Применение лизинга для финансирования предприятия
Анализ преимуществ лизинга по сравнению с традиционными формами субсидирования предприятия, его виды и области применения. Характер и состав лизинговых платежей. Рынок лизинга в современных условиях. Проблемы, сдерживающие развитие лизинговых услуг.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 12.10.2011 |
| Размер файла | 633,6 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Учитывая все преимущества, руководство предприятий должно внимательней относиться к принятию решений. Разумной стратегией является приобретение основных средств за счет лизинга, а увеличение денежных средств, которые находятся в обороте, при возможности получения кредитов с наиболее низкими процентами.
Глава 2. Сравнительный анализ лизинга и кредита
2.1 О компании
Общество с ограниченной ответственностью "Метрикс Европа" учреждена в апреле 2008 года, с миссией продвижения на рынке России и СНГ высококачественных средств измерения в области газа, электрической энергии и тепловой энергии. Компания осуществляет свою деятельность на основе Устава и Учредительного договора. Организационно-правовая форма фирмы - общество с ограниченной ответственностью, то деятельность предприятия осуществляется в соответствии с федеральным законом "Об Обществах с ограниченной ответственностью в Российской Федерации".
ООО "Метрикс Европа" является юридическим лицо - коммерческой организацией, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров, созданных в целях извлечения прибыли. В качестве главной цели своей предпринимательской деятельности преследует извлечение прибыли при осуществлении не запрещенных действующим законодательством видов деятельности, не противоречащих действующему законодательству и интересам участников Общества.
Компания ориентируется в своей деятельности на поставку средств измерений, занесенных в Государственный Реестр средств Российской Федерации, и ее деятельность направлена на защиту прав и интересов граждан, установленного правопорядка и экономики Российской Федерации от отрицательных последствий недостоверных результатов измерений.
ООО "Метрикс Европа" является официальным представителем польской фирмы APATOR METRIX S. A., которая находится в г. Тчев, и с 1948 годы выпускает мембранные счетчики газа. Выпускающие газовые счетчики фирмы APATOR METRIX S. A. отличаются своей надежностью и постоянными метрологическими характеристиками в течение всего срока службы, а так же высоким качеством, точностью измерений, а так же стабильностью. Продукция APATOR METRIX S. A. прошла сертификацию в Польше, Германии (EEC Type Approval - это утверждение действительно во всех странах Европейского Союза). Данные счетчики газа занесены в Государственный Реестр средств измерений Российской Федерации, имеют Сертификаты утверждения типа средств измерений, а так же сертификаты соответствия, и поэтому не требуют первичной поверки, обеспечиваются гарантийным обслуживанием завода-изготовителя.
Образованное в 2008 году ООО "Метрикс Европа" поставляет счетчики газа фирмы METRIX в различные регионы Российской Федерации, а именно в Калужскую область, Ростовскую область, Московскую область, Санкт-Петербург, Краснодарский край, Саратов, Тула, Тверь. Компания выполняет гарантийные обязательства по замене бракованных счетчиков газа фирмы APATOR METRIX S. A.
C 2009 года компания ООО "Метрикс Европа" приступила к серийному производству счетчиков постоянного тока СКВТ-Ф61 МЕ. Электрические счетчики предназначены для измерения и учета электрической энергии в режиме потребления (прямом) или в режиме потребления и возврата (прямом и реверсивном) на электроподвижном составе железных дорог и городского транспорта, на тяговых подстанциях и других объектах. Счетчики СКВТ-Ф61 МЕ обладают существенными улучшенными метрологическими и эксплуатационными характеристиками, они позволили заменять старые модели электромеханических счетчиков, таких, как СКВТ-Д621, СКВТ-М, которые выпускали ОАО "ЛЭМЗ г. Санкт-Петербург и ООО "Горизонт" г. Екатеринбург.
На данные счетчики имеется положительное заключение Военной академии тыла и транспорта им. Генерала армии А.В. Хрулева и ФГУП "ВНИИМ им.Д.И. Менделеева", в которых подтверждается возможность замены счетчиков старого образца на счетчики СКВТ-Ф61 МЕ.
В настоящее время электрические счетчики СКВТ-Ф61 МЕ поставляются в г. Новочеркасск ОАО ПК "Новочеркасский электровозостроительный завод" и г. Санкт-Петербург ГУП "Петербургский метрополитен".
Рост рынка газового и электрического оборудования обусловлен стремительными темпами развития газовой и электрической промышленности в нашей стране, растущим количеством потребителей газа, электроэнергии и необходимостью замены физически изношенного оборудования.
Организационная структура ООО "Метрикс" является линейной. Структура имеет четко выраженные линии подчинения, предполагает прямое воздействие руководителя, в руках которого сосредоточены все виды полномочий, на объект управления. Это обеспечивает оперативность и точность действий, исключает получение исполнителями противоречивых заданий, возлагает ответственность за все на первое лицо.
Рис. Организационная структура ООО "Метрикс Европа"
Специалисты ООО "Метрикс Европа" имеют большой опыт работы по утверждению типа средств измерения в Российской Федерации, а так же имеют прекрасные рабочие отношения с различными органами сертификации Российской Федерации.
ООО "Метрикс Европа" совместно с научно-производственными фирмами Санкт-Петербурга ведет работы по разработке и внедрению системы сбора данных с различных средств измерения. В данный момент существует уже разработанные системы учета и сбора данных с различных систем учета.
Сферой деятельности компании является не только продвижение на российском рынке высокотехнологических средств измерения, но и оказание всесторонней поддержке отечественным потребителям данных средств измерения в частности обеспечения их дополнительным оборудованием, комплектующими и программами обеспечения.
В данный момент всё более актуальным становится вопрос о метрологическом обеспечении в виде современных, надёжных и высокопроизводительных поверочных стендах для коммерческих газоизмерительных приборов, к которым так же относится и газовый манометр. Компания "Метрикс Европа" планирует в этом году приобрести в собственность компьютеризированный поверочный стенд для проведения измерений метрологических характеристик счетчиков газа, общей стоимостью 7 735 200 рублей. С помощью покупки дорогостоящего оборудования компания планирует выйти на новый, для себя, рынок метрологические услуги. Она планирует предоставлять следующие виды услуг:
· поверку бытовых счетчиков газа мембранного типа;
· поверку промышленных счетчиков газа мембранного типа
· проведение входного контроля указанных счетчиков;
· техническую экспертизу бытовых счетчиков газа;
лизинг финансирование субсидирование
Из-за недостатка денежных средств перед компанией стоит выбор приобретения нового оборудования в кредит или лизинг. В данной работе проведен сравнительный анализ ситуации покупки оборудования в кредит и покупки в лизинг.
2.2 Характер и состав лизинговых платежей
С момента начала эксплуатации имущества - предмета лизинга перед лизингополучателем возникает задолженность по лизингу. Задолженность по лизингу погашается за счет лизинговых платежей, являющихся платой лизингополучателя за пользование имуществом, предоставленным ему по договору лизинга.
Общая сумма возмещения лизингодателю его затрат, учитываемая в составе лизинговых платежей за весь период действия договора, должна полностью покрывать издержки лизингодателя, связанные с выполнением условий договора, а также обеспечить ему некоторую прибыль. Другими словами, общая сумма платежей по договору лизинга должна включать [25, c.25].
возмещение всех затрат лизингодателя, связанных с приобретением и передачей предмета лизинга лизингополучателю (осуществленных как в денежной, так и в материальной форме), включая плату за финансовые ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки (в случае, если был использован кредит);
возмещение затрат лизингодателя, связанных с оказанием других услуг, предусмотренных договором лизинга (плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором; страхование имущества, если оно застраховано лизингодателем; налоги, которые должен заплатить лизингодатель в каждом конкретном случае, и др.);
вознаграждение лизингодателя.
Вознаграждение лизингодателя (доход лизингодателя) - это денежная сумма сверх возмещения издержек лизингодателя. Размер вознаграждения лизингодателя определяется по соглашению сторон исходя из оплаты услуг лизингодателя по осуществлению лизинговой сделки, а также процента за использование им своих собственных средств, направленных на приобретение предмета лизинга, включая рисковую премию. Другими словами, сумма платы за ресурсы, лизинговой маржи и рисковой премии образует так называемый лизинговый процент.
В общую сумму договора лизинга должна быть включена выкупная цена предмета лизинга, если договором лизинга предусмотрен переход права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю.
Таким образом, под лизинговыми платежами понимается общая сумма платежей по договору лизинга за весь срок действия договора лизинга.
Лизинговые платежи представляют собой:
по форме - способ осуществления взаиморасчетов лизингодателя и лизингополучателя по сумме лизингового договора в виде выплаты лизингодателю лизингополучателем за предоставленное ему право пользования лизинговым имуществом;
по содержанию - возмещение лизингополучателем лизингодателю его затрат (осуществленных как в денежной, так и в материальной форме) и вознаграждение лизингополучателем лизингодателя за услуги последнего.
Величина лизинговых платежей зависит от целого ряда факторов:
цены контракта;
срока действия договора лизинга;
величины остаточной стоимости предмета лизинга;
процентной ставки финансирования;
величины авансового платежа или его отсутствия;
величины отсрочки первого платежа или ее отсутствия.
Отличительной особенностью и одновременно преимуществом лизинга является то, что погашение задолженности по договору может осуществляться на основе различных схем. Лизингополучатель и лизингодатель выбирают и согласовывают наиболее удобный для обеих сторон способ по срокам платежей, а также определяют вид периодических выплат и их сумму.
Собственно задолженность по лизингу может погашаться следующими видами платежей:
авансовым платежом;
периодическими лизинговыми платежами;
выкупной суммой.
Однако лизинговые операции отличает разнообразие лизинговых платежей, которые могут различаться в зависимости от договоренности участников сделки по форме, методу начисления, периодичности внесения и способу осуществления.
Характер лизинговых платежей определяется:
видом лизинга;
составом учитываемых элементов платежа;
применяемым методом начисления;
формой расчетов между лизингодателем и лизингополучателем.
Форма осуществления расчетов по лизинговым платежам может быть денежной, натуральной или смешанной.
Денежная форма имеет место в случае, когда лизинговые платежи осуществляются денежными средствами. Расчеты по лизинговым платежам в денежной форме получили наибольшее распространение в практике взаимоотношений между субъектами лизинга.
Натуральная форма расчетов предполагает поставки лизингополучателем своей продукции, производимой с помощью предмета лизинга, лизингодателю в зачет общей суммы лизинговых платежей. Возможность осуществления расчетов по лизинговым платежам в натуральной форме предусмотрена п.2 ст.28 ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)". При этом цена на продукцию определяется по соглашению сторон договора лизинга.
Лизинговые платежи могут осуществляться в так называемой смешанной форме, когда часть суммы лизинговых платежей погашается в денежной форме, а часть - в натуральной, т.е. продукцией.
По методу начисления лизинговые платежи подразделяются на фиксированные, платежи с авансом, платежи с отсрочкой, минимальные платежи.
Фиксированные платежи, или платежи с фиксированной общей суммой, предполагают, что общая сумма платежей начисляется равными долями в течение всего срока договора в соответствии с согласованной сторонами периодичностью в твердо установленные сроки. Этот вид платежей имеет наибольшее распространение на практике.
Платежи с авансом предполагают, что лизингополучатель при заключении договора выплачивает лизингодателю аванс в согласованном сторонами размере, а оставшаяся часть общей суммы лизинговых платежей (за минусом аванса) начисляется и уплачивается в течение срока действия договора, как и при начислении платежей с фиксированной суммой. Осуществление авансового платежа снижает цену договора лизинга, но требует отвлечения собственного капитала лизингополучателя.
Возможно заключение договора, предусматривающего, что выплата первого лизингового платежа будет произведена по истечении определенного срока. В этом случае имеет место платеж с отсрочкой. В российском законодательстве предусмотрена возможность отсрочки лизинговых платежей. Конкретный срок отсрочки оговаривается в договоре лизинга. Обычно срок отсрочки предоставляется для того, чтобы лизингополучатель мог получить прибыль, достаточную для уплаты первого взноса лизингодателю.
В общую сумму минимальных платежей включаются [16, c.231]:
сумма амортизации лизингового имущества за весь срок действия договора;
плата за использованные лизингодателем заемные средства;
комиссионное вознаграждение;
плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором;
стоимость выкупаемого лизингового имущества, если выкуп предусмотрен договором.
По периодичности внесения платежи могут быть единовременными или периодическими.
В случае, когда имеет место единовременная форма платежа, сделка финансового лизинга, по сути, носит характер купли - продажи.
Обычно при лизинговой сделки лизинговые платежи носят периодический характер, т.е. предполагается, что платежи будут вноситься частями, периодически. Схема выплат периодических платежей может быть различной, в соответствии с этим могут осуществляться как регулярные, так и нерегулярные платежи.
Регулярные платежи - лизинговые платежи, производимые через равные промежутки времени (ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно и др.). Обычно договор лизинга предусматривает ежемесячные платежи, реже - ежеквартальные или полугодовые.
Нерегулярные платежи - лизинговые платежи, производимые по согласованному лизинговому графику сумм платежей и их сроков.
По моменту производства платежи могут осуществляться в начале или конце периодов, в связи с чем выделяют платежи пренумерандно и постнумерандно. Платежи постнумерандно применяются реже, чем платежи пренумерандно.
Способ осуществления лизинговых платежей может быть различным. Это одно из важнейших условий договора. Лизинговые платежи либо осуществляются равными долями (постоянные во времени платежи), либо изменяются. В свою очередь, в случае, когда погашение задолженности осуществляется изменяющимися долями, договор может предусмотреть вариант как с прогрессивными (увеличивающимися), так и с регрессивными (уменьшающимися) размерами платежей, изменяющимися во времени с постоянным темпом прироста или выплачиваемые в сроки и суммах в соответствии с согласованным графиком.
Сезонные платежи осуществляются в случае специфики предпринимательской деятельности лизингополучателя, например при лизинге сельскохозяйственной техники.
Можно выделить и еще один классификационный признак - вид применяемой процентной ставки (постоянная или переменная). Переменная ставка, в свою очередь может быть сложной (обычно при очень коротких сроках договора) и простой.
Приведенная выше классификация охватывает большинство из возможных форм лизинговых платежей. Однако на практике могут иметь место и другие варианты (платежи с увеличенным первым взносом, ускоренными выплатами и др.).
2.3 Преимущества и недостатки лизинга
На данный момент в России и за ее пределами услуги лизинга весьма распространены, причиной этого является ряд его преимуществ перед кредитом:
По сути, лизинг представляет собой 100-процентное кредитование, которое не требует немедленного начала платежей. При покупки имущества в обычный кредит предприятие должно сразу оплатить из собственных средств около 15%. Договор лизинга заключается на полную стоимость оборудования. После того как подписан контракт, имущество передается арендатору и после этого он начинает платить арендные платежи.
Сегодня, особо затруднено условие кредитования для мелкого и среднего бизнеса, поэтому предприятию легче приобрести имущество по лизингу. По определению лизинга, имущество является предметом договора, поэтому некоторые лизинговые компании не требуют от предприятий никаких дополнительных гарантий их платежеспособности. Если арендатор не выполнил своих обязательств, то лизинговая компания сразу заберет свое имущество.
Лизинговый договор имеет более гибкую систему, чем кредит, поскольку он позволяет выбирать удобную для предприятия схему платежей.
Ссуда всегда подразумевает под собой ограниченные сроки и размер погашения.
По взаимной договоренности сторон платежи по договору лизинга могут быть ежегодными, ежеквартальными, ежемесячными, а размер погашения может отличаться друг от друга. Ставка по лизингу может быть плавающая или фиксированная.
Лизингодатель имеет право по договору лизинга погашать лизинговые платежи после получения выручки от реализации товара, произведенного на этом оборудовании, или может скомпенсировать встречной услугой, что позволяет предприятиям без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды. Что бы снизить налог на прибыль копания относит арендную плату за имущество на издержки производства.
Весь риск по устареванию оборудования арендодатель целиком берет на себя, при этом арендатор имеет возможность постепенно обновлять свой парк оборудования.
Учет арендуемого имущества весьма прост. Основными принципами по учету лизинговых операций является опубликование арендатором своих финансовых обязательств, вытекающих из лизинговых отношений, и проведение учета и амортизации лизингуемого имущества по балансу предприятия.
Цифровая информация по обязательствам на дату составления баланса может быть представлена в форме приложения к балансу. При этом в балансе должно быть отображена: сумма платежей по договору лизинга в данном финансовом периоде; общая сумма арендных платежей за период договора и их текущая стоимость на дату составления баланса.
Законодательство, во многих странах, имеет право устанавливать для компаний обязательное процентное соотношение заемного и собственного капитала. Арендатор имеет возможность расширить свои производственные мощности, так как оборудование по договору лизинга учитывается на балансе у арендодателя. Поскольку платежи по лизингу ведутся из суммы прибыли от используемого оборудования и являются арендной платой, то они не подлежат налогообложению.
Для улучшения использования финансовых ресурсов арендатора, банк имеет возможность менять размер лизинговых взносов. При подписании договора лизинга сумма платежей становится фиксированной, которая не зависит от изменения банковского процента по кредитованию и колебания валютного курса.
Если лизинговые операции носят международный характер, то лизингополучатель принимает налоговые льготы страны лизингодателя. Они могут проявляться в виде снижения выплат, а так же в дополнительно предоставляемые услуги (в основном при оперативном лизинге) лизингодателя или его представителей (ремонт арендуемого оборудования, техническое обслуживание, консультации по его эксплуатации и поставка запчастей и пр.).
Международный валютный фонд является одним из основных звеньев при подсчете национальной задолженности, но он не учитывает сумму лизинговых сделок, т.е. существует возможность по превышению лимита кредитной задолженности.
У лизинговых операций есть недостатки [13, c.281]:
· Арендные платежи не прекращаются до конца контракта, ни при каких условиях, даже если по средствам научно-технического прогресса оборудование устарело;
· арендатор несет убытки из-за не повышения остаточной стоимости
имущества (благодаря инфляции);
· арендодатель берет риск устаревшего оборудования полностью на себя, большая комиссия для компенсации ложиться на него, из-за этого стоимость лизинга превышает стоимости кредита.
· сложность организации;
Что выбрать компании ООО "Метрикс Европа" - покупку дорогостоящего оборудования в лизинг или в кредит? Стоимость кредита может выше или ровен стоимости лизинга только при условии, что есть наличие налоговых льгот.
Российское законодательство не предоставляет четких актов разделения лизинга, который построен на налоговой и неналоговой основе.
Неналоговый лизинг представляет собой обычный кредит, но может сделать эту операцию для арендатора более привлекательной, чем при обычной ссуде.
Лизинг на налоговой основе представляет собой большую часть лизингового рынка. Этот вид лизинга предоставляет арендатору дополнительную выгоду через более низкую процентную ставку, чем при обычной ссуде. В связи с тем, что арендатор оставляет за собой право собственности, он получает возможность частичной компенсации приобретения оборудования за счет налоговых льгот по амортизации. Эти преимущества отражаются также на арендаторе, так как понижаются арендные платежи.
Невысокий уровень доходности в компаниях влияет на снижение возможность использования налоговых льгот. В таком случае при аренде имущества подобные льготы переходят арендодателю, который уменьшает процентную ставку на выплаты.
2.4 Сравнительный анализ схем приобретения имущества по лизингу и в кредит
Из основных вариантов приобретения имущества (покупка за счет собственных средств, по кредиту и по лизингу) следует выбрать тот, который обеспечивает минимальный размер налоговых обязательств при равенстве прочих финансовых и коммерческих условий.
Для принятия обоснованного решения обычно сравнивают альтернативные источники: кредитование или лизинг.
Предприятие, которое выбирает между лизингом и кредитом, должно, прежде всего, рассмотреть оба варианта покупки основного средства, с точки зрения экономической выгоды.
После того как организация получит кредит, она может самостоятельно выбирать и приобрести необходимое имущество. Для того что бы компания получила возможность сделать эту покупку, банку следует внимательно изучить кредитную историю организации, а так же оценить ее платежеспособность и выяснить, владеет ли предприятие ликвидным имуществом. Стоимость всего оцененного имущества компании должно быть достаточно высоким, чтобы организация смогла обеспечить возврат кредита. Обычно, большинство банков требуют от кредитора, чтобы его сумма залога превышала заем в полтора-два раза. После приобретения имущества с помощью банковского кредита, компания становится его законным владельцем.
Возврат денежных средств банку, осуществляется предприятием по частям и в течение длительного времени. При этом размер платежей определяется как сумма кредита и процентов по нему. Кроме этого, банки закладывают в кредит ежемесячную комиссию за обслуживания расчетного счета. До оформления кредита, банки могут потребовать от компании оценить заложенное имущество или застраховать его. Естественно, кредитная организация возьмет деньги и за это.
При заключении договора лизинга будет действовать другая схема. Сначала предприятие сможет только пользоваться оборудованием. Распоряжаться же им будет лизингодатель. Он будет вправе даже изъять предмет лизинга у клиента. В случае порчи имущества лизингополучатель будет обязан возместить собственнику его стоимость (ст.669 ГК РФ).
Что бы заинтересовать потенциальных клиентов, лизинговые компании предъявляют к ним значительно меньшие требования. Практика показывает, что для того, чтобы получить имущество в лизинг, достаточно сделать первоначальный платеж в размере 20-30 процентов от стоимости оборудования.
Лизинговая компания старается подобрать оптимальные условия лизинговой сделки, а так же рассмотреть сумму залога и соответственно его оценку индивидуально с каждым клиентом, хотя это уже необязательные условия.
После того, как предприятие получило оборудование по договору лизинга, она начинает платить лизинговые платежи, которые включают в себя: стоимость имущества, сумму страховки, проценты по кредиту, вознаграждение лизинговой компании, налог на имущество, НДС и дополнительные затраты. Сумму вознаграждения по лизингу каждая компания устанавливает разную. Это зависит от множества факторов, например, валюты и предмета лизинга, от срока сделки, от первоначального взноса и от возможности дополнительного залога. Если по договору лизингодатель платит со стоимости оборудования налог на имущество, то его сумму он также может включить в сумму лизинговых платежей. Кроме того, если контрактом лизинга предусмотрен переход права собственности на оборудование к лизингополучателю, то в общую сумму договора лизинга может быть включена выкупная стоимость предмета лизинга. В результате общая сумма лизингового платежа может оказаться больше сумм выплат по кредиту. Однако при сравнении лизинга с кредитом надо учесть не только возможные расходы в обоих случаях, но и налоговые последствия.
Купив оборудование в кредит, и поставив его на учет, компания начисляет амортизацию по нему в обычном порядке (ст.259 НК РФ). Никаких особенностей здесь нет.
А при реализации лизингового механизма появляется возможность начислять амортизацию с применением специального коэффициента (но не выше 3) независимо от того, у кого на балансе числится основное средство (оборудование) (п.7 ст.259 НК РФ).
Деньги, полученные в кредит от банка, не облагаются НДС (подп.3 п.3 ст.149 НК РФ). Сумму налога, предъявленную поставщиком имущества, можно принять к вычету (п.1 ст.171 НК РФ). Естественно, после того как оборудование будет принято на учет и фирма получит от поставщика счет-фактуру (ст.172 НК).
Лизинговые платежи включают в себя налог на добавленную стоимость. В дальнейшем фирма может зачесть его из бюджета (ст.171, 172 НК РФ). Вся сумма НДС, которую лизингополучатель в результате заплатит в составе лизинговых платежей и потом зачтет, всегда будет больше, чем НДС, уплаченный в составе стоимости оборудования при покупке в кредит. Ведь при лизинге в базу для расчета этого налога входит не только стоимость имущества, но и услуги лизингодателя.
Воспользовавшись кредитом банка, компания приобретает оборудование в собственность. Основные средства отражают на счете 01 и платят с него налог на имущество (ст.375 НК РФ).
Для принятия решения необходимо провести сравнительный анализ приобретения оборудования за счет кредитных средств и в лизинг.
Таблица 2.1
Исходные данные для сравнительного анализа
|
Наименование |
Характеристика |
|
|
Приобретаемое оборудование |
Поверочные стенды для счетчиков газа |
|
|
Стоимость оборудования (в т. ч. оплата за доставку, страхование, шеф - монтаж) |
7 735 200 рублей, (НДС 1 179 946 рублей) |
|
|
Процентная ставка кредитования |
15% годовых |
|
|
Срок финансирования и срок лизинга |
5 лет |
|
|
Срок амортизации при кредите |
15 лет |
|
|
Погашение кредита |
Ежемесячные выплаты равными долями с начислением процентов на оставшуюся часть |
|
|
Лизинговые платежи |
Ежемесячные платежи |
|
|
Ставка налога на прибыль |
20% |
|
|
Ставка налога на имущество |
2, 20% |
|
|
Ставка НДС |
18% |
|
|
Комиссионное вознаграждение лизингодателя |
10% |
|
|
Процентная ставка по кредиту лизингодателя |
15% |
Рассмотрим условия предоставления кредита и рассчитаем расходы предприятия при кредитной схеме.
Работающие в нашем регионе банки предлагают несколько видов кредитования крупного бизнеса. Например, один из самых крупных и надежных банков в России ЗАО "Банк ВТБ 24" организует среднесрочное и долгосрочное финансирование инвестиционных проектов своих клиентов по приобретению оборудования с целью создания нового производства либо реконструкции, модернизации и расширения действующего.
Процесс кредитования начинается с момента, когда фирма подала в банк кредитную заявку. Сотрудники кредитного отдела банка проверяют предоставленные документы, проводят экспертизу кредитуемого проекта и на заключительном этапе принимают решение о выдаче или отказе в выдаче кредита.
Компании необходимо предоставить в банк для проверки, следующие учредительные документы:
- устав;
- учредительный договор;
- свидетельства о государственной регистрации и о постановке на налоговый учет;
- уведомление о постановке на учет во внебюджетных фондах;
- информационное письмо о присвоении кодов статистики;
- договор с банком на расчетно-кассовое обслуживание и справка об открытии расчетного счета;
- оттиск печати;
- решение о создании юридического лица;
- протокол о назначении гендиректора;
- договор аренды или субаренды помещения и копии документов, которые подтверждают право собственности на этот объект.
Все эти документы сотрудники проверяют на подлинность и актуальность. Так, банковские специалисты выясняют, внесена ли фирма в Единый государственный реестр юридических лиц. Соответствуют ли данные из ЕГРЮЛ тому, что указано в документах. Существует ли заявленный юридический адрес в действительности. Есть ли протокол о назначении директора. Правильно ли оформлен оттиск печати. Если банкиры обнаружат несоответствия, фирме в кредите откажут. Кроме документов, сотрудники банка проверяют учредителей. Они обязательно свяжутся с каждым участником лично, и если кого-то не найдут, кредит не выдадут.
Финансовые документы, предоставляемые юридическими лицами для получения кредита, предоставляются в оригиналах и (или) копиях, заверенных печатью клиента:
Бухгалтерский баланс (форма №1);
Отчет о прибылях и убытках (форма №2);
расшифровка кредиторской и дебиторской задолженности с указанием наименований кредиторов, дебиторов, сумм задолженности, дат возникновения задолженности (в том числе просроченная более 3 месяцев);
расшифровка задолженности по кредитам банков с указанием кредиторов, суммы кредита, даты получения кредита, даты погашения, процентной ставки, периодичности погашения, суммы просроченных процентов;
расшифровка краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений;
расшифровка займов.
Перечисленные документы предоставляются в банк в обязательном порядке. Кроме того, по дополнительному требованию банка могут быть предоставлены следующие документы:
формы бухгалтерской отчетности: Отчет об изменении капитала (форма №3), Отчет о движении денежных средств (форма №4), Приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5), пояснительная записка;
аудиторское заключение;
учетная политика;
книги кассиров-операционистов, контрольные кассовые чеки;
кредитные договоры, договоры залога, договоры займа;
и другие документы.
Также банк может попросить предоставить бизнес-план кредитуемого проекта. Принципиальные вопросы, отражаемые в бизнес-плане:
1. Описание компании (полные реквизиты, информация об учредителях и их реквизиты, цели компании, месторасположение компании, история развития предприятия);
2. Описание бизнеса (основные виды деятельности предприятия, специализация на видах продукции и услуг, производство, обеспеченность основными фондами, конкурентоспособность продукции, положение на рынке, рынки реализации, стратегия продвижения товара, общее состояние отрасли, значимость заемщика в масштабах региона, деловая репутация компании);
3. Описание кредитуемого объекта (суть кредитуемого проекта, т.е. обоснование суммы, сроков, целевого использования и вида кредитуемого продукта, участие собственных средств заемщика в финансировании кредитуемого проекта, основные партнеры, цены, действующие и прогнозные, транспортная схема, оценка рисков, оценка прибыльности мероприятия, оценка экономической целесообразности, прогноз платежеспособности на момент возврата ссуды, источники возврата).
Кредитные отношения между фирмой-заемщиком и банком-кредитором регулируются заключаемым между ними в письменной форме кредитным договором. Кредит предоставляется путем перечисления средств на расчетный счет фирмы-заемщика (график погашения кредита смотри в приложение 1).
Сумма кредита с начисленными процентами составляет 11 041 193,00 руб.
Продолжая сравнительный анализ, необходимо рассчитать амортизационные отчисления и налог на имущество.
Согласно статьи 258 п.1 НК РФ, амортизируемое имущество распределяется по амортизационным группам в соответствии со сроками его полезного использования. Сроком полезного использования признается период, в течение которого объект основных средств или объект нематериальных активов служит для выполнения целей деятельности налогоплательщика. Срок полезного использования определяется налогоплательщиком самостоятельно на дату ввода в эксплуатацию данного объекта амортизируемого имущества в соответствии с положениями настоящей статьи и с учетом классификации основных средств, утверждаемой Правительством Российской Федерации (в ред. Федерального закона от 29.05.2002 N 57-ФЗ).
Приобретаемое компанией оборудование соответствует седьмой группе амортизируемых основных средств, срок полезного использования составляет 15 лет. Следовательно, амортизация должна начисляться линейным методом в течение всего срока.
Норма амортизации определяется по формуле:
K = (1/n) * 100%= (1/15) *100%=6,6%
(2.1)
Где: K - норма амортизации в процентах к первоначальной стоимости оборудования;
n - срок полезного использования амортизируемого оборудования.
Расчет амортизации линейным методом осуществляется по формуле:
Aм= (Пс*n) /100=
(2.2)
Где: - сумма ежемесячных амортизационных отчислений;
-первоначальная стоимость оборудования.
Или без учета НДС.
(2.3)
(без НДС);
(2.4)
Где: - балансовая стоимость имущества, руб.
Далее определим размер налога на имущество. Согласно статье 376 НК РФ налоговая база определяется как среднегодовая стоимость имущества, признаваемого объектом налогообложения.
При определении налоговой базы имущество, признаваемое объектом налогообложения, учитывается по его остаточной стоимости, сформированной в соответствии с установленным порядком ведения бухгалтерского учета, утвержденным в учетной политике организации.
Среднегодовая (средняя) стоимость имущества, признаваемого объектом налогообложения, за налоговый (отчетный) период определяется как частное от деления суммы, полученной в результате сложения величин остаточной стоимости имущества на 1-е число каждого месяца налогового (отчетного) периода и 1-е число следующего за налоговым (отчетным) периодом месяца, на количество месяцев в налоговом (отчетном) периоде, увеличенное на единицу. Налоговые ставки устанавливаются законами субъектов Российской Федерации и не могут превышать 2,2 процента (см. таблицу2.2).
Таблица 2.2. Расчет среднегодовой стоимости имущества, амортизационных отчислений и налога на имущество, в рублях
|
Период |
Стоимость имущества на начало периода |
Стоимость имущества на конец периода |
Амортизационное отчисление |
Среднегодовая стоимость имущества |
Налог на имущество |
|
|
(год) |
1 |
2=1-3 |
3 |
4=1+2/2 |
5=4*2,2% |
|
|
1 |
6 555 254,25 |
6 118 237,29 |
437 016,95 |
6 336 745,76 |
139 408,41 |
|
|
2 |
6 118 237,29 |
5 681 220,34 |
437 016,95 |
5 899 728,81 |
129 794,03 |
|
|
3 |
5 681 220,34 |
5 244 203,39 |
437 016,95 |
5 462 711,86 |
120 179,66 |
|
|
4 |
5 244 203,39 |
4 807 186,44 |
437 016,95 |
5 025 694,92 |
110 565,29 |
|
|
5 |
4 807 186,44 |
4 370 169,49 |
437 016,95 |
4 588 677,97 |
100 950,92 |
|
|
6 |
4 370 169,49 |
3 933 152,54 |
437 016,95 |
4 151 661,02 |
91 336,54 |
|
|
7 |
3 933 152,54 |
3 496 135,59 |
437 016,95 |
3 714 644,07 |
81 722,17 |
|
|
8 |
3 496 135,59 |
3 059 118,64 |
437 016,95 |
3 277 627,12 |
72 107,80 |
|
|
9 |
3 059 118,64 |
2 622 101,69 |
437 016,95 |
2 840 610,17 |
62 493,42 |
|
|
10 |
2 622 101,69 |
2 185 084,75 |
437 016,95 |
2 403 593,22 |
52 879,05 |
|
|
11 |
2 185 084,75 |
1 748 067,80 |
437 016,95 |
1 966 576,27 |
43 264,68 |
|
|
12 |
1 748 067,80 |
1 311 050,85 |
437 016,95 |
1 529 559,32 |
33 650,31 |
|
|
13 |
1 311 050,85 |
874 033,90 |
437 016,95 |
1 092 542,37 |
24 035,93 |
|
|
14 |
874 033,90 |
437 016,95 |
437 016,95 |
655 525,42 |
14 421,56 |
|
|
15 |
437 016,95 |
0 |
437 016,95 |
218 508,47 |
4 807, 19 |
|
|
ИТОГО: |
6 555 254,25 |
1 081 616,95 |
На следующем этапе определим величину налоговых вычетов возникающих при использовании кредита.
Налоговое законодательство позволяет нам уменьшить налогооблагаемую базу на сумму начисленных процентов по кредиту, начисленного налога на имущество предприятия и начисленной амортизации на данное оборудование. Таким образом, получаем экономию налога на прибыль, которая может быть определена следующим образом:
(2.5)
Где: - амортизационные отчисления, руб.;
- размер налога на имущество, руб.;
- проценты по кредиту, руб.;
- ставка налога на прибыль, %.
Полученные результаты расчета экономии налога на прибыль сведем в таблицу 3.4.
Таблица 2.3
Расчет экономии на прибыль, в рублях
|
Период |
Проценты за кредит |
Амортизация |
Налог на имущество |
Итого затрат |
Экономия по налогу на прибыль |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5=2+3+4 |
6=5*20% |
|
|
1 |
1 380 839,16 |
437 016,95 |
139 408,41 |
1 957 264,52 |
391 452,90 |
|
|
2 |
823 851,79 |
437 016,95 |
129 794,03 |
1 390 662,76 |
278 132,55 |
|
|
3 |
589 305,68 |
437 016,95 |
120 179,66 |
1 146 502,29 |
229 300,46 |
|
|
4 |
357 249,68 |
437 016,95 |
110 565,29 |
904 831,92 |
180 966,38 |
|
|
5 |
125 193,68 |
437 016,95 |
100 950,92 |
663 161,55 |
132 632,31 |
|
|
6 |
437 016,95 |
91 336,54 |
528 353,49 |
105 670,70 |
||
|
7 |
437 016,95 |
81 722,17 |
518 739,12 |
103 747,82 |
||
|
8 |
437 016,95 |
72 107,80 |
509 124,75 |
101 824,95 |
||
|
9 |
437 016,95 |
62 493,42 |
499 510,37 |
99 902,07 |
||
|
10 |
437 016,95 |
52 879,05 |
489 896,00 |
97 979, 20 |
||
|
11 |
437 016,95 |
43 264,68 |
480 281,63 |
96 056,33 |
||
|
12 |
437 016,95 |
33 650,31 |
470 667,25 |
94 133,45 |
||
|
13 |
437 016,95 |
24 035,93 |
461 052,88 |
92 210,58 |
||
|
14 |
437 016,95 |
14 421,56 |
451 438,51 |
90 287,70 |
||
|
15 |
437 016,95 |
4 807, 19 |
441 824,14 |
88 364,83 |
||
|
Итого: |
3 276 439,00 |
6 555 254,25 |
1 081 616,95 |
10 913 311,18 |
2 182 662,24 |
Итак, сумма начисленных процентов по кредиту, начисленной амортизации на данное оборудование и начисленного налога на имущество предприятия уменьшает налогооблагаемую базу по налогу на прибыль и составляет: 10913311,18+ 2182662,24=13 095 973,42 рублей.
Следовательно, экономия налога на прибыль составит:
Эк= (3 276 439,99+6 555 254,25+1 081 616,95) *0, 20=2 182 662,24 руб
(2.6)
А с учетом НДС в составе оплаты за оборудование, который компания вправе представить к возврату составит:
Эл=Эк+НДСвозв
Эл=2 182 662,24+1 179 946,76=3 362 609,06
(2.7)
Таким образом, расходы предприятия при приобретении оборудования с использованием кредита включают:
· суммы авансового платежа из собственных средств (в настоящем примере он = 0 рублей);
· суммы погашения кредита и начисленных процентов за весь срок кредитования;
· налога на имущество предприятия за исследуемый срок;
Экономия средств предприятия по налогам возникает вследствие уменьшения налогооблагаемой базы на сумму:
· начисленных процентов по кредиту;
· начисленного налога на имущество предприятия;
· начисленной амортизации на данное оборудование.
· НДС.
Таблица 2.4
Расходы на приобретение оборудования с использованием кредита с учетом сумм экономии, в рублях
|
Позиция |
Сумма |
|
|
Выплаты по кредиту (основной долг + проценты) |
11 041 193 |
|
|
Налог на имущество |
1 081 616,95 |
|
|
Экономия по налогу на прибыль |
2 182 662,24 |
|
|
НДС представленный к возврату |
3 362609,06 |
|
|
Сальдо (1) + (2) - (3) - (4) |
6 577 538,65 |
Процедура предоставления необходимого оборудования в лизинг будет состоять из нескольких этапов.
Первый шаг - необходимо подать заявку в лизинговую компанию, в которой указываются основные данные о компании: название, род деятельности, регистрационные данные, контактные реквизиты и краткое описание лизингового проекта.
Второй этап - согласование условий лизинга. На основании заявки специалисты компании подготовят предварительный расчет лизинговых платежей по проекту. Сотрудник компании свяжется с будущим лизингополучателем, т.е. с руководством энергетической компании, по телефону для обсуждения деталей лизинговой сделки, и, в случае необходимости предоставит различные схемы графиков лизинговых платежей с учетом особенностей бизнеса компании.
Третий этап - сбор и предоставление документов. После согласования условий лизинга, для принятия первоначального решения о возможности финансирования того или иного проекта, необходимо предоставить анкету (Приложение 1) и комплект документов в соответствии с перечнем.
Компании необходимо предоставить следующие документы:
1. Первая очередь
1.1. Заявка клиента.
1.2. Анкета клиента (прилагается).
1.3. Финансовая отчетность за предыдущий финансовый год и поквартально за текущий год (с отметкой налогового органа о принятии), содержащая:
1.3.1. Бухгалтерский баланс - форма № 1;
1.3.2. Отчет о прибылях и убытках - форма № 2;
1.3.3. Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах:
Отчет о движении капитала - форма № 3;
Отчет о движении денежных средств - форма № 4;
Приложение к бухгалтерскому балансу - форма № 5;
Пояснительная записка.
2. Вторая очередь
2.1. Комплект документов, подтверждающих правоспособность юридического лица:
2.1.1. Устав со всеми изменениями и дополнениями;
2.1.2. Учредительный договор (если есть) и решение о создании;
2.1.3. Свидетельство о регистрации.
2.1.4. Свидетельство о постановке на учет в налоговом органе.
2.1.5. Протоколы о назначении руководителей.
2.1.6. Заверенная копия протокола о совершении крупной сделки (в случае, если проводимая сделка является крупной по признакам, указанным в законодательстве РФ).
2.2. Расшифровки (должны соответствовать финансовой отчетности на последнюю отчетную дату):
2.2.1. Структура и состав основных средств;
2.2.2. Инвестиции в незавершенное строительство;
2.2.3. Сведения о полученных кредитах и займах (долгосрочных, краткосрочных);
2.2.4. Сведения о дебиторской и кредиторской задолженности;
2.2.5. Сведения о финансовых вложениях (долгосрочных, краткосрочных);
2.2.6. Сведения о выданных поручительствах;
2.2.7. Сведения о выпущенных векселях.
2.3. Справки из обслуживающих банков об оборотах компании на счета за 12 месяцев (с помесячной разбивкой) и наличия/отсутствия картотеки-2.
2.4. Информация о судебных исках и разбирательствах, по которым заемщик выступает ответчиком.
2.5. Прогноз доходов и расходов (cash-flow) на период действия договора лизинга.
Четвертый этап - принятие решения компании о реализации сделки. На основании предоставленной информации об экономической деятельности компании и предстоящем проекте специалисты лизинговой компании принимают решение о возможности реализации проекта. Принятие решения занимает 2 дня.
В случае принятия положительного решения сотрудник компании представит окончательное предложение по лизингу.
Пятый этап - оформление договоров и оплата аванса. После принятия решения и окончательного согласования условий сделки происходит оформление и подписание необходимых договоров, заключаемых между всеми участниками - это договор лизинга и договор поставки. После заключения договоров лизингополучатель платит аванс в соответствии с договором лизинга.
Компания, в соответствии с договором поставки, приобретает в собственность предмет лизинга у поставщика.
Шестой этап - поставка предмета лизинга. В соответствии с условиями договора поставки предмет лизинга, как правило, доставляется непосредственно лизингополучателю, где происходит его приемка от поставщика (по договору поставки) и передача в лизинг (по договору лизинга). По результатам приемки составляются акты приема-передачи, а также передаются необходимые документы на имущество.
Седьмой этап - страхование и регистрация предмета лизинга. Компания осуществляет обязательное страхование предмета лизинга от полного комплекса имущественных рисков, а также страхование гражданской ответственности (для транспорта) в согласованной с лизингополучателем страховой компании.
На протяжении срока действия договора лизинга право собственности на предмет лизинга остается за компанией приобретающей технику по договору лизинга. Лизингополучатель использует имущество в коммерческих целях, выплачивая установленные договором лизинга платежи. С момента передачи имущества ответственность за сохранность, надлежащие условия хранения и поддержание имущества в рабочем состоянии возлагается на компанию-лизингополучателя.
По истечении срока договора лизинга и выплаты всех лизинговых платежей, имущество передается в собственность лизингополучателя. Кроме того, имеется право досрочного выкупа имущества по договору лизинга. В этом случае договор лизинга прекращается, и предмет лизинга также переходит в собственность лизингополучателя. Передача имущества оформляется актом приема-передачи, после чего осуществляется государственная регистрация права собственности лизингополучателя как нового собственника имущества.
Лизинговые платежи складываются из сумм амортизации имущества, процентов за пользование кредитными ресурсами банка, налога на имущество, вознаграждения лизинговой компании и являются арендными платежами, полностью относимыми на расходы компании-лизингополучателя. При этом за счет применения механизма ускоренной амортизации ее размер в составе лизингового платежа может быть до трех раз выше обычной нормативной величины, что полностью ложатся и проценты по кредиту, которые в общем случае, учитывая длительные сроки кредитования, могут превышать значения, относимые на расходы по кредиту.
Ускоренная амортизация предмета лизинга позволяет значительно уменьшить как текущие выплаты по налогу на имущество за счет более быстрого отнесения стоимости предмета лизинга на затраты, так и последующие выплаты после окончания лизинга и передачи предмета лизинга на баланс лизингополучателя с существенно более низкой по сравнению с покупной или даже нулевой остаточной стоимостью.
Наиболее оптимальным с точки зрения налогообложения будет договор лизинга без передачи имущества на баланс лизингополучателя и без перехода права собственности на него. В этом случае всю сумму лизинговых платежей лизингополучатель относит на расходы, проблем с выкупной стоимостью не возникает, налог на имущество с полученного в лизинг оборудования платить не надо, его лизингодатель включает в лизинговые платежи.
Произведем расчет лизинговых платежей и экономический эффект.
Как уже упоминалось приобретаемое оборудование относиться к седьмой амортизационной группе, срок полезного использования пятнадцать лет, компания применяет линейный метод начисления амортизации. При лизинговом механизме согласно статьи 259 п.7 НК РФ для амортизируемых основных средств, которые являются предметом договора финансовой аренды (договора лизинга), к основной норме амортизации налогоплательщик, у которого данное основное средство должно учитываться в соответствии с условиями договора финансовой аренды (договора лизинга), вправе применять специальный коэффициент, но не выше 3.
Следовательно, расчет амортизационных отчислений при лизинге линейным методом будет осуществляться по формуле:
(2.8)
Где: - балансовая стоимость имущества, руб.;
- норма амортизации;
3 - коэффициент ускоренной амортизации.
Таблица 2.5
Расчет амортизационных отчислений и среднегодовой стоимости имущества, в рублях
|
Расчетный год |
Стоимость имущества на начало года 1 |
Сумма амортизационных отчислений 2 |
Стоимость имущества на конец года 3=1-2 |
Среднегодовая стоимость имущества 4= (1+3) /2 |
|
|
1 |
6 555 254,25 |
1 311 050,85 |
5 244 203,39 |
5 899 728,81 |
|
|
2 |
5 244 203,39 |
1 311 050,85 |
3 933 152,54 |
4 588 677,97 |
|
|
3 |
3 933 152,54 |
1 311 050,85 |
2 622 101,69 |
3 277 627,12 |
|
|
4 |
2 622 101,69 |
1 311 050,85 |
1 311 050,85 |
1 966 576,27 |
|
|
5 |
1 311 050,85 |
1 311 050,85 |
0,00 |
655 525,42 |
Рассчитаем остальные составные части лизингового платежа на 1-й год.
Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение оборудования:
(2.9)
Где: Стк - ставка за кредит, процентов годовых (в нашем случае 15%);
Кр - величина кредитных ресурсов, привлекаемых для лизинговой сделки равная:
(2.10)
Где: Осп и Оск - расчетная остаточная стоимость имущества соответственно на начало и конец года, руб.;
Q - коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества. Если для приобретения имущества используются только заемные средства, коэффициент Q = 1.
Расчет комиссионного вознаграждения лизингодателю в нашем случае осуществляется от среднегодовой остаточной стоимости имущества:
(2.11)
Где: Св - ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества - предмета договора (в нашем случае 10%).
Плата за дополнительные услуги в данном случае равна нулю, т.к. согласно договору затраты на перевозку, страхование и шеф-монтаж включаются в стоимость лизинговых платежей.
Лизингополучатель освобожден от уплаты налога, т.к. имущество числиться на балансе лизингодержателя, однако последний будет включать эти расходы в лизинговые платежи.
Поскольку имущество находиться на балансе лизингодателя, то размер налога на прибыль на каждый год будет составлять 2,2 процента от среднегодовой стоимости имущества (см. таблицу 2.6).
Таблица 2.6
Расчет налога на имущество, в рублях
|
Период (год) |
Стоимость имущества на начало периода 1 |
Стоимость имущества на конец периода 2 |
Амортизационное отчисление 3 |
Среднегодовая стоимость имущества 4 |
Налог на имущество 5=4*2,2% |
|
|
1 |
6 555 254,24 |
5 244 203,39 |
1 311 050,85 |
5 899 728,81 |
129 794,03 |
|
|
2 |
5 244 203,39 |
3 933 152,54 |
1 311 050,85 |
4 588 677,97 |
100 950,92 |
|
|
3 |
3 933 152,54 |
2 622 101,69 |
1 311 050,85 |
3 277 627,12 |
72 107,80 |
|
|
4 |
2 622 101,69 |
1 311 050,85 |
1 311 050,85 |
1 966 576,27 |
43 264,68 |
|
|
5 |
1 311 050,85 |
0,00 |
1 311 050,85 |
655 525,42 |
14 421,56 |
|
|
Итого: |
360 538,98 |
Выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году будет складываться из следующих частей:
· амортизационные отчисления (Ам);
· плата за использованные кредитные ресурсы (Пк);
· сумма вознаграждения лизингодателю (Пко);
· оплата налога на имущество (НИ);
и рассчитывается по формуле:
Bt= Ам+ Пк + Пко + НИ
(2.12)
Bt= 1 311 050,85+884 959,32+589 972,88+129794,03=2915777,08
Далее необходимо определить размер налога на добавленную стоимость, уплачиваемого лизингодателем по услугам договора лизинга:
Где: НДС - величина налога, подлежащего уплате, руб.;
Вt - выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, руб.;
Стп - ставка налога на добавленную стоимость, процентов (18%).
Итак, лизинговые платежи за первый год составят:
(2.13)
В такой же последовательности выполним расчеты за 2 - 5 годы. Результаты расчетов сведем в таблицу.
Подобные документы
Сущность, формы и виды лизинга. Выявление его преимуществ по сравнению с традиционными формами финансирования. Механизм организации лизинговых отношений на фирме: подготовка и заключение сделки. Перспективы использования лизинга на предприятиях России.
курсовая работа [69,7 K], добавлен 26.03.2010Сущность лизинга и его виды. Лизинг как источник финансирования коммерческих организаций. Развитие лизинговых услуг в Республике Беларусь. Источники финансирования лизинговых сделок. Преимущество лизинга по сравнению с другими способами инвестирования.
курсовая работа [186,8 K], добавлен 27.12.2012Лизинговые операции. Объекты и субъекты лизинга. Виды лизинга. Преимущества и недостатки лизинга. Расчет лизинговых платежей. Применение лизинга на предприятии ООО "Каркаде". Разработка рекомендаций по улучшению лизинговых операций на предприятии.
курсовая работа [235,4 K], добавлен 14.11.2007Рассмотрение сущности лизинга и выявление его преимуществ по сравнению с традиционными формами финансирования, а также обоснование мероприятий по развитию и улучшению лизинга в России. Изучение особенностей развития лизинга в российском судостроении.
курсовая работа [69,8 K], добавлен 23.04.2011Сущность, основные виды и значение лизинга. Понятие лизингового платежа, его состав. Расчет лизинговых платежей согласно методическим рекомендациям Минэкономики РФ. Расчет лизинговых платежей с помощью формулы аннуитетов. Развитие лизинга в России.
контрольная работа [553,7 K], добавлен 14.06.2010История возникновения и понятие лизинга. Российское и международное законодательство о лизинге. Объекты и субъекты лизинга. Объемы и темпы роста отечественного рынка лизинга. Иностранные источники финансирования и налоги. Перспективы лизинговых услуг.
курсовая работа [946,1 K], добавлен 20.02.2010Экономическая сущность и виды лизинга, его роль в финансировании инвестиционных проектов. Исследование методики расчета лизинговых платежей. Оценка эффективности реализации инвестиционного проекта на условиях кредита и лизинга на предприятии "ОптиКор".
курсовая работа [114,5 K], добавлен 27.05.2014Сущность лизинговых отношений. Преимущества лизинга перед другими формами финансирования. Анализ использования трудовых ресурсов предприятия. Расчет лизинговых платежей согласно методическим рекомендациям Минэкономики РФ.
дипломная работа [158,6 K], добавлен 16.10.2005Определение и экономическая сущность лизинга. Его преимущества и недостатки. Субъекты и объекты лизинговых отношений. Краткая организационно-экономическая характеристика деятельности предприятия. Практика применения лизинга как формы финансирования.
курсовая работа [316,6 K], добавлен 17.11.2014Понятие и виды лизинга, история его развития, правовые нормы. Состояние лизинга в России на современном этапе и перспективы его развития. Особенности бухгалтерского учёта и налогообложения имущества по договору лизинга. Сущность лизинговых контрактов.
курсовая работа [52,8 K], добавлен 19.04.2011
