Управление оборотными активами в ЗАО "Тракья Гласс Рус"

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2012 году увеличился на 0,60 и составил 2,21. В 2013 году он так же увеличился на 0,80 и составил 3,01. Это говорит об увеличении скорости оборота всех оборотных средств ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС».

Среднесписочная численность работников в ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» в 2012 году составила 16134 человек, что на 758 человек (на 4,93 %)больше, чем в 2011 году. В 2013 году среднесписочная численность работников уменьшилась на 1655 человек (или на 10%). Данный факт обусловлен сокращением персонала в ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС».

Произошли изменения с показателем производительности труда. В 2012 году она составила 5658,32 тыс. руб./чел., что на 1270,26 тыс. руб./чел. (на 28,95%) больше, чем 2011 году. В 2013 году данный показатель так же увеличился на 769,24 тыс. руб./чел. (на 13,60%). На данное изменение повлияло уменьшение простоев, брака.

Фонд оплаты труда в 2012 году составил 2736226 тыс.руб., что на 804676 тыс. руб. (на 41,66%) больше, чем в 2011 году. В 2013 году данный показатель уменьшился на 734344 тыс. руб. и составил 2001882 тыс. руб.

Изменилась и среднемесячная заработная плата одного работника, т.е. в 2012 году составила 14,13 тыс.руб., что на 3,66 тыс. руб. (на 34,96%) больше, чем в 2011 году. В 2013 году произошло уменьшение заработной платы одного работника на 2,61 тыс. руб. Данный факт обусловлен с ликвидацией премий и надбавок.

Показатель экономической рентабельности в 2013 году увеличился на 4,35% и составил 1,16%. Это вызвано значительным увеличением объёма чистой прибыли в 2013 году и свидетельствует о эффективном использовании активов предприятия.

2.2 Анализ динамики и структуры использования оборотных активов предприятия

Важное место в имуществе организации занимают оборотные средства. Оборотные средства являются составной частью имущества предприятия, состояние и эффективность их использования - одно из главных условий ее успешной деятельности.

Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от роли основных средств. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства. Характерной особенность их является скорость оборота.

Таблица 2.2.1

Доля оборотных активов к валюте баланса ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» за 2011-2013гг.

Показатели	2011	2012	2013
	Сумма, тыс. руб	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб	Уд. вес, %
Оборотные активы	33841648,00	39,83	32449791,00	40,41	37485745,00	44,11
Баланс	84973237	100,00	80299038,00	100,00	84973237,00	100,00

Удельный вес оборотных активов в валюте баланса в 2011 году составил 39,83%, в последующих годах он увеличивался и в 2012 году составил 40,41%, а в 2013 - 44,11%. Изменение удельного веса оборотных активов в валюте баланса ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» за 2011-2013 гг. представлена на рисунках 2.2.1-2.2.3

Рис. 2.2.1 Доля оборотных активов к валюте баланса ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» за 2011г.



Рис. 2.2.2 Доля оборотных активов к валюте баланса ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» за 2012г.

Рисунок 2.2.3 Доля оборотных активов к валюте баланса ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» за 2013 г.

Целью анализа состояния оборотных активов предприятия является определение уровня обеспеченности предприятия оборотными активами и выявление резервов повышения эффективности их функционирования. Анализ состояния оборотных активов необходимо начинать с изучения их динамики. Анализ динамики оборотных активов представлен в таблице 2.2.2

В ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» на конец 2011 года оборотные активы составляли 33 841 648,00 тыс. руб. За 2012 год они уменьшились на 1 391 857,00 тыс. руб. и на конец периода составили 32 449 791,00 тыс. руб. В отчетном году данная сумма увеличилась на 5 035 954,00 тыс. руб. и составила 37 485 745,00 тыс. руб.

Запасы в 2012 году увеличились на 558 516,00 тыс. руб. и на 4 010 024,00 тыс. руб. - в 2013 году. Дебиторская задолженность за 2012 году снизилась на 882 736,00 тыс. руб. А в 2013 году краткосрочная дебиторская задолженность возросла на 419 702,00тыс. руб. и на конец отчетного периода составила 16 933 131,00 тыс. руб., это произошло в результате отгруженных, но неоплаченных автомобилей и запасных частей, что может свидетельствовать о недобросовестности дебиторов предприятия.

На предприятии в 2013 году наблюдается увеличение краткосрочных финансовых вложений на 52 537,00 тыс. руб. Это произошло главным образом за счет увеличения займов и прочих краткосрочных финансовых вложений. Данный факт положительно сказывается на деятельности предприятия.

Таблица 2.2.2

Анализ динамики оборотных активов ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» за 2011-2013 гг.

Показатели	2011	2012	2013
		Сумма, тыс. руб	отклонение	Темп роста %	Сумма, тыс. руб	отклонение	Темп роста %
Оборотные активы:	33841648,00	32449791,0	-1391857,00	-4,11	37485745,00	5035954,00	15,52
Запасы	7264233,00	7822749,00	558516,00	7,69	11832773,00	4010024,00	51,26
НДС	1234552,00	1128264,00	-106288,00	-8,61	1026075,00	-102189,00	-8,06
Дебиторская задолженность	17 396 165,00	16 513 429,0	-882 736,00	-5,07	16 933 131,0	419 702,00	2,54
Краткосрочные финансовые вложения	1437250,00	1 212113,00	-225 137,00	-15,66	1 264650,00	52 537,00	4,33
Денежные средства	6509448,00	6773236,00	263788,00	4,05	7429116,00	655880,00	9,68

За анализируемые периоды сумма налога на добавленную стоимость уменьшилась в 2012 году на 106 288,00 тыс. руб., а в 2013 году на 102 189,00 тыс. руб. и на конец периода составил 1 026 075,00 тыс. руб.

Денежные средства в 2012 году увеличились на 263 788,00 тыс. руб. и на конец периода составили 6 773 236,00 тыс. руб. В 2013 году также наблюдается повышение денежных средств на 655 880,00 тыс. руб. Увеличение связано с поступлением из бюджета в конце года денежных средств на расчетный счет.

Анализ структуры оборотных активов ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» представлена в таблице 2.4.Рациональной является такая структура оборотных средств, когда наибольшая их часть вложена в товарно-материальные ценности, а наименьшая в денежные средства и дебиторскую задолженность. На этой стадии анализа рассматривается динамика состава оборотных активов предприятия в разрезе основных их видов -- запасов, дебиторской задолженности, денежных активов.

Таблица 2.2.3

Анализ структуры оборотных активов ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» за 2011-2013 гг.

Показатели	2011	2012	2013
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Стр. изм-я, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Стр. изм-я, %
Оборотные активы	33841648,00	100	32 449791,	100		37 485745,0	100
Запасы	7264233,00	21,46	7822749,00	24,11	2,65	11832773,00	31,86	7,75
НДС	1234552,00	3,64	1128264,00	3,48	-0,16	1026075,00	2,34	-1,14
Дебиторская задолженность долгосрочная	17 396 165,	51,40	16 513 429,	50,89	-0,51	16 933 131,0	45,17	-5,72
Краткосрочные финансовые вложения	1437250,00	4,25	1212113,00	3,73	-0,52	1264650,00	3,37	-0,36
Денежные средства	6509448,00	19,25	6773236,00	20,87	1,62	7429116,00	19,92	-0,95

Наибольшую долю в составе оборотных активов занимают запасы, дебиторская задолженность и денежные средства.

Из таблицы 2.3. видно, что удельный вес запасов ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» в 2012 году увеличился на 2,65%, а в 2013 году на - 7,75%, и на конец периода составил 31,86%. Удельный вес НДС в 2011 году составляет 3,64%, в 2012 году -3,48%, а в 2013 году - 2,34%. Происходит снижение удельного веса НДС. Удельный вес дебиторской задолженности в 2012 году составил 50,89%, а в 2013 году - 45,17%.Увеличение в составе оборотных активов запасов и затрат приводит к замедлению оборачиваемости оборотных активов. В структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимаетдебиторская задолженность. Рост дебиторсокй задолженности объясняется несвоевременной оплатой покупателей продукции предприятия. Краткосрочные финансовые вложения в составе оборотных активов в 2011 году занимали 4,25%, в 2012 году - 3,73%, в 2013 году - 3,37%. Удельный вес денежных средств в 2012 году составил 20,87%, в 2013 году снизился и составил 19,92%.

На рисунках 2.2.4-2.2.6 представлена структура оборотных активов ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» за 2011-2013 гг.

Рис. 2.2.4 Структура оборотных активов ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» за 2011г.



Рис. 2.2.5 Структура оборотных активов ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» за 2012г.

Рис 2.2.6 Структура оборотных активов ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» за 2013 г.

2.3 Анализ эффективности использования оборотных активов предприятия

Особо следует остановиться на эффективности использования оборотных средств, так как рациональное использование оборотных средств влияет на основные показатели хозяйственной деятельности промышленного предприятия: на рост объёма производства, снижение себестоимости продукции, повышение рентабельности предприятия. Анализ эффективности использования оборотных средств должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы предприятия [8, с. 425].

Анализ показателей эффективности использования оборотных активов представлена в таблице 2.3.1.

Таблица 2.3.1

Анализ показателей эффективности использования оборотных активов ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» за 2011-2013 гг.

Показатель	2011	2012	2013
	значение	значение	Абсол. Изм	значение	Абсол. Изм
Рентабельность оборотных активов, %	-12,33	-5,59	6,74	0,18	5,77
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	1,61	2,21	0,60	3,01	0,80
Коэффициент оборачиваемости запасов	5,51	9,72	4,21	10,72	0,10
Коэффициент оборачиваемости НДС	53,81	62,06	8,25	97,84	35,78
Коэффициент оборачиваемости дебиторская задолженность	3,20	4,32	1,12	6,30	1,98
Коэффициент оборачиваемости краткосрочных финансовых вложений	20,82	55,35	34,53	85,10	29,35
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	16,18	11,04	-5,14	14,84	3,80
Период оборачиваемости оборотных активов в днях	224	163	-61	120	-43
Период оборачиваемости запасов в днях	65	37	-28	34	-3
Период оборачиваемости НДС	7	6	-1	4	-2
Период оборачиваемости дебиторской задолженности в днях	113	83	-30	57	-26
Период оборачиваемости краткосрочных финансовых вложений в днях	17	7	-10	4	-3
Период оборачиваемости денежных средств в днях	22	33	11	24	-9
Коэффициент загрузки	0,62	0,45	-0,17	0,33	-0,12
Производственный цикл (дни)	16	15	-1	14	-1
Финансовый цикл (дни)	56	40	-16	17	-23

По данным таблицы 2.3.1 можно сделать следующие выводы. Показатель рентабельности оборотных активов в 2012 году увеличился на 6,74% и составила -5,59%, в 2013 году он также увеличился на 5,77% и составил 0,18%. Этот показатель характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль оборотного капитала, и отражает финансовую эффективность работы предприятия, так как именно оборотный капитал обеспечивает оборот всех ресурсов на предприятии. Увеличение данного показателя произошло в связи с увеличением величины чистой прибыли в 2013 году на 1 881 872,00 тыс. руб., что положительно сказывается на финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Важным показателем для анализа является коэффициент оборачиваемости оборотных активов, то есть скорость их реализации. В целом, чем выше значение этого коэффициента, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье, тем более ликвидную структуру имеет оборотный капитал и тем устойчивее финансовое состояние предприятия. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов составляет 1,61, 2,21 и 3,01.Высокое значение этого показателя говорит о более ликвидной структуре оборотного капитала и, соответственно, более устойчивом финансовом состоянии. Данный показатель в 2013 году увеличился на 0,80 раз, что говорит об улучшении финансового состояния предприятия. В ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» наблюдается повышение коэффициента оборачиваемости запасов в 2012 году на 4,21 раз, в 2013 году на 0,10 раз, что является положительным моментом в работе организации, так как чем выше оборачиваемость запасов предприятия, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение кредита предоставляемого предприятием. В ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» произошло увеличение коэффициента дебиторской задолженности в 2012 году на 1,12 раз, в 2013 на 1,98 раз, что положительно влияет на финансовое состояние организации. Коэффициент оборачиваемости краткосрочных финансовых вложений как в 2012 году, так в 2013 году значительно увеличился. В 2012 году он увеличился на 34,53 раз и составил 55,35. В 2013 году он увеличился на 29,35 раз и составил 85,10, что является положительным моментом в деятельности предприятия. Коэффициент оборачиваемости денежных средств в 2012 году уменьшился на 5,14 раз и составил 11,04, однако в 2013 году он увеличился на 3,80 раз и составил 14,84, данный факт оказывает положительное влияние на деятельность организации.

Период оборачиваемости оборотных активов в 2012 году по сравнению с 2011 годом снизился на 61 дней и составил 163 дня. В 2013 году он также снизился на 43 дня и составил 120 дней, данное снижение носит положительную тенденцию, так как ускоряется интенсивность использования оборотных средств предприятия, а, следовательно, улучшается деловая активность. Период оборачиваемости запасов в 2012 году уменьшился на 28 дней, а в 2013 году на 3 дня и составил 34 дня. Его снижение приводит к повышению финансовой устойчивости предприятия.

Период оборачиваемости дебиторской задолженности в 2013 уменьшился на 30 дней и составил 83 дня. Снижение периода оборачиваемости дебиторской задолженности носит положительный характер, что в свою очередь улучшает финансовое состояние предприятия.

Что касается периода оборачиваемости прочих оборотных активов, а именно, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, то здесь также уменьшается данный показатель, это также влияет положительно на деятельность предприятия.

Коэффициент загрузки оборотных средств характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от реализации продукции.Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства. В 2012 году он уменьшился на 0,17 раза и составил 0,45, в 2013 году уменьшился на 0,12 и составил 0,33.

Продолжительность производственного цикла в 2013 году уменьшилась на 1 день и составила 14 дней. Снижение показателя приводит к увеличению оборачиваемости оборотных средств и увеличению объёма прибыли.

Продолжительность финансового цикла составила в 2012 году 40 дня, в 2013 году - 17 дня. Данный цикл показывает часть производственного цикла, не профинансированного за счёт участников производственного процесса. В данном случае он значительно упал. Это положительно сказывается на финансировании производственной деятельности.

Рентабельность оборотных активов отражает эффективность использования оборотных активов предприятия и показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в оборотные активы.

В отчетном году по сравнению с предыдущим значение рентабельности оборотных активов увеличилось на 5,41% и составило 0,18 %.

Для анализа изменения показателя составляется аналитическая таблица факторный анализ изменения показателя рентабельности оборотных активов на ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» за 2012-2013 гг..

Таблица 2.3.2

Данные для проведения факторного анализа изменения показателя рентабельности оборотных активов ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» за 2012-2013гг..

Показатели	2012	2013
	Сумма	Абсол. изменение	Сумма	Абсол. изменение
Чистая прибыль, тыс. руб.	-1 815 204,00	2 358 720,00	66 668,00	1 881 872,00
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.	33 145 719,50	1 828 606,50	34 967 768,00	-1 822 048,50
Рентабельность оборотных активов, %	-5,59	6,74	0,18	5,77

Факторный анализ проводится за период с 2012 по 2013 гг.:

Роа2012=ЧП2012/ОАср. 2012=-1 815 204,00/33 145 719,50=-5,59

Роа2013=ЧП2013/ОАср. 2013=66 668,00/34 967 768,00=0,18

Общее отклонение результативного показателя:

?Роа2013-2012=0,18-(-5,59)=5,77

При использовании метода цепных подстановок определяется рентабельность оборотных активов в сопоставимых цифрах, то есть:

Роасц= ЧП2012 / ОАср2013 =-1 815 204,00 / 34 967 768,00=-5,19

Затем определяется:

изменение рентабельности оборотных активов за счет изменения среднегодовой стоимости оборотного капитала:

? Роаср.оа = Роасц- Роа2012 = -5,19-(-5,59)=0,40

изменение рентабельности оборотных активов за счет изменения чистой прибыли:? Роаср.чп = Роа2013 - Роасц= 0,18 - (-5,19) =5,37

Проверка:?Роа2013-2012= ? Роаср.оа-? Роаср.чп = 0,40+5,37= 5,77

Проделав факторный анализ рентабельности оборотных активов, можно сделать следующий вывод в 2013 году рентабельности оборотных активов составила 0,18% по сравнению с 2012 годом она увеличилась на - 5,77%.

На повышение величины рентабельности оборотных активов оказало влияние увеличение чистой прибыли, что положительно сказывается на деятельности предприятия.

Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой понимается способность предприятия своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Для оценки платежеспособности ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» проанализируем ликвидность его баланса. Расчеты представлены в таблице 2.3.3.

Таблица 2.3.3

Оценка ликвидности баланса ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» за 2011-2013 гг. в тыс. руб.

Группы	Актив	Группы	Пассив	Условие
2011 год
А1	7 946 698,00	П1	11 348 765,00	Не выполняется
А2	17 396 165,00	П2	6 277 817,00	Не выполняется
А3	8 498 785,00	П3	19 103 430,00	Выполняется
А4	48 955 409,00	П4	44 271 179,00	Не выполняется
2012 год
А1	6 985 349,00	П1	12 459 092,00	Не выполняется
А2	16 513 429,00	П2	10 719 634,00	Выполняется
А3	9 011 013	П3	14 664 006,00	Не выполняется
А4	47 849 247,00	П4	42 456 306,00	Выполняется
2013 год
А1	7 693 766,	П1	19 293 097,00	Не выполняется
А2	16 933 131,00	П2	6 277 817,00	Выполняется
А3	12 858 848,00	П3	16 879 348,00	Не выполняется
А4	47 487 492,00	П4	42 522 975,00	Выполняется

По итогам таблицы 2.3.3. за анализируемые периоды можно сделать вывод о том, что баланс предприятия ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» не обладает абсолютной ликвидностью.

Для получения более подробной и целостной картины о ликвидности ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» рассчитаем финансовые коэффициенты. Значения показателей ликвидности представлены в таблице 2.3.4.

Таблица 2.3.4

Показатели ликвидности и платежеспособности предприятия за 2011-2013 гг.

Показатель	Норма	2011	2012	2013
			значение	абс. откл-е	значение	абс. откл-е
1.Текущая платежеспособность	-	7 716 281,	320 052,00	-7 396 229	-944 017,00	-1 264 06
2.Перспективная платежеспособность	-	65 882 35	-5 652 993	-71 535 34	-4 020 500	1 632 493,
3.Коэффициент текущей ликвидности	?2	1,32	1,40	0,08	1,47	0,07
4.Коэффициент срочной ликвидности	?0,7-0,8	1,30	1,01	-0,29	0,96	-0,05
5.Коэффициент абсолютной ликвидности	?0,2-0,3	0,41	0,30	-0,11	0,30	0,00
6. Общий коэффициент ликвидности	?1	-0,14	-0,17	-0,03	-0,13	0,04

Проанализировав данные таблицы 2.3.4. можно сделать следующие выводы.

В течение всех анализируемых периодов предприятие является неплатежеспособным, кроме 2011 года, так как показатель текущей ликвидности имел отрицательное значение. В 2012 году по сравнению с 2011 годом происходит ухудшение показателя текущей ликвидности, что является отрицательным эффектом.

Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей. Перспективная ликвидность в 2012 и 2013 годах является отрицательной, что является отрицательным эффектом.

Коэффициент общей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных задолжностей. При этом, чем выше данный показатель, тем больше текущей задолженности предприятия может быть погашена в течение короткого периода времени.

В течение всех анализируемых периодов общий коэффициент ликвидности ниже нормативного значения, что свидетельствует о недостаточной способности предприятия погашать текущую задолженность. Так как показатель применяется для комплексной оценки бухгалтерского баланса в целом, то потенциальные партнеры ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» не могут рассматривать его в качестве надежного партнера.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. За весь рассматриваемый период, кроме 2011 года, коэффициент удовлетворяет нормативному значению. В 2012 году данный показатель был равен 0,30, в 2013году этот показатель не изменился, также составил 0,30. Данный факт положительно сказывается на деятельности организации.

Коэффициент срочной ликвидности показывает способность предприятия покрыть краткосрочные обязательства наиболее ликвидными активами. За весь рассматриваемый период данный показатель не удовлетворяет нормативному значению, что свидетельствует о том, что предприятие не имеет возможность платить по срочным обязательствам.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. За весь исследуемый период данный коэффициент не отвечает нормативному значению. В 2011 году данный показатель составил 1,32, в 2012 он равен 1,40, в 2013 году ситуация также ухудшается, показатель равен 1,47. Данный факт отрицательно сказывается на деятельности организации и говорит об общей необеспеченности предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения его срочных обязательств.

Итак, проанализировав динамику показателей эффективности использования оборотных активов, можно сделать вывод, что оборотные активы используются достаточно эффективно, наблюдается повышение количества оборотов и снижение продолжительности одного оборота, как всей суммы оборотных средств, так и отдельных их элементов, практически все показатели имеют положительную тенденцию.

2.4 Оценка финансовой системы управления оборотными активами на предприятии

ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» является крупным предприятием, обладающим определённым потенциалом (возможностями), поэтому система управления фирмой должна обеспечить наиболее эффективное использование имеющихся ресурсов (основных, оборотных, трудовых), а так же создавать условия и предпосылки для последовательного роста потенциала предприятия. Таким образом, для успешного функционирования организация должна выполнять две основные функции: обеспечивать платёжеспособность за счёт эффективной текущей деятельности и повышать потенциал предприятия за счёт обновления технологии, производственных мощностей, продукции (услуг).

Управление оборотным активами на ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» осуществляет Центральная бухгалтерия. Важной задачей управления оборотными средствами на ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» выступает определение потребности организации в оборотных активах, поскольку они призваны обеспечивать непрерывность производственного процесса. В управлении оборотными активами наиболее важными моментами является правильное определение потребности в оборотном капитале и его структуры, оценка расходов и рисков, связанных с недостатком, либо избытком оборотных средств, оптимизация структуры источников финансирования.

Основными целями управления оборотными средствами на ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» является:

планово-равномерное обеспечение оборотными средствами;

ускорение оборачиваемости производственных запасов и дебиторской задолженности на 5-7% (по году);

закупки под воспроизводство и рациональное использование ТМЦ в производстве;

вовлечение дополнительных средств за счет реализации излишних ТМЦ.

Ежемесячно проводятся итоги работы подразделений и дочерних обществ по управлению оборотными активами на основании выполнения показателя «Обеспечение положительной динамики оборачиваемости оборотных средств». Кроме этого, с 2004 года проводится еженедельный оперативный контроль за соблюдением установленных нормативов. Оперативные данные по запасам, дебиторской и кредиторской задолженности собираются работниками Центральной бухгалтерии каждый понедельник до 14 часов и направляются в Департамент экономики, который формирует для генерального директора и руководства ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» еженедельный оперативный отчет «Основные итоги финансово-хозяйственной деятельности организаций ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» за неделю. В оперативных данных указывается плановые и фактические данные по оборотным активам, отклонение, а также, при необходимости, указываются причины не соблюдения установленных нормативов.

Управление оборотными активами на ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» происходит по следующим этапам.

На первом этапе разрабатывается план движения денежных средств (ПДДС), который предусматривает поступление и расход денежных средств в разрез подразделений и дочерних обществ ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС». На основании ПДДС производится финансирование на приобретение сырья и материалов. Контроль за разработкой и выполнение ПДДС осуществляет Департамент Финансов. На втором этапе, на основании плана производства (курирует Департамент управления производством), входящие запасы материальных средств в результате непосредственной производственной деятельности превращаются в запасы готовой продукции. На третьей стадии запасы готовой продукции реализуются потребителям (продажу по договору комиссии осуществляют: Торгово-финансовая компания «КАМАЗ» и Внешне-торговая фирма «КАМАЗ») до наступления их оплаты преобразуются в текущую дебиторскую задолженность. На четвертом этапе оплаченная текущая дебиторская задолженность вновь преобразуется в денежные активы (контроль за поступлением денежных средств осуществляет Департамент финансов).

Такие показатели как величина собственных активов, структура оборотных средств, оборачиваемость отдельных элементов оборотных средств, рентабельность активов, длительность финансового цикла позволяют проводить анализ состояния и следить за эффективностью использования оборотных средств.

По характеру финансовых источников формирования на ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» выделяют валовые, чистые и собственные оборотные активы. Классификация представлена в таблице 2.4.1.

Таблица 2.4.1

Динамика оборотных активов ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» за 2012-2013 гг. в тыс. руб.

Показатель	2011	2012	2013
	значение	значение	Абсол. изм	значение	Абсол. изм
Валовые оборотные активы	33 841 648,00	32 449 791,00	-1 391857,00	37 485 745,00	5 035 954,00
Чистые оборотные активы	14 419 200,00	9 271 065,00	-5 148 135,00	11 914 831,00	2 643 766,00
Собственные оборотные активы	-4 684 230,00	-5 392 941,00	-708 711,00	-4 964 517,00	428 424,00

Валовые оборотные активы характеризуют общий их объем, сформированный за счет как собственного, так и заемного капитала. На конец 2011 года оборотные активы составляли 33 841 648,00 тыс. руб. За 2012 год они уменьшились на 1 391857,00 тыс. руб. и на конец периода составили 32 449 791,00 тыс. руб. В отчетном году данная сумма увеличилась на 5 035 954,00 тыс. руб. и составила 37 485 745,00 тыс. руб.

Чистые оборотные активы характеризует ту часть их объема, которая сформирована за счет собственного и долгосрочного заемного капитала. В 2012 году данный показатель увеличился на 9 271 065,00 тыс. руб., в 2013 году на -11 914 831,00 тыс. руб.

Для осуществления хозяйственной деятельности предприятия должно располагать наличием собственных оборотных средств. Величина собственных оборотных средств отражает долю средств, принадлежащих предприятию, в его текущих активах и является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия. В 2011 году данный показатель был отрицательный и составил -4 684 230,00 тыс. руб. В 2012 собственные оборотные активы снизились на 708 711,00 тыс. руб. и составили -5 392 941,00 тыс. руб., а в 2013 году увеличились на 428 424,00 тыс. руб. и составили -4 964 517,00 тыс. руб.

На предприятии осуществляется нормирование оборотных средств. Контроль осуществляет Центральная бухгалтерия. Система нормирования основана на плановых показателях оборачиваемости в разрезе строк баланса и по каждому подразделению ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» и его дочерних обществ.

Целью нормирования оборотных средств является определение рационального размера данных активов, отвлекаемых на определённый срок в сферу обращения.

Задача нормирования оборотных активов состоит в разработке экономически обоснованных нормативов:

-дебиторской задолженности - в разрезе конкретных их видов (а/м, з/ч, прочая продукция) и с учётом регионов (территорий) отгрузки;

- запасов - по каждому виду материальных ресурсов, по подразделениям и организациям корпорации.

Норматив оборотных активов рассчитывается в денежном выражении.

В ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» осуществляется стратегическое (на 3 года), тактическое (на год) оперативное (на месяц) планирование оборотными активами. Планирование оборотных активов позволяет обеспечить эффективное их использование; ускорение оборачиваемости; снижение материалоёмкости продукции.

Целью управления запасами на ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» является обеспечение бесперебойного производства продукции в нужном количестве и в установленные сроки и достижение на основе этого полной реализации выпуска при минимальных расходах на содержание запасов

Ускорение оборачиваемости производственных запасов происходит путем:

1. Жесткого нормирования запасов по каждому виду материальных ресурсов, по подразделениям и организациям Корпорации (приложение 9). Контроль осуществляет Центральная бухгалтерия.

2. Закрепления ответственности, включая индикативные показатели, по каждому виду запасов за функциональными службами ОАО “КАМАЗ”:

- ТМЦ - за Департаментом закупок и логистики (ДЗиЛ) ОАО “КАМАЗ”;

- Запасные части к оборудованию - за Департаментом главного механика (ДГМех) ОАО “КАМАЗ”;

- Инструменты и оснастка - за ОАО "КамАЗинструментспецмаш" (ОАО “КИСМ”);

- НЗП, готовая продукция на складах заводов-изготовителей и товаров, сданных на комиссию в ОАО “ТФК-КАМАЗ” - за ДУП ОАО “КАМАЗ”;

- Товары для перепродажи - за организациями ОАО “КАМАЗ”.

3. Концентрацией малоиспользуемых запасов в функциональных подразделениях:

- передачей запасов для реализации в Департамент по собственности;

- утверждением для подразделений и организаций жесткого задания по реализации неликвидов;

- проведением ежемесячных инвентаризаций особо учитываемой номенклатуры ТМЦ под контролем центральной инвентаризационной комиссии корпорации с целью выявления залежалых, пришедших в негодность или подлежащих реализации запасов;

4. Оптимизацией закупок ТМЦ путём создания системы автоматизированного расчёта потребностей в закупках, исходя из запасов ТМЦ и НЗП на каждом переделе плановых объёмов производства по каждой номенклатуре, плановых нормативов расходов, нормативов запасов с учетом транспортных, складских и страховых норм запасов.

5. Ежеквартальным выпуском приказа по корпорации с анализом оборачиваемости запасов, выполнения нормативов и заданий на снижение запасов, оценкой деятельности ответственных работников и мероприятиями по ускорению оборачиваемости.

6. Синхронизацией поставок ТМЦ на производство.

Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности происходит путем:

1. Создания системы нормирование дебиторской задолженности в разрезе строк баланса по каждому подразделению и организации корпорации, а также по основным видам продукции: грузовым автомобилям и запчастям к ним, автобусам, спецтехнике и другой продукции, доля которой в общем объеме отгрузки превышает 30%. Основным критерием для определения норматива дебиторской задолженности определена оборачиваемость дебиторской задолженности (в днях). Ежегодно методика усовершенствуется, в т.ч. нормативы рассчитываются по основным видам продукции: автомобилям и запасным частям, с учетом направлений продаж. При сдаче бухгалтерской отчетности бухгалтера Центральной бухгалтерии сверяют данные в отчете с данными в задаче, при выявлении отклонений дается указание на исправление разрывов. Контроль осуществляет Центральная бухгалтерия (приложение 10).

2. Контроля со стороны основного общества за:

- выполнением подразделениями и организациями ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» мероприятий по востребованию просроченной дебиторской задолженности;

- усилением договорной и претензионной работы (контроль осуществляет ДПР);

- внедрением оперативного контроля дебиторской задолженности за счет автоматизации расчетов;

- выполнением мероприятий, направленных на сокращение задолженности по выданным авансам (стр.баланса 245), в т.ч. возникшим в результате оплаты поставок импортного оборудования;

- прекращением отгрузки продукции (оказание услуг) покупателям (заказчикам), имеющим просроченную дебиторскую задолженность.

3. Ежеквартальным выпуском приказа по корпорации с анализом оборачиваемости дебиторской задолженности и выполнения нормативов, оценкой деятельности ответственных работников и мероприятиями по ускорению оборачиваемости.

4. Утверждением приказа по ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» принципов работы с договорами, предусматривающими отсрочку платежа, с целью обеспечения возврата денежных средств за счет системы по оптимизации финансовых рисков.

Данные по соблюдению нормативов дебиторской задолженностью и запасов построено на оперативном (еженедельном) контроле и оценке деятельности руководителей подразделений по итогам месяца. Оперативные данные по запасам, дебиторской и кредиторской задолженности собираются работниками Центральной бухгалтерии каждый понедельник до 14 часов и направляются в Департамент экономики, который формирует еженедельный оперативный отчёт «Основные итоги финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» за неделю. В оперативных данных указываются плановые и фактические данные по оборотным активам, отклонение, а так же, при необходимости, указываются причины не соблюдения установленных нормативов.

Оценка деятельности руководителей подразделений и дочерних обществ производится на центральной балансовой комиссии у генерального директора ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» по результатам деятельности за отчетный месяц. Показатель считается невыполненным, если превышение составило более 10% от установленного норматива.

Данные по соблюдению нормативов запасов по некоторым предприятиям ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» представлены в таблице 2.4.2.

Невысокая точность системы нормирования запасов может быть связана с тем, что она не автоматизирована в Автограде, либо же с получением недостоверной несвоевременной информации (прогнозного плана продаж, плана закупок, производственного плана) так же с нестабильной экономической ситуацией в стране.

На предприятиях, где наблюдается превышение фактического показателя над нормативом, применяются инстанции, например, работников могут не премировать, так как данный факт отрицательно сказывается на деятельности организации, а если наблюдается недовыполнение норматива более чем на 10%, то здесь никаких инстанций не применяют, так как данная тенденция носит положительный характер, связанный с поступление денежных средств.

За планирование денежных активов отвечает Департамент финансов. Планирование денежных средств происходит через план движения денежных средств, который разрабатывает каждое подразделение ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» и его дочерние общества и предоставляет Департаменту финансов на утверждение.При формировании бюджетов, исходя из плана продаж и закупок, составляются планы движения денежных средств на некоторый промежуток времени -- бюджеты движений денежных средств (БДДС). Уже здесь можно выявить потенциальные кассовые разрывы и принять необходимые меры. Использование БДДС помогает ответить на вопросы: кто, когда, на какие цели и сколько сможет потратить денежных средств.

Как правило, для плана движения денежных средств или для отчета о движении денежных средств рассчитывается размер ежемесячных потоков денег (иначе говоря, рассчитывается баланс денежных средств на конец каждого месяца), но в том случае, если предприятие находится в тяжелом финансовом положении, лучше оперировать еженедельными денежными потоками. Для того чтобы составить план движения денежных средств, необходимо определить два важных показателя ожидаемые денежные поступления и ожидаемые платежи. Баланс денежных средств на конец периода может быть положительным, если поступления больше платежей, и отрицательным, если платежи больше поступлений.

Ежемесячно при планировании бюджета денежных средств учитывается состояние по дебиторской задолженности (в справке подразделениями и дочерними обществами указывается план и ожидаемые остатки по расчётам с покупателями и выданным авансам). При превышении фактических остатков дебиторской задолженности над плановым финансирование уменьшается на сумму превышения.

3. Совершенствование системы управления оборотными активами ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС»

3.1 Рекомендации по повышению эффективности использования оборотных средств на ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС»

Самостоятельность предприятий в организации собственной производственно-хозяйственной деятельности относится к источникам формирования оборотных средств. Рациональная организация формирования оборотных средств оказывает влияние на скорость их оборота и эффективность использования. Кроме того, финансовое состояние организации находится в непосредственной зависимости от того, насколько правильно осуществляется финансовая политика в отношении источников формирования оборотного капитала.

Источники формирования оборотных средств и их размер оказывают существенное влияние на уровень эффективности использования оборотных средств. Избыток оборотных средств означает, что часть капитала предприятия бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотного капитала будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия.

Предприятию необходимо периодически оценивать свои потребности в оборотных средствах и стремиться удерживать их на минимально необходимом уровне. Этапы необходимые для оценки потребности компании в оборотных средствах:

Этап 1: оценить объем потенциальных продаж компании.

Этап 2: составить производственный план для этого уровня продаж.

Этап 3: оценить капиталовложения в сырье и материалы, необходимые для этого уровня продаж.

Этап 4: оценить период производства и размер капиталовложений в незавершенное производство и запасы готовой продукции.

Этап 5: оценить капиталовложения в дебиторскую задолженность.

Этап 6: оценить условия кредита, выдвигаемые поставщиками сырья и его влияние на потребность в собственных оборотных средствах.

В современных условиях первоочередной задачей предприятий является повышение эффективности и рациональности использования оборотных средств, т. е. ускорение их оборачиваемости.

Проведённый анализ управления оборотными средствами на ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» показал, что на предприятии наблюдается рост удельного веса оборотных активов в валюте баланса за анализируемые периоды.

За анализируемый период заметно возросла сумма запасов, а также увеличилась доля дебиторской задолженности. Данные результаты позволяют сделать вывод о нерациональной структуре оборотных средств на предприятии.

В динамике наблюдается уменьшение длительности оборота оборотных средств и увеличение коэффициента оборачиваемости. В данной ситуации можно говорить об эффективном использовании оборотных средств. Увеличилась она за счет увеличение выручки от реализованной продукции.

Таким образом, в результате комплексной оценки показателей оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств выявилось увеличение эффективности и повышение оборачиваем оборотных средств в течение анализируемого периода на ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС».

Эти выводы свидетельствуют о необходимости поиска путей повышения эффективности использования оборотных средств и ускорения их оборачиваемости.

Повышение эффективности использования оборотных средств может быть достигнуто в результате воздействия на производимую продукцию, систему планирования и организацию производства. Значительные резервы имеются в области организации производства и труда. Большое значение имеет также правильное использование экономических стимулов. На стадии производства существует три основных направления экономии материалов за счёт сокращения удельных расходов: совершенствование продукции, сокращение отходов при обработке (за счёт использования более совершенных технологий) и ликвидации брака, что должно привести к снижению материалоёмкости продукции.

Расположение оборотных средств в сфере обращения не способствует созданию нового продукта. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в данную сферу является эффективная организация обращения, в том числе совершенствование системы расчётов, рациональная организация сбыта и многое другое.

Руководители предприятия с целью повышения эффективности его деятельности должны организовать постоянный мониторинг соблюдения нормативов и динамики во времени фактических удельных расходов и оборачиваемости оборотных средств.

Эффективное использование оборотных средств, прежде всего, зависит от эффективного и рационального использования отдельных элементов оборотных средств и связано с ускорением их оборачиваемости.

Происходит повышение оборачиваемости запасов. При этом наблюдается и отрицательная тенденция в динамике срока хранения запасов, что свидетельствует о накоплении запасов и неэффективном их использовании.

Значительный отток денежных средств, связанный с расходами на формирование и хранение запасов, делает необходимым поиск путей их сокращения. При этом, разумеется, речь не идет о сведении величины расходов по созданию и содержанию запасов товарно-материальных ценностей к минимуму. Такое решение, скорее всего, оказалось бы неэффективным, и привело бы к росту потерь. Задача повышения эффективности использования запасов состоит в том, чтобы найти «золотую середину» между чрезмерно большими запасами, способными вызвать финансовые затруднения (нехватка денежных средств), и чрезмерно малыми запасами, опасными для стабильности производства.

Большое значение в повышении эффективности использования запасов имеет их рациональное использование. Экономическое значение рационального использования запасов выражается в следующем:

- снижение удельных расходов сырья, материалов, топлива обеспечивает производству большие экономические выгоды. Оно прежде всего даёт возможность из данного количества материальных ресурсов выработать больше готовой продукции и выступает поэтому как одна из серьёзных предпосылок увеличения масштабов производства;

- стремление к экономии материальных ресурсов побуждает к внедрению новой техники и совершенствованию технологических процессов;

- экономия в потреблении материальных ресурсов способствует улучшению использования производственных мощностей и повышению общественной производительности труда. Она влечёт за собой экономию затрат также и живого труда; сокращается относительный расход рабочей силы на транспортировку материалов, их отгрузку и выгрузку, на их хранение;

- существенно влияя на снижение себестоимости продукции, экономия материальных ресурсов оказывает положительное воздействие и на финансовое состояние организации.

Таким образом, значение экономической эффективности использования и экономии запасов товарно-материальных ценностей весьма велико, поскольку они оказывают положительное воздействие на все стороны производственной и хозяйственной деятельности предприятия. Улучшение использования запасов - одна из важнейших задач ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС». Чем рациональнее используется сырьё, топливо, основные и вспомогательные материалы, тем меньше их расходуется для выработки определённого количества продукции, тем самым создаётся возможность увеличить объём производства продукции.

Исследование дебиторской задолженности и повышение эффективности управления ею занимает особое место в системе поиска путей улучшения использования оборотных средств. Анализ дебиторской задолженности имеет большое значение в деле укрепления платежной дисциплины, ускорения расчетов, повышения ликвидности активов, их платежеспособности, эффективности расчетов и в целом хозяйственных процессов.

Анализ эффективности дебиторской задолженности строится в целом на оценке оборачиваемости и длительности оборота дебиторской задолженности. Динамика этих показателей может быть весьма информативной. Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности равнозначно замораживанию части оборотных активов, что может повлечь за собой увеличение заемных источников финансирования для покрытия активов, выведенных из оборота. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, напротив, способствует высвобождению части оборотных активов и создаёт возможность их использования в иных целях.

На предприятии за анализируемый период наблюдается небольшой рост доли дебиторской задолженности в общей величине оборотных средств, что говорит, о снижении мобильности имущества организации. Увеличение статей дебиторской задолженности вызвано:

- неплатежеспособностью некоторых покупателей;

- ускоренным ростом объема продаж (что является закономерностью, тут важно, чтобы темпы роста продаж опережали темпы роста кредиторской задолженности).

Общие рекомендации по управлению дебиторской задолженностью представляют собой:

- контроль над состоянием расчетов с покупателями;

- необходимость следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и вызывает потребность в привлечении дополнительных источников финансирования;

- использование способа начисления процентов за отсрочку платежа или предоставления скидок дебиторам при досрочной оплате;

- использование факторинга в расчетах.

Факторинг означает продажу дебиторской задолженности предприятия (обычно со скидкой) специальному агенту-фактору. Продавец задолженности получает от фактора наличные деньги в размере 60 ? 90% от ее общей суммы. В результате повышается ликвидность оборотных активов, появляется возможность вовлечения досрочно полученных средств в оборот (на закупку товаров для перепродажи). Вследствие таких операций происходит ускорение оборачиваемости оборотного капитала, высвобождая новые средства для последующих вложений. Кроме того, необходимо разработать мероприятия, направленные на укрепление договорной дисциплины.

Проведенный анализ позволяет утверждать, что на предприятии необходима разработка и внедрение мероприятий, направленных на повышение эффективности управления оборотными средствами, т.е. ускорения их оборачиваемости. Для ускорения оборачиваемости оборотных средств ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» необходимо уменьшать время их пребывания и в сфере производства, и в сфере обращения. Для этого надо сокращать время обработки продукции путём автоматизации производственного процесса; улучшать использование новой техники; ускорять контроль и транспортировку продукции в период её обработки; сокращать запасы материалов, топлива, тары, незавершенного производства до установленного норматива; обеспечивать ритмичную работу всех участков производства и цехов предприятия, своевременную доставку материалов на предприятие и рабочие места; ускорять отгрузку готовой продукции; своевременно и быстро производить расчеты с потребителями; повышать качество продукции, не допускать возврата готовой продукции от потребителя и др.

Особое внимание при определении основных путей повышения эффективности использования оборотных средств необходимо уделить величине запасов товарно-материальных ценностей. С целью повышения эффективности управления запасами необходимо выполнение следующей учетно-аналитической работы: оценка рациональности структуры запасов; определение сроков и объемов закупок материальных ценностей; выборочное регулирование запасов материальных ценностей, предполагающее, что внимание нужно акцентировать на дорогостоящих материалах или материалах, имеющих высокую потребительную привлекательность; экономия запасов.

Большое влияние на эффективность использования оборотных средств оказывает величина дебиторской задолженности. На предприятие управлять дебиторской задолженностью необходимо следующим образом: контролировать состояние расчетов с покупателями, по отсроченным (просроченным) задолженностям; использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате; воздействовать на неплательщиков путём применения аккредитивных форм расчётов или передачи неоплаченных ценностей на ответственное хранение; следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

У исполнительного директора ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» проводятся совещания по производству, где рассматриваются вопросы по выпуску автомобилей, идет контроль хода производства, возврата производственной тары, затраты по электроэнергии. Эти показатели рассматриваются за сутки, за неделю и за месяц. Так же было бы не плохо на этом совещании рассматривать вопросы, связанные с оборотным капиталом, оборачиваемость оборотного капитала (запасов и дебиторской задолженности). Для этого необходимо разрабатывать формы отчетные, установить период отчетности (недельный) и назначить людей по соблюдению нормативов оборотных активов, в том числе разработать регламент совещаний.

3.2 Расчет прогнозной величины оборотных активов на предприятии ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС»

Для того чтобы сохранять и повышать финансовую устойчивость руководству ОАО «КАМАЗ» необходимо оценивать работу организации в перспективе и принимать решение с точки зрения их влияния на возможные изменения в будущем.

Проведем прогноз оборотных активов путем простого экспоненциального сглаживания.

Составление прогнозной отчетности основывается на составлении основного бюджета, который представляет собой законченное выражение маркетинговых, производственных и других планов, необходимых для достижения поставленных целей.

Для составления прогнозного баланса необходимо спрогнозировать возможную величину оборотного капитала в 2011 году. Прогноз проведем с использованием метода простого экспоненциального сглаживания.

Простое экспоненциальное сглаживание дает хорошие результаты для стационарных временных рядов. Ряд называется стационарным, если его уровни не содержат тренда, а его среднее значение (Уt) и дисперсия остаются постоянными с течением времени [1, с. 34].

Сглаженное значение временного ряда на период t вычисляется как взвешенная сумма фактического значения уровня на этот период и сглаженного значения на предыдущий период t-1:

St = Ayt + (1-A) St-1, (3.2.1)

где t = 2.3.4..... - временные периоды;

St - сглаженное значение на период t;

yt - фактическое значение уровня на период t;

St-1 - сглаженное значение на период t-1;

A - сглаживающая константа (0 < А < 1).

Сглаживающая константа А характеризует фактор взвешивания наблюдений. Она может быть любым числом между 0 и 1. Процедура экспоненциального сглаживания начинается с определения сглаженного значения на 1-й период, которое полагается равным первому наблюдению:

S1 = y1, (3.2.2)

ДалееимеемS2 = Ay2 + (1 - A)S1,

S3= Ay3 + (1 - A)S2, итакдалее.

За период с 2012 по 2013г. были собраны данные оборотного капитала (уt) ООО ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС». Данные занесены в таблицу 3.2.1.

Таблица 3.2.1

Исходные данные оборотного капитала на ЗАО «ТРАКЬЯ ГЛАСС РУС» за период 2012-2013 гг. в тыс. руб.

Год	Оборотный капитал
	t	Yt
2012

Подобные документы

• Источники формирования оборотных активов предприятия

  Состав и структура оборотных активов, их классификация и показатели. Методика оценки эффективности управления оборотными активами. Расчет и обоснование привлечения кредитных ресурсов для формирования оборотных активов на примере ООО "Золотая Держава".
  
  дипломная работа [193,8 K], добавлен 24.11.2010
  

• Анализ состояния оборотных активов и эффективность их использования на предприятии

  Экономическая сущность и классификация оборотных активов предприятия, информационная база для проведения их анализа. Методические основы анализа финансового состояния предприятия и эффективности использования оборотных активов на примере ООО "Продукты".
  
  дипломная работа [151,1 K], добавлен 29.06.2013
  

• Управление оборотными активами в СПК "Гридино" г. Кострома

  Теоретические основы анализа оборачиваемости оборотных активов, методы его проведения на примере СПК "Яковлевское". Динамика и структура оборотных активов предприятия, источники их формирования. Основные пути ускорения оборачиваемости оборотных активов.
  
  курсовая работа [372,1 K], добавлен 06.04.2015
  

• Управление оборотными активами предприятия

  Экономическое содержание управления оборотными активами. Основные источники их формирования. Анализ состава и структуры оборотных активов СПК колхоз "Урал". Оценка эффективности их использования. Пути повышения оборачиваемости оборотных средств колхоза.
  
  курсовая работа [115,4 K], добавлен 09.03.2012
  

• Управление оборотными активами предприятия ООО "Аксель-Тревел" и разработка рекомендаций по повышению результативности применения оборотного капитала

  Состав и значение управления оборотными активами. Источники формирования оборотных активов. Анализ системы управления оборотными активами на примере ООО "Аксель-Тревел". Структура и динамика изменения и эффективность использования оборотных активов.
  
  дипломная работа [521,8 K], добавлен 11.02.2014
  

• Анализ и структура оборотных активов

  Сущность анализа оборотных активов, их состав и структура. Характеристика хозяйственной деятельности ОАО "Завод стеновых материалов". Финансовое состояние предприятия. Анализ оборачиваемости оборотных активов. Оценка эффективности их использования.
  
  курсовая работа [642,9 K], добавлен 14.05.2011
  

• Анализ оборотных активов ООО "Агро-Инвест" и пути повышения эффективности их использования

  Исследование теории и практического опыта управления оборотными активами. Анализ источников формирования оборотного капитала. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия на основе эффективного использования оборотных активов.
  
  дипломная работа [782,3 K], добавлен 27.11.2011
  

• Анализ использования оборотных активов на ОАО БКФ "Зея"

  Анализ финансового положения, формирования и использования оборотных средств предприятия на примере ОАО БКФ "Зея". Состав и структура оборотных активов, их оборачиваемость. Основные показатели эффективности использования оборотных средств предприятия.
  
  курсовая работа [310,0 K], добавлен 31.12.2012
  

• Исследование структуры и динамики оборотных средств предприятия и анализ их экономного расходования

  Сущность, структура оборотных активов предприятия, методы их планирования. Организационная и экономическая характеристика деятельности ЗАО "Макеевкокс". Анализ ликвидности и платежеспособности как показателей эффективного использования оборотных активов.
  
  дипломная работа [89,1 K], добавлен 02.02.2011
  

• Анализ оборотных активов предприятия

  Понятие, сущность и классификация оборотных активов предприятия. Методология и информационная база анализа материальных элементов имущества, денежных средств и финансовых вложений. Усовершенствование деятельности фирмы на основе оценки оборотных активов.
  
  курсовая работа [594,3 K], добавлен 16.01.2011
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам