Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

НОУ ВПО Российский Новый Университет (РосНОУ)

Воскресенский филиал

Кафедра экономики

Курсовая работа

по дисциплине «Финансовый менеджмент»

Тема: «Управление дебиторской задолженностью предприятия»

Выполнил

Петров Иван

Оглавление

Введение

Глава 1. Теоретические основы оценки дебиторской задолженности

1.1 Понятие, принципы оценки дебиторской задолженности

1.2 Классификация дебиторской задолженности

Глава 2. Анализ дебиторской задолженности ООО «Авто+»

2.1 Краткая характеристика предприятия

2.2 Управление и анализ дебиторской задолженности предприятия

Заключение

Список литературы

Приложения

Введение

В процессе финансово-хозяйственной деятельности у организаций возникают расчетные отношения, отражающие взаимные обязательства, связанные с продажей материальных ценностей, выполнением работ или оказанием услуг друг другу. Кроме того, возникают расчеты с бюджетом по налогам, с внебюджетными фондами, с органами социального обеспечения и страхования, с работниками предприятия, с другими юридическими и физическими лицами.

При продаже организацией продукции, товаров, услуг или работ другим юридическим и физическим лицам (включая своих работников) и при осуществлении расчетов с ними возникают краткосрочные и долгосрочные обязательства, представляющие собой дебиторскую задолженность. Организации и лица, которые должны данной организации, называются дебиторами.

Современный этап экономического развития страны диктует особые требования к параметрам и характеристикам платежного оборота, вызывающим рост кредиторской задолженностей на предприятиях. Поэтому важной задачей является эффективное управление дебиторской задолженностью, направленное на оптимизацию их размера и обеспечение своевременного расчета. Поэтому актуальность написания данной работы состоит в необходимости осуществления эффективной финансовой политики управления дебиторской задолженностью на предприятии любой сферы деятельности.

Влияние дебиторской задолженности на состояние финансовой устойчивости предприятия велико.

Актуальность вопроса анализа и управления дебиторской задолженностью имеют очень большое значение для предприятий, функционирующих в условиях рынка, т. к. умелое и эффективное управление этой частью текущих активов является неотъемлемым условием поддержания требующегося уровня ликвидности и платежеспособности.

В этой связи анализ и управление дебиторской задолженности является важной частью финансовой политики на предприятии и позволяет выявлять не только показатели текущей (на данный момент времени) и перспективной платежеспособности предприятия, но и факторы, влияющие на их динамику, а также оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния предприятия в будущем.

Таким образом, актуальность выбранной темы, посвященной вопросам управления дебиторской задолженностью предприятия обосновывается необходимостью и важностью данного явления в функционировании предприятия. Экономическая значимость данной темы признается обоснованной для развития хозяйствующего субъекта в силу значительного влияния состояния дебиторской задолженности на финансовое состояние предприятия.

Целью написания данной работы является анализ и управление дебиторской задолженностью на примере ООО «Авто+».

Для достижения поставленной цели в работе были поставлены и решены следующие задачи:

1. Определение теоретических основ оценки дебиторской задолженности;

2. Анализ состояния, динамики и управления дебиторской задолженностью ООО «Авто+».

Объектом практического исследования в работе является дебиторская задолженность ООО «Авто+» - предприятия, основным видом деятельности которого является поставка и реализация запасных частей, расходных и ремонтных материалов, бывших на консервации машин.

Глава 1. Теоретические основы оценки дебиторской задолженности

1.1 Понятие, принципы оценки дебиторской задолженности

Современный этап экономического развития страны характеризуется значительным замедлением платежного оборота, вызывающим рост дебиторской задолженности на предприятиях. Поэтому важной задачей является эффективное управление дебиторской задолженностью, направленное на оптимизацию общего ее размера и обеспечение своевременной инкассации долга.

Под текущей дебиторской задолженностью понимается задолженность юридических и физических лиц определенных сумм денежных средств и их эквивалентов предприятию, которое возникает в ходе нормального операционного цикла или предусмотрена к погашению в период до одного года.

Классификация по видам текущей дебиторской задолженности в современной хозяйственной практике представлена на рис. 1.

Рис. 1 Состав основных видов текущей дебиторской задолженности предприятия.

Среди перечисленных видов наибольший объем текущей дебиторской задолженности предприятий приходится на задолженность покупателей за товары, работы, услуги. В общей сумме текущей дебиторской задолженности предприятий на задолженность покупателей приходится в настоящее время 80-90%. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. N 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изм. и доп. от 03.11.2011).

Дебиторская задолженность образуется в результате несовпадения момента отгрузки и оплаты продукции, оказания услуги, выполнения работы. К сожалению, в российской экономической действительности нередки случаи не исполнения обязательства по оплате за поставленную продукцию (оказанные услуги, выполненные работы) в оговоренные договором сроки вследствие неплатежеспособности, реорганизации или ликвидации покупателя. Тем самым на счетах расчетов образуются сомнительные долги. Сомнительным долгом признается дебиторская задолженность организации, которая не погашена в сроки, установленные договором.

Выделим четыре основных вида оценочных исследований (от простого к сложному и по мере снижения агрегированности исследования).

I. Первый вид (способ) - это оценка дебиторской задолженности единым потоком, когда определяется рыночная стоимость актива как части единого целого, составляющей стоимость всего бизнеса предприятия. В основе этих исследований лежит метод накопления актива в рамках затратного подхода.

Объясняется такой подход тем, что «вырывание» этого элемента из бизнеса в целом и концентрация исследований особенностей именно этого элемента может не учитывать общих тенденций бизнеса предприятия, как системы, которые могут быть не простой суммой тенденций каждого элемента. Акцент в данном случае делается именно на эти общие тенденции в развитии данного бизнеса, а на конкретную политику менеджмента компании в отношении выплат долгов, т.к. она при продаже бизнеса может коренным образом измениться. Более важными факторами при этом являются финансовое положение дебитора и динамика оборота задолженности.

Оценка стоимости в этом случае производится по стандарту инвестиционной стоимости.

В качестве конкретного инвестора выступает как бы сама система бизнеса, которая определяет ценность данной дебиторской задолженности, исходя из допущения ее единого актива именно для этого бизнеса.

II. Второй вид сопряжен с предварительной оценкой задолженности для реального владельца актива с целью принятия управленческого решения и целесообразности ее продажи.

Речь идет уже о каждой конкретной задолженности и сравнение ее реальной полезности в системе существующего бизнеса и возможных выгод при ее продаже.

Важно установить правильное соотношение инвестиционной и обоснованной рыночной стоимости. Главным является получение ответа на вопрос о том, что делать с данной задолженностью, продолжать с ней работать или просто «описать», не проводя никаких затрат на ее реализацию.

III. Третий вид - оценка дебиторской задолженности как товара для продажи на рынке по стандарту обоснованной рыночной стоимости. Эта оценка может включать в себя задачи определения цены предложения актива на аукционах, а также определения минимальной цены реализации.

Решение вышеназванных целевых задач требует глубоких проработок особенностей каждой конкретной задолженности с учетом правовых аспектов собственности.

Оценщик обязан смоделировать общепринятые требования к активу, к оценке его полезности для потенциального покупателя.

Только затем, с учетом этих требований он может проанализировать специфические особенности каждой предполагаемой к процессу задолженности (цессии) для получения оценок ее стоимости, которые бы однозначно не вызывали сомнений в достоверности и обоснованности ее итоговых значений (величин) ни у продавца, ни у покупателя.

IV. Четвертый вид - это оценка полезности приобретения дебиторской задолженности для конкретного инвестора - заказчика настоящего исследования.

В этом случае имеет место конфиденциальная оценка той предельной цены, которую инвестор готов заплатить за этот актив с учетом всех, возможно, эксклюзивных его интересов и реальной возможности дальнейшего использования данного актива.

Используемый стандарт оценки - инвестиционная стоимость.

Особенности данной постановки задачи заключаются в том. что в этом случае, упор в большей степени делается на особые интересы инвестора, связанные со специфическим дальнейшим использованием задолженности. Задача оценки, в данном случае, как правило, максимально корректно и конкретно.

Проведенные четыре вида оценочных исследований не являются шаблонами, т.к. вариации и отклонения от этих «стандартных» условий встречаются на практике гораздо чаще, чем сами «стандартные» условия.

Что касается постановок всех анализируемых видов и назначений следует указать два замечания:

1) в отношении дебиторской задолженности использование стандартов обоснованной рыночной стоимости и инвестиционной стоимости в основном определяется, соответственно, ее анализом как самостоятельного товара - вне системы бизнеса, а не как элемента в системе существующего или будущего бизнеса;

2) оценка этого актива «оптом» не означает использование и оперирование с суммарной величиной дебиторской задолженности. Наиболее целесообразным является анализ некоторых однородных групп дебиторов.

К вопросу об использовании методов трех классических подходов в оценке дебиторской задолженности, необходимо отметить, что наиболее целесообразным и распространенным в этой оценке является доходный подход. Применение затратного подхода в оценке данного подхода менее применим, поскольку теоретически его применение даст оценку задолженности равную ее балансовому значению.

1.2 Классификация дебиторской задолженности

Важным вопросом при управлении дебиторской задолженностью является ее классификация. В зависимости от того, какой признак положен в основу ее классификации, можно использовать разнообразные методы управления дебиторской задолженностью.

Традиционная классификация дебиторской задолженности предусматривает ее распределение по правовому критерию на срочную или просроченную. К срочной относится дебиторская задолженность, срок погашения которой еще не наступил или составляет меньше одного месяца и которая связана с нормальными сроками расчетов, определенными в соглашениях.

Просроченная - это задолженность с нарушением договорных сроков. Дальше важно разобрать понятие сомнительный долг, который понимается как текущая дебиторская задолженность, относительно которой существует неуверенность ее погашения должником. Понятно, что долги такого вида продолжают значиться на балансе кредитора, пока есть хоть незначительная уверенность в их погашении. Списываться же с баланса они будут только когда станут безнадежными. Поэтому отдельно будем выделять безнадежную дебиторскую задолженность, к которой относим текущую дебиторскую задолженность, относительно которой существует уверенность в ее невозвращении должником или по которой истек срок исковой давности.

Согласно П(С)БУ 10 дебиторская задолженность делится на долгосрочную и краткосрочную. Долгосрочной дебиторской задолженностью признается задолженность, которая не возникает в ходе нормального операционного цикла и будет погашена после 12 месяцев с даты баланса.

У П(С)БУ 2 «Баланс» дается определение операционного цикла - это промежуток времени между приобретением запасов для осуществления деятельности и получением денежных средств от реализации произведенной из них продукции или товаров и услуг. Определения нормального операционного цикла в стандартах нет, однако, используя приведенное ранее определение операционного цикла, можно сделать вывод, что это операционный цикл в обычных условиях деятельности. Обычно операционный цикл не превышает 12 месяцев, но по некоторым видам деятельности он может продолжаться более одного года. Невзирая на это, задолженность, возникшая в процессе такого операционного цикла, обычно считается не долгосрочной, а текущей.

Следовательно, долгосрочная задолженность - это в основном задолженность, не связанная с операционной деятельностью. Текущая дебиторская задолженность (краткосрочная) - это задолженность, возникшая в процессе нормального операционного цикла или погашенная на протяжении 12 месяцев с даты баланса.

Таким образом, если задолженность, которая возникла, не связана с операционным циклом, но предусматривается, что она будет погашена в срок менее 12 месяцев, то такая задолженность признается текущей.

Датой баланса обычно является последний день отчетного периода.

Из приведенных ранее определений долгосрочной и текущей дебиторской задолженности следует сделать вывод: поскольку отнесение задолженности к текущей или долгосрочной привязано к дате баланса, на указанную дату следует пересматривать долгосрочную задолженность по отдельным дебиторам по срокам ее погашения. Если окажется, что до срока погашения задолженности осталось меньше 12 месяцев, прежнюю долгосрочную задолженность следует отобразить на дату баланса как текущую.

Наиболее полная классификацию дебиторской задолженности по срочному признаку, включает: текущую, срочную, просроченную, долгосрочную и безнадежную.

В основу классификации дебиторской задолженности можно положить распределение дебиторской задолженности в зависимости от целевых групп должников. При этом используются маркетинговые подходы, которые основываются на изучении поведения потребителей. Учет различных причин неплатежей и реальных возможностей граждан по оплате возникших долгов решается на основе учетных данных о платежах и задолженностях.

Одним из таких методов является метод АВС-анализа. В связи с тем, что этот термин пришел из заграницы, то часто возникает путаница между «эй-би-си - методом» (от английского Activity Based Costing), и «а-бэ-цэ - анализом» от ABC-Analysis. Их сущность абсолютно разная. Метод АВС (Activity Based Costing) - это способ определения и учета расходов по видам деятельности организации, способ пооперационного определения и учета расходов. АВС-анализ (ABC-Analysis) связывают с именем итальянского экономиста и социолога Вильфредо Парето (в статистике хорошо известная «диаграмма Парето»).

В основе этого метода лежит закон, открытый итальянским экономистом В. Парето, который говорит, что за большинство возможных результатов отвечает относительно небольшое число причин, в данный момент этот закон больше известен как «правило 20 на 80».

Этот метод в отечественной практике и более широко за границей используется как для выбора объектов из общей номенклатуры изделий, которые выпускаются предприятием, так и в рамках одного вида изделий. Метод АВС-анализа основан на распределении совокупности потенциальных объектов на группы за удельным весом того или иного показателя. В литературе приводятся примеры проведения АВС-анализа по показателям оборота, прибыли, трудоемкости, расходов на материалы, и даже по таким параметрам, как быстродействие и потребительская мощность. Относительно дебиторской задолженности, его можно сформулировать таким образом: 80% суммы дебиторской задолженности может числиться за 20% дебиторов.

Число групп при проведении АВС-анализа может быть любым, но наибольшее распространение получило деление рассмотренной совокупности на три группы (75:20:5), чем, очевидно, и обусловлено название метода, известного за границей как ABC-Analysіs. Группа А - незначительное число объектов с высоким уровнем удельного веса по выбранному показателю. Группа В - среднее число объектов со средним уровнем удельного веса по выбранному показателю. Группа С - высокое число объектов с незначительной величиной удельного веса по выбранному показателю.

Существует соотношение (75:20:5) для определения степени весомости покупателей: А - покупатели - это те, с которыми предприятие осуществляет приблизительно 75% оборота. Такой оборот составляют около 5% покупателей. В - покупатели (20%) дают, как правило, 20% оборота. С - покупатели (75%), оборот составляет приблизительно 5%.

Возможна и такая интерпретация правила Парето относительно дебиторской задолженности. Дебиторы группы А - наиболее важные дебиторы, те 20% на которые приходятся 80% дебиторской задолженности, которые заслуживают повышенного контроля, поскольку здесь усилия будут оправданными. Группа В - дебиторы средней важности те, на которые в сумме приходится 15% дебиторской задолженности и требуют внимания лишь изредка. Группа С - маловажные дебиторы те, на которых приходится 5% всей дебиторской задолженности предприятия.

Данный метод дает возможность сформировать целевые аудитории должников, к которым применяемые методы взыскания долга будут отличаться, что позволит выбирать наиболее эффективные именно для этой категории способы взыскания.

Метод АВС-анализа применяется в основном при управлении дебиторской задолженностью, которая уже существует. Для предупреждения возникновения непредсказуемой задолженности можно использовать управление с установлением кредитных лимитов. Он представляет собой максимально допустимый размер дебиторской задолженности как в целом для предприятия, так и по каждому контрагенту или устанавливается для каждого из коммерческих отделов компании, выделенных по отраслевому принципу пропорционально части выручки за предыдущий период в общем объеме продаж по предприятию и утверждается распоряжением генерального директора. По такой же схеме происходит распределение лимитов среди менеджеров, которые работают с покупателями. Каждый из менеджеров в свою очередь должен распределить полученный им кредитный лимит по клиентам. Как правило, для новых покупателей, которые работают с компанией не больше полугода, кредитный лимит устанавливается в размере, что не превышает среднемесячный объем продаж. Для контрагентов, которые работают с компанией более шести месяцев, кредитный лимит устанавливается менеджером и в обязательном порядке утверждается руководством.

Рассчитывая эти показатели, предприятие в первую очередь ориентируется на свою стратегию, увеличение доли рынка требует большего кредитного лимита, чем содержание своей рыночной доли и аккумуляция свободных денежных средств. При этом нужно поддерживать достаточную ликвидность предприятия и учитывать кредитный риск (риск полной или частичной потери выданных средств). В большинстве случаев работа с новым клиентом начинается на условиях предоплаты. После того как накоплена статистика платежей и поставок по контрагенту, ему может быть предоставлен кредитный лимит.

Глава 2. Анализ дебиторской задолженности ООО «Авто+»

2.1 Краткая характеристика предприятия

Компания ООО «Авто+» на сегодняшний день является одной из наиболее динамично развивающихся компаний

Общество с ограниченной ответственностью «Авто+» образовано в 2003 г. деятельность предприятия ведется на основании лицензии и регулируется Уставом.

Основной вид деятельности - реализация запчастей к автомобильной, строительной и сельскохозяйственной технике, расходных и ремонтных материалов, техники, находившейся на консервации.

В соответствии с уставом разрешенными видами деятельности ООО «Авто+» являются:

Осуществление оптовой, в том числе международной торгово-закупочной, торгово-посреднической деятельности, оптовой и розничной торговой деятельности товарами народного потребления продовольственными товарами.

Создание сети торговых центров, магазинов, складов, в том числе открытие фирменных магазинов в любых торговых предприятиях.

ООО «Авто+» осуществляет свою деятельность в соответствии с Уставом и законодательством РФ. Оно самостоятельно распоряжается своей продукцией, полученной прибылью, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов и других обязательных платежей.

Предприятие заключает сделки (договоры, контракты) со многими предприятиями региона на поставку строительных и отделочных материалов. Предприятие может закупать товары у разных российских юридических и физических лиц.

Источниками формирования финансовых результатов предприятия являются прибыль, амортизационные отчисления, средства, полученные от продажи ценных бумаг. На предприятии созданы следующие фонды: уставный, социального развития, резервный и другие фонды общего и специального назначения.

Предприятие имеет самостоятельный баланс, в котором отражается его имущество. Имущество предприятия состоит из основных и оборотных средств, а также иных материальных и финансовых ценностей. Управление деятельностью предприятия осуществляется его собственником, который является директором предприятия. Директор самостоятельно определяет структуру управления предприятия и формирует штаты. Предприятие обеспечивает гарантированный законом минимальный размер оплаты труда, условия труда и меры социальной защиты работников. Размеры оплаты труда работников предприятия установлены согласно штатному расписанию. Предприятие ведёт бухгалтерскую и статистическую отчётность в порядке, установленном законодательством РФ.

Организационная структура управления исследуемого предприятия приведена на рис. 2.

Рис. 2. Структура управления ООО «Авто+»

В основе формирования структуры управления лежит принцип полноправного распорядительства: каждый руководитель имеет право давать указания по вопросам, входящим в его компетенцию. Это создает условия для формирования аппаратов специалистов, которые в силу своей компетенции отвечают только за определенный участок работы.

Такая децентрализация работ между подразделениями позволяет ликвидировать дублирование в решении задач управления отдельными службами и создает возможность для специализации подразделений по выполнению работ, единых по содержанию и технологии, что значительно повышает эффективность функционирования аппарата управления.

Директор ООО «Авто+» координирует работу всей фирмы, определяя стратегию и тактику организации на перспективу и ближайшее время.

Заместитель директора по хозяйственной части координирует работу магазина, поставки запчастей и работу отдела по маркетингу и прослепродажному обслуживанию.

Бухгалтерия включает в себя главного бухгалтера, калькуляционную группу и группу учета материальных средств.

Менеджер по продажам осуществляет разработку маркетинговой стратегии, управление рекламой и специальными мероприятиями по продвижению и стимулированию сбыта.

В обязанности главного бухгалтера входит: долгосрочное финансовое планирование, составление бюджетов, финансовый контроль. Он ведет бухгалтерский учет, составляет финансовые отчеты. Оказывает помощь другим отделам в составлении бюджетов для различных мероприятий и следит за их соблюдением. Управляет кредитными программами, получает и распределяет наличные средства.

Менеджер магазина поддерживает тесные контакты с покупателями, приобретает товар и объясняет продавцам, как его следует представлять. Так же в его обязанности входит работа с кадрами, он осуществляет наем работников, разработку мероприятий по повышению их производительности, и определяет систему премий.

Технико-экономический анализ деятельности предприятия ООО «Авто+»

Рассмотрим основные технико-экономические показатели предприятия, приведенные в таблице 1.

Как показывают данные, предприятие значительно увеличило масштабы своей деятельности. Так отмечается увеличение величины реализованной продукции, при этом рост составил 227,71%.

Отмечается рост основных производственных фондов на 142,26%. Увеличение произошло в связи со строительством и реконструкцией предприятием боксов, ремонтных мастерских, станций техобслуживания.

Таблица 1. Сводная таблица основных технико-экономических показателей

№	Показатели	2011	2012	2013	2013 г. в % к 2011 г.
1	Реализованная продукция, тыс.руб.	22 712	34 741	51 718	227,71
2	Стоимость основных производственных фондов, тыс.руб.	2539	2811	3612	142,26
3	Реализованная продукция на рубль стоимости основных производственных фондов	8,95	12,36	14,32	160,07
4	Численность работающих, чел.	35	41	43	122,86
5	Реализованная продукция на одного работающего, тыс.руб.	648,91	847,34	1202,74	185,35
6	Среднемесячная оплата труда, руб.	7000	9000	11000	157,14
7	Полная себестоимость реализованной продукции, тыс.руб.	19 201	28 345	44 516	231,84
8	Затраты на рубль реализованной продукции	0,85	0,82	0,86	101,81
9	Прибыль (убыток) от реализации продукции, тыс.руб.	1 800	4 572	4 619	256,61
10	Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс.руб.	1 652	3 789	3 942	238,62
11	Рентабельность продаж, %	7,93	13,16	8,93	112,69

При этом предприятие обеспечило увеличение величины реализации продукции на рубль стоимости основных фондов на 160,07% - 100% = 60,07%.

Увеличение объема реализации даже при увеличении численности персонала обеспечило рост величины реализованной продукции на одного работающего на 185,35% - 100% = 85,35%

Следует отметить, что с ростом величины себестоимости реализованной продукции произошел рост затрат на рубль реализованной продукции.

Несмотря на это, отмечается рост рентабельности продаж с 7,93 до 8,93%

Для того чтобы выявить причины снижения рентабельности, подробно рассматриваются финансовые результаты деятельности предприятия (таблице 2.).

Таблица 2. Состав и структура стоимостных пропорций

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.
	тыс.руб	тыс.руб	Отклонение %	тыс.руб	Отклонение %
Выручка от реализации	22 712	34 741	52,96	51 718	48,87
Себестоимость проданных товаров	19 201	28 345	47,62	43 261	52,62
Валовая прибыль	3 511	6 396	82,17	7 202	12,60
Коммерческие расходы	1013	972	-4,05	1548	59,26
Управленческие расходы	698	852	22,06	1035	21,48
Прибыль от продаж	1 800	4 572	154,00	4 619	1,03
Сальдо операционных доходов и расходов	147	-304	-306,80	-614	101,97
Сальдо внереализационной деятельности	-295	-479	62,37	-63	-86,85
Прибыль (убыток) до налогообложения	1 652	3 789	129,36	3 942	4,04
Налог на прибыль	396	909	129,36	946	4,04
Чистая прибыль	1 256	2 880	129,36	2 996	4,04
Рентабельность, %	5,53	8,29	49,94	5,79	-30,11

Отмечается рост всех экономических показателей деятельности предприятия. Наблюдается стабильный рост выручки от реализации продукции. В соответствии с ней растет себестоимость продукции. Несмотря на то, что себестоимость растет в большей степени, прибыль также увеличивается. В 2013 году отмечается увеличение стоимости основных фондов, за счет реконструкции здания цеха и приобретения холодильного оборудования для хранения и транспортировки продукции. Численность работников не стабильна и составляет в 2013 году 43 человека. При этом размер фонда оплаты труда имеет тенденцию к увеличению.

С ростом выручки увеличилась прибыль, но рентабельность производства в 2013 г. по сравнению с 2012 г. снизилась.

Как видно из таблицы, предприятие расширяет свою деятельность, что выразилось в увеличении выручки от реализации и себестоимости проданных товаров. Отмечается рост валовой прибыли как результат превышения темпов роста выручки над темпами роста себестоимости. Отмечается рост коммерческих и управленческих расходов, тем не менее, прибыль от продаж увеличилась за период.

На всем протяжении исследования прибыль формируется за счет основной деятельности. По внереализационной и прочей деятельности в разные периоды времени отмечается отрицательное сальдо, что негативно сказывается на финансовом результате предприятия.

Чистая прибыль увеличивается значительными темпами. Абсолютный прирост составил за два года 1740 тыс.руб.

Деятельность предприятия рентабельна. Но отмечается снижение рентабельности в 2013 году.

На снижение рентабельности повлияли рост управленческих и коммерческих расходов, а также отрицательное сальдо прочих операционных доходов и расходов и внереализационной деятельности.

Таким образом, отмечается общий рост предприятия, при этом рост себестоимости в 2013 г. опережает рост выручки, что приводит к снижению роста прибыли.

2.2 Управление и анализ дебиторской задолженности предприятия

В процессе анализа дебиторской задолженности необходимо воспользоваться данными бухгалтерского баланса (форма №1) (Приложение 1).

При анализе дебиторской задолженности рассматриваются показатели величины дебиторской задолженности, ее структуры и динамики, доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, а также коэффициенты оборачиваемости.

Динамика показателей состояния дебиторской задолженности ООО «Авто+» за 2011-2013 гг.

Таблица 3. Доля дебиторской задолженности в оборотных активах

Показатель	Доля, %	Темп роста, %
	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2012/ 2011	2013/ 2012	2013/ 2011
Дебиторская задолженность	60,16	64,07	64,86	129,74	122,80	159,32
Покупатели и заказчики	57,49	60,30	62,73	127,78	126,20	161,26

Как видно из таблицы, дебиторская задолженность занимала большой удельный вес в оборотных активах в 2013 году, ее доля занимала 64,86%, при этом доля задолженности покупателей занимала 62,73%. За исследуемый период доля дебиторской задолженности увеличилась, на конец 2013 года по сравнению с 2011 г. на 4,7%. Доля покупателей и заказчиков - на 5,24%.

Таблица 4. Динамика дебиторской задолженности на конец года

Показатель	Значение	Темп роста, %
	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2012/ 2011	2013/ 2012	2013/ 2011
Дебиторская задолженность	7136	9258	11369	129,74	122,80	159,32
Покупатели и заказчики	6819	8713	10996	127,78	126,20	161,26
Прочие дебиторы	317	545	373	171,92	68,44	117,67

Как следует из таблицы в 2013 году отмечается рост дебиторской задолженности всего и по покупателям в том числе. Рост дебиторской задолженности в 1,5 раза в 2013 году обусловлен увеличение реализации товаров в кредит покупателям и заказчикам.

Рост дебиторской задолженности по покупателям и заказчикам составил за период 161,26%.

Структура дебиторской задолженности представлена в таблице 2.5

Таблица 5. Структура дебиторской задолженности ООО «Авто+» за 2011-2013 гг.

Показатель	Значение	Темп роста, %
	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2012/ 2011	2013/ 2012	2013/ 2011
Дебиторская задолженность	100,00	100,00	100,00	100,00	100,00	100,00
Покупатели и заказчики	95,56	94,11	96,72	98,49	102,77	101,22
Прочие дебиторы	4,44	5,89	3,28	132,52	55,73	73,86

Как видно из таблицы доля покупателей и заказчиков на начало периода составляла 95,56%. В последующем их доля увеличилась и составила в 2013 году 96,72%. Общее увеличение доли покупателей и заказчиков составляет 1,16%.

Соответственно снизилась доля прочих дебиторов до 3,28%.

Далее рассматриваются показатели использования дебиторской задолженности по поставщикам и подрядчикам.

Таблица 6. Период использования

Показатель	Значение	Темп роста, %
	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2012/ 2011	2013/ 2012	2013/ 2011
Однодневный объем реализации	63,09	96,50	143,66	152,96	148,87	227,71
Средний период дебиторской задолженности	113,11	95,94	79,14	84,82	82,49	69,97

Как видно из таблицы средний период времени задолженности снизился на конец исследуемого периода и составил 79,14 дней.

На уменьшение периода использования дебиторской задолженности повлияло увеличение однодневного объема реализации и увеличение величины задолженности.

Однодневный период реализации увеличился более чем в два раза, что явилось определяющим фактором, оказывающем влияние на снижение периода задолженности покупателей.

Далее рассматриваются показатели оборачиваемости всей дебиторской задолженности

Таблица 7. Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатель	Значение	Изменения, %
	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2012/ 2011	2013/ 2012	2013/ 2011
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
в оборотах	3,18	2,45	2,00	-22,92	-18,57	-37,23
в днях	113,11	146,75	180,21	29,74	22,80	59,32

Прежде всего, нужно отметить, что дебиторская задолженность предприятия полностью состоит из задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. В динамике за исследуемый период 2011-2013 гг. доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов увеличивается. В итоге оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия за эти годы снизилась с 3,18 оборотов в год до 2 оборотов в год, что увеличило период оборачиваемости с 113,11 дней в 2011 г. до 180,21 дней в 2013 г. Это отрицательный факт.

Рассмотрим показатели состояния дебиторской задолженности в динамике и структуре по срокам образования (табл. 8).

Таблица 8. Динамика показателей состояния дебиторской задолженности ООО «Авто+» за 2011-2013 гг.

Показатель на 2005 г.	Средняя величина	В том числе по срокам образования
		До 1 мес.	3 мес.	6 мес.	12 мес.
Покупатели и заказчики	6819	2 610	1 583	1 347	1 279
Прочие дебиторы	317	111	94	67	45
Всего дебиторской задолженности	7136	2 721	1 677	1 414	1 324
Всего, % от общей суммы на 2006 г.	100,00	38,13	23,50	19,82	18,55
Покупатели и заказчики	8713	3271	1900	1647	1895
Прочие дебиторы	545	93	66	142	244
Всего дебиторской задолженности	9258	3364	1966	1789	2139
Всего, % от общей суммы на 2007 г.	100,00	36,34	21,24	19,32	23,10
Покупатели и заказчики	10996	3356	2325	2374	2941
Прочие дебиторы	373	78	118	100	77
Всего дебиторской задолженности	11369	3434	2443	2474	3018
Всего, % от общей суммы	100,00	30,20	21,49	21,76	26,55

Как видно из таблицы, наибольшую долю занимает дебиторская задолженность со сроком образования до 1 месяца. Наименьшую долю занимает дебиторская задолженность со сроком образования 6 месяцев. При этом отмечается значительный рост величины самой длительной дебиторской задолженности, что приводит к замедлению оборачиваемости дебиторской задолженности и, безусловно, является негативным моментом в управлении активами предприятия.

Таким образом, можно сделать выводы, что управление дебиторской задолженностью на предприятии происходит неэффективно. Оборачиваемость задолженности также снижается, что является отрицательным фактом.

Финансовому менеджеру предприятия необходимо проводить мониторинги задолженности, вести более грамотную работу с покупателями и заказчиками по своевременности платежей.

Заключение

Под текущей дебиторской задолженностью понимается задолженность юридических и физических лиц определенных сумм денежных средств и их эквивалентов предприятию, которое возникает в ходе нормального операционного цикла или предусмотрена к погашению в период до одного года.

Эффективное управление текущей дебиторской задолженностью связано в первую очередь с оптимизацией размера и обеспечением инкассации задолженности покупателей за товары, работы и услуги.

Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования. Последние могут принимать форму либо просроченной кредиторской задолженности, либо банковских кредитов.

Практически речь идет об одновременном управлении движением как дебиторской, так и кредиторской задолженности.

В конечном счете, все это позволяет ответить на вопрос, обеспечивают ли договорные условия расчетов с покупателями и поставщиками потребность предприятия в денежных средствах и достаточный уровень его платежеспособности.

В целом управление дебиторской задолженностью включает: анализ дебиторов; анализ реальной стоимости существующей дебиторской задолженности; контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности; разработку политики работы с дебиторами.

Объектом изучения является ООО «Авто+». Основной вид деятельности - реализация запчастей к автомобильной, строительной и сельскохозяйственной технике, расходных и ремонтных материалов, техники, находившейся на консервации.

Дебиторская задолженность занимала большой удельный вес в оборотных активах в 2013 году, ее доля занимала 64,86%, при этом доля задолженности покупателей занимала 62,73%. За исследуемый период доля дебиторской задолженности увеличилась, на конец 2013 года по сравнению с 2011 г. на 4,7%. Доля покупателей и заказчиков - на 5,24%.

В 2013 году отмечается рост дебиторской задолженности всего и по покупателям в том числе. Рост дебиторской задолженности в 1,5 раза в 2013 году обусловлен увеличение реализации товаров в кредит покупателям и заказчикам.

Рост дебиторской задолженности по покупателям и заказчикам составил за период 161,26%.

Доля покупателей и заказчиков на начало периода составляла 95,56%. В последующем их доля увеличилась и составила в 2013 году 96,72%. Общее увеличение доли покупателей и заказчиков составляет 1,16%.

Соответственно снизилась доля прочих дебиторов до 3,28%.

Средний период времени использования задолженности снизился на конец исследуемого периода и составил 79,14 дней.

На уменьшение периода использования дебиторской задолженности повлияло увеличение однодневного объема реализации и увеличение величины задолженности.

Однодневный период реализации увеличился более чем в два раза, что явилось определяющим фактором, оказывающем влияние на снижение периода задолженности покупателей.

Дебиторская задолженность предприятия полностью состоит из задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. В динамике за исследуемый период 2011-2013 гг. доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов увеличивается. В итоге оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия за эти годы снизилась с 3,18 оборотов в год до 2 оборотов в год, что увеличило период оборачиваемости с 113,11 дней в 2011 г. до 180,21 дней в 2013 г. Это отрицательный факт.

Наибольшую долю занимает дебиторская задолженность со сроком образования до 1 месяца. Наименьшую долю занимает дебиторская задолженность со сроком образования 6 месяцев. При этом отмечается значительный рост величины самой длительной дебиторской задолженности, что приводит к замедлению оборачиваемости дебиторской задолженности и, безусловно, является негативным моментом в управлении активами предприятия. финансовый дебиторский задолженность

Политика управления и взаимоотношения с поставщиками и покупателями не благоприятны для предприятия.

ООО «Авто+» можно предложить следующие рекомендации по совершенствованию системы взаимодействия с поставщиками и подрядчиками:

1) ужесточить механизм истребования долга. Для этого предприятию рекомендуется применять систему штрафов, что должно быть предусмотрено в условиях договора с контрагентами. Кроме того, в условиях договора необходимо предусматривать сроки расчётов за отпускаемую предприятием продукцию;

2) ежемесячно сверять расчёты с покупателями. Ежемесячная проверка дебиторской позволит высвободить из оборота средства. Они могут быть направлены на погашение задолженности кредитора.

Список литературы

1. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части 1 и 2 - М.: Изд-во «Ось-89», 2009.

2. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. N 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изм. и доп. от 03.11.2011).

3. Абрамова М.А., Александрова Л.С. Финансы, денежное обращение и кредит. - М.: Институт международного права и экономики, 2010.

4. Айвазян З., Кириченко В. Антикризисное управление: принятие решений на краю пропасти // Дайджест директор, №4.

5. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие / Под. общ. ред. Л.Л. Ермолович. - Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2009. - 576с.

6. Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению /Под ред. Г.П. Иванова. - М.: Финансы и кредит, ЮНИТИ, 2010.

7. Баканов М.И. Теория экономического анализа - М.: Финансы и статистика. 2009.

8. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2009.

9. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента, Т 1-2, К.: «Ника-Центр», 2011.

10. Бланк И.А. Управление активами и капиталом предприятия. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2009. - 448с.

11. Ворст И., Ревентлоу П. Экономика фирмы: Учебник - М.: Высшая школа, 2010.

12. Вяткин В.Н., Дж. Хэмптон, Казак А.Ю. Принятие финансовых решений в управлении бизнесом: концепции, задачи, ситуации. - Москва-Екатеринбург: ЗАО «Ява».- 256с.

13. Глухов В.В., Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент: Учебное пособие.- Санкт - Петербург: «Специальная литература». - 428с.

14. Глущенко В.В., Глущенко И.И. Финансы. Финансовая политика, маркетинг, менеджмент. - М.: Финансы и статисика, 2009.

15. Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Под общ. ред. Л.Л. Ермолович. - Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2009.

16. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. М.: АО «Бизнес - школа», 2009. - 130с.

17. Зайцев, Н.Л. Экономика промышленного предприятия: Учебник/ Н.Л. Зайцев. - 3е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра, 2010.

18. Ивашкевич, В.Б.; Семенова, И.М. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности. - М.: Бухгалтерский учет. - 2011.

19. Карпов В.В., Лукина НВ. Бухгалтерский учет и отчетность организаций: Справочник. - М.: Экономика и финансы, 2010.

20. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом, Выбор инвестиций, Анализ отчетности - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2011.

21. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2009.

Приложение 1

АКТИВ	Код стр.	2011	2012	2013
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04, 05)	110
Основные средства (01, 02, 03)	120	2539	2811	3612
земельные участки и объекты природопользования	121
здания, сооружения, машины и оборудование	122	2539	2811	3612
Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61)	130
Долгосрочные финансовые вложения (06,82)	140
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	2539	2811	3612
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	1236	1745	2369
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 15, 16)	211
готовая продукция и товары для перепродажи (40, 41)	215	1236	1745	2369
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	220	916	1036	1422
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
прочие дебиторы	235
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	7136	9258	11369
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	241	6819	8713	10996
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)	244
авансы выданные (61)	245
прочие дебиторы	246	317	545	373
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)	250
Денежные средства	260	2574	2411	2369
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	11862	14450	17529
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	300	14401	17261	21141
ПАССИВ	Код стр.	2011	2012	2013
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85)	410	4000	4000	4000
Добавочный капитал (87)	420	2100	2100	2100
Резервный капитал (86)	430	1200	1200	1200
Фонд социальной сферы (88)	440
Целевые финансирование и поступления (96)	450
Нераспределенная прибыль прошлых лет (84)	460
Непокрытый убыток прошлых лет (84)	465
Нераспределенная прибыль отчетного года (84)	470
Непокрытый убыток отчетного года (84)	475
Нераспределенная прибыль отчетного года в части дооценки выбывших ОС	475а
ИТОГО по разделу III	490	6000	6000	6000
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (67)	510	4000	4000	4000
Прочие долгосрочные пассивы	520
ИТОГО по разделу IV	590	4000	4000	4000
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (66)	610	989	1445	1929
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	612
в том числе от населения
Кредиторская задолженность	620	2112	4516	7912
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)	630
Доходы будущих периодов (98)	640
Резервы предстоящих расходов и платежей (96)	660
Прочие краткосрочные пассивы	670
ИТОГО по разделу V	690	3101	5961	9841
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)	699	14401	17261	21141

Размещено на Allbest.ru