Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки РФ

федеральное государственное бюджетное учреждение высшего профессионального образования

Санкт-Петербургский Национальный исследовательский университет информационных технологий, механики и оптики

Факультет технологического менеджмента и инноваций

Кафедра финансового менеджмента и аудита

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине

«Управление денежными потоками»

на тему: «Виды платежного календаря. Прогнозирование денежных потоков»

Выполнил: Бойченко И.П.

гр. U3322

Научный преподаватель: Усик Н.В.

зач. кн. № 135148

Санкт-Петербург

2016

Содержание

Введение

Глава 1. Разработка и виды платежного календаря

1.1 задачи платежного календаря

1.2 Основные этапы разработки системы платежного календаря

1.3 Виды платежного календаря

1.3.1 В системе оперативного управления денежными потоками по операционной деятельности предприятия

1.3.2 В системе оперативного управления денежными потоками по инвестиционной деятельности предприятия

1.3.3 В системе оперативного управления денежными потоками по финансовой деятельности предприятия

Глава 2. Прогнозирование денежных потоков

2.1 Использование платежного календаря в целях прогнозирования денежных потоков

Заключение

Список литературы



Введение

Актуальность темы курсовой работы связана с изучением видов платежного календаря и подробным изучением его составления. Платежный календарь охватывает движение всех денежный средств хозяйствующего субъекта и является важным инструментом контроля за платежеспособностью и кредитоспособностью.

Целью курсовой работы является подробное изучение видов платежного календаря и прогнозирования денежных потоков.

Задачами курсовой работы являются:

· Определить задачи платежного календаря

· Основные этапы разработки платежного календаря

· Определить виды платежного календаря и их описание

· Описать как используется платежный календарь в целях прогнозирования денежных потоков

Провести анализ курсовой работы и выявить инструмент управления денежными средствами.



Глава 1. Разработка и виды платежного календаря

План поступления и расходования денежных средств, разработанный на предстоящий год с разбивкой по месяцам, дает исключительно общую основу управления денежными потоками предприятия. Вместе с тем высокий динамизм данных потоков, их зависимость от множества факторов краткосрочного действия определяют необходимость разработки планового финансового документа, обеспечивающего ежедневное управление поступлением и расходованием денежных средств предприятия. Таким плановым документом выступает платежный календарь.[3]

Информация, представленная в платежном календаре предприятия, необходима собственникам бизнеса, руководителям высшего и среднего звена, руководителям центров финансовой ответственности (далее -- ЦФО) и работникам финансово-экономического блока.

Круг вопросов, относящихся к компетенции финансового директора, одного из наиболее важных руководителей предприятия, необычайно широк -- от задач оперативного управления денежной наличностью до проблем стратегического развития компании. Кроме того, на любом предприятии финансовое управление тесно связано с его основной деятельностью -- производством, торговлей или оказанием услуг, а следовательно, с управлением ресурсами. Внедрение платежного календаря позволит сократить трудозатраты финансового директора на контроль расходования ДС Если ранее ему приходилось просматривать и подписывать каждую заявку на оплату, то с внедрением платежного календаря, когда суммы выплат утверждены в бюджетах, а порядок согласования платежей формализован, контроль денежных потоков можно возложить на работника финансовой службы. Фин. директор же будет согласовывать только ограниченное количество платежей, как правило, сверхлимитных, крупных или нерегулярных. Например, сумму платежа за аренду офиса достаточно согласовать один раз при утверждении бюджета, оставив контроль самой процедуры проплаты и соответствия сумм бюджету за финансистом.[4]

Правильно выстроенные бизнес-процессы помогают свести к минимуму риск злоупотреблений со стороны сотрудников предприятия за счет разделения функций контроля выплат и их инициации. Например, руководитель бизнес-направления акцептует все заявки на оплату по своему ЦФО и отвечает за выполнение бюджета, а сотрудник финансовой службы контролирует соответствие заявок бюджетным лимитам и выполнение регламентных процедур платежной системы.

Основным инструментом по оперативному управлению финансами организации является платежный календарь. Платежный календарь представляет собой плановый финансовый документ, обеспечивающий ежедневное управление поступлением и расходованием денежных средств предприятия.

1.1 Задачи платежного календаря

1. Не допускать кассовых разрывов и невыполнения обязательств компании перед контрагентами. Основная цель формирования платежного календаря -- борьба с кассовыми разрывами, при которых денег в кассе и на расчетном счете нет. Являясь фактически плановым «расписанием» потока ДДС предприятия, платежный календарь позволяет прогнозировать кассовые разрывы, заблаговременно принимать меры, чтобы исключить ситуации необходимости осуществления платежей при отсутствии достаточных средств на счете компании. Следуя принципу «предупрежден -- значит вооружен», можно оперативно изменить планы расходования ДС, тем самым предотвратив кассовый разрыв.

Можно делать предварительные «прикидки», изменять даты поступлений и платежей, согласовывать их с контрагентами -- и отражать все это непосредственно в платежном календаре.[5]

2. Не допускать расходования средств свыше утвержденных сумм. Даже если денег у компании много, это не значит, что их можно расходовать бездумно. Траты допустимы только в рамках принятых бюджетов. Непредвиденные ситуации, требующие выйти за рамки бюджета, являются, скорее, исключениями из общего правила. Платежный календарь позволяет контролировать, находится ли платеж в рамках бюджета.

3. Управлять ликвидностью компании. Одним из основных критериев правильности управленческих решений, принимаемых в финансовой сфере, является положительность совокупного потока ДС в любой момент времени.

4. Предоставлять достоверную информацию в on-line режиме. Финансовую информацию важно получать оперативно. Недостатком платежного календаря, реализованного в Excel, является расход времени на перепостроение отчетности. Платежный календарь должен быть интегрирован в систему оперативного учета так, чтобы для получения достоверных данных не требовалось двойного ввода.

5. Обеспечить надлежащее соблюдение процедур согласования оплаты расходов. Процедура согласования должна включать в себя определенное делегирование ответственности, в зависимости от важности того или иного платежа.[5]

6. Максимально исключить человеческий фактор.

Главная цель использования платежного календаря - борьба с кассовыми разрывами. Представление графика платежей в простой, наглядной форме позволяет наглядно увидеть картину движения денежных средств, сформированную данными оперативного планирования на основании информации о плановых поступлениях и списаниях денежных средств.



Рис. 1 Платежный календарь

платежный календарь денежный поток

1.2 Основные этапы разработки системы платежного календаря

1. Формирование плановых данных (этот процесс реализуется в рамках бюджетирования и является обязательным подготовительным этапом, т.к. проверка возможности оплат осуществляется по плановым данным).

Предполагается, что компания имеет финансовую структуру с выделенными ЦФО, бюджетирование как инструмент управления внедрен и работает. Этот этап является основой для платежного календаря, т.к. проверка возможности оплаты/поступления происходит в разрезе определенных плановых данных.

Важно составить БДДС относительно денежных потоков по основной, инвестиционной и финансовой деятельности, для чего необходимо иметь бюджеты как основной деятельности, так и инвестиционных проектов. За каждой статьей целесообразно закрепить ответственного (т.е. работника, который принимает решения и несет ответственность как за плановые, так и за фактические показатели, отклонения факт-плана)[12]

2. Определение перечня аналитик (статья ДДС, контрагенты, договоры, источник ДС), в контексте которых будет проводиться проверка возможности выплат и поступлений.

Перечень аналитик позволяет создать инструмент для проверки выплат/ поступлений на возможность реализации.

Можно использовать следующие аналитики: ЦФО, источник ДС, контрагент (получатель ДС), договор с контрагентом (в рамках которого будут осуществлены выплаты), статья ДДС (по которой пройдут выплаты ДС), проект (по которому идут инвестиционные выплаты), приоритет платежа.

Выделяя аналитики в учетной системе, необходимо помнить о принципе экономической целесообразности -- завышенные требования к перечню аналитик делают систему трудоемкой и немобильной. Поэтому следует остановиться на перечне, минимально необходимом для решения задач, поставленных компанией перед учетной системой.

3. Построение механизма формирования реестров платежей, заявок.

После определения аналитик и реквизитов платежа формируется инструментарий оплаты/поступления ДС. Система оперативного управления финансами предприятия, реализуемая через бизнес-процесс «Платежный календарь», включает в себя несколько участников (сотрудник, отдел, служба), и каждому необходим инструмент, с которым он будет работать в данной системе. Сотрудники отделов и служб подают заявки на выплату/поступление ДС, а руководство или сотрудники, уполномоченные принимать решения, реализуют их через реестры заявок. Заявка представляет собой документ-запрос на поступления или выплаты ДС, содержащий описательную информацию о данной операции. В заявке отражаются все утвержденные аналитики, вспомогательные реквизиты, приоритетность, если необходимо, и поле для комментариев каждого из участников будущего процесса платежного календаря.

Реестр заявок -- это перечень заявок, консолидированных по определенному признаку (дата, ответственный, источник ДС, вид статей).

И заявка, и реестр заявок на выплату ДС должны содержать полный и достаточный объем информации для принятия решения о выплате/поступлении денег.[12]

4. Описание бизнес-процесса «Платежный календарь», определение в его рамках ответственных лиц по процедурам, задачам.

После проверки и одобрения оплаты предоставленных заявок считается, что платежный календарь как бизнес-процесс реализован в реестрах, утвержденных заявках.

Далее нужно ответить на вопросы: кто, что, когда и в какие сроки. Именно на данном этапе важен процесс разработки платежного календаря, который устанавливает порядок взаимодействия работников и, следовательно, определяет результат платежной дисциплины предприятия и его репутацию добросовестного партнера. Вариантов взаимодействия работников в процессе согласования заявок множество, и каждое предприятие вырабатывает схему, целесообразную и удобную для него.

5. Регламентация и документарное оформление бизнес-процесса «Платежный календарь».

На заключительном этапе бизнес-процесс управления денежными потоками закрепляется в регламентных документах, которые утверждаются внутренним приказом и являются обязательными для исполнения всеми подразделениями и работниками компании. Внутренний документ, определяющий правила функционирования платежной системы компании, должен содержать информацию о порядке прохождения заявок на оплату, сроках, лицах, ответственных за согласование и утверждение, обязанностях и полномочиях сотрудников, последовательности действий.

6. Автоматизация бизнес-процесса «Платежный календарь».

Для поддержания оперативного управления денежными потоками потребуется автоматизация соответствующих бизнес-процессов. Программное обеспечение должно позволять:

· создавать электронные учетные документы платежной системы (например заявки на оплату или реестры);

· формировать электронную отчетность, необходимую для контроля исполнения платежей, выполнения регламентов платежной системы, БДЦС (к примеру, платежного календаря);

· реализовывать поддержку процедур контроля и согласования (бюджетов, заявок на оплату и пр.).

· разграничивать права доступа к финансовой информации для разных уровней ответственности в компании.

Некоторые предприятия для автоматизации бизнес-процессов управления денежными потоками используют Excel и прочие непрофильные программы, хотя такой способ имеет ряд недостатков: низкую оперативность в отражении информации и формировании отчетности, незащищенность от сбоев, проблему двойного ввода данных, необходимость затрат времени на перепостроение отчетности. Поэтому все больше компаний склоняется к выбору специализированного программного обеспечения.[12]

Содержание платежного календаря может быть разным (в зависимости от специфики бизнеса и предпочтений заинтересованных сотрудников), однако он всегда должен включать в себя данные о поступлениях и выбытиях, а также о плановых остатках денежных средств (обычно с разбивкой по дням и источникам).

Одной из особенностей платежного календаря является его постоянная актуализация. В случае недостатка денежных средств для удовлетворения всех поступивших заявок используются правила ранжирования платежей в зависимости от их вида и уровня приоритета.

1.3 Виды платежного календаря

Наиболее распространенной формой платежного календаря, используемой в процессе оперативного планирования денежных потоков предприятия, является его построение в разрезе двух разделов:

1. графика предстоящих платежей;

2. графика предстоящих поступлений денежных средств.

Однако если планируемый вид денежного потока носит односторонний характер (только положительный или только отрицательный), платежный календарь разрабатывается в форме одного соответствующего раздела.

Временной график платежей дифференцируется в платежном календаре обычно в ежедневном разрезе, хотя отдельные виды этого планового документа могут иметь и другую периодичность -- еженедельную или ежедекадную (если такая периодичность не оказывает существенного влияния на ход осуществления денежного оборота предприятия или вызвана неопределенностью сроков платежей).[3]

Виды платежного календаря дифференцируются в рамках предприятия в разрезе отдельных видов хозяйственной деятельности, а также в разрезе различных типов центров ответственности (структурных единиц и подразделений). Можно выделить следующие виды платежного календаря предприятия, дифференцированные по этим признакам, они представлены на рисунке 2.



Рис.2 Виды платежного календаря



1.3.1 В системе оперативного управления денежными потоками по операционной деятельности предприятия

Основными видами платежного календаря являются следующие[12]:

· Налоговый платежный календарь. Этот плановый документ разрабатывается по предприятию в целом и содержит обычно только один раздел -- «график налоговых платежей» (возвратные платежи по налоговым перерасчетам денежных средств включаются обычно в календарь инкассации дебиторской задолженности). В составе этого платежного календаря отражаются суммы всех видов налогов, сборов и других налоговых платежей, перечисляемых предприятием в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды. Календарной датой уплаты избирается, как правило, последний день установленного срока перечисления налоговых платежей каждого вида.

· Календарь инкассации дебиторской задолженности. Этот вид платежного календаря разрабатывается обычно по предприятию в целом (хотя при наличии специализированного подразделения -- кредитного отдела -- он может охватывать группу платежей только этого центра ответственности).

По текущей дебиторской задолженности платежи включаются в календарь в суммах и сроки, предусмотренные соответствующими договорами (контрактами) с контрагентами.

По просроченной дебиторской задолженности эти платежи включаются в данный плановый документ на основе предварительного согласования сторон. Календарь инкассации дебиторской задолженности содержит только один раздел -- «график поступления денежных средств». В целях отражения реального денежного оборота предприятия датой поступления денежных средств считается день их зачисления на расчетный счет предприятия (это позволяет исключить период флоута в расчетах с дебиторами).

· Календарь обслуживания финансовых кредитов. В соответствии с действующей международной практикой составления отчетности и прогнозирования денежных потоков обслуживание финансовых кредитов отражается в составе операционной (а не финансовой) деятельности предприятия. Это связано с тем, что проценты за кредит, лизинговые платежи и другие расходы предприятия по обслуживанию финансового кредита входят в состав себестоимости продукции и соответственно влияют на размер формируемой операционной прибыли. Указанный календарь разрабатывается в целом по предприятию и содержит лишь один раздел -- «график выплат, связанных с обслуживанием финансового кредита». Суммы и даты выплат включаются в платежный календарь в соответствии с условиями кредитных (лизинговых) договоров.

· Календарь выплат заработной платы. Такой платежный календарь разрабатывается обычно на предприятиях, применяющих многоступенчатый график выплат заработной платы работникам различных структурных единиц (филиалов, цехов и т.п.) Даты таких выплат устанавливаются на основе коллективного трудового договора или индивидуальных трудовых контрактов, а суммы платежей -- исходя из штатного расписания и разработанной соответствующей сметы затрат. Указанный платежный календарь содержит обычно один раздел -- «график выплат заработной платы».

· Календарь (бюджет) формирования производственных запасов разрабатывается обычно для соответствующих центров затрат (структурных подразделений, осуществляющих материально-техническое обеспечение производства). В состав платежей этого календаря входят обычно стоимость закупаемых сырья, материалов, полуфабрикатов, комплектующих изделий, а также расходы по транспортированию и страхованию в процессе перевозки. Если формируемые производственные запасы требуют специальных режимов хранения (охлаждения, газовой среды и т.п.), то данный вид платежного календаря может отражать и расходы по их хранению. Указанный календарь содержит лишь один раздел -- «график платежей, связанных с формированием производственных запасов». Суммы и даты этих платежей устанавливаются в соответствии с договорами с контрагентами или планами закупки товарно-материальных ценностей. Обычно в составе этих платежей отражается и погашение кредиторской задолженности предприятия по расчетам с поставщиками.

· Календарь (бюджет) управленческих расходов. В составе этого бюджета отражаются платежи по закупке канцелярских принадлежностей; компьютерных программ и средств оргтехники, не входящих в состав внеоборотных активов; расходы на командировки; почтово-коммуникационные расходы и другие затраты, связанные с управлением предприятием (кроме затрат на оплату труда административно управленческого персонала, отражаемых в календаре выплат заработной платы). Данный вид платежного календаря содержит лишь один раздел -- «график платежей по общехозяйственному управлению». Сумма платежей этого календаря определяется соответствующей сметой, а даты их осуществления -- по согласованию с соответствующими службами управления.

· Календарь (бюджет) реализации продукции. Эта форма платежного календаря разрабатывается обычно в разрезе центров доходов или центров прибыли предприятия. Указанный платежный календарь содержит два раздела -- «график поступления платежей за реализованную продукцию» и «график расходов, обеспечивающих реализацию продукции». В первом разделе отражаются поступления денежных средств при наличных расчетах за продукцию (если данный центр ответственности контролирует инкассацию дебиторской задолженности по расчетам с покупателями, то в первом разделе отражается и этот вид поступления денежных средств). Во втором разделе отражаются расходы на маркетинг, содержание сбытовой сети, рекламу и т.п.



1.3.2 В системе оперативного управления денежными потоками по инвестиционной деятельности предприятия

Основными видами платежного календаря являются следующие[4]:

· Календарь (бюджет) формирования портфеля долгосрочных финансовых инвестиций. Этот вид оперативного планового документа состоит из двух разделов -- «графика затрат на приобретение различных долгосрочных финансовых инструментов инвестирования» (акций, долгосрочных облигаций и т.п.) и «графика поступления дивидендов и процентов по долгосрочным финансовым инструментам инвестиционного портфеля». Показатели первого раздела в рамках общей сметы затрат устанавливаются по согласованию с соответствующими инвестиционными менеджерами, а показатели второго раздела -- в соответствии с условиями эмиссии отдельных финансовых инструментов портфеля.

· Календарь (капитальный бюджет) реализации программы реальных инвестиций составляется по предприятию в целом, если не осуществляются крупномасштабные инвестиции по отдельно разработанным инвестиционным проектам. В этом виде оперативного финансового плана содержатся показатели двух разделов -- «график капитальных затрат» (затраты на приобретение основных средств и нематериальных активов) и «график поступления инвестиционных ресурсов» (в разрезе отдельных их источников).

· Календарь (капитальный бюджет) реализации отдельных инвестиционных проектов составляется, как правило, в разрезе соответствующих центров ответственности предприятия (центров инвестиций). Его структура аналогична предшествующему виду календаря с ограничением денежных потоков рамками лишь одного инвестиционного проекта.



1.3.3 В системе оперативного управления денежными потоками по финансовой деятельности предприятия

Могут разрабатываться следующие виды платежного календаря[12]:

· Календарь (бюджет) эмиссии акций. Этот вид платежного календаря имеет две разновидности -- если он разрабатывается до начала продажи акций на первичном фондовом рынке, то включает лишь один раздел: «график платежей, обеспечивающих подготовку эмиссии акций»; если же он разрабатывается для периода осуществляемой продажи акций, то в его составе содержатся показатели двух разделов: «графика поступления денежных средств от эмиссии акций» и «графика платежей, обеспечивающих продажу акций» (комиссионное вознаграждение инвестиционным брокерам, расходы на информацию и т.п.)

· Календарь (бюджет) эмиссии облигаций. Разработка такого планового документа носит периодический характер. Принципы его разработки те же, что и в предыдущем варианте оперативного финансового плана.

· Календарь амортизации основного долга по финансовым кредитам. Этот вид платежного календаря содержит лишь один раздел -- «график амортизации основного долга». Показатели этого оперативного финансового плана дифференцируются в разрезе каждого кредита, подлежащего погашению. Суммы платежей и сроки их осуществления устанавливаются в платежном календаре в соответствии с условиями кредитных договоров, заключенных с коммерческими банками и другими финансовыми институтами.

Перечисленные виды платежного календаря как формы оперативного планового документа могут быть дополнены с учетом объема и специфики хозяйственной деятельности предприятия. Конкретный перечень видов платежного календаря предприятие устанавливает самостоятельно с учетом требований эффективности управления денежным оборотом.



Глава 2. прогнозирование денежных потоков

2.1 Использование платежного календаря в целях прогнозирования денежных потоков

План поступления и расходования денежных средств, разработанный на предстоящий год, дает лишь общую основу управления денежными потоками предприятия. Для ежедневного же управления денежными средствами требуется составлять финансовый документ, который получил название "платежный календарь".

Основной целью разработки платежного календаря является установление конкретных сроков поступления денежных средств и платежей предприятия и их доведение до конкретных исполнителей в форме плановых заданий.

Наиболее распространенной формой платежного календаря является его построение в разрезе двух разделов:

· графика предстоящих платежей;

· графика предстоящих поступлений денежных средств.

Временной график платежей дифференцируется в платежном календаре обычно в ежедневном разрезе, но документ может иметь и еженедельную, и ежеквартальную периодичность.

Движение денежных потоков на предприятии должно осуществляться таким образом, чтобы доходные статьи значительно превышали расходные статьи, а соответственно, и прибыль предприятия ежегодно возрастала. Также должны осуществляться отчисления в резервный фонд для того, чтобы в случае кризисных ситуаций предприятие могло из резервного фонда покрыть непредвиденные расходы.[7]

Разработка прогноза денежных поступлений и выплат на предприятие должна быть основана не только на балансах, отчетах о прибылях и убытках и отчете о движении денежных средств, но и:

· оказывать влияние на прогнозируемые потоки платежей по отношению к кредитным институтам, инвесторам;

· позволять контролировать ликвидность - для того, чтобы избежать неликвидности или чрезмерной ликвидности;

· инициировать разработку и реализацию соответствующих организационных и финансово-экономических мероприятий по балансированию платежных средств.

Оперативное финансовое планирование и прогнозирование на предприятии должно включать следующие элементы:

· расчет денежных потоков на основе запаса платежных средств на начало периода;

· поддержание текущего баланса денежных поступлений и выплат путем планирования выплат по месяцам;

· расчет объемов внешнего финансирования и дефинансирования;

· расчет резервов ликвидности для определения желаемого запаса платежных средств на конец периода.

При планировании движения денежных средств должно определяться, когда конкретно и сколько денег должно поступить или будет уплачено по счетам, чтобы обеспечить нормальную деятельность предприятия[9].

Так как планирование поступлений и расходов поможет наиболее оптимально привлекать кредиты или, наоборот, выгодно вкладывать временно свободные денежные средства, в прогнозирование необходимо включать только реальные поступления и расходы, планируемые на каждый конкретный период. Это должны быть фактически выплачиваемые деньги, а не обязательства, которые приняты на себя предприятиями сейчас, для того чтобы заплатить по ним в будущем. При этом надо иметь в виду, что платежи по погашению долга не отражаются в качестве издержек, хотя уменьшают сумму наличности, а амортизация основного капитала - это издержки, которые снижают прибыль, но на сумму денежной наличности не влияют. Нынешний финансовый механизм позволяет предприятию иметь крупную просроченную задолженность перед их контрагентами и не оказываться при этом банкротом.[13]

Прежде всего, необходимо установить конкретные источники и время поступления денег на расчетные счета и в кассу предприятия. При этом необходимо учесть возможный временной сдвиг между реальной продажей продукции или услуг и фактическим поступлением денег. Продажа не всегда означает поступление денег, поскольку оплата купленного товара может производиться не сразу, а лишь спустя некоторое время, например, если товар был продан в кредит.

Затем свести по сроку оплаты суммы расходов, рассчитанные в других разделах бизнес-плана. При этом надо иметь в виду, что ряд платежей носит обязательный временной характер (например, оплата налогов), соответственно предприятие не в состоянии маневрировать сроками оплаты данных платежей. Как правило, сроки оплаты налогов представлены в налоговом календаре. Другие платежи менее обязательны по времени исполнения. Их оплата может быть спланирована в зависимости от финансовой ситуации на предприятии, т.е. в зависимости от поступления денежных средств.

Предприятию необходимо уменьшать затраты на производство продукции, уменьшать отток денежных средств, а также реализовывать запасы продукции.

Необходимо ежедневно отслеживать приток и отток денежных средств, только в таком случае будет осуществляться полный контроль движения денежного потока и тем более точным будет прогноз этого движения.

Например, можно разработать графики движения денежного потока. В графике обязательно должна быть дата притока, либо оттока денежных средств.

По такому графику можно отследить приток и отток денежных средств, но также дополнительно к графику необходимо вывести математическую формулу для того, чтобы осуществлялся расчет остатка денежных средств на счетах или в кассе.[14]

Прогноз денежного потока делается для того, чтобы определить движение денежных средств, их направление, приток и отток. Как правило, прогнозирование бывает точным на более короткие сроки. На более длительный период можно спрогнозировать потоки денежных средств, учесть и предположить различные временные факторы, влияющие на их движение. Но прогноз не всегда может быть точным, т.к. в любой момент времени могут возникнуть факторы, влияющие на их отклонение движения.

Основная задача прогнозирования денежных потоков первоначально заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования, а также в выделении, по возможности, всех операций, затрагивающих движение денежных средств.

Одним из условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные с обесценением денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения.

Только активные формы управления денежными потоками дадут возможность предприятию получать дополнительную прибыль, генерируя непосредственно его денежными активами. Речь идет в первую очередь об эффективном использовании временно свободных остатков денежных средств в составе оборотных активов, а также накапливаемых инвестиционных ресурсов для осуществления финансовых инвестиций. Высокий уровень синхронизации поступлений и выплат денежных средств по объему и во времени позволяет снижать реальную потребность предприятия в текущем и страховом остатках денежных активов, а также резерв инвестиционных ресурсов, формируемый в процессе осуществления реального инвестирования.[15]

В управлении денежными средствами возможны следующие проблемы[9]:

· отсутствие полной оперативной информации по источникам денежных поступлений, о суммах и сроках предстоящих платежей;

· финансовые потоки разрознены и несогласованны во времени;

· запросы на финансирование часто не соответствуют реальным потребностям;

· решения о привлечении кредитов принимаются без необходимой оценки.

Управление денежными потоками особенно важно для организации с точки зрения необходимости:

· управление оборотным капиталом (оценки краткосрочных потребностей в наличных средствах и управления запасами);

· планирование временных параметров капитальных затрат;

· управления капитальными потребностями (финансирование за счет собственных средств или кредитов банка);

· управления затратами и их оптимизации с точки зрения более рационального распределения ресурсов предприятия в процессе производства;

· управления экономическим ростом.

Таким образом, прогнозирование движения денежных потоков предприятия способствует формированию дополнительных инвестиционных ресурсов для осуществления финансовых инвестиций, являющихся источником прибыли.



Заключение

Данная курсовая работа помогает разобраться из чего состоит платежный календарь, на какие виды он распределяется, и как функционирует.

Каждое предприятие должно иметь платежный календарь, ведь он позволяет следить за движением всех денежных средств. Платежный календарь является важной частью контроля движения денежных средств, он будет полезен как и для менеджера так и для предприятия в целом.

Основным инструментом по оперативному управлению финансами организации является платежный календарь. Платежный календарь представляет собой плановый финансовый документ, обеспечивающий ежедневное управление поступлением и расходованием денежных средств предприятия.

Главная цель использования платежного календаря - борьба с кассовыми разрывами. Представление графика платежей в простой, наглядной форме позволяет наглядно увидеть картину движения денежных средств, сформированную данными оперативного планирования на основании информации о плановых поступлениях и списаниях денежных средств.

Виды платежного календаря как формы оперативного планового документа могут быть дополнены с учетом объема и специфики хозяйственной деятельности предприятия. Конкретный перечень видов платежного календаря предприятие устанавливает самостоятельно с учетом требований эффективности управления денежным оборотом. В курсовой работе были перечислены основные виды платежного календаря и их подробное описание

Основная задача прогнозирования денежных потоков первоначально заключается в выявлении причин недостатка или избытка денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования, а также в выделении, по возможности, всех операций, затрагивающих движение денежных средств, все это можно определить с помощью платежного календаря.

Одним из важнейших инструментов при организации эффективного управления денежными потоками является платежный календарь. При правильном применении этот инструмент позволят избежать кассовых разрывов и проблем с ликвидностью предприятия.



Список литературы

1. Федеральный закон № 402

2. ПБУ 23/11

3. Гарифулин А. Ф. Разработка платежного календаря/«Планово-экономический отдел» № 1, 2012

4. Коваленко О. Г. Совершенствование финансово-экономической деятельности организации на основе управления денежными потоками / Актуальные вопросы экономики и управления: материалы междунар. науч. конф. (г. Москва, апрель 2011 г.).Т. II. -- М.: РИОР, 2011.

5. А. Аникандров ,Построение Платежного календаря при автоматизации бюджетного управления и управленческого учета. 2013

6. О. Федькина, руководитель отдела проектов компании "1С: Бухучет и торговля" (БИТ) "Консультант", N 11, июнь 2012 г.

7. Кокин А. С. Цветкова Ю. Г, прогнозирование денежных потоков/Вестник Нижегородского университета им. Н.И. Лобачевского 2012

8. Корнева О. С. Прогнозирование денежных потоков инвестиционного проекта // Молодой ученый. -- 2014. -- №12.

9. Черниченко, Т.А, Черниченко, Л.В. Витковская. Метод оптимизации денежных потоков организации / Экономический журнал. - 2012. - Т. 1. № 25.

10. Кравченко Л.И. Анализ финансового состояния предприятия. Мн.: ПКФ «Экаунт», 2011.

11. Уколова, С.А. Повышение качества прогнозов денежных потоков - как один из факторов, влияющих на управление денежной наличностью предприятия / Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. - 2011. № 11-2.

12. Бланк И.А., разработка платежного календаря 2012/Элитариум

13. Белоусова М.В Управление финансовыми потоками на предприятиях оптовой торговли/Современные проблемы науки и образования. - 2013. - № 6

14. Грищенко Ю.И. ,Организация и управление денежными потоками 2011

15. Владимирова О.А., Дронова Ю.В., Особенности платежных поступлений в энергокомпаниях Научные исследования и разработки молодых ученых 2015

Размещено на Allbest.ru