Бюджетирование как инструмент операционного финансового менеджмента

Финансовая деятельность

Прочая деятельность

11

Погашение кредитов и займов

11

Операционные доходы

12

Выплата дивидендов

12

Внереализационные доходы

13

Налоги и сборы и т.д.

Прочая деятельность

14

Операционные расходы

15

Внереализационные расходы

Итого

Итого

Бюджет прибылей и убытков необходим для оценки рентабельности предприятия, для контроля за его хозяйственной деятельностью. Именно наличие прибыли в долгосрочной перспективе является залогом положительного сальдо отчета о движении платежных средств. который по форме соответствует бухгалтерскому отчету о прибылях и убытках Пример финансового плана (бюджета), который могут разрабатывать как крупные, так средние и малые предприятия, дан в табл. 3.

Таблица 3. Финансовый план предприятия на 200__ г. (тыс. руб.)

№ п/п	Показатель	200__ г.
1	Выручка от реализации (без НДС)
2	Затраты на сырье и материалы
3	Материальная маржа (стр. 1 - стр. 2)
4	Заработная плата, в том числе социальные начисления
5	Энергетические расходы
6	Расходы на ремонт
7	Расходы на хранение
8	Амортизация
9	Коммерческие расходы
10	Налоги
11	Прочие расходы
12	Итого расходов (стр. 4 + стр. 5 + стр. 6 + стр. 7 + стр. 8 + стр. 9 + стр. 10 + стр. 11)
13	Промежуточный результат (стр. 12 - стр. 3)
14	Сумма процента за кредит
15	Всего затрат (стр. 12 + стр. 14)
16	Курсовые разницы (+, - )
17	Прибыль брутто (стр. 15 - стр. 3 ± стр. 16)
18	Налог на прибыль (% от стр. 17)
19	Прибыль нетто (стр. 17 - стр. 18)

Такой план можно разрабатывать на определенный период времени, например на каждую неделю. При этом выполнение плана прошедшей недели является основанием для уточнения плана на следующую неделю. В результате такого планирования достигается непрерывность планирования, и предприятие может уловить сезонные колебания производства (продаж), региональные потребности, а также (особенно предприятия пищевой промышленности) изменения в продажах по дням недели, субботним и предпраздничным дням. Предприятия-производители в результате планирования проще и более обоснованно определяют объемы, номенклатуру и ассортимент продаж даже по отдельным потребителям, а также более разумно формируют цену реализации.

Бюджетный баланс формируется на базе отчетных данных бухгалтерского учета на конкретную дату по принятым на предприятии субсчетам бухгалтерского учета. Он показывает, какими средствами финансирования располагает предприятие и как используются данные средства, а также дает возможность управления активами и пассивами предприятия, ускорения оборачиваемости текущих активов и пассивов, оптимизации структуры источников финансирования. В таблице 4 представлен уплотненный вид баланса. Его полная версия в ПРИЛОЖЕНИИ 11.

Таблица 4.Агрегированный баланс

АКТИВЫ	Сумма
Оборотные средства:
Денежные средства
Дебиторская задолженность
Материальные запасы
Запасы готовой продукции
Итого оборотных средств
Основные средства
Земля
Здания и оборудование
Накопленный износ
Итого основных средств
Итого активов
ПАССИВЫ
Краткосрочные и долгосрочные обязательства
Счета к оплате
Налог, подлежащий оплате
Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств
Собственный капитал
Уставной капитал
Дополнительный капитал
Нераспределенная прибыль
Итого собственного капитала
Итого пассивов

Таким образом, в финансовой системе предприятия финансовые планы выступают в качестве путеводителя, который позволяет ориентироваться в его финансовых возможностях и выбрать наиболее эффективные с точки зрения конечных результатов действия. Построение прогнозной отчетности в рамках бюджетного планирования текущей деятельности или на более длительную перспективу является неотъемлемой функцией финансовой службы любого предприятия. Эта отчетность может использоваться для различных целей: как ориентир для контроля текущей деятельности, при прогнозировании степени удовлетворительности структуры баланса и т. п. При этом успешное выполнение оптимальных финансовых планов обеспечивает устойчивое финансовое положение предприятия, которое является залогом его эффективного функционирования.

Расчетная часть. Вариант 3

«Финансовое прогнозирование и выбор источников финансирования»

Условия задания

Вы являетесь финансовым менеджером АО «Интерсвязь», которое функционирует в сфере производства современных средств связи. Вам потребуется проанализировать финансовую отчетность данного АО и определить темп роста объемов производства, исходя из сложившихся на предприятии экономических тенденций. Согласно расчетам отдела перспективного развития АО «Интерсвязь» для поддержания конкурентоспособности целесообразно увеличить объем как минимум в 1,5 раза.

Ваша задача -- определить финансовые возможности АО для наращивания объема производства и, соответственно, экономического потенциала за счет собственных финансовых возможностей и привлечения дополнительных финансовых ресурсов; построить прогнозную финансовую отчетность при максимально возможном в данных условиях темпе роста объемов производства.

Для этого необходимо рассчитать прогнозные значения показателей финансовой отчетности, определить потребность в источниках финансирования с использованием соответствующей балансовой модели и выбрать варианты финансирования из возможных:

* краткосрочная банковская ссуда;

* долгосрочная банковская ссуда;

* увеличение уставного фонда за счет дополнительного выпуска акций.

Ставка процента за кредит составляет 10% по краткосрочным ссудам, 20% -- по долгосрочным ссудам.

Условиями предоставления ссуды являются:

* кредитоспособность и финансовая устойчивость данного предприятия (необходимо дать заключение о возможности кредитования);

* общий уровень финансовой зависимости не выше 50% источников средств;

* общая ликвидность предприятия (коэффициент покрытия не ниже 1,05).

На момент расчета в обращении находятся 10 тыс. шт. простых акций. Курсовая стоимость соответствует номинальной. Снижение уровня дивидендов на акцию нецелесообразно, так как это отрицательно скажется на уровне их ликвидности и инвестиционной привлекательности АО.

Предполагается, что предприятием задействованы все производственные мощности, и структура активов оптимально соответствует объему производства.

Необходимо ответить на следующие вопросы:

Сумеет ли предприятие при существующих ограничениях обеспечить необходимое финансирование для расширения производственно-коммерческой деятельности?

Какой темп экономического роста АО «Интерсвязь» возможен при заданных ограничениях?

Целесообразно ли такое расширение деятельности с точки зрения влияния на уровень самофинансирования предприятия в дальнейшем, его финансовой устойчивости и рентабельности?

Изменится ли темп экономического роста АО в дальнейшем?

Исходные данные для анализа и финансовых расчетов представлены в финансовой отчетности АО «Интерсвязь» за отчетный год (табл. 2.7 и табл. 2.8)

Для выполнения задания использовать Указания к решению.

бюджетирование прогнозный отчетность финансирование балансовый

Таблица 1 Сведения по балансу АО «Интерсвязь» на 01.01.2006 г., руб.

АКТИВ	Начало периода	Конец периода
1	2	3
I. Внеоборотные активы (Ав)
Нематериальные активы:
остаточная стоимость	20 883,00	21 070,00
первоначальная стоимость	22 102,00	22 374,00
износ	1219,00	1304,00
Незавершенное строительство	4009,00	1700,00
Основные средства:
остаточная стоимость	94 765,00	93 819,00
первоначальная стоимость	114 910,00	118 919,00
износ	20 145,00	25 100,00
Долгосрочная дебиторская задолженность	1821,00	1753,00
Прочие внеоборотные активы	0,00	0,00
Итого по разделу I	121 478,00	118 342,00
II. Оборотные активы (Ао)
Запасы: (З)
производственные запасы	15 037,00	7465,00
незавершенное производство	4218,00	5898,00
готовая продукция	6917,00	5112,00
Векселя полученные	270,00	0,00
Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги:
чистая реализационная стоимость	42 282,00	37 465,00
первоначальная стоимость	45 802,00	40 312,00
Резерв сомнительных долгов	3520,00	2847,00
Дебиторская задолженность по выданным авансам	412,00	0,00
Прочая текущая дебиторская задолженность	25,00	9016,00
Денежные средства и их эквиваленты:
в национальной валюте	41 323,00	11 730,00
в иностранной валюте	6745,00	5218,00
Прочие оборотные активы	0,00	0,00
Итого по разделу II	117 229,00	81 904,00
III. Расходы будущих периодов	0,00	2264,00
Баланс	238 707,00	202 510,00
ПАССИВ	Начало периода	Конец периода
I. Собственный капитал (К)
Уставный капитал	60 000,00	60 000,00
Дополнительный капитал	2628,00	2628,00
Прочий дополнительный капитал	28 754,00	31 899,00
Резервный капитал	15 000,00	15 000,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	10 223,00	14 879,00
Итого по разделу I	116 605,00	124 406,00
II. Долгосрочные обязательства (Пд)
Долгосрочные кредиты банков	3200,00	0,00
Отсроченные налоговые обязательства
Прочие долгосрочные обязательства	0,00	0,00
Итого по разделу II	3200,00	0,00
III. Текущие обязательства (Пк)
Займы и кредиты (М)	0,00	0,00
Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги (Н)	73 898,00	30 857,00
Текущие обязательства по расчетам:
с бюджетом	17 276,00	24 053,00
по внебюджетным платежам	7986,00	719,00
по страхованию	6590,00	3506,00
по оплате труда	8942,00	6 120,00
с участниками	0,00	412,00
Прочие текущие обязательства	0,00	12 437,00
Итого по разделу III	114 692,00	78 104,00
IV. Доходы будущих периодов	4210,00	0,00
Баланс (Б)	238 707,00	202 510,00

Таблица 2 Выписка из отчета о прибылях и убытках АО «Интерсвязь» за 2005 г., руб.

Статьи отчета	Сумма
1	2
Доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг)	67 224,00
Налог на добавленную стоимость	11 204,00
Чистый доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг)	56 020,00
Себестоимость от реализации продукции (товаров, работ, услуг)	26 413,00
Валовая прибыль	29 607,00
Прочие операционные доходы	1827,60
Административные расходы	9231,3
Расходы на сбыт	1250,7
Прочие операционные расходы	1345,60
Финансовые результаты от операционной деятельности
Прибыль	19 607,00
Финансовые результаты от обычной деятельности до налогообложения
Прибыль	19 607,00
Налог на прибыль от обычной деятельности	6305,40
Финансовые результаты от обычной деятельности
Чистая прибыль	13 301,60
Элементы операционных расходов
Материальные затраты	6025,00
Расходы на оплату труда	7899,00
Отчисления на социальное страхование	3357,00
Амортизация	4955,00
Прочие операционные расходы	1000,00
Итого	23 236,00
Расчет показателей прибыльности акций
Среднегодовое количество простых акций	10 000
Скорректированное среднегодовое количество простых акций	10 000
Чистая прибыль, приходящаяся на одну простую акцию	1,33016
Скорректированная чистая прибыль, приходящаяся на одну простую акцию	1,33016
Дивиденды на одну простую акцию	0,8646

Указания к решению задачи «Финансовое прогнозирование и выбор источников финансирования»

1. Ознакомиться с п. 2--7 данных указаний, выполнить задание. Полученные результаты оформить в рабочей тетради.

2. Целесообразно составить уплотненный аналитический баланс и отчет о прибылях и убытках для агрегирования отдельных показателей.

3. Рассчитать аналитические показатели для определения темпа экономического роста АО: долю реинвестированной прибыли в чистой, рентабельность собственного капитала, темп экономического роста при существующих пропорциях, который сравнивается с требуемым, и определить необходимость привлечения дополнительных ресурсов.

4. Составить предварительную прогнозную отчетность и определить необходимую сумму дополнительных финансовых ресурсов.

5. Определить возможные источники финансирования в соответствии с заданными ограничениями. Составить уточненную прогнозную отчетность; определить достаточность предлагаемого финансирования.

6. При построении прогнозной финансовой отчетности предусматривается:

* для специальности 060500 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» -- выполнить построение прогнозного баланса;

* для специальности 060400 «Финансы и кредит» -- выполнить построение прогноза бюджета денежных средств, прогнозного отчета о прибылях и убытках, прогнозного баланса с обязательным использованием ПЭВМ и программы «Финансовое планирование. Прогнозный баланс». Предварительно следует ознакомиться с Контрольным расчетом, представленным в п. 3 данных методических указаний. Необходимые дополнительные сведения о функционировании предприятия, представляемые в табл. 3.15., согласовать с выполняемым примером.

7. Дополнить нижеследующие выводы необходимой информацией.

При существующих пропорциях темп экономического роста за счет собственных источников средств составляет ...%.

Потребность во внешнем финансировании составляет, по предварительной оценке, ... руб.

При существующих ограничениях эта потребность полностью не может быть удовлетворена, максимально возможный рост объема производства и сбыта составит...% с использованием всех возможных источников.

Темп экономического роста за счет собственных источников (самофинансирования) увеличится и составит ...%. Рентабельность собственного капитала не изменится и составит ...%.

Предварительная оценка финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей

В целях проведения финансового анализа мы составим сравнительный аналитический баланс.

Рис 1. Сравнительный аналитический баланс.

Расчет изменений показателей статей баланса проводится по следующим формулам:

Графа 4,5 = 100% *аi / Б

Графа 6 = аiк- аiн( абсолютные величины)

Графа 7 = аiк- аiн (удельные величины)

Графа 8 = аiк*100% / аiн - 100

Графа 9 = (аiк- аiн)*100% / Бк-Бн, где

аi - статья аналитического баланса

аiк/ аiн - статья аналитического баланса на начало/ конец периода

Б - баланс

Бк/ Бн - баланс на начало/ конец периода

Как видим из данных таблицы, за год стоимость имущества предприятия уменьшилась на 36 197 руб., что составило 15% относительно показателя на начало года. Графа 9 показывает за счет чего это произошло. Мы видим, что на 97,6 % уменьшение произошло из-за уменьшения оборотных активов, и на 2,4 за счет уменьшения основных средств. Но в то же время увеличилось имущество предприятия на 21,6 %, погашены более чем 100,1% краткосрочные кредиты и займы, уменьшилась на 118,9 % кредиторская задолженность.

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Таблица 3

По данным таблицы можно сказать, что:

1. Предприятие испытывает недостаток средств,

2. Имеет большую долю собственных средств, что делает его независимым от внешних источников,

3. Но в то же время предприятие неустойчиво, и собственные средства вкладывает не в самые мобильные активы.

Анализ кредитоспособности предприятия

Таблица 4 Динамика количественных значений коэффициентов ликвидности

Дс А0 Дз+Дс

Ка.л. = ------, К т.л. = ------, Кс.л. = ------

Н+М Н+М Н+М

1. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на данный момент. Данное предприятие может погасить более 50% текущих обязательств за счет денежных средств.

2. Коэффициент срочной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов. На данном предприятии этот показатель достаточно высокий.

3. Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.

Анализ финансовых возможностей предприятия

Предприятия собирается увеличить объем производства в 1,5 раза. Необходимо определить источник финансирования.

1. Определим внутренние темпы роста (ВТР):

ВТР = РСС*(1- НР),

1.1 РСС - Рентабельность собственных средств.

РСС = (1- СНП)*ЭР+ЭФР

1.2 ЭР = Рентабельность продаж *Оборачиваемость активов =

Чистая прибыль Выручка от продаж

= ------------------ * -------------------------- =

Выручка то продаж Средняя величина активов

Чистая прибыль*2 13301,6*2

= ---------------------------------- = ----------------= 0,1336

Актив на нач.года + Актив на кон.года 117229+81904

1.3 ЭФР = (1-СНП)*(ЭР-СРСП)*ЗС/СК=

= (1-0,24)*(0,1336-0,2)* 78104/124406 = 0,76*(-0,0664)*0,628= - 0,0317

РСС = (1-0, 24)*0,1336-0,0317= 0,0698

НР - Норма распределения чистой прибыли на дивиденды

НР = Дивиденды на 1 акцию/Рыночная стоимость 1 акции = 0,8646/1,33016 = 0,65

ВТР = 0,0698*(1-0,65)= 0,02443 = 2,44%

Исходя из данного анализа, мы понимаем, так как эффект финансового рычага отрицателен, то брать кредит нам не выгодно, так как при данных пропорциях и процентной ставке, мы будем иметь отрицательный эффект.

Анализ источников финансирования при увеличении объемов производства в 1,5 раза

При заданном темпе роста =1,5, оборот составит:

Баланс* темп роста = 202510*1,5=303 765 (руб.)

Для этого потребуется актив:

Оборотные активы* темп роста =81 904*1,5 = 122 856 (руб.)

На рис. показан прогнозный баланс с заданным темпом роста в 1.5 раза.



Рис 2. Желаемый прогнозный баланс.

За счет внутренних возможностей актив можно увеличить на:

Оборотные активы* ВТР = 81 904*0,02443= 2000,91 (руб.)

И тогда размер оборотных активов будет равен:

81 904+ 2000,91 = 83 904,91 (руб.)

То есть для получения заданного темпа роста необходимы источники финансирования в размере:

112 856 - 83 904,91 = 28 951,09 (руб.)

Эффект финансового рычага показал, что кредит нам брать не выгодно, поэтому посчитаем какой темп роста предприятие может достичь за счет выпуска новых акций. Коэффициент устойчивого роста:

КУР = (РСС*НР)*(1- РСС*НР) = (0,0698* 0,65)*( 1- 0,0698*0,65) = 0,04537 * 0,95463= 0,0433 (4,3%)

Если предприятие выпустит дополнительное количество акций, то внутренний темп роста составит:

2,44 + 4,33 = 6,77%

И тогда актив размер оборотных активов будет равен:

Оборотные активы + (оборотные активы * Внутренний темп роста2) = 81 904 + (81 904 * 0,0677) = 81 904 + 5544,9 = 87 448,9 (руб.)

А размер дополнительного финансирования:

112 856 - 87 448,9 = 25 407,1 (руб.)

Выводы

1. При существующих пропорциях темп экономического роста за счет собственных источников средств составляет 2,44%

2. Потребность во внешнем финансировании составляет, по предварительной оценке 28 951,09 руб.

3. Поставленные условия: по уровню финансовой зависимости не более 50% (24%< 50%), общей ликвидности больше 1,05 (2,65>1, 05) - были выполнены, но расчет эффекта финансового рычага показал, что использование кредита при данных пропорциях не принесет прибыли на заемные средства, так как ЭФР отрицателен (-0,0317).

4. Выпуск дополнительного количества акций повысит внутренний темп роста на 4,3% , так как это единственный источник средств, то максимально возможный рост объема производства равен 6,77 % или 1,0677 раза.

На рис показан прогнозный баланс АО «Интерсвязь» и возможные увеличения производственных мощностей.



Рис 3. Прогнозный баланс АО «Интерсвязь»

Заключение

Бюджетирование -- это система краткосрочного планирования, учета и контроля ресурсов и результатов деятельности коммерческой организации по центрам ответственности и/или сегментам бизнеса, позволяющая анализировать прогнозируемые и полученные экономические показатели в целях управления бизнес-процессами.

Бюджеты - это планы деятельности предприятия и различных его структурных единиц, выраженные в финансовых показателях. Основное назначение бюджетов - это поддержка решения трех управленческих задач:

­ прогноз финансового состояния;

­ сравнительный анализ запланированных и фактически полученных результатов;

­ оценка и анализ выявленных отклонений.

Механизм бюджетного управления соответствует классическому управленческому циклу, состоящему из последовательных этапов:

· постановка целей;

· планирование;

· исполнение;

· контроль;

· анализ отклонений;

· формирование управленческого воздействия корректировка.

Вначале бюджеты помогают менеджерам конкретизировать поставленные задачи, потом позволяют проанализировать состояние дел в компании: выяснить, как прошел текущий период -- принес прибыли или убытки; есть ли деньги на счету; что можно ожидать в ближайшем будущем; целесообразно ли внедрять новые технологии -- будут они окупаться или нет; и ответить на многие другие вопросы.

Основные функции бюджетирования:

- прогнозирование финансовых результатов хозяйственной деятельности, финансовой состоятельности отдельных видов деятельности и продуктов, установление целевых показателей эффективности деятельности и лимитов затрат ресурсов;

- определение наиболее предпочтительных для дальнейшего развития организации бизнес-проектов, экономическое обоснование бизнес-проектов, а также решений об уровнях их финансирования из внутренних и внешних источников;

- анализ эффективности работы различных структурных подразделений, контроль за правильностью решений, принимаемых руководителями структурных единиц.

Из всех финансовых техник бюджетирование наиболее прозрачно.

Финансовый результат деятельности компании разбивается на отдельные статьи, планируются ожидаемые значения по каждой статье и тем самым общее конечное значение.

Статьи, сгруппированные по функциональному признаку (закупки, административные расходы и т.д.), составляют функциональные бюджеты предприятия.

Бюджет предприятия (Главный бюджет) представляет собой систему взаимосвязанных бюджетов и в структурированной форме описывает ожидания менеджеров относительно продаж, расходов и других хозяйственных операций в планируемом периоде. Он включает два основных блока: систему операционных бюджетов (плановые сметы основных бизнес-процессов) и систему финансовых бюджетов. Соответственно, с точки зрения последовательности подготовки документов процесс бюджетирования может быть условно разбит на две основных части, каждая из которых является законченным этапом планирования: 1) подготовка операционных бюджетов, 2) подготовка финансовых бюджетов.

Система функциональных бюджетов образует бюджетную структуру, в соответствии с которой формируются основные итоговые бюджеты предприятия: бюджет доходов и расходов, бюджет движения денежных средств, бюджет баланса.

Бюджет доходов и расходов показывает рентабельность предприятия, бюджет движения денежных средств отражает его ликвидность, а бюджет баланса - стоимость.

Планируя изменения рентабельности, ликвидности и стоимости, предприятие определяет свое экономическое будущее. В конце выбранного периода происходит анализ и управление отклонениями, выявляемыми из сравнения планируемых и фактически полученных данных.

Бюджетное управление - это современный метод планирования доходов и затрат, движения товарно-материальных потоков, контроля за выполнением планов и анализа результатов деятельности предприятия.

Бюджетное управление - это удобный инструмент, который дает ясное представление о возможностях компании и ее месте на рынке.

Бюджетное управление - это система оперативного и качественного принятия управленческих решений.

Бюджетное управление - это гибкая система, легко адаптируемая под нужды конкретной компании.

С помощью бюджетного управления можно составить точную, удобную для восприятия, контроля, анализа и планирования картину происходящего с четким выявлением приоритетов в работе компании.

Таким образом, использование бюджетирования в деятельности компании -- необходимое условие успеха бизнеса. Системная логика, развитая методология и методы, на которых базируется бюджетирование, являются существенным подспорьем в улучшении менеджмента компании и выводе его на конкурентный уровень.

Список использованной литературы

1. Гаврилова П.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие /П.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанов- 3-е изд; - М.: КНОРУС, 2006- 336с.

2. Карасева И.М. Финансовый менеджмент: учебное пособие/ И.М. Карасева, М.А. Ревякина,/ Под ред. Анискина Ю.П. - М,: Омега-Л, 2006 - 335с

3. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент - М.: Финансы и статистика, 1999- 768с.

4. Лытнев О.А. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие - Калининград: Изд-во КГУ,2000. -120 с.

5. Поршнев А.Г., Румянцева З.П., Соломатин Н.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. -Новосибирск:НГТУ,2001.- 84 с.

6. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/ Г.Б. Поляк, И.А. Акодис, Т.А. Краева и др.; Под ред. Поляка Г.Б. - М,: Финансы, ЮНИТИ, 1997 - 518 с.

7. Андрющенко А. Постановка бюджетирования // «Консультант», 2005г, №23.- Источник: www.cfin.ru/manadgement/finance/budget/

8. Бурцев В.В. Через бюджетирование к эффективному менеджменту.// Финансовый менеджмент, 2007 г, №1. - Источник: www.finman.ru

9. Владимиров С.С. Структура бюджета промышленного предприятия// Источник: www.cfin.ru/manadgement/finance/prom_budget/

10. Иванова Ю.И. Бюджетные технологии управления бизнесом.//Источник: www.ippnou.ru

11. Кочнев А. Что такое бюджетное управление? // Корпаративный менеджмент. Источник: www.iteam.ru

12. Кычанов Б.И., Храпова Е.В. Финансовое планирование как элемент интегрированного планирования на предприятии. // Финансовый менеджмент, 2008г, №5, стр 105-119

13. Паламарчук А.С. Финансовый план (бюджет) // Справочник экономиста, 2007г, №6. - Источник: www.profiz.ru

14. Попов А.А. Бюджетирование как инструмент финансового планирования // Источник: www.elitarium.ru

15. СамочкинВ.Н., КалюкинА.А., ТимофееваО.А. Бюджетирование как инструмент управления промышленным предприятием (на примере АК "Туламашзавод)// Менеджмент в России и за рубежом, 2000, №2. - Источник: www.finman.ru

16. Смольский Е.В. По затратам и финансовый результат// Финансы. Право. Менеджмент. - Источник: www.flm.ru

17. Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России// Финансовый менеджмент, 2004, №2 - Источник: www.finman.ru

18. www.financial-lawyer.ru/topicbox/upravlencu/finansovoe_planirovanie/

Приложение 1

Схема составление сводного бюджета промышленного предприятия

Приложение 2

Схема . Иерархическая структура сводного бюджета промышленного предприятия (по схеме 4)

Приложение 3

					Таблица 3
		Бюджет продаж
№	Показатель	квартал	итого
		1 кв	2 кв	3 кв	4 кв
1	Прогнозируемый объем реализации (ед)
2	Цена реализации (руб/ед)
3	Прогнозируемый объем реализации (руб)

					Таблица6
	Бюджет прямых затрат сырья и материалов
№	Показатель	квартал	итого
		1 кв	2 кв	3 кв	4 кв
1	Потребность в материале на единицу изделия (в натур единицах)
2	Потребность в материале на производство в текущ. квартале (ед)
3	Запас материала на конец прогнозного периода (ед)
4	Общая потребность в материале (ед)
5	Запас материала на начало прогнозного периода (ед)
6	Материалы, подлежащие закупке(ед)
7	Цена единицы материала (руб)
8	Стоимость закупок (руб)
9	Процент от количества материала, необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала
10	Запас материала на конец прогнозного периодав натуральных единицах

Приложение 4

					Таблица 8
	Бюджет прямых затрат труда
№	Показатель	квартал	итого
		1 кв	2 кв	3 кв	4 кв
1	Прямые затраты труда на единицу изделия (час)
2	Количество ед продукции, подлежащих изготовлению (ед)
3	Итого часов
4	Стоимость прямых затрат труда (руб/час)
5	Общая стоимость прямых затрат труда (руб)

					Таблица 5
	Производственный бюджет
№	Показатель	квартал	итого
		1 кв	2 кв	3 кв	4 кв
1	Запас готовой продукции на конец прогрозного периода (ед)
2	Прогнозный объем реализации в натуральном выражении(ед)
3	Общая потребность в изделиях(ед)
4	Запас готовой продукции на начало прогрозного периода (ед)
5	Количество ед продукции, подлежащих изготовлению (ед)
6	Процент от количества материала, необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала
7	Запас готовой продукции на конец прогнозного периода в натуральных единицах(ед)

Приложение 5

					Таблица 9
	Бюджет переменных накладных расходов
№	Показатель	квартал	итого
		1 кв	2 кв	3 кв	4 кв
1	Переменная ставка накладных расходов (руб/час)
2	Прогнозируемые переменные накладны расходы (руб)
3	Прогнозируемые постоянные накладные расходы, включая амортизацию (руб)
4	Амортизация (руб)
5	Общие прогнозируемые накладные расходы, включая амортизацию (руб)
6	Выплаты денежных средств по накладным расходам (руб)

		Таблица 10
Бюджет запасов сырья и готовой продукции
Показатели	Единицы	Цена за единицу(руб)	Итого
Основные производственные материалы
Готовая продукция
	Цена за единицу(руб)	Количество единиц	Итого
Основные производственные материалы
Затраты
Переменная ставка накладных расходов
Общая переменная стоимость изготовления

Приложение 6

					Таблица11
	Бюджет коммерческих и управленческих расходов
№	Показатель	квартал	итого
		1 кв	2 кв	3 кв	4 кв
1	Переменные коммерческие и управленческие расходы (руб/ед)
2	Прогнозный объем реализации (ед)
3	Прогнозные переменные коммерческие и управленческие расходы (руб)
4	Постоянные коммерческие и управленческие расходы (руб) постатейно:
5	- реклама
6	- страхование
7	- заработная плата
8	- аренда
9	- налоги
10	Общие прогнозные коммерческие и управленческие расходы (руб)

Приложение 7

Таблица 4. Бюджет финансовых потоков предприятия на 200__ г.

№ п/п	Финансовые потоки	Всего на 200__ г.	В тыс. руб., в том числе поквартально
			I	II	III	IV
I. Доходы
1 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6	Доходы от обычных видов деятельности Выручка от продажи продукции и товаров Поступления за выполненные работы Поступления за оказанные услуги Выручка от предоставления за плату во временное пользование своих активов по договору аренды (в организациях, где это основной вид деятельности) Выручка, поступившая за плату прав (лицензионные платежи, включая роялти; различные виды интеллектуальной собственности), в организациях, где это основной вид деятельности Дивиденды, поступившие за участие в уставных капиталах других организаций
Итого доходы от обычных видов деятельности
2 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 2.7	Операционные доходы Поступления за временное пользование (владение) активами организации Поступления, связанные с предоставлением за плату прав и других видов интеллектуальной собственности Поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (доходы, % по ЦБ) Прибыль от совместной деятельности (по договору простого товарищества) Поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров Проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации Проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете в этом банке
Итого операционные доходы
3 3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 3.6 3.7 3.8	Внереализационные доходы Штрафы, пени, неустойки и другие поступления за нарушения условий договора Поступления в возмещение причиненных организации убытков Активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году Суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности Курсовые разницы Сумма дооценки активов (за исключением внеоборотных активов) Прочие внереализационные доходы
Итого внереализационные доходы
4 4.1 4.2 4.3	Чрезвычайные доходы Поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийные бедствия, пожары, аварии, национализация и т.п.) Доходы в виде страхового возмещения Прочие чрезвычайные доходы
Итого чрезвычайные доходы
Всего доходы

Приложение 8

№ п/п	Финансовые потоки	Всего на 200__ г.	В тыс. руб., в том числе поквартально
			I	II	III	IV
II. Расходы
1 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5	Расходы по обычным видам деятельности Затраты, связанные с изготовлением и продажей продукции, выполнением работ, оказанием услуг, приобретением и продажей товаров Затраты при предоставлении во временное пользование своих активов по договору аренды, участие в уставных капиталах и др. Расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и другие виды интеллектуальной собственности, в организациях, где это основной вид деятельности Расходы, связанные с участием в Уставных капиталах других организаций (в организациях, где это основной вид деятельности) Возмещение стоимости основных средств нематериальных активов, осуществляемых в виде амортизационных отчислений
Итого расходы по обычным видам деятельности
2 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 2.7	Операционные расходы Расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение) активов организации Расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и другие виды интеллектуальной собственности Расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций Расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции Проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов) Расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями Прочие операционные расходы
Итого операционные расходы
3 3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 3.6 3.7	Внереализационные расходы Штрафы, пени, неустойки и другие поступления за нарушения условий договора Возмещение причиненных организацией убытков Убытки прошлых лет, признанные в отчетном году Суммы дебиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взысканий Курсовые разницы Сумма уценки активов (за исключением внеоборотных активов) Прочие внереализационные расходы
Итого внереализационные расходы
4 4.1	Чрезвычайные расходы Расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийные бедствия, пожары, аварии, национализация и т.п.)
Итого чрезвычайные расходы
Всего расходы
Превышение доходов над расходами

Приложение 9

Бухгалтерский баланс на 20__г.

АКТИВ	Начало периода	Конец периода
1	2	3
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы:
остаточная стоимость
первоначальная стоимость
износ
Незавершенное строительство
Основные средства:
остаточная стоимость
первоначальная стоимость
износ
Долгосрочная дебиторская задолженность
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу I
II. Оборотные активы
Запасы:
производственные запасы
незавершенное производство
готовая продукция
Векселя полученные
Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги:
чистая реализационная стоимость
первоначальная стоимость
Резерв сомнительных долгов
Дебиторская задолженность по выданным авансам
Прочая текущая дебиторская задолженность
Денежные средства и их эквиваленты:
в национальной валюте
в иностранной валюте
Прочие оборотные активы
Итого по разделу II
III. Расходы будущих периодов
Баланс

Приложение 10

ПАССИВ	Начало периода	Конец периода
I. Собственный капитал
Уставный капитал
Дополнительный капитал
1	2	3
Прочий дополнительный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Итого по разделу I
II. Долгосрочные обязательства
Долгосрочные кредиты банков
Отсроченные налоговые обязательства
Прочие долгосрочные обязательства
Итого по разделу II
III. Текущие обязательства
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги
Текущие обязательства по расчетам:
с бюджетом
по внебюджетным платежам
по страхованию
по оплате труда
с участниками
Прочие текущие обязательства
Итого по разделу III
IV. Доходы будущих периодов
Баланс

Приложение 11

Выписка из отчета о прибылях и убытках 20__ г., руб.

Статьи отчета	Сумма
1	2
Доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг)
Налог на добавленную стоимость
Чистый доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг)
Себестоимость от реализации продукции (товаров, работ, услуг)
Валовая прибыль
Прочие операционные доходы
Административные расходы
Расходы на сбыт
Прочие операционные расходы
Финансовые результаты от операционной деятельности
Прибыль
Финансовые результаты от обычной деятельности до налогообложения
Прибыль
Налог на прибыль от обычной деятельности
Финансовые результаты от обычной деятельности
Чистая прибыль
Элементы операционных расходов
Материальные затраты
Расходы на оплату труда
Отчисления на социальное страхование
Амортизация
Прочие операционные расходы
Итого
Расчет показателей прибыльности акций
Среднегодовое количество простых акций
Скорректированное среднегодовое количество простых акций
Чистая прибыль, приходящаяся на одну простую акцию
Скорректированная чистая прибыль, приходящаяся на одну простую акцию
Дивиденды на одну простую акцию

Размещено на Allbest.ru