Денежно-кредитная политика

бухгалтерского учета и финансовой отчетности законодательству о бухгалтерском учете и учетной политике.

Основными функциями службы внутреннего аудита исходя из возложенных задач является:

проверка состояния внутреннего контроля и соблюдения исполнительной дисциплины на всех участках деятельности банка;

анализ работы подразделений банка по выявлению рисков, которым подвергается их деятельность, а также оценка и управление рисками;

проверка ведения бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности;

правильность проведения операций, осуществляемых банком;

проведение проверок организационного, технического, программного, математического и информационного обеспечения информационных систем;

внедрения международных стандартов внутреннего аудита в системе банка;

осуществление последующего контроля за выполнением мероприятий по результатам аудиторских проверок.

Нормотворческая деятельность Национального банка связана с разработкой нормативных правовых актов в пределах своей компетенции, обязательных для исполнения республиканскими органами государственного управления, органами местного управления, самоуправления, всеми банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями, юридическими и физическими лицами, действующими на территории Республики Беларусь.

Национальный банк вправе принимать нормативные правовые акты совместно с Правительством Республики Беларусь или по его поручению - совместно с республиканскими органами государственного управления. Нормативные акты Национального банка принимаются в форме указаний, если их содержанием является установление отдельных правил по вопросам, отнесенным к компетенции Национального банка. Нормативные акты принимаются в виде указаний об изменении и дополнении действующего нормативного акта если содержат положение об изменении отдельных положений о его дополнении. Действующие нормативные акты отменяются указаниями Национального банка, имеющими силу нормативного акта. Нормативные акты Национального банка принимаются в форме Положений если их основным содержанием является установление системно связанных между собой правил по вопросам, отнесенным к компетенции Национального банка.

Нормативные акты Национального банка принимаются в виде Инструкций, если их основным содержанием является определение порядка применения положений республиканских законов, иных нормативных правовых актов по вопросам компетенции Национального банка.

Название нормативного акта Национального банка должно соответствовать содержанию и кратко передавать его смысл. Нормативные акты подписываются Председателем Правления Национального банка, который может предоставить (делегировать) право подписания этих документов своим первым заместителям.

Главные управления Национального банка Республики Беларусь занимаются разработкой положений по совершенствованию законодательства в рамках своей компетенции, согласовывая с другими структурными подразделениями. 

Главное управление внешнеэкономической деятельности участвует в формировании нормативно-договорной базы межгосударственных и межбанковских интеграционных объединений в рамках компетенции Национального банка.

Главное управление регулирования банковских операций:

разрабатывает и совершенствует правила ведения бухгалтерского учета в Национальном банке и банках, расположенных на территории Республики Беларусь;

разрабатывает и совершенствует нормативные правовые акты по организации бухгалтерского учета и отчетности в банковской системе;

разрабатывает нормативные правовые акты по осуществлению безналичных расчетов в форме банковского перевода в белорусских рублях и иностранной валюте при проведении расчетов на территории Республики Беларусь и международных расчетов; банковских документарных операций (аккредитивы, инкассо, гарантии, резервные обязательства); операции с чеками;

разрабатывает нормативные правовые акты, определяющие порядок согласования эмиссий акций и облигаций банков, порядок выпуска и обращения депозитных и сберегательных сертификатов, а также векселей банков на территории республики.

Главное управление банковского надзора:

по поручению руководства Национального банка участвует в подготовке проектов законодательных и других нормативных правовых актов Республики Беларусь, касающихся регулирования деятельности банков, готовит заключения по проектам документов поступивших на согласование в Национальный банк.

Главное управление бухгалтерского учета и отчетности:

разрабатывает нормативные правовые акты и организационно-распорядительные документы по вопросам организации и методологии бухгалтерского учета и отчетности в Национальном Банке.

Главное управление валютного регулирования и валютного контроля:

участвует совместно с заинтересованными государственными законодательствами Республики Беларусь в области валютного регулирования и валютного контроля с законодательствами других государств.

Главное управление эмиссионно-кассовых операций:

участвует в разработке нормативных правовых актов по реализации и скупке мерных слитков из драгоценных металлов, а также скупке монет из драгоценных металлов;

участвует в разработке нормативных правовых актов по вопросам валютного регулирования.

Главное управление платежной системы и информатизации - организует и участвует в работах по разработке нормативных правовых актов по стандартизации и сертификации программно-технических средств в области банковских услуг и технологий.

Главное юридическое управление Национального банка Республики Беларусь готовит заключения по проектам декретов, указов, распоряжений Президента Республики Беларусь, законов Республики Беларусь, постановлений Правительства республики, проектов нормативных правовых актов министерств и других республиканских органов государственного управления, представляемых для согласования, участие в подготовке проектов нормативных правовых актов, принимаемых Национальным банком.

Секретариат Национального банка проводит анализ и регулярно информирует Председателя Правления Национального банка о выполнении структурными подразделениями банка поручений Президента Республики Беларусь. Во взаимодействии с Администрацией Президента Республики Беларусь, органами государственного управлениями банками обеспечивает подготовку и проведение совещаний работников банковской системы с участием Президента..

Секретариат взаимодействует с Администрацией Президента, Советом Министров Республики Беларусь, иными органами государственного управления, с Ассоциацией белорусских банков. Осуществляет редактирование проектов нормативных правовых актов, документов Национального банка, адресованных Президенту Республики Беларусь, высшим органам государственного управления. Управление ведет учет, систематизацию и хранение принимаемых Национальным банком нормативных правовых актов, обеспечивает поддержание в контрольном состоянии нормативной базы Национального банка.

Нормативные акты Национального банка вступают в силу с момента опубликования в официальной прессе, за исключением случаев, когда момент вступления в силу нормативных актов определен в тексте документа.

После регистрации в Национальном банке определенные нормативные акты должны быть зарегистрированы в Министерстве юстиции Республики Беларусь в порядке, установленном для регистрации данным министерством, и тогда они вступают в силу с момента их регистрации и опубликования.

Необходимость направления на государственную регистрацию нормативного акта Национального банка определяется Главным юридическим управлением. 

2.2 Операции Национального банка Республики Беларусь

Круг операций, осуществляемых Национальным банком Республики Беларусь, определяется его функциями и целями, как центрально банка государства. Операции Национального банка подразделяются на пассивные и активные операции.

Пассивные операции связаны с формированием ресурсов банка, что отражается на его пассивных счетах.

Проведение пассивных операций сопряжено с другими операциями - активными, посредническими, эмиссионными, - которые выражают их экономический смысл.

Характер пассивных операций определяется видами ресурсов, в создании которых они принимают участие.

Операции по формированию и изменению собственного капитала банка различаются в зависимости от источника, который пополняет собственный капитал банка.

Уставный фонд создается собственниками и может в дальнейшем увеличиваться за счет дополнительной эмиссии акций, нераспределенной прибыли прошлых лет и фондов, созданных за счет прибыли или переоценки основных средств. При этом новый размер уставного фонда не должен превышать величину его чистых активов, т. е. активов, свободных от обязательств. Расчет чистых активов происходит по алгоритму расчета нормативного капитала банка.

Фонды банка (резервный, развития банка, прочие фонды) формируются в соответствии с учредительными документами. Основной источник - авансовые перечисления из прибыли в пределах имеющейся в течение года или из подтвержденной внешним аудитом прибыли за прошедший год.

Операции по формированию привлеченных ресурсов связаны с открытием и ведением пассивных счетов клиентов, других банков и обязательств банка по ценным бумагам и делятся на следующие группы:

- депозитные;

- кредитные;

- выпуск ценных бумаг.

Основными среди этих операций являются депозитные операции, которые связаны с ведением счетов по договору банковского депозита и договору текущего банковского счета. Они различаются по назначению, режиму поступления и использования средств, уровню платности, что определяет характер депозитных операций по ним.

Счета клиентов по договору банковского вклада (депозита) отражают суть депозитных операций и предназначены для хранения средств и получения дохода. Они работают, как правило, в срочном режиме, но для них возможен режим до востребования и условный режим. Среди существенных условий договора банковского депозита: валюта вклада и сумма первоначального взноса, размер процента, вид договора, срок и условия возврата. По этим счетам можно совершать операции, связанные с пополнением (в том числе по начисленным процентам), а также безналичные расчеты по поручению вкладчика в соответствии с договором. Наличие депозитного счета - необязательно для клиентов банка, в то же время вкладчики свободны в выборе банка и могут иметь депозиты в одном либо нескольких банках. Депозитные счета в банке могут открывать не только клиенты, но и другие банки, в том числе Национальный банк.

Счета клиентов по договору текущего банковского счета предназначены для осуществления посреднических операций, отражающих хозяйственную деятельность владельца. Они работают в режиме до востребования с возможностью ежедневного изменения остатка. Вместе с тем, вся совокупность открытых в банке текущих счетов обладает постоянным, неснижаемым остатком, колебания происходят с учетом риска одновременного снятия, т.е. 20 %, что позволяет характеризовать операции по движению средств на этих счетах в пределах условно-постоянного остатка как депозитные операции.

Счета по договору текущего банковского счета носят, как правило, обязательный характер, имеют ограничения по количеству для одного владельца, могут открываться как в рублях, так и в валюте, а совершаемые по ним операции отличаются разнообразием. В режиме до востребования работают также счета для расчетов банковскими пластиковыми карточками, благотворительные, по доверительному управлению имуществом.

ля открытия текущего счета в банк представляются: заявление, копия документов о государственной регистрации предприятия, устав юридического лица или учредительный договор, дубликат извещения о присвоении учетного номера плательщика (УНП) и карточка с образцами подписей и оттиска печати. При необходимости может также предоставляться справка органов Фонда социальной защиты населения о регистрации в качестве плательщика обязательных страховых взносов и документ, подтверждающий регистрацию в качестве страхователя по обязательному страхованию. При соблюдении ряда условий (истечение трех лет после регистрации, наличие чистой прибыли и положительного аудиторского заключения) возможно открытие нескольких счетов в белорусских рублях для юридического лица.

Корреспондентские счета других банков в данном банке работают в режиме договора текущего банковского счета и отражают операции по децентрализованным расчетам между банками. Риск одновременного снятия по ним установлен в пределах 20 %.

Кредитные операции в составе пассивных операций банка отражают получение средств от других банков по кредитным договорам на условиях возвратности, платности и срочности. Кредиты можно получать как от Национального банка, так и от банков резидентов и нерезидентов, они могут быть обеспеченными и необеспеченными, краткосрочными и долгосрочными, субординированными.

Выпуск ценных бумаг, отражающих пассивные операции по формированию привлеченных ресурсов, включает операции по выпуску облигаций банка, депозитных и сберегательных сертификатов, векселей. Эти операции могут происходить между банками, а также и между банком и клиентами, как юридическими, так и физическими лицами.

Выпускаемые банком облигации бывают дисконтными или процентными, иметь обеспечение или быть без обеспечения.

Для обеспечения выпускаемых облигаций могут использоваться обязательства по кредитам, выданным банком на жилищное строительство. Эмиссия таких облигаций на любую дату до их погашения не должна превышать 70 % основной суммы долга по кредитам на жилищное строительство.

Выпускаемые банком облигации могут обеспечиваться залогом (используются ценные бумаги, недвижимое имущество), поручительством, банковской гарантией.

Возможен выпуск банками облигаций без всякого обеспечения по согласованию с Национальным банком и при условии, что общий размер обязательств по таким облигациям не превышает 80 % нормативного капитала.

Доходы, получаемые юридическими лицами от реализации и погашения облигаций, включая процентный доход, не облагаются налогом на доходы.

Банк может выпускать депозитные и сберегательные сертификаты, которые размещаются в документарной форме на срочной основе.

Для снижения рисков банковской деятельности Национальный банк установил норматив соотношения привлеченных средств физических лиц и активов банка с ограниченным риском. В расчет привлеченных средств физических лиц принимаются средства, размешенные ими на счетах и во вкладах в банке для хранения и получения дохода на срок либо до востребования, а также сберегательные сертификаты, облигации, выпушенные банком, которые могут быть размещены у физических лиц. В активы с ограниченным риском включаются активы, которые относятся к 1--4-й группам кредитного риска, и кредитная задолженность юридических и физиче-ских лиц 5--6-й групп риска, требующая создания резерва под возможные убытки в минимальной сумме. Предельное соотношение привлеченных средств физических лиц и активов банка с ограниченным риском не может превышать 1.

Активными называются операции по размещению центральным банком своих ресурсов.

К основным активным операциям центральных банков относятся;

* учетно-ссудные операции;

* вложения в государственные ценные бумаги;

* операции с золотом и иностранной валютой. Учетно-ссудные операции представлены двумя видами:

* учетные операции;

* краткосрочные ссуды государству и банкам.

Учетные операции -- покупка центральным банком векселей государства и банков. У коммерческих банков центральный банк покупает векселя, которые те купили у своих клиентов, поэтому такая операция называется переучетом векселей (то есть их перепокупкой).

Учет казначейских векселей служит в большинстве стран главным инструментом краткосрочного кредитования центральным банком государства.

Краткосрочные ссуды коммерческим банкам предоставляются под обеспечение простыми и переводными векселями, ценными бумагами и другими активами.

Вложения в государственные ценные бумаги могут осуществи ляться центральными банками с различными целями.

Во-первых, покупка центральными банками государственных облигаций в большинстве промышленно развитых стран служит главной и даже единственной формой кредитования правительства для покрытия бюджетного дефицита в условиях, когда прямое кредитование государства для финансирования бюджетного дефицита отсутствует или ограничено законом.

Во-вторых, главной целью покупки центральными банками государственных облигаций является регулирование ликвидности банковской системы и управление государственным долгом в ходе проведения денежно-кредитной политики.

В соответствии с Банковским кодексом Республики Беларусь Национальный банк осуществляет следующие операции:

1. Кредитование в порядке рефинансирования;

2. Расчетное и кассовое обслуживание Правительства Республики Беларусь и иных государственных органов, перечень которых определен в Уставе Национального банка;

3. Переучет векселей и других денежных обязательств;

4. Операции на рынке ценных бумаг;

5. Инкассация и перевозка денежной наличности, валютных и других ценностей;

6. Управление золотовалютными резервами, а также операции с иностранной валютой, драгоценными металлами и драгоценными камнями на территории Республики Беларусь и за ее пределами;

7. Покупка, продажа и мена в Республике Беларусь и за ее пределами драгоценных металлов в виде слитков, самородков, монет и в иных видах и состояниях, а также драгоценных камней;

8. Межбанковские расчеты, включая расчеты с небанковскими кредитно-финансовыми организациями;

9. Прием ценностей на хранение;

10. Денежные переводы и иные расчетные операции;

11. Валютные операции;

12. Банковские услуги правительствам иностранных государств, центральным (национальным) банкам и финансовым органам этих государств, а также международным организациям;

13. Посреднические услуги в качестве финансового агента Правительства РБ по распространению государственных ценных бумаг;

14. Учет средств государственных и общественных фондов, определенных законодательством РБ;

15. Операции по обслуживанию государственного долга РБ.

Отличительной особенностью операций, проводимых НБ РБ, является то, что они осуществляются не с целью извлечения доходов, а с целью выполнения основных параметров денежно-кредитной политики, используя основные инструменты регулирования рынка.

2.3 Структура и органы управления Национального банка

Национальный банк Республики Беларусь это единая централизованная организация, состоящая из центрального аппарата, структурных подразделений и организаций, находящихся на территории Республики Беларусь и за ее пределами. 

Структурные подразделения представлены Главными управлениями по шести областям республики с отделениями по отдельным городам. Отдельным структурным подразделением является учебный центр. 

Работа структурных подразделений и организаций Национального банка осуществляется на основании уставов (положений), утверждаемых в порядке, установленном Уставом Национального банка. 

Национальный банк имеет право по согласованию с Президентом Республики Беларусь создавать организации, необходимые для обеспечения своей деятельности. В настоящее время он имеет Высший банковский колледж в г. Пинске, ОАО «Белгран», ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», центр оздоровления «Озерный». 

Национальным банком Республики Беларусь управляют два органа: Правление и Совет директоров. 

Правление является высшим органом управления, это коллегиальный орган состоящий из 10 человек и Председателя. Члены Правления назначаются Президентом Республики Беларусь с согласия Совета Республики Национального собрания Республики Беларусь сроком на 5 лет. Уставом Национального банка оговорен ряд требований, предъявляемых к составу членов. Правления не могут состоять а политических партиях, не имеют права приобретать акции банков или небанковских кредитно-финансовых организаций, совмещать работу в банках и организациях. 

Председатель Правления Национального банка назначается Президентом Республики Беларусь с согласия Совета Республики Национального собрания Республики Беларусь сроком на пять лет и не более двух сроков подряд. Председатель Правления Национального банка является членом Правительства Республики Беларусь. 

Президент Республики Беларусь может освободить любого из членов Правления, уведомив Совет Республики Национального собрания Республики Беларусь, в случаях: 

- истечения срока полномочий; 

- неспособности исполнения служебных обязанностей по состоянию здоровья на основании заключения медицинской комиссии; 

- отставки; 

- ухода на пенсию по собственному желанию; 

- несоблюдения Конституции Республики Беларусь, законов Республики Беларусь, декретов, указов и распоряжений Президента Республики Беларусь; 

- разглашения сведений, составляющих государственную или служебную тайну; 

- признания виновным в совершении преступления по приговору суда и других случаях, предусмотренных законодательными актами Республики Беларусь. 

Правление Национального банка выполняет следующие основные функции. Например, утверждает годовой отчет о работе Национального банка, устанавливает по согласованию с Президентом Республики Беларусь размер участия иностранного капитала в банковской системе Республики Беларусь, принимает решение о государственной регистрации, реорганизации и ликвидации банков, об участии в международных организациях; определяет порядок формирования резервов банков и другие вопросы, возникающие в деятельности Национального банка. Свои решения Правление принимает в форме постановлений. Заседания Правления проводятся по мере необходимости но не реже одного раза в месяц. Решения принимаются простым большинством голосов при условии присутствия на его заседании не менее восьми членов. 

Исполнительным коллегиальным органом Национального банка является Совет директоров. Он выполняет следующие функции: организует выполнение Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь, определяет структуру Национального банка; утверждает порядок проведения отдельных операций Национальным банком, положений о структурных подразделениях; принимает решения: о выпуске в обращение банкнот и монет, являющихся законным платежным средством на территории Республики Беларусь; об изменении процентных ставок по отдельным операциям Национального банка; о даче согласия Национальным банком на осуществление банком операций с ценными бумагами; о предельных процентных ставках по операциям банков с денежными средствами физических и юридических лиц и др. 

Руководит Советом директоров Председатель Правления. Совет директоров состоит из девяти членов, включая руководителя этого Совета. Члены Совета назначаются Правлением Национального банка сроком на пять лет из числа работников Национального банка по представлению Председателя Правления Национального банка. 

Заседание Совета проводятся по мере необходимости, но не реже одного раза в месяц, при присутствии на них не менее шести членов. Решения принимаются простым большинством голосов и оформляются постановлениями Совета директоров Национального банка. 

Председатель Правления Национального банка руководит текущей деятельностью Национального банка и несет персональную ответственность за выполнение функций, возложенных на Национальный банк. Во время его отсутствия его функции выполняет один их первых заместителей Председателя Правления Национального банка на основании распоряжения Председателя Правления Национального банка. 

Центральный аппарат Национального банка состоит из Главных управлений, объединенных в шесть блоков административно курируемых Первыми заместителями Правления. Исключение составляет седьмой блок, управления которого подчиняются непосредственно Председателю Правления. Это управление секретариата Правления Национального банка, Управление информации, Главное управление внутреннего аудита. 

Главные управления по областям с отделениями находящимися на их территории входят в состав одного из шести блоков. Каждый блок объединяет управления: Первый блок объединяет главные управления бухгалтерского учета и отчетности, регулирования банковских операций, финансово-экономическое, главное управление по г. Минску и Минской области с Троицким отделением, отделением в г. Молодечно и Борисове. 

Второй блок объединяет главное управление внешнеэкономической деятельности, монетарной политики и экономического анализа, платежного баланса, Главное управление по Брестской области с отделениями в городах Пинске, Барановичи, Дрогичине. 

Третий блок объединяет Главное управление администрации, кадровой политики, безопасности и защиты информации, Главное управление по Могилевской области с отделением в г. Бобруйске. 

Четвертый блок объединяет Главное управление валютного регулирования и валютного контроля, банковского надзора, юридическое управление, Главное управление по Витебской области с отделениями в г. Орше, Полоцке. 

Пятый блок объединяет Главные управления международных операций, монетарных операций, Главное управление по Гомельской области с отделениями в г. Мозыре, Жлобине. 

Шестой блок объединяет Главные управления платежной системы, эмиссионно-кассовых операций, Главное управление по Гродненской области с отделением в г. Лида, Центральное хранилище. 

В свою очередь в состав главных управлений входят несколько управлений и отделов.

Так, Главное управление бухгалтерского учета и отчетности объединяет управление организации и методологии бухгалтерского учета и отчетности, управления бухгалтерского учета банковских операций, управление бухгалтерского учета международных операций, управление бухгалтерского учета внутрибанковских операций. 

Организационная структура и штатное расписание управлений Национального банка утверждаются Председателем Правления. Начальники управлений назначаются на должность Председателем Правления банка по согласованию с Советом директоров.

Выполняемые структурными подразделениями операции отражают функции Национального банка в целом.



3. Выполнение Центральным банком функции финансового агента Правительства

3.1 Взаимоотношения Национального банка с Правительством Республики Беларусь

Банк и небанковская кредитно-финансовая организация не отвечают по обязательствам государства. Государство не отвечает по обязательствам банков и небанковских кредитно-финансовых организаций, за исключением случаев, если оно само приняло на себя такие обязательства либо иное предусмотрено законодательством Республики Беларусь.

Банки и небанковские кредитно-финансовые организации самостоятельны в своей деятельности. Вмешательство государства, его органов и должностных лиц в деятельность банков и небанковских кредитно-финансовых организаций допускается исключительно в пределах, установленных Конституцией Республики Беларусь и принятыми в соответствии с ней законодательными актами Республики Беларусь.

На банк и небанковскую кредитно-финансовую организацию могут быть возложены контроль за ведением клиентами кассовых операций, а также в соответствии с законодательными актами Республики Беларусь функции агента валютного контроля.

Не допускается возложение на банки и небанковские кредитно-финансовые организации, если иное не предусмотрено Президентом Республики Беларусь, функции контроля за:

осуществлением клиентами лицензируемых видов деятельности;

своевременностью и правильностью уплаты клиентами налогов, сборов (пошлин) и иных платежей в бюджет, государственные внебюджетные фонды, а также страховых взносов;

соблюдением клиентами сроков выплаты работникам заработной платы и ее размерами;

соблюдением клиентами и другими лицами условий заключенных между ними договоров.

Национальный банк и иные государственные органы не вправе требовать от банков и небанковских кредитно-финансовых организаций выполнения не свойственных им контрольных и других функций.

Банки могут осуществлять операции с бюджетными средствами и проводить расчеты по ним, обеспечивать целевое использование бюджетных средств и средств государственных внебюджетных фондов, выделяемых для выполнения республиканских и местных (региональных) программ.

БАНКОВСКИЙ КОДЕКС РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

25 октября 2000 г. № 441-З

Взаимоотношения Национального банка с Министерством финансов сводятся к следующим операциям:

расчетное и кассовое обслуживание Правительства Республики Беларусь и иных государственных органов, перечень которых определен в Уставе Национального банка Республики Беларусь;

управление золотовалютными резервами, а также операции с иностранной валютой, драгоценными металлами и драгоценными камнями на территории Республики Беларусь и за ее пределами;

посреднические услуги в качестве финансового агента Правительства Республики Беларусь по распространению государственных ценных бумаг;

учет средств государственных и общественных фондов, определенных законодательством Республики Беларусь;

операции по обслуживанию государственного долга Республики Беларусь.

Национальный банк при осуществлении кредитной деятельности: предоставляет Правительству Республики Беларусь кредиты в соответствии с законом о бюджете Республики Беларусь на очередной финансовый (бюджетный) год. Возможность финансирования дефицита бюджета и внутреннего государственного долга за счет кредитов Национального банка предусмотрена соответственно законами «О бюджетной системе Республики Беларусь и государственных внебюджетных фондах» (ст. 17) и «О внутреннем государственном долге Республики Беларусь» (ст. 4). Кредитные отношения Национального банка с Правительством на очередной год регламентируются законом о бюджете Республики Беларусь на соответствующий год. В нем определяется общий объем, структура и процентные ставки по кредитам Национального банка на финансирование дефицита бюджета данного года, а также порядок отнесения на внутренний государственный долг кредитов, выданных для финансирования дефицита бюджета в прошедшем году, и величина процентов по государственному долгу.

Сохранение практики кредитования Национальным банком Правительства связано, главным образом, с государственной политикой льготного кредитования жилищного строительства, развитием приоритетных отраслей экономики (сельское хозяйство), компенсации вкладов населения, обесценившихся под воздействием инфляции и другие. Поэтому в составе кредитов бюджету преобладают льготные ресурсы на отмеченные выше цели. Нецелевые кредиты Правительству Национальный банк выдает под ставку рефинансирования. Внутренний государственный долг, поскольку он формируется в основном переоформлением льготных целевых кредитов, обслуживается по низкой процентной ставке. Для осуществления выдачи отмеченных кредитов Национальный банк и Министерство финансов заключают соответствующие соглашения.

Кроме кредитов под дефицит бюджета текущего года и внутренний государственный долг, который представляет собой накопленные дефициты бюджета прошлых лет, Национальный банк в соответствии со ст. 123 Банковского кодекса Республики Беларусь имеет право выдавать республиканскому бюджету кредиты на покрытие кассовых разрывов, т.е. кредиты, погашаемые в течение финансового года. Они выдаются по отдельным соглашениям Министерства финансов и Национального банка.

Национальный банк выполняет функции агента Правительства Республики Беларусь на рынке государственных ценных бумаг, организует их первичное размещение и обращение. Вся совокупность операций Национального банка Республики Беларусь с ценными бумагами включает в себя две группы операций:

операции Национального банка с ценными бумагами собственной эмиссии;

операции Национального банка с государственными ценными бумагами в рамках реализации его функций финансового агента Правительства.

В этой связи возможно выделить две основные задачи Национального банка при совершении операций на рынке ценных бумаг:

обеспечение проведения денежно-кредитной политики, направленной на стабилизацию национальной валюты и придание устойчивости внутреннему валютному рынку. В указанных целях Национальный банк осуществляет эмиссию собственных ценных бумаг;

обеспечение потребностей Правительства в финансировании дефицита государственного бюджета за счет внутренних заимствований. С этой целью Правительство осуществляет эмиссию государственных ценных бумаг, а Национальный банк выступает в качестве его финансового агента, выполняя функции их размещения и обслуживания. Первичное размещение ГКО и купонных облигаций осуществляется: Национальным банком путем их продажи на закрытом аукционе, а также путем доразмещения банкам - первичным инвесторам.

Отношения Национального банка и Министерства финансов по размещению, обращению и погашению ГКО и купонных облигаций регулируются договорами. Согласно постановлению Совета Министров Республики Беларусь от 18 декабря 1997 г. № 1673 Национальный банк на рынке государственных ценных бумаг осуществляет следующие функции в качестве агента Правительства:

выполняет функции центрального депозитария и контроля за общим количеством находящихся в обращении ГКО и купонных облигаций; совместно с Комитетом по ценным бумагам при Совете Министров Республики Беларусь осуществляет контроль за совершением операций на вторичном рынке;

информирует инвесторов о предстоящем аукционе не позднее чем за один рабочий день до даты его проведения;

совместно с Комитетом по ценным бумагам при Совете Министров Республики Беларусь и по согласованию с Министерством финансов устанавливает правила проведения закрытого аукциона;

утверждает список участников аукциона;

хранит глобальные сертификаты о каждом выпуске ГКО и купонных облигаций, содержащие основные его параметры;

открывает временные счета и зачисляет на них денежные средства, перечисленные инвесторами для приобретения на аукционе государственных ценных бумаг;

определяет депозитарии для учета государственных ценных бумаг;

осуществляет по поручению Министерства финансов дополнительную продажу на вторичном рынке не проданных на аукционе ценных бумаг по ценам, установленным Минфином. Кроме того, Национальный банк вправе сам участвовать в первичном размещении государственных ценных бумаг для их последующей продажи на вторичном ринке;

осуществляет расчеты по погашению ГКО и купонных облигаций с уполномоченными депозитариями по поручению Министерства финансов в день погашения ценных бумаг или день выплаты купонного дохода.



3.2 Кредитование государства и управление государственным долгом

банк государственный долг управление

Для решения социально-экономических задач, стоящих перед обществом, государство привлекает к покрытию своих расходов свободные финансовые ресурсы хозяйственных структур и населения. Одним из основных источников является государственный кредит. При осуществлении кредитных операций внутри страны государство выступает заемщиком, а население, предприятия и организации - кредиторами. В сфере международных отношений государство может являться как заемщиком, так и кредитором.

Основными формами кредитования государства являются:

государственные займы;

гарантирование государством кредитов.

Внешние государственные займы привлекаются и используются для:

покрытия дефицита республиканского бюджета;

пополнения валютных резервов Республики Беларусь;

реализации инвестиционных проектов и государственных программ в соответствии с приоритетными направлениями развития экономики республики;

решения острых социальных и экологических проблем, ликвидации последствий стихийных бедствий;

импорта сырья, энергоресурсов и других необходимых продуктов и товаров в случае критического положения в обеспечении ими республики;

поддержки экономических реформ.

Государственный кредит, как и любой другой вид кредита, характеризуется срочностью, платностью, возвратностью. Однако его отличает ряд особенностей: привлекаемые кредитные ресурсы направляются на покрытие дефицита государственного бюджета; источником погашения государственных займов и выплаты процентов по ним выступают текущие бюджетные поступления; источниками средств для кредитования являются временно свободные денежные средства населения, предприятий и организаций, неиспользованные для текущего потребления.

Целесообразность использования государственного кредита для формирования дополнительных финансовых ресурсов государства и покрытия бюджетного дефицита определяется значительно меньшими негативными последствиями для денежного обращения по сравнению с монетарными инструментами. Это достигается на основе перераспределения временно-свободных денежных средств от физических и юридических лиц к правительству без увеличения совокупного спроса и количества денег в обращении.

Международное разделение труда, обмен технологиями и научно техническими идеями, оказание финансовой помощи обусловливает развитие международных форм государственного кредита. В систему кредитных отношений включают и условный государственный кредит. В данном случае государство выступает в роли гаранта по кредитам, предоставленным иностранными заемщиками местным органам власти, государственным объединениям и т.п.

Функционирование государственного кредита ведет к образованию государственного долга. Общая сумма обязательств государства по выпущенным и непогашенным государственным займам, полученным кредитам и процентам по ним, выданным государством гарантиям представляет собой государственный долг.

В зависимости от рынка размещения, вида валюты и пр. государственный долг делится на внешний и внутренний. К внешнему долгу относятся кредиты иностранных государств; международных финансовых организаций; государственные займы в иностранной валюте и размещенные на зарубежных рынках. Ко внутреннему долгу - кредиты от национальных банков; государственные займы в национальной валюте и размещенные на национальном рынке. Государственный долг также подразделяется на капитальный и текущий. К первому относится вся сумма выпущенных и непогашенных долговых обязательств государства; ко второму - расходы государства по выплате доходов кредиторам и погашению обязательств, срок оплаты которых наступил.

На сегодняшний день существуют три основные формы покрытия государственного долга:

Добровольный, рыночный кредит -- размещение ценных бумаг на свободном (или почти свободном) рынке;

Вынужденный квазирыночный кредит -- рыночное оформление фактического государственного долга. Так появились на свет облигации внутреннего валютного займа, казначейские обязательства, векселя Министерства финансов Республики Беларусь;

Дружеский (административный) кредит центрального банка правительству.

Рост государственного долга, помимо экономических выгод, влечет за собой реальные негативные экономические последствия. Во-первых, выплата процентов по государственному долгу увеличивает неравенство в доходах. Во-вторых, повышение ставок налогов (как средство выплаты государственного внутреннего долга или его уменьшения) может подорвать действие экономических стимулов развития производства, снизить интерес к вложению средств в новые предприятия, инновации, а также усилить социальную напряженность в обществе. В-третьих, выплаты процентов или основной суммы долга за границу вызывают перевод определенной части реального ВВП за рубеж. В-четвертых, государство переносит реальное экономическое бремя своего долга на плечи будущих поколений.

Управление внешним государственным долгом Республики Беларусь осуществляется в соответствии с Законом Республики Беларусь «О внешнем государственном долге Республики Беларусь» от 22 июня 1998 года, Положением «О порядке привлечения, использования и погашения внешних государственных займов», одобренным постановлением Совета Министров Республики Беларусь и Национального банка Республики Беларусь от 1 июня 1998 года № 826/23.

В соответствии со статьей 1 Закона Республики Беларусь «О внешнем государственном долге Республики Беларусь», внешним государственным долгом является общая сумма основного долга Республики Беларусь и ее резидентов по внешним государственным займам на определенный момент времени [Ссылка].

Национальный банк Республики Беларусь принимает непосредственное участие в мероприятиях по управлению государственным долгом. Он является финансовым агентом правительства в обслуживании государственного внутреннего долга, кредитует государство при осуществлении централизованных государственных программ на возвратной основе и др.

Средства, полученные от размещения на внешних финансовых рынках государственных ценных бумаг в качестве государственных долговых обязательств, формирующих внешний государственный долг, могут использоваться только для покрытия дефицита республиканского бюджета и (или) пополнения валютных резервов Республики Беларусь.

Государственный долг Республики Беларусь полностью обеспечивается всем находящимся в ее собственности имуществом. Долговые обязательства Республики Беларусь могут существовать в форме:

кредитных соглашений и договоров, заключенных от имени Республики Беларусь с кредитными организациями, иностранными государствами и международными финансовыми организациями, в пользу указанных кредиторов;

государственных ценных бумаг, выпускаемых от имени Республики Беларусь;

договоров о предоставлении государственных гарантий Республикой Беларусь, договоров поручительства Республикой Беларусь по обеспечению исполнения обязательств третьими лицами; 

переоформления долговых обязательств третьих лиц в государственный долг Республики Беларусь на основе принятых законов;

соглашений и договоров, в том числе международных, заключенных от имени Республики Беларусь, о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств Республики Беларусь прошлых лет.

Правительство Республики Беларусь совместно с Национальным банком Республики Беларусь:

обосновывают необходимость привлечения внешних государственных займов, анализируют возможность такого привлечения с учетом уровня кредитоспособности государства и готовят предложения по лимиту внешнего государственного долга;

оценивают условия, на которых предоставляются внешние государственные займы;

проводят анализ фактически сложившегося уровня внешнего государственного долга по отношению к его лимиту, а также использования внешних государственных займов;

определяют порядок выпуска, размещения и погашения государственных ценных бумаг в качестве государственных долговых обязательств, формирующих внешний государственный долг.

Государственные долговые обязательства классифицируются по различным основаниям:

По субъектам заемных отношений - займы, размещаемые центральными и территориальными органами управления.

По месту размещения - внутренние и внешние.

По обращению на рынке - рыночные и нерыночные. Рыночные, когда облигации свободно покупаются и продаются и являются основными при финансировании бюджетного дефицита. Нерыночные - не подлежат обращению на рынке ценных бумаг.

В зависимости от срока привлечения средств - краткосрочные (со сроком погашения до 1 года), среднесрочные (от 1 до 5 лет), долгосрочные (от 5 до 30 лет). Краткосрочные займы используются для финансирования временных разрывов в поступлении доходов и осуществлении расходов (обычно векселя, казначейские или муниципальные).

По обеспеченности долговых обязательств - закладные и беззакладные. Закладные облигации обеспечиваются конкретным залогом. Центральные органы управления обычно выпускают высоконадежные беззакладные облигации.

По характеру выплачиваемого дохода долговые обязательства делятся на выигрышные, процентные, с нулевым купоном. Краткосрочные заемные инструменты государства не имеют купонов. Они продаются со скидкой с номинала, а выкупаются по номиналу. Не имеют также купонов и некоторые долгосрочные долговые обязательства, продающиеся со скидкой, а выкупающиеся по номиналу. Такие облигации получили название облигаций с нулевым купоном.

Внешние государственные заимствования осуществляются в пределах лимита внешнего государственного долга, установленного законом о бюджете Республики Беларусь на очередной финансовый (бюджетный) год, с предварительного согласия Президента Республики Беларусь.

Решение о привлечении внешних государственных займов от имени Республики Беларусь принимается Правительством Республики Беларусь, а решение о привлечении таких займов для пополнения валютных резервов - совместно Правительством и Национальным банком Республики Беларусь.

Государственные гарантии по внешним займам резидентов Республики Беларусь предоставляются Правительством Республики Беларусь. Решение о выпуске государственных ценных бумаг в качестве государственных долговых обязательств, формирующих внешний государственный долг, принимается:

для покрытия дефицита бюджета - Правительством Республики Беларусь или по его поручению Министерством финансов Республики Беларусь;

для формирования валютных резервов - совместно Правительством Республики Беларусь и Национальным банком Республики Беларусь.

К государственным эмиссионным ценным бумагам относятся:

государственные краткосрочные облигации со сроком обращения до одного года;

государственные долгосрочные облигации со сроком обращения один год и более.

Государственные краткосрочные облигации и государственные долгосрочные облигации могут выпускаться с дисконтным и процентным доходами. Облигации с дисконтным доходом размещаются по стоимости ниже номинальной. При их погашении владельцам таких облигаций эмитент выплачивает номинальную стоимость облигаций. Облигации с процентным доходом размещаются по номинальной стоимости или выше номинальной стоимости. При их погашении владельцам таких облигаций эмитент выплачивает номинальную стоимость облигаций и вознаграждение (процентный доход). Процентный доход выплачивается в течение срока обращения облигаций или при их погашении в порядке и размерах, установленных Министерством финансов. 

Облигации являются именными государственными ценными бумагами и выпускаются Министерством финансов от имени Правительства Республики Беларусь в пределах источников финансирования дефицита республиканского бюджета, установленных Законом Республики Беларусь о бюджете на очередной финансовый (бюджетный) год.

Владельцами облигаций могут быть юридические лица - резиденты и нерезиденты Республики Беларусь. Облигации могут быть долгосрочными и краткосрочными ценными бумагами с купонным или процентным доходом. Объемы эмиссии облигаций учитываются при формировании республиканского бюджета и могут уточняться при его исполнении с учетом условий финансирования дефицита бюджета, определенных Законом Республики Беларусь о бюджете на очередной финансовый (бюджетный) год.

Национальный банк выполняет функции центрального депозитария и осуществляет контроль за общим количеством облигаций. Отношения Национального банка и Министерства финансов по размещению, обслуживанию и погашению облигаций регулируются договорами.

Очередной выпуск облигаций осуществляется на основании решения Министерства финансов об объеме выпуска, номинальной стоимости, валюте номинала, сроке обращения, датах выпуска и погашения, порядке выплаты дохода, а также других условиях, объявляемых юридическим лицам - резидентам и нерезидентам Республики Беларусь не позднее чем за три дня до даты выпуска облигаций. Размещение облигаций осуществляется путем их продажи Министерством финансов юридическим лицам, в том числе Национальному банку.

Правительство Республики Беларусь гарантирует погашение облигаций и выплату дохода в сроки, указанные в глобальном сертификате, в той валюте, в которой выражен номинал облигации, и поручает Министерству финансов не позднее чем за два рабочих дня до установленных сроков погашения и выплаты дохода по облигациям перечислять Национальному банку необходимые для этого денежные средства в полном объеме.

Долгосрочные государственные облигации не обращаются на вторичном рынке ценных бумаг. При этом установлено, что:

объемы государственного займа по данному виду облигаций устанавливаются ежегодно при формировании республиканского бюджета;

срок обращения облигаций не должен составлять менее года;

доход по облигациям выплачивается их владельцу ежегодно в виде процентов, начисляемых от номинальной стоимости облигаций и не превышающих ставки рефинансирования Национального банка, а также при погашении облигаций - в размере номинальной стоимости облигаций и указанных процентов.

В соответствии с Законом «О внутреннем государственном долге Республики Беларусь» государственным внутренним долгом является выраженная в форме государственных долговых обязательств задолженность Правительства Республики Беларусь перед юридическими и физическими лицами на территории Республики Беларусь. В законе о бюджете на очередной год устанавливается предельный ежегодный прирост или сокращение внутреннего государственного долга. Формами внутренних государственных заимствований являются:

государственные займы, осуществляемые путем выпуска государственных ценных бумаг;

кредиты, полученные государством от кредитно-финансовых организаций и от Национального банка.

Помимо выпуска государственных облигаций, для финансирования дефицита государственного бюджета Министерство финансов производит эмиссию облигаций государственного выигрышного валютного займа и облигаций государственного сберегательного займа. 

Эмитентом облигаций от имени Правительства Республики Беларусь выступает Министерство финансов. Объемы эмиссии облигаций учитываются при формировании республиканского бюджета на соответствующий финансовый (бюджетный) год и могут уточняться при его исполнении.

Эмиссия облигаций осуществляется отдельными выпусками. По каждому выпуску облигаций Министерство финансов утверждает условия и устанавливает в них: объем эмиссии, дату выпуска, дату погашения, срок обращения, дату выплаты дохода, номинал, процентную ставку дохода, сумму начисленных процентов, подлежащую розыгрышу, количество тиражей выигрышей, объемы выигрышей, наименование валюты займа и другое.

Облигации являются государственными ценными бумагами на предъявителя и выпускаются в документарной форме, размещаются на добровольной основе среди граждан Республики Беларусь, лиц без гражданства и иностранных граждан, постоянно проживающих на территории Республики Беларусь. Продажа облигаций осуществляется Министерством финансов через банки, являющиеся агентами Министерства финансов, в течение срока обращения облигаций по курсовой стоимости. Величина курсовой стоимости облигаций устанавливается Министерством финансов и зависит от времени их приобретения. Функции по размещению, обслуживанию и погашению облигаций осуществляются банком-агентом в порядке, определяемом договором между Министерством финансов и указанным банком.

Облигации предоставляют право их владельцам на получение в соответствии с условиями выпуска процентного дохода, выигрыша и номинальной стоимости. Процентный доход начисляется к номинальной стоимости облигации. Выигрыш определяется путем проведения тиражей выигрышей. Номинальная стоимость выплачивается при погашении облигации.