Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Наименование показателя

Экономический смысл показателя

Формула для расчета и нормативное значение

1 Общий показатель ликвидности (L1)

Учитывает значимость составляющих оборотных активов в зависимости от степени их ликвидности, а краткосрочных обязательств в зависимости от их срочности, а также необходимость обеспечения активами всех видов обязательств.

(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3) > 1

2 Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)

Показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидных активов.

А1/(П1+П2) > 0,2 - 0,5

3 Коэффициент критической ликвидности (L3)

Показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Нормальным считается значение 0,8 - 0,9, однако следует иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчетов этого коэффициента и его динамики в значительной степени зависит от "качества" дебиторской задолженности (сроков образования финансового положения должника и др.), что можно выявить только по данным внутреннего учета.

(А1+А2)/(П1+П2) > 0,8 - 1

4 Коэффициент текущей ликвидности (L4)

Показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть, по меньшей мере, достаточно для погашения краткосрочных обязательств. иначе компания окажется под угрозой банкротства.

1<(А1+А2+А3)/(П1+П2) < 2

5 Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)

Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах. Уменьшение этого коэффициента указывает на возможное замедление погашения дебиторской задолженности, а увеличение свидетельствует о растущей возможности отвечать по текущим обязательствам.

А3/((А1+А2+А3)-

-(П1+П2))

6 Доля оборотных средств в активе (L6)

Характеризует наличие оборотных средств во всех активах предприятия в процентах.

(А1+А2+А3)/Валюта баланса

7 Коэффициент обеспеченности собственными источ-никами формирования оборотных активов (L7)

Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости.

(П4-А4)/(А1+А2+

+А3) >0,1

8 Коэффициент «цены» ликвидации (L8)

Отношение всех активов предприятия к величине внешних обязательств. Определяет, в какой степени будут покрыты все внешние обязательства предприятия в результате его ликвидации и продажи имущества. Низкое значение показателя указывает на недостаточность имеющихся активов для покрытия внешних обязательств анализируемого предприятия

(А1+А2+А3+А4)/(П1+П2+П3)>1

Показатели

2012 г.

2013 г.

Отклонения 2009 г.

Отклонения 2010 г..

на начало года, тыс. руб.

на конец года, тыс. руб.

на начало года, тыс. руб.

на конец года, тыс. руб.

абсолютное, тыс. руб.

%

абсолютное, тыс. руб.

%

1Всего имущества (стр. 300), в т. ч.:

65308,2

78078,7

78078,7

189747

+12770

119

+111668

243

Внеоборотные активы

2 ОС и пр. внеоборотные активы (стр. 190)

24402,4

30436,0

30436,0

69778,0

+6033,5

124

+39342

229

- то же в % к имуществу

37,4

39,0

39,0

36,8

+1,6

-2,2

2.1 Основные средства (стр. 120)

21913,3

26611,1

26611,1

67715,3

+4697,8

121

+41104

255

- то же в % к внеоборотным активам

89,8

87,4

87,4

97,0

-2,4

+9,6

2.3 Незавершенное строительство (стр. 130)

2489,0

3824,8

3824,8

2062,6

+1335,8

153

-1762,2

54,0

- то же в % к внеоборотным активам

10,2

12,6

12,6

3,0

+2,4

-9,6

2.4 Долгосрочные финансовые вложения (стр. 140)

0

0

0

0

-

-

-

-

Оборотные активы

3 Оборотные (моб-ильные средства) (стр. 290)

40905,8

47642,8

47642,8

119969

+6737,0

116,5

+72326

252

- то же в % к имуществу

62,6

61,0

61,0

63,2

-1,6

+2,2

3.1 Материальные оборотные средства (стр. 210)

31682,8

40611,7

40611,7

114033

+8929,0

128

+73421

281

- то же в % к оборотным средствам

77,5

85,2

85,2

95,0

+7,7

+9,8

3.2 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр. 250+260)

5982,4

954,0

954,0

301,0

-5028,4

15,9

-653,0

68,4

- то же в % к оборотным средствам

14,6

2,0

2,0

0,3

-12,6

-1,7

3.3 Дебиторская задолженность (стр. 230+240)

3240,7

5933,1

5933,1

5634,7

+2692,4

183,1

-298,4

95,0

- то же в % к оборотным средствам

7,9

12,5

12,5

5,0

+4,6

-7,5

3.4 НДС по приобретенным ценностям (стр. 220)

-

144,0

144,0

-

+144,0

-

-144,0

-

- то же в % к оборотным ср.

-

0,3

0,3

-

+0,3

-0,3

4 Убытки (стр. 470)

3429,1

2582,0

2582,0

7303,5

-847,1

75,3

+4721,6

283,0

- то же к имуществу, %

5,3

3,3

3,3

3,8

-2,0

+0,5

Показатели

2012 г.

2013 г.

Отклонения

на начало года, тыс. руб.

на конец года, тыс. руб.

на начало года, тыс. руб.

на конец года, тыс. руб.

абсолютное, тыс. руб.

%

2009 г.

2010 г.

2009 г.

2010 г.

1 Всего средств предприятия, руб. (стр. 700);

- в том числе:

65308,2

78078,7

78078,7

189747

+12770

+111668,4

119

243

2 Собственные средства предприятия, руб. (стр.490);

25251,7

24150,5

24150,5

29574,2

-1101,2

+5423,7

95,6

122

- то же в % к имуществу;

38,7

31,0

31,0

15,6

-

-

-7,7

-15,4

из них:

2.1 Уставный капитал (стр.410)

20794,0

20794,0

20794,0

20794,0

-

-

-

-

- в % к собственным средствам

82,3

86,1

86,1

70,3

-

-

+3,8

-15,8

2.2 Резервный капитал (стр.430)

1028,7

774,6

774,6

1476,7

-254,1

+702,1

75,3

191

- в % к собственным средствам

4,1

3,2

3,2

5,0

-

-

-0,9

+1,8

2.3 Нераспределенная прибыль (стр.470)

3429,1

2582,0

2582,0

7303,6

-847,1

+4721,6

75,3

283

- в % к собственным средствам

13,6

10,7

10,7

24,7

-

-

-2,9

+14

3 Заемные средства, руб. (590+690);

40056,5

53928,2

53928,2

160173

+13871

+106244,7

135,0

297

- то же в % к имуществу;

61,3

69,0

69,0

84,4

0

0

+7,8

+15

из них:

3.3 Кредиторская задолженность, руб. (стр. 620);

40056,5

53928,2

53928,2

160173

+13871

+106244,7

135

297

- в % к заемным средствам.

100,0

100,0

100,0

100,0

-

-

-

-

2012 г.

Актив

На начало года, тыс. руб.

На конец года, тыс. руб.

Пассив

На начало года, тыс. руб.

На конец года, тыс. руб.

Платежный излишек или недостаток

на начало года, тыс. руб.

на конец года, тыс. руб.

1

2

3

4

5

6

7=2-5

8=3-6

1 Наиболее ликвидные активы (А1)

5982,4

954,0

1 Наиболее срочные обязательства (П1)

40056,5

53928,2

-34074,1

-52974,2

2 Быстрореализуемые активы (А2)

3240,7

5933,1

2 Краткосрочные пассивы (П2)

0

0

3240,7

5933,1

3 Медленнореализуемые активы (А3)

31682,8

40755,7

3 Долгосрочные пассивы (П3)

0

0

31682,8

40755,7

4 Труднореализуемые активы (А4)

24402,4

30436,0

4 Постоянные пассивы (П4)

25251,7

24150,5

-849,3

6285,4

Баланс

65308,2

78078,7

Баланс

65308,2

78078,7

0

0

2013 г

1 Наиболее ликвидные активы (А1)

954,0

301,0

1 Наиболее срочные обязательства (П1)

53928,2

160173,0

-52974,2

159879,0

2 Быстрореализуемые активы (А2)

5933,1

5634,7

2 Краткосрочные пассивы (П2)

0

0

5933,1

5634,7

3 Медленно реализуемые активы (А3)

40755,7

114033,4

3 Долгосрочные пассивы (П3)

0

0

40755,7

114033,4

4 Труднореализуемые активы (А4)

30436,0

69778,0

4 Постоянные пассивы (П4)

24150,5

29574,1

+6285,4

+40203,8

Баланс

78078,7

189747,0

Баланс

78078,7

189747, 0

0

0

Показатель

Значение показателя по данным баланса, тыс. руб.

Отклонение расчетного значения от рекомендованного

Норматив

2012 г.

2013 г

2012 г.

2013 г

Текущая ликвидность

-47041,1

-154237,1

-

-107196,1

-

Перспективная ликвидность

40755,7

114033,4

-

73277,7

-

L1 общая ликвидность

0,3

0,23

0,3<1

0,23<1

L1>1

L2 абсолютная ликвидность

0,018

0,002

0,018<0,2

0,002<0,2

L2>0,2

L3 промежут. коэф. покрытия

0,13

0,04

0,13<1,0

0,04<1,0

L3>1,0

L4 общий коэф. ликв.

0,88

0,75

0,88<2

0,75<2

L4>2

L5 маневр.

-6,48

-2,84

-6,48

-2,84

-

L6 доля в активе

0,61

0,63

0,61

0,63

-

L7 обесп. собств. источн. оборотн. активов

-0,13

-0,34

-0,13<0,1

-0,34<0,1

>0,1

L8 коэф. «цены» ликв.

1,45

1,18

1,45>1

1,18>1

>1

Абсолютно ликвидный баланс

2012 г.

2013 г

на начало года

на конец года

на начало года

на конец года

А1>П1;

А2>П2;

А3>П3;

А4<П4.

А1<П1;

А2>П2;

А3>П3;

А4<П4.

А1<П1;

А2>П2;

А3>П3;

А4>П4.

А1<П1;

А2>П2;

А3>П3;

А4>П4.

А1<П1;

А2>П2;

А3>П3;

А4>П4.