Анализ финансовой деятельности ООО "Екатеринбургская энергостроительная компания"

Так же из анализа финансовых результатов, мы можем видеть увеличение себестоимости продукции к 2012 году по сравнению с 2011, и к 2013 году ее незначительное снижение.

1.6 Финансовый контроль за прогнозированием и целевым использованием текущих пассивов

Конкретным проявлением действия контрольной функции финансов в ООО «Екатеринбургская энергостроительная компания» является составление и отслеживание графика выполнения финансовых мероприятий, возникновения дебиторской задолженности, возврата кредита и др. Структура внутреннего контроля ООО «Екатеринбургская энергостроительная компания» подразделена на три составляющих: контрольная среда - набор характеристик, который определяет служебные взаимоотношения, благоприятные для контроля на предприятии; система бухгалтерского учета ООО «Екатеринбургская энергостроительная компания» - политика и процедуры, касающиеся соответствующей записи хозяйственных операций; процедуры контроля - специальные проверки, выполняемые персоналом предприятия.

Эти три составляющие во взаимосвязи обеспечивают ООО «Екатеринбургская энергостроительная компания» предотвращение, выявление и исправление существующих ошибок информации и ее искажения. В процессе контроля есть три четко различимых этапа: выработка стандартов и критериев, сопоставление с ними реальных результатов и принятие необходимых корректирующих действий. На каждом этапе реализуется комплекс различных мер. Вместо длинных перечислений процедур контроля на данном этапе в ООО «Екатеринбургская энергостроительная компания» исследуются направления, для достижения которых применяются процедуры контроля.

Процедура контроля ООО «Екатеринбургская энергостроительная компания» состоит в сверке документов об отгрузке со счетами-фактурами до того, как продажа зафиксирована. Предполагается, что эта процедура предотвратит запись, неподтвержденную документами (возможно, фиктивной) продажи.

Полнота. Посредствам процедур контроля проверятся не пропущены ли при регистрации фактически совершенные операции если товары отгружены, то каждый документ об отгрузки должен сверяться со счетом-фактурой. Документы, подтверждающие операцию (в данном случае документы об отгрузке), часто нумеруются. Учет последовательности номеров документов об отгрузке - соответствующая процедура контроля.

Разрешение. При помощи процедур контроля проверяется, санкционировались ли хозяйственные операции до того, как они были учтены. Примером может служить, санкционировалась ли продажа в кредит. В некоторых случаях санкционирование операций не так очевидно, например, какая «санкция» нужна для регистрации полученного предприятием платежа? Обычно ни какой. Однако, для предоставления скидки какому-либо заказчику поле того, как сроки предоставления формально истекли, нужна санкция, ответственного за продажу. Система контроля должна предотвращать регистрацию несанкционированных операций в учетной системе.

Точность. Применятся процедуры, направленные на проверку правильности исчисления записанных сумм. Проверка правильности отраженного в накладной отгруженной продукции, цены единице продукции и итоговых данных является примером такого рода процедуры.

Классификация. Реализуются процедуры контроля того, что операции отнесены на определенные субсчета соответствующих заказчиков. Классификацию иногда сравнивают с точностью записей, однако отличие состоит в том, что точность относится исключительно к правильности записанных сумм.

Источником информации финансового учета являются только данные бухгалтерского учета и элементы системы налогообложения. Исходными данными управленческого учета служат также нормы расхода материальных ресурсов, технологические карты, результаты исследований рынка и др.

Результаты финансового учета (финансовая отчетность) представляется по установленным формам, результаты управленческого учета - по произвольной форме, удобной для внутренних пользователей.



Рисунок 3 - Система финансового планирования и контроля ООО «Екатеринбургская энергостроительная компания»

Финансовая информация представляется в денежных измерителях, а в управленческом учете используются любые показатели, включая натуральные, трудовые, денежные. Учет включает в себя контрольные процедуры проверки того, что полностью ли завершен учет данных операций и соответствует ли учет общепринятым бухгалтерским стандартам.

Классификация подразумевает проверку правильности отнесения сумм на соответствующие счета и субсчета, а точность - проверка правильности сумм на этих счетах. Если конкретное направление контроля может быть отнесено на одно из вышеперечисленных видов, то, скорее всего оно относится к контролю системы учета предприятия. Периодизация предполагает контроль того, чтобы операции записывались в том периоде, в котором были совершены.

Это направление контроля тесно связано с проблемой реальности и полноты отражения операций после балансовой даты. Таким образом, в ООО «Екатеринбургская энергостроительная компания» используют многочисленные процедуры контроля и учета. Все эти процедуры, так или иначе, направлены на предотвращение, выявление и исправленное ошибок и искажений информации семи основных видов, которые могут возникнуть в финансовых отчетах.

Среда внутреннего контроля ООО «Екатеринбургская энергостроительная компания» определяется как внутренними, так и внешними факторами. В числе внутренних факторов можно выделить следующие:

- стиль работы руководителей (включая конкретные действия по организации на предприятии системы внутреннего контроля);

- организационный статус отдела внутреннего контроля;

- определение и документальное закрепление процедур контроля;

- налаженность системы информационного обеспечения управления;

К внешним факторам, определяющим среду внутреннего финансового контроля на предприятии, относятся:

- уровень развития экономики;

- развитие законодательной базы;

- налоговая политика государства;

- соблюдение действующего законодательства и работа с внешними органами контроля;

- риск, присущий деятельности данного предприятия, и ряд других факторов.

Также важными элементами внутреннего финансового контроля являются применяемые на предприятии системы бухгалтерского и управленческого учета. Наряду с выявлением проблем в области финансового планирования ООО «Екатеринбургская энергостроительная компания» выявлены и ряд проблем в области финансового контроля. Так, было признано, что финансовый план только тогда будет являться эффективным инструментом управления, когда его выполнение можно оперативно контролировать на основе фактической информации, получаемой из управленческого учета. С другой стороны, организация самого финансового контроля на предприятии полностью зависит от порядка составления документов и всей схемы документооборота.

Таким образом, реформирование определенных элементов системы финансового контроля приводит к реформированию соответствующих составляющих системы финансового планирования, а поэтому имеет смысл эти две системы объединить в одну.

2. Пути совершенствования организации текущих пассивов на предприятии

2.1 Совершенствование планирования и регулирования собственного оборотного капитала

По результатам анализа деятельности ООО «Екатеринбургская энерго-строительная компания» разработана программа с целью повысить финансовую устойчивость предприятия.

Проанализировав финансово-хозяйственную деятельность, просмотрев все показатели и их динамику, в проекте обнаружены минусы предприятия, которые и являются основаниями для разработки программы. Мы видим, что в составе пассивов наблюдается снижение доли собственного капитала.Это говорит о том, что доля заемного капитала заметно увеличилась. В данном случае в проекте предлагается увеличить собственный капитал.

В нашем случае, в проекте предлагается увеличить уставный капитал за счет нераспределенной прибыли прошлых лет. При этом основное внимание уделить тому, что бы размер уставного капитала не превысил рыночную стоимость чистых активов.

Так же из анализа видно, что у предприятия есть рост оборотных активов в 2012 году, и небольшое снижение на начало 2013 года. В то время как внеоборотные активы, на начало 2012 года заметно уменьшились по сравнению с 2011 и увеличились всего на 15 % на начало 2013 года, что указывает на то, что внеоборотные активы ООО «Екатеринбургская энерго-строительная компания» достаточно слабые. Об этом свидетельствует тот факт, что все здания, и основное оборудование предприятия находится в аренде. В этом случае в проекте предлагается усилить внеоборотные активы, путем приобретения недвижимости.

При оценке прибыльности, проделанной во главе 2 видно, что на начало 2013 года увеличилась прибыль,в сравнении с 2011 годом, но в сравнении с 2012 показатель снова понизился. Увеличение прибыли предприятия, возможность повысить доход, также является одним из этапов повышения финансовой устойчивости предприятия. В проекте предлагается увеличить прибыль, путем организации участка пусконаладочных работ. Организовывая участок, предлагается отказаться от услуг субподрядных организаций, тем самым себестоимость снизиться, т е в проекте предлагается увеличить прибыль путем снижения себестоимости. Так же в главе 1 мы можем видеть, что себестоимость реализованной продукции уже уменьшается в 2012 году по сравнению с 2011, что было связано с изменением объемов строительства. Так же увеличились затраты на рубль реализованной продукции, рост связан с удорожанием строительных работ. Отказавшись от субподрядных организаций, затраты уменьшаться, соответственно снизится и себестоимость. [33]

И так, в проекте предложен перечень мероприятий, состоящий из увеличения собственного капитала и организации участка пуско-наладочных работ. Программа рассчитана на 1 год, с 2013 по 2014. Оценивать эффективность предложенных мероприятий предлагается с помощью оценки бизнеса.

Таблица 9 - Паспорт программы повышения финансовой устойчивости предприятия ООО «Екатеринбургская энерго-строительная компания».

Наименование программы	Разработка программы по повышению финансовой устойчивости предприятия ООО «Екатеринбургская энерго-строительная компания»
Основание для разработки программы	Большая доля заемного капитала; Слабые внеоборотные активы; Увеличение прибыли;
Цели и задачи программы	Цель: - Повысить финансовую устойчивость предприятия; Задачи: - Анализ финансово-экономической деятельности; - Разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости предприятия; - Оценка эффективности предложенных мероприятий;
Сроки реализации	2013-2015 годы
Перечень основных мероприятий	1.Увеличение собственного капитала; 2. Организация участка пуско-наладочных работ;
Исполнители программы	Директор; гл. бухгалтер; гл. инженер
Участники программы	Работники ООО «Екатеринбургская энерго-строительная компания»
Ожидаемые конечные результаты	Увеличение эффективности работы предприятия, выраженное повышением финансовой устойчивости
Контроль за исполнением программы	Директор

2.2 Рационализация привлечения краткосрочного кредита и кредиторской задолженности

В проекте предлагается увеличить собственный капитал, с целью уменьшения доли заемного капитала.

Уставный капитал представляет собой совокупность средств (вкладов, взносов, долей) учредителей (участников) в имущество при создании предприятия для обеспечения его деятельности в размерах, определенных учредительными документами. Уставный капитал является первоначальным, исходным капиталом для предприятия. А увеличение уставного капитала ООО «Екатеринбургская энерго-строительная компания» гарантирует не только привлекательность и повышение интереса кредиторов и дольщиков, что является нашей целью, но так же увеличение уставного капитала гарантирует стабильность и надежность для самих участников компании. Так же при увеличении уставного капитала повышается надежность в глазах деловых партнеров и инвесторов, резко возрастают шансы выиграть тендеры, особенно государственные. Повышается возможность получения льготных кредитов.[45]

ООО «Екатеринбургская энерго-строительная компания», как организация планирующая иметь солидных партнеров, а так же привлечь дольщиков, может произвести увеличение уставного капитала, которое станет положительным показателем ее успешной финансово-экономической деятельности.

В нашем случае увеличения размера уставного капитала будет происходить за счет нераспределенной прибыли прошлых лет.

Утверждение решения об увеличении уставного капитала отнесено законом к компетенции общего собрания участников. При этом определено, что оно может быть принято только на основании бухгалтерской отчетности за год, предшествующий году, в котором принимается такое решение (п. 1 ст. 18 Закона об ООО). Для соблюдения этой процедуры компании надлежит предпринять следующие шаги:

1) общим собранием участников принять решение об увеличении уставного капитала и внесении изменений в устав (утверждении его в новой редакции);

2) представить в инспекцию документы для государственной регистрации поправок, вносимых в учредительные документы компании, и внесения изменений в ЕГРЮЛ:

- заявление о государственной регистрации изменений, вносимых в учредительные документы по форме Р13001, рекомендованной ФНС России;

- заявление о внесении в ЕГРЮЛ изменений в сведения о юридическом лице, не связанных с внесением изменений в учредительные документы по форме Р14001, рекомендованной ФНС России;

- ксерокопия паспорта, ИНН заявителя (заявитель-руководитель предприятия);

- решение общего собрания участников об увеличении уставного капитала за счет нераспределенной прибыли прошлых лет и внесении изменений в устав;

- изменения в устав (устав в новой редакции);

- платежное поручение об уплате госпошлины.[48]

Как показывает практика, [45] налоговый орган к основному перечню документов требуют в дополнение расчет чистых активов и отчет о прибылях и убытках за предшествующий год с отметкой о сдаче его в налоговый орган. Решение об увеличении уставного капитала должно приниматься участниками ООО «Екатеринбургская энерго-строительная компания». Для принятия решения об увеличении, первоначальный уставный капитал должен быть уплачен в полном объеме. Сумма, на которую увеличивается уставный капитал общества за счет его имущества, не может превышать разницу между стоимостью чистых активов общества и суммой его уставного капитала и резервного фонда.

Стоимость чистых активов в проекте уже была посчитана при оценке стоимости капитала ООО «Екатеринбургская энерго-строительная компания» и составляет 66 737, 24 тыс. руб. (Таблица 3.2.6.)

Итак, балансовая стоимость чистых активов на 1 января 2013 года составит 183 196 тыс. руб., а рыночная стоимость чистых активов равна 66 721, 41 тыс. руб. Чистые активы не должны быть меньше уставного капитала. Величина уставного капитала равна 10 500 тыс. руб. И т.к. мы увеличиваем уставный капитал за счет нераспределенной прибыли, которая равна 161 809 тыс. руб., соответственно, мы можем увеличить наш уставный капитал на 30 000 тыс. руб. Таким образом, уставный капитал будет равен 40 500 тыс. руб., что не превысит стоимость чистых активов.[45]

Увеличив уставный капитал, в проекте предлагается заняться поиском дольщика. И для его привлечения необходимо разместить рекламу в разных точках нашего города и вести поиски в интернете.

В работе предложен пример дольщика, найденный в интернете. Для того, что еще больше заинтересовать вкладчика, предлагается объяснить и показать, почему так выгодно вложить деньги именно в нашу компанию.

Сравним несколько вариантов вложений вкладчика.

А) Рассчитаем прибыль дольщика, в случае, сдачи недвижимости в аренду.

Принимаем сумму арендной ставки по офисным и производственно-складским помещениям исходя из средней рыночной стоимости квадратного метра. Период=1 год.[36]

Таблица 10 ? Расчет прибыли, в случае сдачи недвижимости в аренду

Наименование объекта	Арендная ставка (руб.)	Площадь S (кв.м)	Прибыль, полученная за период. (руб)
Офисные площади;	700	870	609 000
Производственно-складские площади;	150	250	37 500
Итого:			7 758 000

Б) Рассчитаем прибыль вкладчика, в случае вложение денежных средств в банковский вклад.

Для того, что бы узнать сумму, предназначенную для вклада в банк, предложено оценить рыночную стоимость имущества вкладчика.[54]

Таблица 11 ? Определение рыночной стоимости имущества

Наименование объекта	Стоимость квадратного метра (тыс. руб).	Площадь S (кв. м)	Выручка, полученная от продаж (тыс. руб)
Офисное помещение;	90	870	78 300
Производственно-складское помещение;	18	250	4 500
Итого:			82 800

И так, разместим в Альфа-банке сумму 82 800 тыс. руб. на период равный 1 год, под 11% годовых.

Таблица 12? Расчет прибыли в случае вложений денежных средств в банковский вклад

Дата расчета	Начисленные проценты, руб.	Уплаченный налог, руб.	Выплаченные проценты, руб.	Пополнение вклада, руб.	Сумма вклада на конец периода, руб.
1	2	3	4	5	6
1 месяц	773 556	0	773 556	-	83 573 556
2 месяц	755 597	0	755 597	-	84 329 153
3 месяц	787 842	0	787 842	-	85 116 995
4 месяц	795 203	0	795 203	-	85 912 198
5 месяц	776 740	0	776 740	-	86 688 938
6 месяц	809 888	0	809 888	-	87 498 826
7 месяц	791 085	0	791 085	-	88 289 912
8 месяц	824 845	0	824 845	-	89 114 757
9 месяц	832 552	0	832 552	-	89 947 309
10 месяц	759 007	0	759 007	-	90 706 316
11 месяц	847 421	0	847 421	-	91 553 737
1 год	827 746	0	827 746	-	92 381 483

Сумма вклада с процентами 92 381 483 руб. Доход по вкладу за вычетом налогов составит 9 581 483 руб.

В) Рассчитаем дивиденды, полученные вкладчиком в случае вложения своих денежных средств или имущества в ООО «Екатеринбургская энерго-строительная компания».

Мы рассчитаем сумму дивидендов исходя из суммы чистой прибыли ООО «Екатеринбургская энерго-строительная компания».

Возьмем чистую прибыль на начало 2013 года. Чистая прибыль на начало 2013 года составила 166 267 тыс. руб., 50% чистой прибыли в ООО «Екатеринбургская энерго-строительная компания» идет на распределение дивидендов.[45]

Распределяя доли участников, как 65/35, то сумма полученных дивидендов для вкладчика составит 33 253 400 руб.

Таблица 13 ? Сумма полученных дивидендов

Сумма дивидендов, полученных вкладчиком, в случае вложения денежных средств или имущества в ООО «Екатеринбургская энерго-строительная компания»	33 253 400 руб. в год.

Ну и не стоит забывать, про порядок налогообложения дивидендов, выплачиваемых российской организацией. Так как ООО «Екатеринбургская энерго-строительная компания» использует обычную систему налогообложения, то налог на прибыль с доходов от долевого участия в деятельности организации составит 6%. И так как, налог на прибыль уплачивается ежеквартально и выплата дивидендов происходит соответствующим образом, то сумма налога каждый квартал будет составлять 498 801 руб.. И это значит, что ежегодно вкладчик будет уплачивать 1 995 204 руб. налога. [44]

Таблица 14 ?Сумма полученных дивидендов за вычетом налога на прибыль

Сумма дивидендов, полученных вкладчиком, в случае вложения денежных средств или имущества в ООО «Екатеринбургская энерго-строительная компания»	Сумма дивидендов, полученных вкладчиком, в случае вложения денежных средств или имущества в ООО «Екатеринбургская энерго-строительная компания» за вычетом налога на прибыль.
33 353 400 руб.	31 258 196 руб.

Таблица 15 ? Сравним 3 варианта возможных вложений вкладчика

Сумма дохода, полученного от сдачи имеющегося имущества в аренду.	7 758 000 руб.
Сумма дохода, полученного от банковского вклада.	9 581 483 руб.
Сумма дивидендов, полученных вкладчиком, в случае вложения денежных средств или имущества в ООО «Екатеринбургская энерго-строительная компания» за вычетом налога на прибыль	31 258 196 руб.

Из трех предложенных вариантов в нашем проекте, видно, что третий вариант является самым выгодным для вкладчика.

Так как у вкладчика помимо свободных денежных средств есть еще и объект недвижимости. Объект представляет собой отдельно стоящее, офисное трехэтажное здание, со складскими помещениями, расположенное в центре города, по адресу Восточная 7д, площадью 1120 кв.м, 250 кв.м из которых предназначены для склада. одного квадратного метра 90 тыс. руб. для офисного помещения, и 18 тыс. руб. для складского помещения. Общая стоимость этого объекта в денежном выражении будет равна 78 300 тыс. руб. + 4 500 тыс. руб. = 82 800 тыс. руб. А так как на данный момент все имеющиеся площади «Екатеринбургская энерго-строительная компания» находятся в аренде. И размещение компании выглядит следующим образом. Все подразделения компании находятся в разных точках города. Управления капитального строительства и производственно-материальная база располагаются по адресу г. Екатеринбург, ул. Циолковского 63, на базе Екатеринбургской электросетевой компании. Площадь офиса составляет 400 кв.м. и производственно-складские площади равны 200 м. Так же в аренде у компании находиться офисные помещения общей площадью 400 кв.м., расположенных по адресу г. Екатеринбург, ул. Радищева 28 в бизнес-центре «Парус». Поэтому в работе предложено дальше использовать имущество вкладчика.

Рассчитаем затраты, связанные с увеличением собственного капитала.

Таблица 16? Затраты на увеличения уставного капитала

Регистрация факта увеличения предприятия уставного капитала	6000 руб.
Взимание госпошлины за регистрацию данных изменений	800 руб.
Полная стоимость мероприятий по увеличению уставного капитала	6800 руб.
Дополнительные услуги нотариуса по заверке подписи руководителя на заявлении	1300 руб.

Итак затраты на увеличение уставного капитала составят 8 100 руб.

Рассчитывая затраты на рекламу, в проекте предлагается стоимость билборда принять за среднерыночную.[45]

Таблица 17 ? Затраты на рекламу

Реклама, наименование.	Количество, шт.	Срок, месяц.	Стоимость, руб.
Билборд. Район-центр. Монтаж и изготовление.	4	2	25 000
Билборд. Другие районы. Монтаж и изготовление.	4	2	20 000
Итого:	8		360 000

Итак, затраты на рекламу составят 360 000 руб. за два месяца.

Таблица 18 ?Общие затраты, связанные с увеличением собственного капитала

Наименование затрат	Стоимость затрат, руб.
Затраты на увеличение уставного капитала	8 100,00
Затраты на рекламу	360 000,00
Затраты на содержание недвижимости	2 156 093,043
Итого:	2 524 193,043

По итогам проведенного мероприятия, сумма уставного капитала составит 40 500 тыс. руб. Собственный капитал увеличиться после вклада дольщика и составит 93 392 тыс. руб.

В связи с тем, что в проекте предложен пример вкладчика, владеющий, не только денежными средствами, но и недвижимостью, то следующее из мероприятий, которое мы хотим реализовать в 2013-2014 году, это организация участка ПНР (пуско-наладочных работ), для этого мы используем имеющую недвижимость.

В ООО «Екатеринбургская энерго-строительная компания» не все работы выполняются силами собственного персонала и работы по ПНР не исключения. Для выполнения данных работ привлекаются субподрядные организации, чаще всего ими являются конкуренты ООО «Екатеринбургская энерго-строительная компания». Для боле эффективного использования собственного персонала, увеличения спектра предоставляемых услуг и увеличения прибыли компании предлагается создать новой участок пусконаладочных работ.

Далее в таблицах 20 представлен анализ кредиторской и дебиторской задолженностей.

Таблица 20 - Анализ кредиторской задолженности

Наименование кредитора	Балансовая стоимость кредиторской задолженности, руб.	Дата возникновения	Дата погашения	Возможность погашения, условия и ограничения	Рыночная стоимость кредиторской задолженности на 01.01.2013, тыс. руб
Покупатели и Заказчики
ООО Свердловэнерго	4 200	13.04.2012	13.08.2013	Будет погашена в полном объеме	4 200
ООО ПермЭнерго	1 193	09.08.2012	09.08.2013	Будет погашена в полном объеме	1 193
Поставщики и подрядчики
ЗАО Энтерра	41 000	03.11.2011	03.07.2013	Будет погашена, отсрочка возможна на 1-2 месяца, корректировки не требует	41 000
ОАО Свердловэлектро	85 261	10.01.2011	10.03.2014	Будет погашена в полном объеме, возможна отсрочка	85 261
Задолженность в бюджет и внебюджетные фонды
Внебюджетные фонды	2 541			Типичная краткосрочная задолженность, просроченной задолженности нет	2 541
Бюджет	40 902				40 902
Итого	175 097				175 097

Далее в таблице 21 проведен расчет стоимости чистых активов. Рыночная стоимость основных средств на 01.01.2015 составила 115 277 тыс.руб. Стоимость собственного акционерного капитала ООО «Екатеринбургская энерго-строительная компания», определенная с позиций затратного подхода (метод чистых активов), на дату проведения оценки составляет 165 433,72 тыс. руб.

пассив актив оборотный капитал

Таблица 21- Расчет стоимости чистых активов

Наименование показателя	Код стр. баланса	Балансовая оценка, тыс. руб.	На 01.01.2015 (нормализованный), тыс. руб.
1	2	3	4
I. АКТИВЫ
2. Основные средства	120	97 797	115 277,000
5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения	140+250-252	80000	80 000
6. Прочие внеоборотные активы	150+145	1 263	1 263
7. Запасы	210	15379	15 379
8. НДС по приобретенным ценностям	220	38	38
9. Дебиторская задолженность	230+240-244	102 964	78
10. Денежные средства	260	128 500	128 500
11. Прочие оборотные активы	270	304	0
12. ИТОГО Активы (сумма пунктов 1-11)		426 245	340 535
II. ПАССИВЫ
15. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам	610	0	4
16. Кредиторская задолженность	620	175 097	175 097
20. ИТОГО Пассивы (сумма пунктов 13-19)		175 097	175 101
21. СТОИМОСТЬ ЧИСТЫХ АКТИВОВ (п.12 --- п.20)		251 148	165 433,72

Таблица 22- Расчет себестоимости услуги

	2014	2015
Прогноз выпуска в натур. показ. (строительные работы)
Пессимистический,м.куб.	160 000	180 000
Оптимистический, м.куб.	240 000	260 000
Оптимальный, м.куб.	200 000	220 000
Прогноз выпуска в натур.показ. (монтажные работы).
Пессимистический,м.куб.	50	60
Оптимистический, м.куб.	80	100
Оптимальный, м.куб.	70	90
Прогноз цены ед. продукции, тыс.руб.(строительные работы)
Пессимистический	6	7
Оптимистический	11	13
Оптимальный	8	9
Себестоимость ед. продукции, тыс руб.
Пессимистический	4	5
Оптимистический	2	3
Оптимальный	3	4
Доля себестоимости в цене
Пессимистический	0,67	0,71
Оптимистический	0,18	0,23
Оптимальный	0,38	0,44
Прогноз цены ед. продукции, монтажные работы),тыс. руб.
Пессимистический, руб.	6	7
Оптимистический, руб.	11	13
Оптимальный, руб.	8	9
Себестоимость ед. продукции, тыс. руб.
Пессимистический, руб.	5	6
Оптимистический, руб.	3	2
Оптимальный, руб.	3	4
Доля себестоимости в цене
Пессимистический	0,83	0,86
Оптимистический	0,27	0,15
Оптимальный	0,38	0,44
Выручка, тыс.руб.
Пессимистический	960 300	1 260 420
Оптимистический	2 640 880	3 381 300
Оптимальный	1 600 560	1 980 810
Себестоимость, тыс. руб.
Пессимистический	640 250	900 360
Оптимистический	480 240	780 200
Оптимальный	600 210	880 360
Доля себестоимости в выручке
Пессимистический	0,67	0,71
Оптимистический	0,18	0,23
Оптимальный	0,38	0,44

Таблица 24 - Расчет стоимости собственного капитала. Оптимистический прогноз

Показатели, тыс. руб.	2013	2014	Ежегодный денежный поток постпрогнозного года
1	2	3	4
Выручка от реализации	2 640 880	3 381 300
Себестоимость ПП	480 240	780 200
Валовая прибыль	2 160 640	2 601 100
Коммерческие, управленческие расходы	237 670	286 121
Прибыль до выплаты процентов и до налогообложения	1 922 970	2 314 979
Выплаты по кредитам	8,14	0
Прибыль до налогообложения	1 922 961	2 314 979
Налог на прибыль (24 %)	461 511	555 595
Чистая прибыль	1 461 451	1 759 384
Амортизационные отчисления	11	12
Чистый денежный поток	1 461 462	1 759 396
Стоимость в постпрогнозный период, не приведенная к дате оценки			5 625 353
Коэффициент дисконтирования	0,6904	0,4767	0,329
Дисконтированный денежный поток (ДДП)	1 009 018	838 661	1 851 332
ДДП нарастающим итогом	1 009 018	1 847 679
ДДП в прогнозный период	1 847 679
ДДП в постпрогнозный период	1 851 332
Стоимость собственного капитала (до внесения поправок)	3 699 011
Поправки:
-/+ дефицит (избыток) оборотного капитала	0
+ избыточные активы	0
Стоимость собственного капитала, тыс. руб.	3 699 011

Стоимость собственного капитала, при оптимистическом прогнозе равна 3 699 011 тыс. руб.

Таблица 25 - Расчет стоимости собственного капитала. Пессимистический прогноз

Показатели, тыс. руб.	2014	2015	Ежегодный денежный поток постпрогнозного года
1	2	3	4
Выручка от реализации	960 300	1 260 420
Себестоимость ПП	640 250	900 360
Валовая прибыль	320 050	360 060
Коммерческие, управленческие расходы	35 206	39 607
Прибыль до выплаты процентов и до налогообложения	284 845	320 453
Выплаты по кредитам	8,133130719	0
Прибыль до налогообложения	284 836	320 453
Налог на прибыль (24 %)	68 361	76 909
Чистая прибыль	216 476	243 545
Амортизационные отчисления	11	12
Чистый денежный поток	216 487	243 557
Стоимость в постпрогнозный период, не приведенная к дате оценки			693 158
Коэффициент дисконтирования	0,6904	0,4767	0,329
Дисконтированный денежный поток (ДДП)	149 466	116 098	228 122
ДДП нарастающим итогом	149 466	265 564
ДДП в прогнозный период	265 564
ДДП в постпрогнозный период	228 122
Стоимость собственного капитала (до внесения поправок)	493 685
Поправки:
-/+ дефицит (избыток) оборотного капитала	0
+ избыточные активы	0
Стоимость собственного капитала, тыс. руб.	493 685

Стоимость собственного капитала, при пессимистическом прогнозе равна 493 685 тыс. руб.

Таблица 26 - Расчет стоимости собственного капитала. Оптимальный прогноз

Показатели, тыс. руб.	2014	2015	Ежегодный денежный поток постпрогнозного года
1	2	3	4
Выручка от реализации	1 600 560	1 980 810
Себестоимость ПП	600 210	880 360
Валовая прибыль	1 000 350	1 100 450
Коммерческие, управленческие расходы	110 039	121 050
Прибыль до выплаты процентов и до налогообложения	890 312	979 401
Выплаты по кредитам	8,14	0
Прибыль до налогообложения	890 303	979 401
Налог на прибыль (24 %)	213 673	235 056
Чистая прибыль	676 631	744 344
Амортизационные отчисления	11	12
Чистый денежный поток	676 642	744 356
Стоимость в постпрогнозный период, не приведенная к дате оценки			2 200 594
Коэффициент дисконтирования	0,6904	0,4767	0,329
Дисконтированный денежный поток (ДДП)	467 165	354 817	724 227
ДДП нарастающим итогом	467 165	821 981
ДДП в прогнозный период	821 981
ДДП в постпрогнозный период	724 227
Стоимость собственного капитала (до внесения поправок)	1 546 208
Поправки:
-/+ дефицит (избыток) оборотного капитала	0
+ избыточные активы	0
Стоимость собственного акапитала, тыс. руб.	1 546 208

Стоимость собственного капитала при оптимальном прогнозе равна 1 546 208 тыс. руб.

Определяя стоимость предприятия с позиции доходного подхода, стоимость капитала ООО «Екатеринбургская энерго-строительная компания» составила:

при оптимистичном прогнозе - 3 699 011 тыс. руб.;

при пессимистичном прогнозе - 493 685 тыс. руб.;

при оптимальном прогнозе - 1 546 208 тыс. руб.

Таким образом, стоимость акционерного капитала ООО «Екатеринбургская энерго-строительная компания», определенная с позиции доходного подхода, на дату проведения оценки составляет 1 554 167, 5 (один миллиард пятьсот пятьдесят четыре тысячи сто шестьдесят семь) рублей.

Определяем следующие весовые коэффициенты для примененных методов: для доходного - 0,6, для затратного - 0,4.[51]

Средневзвешенное значение рыночной стоимости капитала (100%), найденного через оценку действующего предприятия, составит:

P100% = 164 722 тыс. руб. х 0,4 + 1 554 167,5 тыс. руб. х 0,6 = 998389,6 тыс. руб.

Так же в проекте был рассчитан пакет дольщика, который равен 82 700 тыс.руб и состаляет 9%.

Таблица 27 - Эффективность мероприятий

	Стоимость капитала до мероприятий, тыс.руб.	Стоимость капитала после мероприятий, тыс. руб.
Затратный подход	88 235,35	165 433,72
Доходный подход	1 253 737,361	1 554 167, 5
Общая стоимость	787 536,4	998 389,6

После реализации данных мероприятий стоимость капитала ООО «Екатеринбургская энерго-строительная компания» увеличилась на 210 853,2 тыс. руб

Заключение

Объектом исследования было выбрано ООО «Екатеринбургская энерго-строительная компания», основным видом деятельности которой является капитальное строительство и техническое обслуживание электро-подстанций.

Для достижения поставленной цели необходимо было решить следующие задачи:

1) дать понятие финансовой устойчивости предприятия, изучить методы определения финансовой устойчивости предприятия и пути ее повышения;

2) дать краткую характеристику и провести анализ финансово-экономической деятельности исследуемого предприятия;

З) разработать программу повышения финансовой устойчивости предприятия.

В работе было изучено действующее предприятие и его финансовое положение. Проведенный углубленный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, состоящий из предварительного обзора экономического и финансового положения субъекта, из оценки и анализа стоимости имущества и финансовой устойчивости предприятия, а также его ликвидности, деловой активности, платежеспособности и прибыльности (рентабельности).

Как показал проведенный финансовый анализ ООО «Екатеринбургская энерго-строительная компания» имеет финансовое положение, которому необходимо повышение финансовой устойчивости.

Во второй главе работы в качестве программы по повышению финансового устойчивости предприятия предложены следующие мероприятия:

Увеличение собственного капитала;

Организация участка пуско-наладочных работ, с целью понизить себестоимость и увеличить выручку.

В третьей главе после реализации мер, доля собственного капитала увеличилась на 82 700 тыс. руб., значительно снизилась себестоимость, а выручка увеличилась. Так же в третьей главе работы был рассчитан эффект от реализации мероприятий. После реализации которых, стоимость капитала компании увеличилась на 210 853,2 тыс. руб.

Экономическая «болезнь» предприятия часто подкрадывается незаметно, и чтобы вовремя распознать ее и предотвратить экономический крах, необходим систематический анализ финансового состояния предприятия. В современной России, экономика которой нестабильна, а ее правовые основы еще не до конца разработаны, такой анализ приобретает особенно большое значение.

В результате проделанной работы были достигнуты поставленные в начале работы цели и решены задачи, результаты которых представлены в настоящей работе.

Список использованной литературы

1. Атаев С.С., Данилов Н.Н., Прыкин Б.В. и др. Технология строительного производства: Учебник для вузов - М.: Стройиздат, 2013. - 559 с.: ил.

2. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 2011.

3. Балабанов И.Т. "Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?". - М.: Финансы и Статистика, 2012.

4. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. -- М.: Финансы и статистика, 1997.

5. Волкова А.А. Безопасность жизнедеятельности: учебник /А.А. Волкова, В.Г. Шишкунов, Г.В. Тягунов. Екатеринбург: УГТУ - УПИ, 2009. 243с.

6. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: Учебно-практическое пособие. М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2004. 192 с.

7. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2004. 144 с.

8. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2011.

9. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2011.

10. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2011. 512 с.

11. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансовая отчетность и ее анализ (основы балансоведения): Учеб. Пособие. М.: Изд-во Проспект, 2004. 432 с.

12. Коршунова А.П., Муштаева В.А., Николаев А.И. и др. Технология строительного производства и охрана труда: Учеб. для вузов по спец. «Архитектура» - М.: Стройиздат, 2012. - 375 с.: ил.

13. Костина Г.Д. Рекомендации по созданию систем качества в строительно-монтажных организациях МДС 12-1.98, М.: Стройиздат, 2011 г.

14. Наградова Е. Я. Руководство по качеству, М.: Стройиздат, 2012 г.

15. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск: ООО «Новое знание», 2013. 688 с.

16. Хеддервик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий - М.: 2013

17. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: ИНФРА-М, 2003.

18. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Табурчак П.П., Викуленко А.Е., Овчинникова Л.А. и др. Учеб. пособие для вузов. СПб.: Химиздат. 2001. 288 с.

19. Финансовое управление фирмой/под ред. В.И. Терехина -- М.: Экономика, 2013.

20. Оценка бизнеса (С. В. Валдайцев, 2008), учебник, 3-е издание, Издательства: ТК Велби, Проспект, 2008 г..

Приложение 1

Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности

Направление анализа	Ед.изм.	Год	Изменение
		2011	2012	2013	2011 к 2012	2012 к 2013	2011 к 2013
					абс	отн	абс	отн	абс	отн
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1. Оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования
1.1. Оценка имущественного положения
1.1.1. Общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия	тыс. руб.	789508,0	491225,0	36304,0	-298283,0	0,622	-129921,0	0,736	-428204,0	0,458
1.1.2. Величина основных средств (ОС)	тыс. руб.	5897,00	9886,0	14287,0	3989,000	1,676	4401,0	1,445	8390,0	2,423
1.1.3. Доля ОС в общей сумме активов	%	0,747%	2,013%	3,954%	0,013	2,694	0,019	1,965	0,032	5,294
1.1.4. Коэффициент износа ОС	%	0,155	0,126	0,125	-0,030	0,809	-0,001	0,993	-0,031	0,803
1.2. Оценка финансового положения
1.2.1. Величина собственных оборотных средств (СОС)	тыс. руб.	483182,0	457458,0	262401,0	-25724,0	0,947	-195057,0	0,574	-220781,0	0,543
1.2.2. Коэффициент текущей ликвидности	доли един.	0,522	0,411	0,913	-0,111	0,787	0,501	2,219	0,390	1,747
1.2.3. Доля СОС в общей сумме оборотных средств	%	94,116%	73,796%	72,848%	-0,203	0,784	-0,009	0,987	-0,213	0,774
1.2.4. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	доли един.	0,000	0,915	0,074	0,915	0	-0,841	0,081	0,074	0
1.2.5. Коэффициент покрытия запасов	доли един.	22,166	47,513	36,658	25,347	2,143	-10,855	0,772	14,492	1,654
1.3. Наличие «больных» статей в отчетности
1.3.1. Просроченная дебиторская задолженность	тыс. руб.	406487,000	1700253,000	94421,000	1293766,000	4,183	-1605832,000	0,056	-312066,000	0,232
2. Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности
2.1. Оценка прибыльности
2.1.1. Прибыль от продаж (от реализации)	тыс. руб.	78397,000	322048,000	125944,000	243651,000	4,108	-196104	0,391	47 547,0	1,606
2.1.2. Прибыль балансовая (до налогообложения)	тыс. руб.	72861,000	184068,000	209444,000	111207,000	2,526	25376,000	1,138	136 583	2,875
2.1.3.Прибыль чистая	тыс. руб.	57931,000	144470,000	166267,000	86539,000	2,494	21797,000	1,151	108 336	2,870
2.1.4. Рентабельность производства	%	14,311%	16,120%	16,983%	0,018	1,126	0,009	1,053	0,027	1,187
2.1.5. Рентабельность продаж	%	7,194%	6,688%	17,119%	-0,005	0,930	0,104	2,560	0,099	2,380
2.1.6. Рентабельность продукции	%	6,539%	6,095%	15,898%	-0,004	0,932	0,098	2,608	0,094	2,431
2.2. Оценка динамичности развития
2.2.1. Темпы роста выручки от реализации УРП	%	-	271,757%	44,452%	-	-	-2,273	0,164	-	-
2.2.2. Темпы роста балансовой прибыли УП	%	-	252,629%	113,786%	-	-	-1,388	0,450	-	-
2.2.3.Темпы роста авансированного (совокупного) капитала	%	-	62,219%	73,552%	-	-	0,113	1,182	-	-
2.2.4. Общая капиталоотдача	руб./ руб.	1,888	4,298	2,870	2,410	2,277	-1,428	0,668	0,983	1,521
2.3. Оценка эффективности использования экономического потенциала
2.3.1. Рентабельность совокупного капитала	%	10,797%	22,561%	39,006%	0,118	2,089	0,164	1,729	0,282	3,613
2.3.2. Рентабельность собственного капитала	%	63,440%	1363,954%	96,466%	13,005	21,500	-12,675	0,071	0,330	1,521

Приложение 2

Вертикальный анализ финансовых результатов

Показатель	Ед.изм.	2011	2012	2013	Изменение 2011 к 2012	Изменение 2012 к 2013	Изменение 2013 к 2011
					тыс. руб.	%	п.п.	тыс. руб.	%	п.п.	тыс. руб.	%	п.п.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14
1. Всего доходов и поступлений	тыс.руб.	1020672	2764910,5	1352406,5	1744238,5	2,709	х	-1412504	0,489	х	331734,5	1,325	х
	%	100	100	100	х	х	-	х	х	-	х	х	-
2. Общие расходы финансово-хозяйственной деятельности	тыс.руб.	829951	2167519	957324	1337568	2,612	х	-1210195	0,442	х	127373	1,153	х
То же, в % к сумме доходов и поступлений	%	81,314%	78,394%	70,787%	-0,0292035	0,964	-2,920%	-0,076	0,903	-7,607%	-0,105	0,871	-10,527%
3. Выручка от продаж (от реализации)	тыс.руб.	1012791	2752328	1223472	1739537	2,718	х	-1528856	0,445	х	210681	1,208	х
То же, в % к сумме доходов и поступлений	%	99,228%	99,545%	90,466%	х	х	0,317%	х	х	-9,079%	х	х	-8,762%
4. Затраты на производство и сбыт продукции	тыс.руб.	45792	65672	22883	19880	1,434	х	-42789	0,348	х	-22909	0,499	х
То же, в % к выручке от продаж	%	4,521%	2,386%	1,870%	х	х	-2,135%	х	х	-0,516%	х	х	*/-
в том числе:
4.1. Себестоимость продукции	тыс.руб.	885998	2370235	1045856	1484237	2,675	х	-1324379	0,441	х	159858	1,180	х
То же, в % к затратам на производство и сбыт продукции	%	1934,831%	3609,202%	4570,450%	х	х	1674,370%	х	х	961,248%	х	х	2635,618%
4.2. Коммерческие расходы	тыс.руб.	0	0	0	0	-	х	0	-	х	0	-	х
То же, в % к затратам на производство и сбыт продукции	%	0	0	0	х	х	0	х	х	0	х	х	0
4.3. Управленческие расходы	тыс.руб.	48396	60045	51672	11649	1,241	х	-8373	0,861	х	3276	1,068	х
То же, в % к затратам на производство и сбыт продукции	%	105,687%	91,432%	225,810%	х	х	-14,255%	х	х	134,378%	х	х	120,123%
5. Прибыль, (убыток) от продаж	тыс.руб.	78397	322048	125944	243651	4,108	х	-196104	0,391	х	47547	1,606	х
То же, в % к выручке от продаж	%	7,741%	11,701%	10,294%	х	х	3,960%	х	х	-1,407%	х	х	2,553%
6. Доходы по операциям финансового характера	тыс.руб.	684	3008	3512	2324	4,398	х	504	1,168	х	2828	5,135	х
То же, в % к сумме доходов и поступлений	%	0,067%	0,109%	0,260%	х	х	0,042%	х	х	0,151%	х	х	0,193%
7. Расходы по операциям финансового характера	тыс.руб.	317	8387	7305	8070	26,457	х	-1082	0,871	х	6988	23,044	х
То же, в % к общим расходам	%	0,038%	0,387%	0,763%	х	х	0,349%	х	х	0,376%	х	х	0,725%
8. Прочие доходы	тыс.руб.	7197	2754011	128934,5	2746814	382,661	х	-2625076,5	0,046	х	121737,5	17,915	х
То же, в % к сумме доходов и поступлений	%	0,705%	99,606%	9,534%	х	х	98,901%	х	х	-90,072%	х	х	8,829%
9. Прочие расходы	тыс.руб.	7334	134284	29555	126950	18,310	х	-104729	0,220	х	22221	4,029	х
То же, в % к общим расходам	%	0,884%	6,195%	3,087%	х	х	5,312%	х	х	-3,108%	х	х	2,204%
10. Прибыль (убыток) до налогообложения (балансовая)	тыс.руб.	72861	184068	209444	111207	2,526	х	25376	1,138	х	136583	2,874	х
То же, в % к сумме доходов и поступлений	%	7,139%	6,657%	15,487%	х	х	-0,481%	х	х	8,829%	х	х	8,348%
11. Текущий налог на прибыль	тыс.руб.	15055	62271	22693	47216	4,136	х	-39578	0,364	х	7638	1,507	х
То же, в % к прибыли до налогообложения	%	20,663%	33,830%	10,835%	х	х	13,168%	х	х	-22,996%	х	х	-9,828%
12.Чистая прибыль	тыс.руб.	57931	144470	166267	86539	2,494	х	21797	1,150	х	108336	2,870	х
То же, в % к прибыли до налогообложения	%	79,509%	78,487%	79,385%	х	х	-1,022%	х	х	0,898%	х	х	-0,124%

Приложение 3

Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности

Направление анализа	Ед.изм.	Год	Изменение
					2012 к 2012	2013 к 2012	2013 к 2011
		2011	2010	2013	абс	отн	абс	отн	абс	отн
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1. Оценка имущественного положения
1.1. Общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия	тыс. руб.	283567	789508	491225	505941	2,784	-298283	0,622	207658	1,732
1.2. Величина основных средств (ОС)	тыс. руб.	5635	5897	9886	262	1,046	3989	1,676	4251	1,754
1.3. Доля ОС в общей сумме активов	%	1,987%	0,747%	2,013%	-0,012	0,375	0,012	2,694	0,0002	1,012
1.4. Доля активной части ОС	%	-	58,373%	-63,444%	-	-	-1,218	-1,086	-	-
1.5. Коэффициент износа ос	%	15,523%	12,556%	12,466%	-0,029	0,808	-0,0008	0,992	-0,031	0,803
1.6. Коэффициент обновления ОС	%	18,046%	34,562%	29,442%	0,165	1,915	-0,051	0,851	0,113	1,631
1.7. Коэффициент выбытия ОС	%	1,685%	1,794%	0,466%	0,001	1,064	-0,013	0,259	-0,012	0,276
2. Оценка ликвидности
2.1.Величина собственных оборотных средств (СОС) (функционирующий капитал)	тыс. руб.	483182	457458	262401	-25724	0,946	-195057	0,573	-220781	0,542
2.2. Коэффициент текущей ликвидности	доли	0,522	0,411	0,912	-0,111	0,787	0,501	2,219	0,390	1,747
2.3. Коэффициент быстрой ликвидности	доли	1,182	1,018	1,185	-0,164	0,861	0,167	1,164	0,003	1,002
2.4. Коэффициент абсолютной ликвидности	доли	0,169	0,421	0,348	0,251	2,487	-0,072	0,827	0,178	2,057
2.5. Маневренность СОС	доли	0,058	0,642	0,486	0,583	10,911	-0,156	0,756	0,427	8,259
2.6. Доля СОС в покрытии запасов	доли	10,551	6,965	11,467	-3,585	0,660	4,501	1,646	0,915	1,086
2.7. Коэффициент покрытия запасов		22,166	47,512	36,657	25,346	2,143	-10,855	0,771	14,491	1,653
2.8. Доля СОС в общей сумме оборотных средств	%	0,941	0,737	0,728	-0,203	0,784	-0,009	0,987	-0,212	0,774
2.9. Доля СОС в общей сумме источников	%	1,703	0,579	0,534	-1,124	0,340	-0,045	0,921	-1,169	0,313
2.10. Доля запасов в оборотных активах	%	0,161	0,083	0,046	-0,078	0,515	-0,036	0,560	-0,114	0,288
3. Оценка финансовой устойчивости
3.1. Коэффициент концентрации собственного капитала		0,407	0,116	0,022	-0,292	0,284	-0,094	0,186	-0,386	0,053
3.2. Коэффициент финансовой зависимости		2,456	8,646	46,377	6,190	3,520	37,731	5,364	43,921	18,883
3.3. Коэффициент маневренности собственного капитала		4,185	5,010	24,774	0,825	1,197	19,764	4,945	20,589	5,920
3.4. Коэффициент долгосрочногпривлечения заемных средств	доли	0,000	0,000	0,915	0,0	0	0,915		0,915	0
3.5. Коэффициент структуры заемных вложений	доли	0,000	0,00	3,403	0,0	0	3,403	0	3,403	0
3.6. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	доли	1,456	7,646	45,377	6,190	5,251	37,731	5,935	43,921	31,166
3.7.Коэффициент структуры заемного капитала		0,000	0,000	0,238	0,000	0,0	0,238	0,0	0,238	0,0
4. Оценка деловой активности
4.1. Выручка от реализации	тыс.	1012791	2 752 328	1 223 472	1 739 537	2,718	-1528 856	0,445	210 681	1,208
4.2. Чистая прибыль	- « -	57 931	144 470	166 267	86 539	2,494	21 797	1,151	108 336	2,870
4.3. Величина авансированного капитала	-«-	283 567	789 508	491 225	505 941	2,784	-298 283	0,622	207 658	1,732
4.4. Производительность труда	тыс.	5330,479	13425,990	3579,006	8095,511	2,519	-9846,984	0,267	-1751,473	0,671
4.5. Фондоотдача	руб./	175,649	348,771	101,226	173,122	1,986	-247,545	0,290	-74,422	0,576
4.6. Оборачиваемость средств в расчетах	обороты	3,445	7,598	5,969	4,152	2,205	-1,629	0,786	2,523	1,732
4.7. Оборачиваемость средств в расчетах	дни	104,491	47,383	60,316	-57,108	0,453	12,933	1,273	-44,175	0,577
4.8. Оборачиваемость запасов	обороты	22,117	41,910	53,466	19,793	1,895	11,556	1,276	31,349	2,417
4.9.Оборачиваемость запасов	дни	16,277	8,590	6,733	-7,687	0,528	-1,857	0,784	-9,544	0,414
4.10.Оборачиваемость кредиторской задолженности	дни	2,091	4,372	3,835	2,281	2,091	-0,537	0,877	1,744	1,834
4.11. Продолжительность операционного цикла	дни	120,768	55,973	67,050	-64,795	0,463	11,077	1,198	-53,719	0,555
4.12. Продолжительность финансового цикла	дни	118,677	51,600	63,215	-67,076	0,435	11,614	1,225	-55,462	0,533
4.13. Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности	доли	0,290	0,132	0,168	-0,159	0,453	0,036	1,273	-0,123	0,577
4.14. Оборачиваемость собственного капитала	обороты	8,772	30,141	115,509	21,369	3,436	85,368	3,832	106,737	13,168
4.15. Оборачиваемость совокупного капитала	обороты	3,572	3,486	2,491	-0,085	0,976	-0,995	0,714	-1,081	0,697
5. Оценка рентабельности
5.1. Рентабельность продаж	%	0,072	0,067	0,171	-0,005	0,930	0,104	2,560	0,099	2,380
5.2. Рентабельность продукции	%	0,065	0,061	0,159	-0,004	0,932	0,098	2,608	0,094	2,431
5.3. Чистая рентабельность совокупного капитала		0,108	0,226	0,390	0,118	2,089	0,164	1,729	0,282	3,613
5.4. Чистая рентабельность собственного капитала		0,634	13,640	0,965	13,005	21,500	-12,675	0,071	0,330	1,521
5.5. Период окупаемости собственного капитала	дни	1,993	0,632	0,064	-1,361	0,317	-0,568	0,101	-1,929	0,032

Размещено на Allbest.ru