Для анализа финансового результате деятельности ООО «Уралсервис» воспользуемся данными, представленными в таблице 20.

Таблица 20 - Отчет о прибыли и убытках за 2005-2006 гг.

За три анализируемых периода наблюдается тенденция роста прибыли предприятия от основного вида деятельности. При этом доля издержек в составе выручки от реализации на протяжении всех трех лет остается на прежнем уровне.

В то же время прибыль от реализации растет более быстрыми темпами по сравнению с коммерческими расходами, что является положительной тенденцией в результатах функционирования предприятия.

Как мы видим, основную часть (77%) от выручки составляют издержки. Прибыль занимает 8 и 5/100 часть выручки, что является очень низким показателем.

Далее рассчитаем показатели рентабельности ООО «Уралсервис». Методика расчета показателей рентабельности представлена следующими формулами.

Рентабельность совокупных активов

(44)

где - Прибыль до налогообложения (ранее называлась балансовая прибыль от реализации продукции, работ и услуг- см. старую отчетность);

- валюта баланса на начало периода (на начало года);

- валюта баланса на конец периода (на конец года).

Рентабельность мобильных средств (оборотных активов)

(45)

где - оборотные активы на начало периода;

- оборотные активы на конец периода.

Рентабельность производственных средств

(46)

где - материальные запасы на начало периода;

- материальные запасы на конец периода;

- остаточная стоимость основных средств на начало периода;

- остаточная стоимость основных средств на конец периода.

Рентабельность собственного капитала

(47)

где - собственный капитал на начало периода;

- собственный капитал на конец периода.

Рентабельность продаж

(48)

где - прибыль от продажи товаров, продукции, работ, услуг;

- денежная выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг.

Оформим показатели рентабельности в таблицу 21.

Таблица 21 - Показатели рентабельности ООО «Уралсервис»

Низкий уровень рентабельности в рассматриваемый период 2004-2006 гг. является критическим для предприятия, так как чистой прибыли недостаточно для ведения основной деятельности и руководство ООО «Уралсервис» было вынуждено взять кредит, что снижает независимость предприятия от внешних источников финансирования и характеризует предприятие как финансово-неустойчивое, не смотря на высокие коэффициенты ликвидности.

Главный вывод, который можно сделать из анализа финансовой устойчивости - у ООО «Уралсервис» присутствуют признаки позволяющие говорить о вероятности банкротства. Предприятие не имеет возможности полностью рассчитаться с кредиторами без ущерба для своей хозяйственной деятельности. Инструментом вывода предприятия из состояния кризиса служит финансовое оздоровление. Возможные пути укрепления финансового состояния ООО «Уралсервис» представлен в следующей главе.

3. ПРОБЛЕМЫ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Анализ (без привязки его к хозяйственной деятельности и выделения в самостоятельную науку) существует с незапамятных времен, являясь весьма емким понятием, лежащим в основе всей практической и научной деятельности человека.

По мнению Абрютиной М.С., анализ в широком смысле - это научное изучение предметов и явлений в их многообразных связях и взаимосвязях. Под анализом понимают расчленение сложного явления или предмета на составные части, а также сопоставление и изучение общих и частных показателей [6. с.23]. Таким образом, это метод исследования, при помощи которого изучаются причинные связи и зависимости между явлениями и частями целого.

С точки зрения Ковалева В.В., финансовое состояние - комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами [22,с.112].

Финансовое состояние хозяйственного субъекта отражает все стороны его деятельности, поскольку движение любых товарно-материальных ценностей и трудовых ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств.

Анализ финансового состояния, как специальная область научных знаний постоянно развивается в соответствии с изменениями, происходящими в экономике и практике учета. Так, разделение бухгалтерского учета на финансовый и управленческий обусловило соответствующее разделение и анализа финансового состояния.

С точки зрения Грищенко О.В. ,Анализ состояния предприятия - это самостоятельная область экономических знаний, тесно связанная с планированием, организацией и управлением производством, финансами, статистикой и бухгалтерским учетом [19,с.52].

Методы анализа используют в качестве важного средства научного обоснования планов, контроля за ходом их выполнения, оперативного регулирования и выявления резервов повышения эффективности финансовой системы предприятия.

Деятельность предприятий характеризуется определенной системой финансовых показателей, которые содержатся в периодической и годовой статистической и бухгалтерской отчетности, а также и в учете. При оценке хозяйственной деятельности предприятий применяются показатели:

а) количественные, отражающие объем производства в стоимостных и натуральных измерителях (численность персонала, мощность средств производства, наличие и движение товарно-материальных ценностей и т.д.);

б) качественные, характеризующие эффективность производства, конечные результаты работы предприятий (показатели использования основных и оборотных средств, производительность труда, себестоимость продукции, рентабельность и др.).

Каждый показатель определяет какую-либо одну сторону деятельности предприятия. В то же время все показатели в едином хозяйственном организме тесно связаны между собой. Это означает, что предмет экономического анализа включает различные объекты.

Объектами анализа являются отдельные хозяйственные процессы, явления и результаты, получающие определенное отражение в системе экономических показателей. Такими объектами, в частности, являются показатели плана реализации продукции, ее ассортимента и качества, эффективности использования производственных мощностей, основных средств, трудовых, материальных и финансовых ресурсов, себестоимости продукции, прибыли, рентабельности и т.д. При этом все показатели, характеризующие ту или иную сторону хозяйственной деятельности, изучаются не сами по себе, а в тесной взаимосвязи, с обязательным выявлением различных факторов, оказывающих влияние на их величину.

Современное развитие экономики требует более углубленного изучения новых качественных изменений в производстве, повышения действенности финансового анализа путем совершенствования его методов и организации. Поэтому в настоящее время все большее значение приобретает комплексный анализ, позволяющий давать объективную оценку состояния финансовых ресурсов предприятий, выявлять их резервы, повышать уровень эффективности их использования.

Как подчеркиваем Волчков С.А., методика комплексного анализа состояния и оценки эффективности хозяйственной деятельности занимает важное место в управленческом и финансовом анализе. Ее применение обеспечивает:

• объективную оценку прошлой деятельности, поиск резервов повышения эффективности хозяйствования;

• технико-экономическое обоснование перехода на новые формы собственности и хозяйствования;

• сравнительную оценку товаропроизводителей в конкурентной борьбе и выбор партнеров [16, с.11].

Основным признаком разделения анализа на внешний и внутренний является характер используемой информации.

Внешний анализ базируется на публикуемых отчетных данных, т.е. на весьма ограниченной части информации, которая является достоянием всего общества. Основными источниками анализа являются бухгалтерский баланс и приложения к нему.

Внутренний анализ использует всю информацию о состоянии дел на предприятии, в том числе и доступную лишь ограниченному кругу лиц, руководящих деятельностью предприятия [13, c.19].

Таблица 22 дает сжатую и наглядную картину того, какой интерес у наиболее важных групп пользователей вызывает тот или иной источник информации о деятельности предприятия, а также отражает значение финансовой отчетности.

Таблица 22 - Пользователи финансовой отчетности

Вообще цель анализа - оценить финансовое состояние предприятия и на основе выявленных результатов дать рекомендации по его улучшению.

3.2.Выявление основных проблем укрепления финансового состояния в организации и построение «дерева проблем»

Проблемы и затруднения, возникающие в финансовом состоянии ООО «Уралсервис», в конечном итоге имеют два основных направления: это внутренние причины и внешние причины.

По результатам проведенного анализа финансового состояния ООО «Уралсервис» можно сделать следующие выводы:

Баланс предприятия имеет удовлетворительную структуру, наиболее срочные обязательства не превышают наиболее ликвидные активы. Об этом говорят коэффициенты ликвидности

Происходит непрерывное и стабильное увеличение доли заемных средств - предприятие все больше и больше погружается в долги. Увеличение доли заемных средств ухудшает показатель собственных активов. Большой удельный вес в стоимости внеоборотных активов занимают малоликвидные и труднореализуемые активы. Кроме того, растет удельный вес дебиторской задолженности, что на фоне падения выручки, характеризует слабое руководство предприятием.

Все финансовые коэффициенты находятся за пределами допустимых значений.

Главный вывод, который можно сделать из анализа финансовой устойчивости - у должника присутствуют признаки позволяющие говорить о вероятности банкротства. Предприятие не имеет возможности полностью рассчитаться с кредиторами без ущерба для своей производственно-хозяйственной деятельностью.

Рисунок 4 характеризует проблемы выявленные проблемы.

Для улучшения финансового состояния ООО «Уралсервис» рекомендуются следующие мероприятия (рисунок 5).

Основной причиной кризиса ООО «Уралсервис» считаю некомпетентность руководства, все остальные внутренние причины, такие как отсутствие маркетинговой политики, являются лишь следствием неэффективной работы руководителей предприятия.

Для восстановления платежеспособности и повышения эффективности работы предприятия в первую очередь необходимо провести ряд организационных мероприятий, направленных, с одной стороны, на уменьшение финансовых обязательств, а с другой, на увеличение денежных активов, обеспечивающих эти обязательства.

Рисунок 5 - Основные пути укрепления финансового состояния ООО «Уралсервис»

Основными направлениями укрепления финансового состояния являются:

- повышение эффективности использования основных фондов:

• продажа части неиспользуемых основных средств;

• сдача в аренду;

• обновление основных средств с помощью лизинга.

-оптимизация дебиторской задолженности:

• дебиторский контроль;

• факторинг.

-оптимизация кредиторской задолженности, ее реструктуризация.

4. ВЫБОР И ОБОСНОВАНИЕ ВАРИАНТА РЕШЕНИЯ ПО УКРЕПЛЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

Повышение эффективности использования основных фондов. Неэффективное использование основных фондов влечет за собой дополнительные издержки в виде налога на имущество, которое не приносит доход; а также прочих затрат по обслуживанию простаивающего оборудования и неиспользуемых площадей. Имущество, не задействованное в производстве, дальнейшее нахождение которого на балансе предприятия является нецелесообразным, можно реализовать. Таким образом снизятся затраты, связанные с обслуживанием неиспользуемых основных фондов. Предполагаемая выручка от реализации излишнего имущества на основании изучения местного рынка составит 450 тыс.руб. Кроме того, снижаются расходы на уплату налогов 9 тыс.руб. в год.

Для эффективной деятельности предприятие обновляет основные средства за счет получения долгосрочного кредита в банке. Наиболее выгодным решением данной проблемы является лизинг. Он позволяет предприятию получить в свое распоряжение средства производства, не покупая их и не становясь их собственником. На условиях среднесрочного лизинга (3 года) необходимо закупить оргтехнику (ксерокс) - 58000 руб. стоимость у лизингодателя составляет 80678 руб., таким образом, лизинговый платеж будет равен 26893 руб. Кухонное оборудование необходимо взять на условиях долгосрочного лизинга сроком на 8 лет. Стоимость у лизингодателя = 559182 руб. Ежегодный платеж составит 69897,75 руб.

Кроме того, с целью получения дополнительных денежных средств предлагается сдача в аренду ряда имущественных объектов, принадлежащих ООО «Уралсервис» по адресу: г.Ижевск, ул.Маяковского, 42..

Таблица 23 - Список договоров аренды

Оптимизация дебиторской задолженности. Размер дебиторской задолженности составил 8045,0 тыс.руб.

Для ее взыскания необходимо провести следующие мероприятия:

– установление факта данной задолженности, путем проведения сверок;

– предарбитражное предупреждение;

– подача исковых заявлений в Арбитражные суды;

– продажа дебиторской задолженности на конкурсной основе.

С целью минимизации издержек на взыскание дебиторской задолженности и ускорению процесса ее ликвидации внешнему управляющему рекомендуется уступать право требования должника без проведения торгов в порядке возмездной цессии и в строгом соответствии с законодательством.

Если дебитор не может оплатить долг денежными средствами, необходимо продумать варианты бартерных сделок и договоров-цессий, отдавая предпочтение погашению задолженности за счет, необходимого предприятию, сырья и материалов.

По предварительной оценке сумма погашенной дебиторской задолженности составит порядка 4907,45 тыс.руб. или 61 % от общей суммы дебиторской задолженности. Из них в денежных средствах 3120 тыс.руб., поставка материалов на сумму 1787,45 тыс.руб. (ООО «Оптхолдинг»).

Оптимизация кредиторской задолженности. В структуре источников средств ООО «Уралсервис» значительную часть занимает кредиторская задолженность.

Ее доля снизилась с 27% в начале 2004 г. до 19% на конец 2006 г. Это крайне положительная тенденция. Именно вследствие большого объема кредиторской задолженности показатели ликвидности имеют значения ниже допустимых, что и определяет неплатежеспособность предприятия.

В структуре самой кредиторской задолженности наибольший вес занимает задолженность поставщикам и подрядчикам (рис.6).

Как мы видим, из рисунка 6, доля кредиторской задолженности в бюджет растет. Среди различных способов восстановления нормальной структуры баланса следует отметить возможность проведения реструктуризации задолженности по обязательным платежам в бюджет.

Данная процедура регулируется постановлением Правительства РФ «О порядке и сроках проведения реструктуризации кредиторской задолженности юридических лиц по налогам и сборам, а также задолженности по начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом» от 3 сентября 1999 г. № 1002. В соответствии с принятым порядком процедура реструктуризации возможна лишь при заключении предприятием и кредиторами мирового соглашения.

Реструктуризация кредиторской задолженности юридических лиц по налогам и сборам, а также задолженности по начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом (далее - задолженность по обязательным платежам в федеральный бюджет) проводится путем поэтапного погашения задолженности, исчисленной по данным учета налоговых органов по состоянию на 1 число месяца подачи заявления о предоставлении права на реструктуризацию задолженности. Решение о реструктуризации принимается Министерством Российской Федерации по налогам и сборам (в лице территориального налогового органа) при наличии соответствующего заключения Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству.

Рисунок 6 - Динамика кредиторской задолженности

В случае принятия решения о реструктуризации задолженности ей предоставляется право равномерной уплаты задолженности по налогам и сборам в течение 6 лет, по пеням и штрафам - в течение 4 лет после погашения задолженности по налогам и сборам.

С сумм задолженности по налогам и сборам ежеквартально, не позднее 15 числа последнего месяца квартала, уплачиваются проценты исходя из расчета одной десятой годовой ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации. Проценты начисляются исходя из суммы непогашенной задолженности на дату уплаты процентов.

Таким образом, существует юридически закрепленная возможность улучшить структуру баланса.

Приоритетом деятельности руководства предприятия должно стать заключение мирового соглашения с кредиторами на условиях рассрочки платежа на 6 лет.

Таким образом, предлагаемые оперативные мероприятия позволят стабилизировать финансовое состояние ООО «Уралсервис», улучшить структуру его баланса, что сделает предприятие более привлекательным для инвестора. В свою очередь, привлечение внешних инвестиций позволит реализовать стратегические мероприятия, которые при комплексном планомерном внедрении способны принести значительный эффект в ближайшей перспективе.

Из проведенного факторного анализа прибыли мы выявили, что предприятие ООО «Уралсервис» от увеличения объемов выполненных работ и услуг получило дополнительную прибыль в сумме +1045,0 тыс.руб., но за счет увеличения себестоимости выполняемых работ и услуг получило убыток 796,0 тыс.руб. и коммерческих расходов 175,0 тыс.руб.

Исходя из этого предприятию необходимо провести анализ соотношения роста выручки от реализации работ и услуг и себестоимости. В таблице 24 рассмотрим данные за 2004-2006 гг. и упущенную прибыль.

Таблица 24 - Анализ соотношения роста выручки от реализации работ и услуг и себестоимости за 2004-2006 гг. ООО «Уралсервис»

Итак, мы видим, что работники и руководство предприятия ООО «Уралсервис» не обращают внимание на рост производственной себестоимости готовой продукции и продают их по прежней цене, из-за этого предприятие терпит убытки.

Своевременный рост цен реализации на уровень роста закупочных цен позволит предприятия получить дополнительную прибыль в размере:

2820/0,77 *1,40 = 5127,2 тыс.руб.

5127,2 - 3660 = 1467 тыс.руб.

Таким образом, проведение предложенных мероприятий должно улучшить деятельность исследуемого предприятия.

4.2.Анализ достоинств и недостатков предложенных вариантов