Финансовое состояние предприятия и показатели его оценки

Используя данные таблицы № 4 для оценки текущей платежеспособности, рассчитаем относительные коэффициенты ликвидности (табл. 5), посредством которых определяется степень и качество покрытия краткосрочных долговых обязательств ликвидными активами.

Таблица 5

Расчет и анализ коэффициентов ликвидности баланса ООО «Дымов»

Коэффициент	Условное обозначение и алгоритм расчета	Нормативное значение	2007 год	2008 год	Изменение
1. Абсолютной ликвидности (Кал)	Кал=(ДС+КФВ)/КДО	0,25-0,3	0,009%	0,06%	0,051
2. Критической (срочной, быстрой, промежуточной) ликвидности (Ккл)	Ккл=(ДС+КФВ+ДЗ)/КД	0,8-1	0,35%	0,35%	-
3. Текущей ликвидности (покрытия) (Ктл)	Ктл=ТА/КДО	1,5-2	0,79%	0,81%	0,02

КДО - сумма краткосрочных долговых обязательств,



КДО=КЗ+ЗиК

ТА - сумма всех текущих оборотных активов,

ТА=ДС+КФВ+ДЗ+Зап.+НДС+Пр.об.

Сравнительный анализ коэффициентов ликвидности баланса показывает, что на 2007г. и на 2008г. все коэффициенты имеют тенденцию роста, однако, их значения ниже нормативного.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств. Нормальным значение этого коэффициента считается 0,25-0,3. Данный показатель увеличился с 0,009% до 0,06%, то есть на 0,051 пункта и показывает, что в 2008 году все краткосрочные обязательства могут быть погашены за счет использования денежных средств. Если сравнить значение показателя с рекомендуемым уровнем (0,25 - 0,3), можно отметить, что предприятие имеет дефицит наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств. Это обстоятельство может вызвать недоверие к данному предприятию со стороны поставщиков материально-технических ресурсов.

Коэффициент критической ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя 0,8-1. В 2007г. и в 2008г. показатель не изменился (0,35%), т.е. предприятие не увеличило покрытие текущих обязательств наиболее ликвидными активами и активами быстрой реализации. Погашение краткосрочных долговых обязательств (текущая платежеспособность предприятия) во многом зависит от качества дебиторской задолженности и финансового состояния должника. В целом данный коэффициент можно назвать прогнозным, так как предприятие не может точно знать, когда и в каком количестве дебиторы погасят свои обязательства, то есть ликвидность предприятия зависит от их платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности (или коэффициент покрытия) характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности. Он показывает сколько рублей оборотных средств приходится на рубль текущей краткосрочной задолженности. Нормативное значение данного коэффициента 1,5-2. Коэффициент текущей ликвидности повысился на 0,02 %, достигнув в 2008г. 0,81%, что позволяет предприятию полностью погасить краткосрочные долговые обязательства ликвидными активами. Наше предприятие имеет довольно низкое значение данного показателя, поэтому оно должно предусмотреть меры по его повышению за счет:

- увеличения уставного капитала;

- продажи части основных средств;

- реструктуризация задолженности.

Из вышеизложенного видно, что в 2008 году у ООО «Дымов» наблюдается повышение всех показателей ликвидности, но, к сожалению еще не достигли нормативного значения, а это свидетельствует о неустойчивом финансовом положении и невысокой платежеспособности предприятия.

2.5 Анализ прибыли и рентабельности предприятия ООО «Дымовское колбасное производство»

Наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия ООО «Дымов» находят отражение в отчете о прибылях и убытках (Форма № 2) (табл. 6). К ним относятся:

- прибыль (убыток) от реализации продукции;

- прочие доходы и расходы;

- налогооблагаемая прибыль;

- чистая прибыль.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия ООО «Дымов». Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

Таблица 6

Анализ прибыли ООО «Дымов»

Показатели	Код строки	2007 Год т.р.	2008 Год т.р.	Изменения
				абсолют- ное (т.р.) гр2-гр1	% гр2:гр1
Выручка от продажи продукции	010	51126	57069	+5943	1,162
Себестоимость проданных товаров	020	56330	50849	-5481	0,902
Прибыль (убыток) от продаж	050	739	277	-462	0,370
Прочие операционные доходы	090	204	68	-136	0,333
Прочие операционные расходы	100	882	290	-592	0,328
Прибыль (убыток) от финансово - хозяйственной деятельности (стр. 050+090-100)	110	61	55	-6	0,901
Прибыль (убыток) отчетного периода (стр. 110)	140	61	55	-6	0,901
Налог на прибыль	150	-	18	+18	-
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода (стр. 140-150)	170	61	37	-24	0,61
Чистая прибыль	190	52	-	-52	-

Из данных таблицы 6 видно, что балансовая прибыль в 2008г. незначительно уменьшилась по сравнению с 2007г. на 6 тыс. руб. Таким образом наметилась отрицательная тенденция изменения величины балансовой прибыли.

Уменьшению балансовой прибыли способствовало уменьшение прибыли от финансово- хозяйственной деятельности на 6 тыс.руб.

Негативные изменения в динамике финансовых результатов в 2008г. npoизошли по причине уменьшения прочих операционных расходов на сумму 592 тыс. руб.

Из данных таблицы № 6 следует, что по всем показателям, характеризующим финансовые результаты, произошли структурные изменения. В 2008 году по сравнению с 2007 годом уменьшилась доля прибыли от продажи продукции на 462 тыс. руб.

Сальдо прочих операционных доходов и расходов имеет отрицательное значение: в 2007г. - 678 тыс. руб. (882т.р.-204т.р.), а в 2008г. -222 тыс. руб. (290 т.р.-68 т.р.), доля их соответственно составила 1111,5% (678 т.p. / 61т. p.*100%) и 403,6% (222 т. p./ 55 т.p.*100%), то есть удельныIй вес отрицательного фактора снизился на 707,9%.

Рассмотрим влияние структурных изменений на уровень налогооблагаемой прибыли, используя факторный анализ удельных показателей.

В ходе анализа определим влияние на прибыль ее составляющих. Найдем влияние роста объема реализации на прибыль.

Индекс (темп) роста (J_p)объема реализации определяется отношением выручки от реализации за 2008г. к выручке от реализации 2007г.

J_p= В_р1 / В_р2,

где J_p - индекс (темп) роста объема реализации, тыс. руб.

В_р1 выручка от реализации за 2008г.;

В_р2 - выручка от реализации за 2007г.



П_рl = П_р0*( J_p -100)/100,

где П_рl - прибыль от реализации за 2007г., тыс. руб.

J_p = 57069/51126=1,1162тыс.руб.

П_рl = 739* (1,1162-100)/100= - 730 тыс.руб.

Влияние изменения уровня себестоимости на прибыль рассчитаем по формуле:

П_р2 = С₀ * J_p - С_1,

где П_р2 -прибыль от реализации за 2008г, тыс.руб.;

J_p . индекс (темп) роста объема реализации, тыс. руб.

С₀ и С₁ - себестоимость продукции 2007г. и 2008г. соответственно, тыс.руб.

П_р2 = 56330-1,1162-50849= 12026 тыс.руб.

Таким образом, на увеличение прибыли в 2008г. Повлиял рост себестоимости реализованной продукции на 11296 тыс.руб.

Результаты финансовой деятельности предприятия ООО «Дымов» выражаются как в абсолютных показателях (прибыль), Так и в относительных (рентабельность).

Под рентабельностью понимают доходность, прибыльность

предприятия. Показатели рентабельности характеризуют финансовые. Результаты и эффективность деятельности предприятия и являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

Рентабельность продукции, продаж (показатели оценки эффективности управления)

Рентабельность вложений.

Необходимая информация для расчета представлена в таблице 7.

Таблица 7

Показатели для расчета рентабельности

Показатели	Расчет	2007г. тыс. руб.	2008г. тыс. руб.
Прибыль балансовая	стр. 140 (ф№2)	61	55
Прибыль чистая	стр.140-150 (ф.№2)	61	37
Среднегодовая стоимость имущества	стр. 300 (ф.№1)	28738	28757
Собственные средства	стр. 490 (ф.№1)	4818	5614
Долгосрочные заемные средства	стр. 590( ф.№1)	16877	-

1. Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:

Рентабельность всей реализованной продукции, представляющую собой отношение прибыли от реализации продукции на выручку от её реализации (без НДС);

Общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции (без НДС);

Рентабельность продаж по чистой прибыли определяемая как отношение чистой прибыли к выручке от реализации (без НДС);

Рентабельность отдельных видов продукции. Отношение прибыли от реализации данного вида продукта к его продажной цене.

Расчёт данных показателей по ООО «Дымов» представлен в таблице 8.

На основе расчетов можно сделать следующие выводы: показатель общей рентабельности за 2008г. упал с 0,12% в 2007г. до 0,09% в 2008г. Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли также упал в 2008г. с 0,12% до 0,06%. Это говорит о том, что спрос на продукцию несколько упал. Показатель рентабельности всей реализованной продукции снизился и составил к 2008г. 0,48%. Это значит, что в 2008г. каждый рубль реализации стал приносить на 1 копейку меньше прибыли от реализации.

Таблица 8

Показатели рентабельности продукции ООО «Дымов»

Показатели	Расчет	2007г. тыс. руб.	2008г. тыс. руб.	Отклонения +/-
1	2	3	4	5
Рентабельность всей реализованной продукции	стр. 150/стр.010	0,014	0,004	-0,01
Общая рентабельность	стр. 140/стр.010	0,12	0,09	-0,03
Рентабельность продаж по чистой прибыли	стр.140-150/стр.010	0,12	0,06	-0,06

2. Рентабельность вложений предприятия - это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Среди показателей рентабельности предприятия выделяют 5 основных: общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1 руб. имущества предприятия, то есть насколько эффективно оно используется; рентабельность вложений по чистой прибыли; рентабельность собственных средств, позволяющий установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования; рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающая эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций.



Таблица 9

Показатели рентабельности вложения (%)

Показатели	Расчет	2007г. тыс. руб.	2008г. тыс. руб.	Отклонения +/-
1	2	3	4	5
Общая рентабельность вложений	стр. 140/стр.300 (ф.2)	0,21	0,19	-0,02
Рентабельность вложений по чистой прибыли	стр. 140-150/стр.300	0,21	0,13	-0,09
Рентабельность собственных средств	стр. 140-150/стр.490	0,26	0,66	-0,6
Рентабельность перманентного капитала	стр.140-150/стр.490+590	0,28	0,66	0,38

На основе данных таблицы 9 можно сделать вывод о том, что за 2008г. все показатели (кроме показателя: рентабельности перманентного капитала) ООО «Дымов» упали по сравнению с 2007г. Общая рентабельность вложений в 2008г.( упала с 0,21% в 2007г. до 0,19% в 2008г.) уменьшилась на 0,02%. Значение данного показателя невелико для данного предприятия, что свидетельствует о недостаточно эффективном использовании активов предприятия в 2007-2008гг.

финансовый прибыль рентабельность платежеспособность



3. Направления совершенствования деятельности ООО «Дымовское колбасное производство»

3.1 Рекомендации и предложения по улучшению финансового состояния предприятия

Производственные мощности предприятия мясной промышленности ООО «Дымов» позволяют вырабатывать в год 42 тыс. тонн колбасных изделий, 18 тыс. тонн мясных полуфабрикатов, 1440 тыс. тонн сосисок.

ООО «Дымов» работает исключительно на отечественном сырье, которое закупается в сельских хозяйствах регионов, но в последнее время наметилась тенденция к сокращению темпов спада производства животноводческой продукции.

В целях повышения выхода готовой продукции с 1 тонны сырья рекомендуется расширение внедрения в производство новых видов высококачественных специй и пищевых добавок, а также белков жирового и растительного происхождения. Для максимального сокращения потерь, а также увеличения сроков хранения продукции рекомендуется применение новых видов и типов оболочек для вареных колбас, сосисок и сарделек

Кроме того, нужно внедрить применение новых видов упаковки с использованием современных материалов и высокопроизводительных упаковочных автоматов с вакуумированием, что также увеличивает сроки хранения мясных продуктов и улучшает их товарный вид.

С целью удлинения сроков хранения и реализации мясной продукции, сохранения качественных показателей нужна реконструкция компрессорной для увеличения мощности холодильных камер. Благодаря грамотно проведенной реконструкции и модернизации производства мясокомбинат уверенно будет наращивать объемы производства мясной продукции и займет более заметное положение на рынке мясопродуктов в России.

Для выполнения программы по увеличению объемов производства мясопродуктов нужно запланировать комплекс мер по техническому и технологическому переоснащению организации путем внедрения нового оборудования, расширения ассортимента и освоения новых видов продукции.

Определив потребности предприятия в кадрах, руководителю ООО «Дымов» рекомендуется разработать программу, удовлетворяющую данную потребность, которая может включать график мероприятий по привлечению, найму, подготовке и продвижению работников, требующихся для реализации целей организации. Также в качестве рекомендации можно предложить руководству ООО «Дымов» формирование кадров производить на базе собственного персонала, т. к. данное мероприятие обходится дешевле, чем привлечение работников извне.

При помощи анализа финансового состояния, становится очевидным, что в услових рынка ООО «Дымов» оказалось в крайне неустойчивом финансовом положении, которое осложняется ещё и тем, что банк не даёт кредиты на льготных условиях, к тому же увеличивается число конкурентов, Чтобы выйти из подобной ситуации, руководству ООО «Дымов» необходимо не только осваивать новые методы и технику управления, но и менять стратегию в целом. Для этого необходимо:

- проанализировать спрос на предоставление новых услуг, которые отвечают возможностям фирмы;

- обеспечить эффективную рекламу предприятия;

- проводить активную коммерческую деятельность (например, сбыт товаров других фирм, сдача в аренду пустующих помещений и территорий, и т. п.)

- уменьшение производственных издержек и накладных расходов по производимым фирмой товарам и услугам.

Если предприятие намерено получать прибыль, нужно продавать продукцию, а для этого необходимо искать покупателя, выявлять его нужды,

создавать соответствующие товары, продвигать их на рынке договариваться о ценах.

Как показал проведенный анализ, ООО «Дымов» обладает значительной товарно-материальной базой и достаточным производственным потенциалом для ведения хозяйственной деятельности.

Поэтому для того, чтобы обеспечить производство и сбыт своей продукции, анализируемому предприятию рекомендуется пересмотреть свою ценовую политику, в надежде, что снижение цен вызовет благожелательную ответную реакцию потребителей. Руководству ООО «Дымов» необходимо было иметь собственную методику установления оптимальной цены посредством изучения цен конкурентов.

Таким образом, можно подвести следующий итог. Произведя анализ финансовой деятельности ООО «Дымов», мы можем отметить, что за исследуемый период предприятие оказалось относительно финансово устойчивым, оборотные средства стали использоваться более эффективно, результатом этого являются положительные финансовые результаты в 2008 году от реализации произведенной им продукции. Относительно кредитоспособности предприятия можно сказать следующее, что кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками за товары и услуги уменьшилась.

В заключении нужно сказать, что если руководство ООО «Дымов» займется стратегическим планированием финансов, а также других основополагающих систем управления бизнесом, и активно применит хотя бы предложенные в данной работе мероприятия, то предприятие имеет неплохой шанс не только сохранить основную долю объемов производства и реализации продукции, но и улучшить свои финансовые результаты.



Заключение

В этом курсовом проекте было рассмотрено финансовое состояние предприятия ООО «Дымов».

В первой главе были рассмотрены основные теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия, раскрыта сущность, информационная база, применяемая при проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности.

Во второй главе, занимающей большую часть работы, было обследовано

действующее финансовое положение предприятия ООО «Дымов».

Проанализировав финансовое состояние предприятия ООО «Дымов» за 2007-2008гг., мы видим, что в 2008г. рост выручки составил 111,62%, а рост имущества -1,8% по сравнению с 2007г., то есть наблюдается опережающий рост выручки предприятия, что сказалось на улучшении финансового состояния предприятия.

Так, все финансовые показатели: финансовая устойчивость, ликвидность, рентабельность, к концу 2008г. имеют тенденцию к повышению.

Финансовая устойчивость предприятия не вызывает опасения, так как более половины имущества характеризуется быстрым сроком использования, а значит и быстрым периодом окупаемости.

В ходе анализа имущественного положения предприятия установлено, что в 2008г. 78,49% составляют внеоборотные активы. В составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства (121,1%); в составе оборотных активов - денежные средства (605,9%).

В целом структура хозяйственных средств на 2008г. несколько улучшилась и произошедшие изменения можно оценить положителъно, хотя следует обратить внимание на значительное отвлечение средств в дебиторскую задолженность.

Таким образом, за 2008г. наблюдается увеличение стоимости имущества ООО «Дымов».

Кредиторская задолженность превышает дебиторскую, что свидетельствует о неразумной политике предприятия. Для улучшения финансового состояния фирмы необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям.

Доля собственного капитала в общем объеме финансирования повысилась с -7809 тыс. руб. в 2007г., до 5614 тыс.руб. в 2008г., т.е. на 13423 тыс. руб..

Таким образом, к концу 2007г. основные средства предприятия находилось в мобильной сфере, позволяющей свободно маневрировать этими средствами. ООО «Дымов» может улучшить данное положение, реализовав часть ненужных и излишних материально - производственных запасов и основных средств и увеличив долю источников собственных средств в оборотных активах, путем роста суммы прибыли, снижения производственных издержек, оптимизации расчетов с дебиторами и кредиторами.

Из вышеизложенного видно, что в 2008г. у ООО «Дымов» наблюдается повышение всех показателей ликвидности, а их невысокое значение свидетельствует об устойчивом финансовом положении и невысокой платежеспособности предприятия.

Показатель общей рентабельности упал с 0,12% в 2007г. до 0,06% в 2008г.

Показатель рентабельности продаж также упал в 2008г. с 0,12% до 0,06%, это говорит, что спрос на продукцию несколько упал и что в 2008г. каждый рубль реализации стал приносить на 1 копейку меньше прибыли от реализации.

Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что в 2008г. деятельность предприятия была более эффективна по сравнению с 2007г.

В третьей главе были предложены рекомендации, позволяющие оптимизировать финансовое состояние предприятия.

Для стабилизации финансового состояния предприятия предлагается провести следующие мероприятия:

необходимо в первую очередь изменить отношение к управлению производством;

осваивать новые методы и технику управления;

усовершенствовать структуру управления;

совершенствовать и обучать персонал;

совершенствовать кадровую политику;

продумывать и тщательно планировать политику ценообразования;

изыскивать резервы по снижению затрат на производство;

активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансами предприятия.

И, в первую очередь, необходимо уделить больше внимание постановке на предприятии оперативного анализа финансового состояния. В целях чего предлагается:

автоматизировать существующую систему бухгалтерского учета предприятия;

вменить главному бухгалтеру в обязанность функции финансового планирования, анализа и контроля;

приобрести и установить программное обеспечение по организации финансового анализа;

внедрить в практику планирование дебиторской и кредиторской задолженности.

Чем прибыльнее фирмы, чем стабильнее её доход, тем большим становится ее вклад в социальную сферу государства, в ее экономический потенциал, аконец, тем лучше живут люди, работающие на данном предприятии.



Библиографический список

1. Гражданский кодекс Российской федерации части первая и вторая - СПб 1996.

2. Положение по бухгалтерскому учету. Бухгалтерская отчетность организации, утв. Приказом Министерством финансов РФ (ПБУ 4/96) от 29.07.98 № 34н

3. Новый план счетов (комментарии специалистов и типовые проводки). - М:, МЦФЭР 2004

4. Балабанов И.Т. «Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта» - 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2001

5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М,: Финансы и статистика, 2004

6. Бокова И.В., Дядичко С.П., Крымова И.П., Мусина Л.А., Резник И.А. «Финансы и кредит», Краткий курс лекций. - Оренбург: ГОУ, 2004

7. Бочаров В.В. «Финансовый анализ». - СПб: Питер, 2004г

8. Васина А.А. «Анализ финансового состояния предприятия». - М, ИКФ «Альф», 2003

9. Волкова И.О. «Экономика предприятия» Учебник - М.: ИНФРА -М, 2002г 10. Воронов К.Е., Максимов О.А. «Финансовый анализ» - М: ИКФ «Альф», 2003

11. Гальчина О.Н., Пожидаева ТА. «Теория экономического анализа» Учебное пособие. - Воронеж: Изд-во ВГУ, 2004

12. Грачев А.В. «Анализ и укрепление финансовой устойчивости предприятия» - М.: ДИС., 2002

13. Грищенко О.В. «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия» Финансы, 2003

14. Крейнина М.Н. «Финансовая устойчивость предприятия: оценка и принятие решений» Опубликовано в номере: Финансовый менеджмент № 12 2003г

15. Поляк Г.Б. «Финансовый менеджмент» Учебник для вузов, М: ЮНИТИ

Размещено на Allbest.ru