяльності підприємства є прибуток або збиток. Прибуток, в основному, утворюється в результаті продажу (реалізації) готової продукції (послуг, товарів). Крім того, підприємство може продавати інші матеріальні цінності і послуги допоміжних виробництв та господарств, а також мати доходи і збитки, що збільшують від інвестиційної та фінансової діяльності.

Прибуток формується поступово протягом фінансового-господарського року. Більшу частину прибутку становить прибуток від реалізації продукції і витратами на її виробництво та збут.

Визначення фінансових результатів полягає у визначенні чистого прибутку звітного періоду, динаміку якого на прикладі досліджуваного підприємство можна простежити за даними табл. 2.6.

Таблиця 2.6 Фінансові результати ПрАТ «МЗМВ» «Оскар» за 2010-2012 рр., тис. грн

Показник	2010	2011	2012	2010/2011	2011/2012
				абс. відх.	відн. відх.	абс. відх.	відн. відх.
Чистий дохід від реалізації продукції	352569,0	232422	518887	79853	22,64	86465	19,99
Валовий прибуток,	148612,0	138075	157429	- 10537	- 7,09	19354	14,01
Прибуток від операційної діяльності	93194,0	84740	135985	- 8454	- 9,07	51245	60,4
Прибуток до оподаткування	69934,0	68028	122968	- 19,06	- 2,72	54940	80,7
Прибуток від звітної діяльності	58603,0	51777	95720	- 6826	- 11,64	43943	84,8
Чистий прибуток	58609,0	51797	95720	- 6812	- 11,62	43923	53,69

Горизонтальний аналіз абсолютних показників, наведених у таблиці 2.6, показує, що підприємство у звітному році отримало досить низькі фінансові результати у господарській діяльності порівняно з фактичними даними минулого року. Проаналізувавши таблицю, можна виявити що позитивна тенденція стосується лише показників чистого доходу, який зріс на 22,64 у 2011 році та на 19,99 у 2012 році, що свідчить про тенденцію постійного зростання обсягів реалізованої продукції. Що стосується інших фінансових показників, то у 2011 році відбулось їх зменшення, яке свідчить про зниження ефективності діяльності підприємства. Однак у 2012 році відбулось підвищення ефективності діяльності підприємства, про що свідчать зростання фінансових результатів підприємства.

Фінансовий стан підприємства - це комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх елементів фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо-господарських факторів і характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів. В процесі оцінки ефективності функціонування підприємства слід провести співставлення темпів зміни розміру прибутку, доходу, власного капіталу та валюти балансу.

Далі визначимо тип фінансової стійкості підприємства за 2010 - 2012 роки. Як бачимо з таблиці 2.7, на підприємстві достатньо нормальних джерел фінансування для формування запасів в обсягах, що забезпечують безперервність процесу виробництва.

Таблиця 2.7 Показники фінансової стійкості ПрАТ «МЗМВ» «Оскар» за 2010-2012 рр.

Абсолютні показники (тис. грн.)	Значення показника
	2010	2011	2012
Власні оборотні кошти	127228	89375	46503
Власні і довгострокові позичені джерела	3030	154048	15511
Загальна величина основних джерел формування запасів і витрат	27200	30995	16457
Забезпечення запасів власними оборотними коштами	144784	110572	70573
Забезпечення запасів власними і довгостроковими позиченими джерелами	14526	132851	8559
Забезпечення запасів загальною величиною основних джерел	9644	9798	7613
Відносні показники (коефіцієнт)	2010	2011	2012
Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами	1,66	1,04	0,55
Коефіцієнт забезпечення власними обіговими коштами запасів	7,00	3,99	1,71
Коефіцієнт маневрування власного капіталу	0,95	0,47	0,19
Індекс постійного активу	1,96	1,48	1,20
Коефіцієнт довгострокового залучення позичених коштів	0,48	0,25	0,12
Коефіцієнт реальної вартості майна	0,41	0,60	0,59
Коефіцієнт автономії	0,39	0,51	0,64
Коефіцієнт фінансової залежності	2,54	1,93	1,55
Коефіцієнт фінансування	0,65	1,08	1,87
Плече фінансового лівериджу	1,52	0,92	0,53
Коефіцієнт покриття відсотків	0,95	1,05	5,26

З даних табл. 2.7 можна зроби висновок про стійке формування на досліджуваному підприємстві власних оборотних коштів, що розцінюється позитивно. Однак негативною є динаміка показника, що виявляється у щорічному скороченні його величини: в цілому за три роки спостерігаємо майже потрійне скорочення. Проте необхідно зазначити, що навіть такої суми власних оборотних коштів достатньо для покриття запасів і затрат, тобто фінансову стійкість ПрАТ «МЗМВ «Оскар» згідно класичної теорії фінансового аналізу можна охарактеризувати як абсолютну.

Щодо відносних показників фінансової стійкості слід зазначити, що їх зміни продовж трьох років були неоднозначними. Так, сприятливим фактом є підвищення коефіцієнта фінансової автономії з 0,39 в 2010 р. до 0,64 в 2012 р., так само, як і зростаюча динаміка коефіцієнта фінансування, коефіцієнта покриття відсотків (більше, ніж у 5 разів), зниження плеча фінансового левериджу, коефіцієнта фінансової залежності та більше. Всі ці зміни вказують на посилення ролі власних джерел формування капіталу заводу і зниження його залежності від коштів інвесторів і кредиторів, що за умови високої вартості таких джерел фінансування на ринку позикового капіталу України вважається позитивним.

Підвищення рівня показника реальної вартості майна з 0,41 в 2010 році до 0,59 в 2012 р. свідчить про нарощення підприємством тієї його частини, яка приймає безпосередню участь у виробничих процесах, а отже, про посилення технічної бази виробництва.

Всі відносні показники фінансової стійкості, пов'язані з ефективністю використання власних оборотних коштів, через зниження величини останніх, мали негативну динаміку. Тобто ПрАТ «МЗМВ «Оскар» необхідно звернути увагу на відновлення базових основ стійкого фінансового стану через механізм регулювання власного оборотного капіталу та ліквідувати причини, пов'язані з його скороченням для мінімізації ризику втрати платоспроможності. Також важливими для аналізу фінансового стану підприємства є показники ліквідності, які наведені в таблиці 2.8.

Таблиця 2.8 Показники ліквідності підприємства за 2010 - 2012 рр.

Показник	Значення показника	Нормативне значення
	2010	2011	2012
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,011	0,012	0,095	>2,0
Коефіцієнт швидкої ліквідності	0,737	0,566	0,586	>0,6-0,8
Коефіцієнт поточної ліквідності	0,970	0,768	0,868	> 1-2

З таблиці 2.8 бачимо, що показники ліквідності підприємства у 2012 р. нижчі ніж значення за нормативами, що говорить про те, що на 1 гривню поточних зобов'язань припадає лише 0,095 грн. оборотних активів, 0,586 грн. - ліквідних поточних активів, а негайно можуть погасити тільки 0,868 грн.

Слід зауважити, що показник абсолютної ліквідності у практиці виробничих підприємств дуже рідко досягає оптимуму, адже кількість готівкових коштів в їх касі зажди зводиться до мінімуму. Динаміка коефіцієнта швидкої і поточної ліквідності свідчить про формування несприятливої структури оборотних активів заводу та недотримання їх оптимальних співвідношень із поточними зобов'язаннями, сформованими за відповідними строками покриття. За умов подовження таких тенденцій у майбутньому підприємству загрожує ризик неспроможності вчасно погасити боргові зобов'язання перед контрагентами, що вимагає посилення контролю з боку керівництва підприємства за дотриманням розрахунково-платіжної дисципліни та проведення ревізії (за необхідності - реструктуризації) боргів перед кредиторами, з одного боку, а з іншого - тих самих дій по відношенню до оборотних коштів на предмет виявлення серед них неліквідних (зайвих, не використовуваних) елементів.

Можна сказати, що підприємство добре забезпечене оборотними активами, хоча спостерігається тенденція зростання в порівнянні з 2011 роком. Здійснюючи аналіз ділової активності підприємства (табл. 2.9), необхідно відмітити, що всі показники даної групи повинні збільшуватись, крім показників строку погашення дебіторської заборгованості та строку погашення кредиторської заборгованості.

Таблиця 2.9 Показники ділової активності ПрАТ «МЗМВ» «Оскар» за 2010 - 2012 рр.

Показник	Значення показника
	2010	2011	2012
Коефіцієнт обертання оборотних коштів	4,70	5,21	6,82
Період одного обороту обігових коштів (днів)	76,58	68,97	52,75
Коефіцієнт закріплення	0,21	0,19	0,14
Абсолютне вивільнення оборотних активів	-	7455,71	19476,1
Відносне вивільнення оборотних активів	-	13850,4	13805
Коефіцієнт оборотності запасів (обороти/рік)	11,36	13,54	14,66
Період одного обороту запасів (днів)	31,67	26,57	24,57
Коефіцієнт оборотності виробничих запасів (обороти/рік)	11,61	13,88	15,01
Період одного обороту виробничих запасів (днів)	30,98	25,92	23,97
Коефіцієнт оборотності готової продукції (оборотів)	906,34	808,26	918,38
Тривалість обертання готової продукції	0,39	0,44	0,39
Коефіцієнт накопичення запасів	45,13	39,62	41,07
Коефіцієнт оборотності грошових коштів	383,64	313,12	61,94
Тривалість періоду обороту грошових коштів	0,93	1,14	5,81
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (обороти)	8,27	7,55	885,47
Період погашення дебіторської заборгованості (днів)	43,49	47,65	0,40
Частка дебіторської заборгованості в загальному обсязі оборотних активів	0,56	0,69	0,007
Частка сумнівної заборгованості в складі загальної дебіторської заборгованості	1066,03	7156,62	0
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості	5,14	8,59	7,56
Період погашення кредиторської заборгованості (днів)	69,91	41,87	47,57
Коефіцієнт оборотності активів (трансформації)	1,05	1,21	1,50

Позитивну тенденцію до збільшення мають лише коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості та коефіцієнт оборотності матеріальних запасів, а такі показники як коефіцієнт оборотності активів, коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості, строк погашення кредиторської заборгованості, коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача), коефіцієнт оборотності власного капіталу мають негативну тенденцію.

Систему показників рентабельності підприємства наведено в табл. 2.10.

Таблиця 2.10 Показники рентабельності на ПрАТ «МЗМВ» «Оскар» за 2010 - 2012 рр.

Показник (у %)	Значення показника
	2010	2011	2012
Рентабельність капіталу (активів)	17,52	14,56	27,75
Рентабельність активів за прибутком до оподаткування і сплати відсотків	20,9	5,12	16,68
Рентабельність поточних активів	78,14	62,52	125,88
Рентабельність власного капіталу	44,52	28,24	43,06
Рентабельність виробничих фондів	47,67	23,88	46,81
Рентабельність продаж	16,62	11,97	18,44

Відповідно даних табл. 2.10 можна зробити висновки, що протягом досліджуваного періоду відбулись зміни в рентабельності капіталу, що у 2011 році порівняно з 2010 роком збільшилась на 17,52%, а у 2012 році порівняно з 2011 роком зменшилась на 14,56%. Рентабельність активів за прибутком до оподаткування і сплати відсотків у 2011 році порівняно з 2010 роком збільшилось на 20,9%, а у 2012 році порівняно з 2011 роком зменшилась на 5,12%.

Рентабельність поточних активів у 2011 році порівняно з 2010 роком збільшилась на 78,14%, а у 2012 році порівняно з 2011 роком зменшилась на 62,52%. Рентабельність власного капіталу у 2010 році порівняно з 2011 роком збільшилась на 44,52%, а у 2012 році порівняно з 2011 роком зменшилась на 28,24%

РОЗДІЛ 3. РОЗРОБКА ШЛЯХІВ УДОСКОНАЛЕННЯ ФІНАНСОВОГО ПЛАНУВАННЯ ПрАТ «МОРШИНСЬКИЙ ЗАВОД МІНЕРАЛЬНИХ ВОД «ОСКАР»

3.1 Дослідження фінансового планування на підприємстві

В умовах динамічного розвитку економіки при зміні кон'юнктури ринку, умов та методів господарювання виникає об'єктивна потреба в фінансовому плануванні. Фінансове планування - це управління процесами створення, розподілу, перерозподілу та використання фінансових ресурсів на підприємстві, що реалізується в деталізованих фінансових планах.

Головною метою фінансового планування є обґрунтування можливостей фінансування запланованих економічних, технічних і соціальних проектів та оцінка їх ефективності з урахуванням кінцевих фінансових результатів. Тобто, метою є збалансування планових витрат підприємства з його фінансовими можливостями.

Основні завдання фінансового планування ПАТ «Мошинський завод мінеральних вод «Оскар»:

- визначення обсягу, структури капіталу, що використовується при створенні підприємства та його функціонуванні в плановому періоді;

- визначення оптимальної величини та структури витрат виробництва та обігу;

- прогнозування джерел та розмірів грошових надходжень та виплат;

- обґрунтування раціонального руху грошових коштів, синхронізації їх надходжень з платежами у визначені періоди часу;

- здійснення постійного контролю над виконанням фінансових завдань та коригування поточних планів при зміні умов господарювання.

Розглянемо обсяги та структуру капіталу, що використовувався підприємством протягом досліджуваного періоду (табл. 3.1).

Таблиця 3.1

Обсяг та структура капіталу ПрАТ «МЗМВ» «Оскар» за 2010 - 2012рр.

Показники	2010	2011	2012
	тис. грн.	%	тис. грн.	%	тис. грн.	%
Власний капітал: - статутний капітал - додатковий вкладений капітал - інший додатковий капітал - нерозподілений прибуток	131628 8800 ---- ---- 66183	38,2 2,5 ---- ---- 19,2	222265 8800 ---- ---- 56633	62,4 2,47 ---- ---- 15,9	183425 8800 55964 654 156847	53,1 2,55 16,2 0,19 45,4
Забезпечення майбутніх витрат і платежів - забезпечення виплат персоналу - інші забезпечення	1543 1312 231	0,44 0,38 0,06	4153 2248 282	1,16 0,63 0,08	2530 2278 1675	0,73 0,66 0,4
Довгострокові зобов`язання - довгострокові кредити банків - відстрочені податкові зобов`язання	124198 113129 11069	36,0 32,8 3,21	62104 53648 8456	8,7 15,0 2,37	30992 22392 8600	18,0 6,5 2,5
Поточні зобов`язання - поточна заборгованість за довгостроковими зобов`язаннями - кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуг поточні зобов`язання за розрахунками: з одержаних авансів з бюджетом зі страхування з оплати праці із внутрішніх розрахунків Інші поточні зобов`язання	77152 30230 39611 1 4449 112 435 2314	22,39 8,77 11,5 1,3 0,03 0,12 0,67	87464 58266 34238 1 12901 138 465 1683	24,5 16,3 9,6 3,62 0,03 0,13 0,4	107692 31968 47771 5769 208 494 167 108	31,2 9,26 18,3 1,67 0,06 0,14 0,31 0,13
Баланс	344521		355751		344874

Динаміка складу і структури власного капіталу та зобов'язань свідчить про збільшення власного капіталу підприємства, що обумовлено збільшенням нерозподіленого прибутку в цей період. За даними пасиву балансу ПрАТ «МЗМВ» «Оскар» власний капітал складає 183425 тис. грн. або 53,1 % у структурі, у 2012 році відбулось збільшення у сумі 344874 тис. грн., що позитивно характеризує зміну фінансової стабільності підприємства.

У складі власного капіталу статутний капітал займає 2,55 %, всіх пасивів. Нерозподілений прибуток у 2012 році складає 45,4 % від суми балансу. Аналіз свідчить про те, що в структурі власного капіталу найбільшу питому вагу займає нерозподілений прибуток.

Величина довгострокових зобов'язань підприємства скоротилась за досліджуваний період більше, ніж втричі. Головним чином, це відбулось за рахунок погашення довгострокових банківських кредитів, що в 2012 році становили 22392 тис. грн. - це на 90737 тис. грн. менше, ніж в 2010 році.

Поточні зобов'язання заводу, навпаки, підвищились з 77152 тис. грн. в 2010 році до 107692 тис. грн. в 2012 році. При цьому таку динаміку показника можна пояснити, переважно, розширенням господарських зв'язків із контрагентами, що призвело до зростання суми кредиторської заборгованості підприємства. Також зросли поточні зобов'язання за усіма статтями розрахунків та появою боргів із внутрішніх розрахунків.

Велике значення для оцінки ефективності фінансового планування на підприємстві має аналіз грошових потоків, синхронізації їх надходжень з платежами у визначені періоди часу. Розрахуємо основні показники ефективності управління грошовими потоками підприємства в таблиці 3.2.

З таблиці 3.2 про рух коштів у результаті операційної діяльності можна зробити висновки, що надходження від реалізації продукції у 2011 році збільшилось на 197855 тис. грн. ніж у 2010 році, а у 2012 воно становило 640289 тис. грн. Зокрема, втричі зросли надходження від реалізації продукції, зазнали приросту суми авансів, повернених підприємству, відсотків за поточними рахунками і суттєво - інші надходження заводу (з 60 тис. грн. в 2010 році до 3960 тис. грн. в 2012 році).

Оскільки надходження від реалізації продукції збільшуються з кожним роком, то і витрати на оплату послуг також збільшуються. Наприклад, у 2010 році такі витрати складають 139338 тис. грн. У 2011 році витрати збільшились на 192924 тис. грн., а у 2012 вони складали 358669 тис. грн.

Таблиця 3.2 Рух коштів у результаті операційної діяльності ПрАТ «МЗМВ» «Оскар» за 2010 - 2012 рр.

Показники	2010	2011	2012	2010/2011	2011/2012
				абс. відх.	відн. відх.	абс. відх.	відн. відх.
1	2	3	4	5	6
Надходження
Надходження від: - реалізація продукції - повернення авансу - установа банків відсотків за поточними рахунками - боржники неустойки - повернення інших податків і зборів - інші надходження	281376 ___ 91 20 1000 60	479231 657 ___ 33 1365 244	640289 2582 123 ___ 1365 3960	197855 ___ ___ 13 365 184	70,3 ___ ___ 65 36,5 306,6	161058 1925 ___ ___ 0 3716	33,6 ___ ___ ___ 0 1523
Витрати
Витрачення на оплату: - товарів (робіт, послуг) - авансів - працівникам - витрати на відрядження	139338 -------- 9325 173	332262 1277 11027 229	358669 1827 11358 200	192924 ------ 1702 56	138,4 ------- 18,25 32,3	26407 550 331 - 29	8 43,06 3,0 - 12,66
Надходження
- зобов`язань з ПДВ - зобов`язань з податку на прибуток - відрахування на соціальні заходи - зобов`язань з інших податків і зборів Чистий рух коштів від операційної діяльності	25604 14779 4015 8751 79245	10633 14325 5182 19878 86348	40680 34918 5512 30280 163026	- 14971 - 454 1167 11127 7103	- 58,4 - 3,07 29,0 127,1 8,96	30047 20593 330 10402 76678	282,5 143,7 6,36 52,3 88,80

Обсяги витрачання коштів за товарами (роботами, послугами), тобто за основною діяльністю ПрАТ «МЗМВ» «Оскар» зросли більш повільними темпами, ніж надходження за ними, у чому вбачаємо головну причину формування позитивного руху грошових коштів від операційної діяльності.

З таблиці 3.3 бачимо, що чистий рух коштів від інвестиційної діяльності у 2010 році складає 52313 тис. грн., у 2011 р. - 36366 тис. грн. і в 2012 - 28929 тис. грн. Чистий рух коштів відображається результат руху коштів від інвестиційної діяльності з урахуванням руху коштів від надзвичайних подій. Відносне відхилення за показником реалізації необоротних активів підприємства становить 73%, натомість за придбаними необоротними коштами підприємства спостерігаємо значно нижче скорочення - 29%. У кінцевому підсумку це призвело до формування негативної підсумкової величини руху грошових коштів від інвестиційної діяльності підприємства.

Таблиця 3.3 Рух коштів від інвестиційної діяльності ПрАТ «МЗМВ» «Оскар» за 2010 - 2012 рр.

Показники	2010	2011	2012	2010/2011	2011/2012
				абс. відх.	відн. відх.	абс. відх.	відн. відх.
Реалізація: -необоротних активів Отримані: - інші надходження Придбання: - необоротних активів - інші платежі - чистий рух коштів від інвестиційної діяльності	___ 4018 48909 126 -52313	130 30 36526 3410 -36366	35 30 25914 ___ -28929	___ -3988 -12383 3284 15947	___ -99,2 -25,3 2606,3 30,4	-95 0 -10612 ___ 7437	-73,0 0 -29,0 ___ 20,4

Рух грошових коштів у результаті фінансової діяльності (табл. 3.4) визначається на основі змін у статтях балансу за розділом "Власний капітал" та статтях, пов'язаних з фінансовою діяльністю, у розділах балансу: "Забезпечення наступних витрат і платежів", "Довгострокові зобов'язання" і "Поточні зобов'язання".

З таблиці 3.4 бачимо, що погашення позик на 2010 рік становило 35442 тис. грн, у 2011 році вони збільшились на 5297тис. грн., а у 2012 р. їх величина становила 58251 тис. грн. Крім того, в 2012 році у рамках фінансової діяльності підприємства з'являється сума сплачених дивідендів - 56880 тис. грн. У кінцевому підсумку чистий рух від фінансової діяльності збільшився у 2012 році на 77566 тис. грн., що значно більше, порівняно з 2011 роком.

Таблиця 3.4 Рух коштів від фінансової діяльності ПрАТ «МЗМВ» «Оскар» за 2010 - 2012 рр.

Показники	2010	2011	2012	2010/2011	2011/2012
				абс. відх.	відн. відх.	абс. відх.	відн. відх.
- погашення позик -сплачені дивіденди - інші платежі - чистий рух коштів від фінансової діяльності	35442 - 28400 -28878	40719 - 18697 -49273	58251 56880 11708 -126839	5277 - -9703 -20395	14,8 - -34,1 -70,6	17532 56880 -6989 -77566	43,0 - -37,3 -157,4

В табл. 3.5 наведено підсумкові характеристики руху коштів від усіх видів діяльності підприємства.

Таблиця 3.5 Підсумкові характеристики руху коштів від усіх видів діяльності ПрАТ «МЗМВ» «Оскар» за 2010 - 2012 рр.

Показники	2010	2011	2012	Відхилення 2010/2011	Відхилення 2011/2012
				абсолютне	%	абсолютне	%
Чистий рух коштів (від звичайної діяльності) у звітному періоді	-1946	709	7258	2655	-136,4	6549	923,7
Чистий рух коштів від надзвичайних подій	-	-	-
Залишок коштів на початок року	2885	919	1381	-1966	-68,1	462	50,3
Вплив зміни валютних курсів на залишок коштів	-20	-247	-262	-227	1135,0	-15	6,1
Залишок коштів на кінець року	919	1381	8377	462	50,3	6996	506,6

Так, чистий рух грошових коштів внаслідок виробничо-господарської діяльності підприємства збільшився у 2012 році порівняно з 2010 роком на 6549 тис. грн., або у 9,23 разів. Враховуючи залишок коштів на початок року і вплив зміни валютних курсів на нього, станом на кінець 2012 року залишок коштів складав 8377 тис. грн., що вп'ятеро більше, ніж у 2010 році та розцінюється позитивно з огляду на розширення масштабів виробничо-господарської діяльності підприємства.

Крім того, слід наголосити, що наявність позитивного грошового потоку від операційної та від'ємного - від фінансової та інвестиційної діяльності свідчить про високу якість управління грошовими потоками підприємства, адже це означає, що воно здатне у повному обсязі забезпечити виробничо-збутовий процес за рахунок диверсифікованих напрямків діяльності. Таким чином, фінансове планування ПрАТ «МЗМВ «Оскар» зводиться до складання фінансових планів за всіма формами обов'язкової бухгалтерської звітності, переважно, із використанням методу «відсотку від продажу», балансового, розахунково-аналітичного і методу грошових потоків.

3.2 Підвищення ефективності фінансового планування ПрАТ «Моршинський завод мінеральних вод «Оскар» з використанням методів економіко-математичного моделювання

Господарська діяльність сучасних підприємств здійснюється в умовах невизначеності ринку, нестаціонарності поведінки покупців, постачальників, конкурентів і органів державної влади.

З позиції високої прогностичної здатності до врахування імовірнісної природи екзогенно-ендогенних чинників впливу на фінансові показники підприємств, встановлення між ними причинно-наслідкових зв'язків виникає необхідність впровадження на підприємствах об'єктивної реакційної системи фінансового планування і прогнозування, заснованої на стохастичних оцінках.

Вивчення ряду літературних джерел з питань сучасного економіко-математичного забезпечення фінансового планування і прогнозування дало підстави виділити ключові групи економетричних моделей, що використовуються у господарській практиці підприємств, зокрема, моделі часових рядів і регресійне моделювання, та переваги яких детально представлені в першому розділі бакалаврської роботи.

Наступні дослідження будуть зорієнтовані на практичну апробацію методики кореляційно-регресійного аналізу за підсумками господарської діяльності ПрАТ «Моршинський завод мінеральних вод «Оскар».