Инвестиции на рынке инструментов с фиксированной доходностью осуществляются в долговые обязательства государственных и агентских эмитентов, а также корпоративных эмитентов с приемлемым уровнем кредитоспособности и ликвидности. Инвестиционная стратегия в этом сегменте направлена на использование и получение дохода от ожидаемых трендов на рынке при минимизации риса для основной суммы активов.

- 30% портфеля инвестируется в государственные бумаги с фиксированным доходом и минимальным риском.

- 40% портфеля инвестируется в корпоративные облигации с фиксированным доходом и минимальным риском дефолта.

- 30% инвестируется в долевые инструменты компаний, что обеспечит дополнительный рост доходности.

Но при условиях негативных тенденций, доля акций может снизиться, эта часть будет инвестирована в государственные ценные бумаги и в корпоративные облигации. Эта мера применяется для минимизации риска и получения стабильного дохода (рисунок 9).

Рисунок 9. Структура портфеля «Умеренная стратегия»

Стабильная стратегия

Инвестиционный горизонт вкладчика: краткосрочный; возраст: 50 лет и выше.

Главная инвестиционная цель - получение вкладчиками стабильного дохода при минимизации риска потери основной суммы инвестиций. Используется консервативная инвестиционная стратегия, основанная на ожидаемых изменениях факторов, влияющих на рыночную стоимость финансовых инструментов, что в результате приносит постоянную стабильную инвестиционную прибыль.

- 70% портфеля инвестируется в государственные бумаги с фиксированной доходностью и минимальным риском.

- 20% портфеля инвестируется в корпоративные облигации с фиксированным доходом и минимальным риском дефолта.

- 10% инвестируется в долевые инструменты компаний, что обеспечит дополнительный рост доходности. Но при условии негативных тенденций доля долевых инструментов может снизиться до 0, и эта часть будет инвестирована в корпоративные облигации. Эта мера применяется для минимизации риска и получения стабильного дохода (рисунок 10).

Рисунок 10. Структура портфеля «Стабильная стратегия»

В марте 2009 года текущие тенденции рынка сложились положительно для доходности фонда. В течение месяца активы фонда выросли на 13,69 %. Годовая доходность фонда с начала года составила 11,79 %. Инвестиции в ценные бумаги показывали смешанные результаты в течение месяца, но в целом по рассматриваемому периоду динамика дохода имела положительный характер, что к концу месяца составило 212 385 357, 46 тг. в абсолютных цифрах (таблица 9).

Управляющая компания, в условиях глобального кризиса, принимает максимально доходные и минимально рисковые позиции инвестирования средств вкладчиков НПФ «Коргау». Придерживаясь умеренной стратегии, в текущих условиях, это дает наиболее высокие результаты.

Таблица 9 Основные показатели инвестиционной деятельности*

Показатели	Март 2007- март 2008	Март 2007 - март 2008	Отклонения (+/-)	Темп роста
Чистая текущая стоимость активов	3 205 304 866	13 946 890 848	10 741 586	435,12
Инвестиционный доход	85 548 637	212 385 357	126 836 720	248,26

По данным таблицы видно, что за два года работы Фонда чистая текущая стоимость активов увеличилась на 10 741 586 тенге, что в 4,5 раза выше показателей предыдущего периода. Инвестиционный доход также увеличился в 2,5 раза, в абсолютном выражении рост дохода составил 126 836 720 тенге.

Рисунок 11. Структура инвестиционного портфеля НПФ «Коргау» в разрезе отраслей

По данной диаграмме структуры инвестиционного портфеля Фонда (рисунок 11) видно, что большая часть активов инвестирована в корпоративные облигации, а именно в финансовый сектор - 49,05%. Остальные доли в порядке убывания инвестированы в государственные ценные бумаги - 20,68%, депозиты БВУ- 3,95% и в операции РЕПО - 3,01%. (таблица 10)

Таблица 10. Структура инвестиционного портфеля НПФ «Коргау» в разрезе отраслей*

Название сектора	Текущая стоимость активов, тенге	Доля инвестиций в чистой суммарной текущей стоимости
Гос.ЦБ	2 884 468 713,37	20,68%
Электроэнергетика	908 848 605,05	6,52%
Нефтехимический	193 423 190,81	1,39%
Легкая промышленность	14 533 017,80	0,10%
Инвестиционный	899 851 163,49	6,45%
Недвижимость	410 814 343,62	2,95%
Финансовый	6 840 798 961,53	49,05%
Транспортный	757 745 278,05	5,43%
Депозиты БВУ	550 241 095,89	3,95%
РЕПО	420 000 043,21	3,01%
Деньги	66 166 435,21	0,47%
Итого чистые активы Фонда	13 946 890 848,04	100%

В соответствии с данными предоставленными Агентством РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций на сайте www.afn.kz, на 1 марта 2009 года количество ИПС вкладчиков по обязательным пенсионным взносам АО НПФ «Коргау» достигло отметки 59 875 человек, количество вкладчиков по добровольным пенсионным взносам - 58 человек. В сравнении с предыдущим периодом количество ИПС вкладчиков по ОПВ увеличилось на 38 955 новых ИПС, по добровольным договорам также прибавилось 42 новых вкладчика. Значение стоимости условной пенсионной единицы за период март 2008 - март 2009 года, изменилось на 10,7% и составило 118,53654 тыс. тенге. Поступили пенсионные накопления из других фондов на сумму - 10 282 590 тыс. тенге. При этом выплаты и переводы в страховые организации составили 56 725 тыс. тенге, переводы пенсионных накоплений в другие фонды - 852 222 тыс. тенге. Динамика количества ИПС вкладчиков по ОПВ за периоды январь-март 2008года и январь-март 2009 года представлена в Приложении №3.

Собственный капитал фонда по состоянию на 1 марта 2009 года составил 300 686 тенге, в том числе уставный капитал 200 000 тенге или 66,51% от собственного капитала. Сумма пенсионных активов по состоянию на 1 марта 2009 года составила 12 297 806 тенге или с начала года сумма активов увеличилась на 2 476 тыс. тенге (25,2 %).

Финансовые инвестиции за счет собственных активов фонда по состоянию на 1 марта 2009 года составили 12 112 тыс. тенге или 93,3% от совокупных активов фонда.

Собственные активы фонд инвестировал в государственные ценные бумаги РК - 20,68%, негосударственные ценные бумаги эмитентов РК - 66,9%, во вклады банков второго уровня - 4,42%

2.2 Финансовая отчетность НПФ АО «Коргау» и ее анализ

Целью бухгалтерского учета и финансовой отчетности Фонда является обеспечение заинтересованных лиц (пользователей) полной и достоверной информацией о финансовом положении, результатах деятельности и изменениях в финансовом положении Фонда.

Фонд представляет в Уполномоченный орган финансовую отчетность отдельно по пенсионным накоплениям и собственным средствам в соответствии с МСФО 1 «Представление финансовой отчетности» и в соответствии с Правилами представления отчетности накопительными пенсионными фондами от 27.11.2004 г. № 331

Финансовая отчетность составляется в тенге в соответствии с принципами начисления и непрерывности. Основными качественными характеристиками финансовой отчетности являются понятность, уместность, существенность, надежность и сопоставимость.

Фонд представляет еженедельные, ежемесячные, ежеквартальные и годовые формы финансовой отчетности в сроки и по формам, установленным Уполномоченным органом.

Годовой финансовый отчет подлежит опубликованию в периодических изданиях в соответствии с требованиями, установленными уполномоченным органом.

Фонд отчитывается перед Уполномоченным органом по выполнению пруденциальных нормативов в соответствии с Постановлением Правления Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 05 августа 2009 года №181 Об утверждении Инструкции о нормативных значениях пруденциальных нормативов, методике их расчетов для накопительных пенсионных фондов.

Ежегодный финансовый отчет удостоверяется независимым аудитором, имеющим соответствующую лицензию. Документ - акт, составленный по результатам аудиторской проверки, является неотъемлемой частью годового отчета о деятельности Фонда.

Основной целью составления годовой финансовой отчетности является представление всем пользователям полезной, значимой и достоверной информации о финансовом положении Фонда, результатах его деятельности и изменениях в его финансовом положении за отчетный год.

Данная финансовая отчетность готовится в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (далее по тексту - МСФО). Данная финансовая отчетность готовится в тысячах тенге. Использование тенге обусловлено тем, что акционеры, руководство и регулирующие органы оценивают деятельность Фонда в тенге. Кроме того, тенге является национальной валютой РК, и валютой, которая отражает экономическую сущность событий и обстоятельств, относящихся к деятельности Фонда. Операции в валютах, помимо тенге, считаются операциями в иностранной валюте.

Подготовка финансовой отчетности предусматривает использование руководством субъективных оценок и допущений, влияющих на суммы, отраженные в финансовой отчетности. Эти субъективные оценки основаны на информации, имеющейся на дату составления финансовой отчетности. Первичные оценки, относящиеся к отсроченным налогам, прочим резервам и справедливой стоимости инвестиций, основаны на информации, имеющейся в наличии на дату составления финансовой отчетности, поэтому фактические результаты могут отличаться от этих субъективных оценок.

Финансовая отчетность готовится по методу первоначальной стоимости, за исключением оценок по справедливой стоимости финансовых активов, переоцениваемых по справедливой стоимости через доход или убыток, и ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи.

Финансовая отчетность фонда представлена в Приложении А, Б, В, Г. На основании данных отчетности составим анализ финансовой деятельности Фонда. (Таблица 11)

Таблица 11. Финансовый анализ НПФ «Коргау»*

№	Наименование показателей	Значение	Пояснение к показателю
1	Общая рентабельность текущего периода, %	-284,92	Характеризует, какова доля дохода и прибыли от реализации продукции в сумме выручки от продаж и внереализационных доходов за период
2	Общая рентабельность предыдущего периода, %	-1515,18
3	Рентабельность собственного капитала, %	-236,63	Отражает долю прибыли в собственном капитале
4	Рентабельность активов, %	-212,4	Пок., насколько эффективно исп. активы юридического лица, т.е. какой размер чистого дохода приносит каждый тенге, влож. в активы юридического лица
5	Рентабельность оборотных активов, %	-264,57	Этот показатель отражает возможности предприятия в обеспечении достат. объема прибыли по отношению к исп. оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэф., тем более эффективно исп. оборотные средства
6	Быстрый коэф. ликвидности текущего периода	11,76	Отношение текущих (оборотных) активов к текущим обязательствам компании; показатель достаточности оборотного капитала и стабильности финансового положения компании в текущий момент (нормативный коэффициент не менее 2)
7	Быстрый коэф. ликвидности предыдущего периода	4,59
8	Коэффициент среднесрочной ликвидности текущего года	11,76	Это отношение быстро ликвидируемых активов к текущим пассивам (нормативный коэффициент не менее 2)
9	Коэф. средн. ликвидности предыдущего года	4,59
10	Коэффициент абсолютной ликвидности текущего года	0,00	Финансовый коэффициент, выражающий отношение денежных средств и их эквивалентов к краткосрочным обязательствам предприятия текущего года. Характеризует способность предприятия немедленно погасить свои краткосрочные обязат. предприятия (норм. коэффициент в пределах 0,2-0,3)
11	Коэффициент абсолютной ликвидности предыдущего года	0,14
12	Фондоотдача текущего года, тыс.тг.	2,78	Показывает, какова общая отдача от исп. каждого тенге, затраченного на фикс. активы пред. года. Рассч. как отношение доходов к средней за отчетный период балансовой стоимости основных средств за вычетом земли (для юрид. лиц, не являющихся произ. сельскох. продукции) и незавершенного строительства.
13	Фондоотдача предыдущего года, тыс.тг.	0,16

Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Итого баланса носит название валюты баланса и дает ориентировочную сумму средств, находящихся в распоряжении предприятия.

Для общей оценки финансового состояния предприятия составляют уплотненный баланс, в котором объединяют в группы однородные статьи. Уплотненный баланс можно выполнять различными способами.

Таблица 12 Уплотненный баланс (млн. тг.)*

Наименование статей	На 01.01.08	На 01.01.09	Наименование статей	На 01.01.08	На 01.01.09
Активы	Собственный капитал
Основные средства	7,902	17,650	Уставный капитал	200,000	200,000
Нематериальные активы	1,435	3,362	Резервный капитал	100,000	300,000
Прочие активы	753	2,950	Прочие резервы	75,000	261,011
Дебиторская задолженность	3,503	7,196	Нераспределенный доход/убыток:	-216457	-472792
Ценные бумаги, им. в наличии для продажи	100,838	156,148	в том числе:
Требования к бюджету по налогам и другим обязательным платежам в бюджет	0	0	отчетного года	-216457	-256,33
Комиссионные вознаграждения	10,067	41,380	предыдущих лет	0	-216457
Операция «Обратное РЕПО»	22,523	33,112	Итого капитал:	158,543	288,219
Торговые ценные бумаги	10,271	26,440	Отсроченное налоговое обязательство	0	4598
Вклады размещенные	4,632	13,253	Начисленные расходы по расчетам с персоналом	2,203	4,356
Деньги	1,328	4,425	Обязательство перед бюджетом по налогам и другим обязательным платежам в бюджет	0	5,345
			Прочие обязательства	2,506	3,398
Итого активов	163,252	305,916	Итого обязательства:	4,709	17,697
Баланс	163,252	305,916	Баланс	163,252	305,916

Предварительную оценку финансового состояния предприятия можно сделать на основе выявление «больных» статей баланса. Об определенных недостатках в работе предприятия свидетельствует наличие дебиторской и просроченной кредиторской задолженности, стоит отметить, что дебиторская задолженность увеличилась на 3,693 млн. тенге, в то время как наличие кредиторской задолженности отсутствует в отчетных периодах вообще. Валюта баланса в абсолютном выражении увеличилась на 142,664 млн.тенге.

Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.

Горизонтальный анализ баланса приведен в Таблице 13.

Таблица 13 Горизонтальный анализ баланса (в млн. тг.)*

Наименование статей	На 01.01.2008г.	На 01.01.2009г.	С учетом инфляции*
	тыс. тг	%	тыс. тг	%
Активы
Основные средства	7,902	100	17,650	223,4	213,9
Нематериальные активы	1,435	100	3,362	234,3	224,8
Прочие активы	753	100	2,950	391,8	382,3
Дебиторская задолженность	3,503	100	7,196	205,4	195,9
Ценные бумаги,для продажи	100,838	100	156,148	154,9	145,4
Комиссионные вознаграждения	10,067	100	41,380	411,0	401,5
Операция "Обратное РЕПО"	22,523	100	33,112	147,0	137,5
Торговые ценные бумаги	10,271	100	26,440	257,4	247,9
Вклады размещенные	4,632	100	13,253	286,1	276,6
Деньги	1,328	100	4,425	333,2	323,7
Итого активов	163,252	100	305,916	187,4	177,9
Баланс	163,252	100	305,916	187,4	177,9
Собственный капитал
Уставный капитал	200,000	100	200,000	100,0	-9,5
Резервный капитал	100,000	100	300,000	300,0	290,5
Прочие резервы	75,000	100	261,011	348,0	338,5
Нераспределенный доход (убыток):	-216457	100	-472,79	-218	-227,9
отчетного года	-216457	100	-256,33	118,4	107,2
предыдущих лет	-	-	-216,45	100,0	100,0
Итого капитал:	158,543	100	288,219	181,8	172,3
Отсроченное налоговое обязательство	-	-	6598	100,0	100,0
Нач. расходы по расчетам с персоналом	2,203	100	5,356	243,1	233,6
Обязат. перед бюджетом по налогам и другим обяз. платежам в бюджет	458	100	1,345	293,7	284,2
Прочие обязательства	2,048	100	4,398	214,7	205,2
Итого обязательства:	4,709	100	17,697	375,8	366,3
Баланс	163,252	100	305,916	187,4	177,9

На предприятии валюта баланса увеличилась на 87,4% и составила на конец отчетного периода 305,916 млн. тенге (с учетом инфляции процент снизился до 77,9%). Все статьи активов в текущем периоде показывают большой рост. Из пассивных статей баланса идет увеличение резервного капитала на 3 пункта, притом, что уставный капитал остается на том же уровне. В общем виде, собственный капитал Фонда увеличился на 72,3%, с учетом уровня инфляции, но по причине большого процента убытка в текущем периоде, данный показатель значительно снижен. Обязательства фонда значительно увеличились за счет расходов по оплате труда персонала и неоплаченным налогам на 375,8%, но с учетом инфляции данный показатель оказался на отметке 366,3%..

Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов. Вертикальный (структурный) анализ баланса представлен в Таблице 14.

Таблица 14 Вертикальный (структурный) анализ баланса (в млн. тг.)*

Наименование статей	На 01.01.2008г.	На 01.01.2009г.
	млн. тг	%	млн. тг	%
Активы
Основные средства	7,902	4,8	17,650	5,8
Нематериальные активы	1,435	0,9	3,362	1,1
Прочие активы	753	0,5	2,950	0,9
Дебиторская задолженность	3,503	2,1	7,196	2,4
Ценные бумаги для продажи	100,838	61,8	156,148	51,0
Комиссионные вознаграждения	10,067	6,2	41,380	13,5
Операция "Обратное РЕПО"	22,523	13,8	33,112	10,8
Торговые ценные бумаги	10,271	6,3	26,440	8,6
Вклады размещенные	4,632	2,8	13,253	4,3
Деньги	1,328	0,8	4,425	1,4
Итого активов	163,252	100	305,916	100
Баланс	163,252	100	305,916	100
Собственный капитал
Уставный капитал	200,000	122,5	200,000	65,4
Резервный капитал	100,000	61,3	300,000	98,1
Прочие резервы	75,000	45,9	261,011	85,3
Нераспределенный доход/убыток:	-216,45	-132	-472,79	-154
отчетного года	-216,45	-132	-256,33	-83
предыдущих лет	-	-	-216457	-70
Итого капитал:	158,543	97,1	288,219	94
Отсроченное налоговое обязательство	-	-	6,598	2
Начисленные расходы по расчетам с персоналом	2,203	1,3	5,356	1,8
Обязательства перед бюджетом	458	0,3	1,345	0,4
Прочие обязательства	2,048	1,3	4,398	1,4
Итого обязательства:	4,709	2,9	17,697	5,8
Баланс	163,252	100	305,916	100

В таблице наблюдается уменьшение доли собственного капитала Фонда, главным образом, вследствие увеличения доли непокрытого убытка, и ценных бумаг, предназначенных для продажи на 10,8%, по остальным статьям изменения идут незначительные. В целом, хотя достаточность уставного и резервного капиталов Фонда соответствует нормативам АФН, на данный период Фонд не покрывает убытки, связанные с операционной деятельностью, но данный показатель не характеризует деятельность Фонда в отрицательной динамике, так как данное явление стандартное для всех начинающих Фондов. Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга, на их основе строится сравнительный аналитический баланс.

Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Он систематизирует ее предыдущие расчеты. Сравнительный аналитический баланс представлен в Таблице 15.

Таблица 15 Сравнительный аналитический баланс (в млн. тг.)*

Наименование статей	Абсолютная величина	Относительные величины	Изменения
	2008	2009	2008	2009	абс.	отн.	%
Активы
Основные средства	7,902	17,650	4,8	5,8	9,748	223	6,0
Нематериальные активы	1,435	3,362	0,9	1,1	1,927	234	1,2
Прочие активы	753	2,950	0,5	0,9	2,197	391	1,3
Дебиторская задолженность	3,503	7,196	2,1	2,4	3,693	205	2,3
Ценные бумаги, для продажи	100,838	156,148	61,8	51,0	55,310	154	33,9
Треб. к бюд. по налогам и другим обяз. платежам в бюджет	0	0	0	0	0	0	0
Комиссионные вознаграждения	10,067	41,380	6,2	13,5	31,313	411	19,2
Операция "Обратное РЕПО"	22,523	33,112	13,8	10,8	10,589	147	6,5
Торговые ценные бумаг)	10,271	26,440	6,3	8,6	16,169	257	9,9
Вклады размещенные	4,632	13,253	2,8	4,3	8,621	286	5,3
Деньги	1,328	4,425	0,8	1,4	3,097	333	1,9
Итого активов	163,252	305,916	100	100	142,66	187,	87,4
Баланс	163,252	305,916	100	100	142,66	187,	87,4
Собственный капитал
Уставный капитал	200,000	200,000	122,5	65,4	0	100,	0
Резервный капитал	100,000	300,000	61,3	98,1	200	300	122
Прочие резервы	75,000	261,011	45,9	85,3	186	348	113
Нераспределенный доход/убыток:	-216,45	-472,79	-132,6	-154,6	-256	218	-157
в том числе:
отчетного года	-216,45	-256,335	-132,6	-83,8	-39	118	-24
предыдущих лет	0	-216,45	-	-70,8	-216	100	-132
Итого капитал:	158,54	288,21	97,1	94,2	129	181	79,4
Отсроченное налоговое обязательство	0	4,598	-	2,2	4,59	100	2,8
Начисленные расходы по расчетам с персоналом	2,203	4,356	1,3	1,8	2,15	243	1,3
Обязательство перед бюджетом по налогам и другим обязательным платежам в бюджет	0	5,345	0,3	0,4	5,34	293	3,3
Прочие обязательства	2,506	3,398	1,3	1,4	892	214	0,5
Итого обязательства	4,709	17,697	2,9	5,8	12,9	375	8
Баланс	163,252	305,916	100	100	142	187	87,4

Все показатели сравнительного аналитического баланса можно разбить на три группы:

- статьи баланса в абсолютном выражении на начало и конец года

- показатели структуры баланса на начало и конец года

- динамика статей баланса в абсолютном (стоимостном) выражении

- динамика структуры баланса

- влияние динамики отдельных статей баланса на динамику баланса в целом.

В структуре актива баланса каких-либо существенных влияний на увеличение валюты баланса не наблюдается, хотя имеется значительное повышение суммы нематериальных активов (на 306,6%). По всей совокупности актива баланса, можно также выделить увеличение размещенных вкладов, процент которых, по сравнению с прошлым периодом поднялся на уровень 58, 3%, что в наиболее значительной мере сказалось на общем балансе (баланс увеличился на 8,6%).

В пассиве баланса, наибольшим весом в динамике повышения наблюдается рост расходов по персоналу (398,4%) и отсроченного налогового обязательства (397,8%), что, в принципе, особого влияния на изменение валюты баланса не оказало.

Главным источником прироста явился нераспределенный доход прошлых лет предприятия, что плохо т.к. в дальнейшем этих средств может не быть.

Сама по себе структура имущества и даже ее динамика не дает ответ на вопрос, насколько выгодно для инвестора вложение денег в данное предприятие, а лишь оценивает состояние активов и наличие средств для погашения долгов.

Анализируя отчет о прибылях и убытках, в статье доходов (убытки) от изменения стоимости торговых ценных бумаг и ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи (нетто) наблюдается убыток на сумму, превышающую ранее полученный убыток по этой же статье на 39,641 млн. тенге, что в процентном выражении показало рост на 226,39%. Но, вследствие увеличения остальных статей доходной части, данный убыток не повлиял на общую картину финансового состояния Фонда. Также наблюдается рост расходной части Фонда. Данные показатели главным образом характеризуют произошедшее за отчетный период расширение структуры фонда, то есть открытие новых представительств и агентских пунктов фонда. В общем виде картина отчета выглядит, таким образом, доходы увеличились на 9 661 тыс. тенге (45,5%), расходы на 19 523 тыс. тенге (65,8%), данное превышение ростов расходов над доходами привело к отрицательному увеличению показателя чистой прибыли (убытка) за данный период на 69,5%.

Судить о надежности и качестве работы НПФ исходя только из показателя инвестиционной доходности, тем более в нынешней ситуации, нельзя. В соответствии с требованиями Международных стандартов финансовой отчетности и Правилами оценки финансовых инструментов фонды обязаны производить ежедневную переоценку своих активов, ценных бумаг по рыночным ценам. И именно по высоколиквидным финансовым инструментам в этом году было зафиксировано максимальное падение рыночных цен. Незначительно снизились ценные бумаги компаний, у которых низкие рейтинги. Все это отражается на стоимости портфеля ценных бумаг пенсионного фонда. При этом нужно помнить, что, как бы низко сегодня ни опускалась цена высокорейтинговых и ликвидных финансовых инструментов, она, несомненно, будет расти. И это положительно скажется на текущей доходности фондов

2.3 Организация учета в НПФ АО «Коргау»

НПФ АО «Коргау» ведет раздельный учет и представляет финансовую отчетность в соответствии с законодательством РК отдельно по средствам, предназначенным для обеспечения и осуществления пенсионных выплат (пенсионные активы) и корпоративным (собственным) средствам.

Общие положения учетной политики

Учетная политика является единым для всех структурных подразделений Фонда документом, определяющим методологию бухгалтерского учета, порядок организации и техники ведения бухгалтерского, финансового и налогового учета, внутреннего и внешнего контроля.

Учетная политика Фонда разработана в соответствии с требованиями:

1. - Закона РК от 28 февраля 2007 года № 234-III «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности»

2. - Кодекса РК от 12.06.2001г №209-II «О налогах и других обязательных платежах в бюджет» (Налоговый Кодекс) (с изменениями и дополнениями по состоянию на 01.01.2011 г.)

3. - Закона РК от 20.06.1997 г. № 136-1 «О пенсионном обеспечении в РК» (с изменениями и дополнениями по состоянию на 22.02.2007 г.)

4. - Международных стандартов финансовой отчетности 1, 2, 7, 8, 12, 16, 17, 18,19, 32, 36, 38, 39;

5. - другими законодательными и нормативными правовыми актами РК и рекомендациями уполномоченного государственного органа, устанавливающими основные принципы и правила учета, требования по внешнему и внутреннему аудиту.

Признание финансовых инструментов

Фонд признает финансовые активы и обязательства в своем бухгалтерском балансе, когда он становится участником соответствующего договора по инструменту. Финансовые активы и обязательства отражаются с использованием принципа учета на дату операции.

Учет пенсионных активов

Учет пенсионных активов ведется автоматизированным способом в отдельной подсистеме «Учет пенсионных активов» в соответствии с Постановлением Правления НБ РК от 06.12.2003 года № 436(с дополнением «О ведении вспомогательного бухгалтерского учета и Главной бухгалтерской книги, внедренной в автоматизированной информационной системе накопительных пенсионных фондов».

Учет пенсионных накоплений

Учет пенсионных накоплений осуществляется в соответствии с Правилами по ведению учета пенсионных накоплений на индивидуальных пенсионных счетах вкладчиков (получателей) в накопительных пенсионных фондах от 12.06.2004 г. №153.

Для учета пенсионных взносов на каждого вкладчика (получателя) на основании пенсионного договора, заключенного между вкладчиком и Фондом, открывается индивидуальный пенсионный счет (далее - ИПС).

Денежные средства.

На 31.12.2009 года Фонд имел инвестиционный и выплатной счет в национальной валюте (тенге) и в иностранной валюте в следующем банке (Таблица 16).

Таблица 16. Текущие счета*

Наименование банка	Вид счета	Валюта	Номера счетов	Сальдо на 31.12.2009г.
АО «Евразийский банк»	инвестиционный	Тенге	10467603	102 730
АО «Евразийский банк»	инвестиционный	USD	11070358	0
АО «Евразийский банк»	инвестиционный	USD	11070455	0
АО «Евразийский банк»	инвестиционный	RUB	2160484	0
АО «Евразийский банк»	выплатной	Тенге	10467904	0
АО «Евразийский банк»	выплатной	EUR	11070756	0
АО «Евразийский банк»	выплатной	EUR	11070659	0
АО «Евразийский банк»	выплатной	RUB	2160785	0

Учет операций по размещению пенсионных накоплений в финансовые инструменты

Учет финансовых инвестиций, приобретенных за счет пенсионных активов, осуществляется в соответствии с МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации», МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», а также Правилами оценки финансовых инструментов, находящихся в инвестиционных портфелях накопительных пенсионных фондов от 26.03.2005 г. № 109 (с изменениями и дополнениями по состоянию на 27.10.2006 г.) и Инструкцией по ведению бухгалтерского учета операций с приобретенными долговыми ценными бумагами, осуществляемых отдельными субъектами финансового рынка РК от 06.06.2005 г. № 65 (с дополнениями от 11.03.2006 г.).

Структура инвестиционного портфеля, сформированного за счет пенсионных активов, на 31.12.2009г. представлена в Таблице 17:

Таблица 17. Структура инвестиционного портфеля*

Наименование	Текущая стоимость, в тыс.тг.	Удельный вес в пенсионных активах, в %
ГЦБ РК	25 840 355	60,92
Негосударственные ЦБ РК	14 371 972	33,89
Негосударственные ЦБ эмитентов	1 228 082	2,90
Долевые ЦБ	972 105	2,29
Итого:	42 412 514	100,0

Инвестиционный доход, начисленный от инвестирования пенсионных активов, составил 2 385 717 тыс.тенге и состоит из следующих элементов (таблица 18):

Таблица 18 Структура инвестиционного дохода*

№ п/п	Показатель	Тыс.тг
1	Доходы в виде вознаграждения по размещенным вкладам	17 484
2	Доходы в виде вознаграждения (купона или дисконта) по ценным бумагам	2 005 146
3	Доходы в виде операции «обратное РЕПО»	33 158
4	Доходы в виде дивидендов по акциям	33 812
5	Доход (убыток) от купли - продажи ЦБ	-336 771
6	Доход (убыток) от переоценки	713 751
	В том числе:
7	От изменения справедливой стоимости ценных бумаг, учтенных по справедлиовй стоимости через прибыль и убыток	179 200
8	От изменения справ. стоим. ценных бумаг, имеющ. в наличии для продажи	160 081
9	От переоценки иностранной валюты	374 470
10	От переоценки прочих активов	0
11	Прочие доходы (за несвоевременную выплату вознаграждения)	0
12	Обесценение (создание провизий)	80 863
	Итого:	2 385 717

Учет пенсионных выплат

Пенсионные выплаты из Фонда лицам, имеющим пенсионные накопления на индивидуальных пенсионных счетах (ИПС), осуществляются при наступлении условий, предусмотренных Законом РК от 20 июня 1997 года № 136-1 «О пенсионном обеспечении в РК», , и в соответствии с Правилами осуществления пенсионных выплат из пенсионных накоплений, сформированных за счет обязательных пенсионных взносов, добровольных профессиональных пенсионных взносов из накопительных пенсионных фондов от 04.07.2003 г. № 661, Методикой осуществления расчета размера пенсионных выплат по графику. Структура представлена в таблице 19.

Таблица 19. Структура пенсионных выплат*

Наименование выплат	По данным Фонда
По достижению пенсионного возраста	137 338
В связи с выездом за пределы РК	27 172
Наследникам	18 735
На погребение	8 185
По инвалидности	3 042
По выслуге	16 846
Страховым организациям	78 771
Итого	290 089

Переводы пенсионных накоплений

Расторжение пенсионного договора и перевод пенсионных накоплений из Фонда в другой пенсионный фонд либо в страховую организацию в связи с заключением с ней договора пенсионного аннуитета осуществляется на основании заявления получателя или его поверенного в соответствии с Правилами перевода пенсионных накоплений из накопительных пенсионных фондов от 23.09. 2006 года № 217. Закрытие ИПС вкладчика (получателя) производится после прекращения действия договора о пенсионном обеспечении.

Учет комиссионных вознаграждений

Фонд получает комиссионное вознаграждение от начисленного инвестиционного дохода и от стоимости пенсионных активов в размере и порядке, установленном действующим законодательством. Комиссионные вознаграждения, причитающиеся Фонду, отражаются по методу начисления на балансовых счетах Фонда по учету собственных средств.

Учет движения денежных средств

Наличные деньги в Фонде учитываются на балансовом счете «Наличность в кассе в национальной валюте».

Прием наличных денег производится по приходным кассовым ордерам, подписанным Главным бухгалтером Фонда или его заместителем и кассиром. При этом выдается квитанция, подписанная Главным бухгалтером (его заместителем), и кассиром. Выдача наличных денег из кассы Фонда производится по расходным кассовым ордерам или платежным ведомостям, подписанным руководителем, главным бухгалтером и кассиром.

Бухгалтерский учет безналичных платежей учитывается на балансовом счете «Денежные средства на текущем счете».

В безналичном порядке расчеты осуществляются Фондом через расчетные счета с использованием указаний банкам второго уровня в форме платежных поручений, платежных требований-поручений.

Учет финансовых инвестиций

Учет финансовых инвестиций, приобретенных за счет собственных средств, производится с подразделением по видам инструментов (акции, облигации, депозиты, ценные бумаги) в соответствии с МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации» и МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка».

При первоначальном признании финансовые активы, независимо от категории, оцениваются по фактическим затратам, т.е. по справедливой стоимости.

Затраты, понесенные при совершении сделки, включаются в стоимость данных ценных бумаг при их первоначальном признании (непосредственно связанные с приобретением), такие как вознаграждение и комиссионные, уплаченные агентам, консультантам, брокерам и дилерам; сборы регулирующих органов и фондовых бирж.

При приобретении или продаже ценных бумаг на вторичных рынках (на международных и иностранных организованных рынках ценных бумаг и организованном рынке ценных бумаг РК), в качестве учетной даты регистрации сделки по приобретению (продаже) данных ценных бумаг используется дата, установленная в качестве даты оплаты (расчетов по сделкам) ценных бумаг в соответствии с законодательством государства, на территории которого заключена сделка, или правилами организованного рынка, на котором заключена сделка.

Последующая оценка ценных бумаг осуществляется по справедливой (рыночной) стоимости. В основе методов оценки используются исходные данные, которыми пользуются участники рынка при расчете справедливой стоимости. Стоимость ценных бумаг, выраженных в иностранной валюте, переоценивается по рыночному курсу обмена валют в порядке, установленном законодательством РК о бухгалтерском учете и финансовой отчетности.

Операции РЕПО Фонда отражаются по кредиторской задолженности на отдельных субсчетах, в случае, когда право собственности на ценные бумаги не переходит покупателю. В случае когда, право собственности на ценные бумаги переходят покупателю, данные ценные бумаги прекращают признавать на балансе покупателя.

Операции обратного РЕПО отражаются по дебиторской задолженности на отдельных субсчетах в случае, когда право собственности на ценные бумаги не переходит покупателю. В случае когда, право собственности на ценные бумаги переходят покупателю, данные ценные бумаги признаются на балансе покупателя. Структура ценных бумаг представлена в таблице 20

Таблица 20. Ценные бумаги*

Ценные бумаги, учтенные по справедливой стоимости через прибыль и убыток	Начисленное вознаграждение	Сальдо на 31.12.2009г. (в тыс.тенге)
Министерство Финансов РК	549	41 741
Министерство Финансов РК	91	23 146
Министерство Финансов РК	948	56 276
Министерство Финансов РК	492	29 220
Министерство Финансов РК		69 525
Министерство Финансов РК	633	51 604
Министерство Финансов РК		48 175
Министерство Финансов РК	298	24 871
Краткосрочные ноты НацБанка РК		149 956
Облигации АО "Нурбанк"	269	55 647
Облигации АО "Банк Каспийский"	180	20 931
Облигации АО "Банк Каспийский"	132	6 469
Облигации АО "Банк Каспийский"	80	3 920
Облигации АО "АТФБанк"	35	3 397
Обл. АО "Народный Сберегат. Банк Каз"	1 588	37 617
Купонные облигации АО"МРЭК"	285	8 865
Итого	5 580	631 360

Учет нематериальных активов (Таблица 21)

К нематериальным активам Фонда относятся: Программное обеспечение и Организационные затраты. После признания, нематериальные активы оцениваются по первоначальной стоимости, которая складывается из денежных затрат на их приобретение или на создание объекта в самом Фонде, включая уплаченные не возмещаемые налоги и сборы и другие затраты, непосредственно связанные с приведением объектов нематериальных активов в состояние готовности к использованию по назначению.

Таблица 21. Движение НМА*

Сальдо на 01.01.09 (в тыс.тенге)	4 682,0
Поступило	11 307,0
Выбыло	0,0
Амортизация	989
Сальдо на 31.12.09г. (в тыс.тенге)	15 000,0

Учет основных средств (Таблица 22)

Основные средства Фонда учитываются в целых тенге в соответствии с МСФО 16 «Основные средства».

Основные средства Фонда отражаются по первоначальной стоимости, которая складывается из фактически произведенных затрат по возведению или приобретению основных средств, включая уплаченные не возмещаемые налоги и сборы, а также затрат по доставке, монтажу, установке, пуску в эксплуатацию и любых других расходов, непосредственно связанных с приведением актива в рабочее состояние для его использования по назначению. Затраты, не являющиеся неизбежными, относятся на расходы периода или на другие активы.

Амортизация на основные средства Фонда начисляется ежемесячно методом равномерного (прямолинейного) списания стоимости основных средств с момента ввода их в эксплуатацию до полного перенесения их стоимости на расходы Фонда. Нормы амортизации основных средств определяются ежегодно Фондом в пределах норм, утвержденных Налоговым Кодексом на соответствующий календарный год.

Выбытие основных средств происходит при продаже, безвозмездной передаче, обмене, списании вследствие физического или морального износа, в результате стихийных бедствий, аварий, нарушения нормальных условий эксплуатации.

Таблица 22. Состав и движение ОС*

	Канц. маш. и компьютеры	Фиксиров. активы, не включ. в другие группы	Машины и оборудование	Итого
Сальдо на 01.01.09	12 054	29 494	0	41 548
Поступило	4 776	2 280		7 056
Выбыло	89	545		634
Амортизация	5 942	3 953		9 895
Сальдо на 31.12.09г.	10 799	27 276	0	38 075

Учет товарно-материальных запасов (Таблица 23)

Учет товарно-материальных запасов осуществляется в соответствии с МСФО 2 «Запасы».

Фактическая себестоимость ТМЗ включает в себя следующие затраты на приобретение: цену покупки, импортные пошлины, другие не возмещаемые налоги, расходы на транспортировку, обработку и прочие затраты, непосредственно связанные с приобретением объекта. Торговые скидки, возмещения и прочие аналогичные статьи вычитаются при определении затрат на приобретение.

При передаче в эксплуатацию и выбытии товарно-материальных запасов их списание производится в Фонде по методу ФИФО, то есть единицы товарно-материальных запасов, закупленных первыми, первыми и списываются, следовательно, стоимость товарных запасов на конец отчетного периода определяется по ценам последних поступлений, что дает наиболее реальную стоимость TM3 в балансе.

Таблица 23. Движение ТМЗ*

	Топливо	Прочие материалы	Итого
Сальдо на 01.01.09 (в тыс.тенге)	242	0	242
Поступило	6 324	46 009	52 333
Выбыло	6 197	46 009	52 206
Сальдо на 31.12.09г. (в тыс.тенге)	369	0	369

Учет дебиторской и кредиторской задолженности (Таблицы 24-27)

Учет дебиторской и кредиторской задолженности ведется на отдельных субсчетах по каждому виду и задолжнику в оборотных ведомостях аналитического учета. Под дебиторской задолженностью понимаются обязательства физических и юридических лиц перед Фондом.

Таблица 24. Структура дебиторской задолженности*

Показатель	Сальдо на 31.12.09г. (в тыс.тенге)
Комиссионные вознаграждения от пенсионных активов, от инвестиционного дохода	54 138
Прочая дебиторская задолженность (за вычетом резервов на возможные потери)	6 593
Требования к бюджету	47
Итого	60 778

Таблица 25. Состав дебиторской задолженности*

Наименование поставщиков	Вид работ,услуг	Дата возникновения	Сумма
Расходы будущих периодов			100
Ордалиева Сауле Умралиевна ИП	аренда помещения	13.04.2009	111
Sinooil АФ ТОО	ГСМ	28.12.2009	141
GSM Казахстан ОАО Казахтелеком	услуги связи	28.12.2009	141
Сары-Арка НПФ ТОО	услуги связи	25.12.2009	150
SoftDeCo ТОО	разработка сайта	04.09.2008	381
Айбиби ТОО	аренда помещения	04.11.2009	463
Смаилов Аскар Сулейменович	реализация автомобиля	01.04.2008	1 072
Делойт ТОО	аудиторские услуги	10.11.2009	2 310
Расчеты с подотчетными лицами			1 019
Прочие			705
Итого			6 593

Под кредиторской задолженностью понимаются обязательства Фонда в результате совершения различных сделок и являются юридическим основанием для последующих платежей за товары, выполненные работы и представленные услуги. Обязательства оцениваются суммой денег, необходимой для уплаты долга. Срок исковой давности по дебиторской и кредиторской задолженности - три года. По истечению этого срока, дебиторская задолженность списывается на забалансовый счет. Списание дебиторской задолженности с забалансовых счетов производится на основании Постановления Правления Фонда.

Кредиторская задолженность учитывается с момента ее образования и числится до момента погашения. Суммы кредиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности, относятся на результаты хозяйственной деятельности.

Таблица 26. Структура обязательств*

Показатель	Сальдо на 31.12.09г. (в тыс.тенге)
Обязательства перед бюджетом по налогам и другим обязательным платежам в бюджет	17 845
Задолженность по зарплате	10 466
Резерв по отпускам	9 368
Краткосрочная кредиторская задолженность	24 777
Прочие обязательства	71
Итого	62 527

Таблица 27 . Состав кредиторской задолженности*

Наименование поставщиков	Вид работ,услуг	Дата возникн.	Сумма
Матрикс Финанс ТОО	аренда помещения	20.12.2009	120,00
Сидиропуло Т.П. ИП	аренда помещения	01.12.2009	480,00
IT Expert Group ТОО	техническая поддержка	25.12.2009	90,00
Инкарбекова Гульсим Кыргызбаевна ИП	агентское вознаграждение	31.12.2009	95,00
КАЗПОЧТА СПЕЦСВЯЗЬ	услуги почты	31.12.2009	117,00
ExLine ТОО	услуги почты	31.12.2009	136,00
ИНТЕРЕСНЕТ ТОО	дисконтные карты	22.12.2009	150,00
Калкаманова ИП	агентское вознаграждение	31.12.2009	198,00
Муди Интернэшинал ТОО	аудиторские услуги	30.11.2009	225,00
EMEX ТОО	услуги почты	31.12.2009	230,00
Великая Стена" АИФ." АО	аренда помещения	31.12.2009	252,00
OverPrintGroup ТОО	Рекламная продукция	17.11.2009	258,00
Алси ТОО	поступление ОС	15.12.2009	280,00
Innova ТОО	аренда помещения	31.12.2009	310,00
Группа компаний "RESMI"	возмещение расходов	31.12.2009	341,00
Садуева К. Н. ИП	Размещение рекламы	31.12.2009	350,00
Арна АО	услуги связи	31.12.2009	452,00
GiftWare Collection ТОО	Рекламная продукция	16.11.2009	767,00
КАЗПОЧТА ОАО	услуги почты	31.12.2009	821,00
Казахтелеком ДКП Филиал АО	услуги связи	31.12.2009	1 255,00
Евразийский Банк АО г.Алматы	кастодиальные услуги	31.12.2009	2 629,00
Делойт ТОО	аудиторские услуги	31.12.2009	3 300,00
Resmi АО	финансовые услуги	31.12.2009	4 077,00
Wise Solutions For Business ТОО	поступление НМА	06.11.2009	7 247,00
Прочие			597,00
Итого			24 777,00

Оплата труда

К вознаграждениям работникам в соответствии с МСФО 19 относятся краткосрочные вознаграждения, такие как заработная плата персоналу (рабочим и служащим), взносы на социальное страхование (обеспечение), отпускные, связанные с ежегодными оплачиваемыми отпусками, пособия по болезни, премиальные, материальная помощь к отпуску или на лечение, на погребение и на рождение ребенка.

Условия и порядок оплаты труда, социальных выплат и других вознаграждений работникам Фонда, регулируются действующим законодательством РК и внутренними документами.

Учет аренды

Учет и отражение в финансовой отчетности расходов по операционной (текущей) аренде имущества в Фонде осуществляется с МСФО 17 «Аренда».

Все расходы по арендной плате, согласно заключенному договору аренды, признаются Фондом в каждом отчетном периоде систематически в течение срока аренды.

Учет доходов и расходов (Таблицы 28, 29)

При определении результатов финансово-хозяйственной деятельности Фонда используется принцип начисления, в соответствии с которым доходы признаются (отражаются), когда они заработаны, а расходы, когда они понесены.

Доход Фонда формируется согласно Закону РК «О пенсионном обеспечении в РК» и нормативными правовыми актами уполномоченного органа.

Доходами Фонда признаются:

- доходы от инвестирования собственных средств;

- доходы от комиссионных вознаграждений от инвестиционного дохода и пенсионных активов в размерах, установленных законодательством;

- другие доходы, полученные в результате деятельности Фонда, не запрещенной законодательством.

Расходы по деятельности Фонда в зависимости от совпадения или, наоборот, несовпадения момента фактически произведенных расходов денежных выплат разграничиваются по следующим видам:

- операции, связанные с расходами Фонда, по которым были произведены денежные выплаты в течение отчетного периода;

- операции, по которым денежные выплаты были произведены авансом по расходам, относящимся к будущим периодам;

- операции, по которым денежные выплаты не были произведены, но данные расходы относятся к отчетному периоду и должны быть включены в издержки данного периода.

Доходы и расходы закрываются в Фонде на счет «Итоговый доход (убыток)» один раз в год, в конце года по итогам отчетного периода (год).

Результатом финансово-хозяйственной деятельности Фонда за отчетный период признается разница между доходами и расходами за этот период.

Таблица 28. Структура комиссионного дохода*

Вид дохода	Год, закончившийся 31 декабря 2009 г.
Комиссионный доход от инвестиционной деятельности за счет пенсионных накоплений	357,857
Комиссионный доход за счет пенсионных активов	121,809
Итого комиссионный доход	479,666
Комиссионные расходы ООИУПА	(15,800)
Комиссионные расходы банкам-кастодианам	(24,454)
Итого комиссионные расходы	(40,254)

Таблица 29. Структура расходов*

Вид расхода	Год, закончившийся 31.122009 года
Расходы на оплату труда	758 154
расходы по выплате налогов и других обязательных платежей в бюджет (кроме КПН)	84 177
Амортизация ОС и НМА	11 140
Профессиональные услуги	16 454
Расходы по операционной аренде	63 058
Реклама	74 317
Транспортные расходы	24 652
Расходы на связь	26 237
Командировочные расходы	6 219
Расходы на ИТ	9 300
Ком.услуги	7 846
Канцелярские расходы	5 462
Расходы на обучение	370
Почтовые расходы	21 695
Банковские услуги	3 114
Комиссия ЦД	987
Прочие	26 841
Итого	1 140 023

Учет собственного капитала

Собственный капитал Фонда включает в себя:

- уставный капитал, в размере, установленном в соответствии с нормативными правовыми актами уполномоченного государственного органа;

- эмиссионный доход;

- резервы на переоценку;

- резервный капитал

- нераспределенный доход;

- неоплаченный капитал;

- выкупленные собственные долевые инструменты;

- непокрытый убыток.

Собственный капитал Фонда формируется за счет:

- вкладов учредителей (акционеров) в уставный капитал, вносимых исключительно деньгами за счет собственных средств;

- комиссионных вознаграждений;

- других доходов от оказания услуг, связанных с выполнением основной деятельности.

Уставный капитал Фонда выпущен в виде простых акций номинальной стоимостью 1 000 (одна тысяча) тенге в количестве 2 175 000 (два миллиона сто семьдесят пять) штук.

Непокрытый убыток за 2009 год составил 626 654тыс.тенге.

Непокрытый убыток прошлых лет 725 126 тыс.тенге.

Собственный капитал на отчетную дату составил 823 220 тыс.тенге.

Ведение системы реестров держателей акций Фонда осуществляет АО «Реестр-Сервис» (г. Алматы, лицензия Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций на осуществление деятельности по ведению системы реестров держателей ценных бумаг от 20 июня 2005года № 0406200402).

Налогообложение и налоговый учет

Исчисление и уплата налогов и других обязательных платежей в бюджет Фондом осуществляется в порядке, установленном Налоговым законодательством РК.

Пенсионные выплаты из Фонда подлежат налогообложению в соответствии с Налоговым Кодексом. При удержании с пенсионных выплат индивидуального подоходного налога и перечислении их в бюджет делается запись на ИПС с уменьшением суммы пенсионных накоплений к выплате.

Объектом налогообложения в Фонде является имущество и действия, с наличием которых у Фонда возникают налоговые обязательства, такие как: начисление корпоративного подоходного налога, подоходного налога у источника выплаты, социального налога, налога на имущество, земельного налога, налога на транспортные средства и другие возможные налоговые обязательства.

Порядок расчета, сроки уплаты и предоставление налоговой отчетности по перечисленным налогам производится в соответствии с действующим налоговым законодательством.

Фонд осуществляет иные платежи в бюджет в размерах и в сроки, предусмотренные действующим налоговым законодательством РК.

Бухгалтерия АО «НПФ «Коргау» полностью автоматизирована и компьютеризирована, программное обеспечение - 1-С «Предприятие» версия 8.0 Бухгалтерия предприятия. Также применяются налоговые программы ИСИД и ЭФНО.

3. Аудит накопительных пенсионных фондов

3.1 Организация аудиторской деятельности в РК

Переход к рыночной экономике обусловил появление новой отрасли научных знаний и практической деятельности. Это - аудит.

Слово аудит происходит от латинского «аudio», что означает буквально "он слышит". Первоначально оно означало "выслушивающий", то есть человек, который что-либо выслушивает. От него возникло слово аудитор, означающее в переводе "слушатель". В средневековой Европе грамотные и умеющие писать люди встречались крайне редко и поэтому аудитором называли служащего, который должен был выслушивать отчеты должностных лиц.

Интересно отметить, что в те далекие времена люди искренне полагали, что устная форма отчета даже лучше письменной, ведь любой документ можно подделать, а солгать, когда на тебя смотрят строгие глаза начальника-аудитора, невозможно или по крайней мере значительно сложнее. Нельзя сказать, что аудит доселе был нам неизвестен. Напротив, специалисты по бухгалтерскому учету и экономическому анализу, интересующиеся зарубежной учетно-аналитической практикой, знали о таком явлении, как аудиторская деятельность, выполняемая специалистами по аудиту. Исследуя функции, выполняемые аудиторскими фирмами в США, они писали, что сама идея этой службы заслуживает самого серьезного внимания, ее применение в наших условиях могло бы дать огромный социальный, организационный, экономический эффект в деле совершенствования учета и управления производством.

Потребность в аудите создали следующие условия:

-разделение интересов администрации предприятий и инвесторов, приводящие к необъективности информации;

-принятие хозяйственных решений, основанных на необъективной информации, что может повлечь за собой негативные экономические последствия;

-отсутствие доступа к учетным записям компании из-за охраны "коммерческой тайны", а также специальных знаний у пользователей информации для оценки ее достоверности;

-усложнение хозяйственных операций, а следовательно, процесса отражения их в учете, что увеличивает вероятность получения недостоверной информации;

-возрастание количества промежуточных звеньев между первоисточниками информации и ее пользователем, что ведет к сознательной подтасовке данных и к неосознанной интерпретации информации составителем в свою пользу.

Возникшие сложности в оценке и получении необходимой информации устраняет аудиторская служба, обязанность которой в том и состоит, чтобы донести до потребителя информации непредвзятое мнение специалиста о достоверности представленных отчетов. Аудиторы обязаны взять на себя эту функцию, так как располагают должными знаниями и опытом, имеют право проверять необходимые документы и собирать подтверждающие данные. Кроме того, они не зависят от администрации компании.

Первая аудиторская фирма в Казахстане была создана в 1990 г. Согласно Постановлению Совета Министров Казахской ССР от 15 февраля 1990 г. № 60 при Министерстве финансов республики был организован хозрасчетный аудиторский центр "Казахстанаудит" с территориальными отделениями. С 1992 г. фирма является самостоятельной крупной акционерной компанией, которая оказывает аудиторские услуги казахстанским предприятиям и учреждениям всех форм собственности. Развитие аудита в РК начинается с открытия в 1987 г. Акционерного общества «Инаудит», образованного специальному постановлению Совета Министерства СССР. Значение его создания для дальнейшего развития аудита в РК трудно переоценить.

Акционерное общество являлось юридическим лицом, цель которого состояла в оказании аудиторских и консультационных услуг действующим в СССР и за границей совместным предприятиям. Совет Министров СССР предоставил фирме «Инаудит» широкие права, среди них права на:

- ревизии и проверки финансово-хозяйственной деятельности совместных предприятий и организаций;