Ресурсы предприятия и эффективность их использования
Принципы управления денежным оборотом на предприятии. Финансовые ресурсы предприятия: инвестиционный аспект. Анализ использования ресурсов на примере ООО "Магаданнефто". Основные финансовые показатели. Совершенствование механизма управления ресурсами.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 26.06.2012 |
| Размер файла | 257,2 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом на начало 2005 года меньше минимально возможного на 0,43, на начало 2006 года - на 0,41, на начало 2007 года - на 0,45. Это говорит о том, что оборотные средства предприятия практически не подкреплены свободными собственными и приравненными к ним средствами, а формируются целиком за счет заемных источников.
В такой ситуации, предприятие является финансово неустойчивым. Из вышесказанного, можно сделать заключение о неудовлетворительной структуре активов и пассивов и платежеспособности организации.
Значение коэффициента восстановления платежеспособности 0,37, рассчитанного на шесть месяцев, свидетельствует о том, что у организации нет возможности в ближайшее время восстановить свою платежеспособность.
По абсолютным показателям финансовой устойчивости, с начала 2004 года по 2006 год финансовое положение предприятия неустойчивое, сопряженное с нарушением платежеспособности. Предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Тем не менее, еще имеются возможности для восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.
3. Рекомендации по совершенствованию эффективности использования ресурсов ООО "Магаданнефто"
3.1 Пути повышения эффективности использования ресурсов
Рыночная экономика динамична, отечественным организациям приходится работать в быстро меняющейся внешней среде, часто в условиях неопределенности. Расширяются масштабы рынка, меняются потребности, растут объемы покупательского спроса, усиливается конкуренция. В то же время финансовые и материальные ресурсы все более ограничены. Это ставит перед предприятием проблемы эффективности и управления деятельностью, требует решения стратегических, тактических и текущих задач, обеспечивающих стабильность и экономический рост.
Выполнение таких задач возможно с помощью надежного информационного обеспечения функций планирования, контроля и принятия управленческих решений. Система бюджетирования - один из методологических приемов управленческого учета, предусматривающая функции финансового планирования и контроля и связанные с этим аспекты ответственности руководителей организации.
Основные цели бюджетирования формируются следующим образом:
выполнение функций инструмента планирования;
осуществление контроля с прямой и обратной связью;
оказание мотивирующего влияния на деятельность работников;
формирование коммуникационной среды;
обеспечение координации деятельности предприятия.
Предприятию ООО "Магаданнефто" для улучшения финансового состояния необходимо ускорить постановку бюджетирования и принять следующие меры по оптимизации структуры баланса.
Провести инвентаризацию и оценку внеоборотных активов. При реализации таких основных средств, предприятие сможет увеличить стоимость оборотных или погасить часть кредиторской задолженности, что положительно скажется на показателях ликвидности и платежеспособности.
Также необходимо провести инвентаризацию дебиторской задолженности на предмет обнаружения просроченной задолженности. Так как дебиторская задолженность ООО "Магаданнефто" составляет 45 % по отношению к сумме кредиторской задолженности, при погашении дебиторской задолженности предприятие может погасить большую часть текущей кредиторской задолженности. Необходимо принять меры по сокращению дебиторской задолженности ускорить оборачиваемость активов, что также положительно скажется на финансовом состоянии предприятия.
Эффективность управления текущими активами и текущими пассива можно повысить разумно используя факторинг с целью ускорения оборачиваемости оборотных средств. Это один из методов финансового обеспечения и регулирования денежного оборота предприятия.
Применяя факторинг, учитывая высокий процент дебиторской задолженности предприятия ООО "Магаданнефто", можно получить финансовые выгоды:
предприятие получит большую возможность применения денежных средств, что повысит рентабельность;
нехватку оборотных средств, возникающую вследствие отсрочки платежей, предприятие пополняет за счет кредитов, а стоимость кредита превышает банковский учетный процент и стоимость факторинга;
потери от инфляции превышают расходы по факторингу.
Факторинговое обслуживание включает подробный учет дебиторской задолженности предприятия. Этот учет необходим для формирования фонда риска на погашение сомнительных долгов. Фактор - компании могут также предоставлять информацию о платежеспособности покупателя, гарантии за платежи. С факторинговой компанией возможно заключать долгосрочные договорные отношения на выгодных условиях для предприятия.
Необходимо тщательно планировать закупку расходных материалов, так как их излишки замораживают средства в запасах. Конкретизация годового плана по приобретениям материалов с помощью бюджетов, рассчитанных на месяц, квартал сведет к минимуму вероятность поспешных решений, принимаемых экспромтом и определяемых только текущей целесообразностью
Сохранение и снижение уровня затрат связано с управлением затратами уже на производственной стадии. Это возможно обеспечить через единую для всей организации систему финансирования, формируемую с помощью бюджетирования - процесса составления финансовых планов (бюджетов) и смет. Для достижения положительной динамики финансовых результатов в управления затратами ООО "Магаданнефто" можно выделить следующие этапы управления затратами:
планирование затрат;
установление уровня затрат;
улучшение стоимостных показателей на каждом этапе деятельности.
Финансовое положение предприятия требует немедленного вмешательства и принятия экстренных мер по стабилизации финансового состояния.
Разработка с помощью бюджетирования показателей для конкретных групп работников повысит их ответственность. Кроме того, участие сотрудников предприятия в составлении бюджетов и смет повышает мотивационный эффект. Хорошо поставленная бюджетная система для такого крупного предприятия, как ООО "Магаданнефто" поможет усовершенствовать координацию всех подразделений, избежать кризисных ситуаций, улучшить мотивацию, повысить ответственность управленцев всех уровней, предсказать финансовый результат, предотвратить нежелательные ситуации и в итоге - улучшение финансового состояния.
3.2 Совершенствование механизма управления ресурсами
Определенный набор требований к организации финансов ООО "Магаданнефто" необходимо внести в устав предприятия. Внутренними регуляторами могут являться установленные лимиты и нормативы, размеры резервов и фондов, требования внутреннего контроля, положения учетной, налоговой и амортизационной политики.
В качестве основных финансовых методов выступают финансовое планирование, финансовый и управленческий учет, финансовое регулирование, финансовый анализ и контроль Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М.: Перспектива, 1995. - С. 38. . Они обеспечивают на предприятии образование и использование денежных фондов, которые в процессе финансово-хозяйственной деятельности совершают непрерывный кругооборот, и, принимая разнообразные функциональные формы, материализуются во всевозможных активах. Таким образом, финансовый механизм ООО "Магаданнефто" обеспечивает многофункциональную систему управления финансами.
В качестве одного из элементов этого механизма ООО "Магаданнефто" выступают финансовые инструменты. Финансовые инструменты делятся на первичные финансовые инструменты, включающие дебиторскую и кредиторскую задолженности, кредиты, займы, акции, облигации и долевые ценные бумаги, и вторичные (или производные) финансовые инструменты, к которым относятся опционы, фьючерсы, форвардные контракты, процентные и валютные свопы. В основе производных инструментов находится базисный актив в виде товара (акций, облигаций, векселей, валюты и т.п.), их цена будет зависеть от складывающейся цены базисного актива.
Финансовые рычаги и стимулы представляют достаточно широкий набор инструментов воздействия на ООО "Магаданнефто" и на контрагентов с целью более эффективного использования ресурсов, выполнения требований платежной дисциплины. К ним относятся ставки налогов, штрафы, пени, неустойки, нормы амортизации, ставки процентов по кредитам и депозитам и т.п.
Финансовые показатели, нормативы, лимиты - элементы финансового механизма, позволяющие использовать определенные методы расчетов, а также организовать хозяйственную деятельность на предприятии согласно установленной системе показателей и утвержденной базе.
Кроме этого в финансовом менеджменте ООО "Магаданнефто" следует учитывать такие внешние регуляторы, как курсы валют, уровень цен, различные индексы, отражающие общее состояние рынка и его конъюнктуру в отдельных сегментах, котировки финансовых инструментов на фондовом рынке и т.п. По мере становления рынка роль названных регуляторов будет усиливаться, следовательно, будет возрастать их воздействие на финансовый механизм предприятия.
Эффективность финансового механизма ООО "Магаданнефто" обеспечивается только при условии активного использования всех финансовых категорий: выручки, прибыли, амортизации, основных фондов и оборотных средств, кредита, налогов и др. Станиславчик Е.Н. Основы финансового менеджмента. - М.: Ось, 2001. - С. 235.
Жизнедеятельность любого предприятия обеспечивается в результате взаимодействия информационного, материального и финансового потоков, с помощью которых поддерживается связь с поставщиками, покупателями, банками, государственными и другими внешними структурами. Без этого невозможна хозяйственная деятельность предприятия. Недостаточность финансового обеспечения может создать непреодолимые трудности, так как финансовые потоки обеспечивают не только производственный процесс, но и другую деятельность предприятия. Финансовые решения в области финансового менеджмента принимаются на основе анализа, экономического обоснования и прогноза результата, выбора оптимального варианта привлечения и размещения денежных средств в интересах достижения поставленной цели. Выбор цели является наиболее ответственным моментом при выработке и принятии финансового управленческого решения. Цель формирует стратегию развития и тактику последующих действий, позволяет оценить результаты принятых решений и эффективность реализуемых мероприятий. Если целью является состояние объекта управления, то принимаемые финансовые решения должны обеспечивать максимизацию результата при минимизации затрат на его получение.
Для каждого из основных объектов финансового менеджмента на, предприятии будут свои показатели результативности, но все они будут подчинены достижению главной цели - максимизации результатов деятельности предприятия, повышению его рыночной стоимости Управление финансами (финансы предприятий) / А.А. Володин и др. - М.: ИНФРА_М, 2004. - С. 345. .
Текущая инвестиционная и финансовая деятельность ООО "Магаданнефто" требует адекватных решений, соразмерных складывающейся конъюнктуре рынка и реализуемой финансовой политике. Ценность принимаемых решений зависит не только от уровня квалификации и компетентности финансового менеджера, но и от оперативности его действий, профессиональной оценки положения собственного предприятия и контрагентов, представления последствий принятия финансового решения. Вместе с тем бесконечное количество факторов, влияющих на ситуацию, несовпадающая последовательность событий во времени, полнота и объем информации, уровень доступа к носителям и техническим средствам ее доставки требуют не только профессиональной оценки хозяйственной деятельности, но и необходимой в этом случае интуиции. Недостаточность информации всегда повышает риск, сопровождающий любое управленческое решение, и задача состоит в его минимизации путем получения более полного представления об объекте управления. Однако получение дополнительной информации требует не только времени, но и денежных затрат.
К внешним факторам воздействия следует отнести достижения техники, всеобщую глобализацию промышленных и финансовых рынков, колебания цен, налоговые асимметрии, операционные издержки, изменения в законодательстве, усиление конкуренции и другие факторы. Среди внутренних факторов, от которых зависит качественный уровень принимаемых финансовых решений ООО "Магаданнефто", следует отметить такие, как необходимость обеспечения ликвидности предприятия, нерасположенность субъектов финансового управления (в том числе акционеров) к риску, высокий уровень специального образования финансовых менеджеров, возникающие противоречия их интересов и интересов собственников.
Условием высокого качества принимаемых решений является использование научных подходов финансового менеджмента, современной теории финансов как методологической основы развития финансовых отношений, применения методов количественного анализа Финансовый менеджмент: теория и практика. /Под ред.Е.С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2004. - С. 502. . Представляя синтез науки и искусства, финансовой менеджмент при сугубо практической направленности не может быть осуществлен без теоретических построений Систем организации финансов, рынков капитала, общих принципов теории управления. Финансовой теория также тесно связана с бухгалтерским учетом, поэтому успешная реализация управленческих решений зависит от знания принципов бухгалтерской отчетности, специфики проводимой на предприятии учетной политики.
Процесс разработки финансовых решений зависит от уровня информационного обеспечения, умения анализировать полученные данные и синтезировать на их основе варианты возможных решений. Качество информации является определяющим фактором обоснованности принимаемого решения и эффективности финансового менеджмента. Оно должно удовлетворять следующим требованиям: достоверности, своевременности, достаточности, надежности, правовой корректности, адресности, возможности многократного использования, высокой скорости сбора, обработки и передачи информации, комплексности, возможности кодирования. Благодаря рациональной систематизации информации, распределения ее в соответствии с характером решаемых задач достигается высокий уровень эффективности финансового управления.
Залогом успешной реализации принимаемых решений является наличие нескольких вариантов; выбор одного из вариантов осуществляется с учетом времени, экономической эффективности, других последствий. Необходимо обеспечить сопоставимость альтернативных вариантов, количество которых должно быть не меньше трех, а в качестве базового варианта должен выступать более поздний по времени вариант, поскольку все рассматриваемые варианты сопоставляются в первую очередь по времени.
Принимаемое финансовое решение не должно противоречить существующим правовым нормам и должно иметь правовую обоснованность Финансовый менеджмент: Учебник / Под ред. д. э. н., проф.А.М. Ковалевой. - М.: ИНФРА-М, 2002. - С. 214. . В настоящее время принимаются новые законы, регулирующие взаимодействие между производителем и потребителем, продавцом и покупателем. Введение правовых ограничений в деятельность хозяйствующих субъектов обеспечивает взаимопонимание и грозит нарушителям штрафами или решением о полном прекращении работы предприятия.
В современных условиях от финансового менеджера требуются знание и постоянное изучение законодательных актов стран - партнеров по бизнесу. Таким образом, правовая защищенность принимаемых финансовых решений требует знания действующего законодательства и правовых актов.
Обязательным условием принятия финансового решения является реальность его осуществления. Для этого каждое решение должно иметь убедительное экономическое обоснование, подкрепленное необходимыми расчетами денежных средств и эффективности предполагаемых вложений. Развитие любого предприятия может быть успешно реализовано лишь в том случае, если оно будет обеспечено необходимыми финансовыми ресурсами Финансы предприятий/ Под ред.Е.И. Бородиной. - М.: ЮНИТИ,1995. - С. 321. .
Ликвидность и платежеспособность, безусловно, являются управляемыми. Именно поэтому более обоснованными являются учет и прогнозирование возможных факторов восстановления (утраты) платежеспособности. Отметим, что в условиях рыночной экономики построение прогнозной отчетности и рассчитываемых на ее основе обобщающих показателей эффективности является достаточно распространенной, а в крупных компаниях - обязательной процедурой аналитической работы бухгалтера (финансового менеджера).
Из алгоритма расчета коэффициента текущей ликвидности легко видеть, что его рост в динамике может быть достигнут либо за счет сокращения кредиторской задолженности, либо за счет опережающего роста оборотных средств (текущих активов). Из балансовых соотношений понятно, что само по себе уменьшение кредиторской задолженности невозможно - оно всегда сопровождается эквивалентным сокращением оборотных активов. Поэтому единственным приемлемым средством восстановления платежеспособности является наращивание оборотных активов предприятия за счет результатов хозяйственной деятельности с одновременным увеличением пассивной статьи "Прибыль". Таким образом, критерием восстановления платежеспособности является получение в прогнозируемом периоде прибыли в размере, необходимом для обеспечения двукратного превышения оборотных активов над краткосрочными пассивами.
Безусловно, существуют чрезвычайные меры, в принципе, способствующие восстановлению платежеспособности, однако реализация их либо требует достаточно длительного промежутка времени, либо нежелательна, поскольку связана с уменьшением имущественного потенциала предприятия или негативными изменениями в нем, которые могут сказаться в будущем.
Основными из них являются:
а) продажа части основных средств как способ расчета с кредиторами по текущим обязательствам;
б) увеличение уставного капитала. Отметим, что данный вариант в отдельных случаях достаточно протяжен во времени и нередко сопровождается определенными издержками. В частности, дополнительная эмиссия акций - это весьма дорогостоящий процесс, которому нередко сопутствует падение рыночной цены акций фирмы-эмитента;
в) получение долгосрочной ссуды или займа (в последнем случае происходит некое условное перераспределение источников средств - часть собственного капитала, служившая источником покрытия основных средств, теперь становится источником покрытия оборотных средств).
Прогнозирование возможности утраты предприятием платежеспособности возможно либо путем составления прогнозного баланса, либо, что гораздо проще, сопоставлением прогнозируемых источников покрытия запасов и затрат. Сделаем необходимые комментарии.
Предприятию для осуществления своей деятельности необходима определенная величина производственных запасов. В реальной жизни этот показатель, как правило, имеет тенденцию к росту (расширение объемов деятельности, инфляция и др.). Каковы же источники покрытия прироста стоимостной оценки запасов, не уменьшающие экономический потенциал предприятия?
Достаточно очевидно, что одним из таких источников может быть равновеликое уменьшение других балансовых статей второго раздела актива баланса, например, уменьшение дебиторской задолженности или средств на расчетном счете. В этом случае происходит простое перераспределение структуры текущих активов, валюта баланса не меняется, не меняется и оценка уровня платежеспособности предприятия на основе приведенных в постановлении критериев.
Совершенно другая ситуация возникает в случае, когда увеличение величины запасов за период сопровождается увеличением валюты баланса. Очевидно, что для того чтобы по крайней мере значительно не ухудшить оценку уровня платежеспособности (т.е. не снизить прогнозируемое значение коэффициента покрытия до уровня меньше 2), необходимо, чтобы не менее половины прироста запасов покрывалось за счет прибыли данного периода. Таким образом, для анализа возможности утраты платежеспособности в ближайшие три месяца необходимо выполнить следующие расчеты:
а) спрогнозировать величину производственных запасов на конец анализируемого периода, приняв во внимание темп инфляции и расширение объемов деятельности предприятия (тем самым можно определить прирост запасов за период);
б) рассчитать прибыль за анализируемый период;
в) если полученная прибыль покрывает не менее половины прироста запасов, можно сделать вывод, что в случае ее полного реинвестирования в текущие активы значение уровня платежеспособности не опустится ниже критического (отметим, что если прибыль за период покрывает ровно половину прироста запасов, значение расчетного коэффициента текущей ликвидности уменьшится, оставаясь тем не менее выше критического).1
Основной целью управления текущими обязательствами по расчетам предприятия является обеспечение своевременного начисления и выплаты средств, входящих в их состав.
На первый взгляд, обеспечение своевременности выплат начисленных средств противоречит финансовым интересам предприятия: задержка в выплате этих средств приводит к росту размера текущих обязательств по расчетам, а следовательно снижает потребность в кредите и средневзвешенную стоимость капитала. Однако с позиций общеэкономических интересов развития предприятия такая задержка выплат несет гораздо больший объем негативных последствий.
Так, задержка выплаты заработной платы персоналу снижает уровень материальной заинтересованности и производительности труда работников, приводит к росту текучести кадров (причем в первую очередь увольняются, как правило, наиболее квалифицированные работники). Задержка выплаты налогов и налоговых платежей вызывает рост штрафных санкций, ухудшает деловой имидж предприятия, снижает его кредитный рейтинг. Задержка выплат взносов по страхованию имущества или личному страхованию может вызвать в виде ответной реакции соответствующую задержку выплат предприятию сумм страховых возмещений. Поэтому с позиций стратегического развития своевременная выплата средств, начисленных в составе текущих обязательств по расчетам, приносит предприятию больше экономических преимуществ, чем сознательная задержка этих выплат.
Основные этапы управления текущими обязательствами по расчетам предприятия:
1) анализ текущих обязательств по расчетам предприятия в предшествующем периоде;
2) определение состава текущих обязательств по расчетам предприятия в предстоящем периоде;
3) установление периодичности выплат по отдельным видам текущих обязательств по расчетам;
4) прогнозирование средней суммы начисленных платежей по отдельным видам текущих обязательств по расчетам;
5) прогнозирование средней суммы и размера прироста текущих обязательств по расчетам по предприятию в целом;
6) оценка эффекта от прироста текущих обязательств по расчетам предприятия в предстоящем периоде;
7) обеспечение контроля за своевременностью начисления и выплаты средств в разрезе отдельных видов текущих обязательств по расчетам.
1. Анализ текущих обязательств по расчетам предприятия в предшествующем периоде. Основной целью такого анализа является выявление потенциала формирования заемных финансовых средств предприятия за счет этого источника.
На первой стадии анализа исследуется динамика общей суммы текущих обязательств по расчетам предприятия в предшествующем периоде, изменение их удельного веса в общем объеме привлекаемого заемного капитала.
На второй стадии анализа рассматривается оборачиваемость текущих обязательств по расчетам предприятия, выявляется их роль в формировании его финансового цикла.
На третьей стадии анализа изучается состав текущих обязательств по расчетам по отдельным их видам (счетам начислений средств); выявляется динамика удельного веса отдельных их видов в общей сумме текущих обязательств по расчетам; проверяется своевременность начисления и выплат средств по отдельным счетам.
На четвертой стадии анализа изучается зависимость изменения отдельных видов текущих обязательств по расчетам от изменения объема реализации продукции; по каждому виду этих обязательств рассчитывается коэффициент их эластичности от объема реализации продукции. Результаты анализа используются в процессе прогнозирования суммы текущих обязательств по расчетам предприятия в предстоящем периоде.
2. Определение состава текущих обязательств по расчетам предприятия в предстоящем периоде. В процессе этого этапа устанавливается перечень конкретных видов текущих обязательств по расчетам предприятия с учетом новых видов хозяйственных операций (например, личного страхования персонала), новых видов деятельности, новых внутренних (дочерних) структур предприятия, новых видов обязательных платежей и т.п.
3. Установление периодичности выплат по отдельным видам текущих обязательств по расчетам. На этом этапе по каждому виду внутренней кредиторской задолженности устанавливается средний период начисления средств от момента начала этих начислений до осуществления их выплат. В этих целях рассматриваются конкретные сроки уплаты отдельных налогов, сборов и отчислений в бюджет и внебюджетные фонды, периодичность выплат страховых взносов в соответствии с заключенными договорами страхования, сроки выплаты заработной платы в соответствии с заключенными коллективным трудовым договором и индивидуальными трудовыми контрактами и т.п.
4. Прогнозирование средней суммы начисляемых платежей по отдельным видам текущих обязательств по расчетам. Такое прогнозирование осуществляется двумя основными методами:
а) методом прямого расчета. Этот метод используется в тех случаях, когда по отдельным видам текущих обязательств по расчетам заранее известны строки и суммы выплат.
б) статистическим методом на основе коэффициентов эластичности. Этот метод используется в тех случаях, когда сумма выплат по конкретному виду текущих обязательств по расчетам заранее четко не определена.
5. Прогнозирование средней суммы и размера прироста текущих обязательств по расчетам по предприятию в целом.
Средняя сумма текущих обязательств по расчетам по предприятию в целом определяется путем суммирования прогнозируемого среднего их размера по отдельным видам этих обязательств.
6. Оценка эффекта прироста текущих обязательств по расчетам предприятия в предстоящем периоде. Этот эффект заключается в сокращении потребности предприятия в привлечении кредита и расходов, связанных с его обслуживанием.
7. Обеспечение контроля за своевременностью начисления и выплаты средств в разрезе отдельных видов текущих обязательств по расчетам. Начисление этих средств контролирует бухгалтерия по результатам осуществления отдельных хозяйственных операций предприятия. Выплата этих средств включается в разрабатываемый платежный календарь и контролируется в процессе мониторинга текущей финансовой деятельности предприятия.
Таким образом, финансовое управление на ООО "Магаданнефто" может быть эффективным только в том случае, если субъекты управления будут иметь четкое представление о средствах и обязательствах предприятия, выручке и затратах, прибылях и налогах, фондах и ресурсах. Финансовая информация, отражающая деятельность предприятия, представляет собой систему показателей о движении денежных средств. Такая система пользуется как внешними, так и внутренними данными в процессе финансового анализа, планирования и принятия решений. Финансовые отчеты содержат только ту информацию, которая выражена в денежном измерении. Соизмеримость показателей обеспечивается благодаря общей стоимостной единице - деньгам, позволяющим суммировать и комбинировать получаемые сведения, воссоздавать и анализировать события, которые отражают финансовые показатели.
Заключение
В течение всего анализируемого периода выручка от продаж ООО "Магаданнефто" сохраняет тенденцию к увеличению. Себестоимость также увеличивается, однако, темп роста себестоимости выше темпа роста выручки. Тем не менее, предприятие получает прибыль от продаж. Однако, финансовые результаты хозяйственной деятельности ООО "Магаданнефто" за анализируемый период ухудшились. Рентабельность продаж в течение всего периода падает. Остальные показатели рентабельности изменялись незначительно.
В течение всего анализируемого периода в структуре активов ООО "Магаданнефто" наибольший удельный вес принадлежит внеоборотным активам (более 50%), а в структуре пассивов - кредиторской задолженности (также около 50%).
Анализ ликвидности баланса показал, что на предприятии в течение всего анализируемого периода наблюдается платежный недостаток по наиболее срочным обязательствам. В течение анализируемого периода показатель текущей ликвидности ухудшался и выражался отрицательной величиной. Показатель перспективной ликвидности имеет положительную динамику, за исключением 2006 года. На основании чего можно сделать благоприятный прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
На конец 2005 года коэффициент текущей ликвидности меньше минимально возможного на 0,25, на конец 2006 года - на 0,24, на конец 2007 года - на 0,26. Это говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что организация не в состоянии оплатить свои счета.
Принимая во внимание различную степень ликвидности активов, притом, что большая часть средств предприятия размещена в активах низкой ликвидности, можно предположить, что не все активы могут быть реализованы в срочном порядке, а следовательно, возникнет угроза финансовой стабильности организации.
Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом на начало 2005 года меньше минимально возможного на 0,43, на начало 2006 года - на 0,41, на начало 2007 года - на 0,45. Это говорит о том, что оборотные средства предприятия практически не подкреплены свободными собственными и приравненными к ним средствами, а формируются целиком за счет заемных источников.
В такой ситуации, предприятие является финансово неустойчивым. Из вышесказанного, можно сделать заключение о неудовлетворительной структуре активов и пассивов и платежеспособности организации.
Значение коэффициента восстановления платежеспособности 0,37, рассчитанного на шесть месяцев, свидетельствует о том, что у организации нет возможности в ближайшее время восстановить свою платежеспособность.
По абсолютным показателям финансовой устойчивости, с начала 2004 года по 2006 год финансовое положение предприятия неустойчивое, сопряженное с нарушением платежеспособности. Предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Тем не менее, еще имеются возможности для восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.
Применяя интегральную методику оценки финансовой устойчивости предприятия, можно сделать вывод о том, что предприятие ООО "Магаданнефто" в течение всего анализируемого периода относится к пятому классу финансовой устойчивости. В этот класс входят предприятия высочайшего риска, практически неплатежеспособные.
Финансовое положение предприятия требует немедленного вмешательства и принятия экстренных мер по стабилизации финансового состояния. Предприятию ООО "Магаданнефто" для улучшения финансового состояния необходимо принять следующие меры по оптимизации структуры баланса:
провести инвентаризацию и оценку внеоборотных активов. При реализации основных средств с низкой фондоотдачей, предприятие сможет увеличить стоимость оборотных или погасить часть кредиторской задолженности, что положительно скажется на показателях ликвидности и платежеспособности;
провести инвентаризацию дебиторской задолженности на предмет обнаружения просроченной задолженности, при ее погашении предприятие может погасить большую часть текущей кредиторской задолженности;
необходимо принять меры по сокращению дебиторской задолженности;
необходимо ускорить оборачиваемость активов, что также положительно скажется на финансовом состоянии организации;
необходимо тщательно планировать закупку расходных материалов, так как их излишки замораживают средства в запасах.
Необходимую прибыль предприятие получает от дополнительных видов деятельности, что позволяет ему развивать производство и финансировать социальные программы. Существует необходимость ускорить постановку бюджетирования и внедрение программы "Бюджетирования". Введение бюджетного планирования как инструмента достижения основных целей (получение максимальной прибыли), позволит решить некоторые задачи: прогнозирование, анализ, оценка различных видов хозяйственной деятельности Общества и в итоге - улучшение финансового состояния.
В современной рыночной экономике при неустойчивом финансовом состоянии предприятие может прибегнуть к новой, прогрессивной форме финансирования текущих потребностей - факторингу. Возможность инкассирования дебиторской задолженности, т.е. получение денег по неоплаченным требованиям и счетам-фактурам, особенно привлекательно для ООО "Магаданнефто", так как основной его проблемой является недостаток ликвидных средств и недополучение прибыли из-за неплатежеспособности должников. К сожалению, представители банковской системы, осуществляющие свою деятельность на территории Магаданской области, не предоставляют услуги факторинга, что в целом отрицательно сказывается на развитие всего бизнеса в регионе.
Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.
Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрения прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, организации действенного учета и контроля над использованием ресурсов, изучения и внедрения передового опыта в осуществлении режима экономии, материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь от внедрения социальных программ по улучшению мотивации работников, учитывая роль каждого работника в организации и выполняемые им функции, степень его ответственности, внедрять косвенное материальное стимулирование (социальный пакет) - это оплата питания работников, оплата транспорта и т.д.
Список использованных источников и литературы
1. Налоговый кодекс РФ, часть 1 от 31.07.1998 №146-ФЗ (ред. от 02.11.2004) // "Российская газета", № 148-149, 06.08.1998, "Собрание законодательства РФ", № 31, 03.08.1998, ст.3824.
2. Налоговый кодекс РФ, часть 2 от 05.08.2000 №117-ФЗ (ред. от 30.12.2004) // "Собрание законодательства РФ", 07.08.2000, № 32, ст.3340, "Парламентская газета", № 151-152, 10.08.2000.
3. Федеральный закон № 129-ФЗ от 21.11.1996г. "О бухгалтерском учете". - с.130.
4. Федеральный закон № 41 - ФЗ от 14.04.1995г. в редакции ФЗ от 26.03.2006г. № 38 - ФЗ "О государственном регулировании тарифов на электрическую и тепловую энергетику в РФ". - с.120.
5. Приказ Минфина РФ № 67н от 22.07.2003г. "О формах бухгалтерской отчетности организаций". - с.110.
6. Положение по бухгалтерскому учету № 43н (ПБУ 4/99)"Бухгалтерская отчетность организации", утвержденная Минфином РФ от 06.07.1999г. - с.120.
7. Положение по бухгалтерскому учету № 60н (ПБУ 1/98)"Учетная политика организации", утвержденная приказом Минфина от 09.12.1998г. - с.132.
8. Положение по бухгалтерскому учету № 32н (ПБУ 9/99)"Доходы организации", утвержденная приказом Минфина РФ от 06.05.1999г. (в редакции Минфина РФ от 30.12.1999г. № 107н). - с.140.
9. Савчук В.П. Диагностика предприятий: поддержка управленческих решений. - М.: БИНОМ, 2004. - с.175.
10. Бекетова О.Н., Найденков В.И. Бизнес-план: теория и практика. - М.: Альфа-Пресс, 2004. - с.400.
11. Жилкина А.Н. Финансовое планирование на предприятии. М.: Благовест, 2004. - с.248.
12. Грязнова А.Г. Финансово-кредитный энциклопедический словарь. - М.: Финансы и статистика, 2004. - с.362.
13. Ламбен Ж. - Ж. Менеджмент, ориентированный на рынок. СПб.: Питер, 2004. - с.800.
14. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - 4-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2003. - с.416.
15. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. - М.: ДИС, 2001. - с.464.
16. Каплан Р., Нортон Д. Стратегические карты. Трансформация нематериальных активов в материальные результаты. - М.: Олимп - Бизнес, 2004. - с.512.
17. Либерман И.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности. - М.: РИО, 2005. - с.159.
18. Зайцев Н.П. Экономика промышленного предприятия. - М.: Инфра-М, 2006. - с.284.
19. Вумек Джеймс П., Джонс Дэниел Т. Бережливое производство: как избавиться от потерь и добиться процветания вашей компании. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. - с.473.
20. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 2006. - с.176.
21. Тодаро М.П. Экономическое развитие: Учебник. Пер. с англ. Под ред.С.М. Яковлева, Л.З. Зевина. - М.: Экономический факультет МГУ, ЮНИТИ, 2004. - с.671.
22. Общая теория статистики / Под ред. А.А. Спирина, О.Э. Башиной. - М.: Финансы и статистика, 2004. - с.296.
23. Мартин М., Джексон Т. Практика работы с персоналом. - М.: ГИППО, 2005. - с.336.
24. Тронин Ю.Н. Анализ финансовой деятельности предприятия. - М.: Альфа-Пресс, 2005. - с. 208.
25. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. - М.: Дело ЛТД, 2005. - с.320.
26. Пещанская И.В. Финансовый менеджмент: краткосрочная финансовая политика - М.: Экзамен, 2005. - с.236.
27. Неруш Ю.М. Коммерческая логистика: Учебник. - М.: ЮНИТИ, 2007. - с.271.
28. Петраков Н.Я. Русская рулетка: экономический эксперимент ценою 150 миллионов жизней / Редкол.: Д.С. Львов и др. - М.: Экономика, 2005. - с.286.
29. Забелина О.В., Толкаченко Г.Л. Финансовый менеджмент: учебное пособие - М.: Экзамен, 2005. - с.224.
30. Миронов М.Г., Замедлина Е.А., Жарикова Е.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие. - М.: Экзамен, 2005. - с.224.
31. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2004. - с.432.
32. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник 4-е издание переработанное и дополненное. - Минск: Высшая школа, 2005. - с.415.
33. Круглов М.И. Стратегическое управление компанией. - М.: Русская деловая литература, 2005. - с.768.
34. Любушин Н.П. Теория экономического анализа: курс лекций. - Н. Новгород: НКИ, 2006. - 81с.
35. Хорнген Ч.Т., Фостер Дж. Бухгалтерский учет: управленческий аспект. - М.: Финансы и статистика, 2005. - с.416.
36. Майталь Ш. Экономика для менеджеров: десять важных инструментов для руководителей: Пер. с анг. М.: Дело, 2004. - с.416.
37. Любушин Н.П., Чиркова М.Н. Управление бизнесом на основе законов развития технических систем. Маркетинговая и финансовая деятельность предприятий. / Под редакцией Л.Ф. Судоходоевой. - Н. Новгород: ННГУ, 2006. - с.54.
38. Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ хозяйствования. - Минск: Высшая школа, 2004. - с.309.
39. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий. Минск: ИП Экоперспектива, 2005. - с.336.
40. Донцова Л.В. Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. - М.: ДИС, 2001. - с.464.
41. Финансовый менеджмент / Под ред.Е.С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2006. - с.405.
42. Хелферт Э. Техника финансового анализа пер. с анг. Под ред. Белых Л.П. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 2006. - с.663.
43. Экономическая безопасность. Производство - Финансы - Банки. / Под ред.В.К. Сенчагова. - М.: ЗАО Финстатист-форм, 2006. - с.621.
44. Зудилин А.П. Анализ хозяйственной деятельности предприятия развитых капиталистических стран. - Екатеринбург: Каменный пояс, 2005. - с.224.
45. Архипова А.И., Нестеренко А.Н., Большакова А.К. Экономика. - М.: Прометей, 2004. - с.792.
46. Рябых Д. Ни один коэффициент сам по себе не дает информации о состоянии дел в компании // Финансовый директор. 2005. №4. - с.23-26.
47. Соболев М., Рожкова Т. Как разработать систему материального стимулирования персонала. // Финансовый директор. 2004. № 4. - с.15-23.
48. Кубышкин И. Использование финансового анализа для управления компанией. // Финансовый директор. 2005. №4. - с.11-17.
49. Щелгачев А., Красовский А., Куршин А. Внедрение системы управления оборотными активами // Финансовый директор. 2005. № 6.
50. Вахрушина Н. Как управлять оборотными активами // Финансовый директор. 2005. № 1. - с.17-23.
51. Выхрушина Н. Создание системы управления дебиторской задолженностью // Финансовый директор. 2005. № 5. - с.9-16.
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Централизованные и децентрализованные финансовые ресурсы, источники их формирования. Проблемы формирования финансовых ресурсов в ООО "Фрумтрейд". Анализ состава и структуры капитала и основных фондов. Совершенствование управления финансовыми ресурсами.
курсовая работа [42,5 K], добавлен 24.02.2012Воспроизводство финансовых ресурсов на предприятии в условиях рыночной экономики. Земельные ресурсы и эффективность их использования. Основные и оборотные средства предприятия. Трудовые ресурсы и их использование. Финансовое состояние предприятия.
курсовая работа [337,1 K], добавлен 17.08.2013Экономическая сущность и содержание категории "заемные финансовые ресурсы". Разновидности заемного капитала предприятия, его состав и структура, особенности и эффективность использования. Методические принципы оценки платежеспособности организации.
курсовая работа [948,9 K], добавлен 27.09.2013Финансовые ресурсы, источники их формирования и использования. Финансовый аспект формирования основного и оборотного капитала. Состав производственных фондов предприятий торговли. Управление оборотным капиталом предприятия, эффективность использования.
контрольная работа [1,1 M], добавлен 20.11.2009Сущность и функции финансов, состав и источники финансовых ресурсов предприятия. Роль финансового менеджмента в условиях рыночной экономики. Анализ эффективности хозяйственной деятельности предприятия, совершенствование управления финансовыми ресурсами.
дипломная работа [67,1 K], добавлен 27.06.2010Сущность и структура финансовых ресурсов предприятия, их классификация и разновидности, источники и принципы формирования. Оценка структуры и соотношение показателей эффективности использования данных ресурсов. Оценка риска банкротства предприятия.
курсовая работа [134,8 K], добавлен 26.11.2014Понятие, источники и рост финансовых ресурсов, их отличие от финансовых фондов. Функции финансовых ресурсов как проявление их сущности, распределение и источники финансирования. Изучение механизма управления финансами на предприятии на примере КГКП "КДП".
курсовая работа [54,6 K], добавлен 28.09.2010Понятие, сущность и функции финансов предприятия. Показатели, характеризующие финансовые ресурсы и собственный капитал организации. Краткое описание организации, оценка капитала и финансового состояния, улучшение управления финансовыми ресурсами.
курсовая работа [358,9 K], добавлен 05.12.2014Рациональное использование финансовых ресурсов. Экономическая сущность и порядок формирования финансовых ресурсов. Получение прибыли и амортизационные отчисления. Анализ наличия и движения финансовых ресурсов предприятия. Анализ амортизационного фонда.
дипломная работа [498,1 K], добавлен 04.07.2011Оценка общей эффективности производственно-хозяйственной деятельности ОАО "Красный Октябрь". Финансовые ресурсы предприятия и их источники формирования. Основные виды заемного капитала. Анализ использования оборотных средств и основных фондов организации.
курсовая работа [107,2 K], добавлен 08.01.2017
