Финансовые ресурсы предприятия и эффективность их использования

Размещено на http://www.allbest.ru/

Учреждение образования

«Белорусский торгово-экономический университет потребительской кооперации»

Кафедра финансов и кредита

Допущена к защите

Заведующий кафедрой

________________Якубова И.П.

«___» _________________ 2010 г.

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

На тему «Финансовые ресурсы предприятия и эффективность их использования»

Студента

учетно-финансового факультета

группы Ф-51 Радюка А.И.

Руководитель

к.э.н,

профессор Кикоть И.И.

Гомель 2010

РЕФЕРАТ

Дипломная работа на тему «Финансовые ресурсы предприятия и эффективность их использования» включает в себя введение, три главы (с подразделами), раскрывающие сущность работы, таблицы (их количества составило ), заключение, список использованных источников (их число составило ),приложения (действующие формы финансовой отчётности).

Объём данной дипломной работы составил листов.

Целью дипломной работы является изучение проблемы формирования финансовых ресурсов предприятия и эффективность их использования.

При написании данной дипломной работы были использованы учебники, учебные пособия, а также ряд статей периодической печати и нормативная база.

Перечень ключевых слов: финансовые ресурсы, источники формирования, собственные финансовые ресурсы, распределение ресурсов чистый доход, накопление, потребление, прибыль, амортизация.

Объектом дипломной работы является торговая организация ЧТУП «Универсальная база» Гродненского ОПС, предметом - ее финансовые ресурсы. При выполнении работы были использованы методы: метод индукции, дедукции, сравнения, обобщения, описания.

В процессе работы проведены следующие исследования и разработки:

- анализ структуры финансовых ресурсов предприятия, их источников;

- анализ финансовой прибыли и факторов на нее влияющих, анализ амортизационного фонда;

- для большей наглядности разработаны таблицы.

Экономическую эффективность и значимость данной дипломной работы определяется внедрением в практическую деятельность методик формирования финансовых ресурсов, приведенных в данной дипломной работе.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Экономическая сущность и порядок формирования финансовых ресурсов

1.1 Финансовые ресурсы, значение, сущность

1.2 Источники финансовых ресурсов и их классификация

2. Формирование финансовых ресурсов и оценка потребности в них

2.1 Характеристика объекта исследования

2.2 Финансовые ресурсы накапливаемые предприятием и оценка потребности в них

2.2.1 Фонды накопления

2.2.2 Фонды потребления

2.3 Прибыль и амортизационные отчисления- порядок формирования и оценка потребности в них

3. Анализ наличия и движения финансовых ресурсов предприятия

3.1 Анализ прибыли и результатов ее увеличения

3.2 Анализ амортизационного фонда и показатели качества использования амортизации

Заключение

Список использованных источников

Приложения

ВВЕДЕНИЕ

Финансовые ресурсы - денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия, которые направляются на его развитие, обслуживание производственного процесса, содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, на потребление, а также могут создавать резерв.

В современных условиях перехода к рыночной экономике важной задачей для предприятий и организаций является закрепление и расширение своих позиций на рынке товаров и услуг. Ее разрешение невозможно без должного финансового обеспечения хозяйственной деятельности, основу которого составляют финансовые ресурсы.

Рациональная организация финансовых ресурсов предприятий достигается при рациональном выборе их источников, оптимальном сочетании собственных и заемных средств. Собственные источники постоянно находятся в обороте у предприятий, закрепляются в их уставном фонде. Предприятия имеют право самостоятельно ими распоряжаться. Заемные источники предоставляются в форме кредитов, за счет которых удовлетворяется временная потребность в средствах. При этом краткосрочные и среднесрочные кредиты используются для создания необходимых производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, товаров, а долгосрочные - для долговременной инвестиционной деятельности.

Таким образом, финансовые ресурсы предприятий представляют собой систему денежных отношений, связанных с формированием и использованием денежных фондов и накоплений предприятий на общехозяйственные цели, финансирование затрат самих предприятий, социальные нужды и материальное стимулирование работников.

Финансовым ресурсам предприятий присущи черты, характеризующие экономическую природу финансов в целом. Вместе с тем они обладают специфическими признаками, которые вытекают из особенностей хозяйствования, характера возникающих здесь распределительных отношений.

Рациональное использование финансовых ресурсов является основой эффективной финансовой политики предприятия. Если предприятие помещает свои капиталы в низкорентабельные проекты и операции, финансовые поступления от продаж могут довольно скоро существенно уменьшиться. Умение получить финансовые ресурсы цениться в бизнесе очень высоко. Но умение разумно и экономно использовать эти средства цениться еще больше, потому что от этого зависит выживание и развитие предприятия.

В хозяйственной деятельности финансовым ресурсам уделяется самое серьезное внимание. Тот, кто уже сегодня сталкивается с вопросами финансирования своей деятельности, понимает важность овладения приемами и правилами эффективного управления финансовыми ресурсами, без чего шансы на успех весьма низки.

Формируемые из различных источников финансовые ресурсы дают возможность предприятию своевременно инвестировать средства в новое производство, обеспечивать воспроизводственные затраты, при необходимости обеспечивать расширение и техническое перевооружение действующего предприятия, финансировать научные исследования, разработки и их внедрение и так далее.

Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых являются : платежи организациям финансово - банковской системы в связи с выполнением финансовых обязательств ( внесение налогов в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение ранее взятых ссуд, страховые платежи) ; инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги других предприятий, приобретаемые на рынке; направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощерительного и социального характера; использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство.

В условиях рыночной экономики экономисты чаще оперируют понятием «капитал» , являющимся для финансиста - практика реальным объектом, на который он может постоянно воздействовать с целью получения новых доходов предприятия. Таким образом, капитал - это часть финансовых ресурсов, задействованных предприятием в оборот и приносящих доходы от этого оборота. В таком смысле капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы выражают количественный и качественный показатель, результат хозяйственной деятельности предприятий и организаций и вместе с тем результат эффективности функционирования финансов. Чем действеннее контроль рублем и эффективнее система поощерения труда влияет на результативность производства, чем рациональнее построена система планирования, тем при прочих равных условиях больше финансовых ресурсов получают предприятия и вся система потребительской кооперации. А это в свою очередь и является одной из основных целей деятельности любого предприятия.

Исходя из вышесказанного можно сделать вывод, что в настоящее время данная тема актуальна.

Объектом изучения в данной работе являются финансы предприятий. Предметом исследования являются финансовые ресурсы.

Цель дипломной работы - изучить и раскрыть организацию финансовых ресурсов предприятия.

Данная тема достаточно хорошо раскрыта в литературе. Особый интерес представляют книги « Финансовый менеджмент» Поляка Г.Б. , « Финансы» Вахрина П.И. , « Основы финансового менеджмента» Балабанова И.Т. , « Планирование и управление финансовыми ресурсами торгового предпртятия» Алейникова А.Н. , в которых глубоко и в достаточном объеме затрагиваются вопросы определения сущности и описания финансовых ресурсов. Большое внимание данной проблеме уделяется в периодических изданиях. Статьи Тихонова Е. , Игониной Л.Л. , Бересневой В. и Левкович О. , Закревской А. посвящены проблемам формирования и использования финансовых ресурсов предприятий и организаций.

При написании дипломной работы были использованы методы индукции, дедукции, сравнения, обобщения, описания.

1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ И ПОРЯДОК ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ

1.1 Финансовые ресурсы, значение, сущность

В современных условиях важной задачей для предприятий и организаций является закрепление и расширение своих позиций на рынке товаров и услуг. Ее разрешение невозможно без должного финансового обеспечения хозяйственной деятельности, основу которого составляют финансовые ресурсы. В связи с этим особую актуальность приобретают вопросы их мобилизации, использования и управления.

Для осуществления уставных видов деятельности предприятия и организации должны располагать необходимыми факторами, обеспечивающими их успешное развитие - внеоборотными и оборотными активами. Формируются они за счёт собственных и привлечённых финансовых ресурсов.

Успешное применение любой экономической категории на практике предполагает в первую очередь ее теоретическое обоснование. Несмотря на широкое использование в научной, учебной литературе, нормативных документах понятия « финансовые ресурсы», вопрос о его сути остается дискуссионным. Различные авторы в своих статьях и научных работах трактуют его по разному. Так, Е.М. Попов в своей книге « Финансы и кредит в потребительской кооперации» раскрывает это понятие как денежные средства, остающиеся у предприятия после возмещения расходов, связанных с осуществлением простого воспроизводства, текущей хозяйственной деятельностью . Балабанов И.Т. в книге « Основы финансового менеджмента» рассматривает их как денежные средства, находящиеся в распоряжении предприятия. Вахрин П.И. раскрывает финансовые ресурсы как совокупность всех денежных средств, финансовых активов, которыми располагает предприятие для покрытия своих затрат . Л.М. Берещенко придерживается понятия, данного Балабановым И.Т. На взгляд Волочко Н. финансовые ресурсы - это денежные средства, находящиеся в обороте предприятий. Мультан Г. в своей статье объясняет финансовые ресурсы как любую сумму денежных средств, полученных субъектом деятельности в результате денежных отношений, связанных с движением стоимости. Некоторые объясняют финансовые ресурсы как результат перераспределения чистого дохода через налоговые и неналоговые платежи и отчисления . Алейников А.Н. трактует финансовые ресурсы как количество средств, необходимых для благополучного функционирования предприятия либо для осуществления новых проектов .

Итак, мы видим, что одни исследователи отождествляют финансовые ресурсы с денежными средствами, другие - определяют как денежные доходы и поступления, третьи - считают что это фонды денежных средств.

Такие различия во взглядах вызваны путаницей в понимании того, что является сутью финансовых ресурсов, что - их источником, методом формирования, что - формой существования и ее конкретным проявлением. На мой взгляд, финансовые ресурсы - это денежные средства предприятия, но не все, а лишь та часть, которая остается в его распоряжении и используется на расширенное воспроизводство. В состав финансовых ресурсов не входят средства, которые направляются на уплату обязательных платежей в государственные фонды денежных средств, на возмещение потребленных в данном хозяйственном цикле производственных запасов и так далее .

Источники финансовых ресурсов указывают на происхождение средств, их принадлежность и по форме собственности подразделяются на собственные и заемные. В качестве источников финансовых ресурсов выступают денежные доходы и поступления предприятий, организаций, временно свободные денежные средства других субъектов хозяйствования, кредитной системы, населения. Источники собственных финансовых ресурсов могут быть внутренние и внешние. К внутренним источникам относят доходы и поступления предприятий и организаций, которые сформированы непосредственно в процессе их хозяйственной деятельности, внешние - это те, которые получены вне этой деятельности.

Однако сущность финансовых ресурсов неправомерно отождествлять с их источником, как это предлагают некоторые экономисты. Так, рост объема денежных средств у предприятия еще не свидетельствует об улучшении его финансово - хозяйственной деятельности, если в их составе не увеличилась доля, направляемая на его развитие и обеспечивающая экономический рост. По своей сути финансовые ресурсы - это денежные средства, которые находятся в постоянном движении и пребывают в фондовой форме или нефондовой ( встречаются реже ). Таким образом, исследователи, определяющие финансовые ресурсы как фонды денежных средств, сужают сущность понятия, подменяя ее одной из форм существования.

На мой взгляд, сущность финансовых ресурсов тесно связана с сущностью финансов. Известно, что первоначально финансовые отношения возникают в процессе распределения стоимости общественного продукта на составляющие ее элементы : старую и вновь созданную стоимость. Последняя, в свою очередь, распределяется на стоимость необходимого продукта и стоимость прибавочного продукта. Распределение и перераспределение стоимости с помощью финансов обязательно сопровождается движением денежных средств в форме доходов и накоплений, которые в совокупности и составляют финансовые ресурсы. Финансовые ресурсы выступают материальным выражением финансовых отношений.

Финансовые ресурсы предприятия потенциально образуются на стадии производства, когда создается новая стоимость и осуществляется перенос старой. Реальное же формирование финансовых ресурсов происходит на стадии распределения, когда стоимость реализована, и в составе выручки определяются конкретные экономические формы реализованной стоимости.

Создание целевых денежных фондов за счет финансовых ресурсов и использование их позволяет обеспечить денежными средствами воспроизводственный процесс на микроуровне. Фондовая форма использования финансовых ресурсов предопределена потребностями расширенного воспроизводства и обладает некоторыми преимуществами по сравнению с нефондовой формой.

Фондовая форма финансовых ресурсов - самый эффективный путь их использования, так как обеспечивает концентрацию ресурсов на основных направлениях развития общественного производства.

На практике как единое целое неправомерно воспринимаются такие понятия, как денежные средства, финансовые ресурсы, денежные фонды, финансовые фонды.

Взаимосвязь между такими категориями, как деньги, финансы и финансовые ресурсы можно выразить таким образом.

Деньги представляют собой материальную основу функционирования финансов. Финансы - совокупность экономических отношений, осуществляемых через реальный оборот денежных средств. Результатом функционирования финансов является образование финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы сосредотачиваются в определённых фондах денежных средств, то есть сумме денег, имеющих строго целевое назначение.

Основным источником формирования финансовых ресурсов на предприятиях выступает стоимость реализованной продукции, работ, услуг, различной части которой в процессе распределения выручки принимает форму денежных доходов и накоплений. Финансовые ресурсы предприятия формируются за счёт собственных и приравненных к собственным средствам, мобилизации ресурсов на финансовом рынке, поступлений денежных средств в порядке перераспределения от финансово-банковской системы.

К собственным и приравненным средствам относятся все виды прибыли предприятия, амортизация, устойчивые пассивы, мобилизованные внутренние ресурсы. Средства, мобилизуемые на финансовом рынке,- это продажа собственных акций, облигаций и других ценных бумаг, кредитные инвестиции. К денежным средствам, поступающим в порядке перераспределения, относятся: страховые возмещения, паевые взносы, поступления от отраслевых структур, бюджетные субсидии, дивиденды и проценты.

В условиях административно-командных методов управления экономикой значительные финансовые ресурсы предприятия получали на основе внутриотраслевого перераспределения денежных средств и бюджетного финансирования. Однако принципы рыночного хозяйствования потребовали иных подходов к формированию финансовых ресурсов. При переходе на рыночные основы хозяйствования в составе финансовых ресурсов, формируемых в порядке перераспределения, важнейшую роль играют выплаты страхового возмещения, поступающие от страховых компаний, и всё меньшую роль - бюджетные и отраслевые финансовые источники. Предприятия могут получать финансовые ресурсы от ассоциаций и концернов, в которые они входят, в том случае, если это предусмотрено механизмом использования соответствующих фондов; от вышестоящих организаций - при сохранении отраслевых структур; от органов государственного управления - в виде бюджетных субсидий на строго ограниченный перечень затрат. Зато в условиях функционирования рынка ценных бумаг появляются такие виды финансовых ресурсов, как дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов, прибыль от проведения финансовых операций и другие источники.

Таким образом, финансовые ресурсы - это только часть денежных средств. Но они не всегда являются финансовыми ресурсами. Например, в случаях, когда выручка от реализации равна или ниже себестоимости.

В условиях необъективной однородности труда существует много относительно обособленных видов деятельности, для осуществления которых должны быть созданы органы управления, регулирующие процесс формирования и использования финансовых ресурсов при помощи разных форм отношений.

Различают финансовые ресурсы материального и нематериального производства.

В первом случае в зависимости от форм собственности могут быть финансы государственных или негосударственных, совместных, кооперативных и других предприятий, общественных организаций.

К финансам сферы нематериального производства относятся государственный бюджет, социальное страхование и обеспечение, имущественное и личное страхование, финансы социально-культурной деятельности, науки, обороны, торговли, жилищно-коммунального хозяйства, бытового обслуживания, общественных организаций и т.д.

Источниками формирования финансовых ресурсов, кроме уже перечисленных, являются также экономия от снижения стоимости строительно-монтажных работ, прирост устойчивых пассивов, выручка от реализации, выбывшего и излишнего имущества и другие.

Фонды, как источники финансовых ресурсов организации образуются за счёт отчислений от распределённой прибыли, а в отдельных случаях - за счёт доходов от финансовой деятельности (отнесение отчислений на издержки обращения, на уменьшение валового дохода и так далее).

Но финансовые ресурсы, обслуживая процесс расширенного воспроизводства, сами активно воздействуют на процесс производства. Если в фазе производства происходит простое возмещение израсходованных средств производства и рабочей силы, то их расширенное воспроизводство происходит за счёт распределяемой части чистого дохода, направляемого на эти цели.

В выручке от реализации, выступающей в денежной форме, покрываются все затраты по простому и расширенному воспроизводствам. Тем самым в обобщённой форме и происходит активное воздействие финансовых ресурсов через чистый доход на все стороны воспроизводства и кругооборот фондов.

В стоимости созданного общественного продукта средства производства и заработная плата имеет денежную оценку, но не являются финансовыми ресурсами, и лишь чистый доход относится к ним. Именно обособленность и самостоятельность этой части совокупного общественного продукта характеризует специфику финансовых ресурсов и их место в системе финансовых отношений. Ни какая иная экономическая категория не раскрывает специфику таких отношений. Деньги сами по себе лишь опосредуют движение всех частей общественного продукта. Но там, где деньги опосредуют реальные материально-вещественные элементы там денежные потоки не являются финансовыми, лишь их отрыв от этого двуединого движения и проявления их в новом качестве - чистом доходе хозяйствующих субъектов, последующее создание на их основе фондов денежных средств, превращают такие денежные отношения в финансовые ресурсы.

Существуют финансовая и физическая концепции поддержания финансовых ресурсов. Согласно экономической ( физической ) концепции, финансовые ресурсы - это весь имущественный комплекс организации, способный приносить экономическую выгоду. Международные стандарты финансовой отчетности придерживаются финансовой ( юридической ) концепции поддержания финансовых ресурсов и определяют их как интерес учредителей ( акционеров, участников ) в имуществе организации. Сумма собственных финансовых ресурсов устанавливается по данным бухгалтерского баланса путем вычитания из стоимости имущества организации всех ее обязательств. Таким образом, финансовыми ресурсами предприятия являются ресурсы, принадлежащие ему на праве собственности или ином вещном праве, а также чистые активы или источники собственных средств, показывающие ту часть его имущества, что принадлежит собственникам.

В настоящее время практически нет методики расчёта финансовых ресурсов. Необходимость такой методики связана с определением оптимальной структуры производства, сбалансированности материальных и финансовых ресурсов. При уменьшении состава финансовых ресурсов сужает возможности воздействия финансов на результаты производства. Произвольное расширение состава финансовых ресурсов ведёт к излишнему увеличению инвестиционных программ, что может привести к структурной несбалансированности.

Для обеспечения эффективного управления собственными и заёмными финансовыми ресурсами на предприятии должна быть разработана специальная политика, основной целью которой является привлечение собственных и заёмных ресурсов из различных источников в соответствии с предстоящими потребностями предприятия.

Для того, чтобы данная политика привлечения собственных и заёмных финансовых ресурсов дала положительные результаты, необходимо провести тщательный анализ формирования собственных финансовых ресурсов и привлечения заёмных средств в предшествующем периоде, определить общую потребность собственных и заёмных финансовых ресурсах, оценить стоимость их привлечения из различных источников, а также определить соотношение их объёма.

При анализе формирования собственных финансовых ресурсов предприятия главной целью является выявление потенциала формирования собственных финансовых ресурсов и его соответствие темпам развития предприятия.

Активная роль финансовых ресурсов в хозяйственной деятельности предприятий и организаций, тесная связь всех аспектов бизнеса с финансовым фактором ставят вопросы финансовых ресурсов предприятия на основное место.

В процессе формирования политики управления предприятием решаются вопросы не только получения финансовых фондов, но и их эффективного использования и размещения.

Нынешний этап развития экономики характеризуется постепенной заменой прежнего механизма управления экономикой рыночными методами хозяйствования, которые дополняются государственным регулированием. Решающую роль как в самой структуре рыночных отношений, так и в механизме их регулирования играют финансы, в частности финансы предприятий. Всё это ещё раз подтверждает немаловажную роль финансовых ресурсов в наше время.

1.2 ИСТОЧНИКИ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ И ИХ КЛАССИФИКАЦИЯ

Для осуществления уставных видов деятельности предприятия и организации должны располагать необходимыми факторами, обеспечивающими их успешное развитие - внеоборотными и оборотными активами. Формируются они за счёт собственных и привлечённых финансовых ресурсов.

Источниками собственных финансовых ресурсов предприятий и организаций является уставный капитал (фонд), резервный фонд, фонды специального назначения, нераспределённая прибыль, а также целевые поступления и финансирования.

Уставный фонд (капитал) представляет собой сумму вкладов собственников (учредителей) или акционеров в формировании имущества организации. Увеличение или уменьшение размеров уставного фонда (капитала) юридического лица допускается по инициативе его собственников. Пополнение уставного фонда (капитала) осуществляется и в случае законодательного изменения его минимального размера. Формирование уставного фонда (капитала) юридического лица осуществляется путём внесения учредителями (акционерами) денежных и неденежных взносов. Пополнение уставного фонда организации может быть произведено за счёт новых взносов учредителей, нераспределённой прибыли прошлых лет или отчётного года, остатков средств фондов накопления и потребления, фондов переоценки статей баланса и резервного фондов.

Уставный фонд может уменьшаться при начислении износа основных фондов, их безвозмездной передаче, списании потерь от ликвидации основных фондов, покрытии убытков прошлых лет.

Действующие кооперативные организации и предприятия преобразуют свой основной ( уставный ) фонд применительно к рыночной экономике.

С целью упорядочения имущественных отношений производится экспертиза достоверности оценки имущества, вносимого в виде неденежного вклада в уставный капитал юридического лица.

Паевой фонд образуется за счёт паевых взносов членов потребительского общества уплачиваемых в соответствии с уставом общества. Он является источником формирования собственных средств потребительского общества, может передаваться по наследству или возвращаться при выбытии пайщикам.

Накопление собственных средств организации в процессе осуществления хозяйственной деятельности происходит путём:

а) направление прибыли на прирост имущества и денежных средств, то есть реинвестирование прибыли;

б) получение безвозмездного целевого финансирования, направляемого на приобретение активов;

в) приросту стоимости имущества за счёт источников собственных средств, отличных от прибыли и составляющих добавочный фонд.

Реинвестированная прибыль (реинвестиции собственника) - это неполученные собственниками дивиденды (доходы), которые находятся в обороте созданного ими юридического лица. Уставный фонд (капитал) и реинвестированная прибыль являются источниками формирования чистых активов субъекта хозяйствования. Реинвестированная прибыль представлена в резервном и специальных фондах организации, а также в виде нераспределённой прибыли.

Нераспределённая прибыль является источником формирования активов только в той части, которая будет направлена на финансирование материально-технической базы субъекта хозяйствования и на пополнение его собственных оборотных средств. После распределения она капитализируется в фондах накопления.

Уставный фонд, паевой фонд, целевое финансирование, резервный фонд и нераспределённая прибыль является перманентными источниками формирования собственных средств организации.

Фонды, как источники финансовых ресурсов организации образуются за счёт отчислений от распределённой прибыли, а в отдельных случаях - за счёт доходов от финансовой деятельности (отнесение отчислений на издержки обращения, на уменьшение валового дохода и так далее).

По участию в процессе формирования ресурсов организаций и предприятий выделяют фонд общехозяйственного назначения и фонды специального назначения. К фондам общехозяйственного назначения относятся резервный и уставный фонды. За счёт них формируются как внеоборотные, так и оборотные активы.

Фонды специального назначения создаются для финансирования определённых мероприятий и используются по целевому назначению. К ним относится фонд накопления, фонд потребления, фонд переоценки основных средств, фонд пополнение собственных оборотных средств, амортизационный фонд.

Фонды накопления образуются за счёт отчислений от распределяемой прибыли, направляемой на производственное развитие организации, амортизационных отчислений по основным средствам и нематериальным активам, целевого финансирования, поступившего безвозмездно. Организации образуют следующие фонды накопления: фонд пополнения собственных средств, фонд финансирования материально-технической базы, фонд средств социальной сферы, амортизационные фонды.

В дореформенный период фонд накопления наряду с фондом потребления входил в так называемые фонды специального назначения. Теперь же в бухгалтерской отчетности он отражается отдельно.

В практической деятельности многие предприятия не создают ( или создают не в полном объеме ) фонд накопления, расходуя прибыль, предназначенную для него, на материальное поощерение, оплату социальных льгот, компенсаций и другие цели, не созданные с созданием нового имущества.

Фонды потребления создаются для финансирования расходов на социальные нужды коллектива и материальное стимулирование работников. Образуются они за счёт отчислений от распределяемой прибыли и других источников. Фондами потребления, создаваемыми в организациях, являются фонд социального развития, резервный фонд оплаты труда, фонд поощрения. Формируются фонды потребления, в основном, за счёт отчислений от распределяемой прибыли по установленным нормативам, а расходуются на цели согласно утверждённым сметам.

Фонд потребления используется на:

1. выплату единовременных поощрений за выполнение особо важных заданий;

2. премирование работников по итогам работы предприятия за год;

3. оказание материальной помощи, оплату путевок на лечение и отдых, экскурсии и путешествия;

4. компенсацию удорожания стоимости питания в столовых и буфетах;

5. надбавки к пенсиям, единовременные пособия уходящим на пенсию ветеранам труда;

6. оплата дополнительно предоставленных по коллективному договору отпусков работникам, в том числе женщинам, воспитывающим детей;

7. стипендии студентам и учащимся, направленным хозяйствующим субъектом на обучение в высшие и средние специальные учебные заведения, выплачиваемые за счет средств хозяйствующего субъекта.

Фонды переоценки основных средств образуются в результате проводимой индексации стоимости имущества организации в условиях инфляции. В эти фонды зачисляются разницы от переоценки основных средств и индексации амортизационных отчислений по ним, а также от дооценки оборотных активов. Данные фонды представляют собой добавочный капитал организации .

Фонд пополнения (индексации) собственных оборотных средств создаётся в организации с целью поддержания её финансовой устойчивости. В этот фонд зачисляются доходы, полученные от дооценки оборотных активов, направляемые на пополнение собственных оборотных средств, а также отчисления на пополнение собственные оборотных средств, производимые предприятиями торговли и общественного питания в размере 6-ти процентов от полученного ими валового дохода по реализации товаров.

Резервные фонды образуются в организации в соответствии с законодательством или учредительными документами. Формируются они за счёт отчислений от распределяемой прибыли, образовавшихся курсовых разниц по вкладам в уставный капитал (фонд), который объявлен в иностранной валюте и эмиссионного дохода от размещения акций. Используются резервные фонды на финансирование тех мероприятий и программ, для которых они созданы.

Целевые поступления и финансирование - средства, получаемые организацией из бюджета и внебюджетных источников, а также в результате предоставленных ей налоговых и таможенных льгот, направляемые на финансирование заранее определённых мероприятий и программ.

В экономической литературе в особую группу источников финансовых ресурсов предприятия выделяют устойчивые пассивы. Таковыми являются созданные на предприятии за счёт собственных средств резервы на погашение расходов и долгов, а также начисляемые доходы будущих периодов. Начисляются они за счёт доходов или прибыли отчётного года. К устойчивым пассивам относят неиспользованные резервы по сомнительным долгам, резервы предстоящих и текущих расходов и платежей, в том числе и по выплате доходов учредителям, доходы будущих периодов и остатки средств фондов потребления .

Фонд финансирования развития материально-технической базы является источником финансирования основных средств и нематериальных активов при недостатке средств, аккумулированных в амортизационном фонде.

Образуется этот фонд за счёт отчислений от распределяемой прибыли прошлого года, направляемой на развитие материально-технической базы по установленному нормативу, отчислений от распределяемой прибыли отчётного года, пополнение за счёт средств других фондов специального назначения.

Средства фонда направляются на капитальные вложения: на подготовку производства; подготовку кадров для работы на вводимом предприятии; строительство объектов в порядке долевого участия и т.д.

Выделение средств предприятиям и организациям на финансирование мероприятий по развитию материально - технической базы осуществляется на основе решений правлений Белкоопсоюза и областных потребсоюзов.

Для нужд технического совершенствования и расширения материально-производственной базы предприятия может создаваться инновационный фонд. Расходование средств этого фонда осуществляется строго по целевому назначению в соответствии с утверждёнными сметами.

Инновационный фонд используется для возмещения затрат на капитальные вложения, не увеличивающие стоимости основных средств. Средства фонда используются на финансирование научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, финансирование строительства объектов инжерно-транспортной инфраструктуры и отраслевых программ по энергосбережению.

Фонд финансирования международного кооперативного движения создается в соответствии с Уставом Белкоопсоюза в целях формирования резерва финансовых ресурсов, предназначенных для отчислений в международные кооперативные организации и покрытия расходов связанных с международным кооперативным движением.

Фонд финансовой поддержки предприятий потребительской кооперации образуется в областном потребсоюзе с согласия районных обществ.

Источником образования фонда являются отчисления в размере 10 процентов от прибыли, остающейся в распоряжении предприятия ( балансовой прибыли за минусом налога на прибыль, налога на недвижимость, местных налогов и сборов, сумм финансовых и экономических санкций ).

Средства фонда используются на : выдачу организациям и предприятиям ссуд на пополнение собственных оборотных средств; финансирование капитальных и текущих ремонтов ведомственных детских оздоровительных лагерей.

Средства фонда, неиспользованные в течение года, расходуются в следующем году в соответствии с Положением о фонде финансовой поддержки.

Фонд подготовки кадров образуется в потребительских обществах, районных, областных потребсоюзах, Белкоопсоюзе, на предприятиях и в организациях их собственного хозяйства. Источником его образования являются отчисления от фактических объемов розничного и складского оптового товарооборота, оборота предприятий общественного питания, заготовительного оборота и объема производства продукции ( работ, услуг ) потребительских обществ и предприятий собственного хозяйства потребсоюзов всех уровней, которые относятся на издержки обращения и производства ( работ, услуг ) соответствующей отрасли.

Уставные предприятия, потребительские общества и потребсоюзы произведенные отчисления в фонд подготовки кадров могут расходовать на месте в пределах утвержденной сметы на покрытие расходов по подготовке, повышению квалификации кадров и проведению организационно - кооперативной работы.

В случае недостатка средств, отчисленных за счет издержек обращения и производства, в фонд могут быть произведены отчисления за счет прибыли в порядке ее распределения.

Фонд стимулирования пайщиков образуется в потребительских обществах в соответствии с их уставами. Источником его образования служат отчисления от распределяемой прибыли за отчетный год в пределах 1 процента. Размер отчислений утверждается собранием уполномоченных потребительского общества.

Средства фонда используются потребобществом на поощерение своих членов, не являющимися работниками потребкооперации : членов правления ревизионной комиссии, комиссии кооперативного контроля, уполномоченных и других пайщиков, активно участвующих в организации деятельности потребобщества. Поощерение производится путем выдачи премий, ценных подарков, частичного возмещения стоимости путевок в санатории и дома отдыха.

Фонд финансирования затрат по организационно - кооперативной работе среди пайщиков образуется в потребительских обществах. Источником его образования является прибыль, полученная за истекший год потребительскими обществами от собственной хозяйственной деятельности и деятельности созданных ими унитарных предприятий после уплаты налогов за счет прибыли, погашения долгосрочных кредитов, бюджетных ссуд, займов, отчислений на пополнение собственных оборотных средств и на развитие материально - технической базы общества и облпотребсоюза.

Размер отчислений от распределяемой прибыли определяется собранием уполномоченных потребительского общества с учетом рекомендаций Белкоопсоюза по распределению прибыли в системе потребительской кооперации республики.

Средства фонда расходуются на финансирование расходов по проведению собраний уполномоченных потребительского общества, приобретение канцелярских принадлежностей, печатание и размножение материалов к собранию, аренду помещения, выплату командировочных расходов уполномоченных потребительского общества, неработающим в потребительской кооперации и других расходов по организационно - кооперативной работе среди пайщиков.

Расходование средств фонда производится в соответствии с утвержденной правлением потребительского общества сметой. Использования средств в счет будущих поступлений в фонд не допускается.

Целевым финансированием и целевыми поступлениями являются средства, полученные из бюджета и внебюджетных источников, от юридических и физических лиц, а также в виде налоговых и таможенных льгот.

К целевому финансированию относятся средства, полученные:

а) из бюджета на финансирование предприятий по социальной защите граждан, пострадавших от аварии на ЧАЭС;

б) учреждениями социальной сферы на возмещение расходов на их содержание, непокрытых полученной выручкой;

в) застройщиками в качестве взносов в долевое участие в строительстве жилья.

К целевым поступлениям относятся средства, полученные:

а) от субъектов хозяйствования на покрытие расходов совместно эксплуатируемых объектов социальной сферы;

б) в виде субсидий и дотаций из бюджета и внебюджетных фондов для возмещения убытков организациям по установленному перечню производимой продукции, выполненных работ или оказанных услуг;

в) из других источников.

Средства, полученные путем целевого финансирования и поступлений расходуются на выплату пособий и предоставления льгот гражданам, пострадавшим от аварии на ЧАЭС.

За счёт целевых поступлений возмещаются расходы на содержание объектов социальной сферы в составе организаций (детский сад, летний лагерь), непокрытые из выручки.

В потребительской кооперации целевым финансированием считаются средства, полученные райпо и унитарными предприятиями из инновационного фонда, создаваемого Правлением Белкоопсоюза, а также из централизованного фонда финансирования развития материально-технической базы заготовок. Отчисления в фонд развития материально-технической базы заготовок производят организации, осуществляющие закупки и реализацию сельскохозяйственный продуктов и сырья в системе потребительской кооперации,

Денежные средства, полученные организацией в результате предоставления ей налоговых льгот и таможенных преференций направляются на цели, определенные в законодательном порядке по каждому случаю льгот: на приобретение и модернизацию основных средств, на пополнение оборотных средств, увеличение объёмов производства конкурентоспособной продукции и на другие мероприятия в соответствии с установленным порядком предоставления льгот.

Организации могут получать из бюджета ассигнования и дотации на возмещение убытков по производству социально значимых товаров, реализованных по фиксированным ценам и на другие цели. У застройщиков целевыми поступлениями являются взносы для долевого участия в строительстве основных средств.

Немалая часть потребности в финансовых ресурсах удовлетворяется за счёт заёмных источников. К ним относятся: долгосрочные и краткосрочные займы, кредитное и акционерное финансирование, финансирование посредствам лизинга, продажи долговых обязательств (факторинга) и продажи краткосрочных ценных бумаг предприятий.

В зависимости от сроков выделяются две основные группы финансовых операций:

- краткосрочные (до года);

- долгосрочные (свыше года).

Распределение финансовых операций по срокам имеет большое значение, особенно для предприятий получающих финансовые ресурсы из внешних источников, с точки зрения планирования возвращения долгов.

К займам относят кредиты, полученные от внебанковских субъектов хозяйствования по договорам займа. Займы в форме кредита, в том числе и вексельного, привлекают организации испытывающие недостаток платёжных средств. Основанием для их получения от небанковских субъектов хозяйствования является заключенный в установленном порядке договор займа. В качестве удостоверения своевременности погашения займа заёмщик может выдать заимодавцу вексель.

Заём в форме кредита организации могут получать из инновационных фондов, а также от других субъектов хозяйствования. Действующим законодательством также разрешена выдача беспроцентных займов субъектам хозяйствования РБ для расчётов валютой с иностранными партнерами. Выдача займов производится только за счёт собственных средств заимодавцев .

Наиболее распространённым видом заёмного финансирования является кредитное финансирование. Оно включает в себя любые обязательства предприятия платить фиксированные суммы или проценты за получение средств на определённый период. К кредитному финансированию относятся ссуды банков и других финансово-кредитных учреждений, коммерческий (торговый) кредит и финансирование посредствам облигаций.

Основным источником ссудного капитала являются обеспечение (ипотечные) кредиты и необеспеченные (условные) кредиты. К обеспеченным или ипотечным, относятся: кредиты под залог оборудования, товаров, дебиторской задолженности и другой собственности предприятия-заёмщика. Обычно сумма ипотечных кредитов ниже рыночной стоимости закладываемого оборудования или иных закладываемых активов предприятия.

Условные, или необеспеченные кредиты не требуют обеспечения имущества под залог и предоставляются кредиторами только в случае высокого кредитного рейтинга заёмщика. Проценты по условному кредиту несколько выше, чем по обеспеченному. Кроме того, по такому кредиту оговариваются в кредитном соглашении обязательное условие или гарантии между заёмщиком и кредитором. Например, проверка кредитором финансового состояния заёмщика, поддержание на определённом уровне кредиторских обязательств и так далее.

К необеспеченным кредитам относятся:

а) ссуды, по которым в качестве гарантии на счёте остаётся компенсационный остаток, который ссудозаёмщик не может использовать, а процент за пользование кредитными ресурсами выплачивается за всю сумму, указанную в кредитном договоре;

б) кредитная линия, представляющая собой договор о максимальной сумме, которую готов ссудить кредитор на протяжении определённого периода, оставляя за собой право контроля за использованием этой суммы;

в) ссуды под гарантии государства или различных фондов поддержки.

Значительная часть оборотного капитала финансируется с помощью различных форм коммерческого (торгового) кредита. Коммерческий кредит не эквивалентен авансу в виде денежной суммы. Он представляет собой продажу товаров или услуг с фактической их оплатой в течении определённого срока после их поставки или предоставления. Такие формы кредита не требуют гарантии, поэтому важное значение здесь имеет тщательное изучение финансовых дел предприятия, желающего получит коммерческий кредит.

Наиболее распространённой формой коммерческого кредита является открытый кредит. Открытый кредит - это выписывание счетов, по которым получатель кредита расплачивается в течении установленного срока. Для менее надёжных партнёров коммерческий кредит оформляется в виде простого векселя, то есть письменного долгового обязательства, подписанного получателем коммерческого кредита. В векселе указываются срок оплаты и нередко процентная ставка, подлежащая выплате.

Внешнее финансирование при помощи выпуска долговых обязательств в виде облигаций относится к долгосрочному кредитному финансированию. Облигация является финансовым обязательством в виде ценной бумаги, дающей право её владельцу получать фиксированный твёрдый доход, а также рассчитывать на периодическое ее погашение вплоть до выплаты всей стоимости облигации. Финансирование с помощью облигаций является способом получения займов. Каждая облигация, проданная предприятием является частью его общего долга.

Предприятие, которое получает средства с помощью облигаций, имеет определённое преимущество. Во-первых, обладатель облигаций имеет преимущество перед держателями других долгосрочных ценных бумаг при ликвидации предприятия. Во-вторых, облигации обеспечиваются имуществом и капиталом, поэтому по ним можно платить меньший процент. В третьих, продажа облигаций не связана с получением контроля над предприятием так как их обладатели не имеют право голоса. Обладатель облигаций - это кредиторы предприятия, а не его собственники. В четвёртых, процент по кредитным обязательствам может относится к издержкам бизнеса.

К распространённому виду внешнего финансирования относится акционерное финансирование. Продажа акций является способом привлечения капиталов на долгосрочной основе. Средства, которые получены от продаж акций не являются заёмными, поскольку покупатели акций становятся совладельцами предприятия. Акционер обладает правом на часть собственности предприятия пропорционально доли в уставном капитале купленных им акций.

Распространённым видам долгосрочного финансирования предприятия является лизинг. Использование лизинга в качестве внешнего источника финансирования имеет свои преимущества: не требуется «живых» денег на покупку оборудования и обеспечения лизингового договора; платежи по лизингу относятся к издержкам бизнеса; при банкротстве нет проблем с возвратом кредита и продажи имущества, полученного по лизингу .

Одним из видов краткосрочного заёмного финансирования может рассматриваться факторинг, который представляет собой продажу долговых обязательств факторинговой фирме до момента наступления платежей по ним. Продажа долговых обязательств осуществляется с дисконтой. После заключения факторингового договора должник ставится в известность, кому он должен платить, а продавец долгов получает деньги для текущего финансирования оборотного капитала. Этот вид финансирования является дорогостоящим и используется в случае, когда другими источниками финансовых ресурсов воспользоваться не представляется возможным.

Достаточно распространённым видом краткосрочного финансирования в рыночных условиях является продажа краткосрочных ценных бумаг предприятий и, прежде всего, коммерческих векселей. Привлекательность данного вида финансирования состоит в том, что коммерческие векселя продаются при стабильной дисконтной ставке, а для их продажи не требуется залоговое обеспечение обоснований в виде бизнес плана и разрешение государства на эмиссию.

Привлечение заёмных источников при определённых условиях повышает потенциал предприятия в получении прибыли. Используя чужие деньги наращивается собственный капитал предприятия в результате роста прибыли.

Выбирая источники внешнего финансирования, необходимо сравнивать размеры издержек при получении финансовых ресурсов из альтернативных источников. Главным здесь является уровень процентной ставки и сроки выплаты по долговым обязательствам, а также и другие возможные условия, определяемые с потенциальными инвесторами и кредиторами. Критериями выбора источников заёмного финансирования могут выступать вероятные ограничения поступления денег, риск перехода контроля за предприятием к внешним источникам финансирования, а также другие причины, которые могут повлиять на изменение поведения инвесторов и кредиторов.

Исходя из всего вышесказанного можно сделать вывод, что у организаций и предприятий существует два основных источника средств - это собственные и заемные финансовые ресурсы. Субъекты хозяйствования обладают немалым количеством финансовых ресурсов. Но не смотря на это, немаловажным фактором является эффективность управления всеми ими.

2. ФОРМИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ И ОЦЕНКА ПОТРЕБНОСТИ В НИХ

2.1 Характеристика объекта исследования

Частное торговое унитарное предприятие « Универсальная база» Гродненского ОПС образовано в мае 1990 года.

Место нахождения « Универсальной базы»: г. Гродно, улица Суворова, 298.

В составе имеет обособленное структурное подразделение филиал « Торговый центр « Гродненский», который включает 5 предприятий торговли.

ЧТУП «Универсальная база» осуществляет следующие виды деятельности :

1. розничная торговля;

2. оптовая торговля;

3. предоставление услуг кафе;

4. оптовая торговля алкогольными и табачными изделиями;

5. заготовительная;

6. хранение алкогольных и табачных изделий;

7. временное хранение грузов, поступающих в таможенном режиме;

8. сдача внаем собственного недвижимого имущества.

Внешнеэкономическая деятельность ЧТУП « Универсальная база» осуществляется в соответствии с законодательством Республике Беларусь.

Высшим органом управления ЧТУП « Универсальная база» является Гродненский облпотребсоюз, который в свою очередь подчинен Белкоопсоюзу.

Основными показателями, характеризующими финансово - хозяйственную деятельность ЧТУП «Универсальная база» за 2009-2010 гг. являются: показатели финансовой устойчивости, рентабельности, деловой активности, ликвидности платежеспособности.

Расчет показателей финансовой устойчивости представлены в таблице 2.1.1.

Таблица 2.1.1.

Информация о финансовой устойчивости

ЧТУП «Универсальная база» за 2009-2010 гг.

Показатели	На 1.01.2010	На 1.01.2005	Отклонение (+,-) или темп роста (%)
1	2	3	4
1.Внеоборотные активы (I раздел Ф.№1)	2194	2694	500
2. Источники собственных средств (3+4раздел Ф.№1)	2336	2877	541
3. Долгосрочные обязательства (стр. 720 Ф.№1)	-	90	90
4. Доходы и расходы (IV раздел Ф.№1)	-7	-44	-37
5. Заемный капитал (V раздел Ф.№1)	4768	10884	6116
6. Перманентный капитал (2+4+3)	2329	2923	594
7. СОС (2+4-1)	135	139	4
8. Совокупные активы (итого Ф.№1)	7104	13761	6657
9. Коэффициенты финансовой устойчивости:
9.1. Коэффициент автономии (2/8)	0.32	0.20	-0.12
9.2. Коэффициент финансовой зависимости (5/8)

Подобные документы

• Финансовые ресурсы и факторы их роста

  Сущность и классификация финансовых ресурсов, особенности их формирования, использования и движения. Анализ факторов роста финансовых ресурсов, их влияние на финансовое состояние предприятия. Наиболее эффективные методы использования финансовых ресурсов.
  
  курсовая работа [323,7 K], добавлен 10.11.2010
  

• Повышение эффективности формирования и использования финансовых ресурсов предприятий ЖКХ

  Определение содержания и изучение структуры финансовых ресурсов предприятия. Исследование финансовых ресурсов предприятий коммунальной формы собственности. Анализ особенностей формирования и использования финансовых ресурсов на примере Лидского ГУП ЖКХ.
  
  дипломная работа [97,6 K], добавлен 29.08.2011
  

• Финансы и кредит Центросоюз Вариант 15

  Финансовые ресурсы. Источники финансовых ресурсов-уставный капитал, прибыль, амортизационные отчисления. Капитал как часть финансовых ресурсов. Кругооборот капитала. Формирование финансовых ресурсов. Система прибылей и доходов. Себестоимость продукции.
  
  контрольная работа [29,5 K], добавлен 13.10.2008
  

• Анализ формирования и использования финансовых ресурсов ОАО "Славянка"

  Сущность финансовых ресурсов, эффективность их использования и основные источники формирования на примере OAO "Славянка". Роль финансовых ресурсов в обеспечении воспроизводственного процесса предприятия. Показатели финансовой устойчивости предприятия.
  
  курсовая работа [104,7 K], добавлен 07.01.2014
  

• Источники финансовых ресурсов

  Источники формирования финансовых ресурсов. Влияние источников финансовых ресурсов на результаты хозяйственной деятельности предприятия. Развитие источников финансовых ресурсов и деятельности в их отношении финансовых служб в рыночных отношениях.
  
  курсовая работа [43,9 K], добавлен 06.03.2008
  

• Финансовые ресурсы общества

  Формирование и использование финансовых ресурсов на макроэкономическом уровне. Источники и направления использования финансовых ресурсов на микроэкономическом уровне. Повышение эффективности формирования и использования финансовых ресурсов общества.
  
  курсовая работа [51,6 K], добавлен 29.10.2008
  

• Анализ формирования и распределения финансовых ресурсов

  Экономическая сущность и основы организации финансовых ресурсов предприятия. Источники формирования и определение потребности предприятия в оборотных средствах. Показатели, характеризующие эффективность использования оборотного капитала предприятия.
  
  курсовая работа [50,6 K], добавлен 08.10.2011
  

• Финансовые ресурсы предприятия

  Принципы финансового механизма хозяйствующего субъекта. Сущность и значение финансовых ресурсов предприятия. Понятие денежных средств и денежных фондов, их отличие от финансовых ресурсов. Источники формирования и использование финансов предприятия.
  
  курсовая работа [36,9 K], добавлен 19.07.2010
  

• Управление финансовыми ресурсами предприятия

  Роль и значение финансовых ресурсов в деятельности предприятия. Оценка и анализ использования финансовых ресурсов предприятия ЗАО "Ремдизель". Пути совершенствования управления и повышения эффективности использования финансовых ресурсов на предприятии.
  
  курсовая работа [407,7 K], добавлен 24.04.2014
  

• Источники формирования финансовых ресурсов предприятия

  Теоретические аспекты понятия и сущности финансовых ресурсов предприятия. Анализ формирования и использования финансов предприятия на примере ТОО "Siemens". Проблемы формирования и пути совершенствования использования финансовых ресурсов на ТОО "Siemens".
  
  дипломная работа [1,6 M], добавлен 25.02.2011
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам