· А4 - труднореализуемые активы: внеоборотные активы (основные средства).

На 4 группы разбиваются и пассивы предприятия:

· П1 - наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность;

· П2 - среднесрочные обязательства: краткосрочные заемные средства, прочие краткосрочные обязательства;

· П3 - долгосрочные обязательства: долгосрочные заемные средства;

· П4 - собственный капитал.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву (таблица 2.11).

Таблица 2.11

Анализ ликвидности баланса

Актив	Код показателя	Сумма, тыс. руб.	Пассив	Код показателя	Сумма, тыс. руб.
		2007 г.	2008 г.			2007 г.	2008 г.
А1	с.250+с.260	787	3898	П1	с.620	67061	41918
А2	с.240	45099	23531	П2	с.610+с.660	0	3763
А3	с.210+с.220+с.270	26063	23082	П3	с.590	749	0
А4	с.120	1483	1293	П4	с.490	5621	6124
Баланс		73431	51805	Баланс		73431	51805

Баланс считается абсолютно ликвидным, если [1]:

А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4. (9)

Анализируя данные таблицы 2.11 видно, что условие А1 ? П1 не выполняется, следовательно можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первого неравенства говорит о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. За анализируемый период уменьшился недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств с 66274 тыс. руб. до 38020 тыс. руб.

Оценим ликвидность и платежеспособность с помощью ряда абсолютных и относительных показателей. Абсолютным показателем является величина собственных оборотных средств WC.

По формуле (1) рассчитаем этот показатель на начало и конец отчетного периода:

;

Из расчета видно, что за анализируемый период величина собственных оборотных средств изменилась незначительно. Но ее уменьшение на 56 тыс. руб. не является положительным фактором, т.к. произошло это из-за снижения прибыли предприятия ООО "АЭРО Лтд".

Рассчитаем финансовые коэффициенты платежеспособности (относительные показатели):

1. Коэффициент текущей ликвидности по формуле (3):

;

.

Коэффициенты текущей ликвидности , значительно ниже нормативного значения, хоть и наметилась тенденция к повышению.

Это говорит о том, что запас оборотных средств над краткосрочными финансовыми обязательствами очень мал.

В случае ликвидации оборотных средств предприятие не сможет своевременно погасить долги кредиторам.

2. Коэффициент быстрой ликвидности по формуле (4):

;

.

Значение данного коэффициента близко к нижней границе рекомендуемого значения, но недостаточно, т.к. большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность. В начале отчетного периода данный показатель имел большее значение, чем в конце отчетного периода.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности по формуле (5):

;

.

Из расчетов видно, что предприятие имеет очень низкую долю денежных средств в активе.

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами находится по формуле (6):

;

.

Таблица 2.12

Динамика коэффициентов платежеспособности

Коэффициенты	Рекомендуемые значения	Фактические значения	Изменение
		2007 г.	2008 г.
1. Величина собственных оборотных средств, тыс. руб.	-	4887	4831	-56
2. Коэффициент текущей ликвидности	?2,0	1,07	1,11	+0,04
3. Коэффициент быстрой ликвидности	0,7-1	0,68	0,6	-0,08
4. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,1-0,7	0,01	0,08	+0,07
5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	?0,1	0,07	0,1	+0,03

По таблице 2.12 видно, что коэффициенты ликвидности и платежеспособности предприятия ООО "АЭРО Лтд" не соответствуют рекомендуемым значениям. По результатам анализа показателей платежеспособности выявим угрозу банкротства.

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным является одно из следующих условий:

1) коэффициент текущей ликвидности имеет значение < 2;

В нашем случае коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода равен 1,11, что меньше нормативного значения.

2) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами < 0,1.

В нашем случае коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода равен 0,1, что удовлетворяет нормативному значению.

Если коэффициент текущей ликвидности меньше норматива, но наметилась тенденция роста этих показателей, то определяется коэффициент восстановления платежеспособности за период, равный шести месяцам [1]:

; (10)

где и - фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода;

- нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (=2);

6 - период восстановления платежеспособности;

- отчетный период, мес.

Если > 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность, и наоборот, если < 1, у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время [1].

Рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности , используя формулу (6):

.

Из расчета видно, что у предприятия ООО "АЭРО Лтд" нет реальной возможности восстановить платежеспособность в ближайшее время.

Для оценки финансового состояния предприятия с целью диагностики банкротства используем “Модель Альтмана” [1].

Аналитическая модель Альтмана представляет собой алгоритм интегральной угрозы банкротства предприятия, основанный на комплексном учете важнейших показателей, диагностирующих кризисное финансовое его состояние.

Модель Альтмана имеет следующий вид:

(11)

где Z - интегральный показатель уровня банкротства;

X1 - собственный оборотный капитал/сумма активов;

X2 - нераспределенная прибыль/сумма активов;

X3 - прибыль до уплаты процентов/сумма активов;

X4 - балансовая стоимость собственного капитала/заемный капитал;

X5 - объем продаж (выручка) /сумма активов.

Если значение Z < 1,23, то это признак высокой вероятности банкротства; значение Z > 1,23 и более свидетельствует о малой вероятности банкротства.

Как видно из расчета, Z2008 = 2,77, Z2008 = 3.13, что > 1.23, свидетельствуя о малой вероятности банкротства компании.

2.2.9 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности [1]. Исходная для анализа информация содержится в форме №2 “Отчет о прибылях и убытках" (приложение 3).

В таблице 2.13 представлен анализ динамики и состава прибыли.

Таблица 2.13

Анализ состава и динамики прибыли

Показатель	На начало периода	На конец периода	Изменения
	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	темп роста, %
1. Всего доходов и поступлений	165767	100	124897	100	-40870	-24,66
2. Всего расходов	165703	99,96	124095	99,36	-41608	-25,09
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
3. Выручка от реализации	145678	87,88	115530	92,50	-30148	-18, 19
4. Затраты на производство продукции, работ, услуг, в том числе:	145405	87,72	114960	92,04	-30445	-18,37
Себестоимость продукции, работ, услуг	138489	83,55	109407	87,59	-29082	-17,55
Коммерческие расходы	6916	4,17	5553	4,45	-1363	-0,82
5. Прибыль (убыток) от продаж	273	0,16	570	0,46	+297	+0,17
Прочие доходы и расходы
6. Проценты к уплате	227	0,14	174	0,14	-53	-0,03
7. Прочие доходы	20089	12,12	9367	7,50	-10722	-6,47
8. Прочие расходы	20071	12,11	8961	7,17	-11110	-6,70
9. Прибыль до налогообложения (% к стр.1)	64	0,04	802	0,64	+738	+0,46
10. Текущий налог на прибыль (% к стр.9)	309	482,81	49	6,11	-260	-406,25
11. ЕНВД (% к стр.9)	-	-	250	31,17	+250	+31,17
Чистая прибыль (убыток)	(245)	-0,15	503	0,40	+775	+0,55

Из таблицы 2.13 видно, что выручка предприятия за анализируемый период уменьшилась на 30148 тыс. руб., себестоимость продукции, работ и услуг также имела тенденцию к снижению на 29082 тыс. руб. Валовая прибыль уменьшилась с 7189 тыс. руб. до 6123 тыс. руб. на 1066 тыс. руб.

В структуре совокупных доходов, полученных от осуществления всех видов деятельности компании, наибольший удельный вес занимают доходы от основной деятельности - 92,5%, затраты от которой составляют 92,04%.

Чистая прибыль предприятия возросла за анализируемый период на 775 тыс. руб. или на 0,55%.

Необходимо основательно изучить факторы изменения каждой составляющей прибыли и провести факторный анализ (таблица 2.14).

Таблица 2.14

Факторный анализ прибыли от продаж

Показатели	Усл. обозн-я	2007 г. (1)	2008 г. (2)	Изменение	Удельный вес, %
					2007 г. (1)	2008 г. (2)	Изменение
1. Выручка от реализации, тыс. руб.	В	145678	115530	-30148	100	100	-
2. Себестоимость продукции, работ, услуг, тыс. руб.	С	138489	109407	-29082	95,07	94,70	-0,37
3. Коммерческие расходы, тыс. руб.	КР	6916	5553	-1363	4,75	4,81	+0,06
4. Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.	П	273	570	+297	0,18	0,49	+0,31

Проведем ряд расчетов:

· Сопоставимая выручка находится по формуле (11):

тыс. руб. (12)

где - коэффициент-дефлятор на 2008 год, равный 1,081 [2].

· Изменение выручки за счет изменения цен находится по формуле (12):

тыс. руб. (13)

· Изменение прибыли за счет изменения выручки, исключая влияние цен находится по формуле (13):

тыс. руб. (14)

· Изменение прибыли за счет изменения цен находится по формуле (14):

тыс. руб. (15)

· Изменение прибыли за счет изменения себестоимости вычисляется по формуле (15):

тыс. руб. (16)

· Изменение прибыли за счет изменения коммерческих расходов находится по формуле (16):

 тыс. руб. (17)

· Изменение прибыли за счет всех факторов находится по формуле (17):

тыс. руб. (18)

Из произведенных расчетов можно сделать вывод, что прибыль компании ООО "АЭРО Лтд" увеличилась на 297 тыс. руб., на данный прирост повлияли уменьшение выручки на 70 тыс. руб., рост цен на 16 тыс. руб., снижение себестоимости продукции, работ и услуг на 427 тыс. руб., увеличение коммерческих расходов на 69 тыс. руб.

Более полно, чем показатели прибыли, характеризуют результаты хозяйствования показатели рентабельности. Показателями рентабельности выражается экономическая эффективность деятельности предприятия (таблица 2.15).

В общем виде показатель экономической эффективности выражается формулой (18):

(19)

Таблица 2.15

Расчет показателей эффективности деятельности

№ п/п	Показатели	2007 г.	2008 г.	Изменение
1. Исходные данные для расчета показателей рентабельности
1.1	Выручка от реализации продукции, работ, услуг, тыс. руб.	145678	115530	-30148
1.2	Себестоимость продукции, работ, услуг	138489	109407	-29082
1.3	Прибыль от реализации, тыс. руб.	273	570	+297
1.4	Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	64	802	+738
1.5	Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	(245)	503	+748
1.6	Средняя стоимость основных средств	1357,5	1388	+30,5
1.7	Средняя стоимость внеоборотных активов	1357,5	1388	+30,5
1.8	Средняя стоимость оборотных активов	64173,5	61230	-2943,5
1.9	Средняя стоимость запасов, тыс. руб.	27065,5	23749,5	-3316
1.10	Средняя стоимость активов, тыс. руб.	65531	62618	-2913
1.11	Средняя стоимость собственного капитала	5769	5872,5	+103,5
1.12	Средняя стоимость чистого оборотного капитала, тыс. руб. (оборотные активы - краткосрочные обязательства)	5930,5	4859	-1071,5
2. Расчет показателей рентабельности
2.1	Рентабельность реализованной продукции (прибыль от реализации/себестоимость, продукции, работ, услуг) *100%	0, 20	0,52	+0,32
2.2	Рентабельность производства (прибыль до налогообложения/средняя стоимость основных средств) *100%	4,71	57,78	+53,07
2.3	Рентабельность активов (прибыль до налогообложения/средняя стоимость активов) *100%	0,10	1,28	+1,18
2.4	Рентабельность внеоборотных активов (прибыль до налогообложения/средняя стоимость внеоборотных активов) *100%	4,71	57,78	+53,07
2.5	Рентабельность оборотных (прибыль до налогообложения/средняя стоимость оборотных активов) *100%	0,10	1,31	+1,21
2.6	Рентабельность собственного капитала (чистая прибыль/средняя стоимость собственного капитала) *100%	-4,25	8,57	+12,82
2.7	Рентабельность чистого оборотного капитала (прибыль до налогообложения/ средняя стоимость чистого оборотного капитала) *100%	1,08	16,51	+15,43
2.8	Чистая рентабельность (чистая прибыль/ выручка от реализации) *100%	-0,17	0,44	+0,61
2.9	Рентабельность продаж (прибыль от реализации/ выручка от реализации) *100%	0, 19	0,49	+0,30

Из произведенных расчетов можно сделать следующие выводы:

a) показатели рентабельности компании ООО "АЭРО Лтд" довольно низкие, но положительным фактором является их рост за анализируемый период;

b) наибольший рост произошел рентабельности производства и внеоборотных активов: доля прибыли до налогообложения на рубль основных средств или внеоборотных активов увеличилась на 53,07%;

c) рост рентабельности собственного капитала произошел на 12.82%, а рентабельности чистого оборотного капитала на 15,43%;

d) наименьшее значение составляет доля чистой прибыли на рубль выручки от реализации, что говорит о нестабильном финансовом состоянии предприятия.

Мероприятия по улучшению финансового состояния, прежде всего, должны быть направлены на увеличение реализации продукции, работ и услуг, повышение их качества и конкурентоспособности, снижение себестоимости, рост прибыли и рентабельности.

На основании проведенного анализа коэффициентов ликвидности и платежеспособности компании ООО "АЭРО Лтд" можно признать структуру баланса организации удовлетворительной, само же предприятие является неплатежеспособным, хотя имеет малую вероятность банкротства. В тоже время, анализ финансовой устойчивости показал, что обязательства предприятия не могут быть покрыты собственными средствами, зависимость организации от кредиторов уменьшилась за анализируемый период. На основании произведенных расчетов и анализа показателей можно охарактеризовать финансовое состояние компании ООО "АЭРО Лтд" как неустойчивое.

Чтобы выйти из подобной ситуации необходимо принимать меры, например, такие как:

максимально участвовать в государственных программах развития работ и услуг (котировки, аукционы);

проанализировать спрос на предоставление новых услуг;

уменьшение расходов по производимым предприятием работам и услугам;

обеспечить эффективную рекламу всех услуг предприятия;

проводить активную коммерческую деятельность.

III. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия ООО "АЭРО Лтд"

3.1 Обоснование мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.

Во избежание банкротства компании необходимо принять ряд мер по улучшению финансового состояния.

Компания ООО "АЭРО Лтд" согласно “Отчету о прибылях и убытках" имеет маленькую прибыль. Рассмотрим, как вариант, меры по увеличению денежных средств и прибыли предприятия.

Меры трех направлений:

1. Использование оборудования для изготовления воздуховодов.

2. Выставление на продажу нового “пакета продукции первой необходимости”.

3. Применение системы скидок как инструмента ценовой политики фирмы.

Это позволит увеличить выручку, максимально уменьшить затраты для получения максимальной прибыли.

1. Использование оборудования для изготовления воздуховодов.

Дело в том, что компания ООО "АЭРО Лтд" имеет в наличии оборудование по изготовлению воздуховодов, но его не использует. Среди монтажников есть специалисты, которые ранее занимались данным видом деятельности, которые не требуют обучения. В связи с сокращением объемов работ, можно, не принимая новых монтажников, 2-3 человек отправить в производственный цех по изготовлению воздуховодов.

Проведем анализ финансовых результатов после внедрения нового производства по изготовлению воздуховодов за год.

Производственный цех является собственностью компании, поэтому за аренду помещения платить не надо.

Оборудование новое, но необходимо перед началом работы провести его наладку.

Затраты на наладку оборудования определяются по заработной плате рабочих-наладчиков специализированной организации с учетом накладных расходов.

Основная заработная плата рабочих-наладчиков определяется по затратам времени на наладку, тарифным ставкам, видам доплат и количеству занятых рабочих. При этом основная заработная плата определяются по формуле:

, руб. (20)

где Т_{ст. j} - часовая тарифная ставка рабочего j-ого разряда; принимается по данным предприятия или ориентировочно для рабочих 5^го разряда - 34 руб/час; П_j - количество рабочих j-ого разряда, принимающих участие в работе по наладке оборудования П₅ =2 чел; Ф_{вр. нм} - продолжительность работ по наладке оборудования, мес; Ф_{вр. нм} =0,091 мес =16 часов. Р_к - районный коэффициент (для Урала Р_к =1,15); К_{д. тар} - коэффициент доплат к тарифному фонду (ночные, бригадирские, за переработку). При работе в одну дневную смену К_{д. тар} = 1,0.

(50•2) •0,091•22•8•1,15•1,0=1840 руб.

Фонд дополнительной заработной платы рабочих-наладчиков (ФЗП_доп), руб.:

ФЗП_доп = ФЗП_осн • К_доп, руб. (21)

где К_доп - коэффициент, учитывающий дополнительную заработную плату; принимается по нормативу дополнительной заработной платы К_доп = 20%.

ФЗП_доп = 1840• 0,2= 368 руб.

Общий фонд заработной платы рабочих-наладчиков (ФЗП), руб.:

ФЗП_{р. н.} = ФЗП_осн + ФЗП_доп, руб. (22)

где ФЗП_{р. н} - фонд заработной платы рабочих-наладчиков.

ФЗП_{р. н.} = 1840+368 =2208 руб.

Накладные расходы специализированной организации на выполнение работ у заказчика на наладку оборудования определяются по формуле:

, руб. (23)

где Р_{накл. -} накладные расходы специализированной организации;

- процент отчислений по единому социальному налогу (ЕСН);

- процент накладных расходов от величины фонда оплаты труда с учетом отчислений по ЕСН; = 30%.

руб.

Посчитаем себестоимость 1 м2 готового изделия.

Обоснование себестоимости изделий выполняется по калькуляции статей затрат в следующем порядке:

№ п/п	Статьи затрат
1.	Материальные затраты, всего в т. ч. 1.1 Основные и вспомогательные материалы 1.2 Транспортно-заготовительные расходы (3 % от суммы статей по п.1.1)
2.	Заработная плата производственных рабочих, всего в т. ч. 2.1 Основная заработная плата 2.2 Дополнительная заработная плата 2.3 Отчисления по ЕСН (27,9 % от суммы статей по п.2.1 и 2.2)
3.	Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования
4.	Амортизационные отчисления
5.	Цеховые расходы
6.	Общепроизводственные расходы по управлению
7.	Общехозяйственные расходы
8.	Непроизводственные расходы
	Итого полная себестоимость

Материальные затраты на одно изделие включают затраты на основные и вспомогательные материалы.

Расчет затрат по материалам первой группы ведется по формуле:

, руб. (24)

где Н_рj - норма расхода j-ого материала в изделии, м2;

Ц_j - цена за 1 кг j-ого материала.

В таблице 3.1 приводятся нормативы затрат по нормируемым материалам для оцинкованного воздуховода толщиной 0,5; 0,7; 1,0 мм за 1м2.

Таблица 3.1

Нормативы материальных затрат

№ п/п	Материалы	Воздуховод прямоугольный из оцинкованной стали, м2
		толщиной 0,5 мм	толщиной 0,7 мм	толщиной 1,0 мм
		Кол-во	Цена за единицу	Кол-во	Цена за единицу	Кол-во	Цена за единицу
1	Сталь оцинкованная толщиной 0,5 мм, 1 м2	1,0	118,8	-	-	-	-
2	Сталь оцинкованная толщиной 0,7 мм, 1 м2	-	-	1,0	147,2	-	-
3	Сталь оцинкованная толщиной 1,0 мм, 1 м2	-	-	-	-	1,0	221,6
4	Грунтовка ГФ-021, 1 кг	0,12	20,3	0,12	20,3	0,12	20,3
5	Шина монтажная, 1 м	1,2	25,4	1,2	25,4	1,2	25,4
6	Скоба для стяжки фланцев, 1 шт	12	5,6	12	5,6	12	5,6
7	Лента межфланцевая уплотнительная, 1 м	1,2	9,2	1,2	9,2	1,2	9,2
8	Уголок оцинкованный, 1шт	4	3,6	4	3,6	4	3,6

=1,0•118,8+0,12•20,3+1,2•25,4+12•5,6+1,2•5,6+1,2•9,2+ +4•3,6 =183,9 руб.

=1,0•147,2+0,12•20,3+1,2•25,4+12•5,6+1,2•5,6+1,2•9,2+ +4•3,6 =212,3 руб.

=1,0•221,6+0,12•20,3+1,2•25,4+12•5,6+1,2•5,6+1,2•9,2+ +4•3,6 =286,7 руб.

Количество изделий в год:

(25)

где - количество готовых изделий в год, м2;

- количество готовых изделий в месяц, м2;

T - количество месяцев, T=12 месяцев.

м2

Из них:

воздуховод из оцинкованной стали толщиной 0,5 мм - 40%:

м2

воздуховод из оцинкованной стали толщиной 0,7 мм - 40%:

м2

воздуховод из оцинкованной стали толщиной 1,0 мм - 20%:

м2

Стоимость изделия за 1 год:

(26)

где - стоимость готовых изделий разной толщины в год, руб.

воздуховод из оцинкованной стали толщиной 0,5 мм:

руб.

воздуховод из оцинкованной стали толщиной 0,7 мм:

руб.

воздуховод из оцинкованной стали толщиной 1,0 мм:

руб.

Полные затраты на материалы

(27)

руб.

Рассчитаем заработную плату производственных рабочих за 1 год:

ЗП_осн = Р_сд•N_. •T, руб. (28)

где Р_ок - оклад 1-го рабочего, P_ок=15000 тыс. руб.;

N - количество работников, N=2 человека;

T - количество месяцев, T=12 месяцев.

ЗП_осн = 15000•2,0•12=360000 руб.

Дополнительная заработная плата производственных рабочих:

ЗП_доп = ЗП_осн•К_доп (29)

где К_доп - коэффициент дополнительной заработной платы; К_доп = 0,05.

ЗП_доп = 360000•0,05=18000 руб.

Общая зарплата производственных рабочих (ЗП), руб.:

руб.

Амортизационные отчисления на единицу будущего изделия вычисляется следующим образом:

, (30)

где А - амортизационные отчисления за 1 год, руб.;

К - сумма капитальных вложений,

К = стоимость оборудования+ФЗП_{р. н.} +ЕСН+НР = 480000+2208+574,08+834,62 =483616,7;

Т_пр - период производства и реализации оборудования; Т_пр = 8 лет;

руб.

Обоснование себестоимости изделий за год выполняется по калькуляции статей затрат на основании предыдущих расчетов (таблица.3.2):

Таблица 3.2

Калькуляция себестоимости воздуховодов за 1 год, руб.

№ п/п	Статьи затрат	Сумма, руб.
1	1.1 Основные и вспомогательные материалы	1139529,60
	1.2 Транспортно-заготовительные расходы (2 % от стоимости материалов)	22790,59
	Материальные затраты всего	1162320, 19
2	2.1 Основная заработная плата	360000,00
	2.2 Дополнительная заработная плата	18000,00
	Заработная плата производственных рабочих, всего	378000,00
3	Отчисления по ЕСН на зарплату производственных рабочих	98280,00
4	Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования	62000,00
5	Амортизационные отчисления	60452,10
6	Цеховые расходы	62000,00
	Итого: цеховая себестоимость	1823052,29
7	Общепроизводственные расходы по управлению	48000,00
	Итого: производственная себестоимость	1871052,29
8	Общехозяйственные расходы (1%)	18710,52
9	Непроизводственные расходы (1%)	18710,52
	Итого: полная себестоимость	1908473,33

Рассчитаем, какая ожидается прибыль (таблица 3.3). При этом цена, по которой продают изделие конкуренты, равна:

воздуховод из оцинкованной стали толщиной 0,5 мм: 770 руб. за 1 м2;

воздуховод из оцинкованной стали толщиной 0,7 мм: 870 руб. за 1 м2;

воздуховод из оцинкованной стали толщиной 1,0 мм: 1220 руб. за 1 м2.

Наша продажная цена равна:

воздуховод из оцинкованной стали толщиной 0,5 мм: 720 руб. за 1 м2;

воздуховод из оцинкованной стали толщиной 0,7 мм: 820 руб. за 1 м2;

воздуховод из оцинкованной стали толщиной 1,0 мм: 1170 руб. за 1 м2.

Таблица 3.3

Анализ финансовых результатов за 1 год, руб.

№ п/п	Статьи затрат	Сумма, руб.
1	Ожидаемый объем реализации, м2	5280
2	Продажная цена единицы изделия, руб. (2112*720+2112*820+1056*1170)
3	Объем реализации продукции, руб.	4488000,00
4	Затраты на наладку оборудования, руб.	3616,70
5	Полная себестоимость изделий, руб.	1908473,33
6	Прибыль до налогообложения, руб.	2575909,97
7	Налог на прибыль 24 %, руб.	618218,39
8	Чистая прибыль, руб.	1957691,58
9	Чистый денежный поток, руб. (чистая прибыль + амортизация)	2018143,68

Как видно из расчетов, годовая чистая прибыль составит 1957691,58 руб., а если учесть, что без производства воздуховодов зарплату этим монтажникам фирма все равно выплачивала бы, то себестоимость изделий уменьшилась бы на 476280 руб., а, значит, прибыль составила бы 2433971,58 руб.

Таким образом, компания будет не только продавать воздуховоды по более низкой цене, увеличивая свою конкурентоспособность, но и иметь дополнительную прибыль.

2. Выставление на продажу нового “пакета продукции первой необходимости”.

Дело в том, что компания ООО "АЭРО Лтд" ориентирована больше на заказчика в лице малых, средних и крупных фирм и предлагает оборудование высокого качества по высокой цене. Для того, чтобы расширить круг потребителей до физических лиц, фирма выпускает в продажу своеобразный “пакет” из оборудования, которое необходимо частным лицам в первую очередь, по невысокой цене из-за более низкого качества таких марок, как Ballu, LG, Samsung, Lessar и т.д.

Для выбора можно сделать несколько таких “пакетов”:

1) Пакет №1:

А) Кондиционер

Б) Конвектор

2) Пакет №2:

А) Кондиционер

Б) Водонагреватель

3) Пакет №3:

А) Кондиционер

Б) Водонагреватель

В) Конвектор

Проведем анализ продаж оборудования в отдельности и Пакета №3.

В таблице 3.4 представлена калькуляция себестоимости оборудования.

Таблица 3.4

Калькуляция себестоимости оборудования, руб.

№ п/п	Статьи затрат	Кондиционер	Конвектор	Водонагреватель	Пакет №3
1	Закупная цена оборудования, руб.	8500	3000	6500	18000
2	ТЗР (3 % от стоимости материалов)	170	60	130	360
3	Материальные затраты всего, руб.	8670	3060	6630	18360
5	Расходы на рекламу (5%)	260,1	91,8	198,9	550,8
6	Итого: полная себестоимость, руб.	8930,1	3151,8	6828,9	18910,8

Если предприятие продает оборудование в отдельности, то суммарная цена составляет 27000 руб., а цена “пакета" с тем же самым оборудованием 24000 руб. Если рассматривать 100 покупателей, то 40% возьмут Пакет №3, чтобы купить все необходимое за меньшую стоимость. Результаты видны в таблице 3.5.

Таблица 3.5

Анализ эффективности результатов, руб.

№ п/п	Статьи затрат	Кондиционер	Конвектор	Водонагреватель	Пакет №3
1	Ожидаемый объем реализации, шт.	20	20	20	40
2	Продажная цена единицы изделия, руб.	13500	4500	9000	24000
3	Объем реализации продукции, руб.	270000	90000	180000	960000
5	Полная себестоимость изделий, руб.	178602	63036	136578	756432
6	Прибыль до налогообложения, руб.	91398	26964	43422	203568
7	Налог на прибыль 24 %, руб.	21935,52	6471,36	10421,28	48856,32
8	Чистая прибыль, руб.	69462,48	20492,64	33000,72	154711,68

Из таблицы видно, что чистая прибыль после продажи Пакета №3 составляет 154711,68 руб., а после продажи оборудования в отдельности 122955,84 руб., что на 20,5% меньше.

Посчитаем рентабельность продаж:

Чистая рентабельность_{кондиционера} = (чистая прибыль/выручка от реализации) *100% = 69462,48/270000=0,26

Чистая рентабельность_{конвектора} = (чистая прибыль/выручка от реализации) *100% = 20492,64/90000=0,23

Чистая рентабельность_{водонагревателя} = (чистая прибыль/выручка от реализации) *100% = 33000,72/180000=0,18

Чистая рентабельность_{пакета №3} = (чистая прибыль/выручка от реализации) *100% = 154711,68/960000=0,16

Рентабельность продаж Пакета №3 самая низкая, но учитывая, что при меньшей цене большее число покупателей приобретет товар, прибыль предприятия в этом случае самая большая.

Рассмотрим эффективность результатов продажи пакета №3 за 1 год (таблица 3.6).

Таблица 3.6

Анализ эффективности результатов продажи пакета №3 за 1 год, руб.

№ п/п	Статьи затрат	Пакет №3
1	Ожидаемый объем реализации, шт.	480
2	Продажная цена единицы изделия, руб.	24000,00
3	Объем реализации продукции, руб.	11520000,00
5	Полная себестоимость изделий, руб.	9077184,00
6	Прибыль до налогообложения, руб.	2442816,00
7	Налог на прибыль 24 %, руб.	586275,84
8	Чистая прибыль, руб.	1856540,16

Таким образом, предприятие в результате внедрения “Пакета №3” будет иметь прибыль в размере 1856540,16 тыс. руб.

3. Применение системы скидок как инструмента ценовой политики фирмы.

Целью является привлечение как можно большего числа покупателей и заказчиков.

Необходимо рассматривать несколько видов скидок [10]:

§ Скидка за больший объем закупок, услуг

§ Скидка постоянным заказчикам и покупателям

Скидка за больший объем закупок, услуг может быть выражена в 3-х видах:

Ш % снижения от номинальной цены;

Ш дополнительные единицы товара бесплатно;

Ш в виде суммы, которая будет возвращаться/зачтена в счет следующих закупок.

Рассмотрим скидку в виде % снижения от номинальной цены.

Заказчик желает установить 2 кондиционера стоимостью 45000 руб., узнав о 20% скидке на кондиционеры, возможно, захочет установить большее количество. Посмотрим, насколько должен вырасти объем продаж, чтобы компенсировать 20 % снижение цены (без увеличения постоянных затрат).

Q=2 шт, P₀=45000 руб., AVC=24325 руб.

VC=24325*2=48650 руб.

ВП₀=V_p-VC=2*45000-48650=41350 руб.

где VC - переменные затраты;

ВП - величина покрытия.

Находим потерю:

Р₁=45000-20%=45000-9000=36000 руб.

dP= - 9000 руб.

Потери=9000*2=18000 руб.

ВП₁=36000-24325=11675 руб.

Безубыточный прирост объема продаж:

ДВ= Потери/ВП₁=18000/11675=2 шт.

ДВ= - (-ДР) / (ВП₀+ (-ДР)) *100%=0,2/ (0,46+ (-0,2)) *100%=77% (31)

Если вдруг заказчик заказывает еще 3 кондиционера, то предприятие имеет прибыль (3-2) * (36000-24325) =11675 руб. Скидку за больший объем закупок и услуг можно рассмотреть как скидку при взаимодополняемых товарах, услугах.

Показатели	Сплит-система	Защита наружного блока
Р, руб.	45000	15000
VC, руб.	24325	7500
ВП, руб.	20675	7500

Компания снижает цену на сплит-систему на 10%.

без существования 2 товара:

;

ДВ =% (32)

Чтобы компенсировать снижение цены, надо увеличить объем продаж на 28%.

с учетом 2 товара:

Около 60% заказчиков возьмут к сплит-системе защиту наружного блока.

(33)

руб.

Уточненная величина покрытия:

ДВ =%

Таким образом, снижение цены при взаимодополняемом товаре окупится, если объем продаж повысится на 22% (меньше 28%).

Таким же образом можно делать скидку при взаимодополняемых услугах, например, сделать скидку на выполнение работ по вентиляции, если дополнительно выполняются работы по кондиционированию и т.д.

Постоянным покупателям и заказчикам надо ввести систему скидок обязательно, нельзя потерять клиента, тем более во время кризиса.

3.2 Оценка эффективности мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.

Прогнозируемые результаты после проведенных мероприятий можно увидеть в таблице 3.7.

Таблица 3.7

Расчет показателей эффективности деятельности

№ п/п	Показатели	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Изменение
1	Выручка от реализации продукции, работ, услуг, тыс. руб.	115530	131538	+16008
2	Себестоимость продукции, работ, услуг	109407	120392	+10985
3	Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	802	11948	+11146
4	Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	503	4317	+3814
Показатели рентабельности
5	Чистая рентабельность (чистая прибыль/ выручка от реализации) *100%	0,44	3,28	+2,84
6	Рентабельность продаж (прибыль от реализации/ выручка от реализации) *100%	0,49	9,08	+8,59

По результатам таблицы можно сделать следующие выводы:

· Выручка от реализации продукции увеличится на 16008 тыс. руб.;

· Чистая прибыль компании увеличится на 3814 тыс. руб.;

· Чистая рентабельность показывает, что чистая прибыль, приходящаяся на единицу выручки увеличилась на 2,84% и составила 3,28%;

· Рентабельность продаж показывает, что прибыль, приходящаяся на единицу реализованной продукции увеличилась на 8,59% и составила 9,08%.

Таким образом, чистая прибыль и показатели рентабельности компании ООО "АЭРО Лтд" увеличились, поэтому необходимо предпринимать меры по улучшению своего финансового состояния, которые приведены выше.

Заключение

Благополучие и коммерческий успех предприятия зависят от того, насколько эффективна его деятельность. Эффективность деятельности можно рассмотреть, проведя анализ финансового состояния предприятия.

С помощью анализа финансового состояния предприятия вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль над их выполнением, оцениваются результаты деятельности предприятия.

В данной дипломной работе был проведен анализ финансового состояния предприятия ООО "АЭРО Лтд" и разработаны мероприятия по улучшению финансового состояния данной компании. В результате проведенных исследований можно сделать следующие выводы:

· платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия находятся на неудовлетворительном уровне;

· у предприятия ООО "АЭРО Лтд" нет реальной возможности восстановить платежеспособность в ближайшее время;

· у предприятия малая вероятность банкротства;

· уменьшение дебиторской задолженности за счет сокращения отгрузки продукции, выполненных работ и услуг, свидетельствует о снижении деловой активности компании;

· уменьшение кредиторской задолженности говорит об увеличении задолженности, ведущем к увеличению длительности погашения задолженности перед поставщиками и подрядчиками;

· все обязательства компании ООО "АЭРО Лтд" не могут быть покрыты ее собственными средствами;

· за анализируемый период произошло снижение доли заемных средств в финансировании предприятия, а значит уменьшение зависимости предприятия от кредиторов;

· из произведенных расчетов можно сделать вывод, что прибыль компании ООО "АЭРО Лтд" за анализируемый период увеличилась на 297 тыс. руб.;

· показатели рентабельности компании ООО "АЭРО Лтд" довольно низкие, но положительным фактором является их рост за анализируемый период.

Из анализа финансовых результатов видно, что прибыль компании имеет низкое значение, в частности, из-за высоких затрат предприятия.

В проектной части диплома были предприняты меры по увеличению прибыли компании с помощью использования оборудования по изготовлению воздуховодов, выставление на продажу нового “пакета продукции первой необходимости”.

По исследованию данных мероприятий спрогнозированы финансовые результаты:

· Чистая прибыль компании увеличилась за анализируемый период на 3814 тыс. руб.;

· Рентабельность продаж увеличилась на 8,59%.

Таким образом, принятые мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия ООО "АЭРО Лтд" оправдали себя.

Также для того, чтобы обеспечить производство и сбыт своих услуг, фирме рекомендуется пересмотреть свою ценовую политику. Необходимо применить системы скидок как инструмент ценовой политики предприятия.

В дипломном проекте рассмотрены несколько видов скидок:

o Скидка за больший объем закупок, услуг:

§ % снижения от номинальной цены;

§ скидка при взаимодополняемых товарах, услугах;

o Скидка постоянным заказчикам и покупателям.

Вследствие этого предприятие увеличивает свою конкурентоспособность над другими предприятиями и получает постоянных клиентов, что необходимо в условиях рынка.

Также, следует отметить, что необходимо проводить текущий анализ финансовых результатов работы и предварительно оценивать финансовое состояние организации, что будет способствовать предупреждению возможных финансовых затруднений, более полному использованию всех средств предприятия и укреплению его экономики.

Список использованной литературы

1. Савицкая В.Г. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 425с.

2. Жуковская С.Л. Учебное пособие: Финансовый анализ предприятия, находящегося в состоянии кризиса. - Пермь: РМЦПК, 2001.

3. "Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов" утв. Минэкономики РФ, Минфином РФ, Госстроем РФ 21.06.1999 №ВК 477 // Справочно-правовая Консультант Плюс.

4. Гуреева Е.Г. Экономическая теория и ценообразование. Учебное пособие для студентов экономических специальностей очной и заочной формы обучения.

5. Макарьев В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. - М.: Финансы и статистика, 2004. - с.261.

6. "Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций" утв. приказом ФСФО РФ от 23.01.2001 №16 // Справочно-правовая Консультант Плюс.

7. Приказ Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации от 19.11.2007 N 401 "Об установлении коэффициента-дефлятора на 2008 год".

8. Матанцева О.Ю. Финансовая устойчивость организации и оценка ее стоимости // Аудиторские ведомости, 2004. - №9.

9. Интернет-сайт WWW.cfin.ru

10. Интернет-сайт WWW.buh.ru

Размещено на Allbest.ru