Преддипломную практику проходила в ЗАО "Мегамарт" с целью приобретения и освоения практических навыков в условиях финансовой деятельности организации.

Задачи практики:

представить общую характеристику предприятия;

проанализировать особенности управления оборотными активами предприятия;

исследовать программное обеспечение предприятия;

исследовать правовое обеспечение предприятия.

Целью практики является углубление и закрепление знаний, полученных в процессе обучения, приобретение необходимых практических навыков в области бухгалтерского налогового учета и отчетности, бухгалтерского (управленческого) учета, бухгалтерской (финансовой) отчетности, экономического анализа и управления финансовыми ресурсами организации.

ЗАО "Мегамарт" является крупной российской сетью продовольственных магазинов-дискаунтеров и по оснащению техническими средствами, и по технологии использования оборотного капитала. Новейшие методы и технологии в области товародвижения, продаж, финансовой и кадровой политики, позволяющие эффективно управлять компанией и снижать цену товара для конечного потребителя - одно из первых и на сегодняшний день основных направлений деятельности компании. Предприятие приобрело опыт, зарекомендовало себя на рынке розничной торговли.

В современных условиях непременным условием для осуществления функционирования в условиях рыночной экономики. В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств происходит их высвобождение, что дает целый ряд положительных эффектов. Чем быстрее оборачиваются авансированные оборотные средства, тем лучший достигается результат - с помощью одной и той же суммы средств производится и реализуется больше продукции. Предприятие в случае эффективного управления оборотными средствами может добиться рационального экономического положения, сбалансированного по ликвидности и доходности.

Информационной базой при прохождении практики и оформлении отчета являются данные бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия за 2010, 2011 и 2012 года.

1. Общая характеристика ЗАО "Мегамарт"

К. а. л. = А1/ (П1 + П2)

Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.

Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент "критической оценки", показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность.

Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле

Кк. л. = (А1 + А2) / (П1 + П2)

В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т.е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле

Ктл = (А1 + А2+ А3) / (П1 + П2)

Значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.

Из полученных результатов можно сделать следующие выводы: коэффициент абсолютной ликвидности за рассматриваемый период приблизился к нормативному значению, который составляет 0, 2 - 0,5. Коэффициент критической оценки ликвидности достиг рекомендуемого значения в 2012г. Из этого следует, что предприятие поддерживало прогнозируемые платежные возможности. Коэффициент текущей ликвидности находится на протяжении 2010 - 2012гг. в диапазоне рекомендуемого значения, что свидетельствует о платежеспособности предприятия краткосрочных обязательств в течении года.

В таблице №4 приведен расчет показателей платежеспособности ЗАО "Мегамарт".

Таблица №4 Коэффициенты платежеспособности ЗАО "Мегамарт"

Анализ финансовой устойчивости проводится с целью выявления платежеспособности организации для обеспечения процесса непрерывного производства и продажи продукции, т.е. способности расплачиваться за свои долги

Для анализа рассчитаем коэффициент финансовой устойчивости и коэффициент финансирования.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время.

Коэффициенты можно рассчитать по следующим формулам:

Кфу = Собственный капитал + Долгосрочные кредиты и займы/Валюта баланса

Кф = Собственный капитал / на заемный капитал.

Таблица №5 Анализ финансовой устойчивости ЗАО "Мегамарт"

Из таблицы №5 видно, что коэффициент финансовой устойчивости ниже рекомендуемого значения (0, 75%), что вызывает тревогу за финансовое положение организации.

Значительное уменьшение величины коэффициента финансирования свидетельствует о возможной неплатежеспособности организации, так как большая часть ее имущества сформирована за счет заемных источников средств. Что говорит о не способности организации во время и в полной мере отвечать по своим долгам.

Финансовое положение предприятия находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств, поэтому предприятия заинтересованы в организации наиболее рационального движения и использования оборотных средств. Оборотный капитал - часть производительного капитала, стоимость которого полностью переносится на произведенный товар и возвращается в денежной форме после его реализации. Часть капитала компании, которая задействована в ее повседневной коммерческой деятельности. Он состоит из текущих активов (главным образом, это товарно-материальные запасы, дебиторская задолженность и наличные деньги) за вычетом из них текущих обязательств (в основном кредиторской задолженности). При нормальном производственно-торговом цикле - поставка поставщиком товара, продажа товарного запаса без предоплаты, оплата товара наличными, использование поступившей наличности на оплату поставщиков - оборотный капитал представляет собой показатель чистых активов в обороте, иногда называемых оборотными активами. Оборотный капитал обеспечивает непрерывность хозяйственной деятельности. Его недостаток ведет к несвоевременному выполнению договорных обязательств и, соответственно, к штрафным санкциям, недополучению части доходов в результате отказа от некоторых заказов, снижению прибыльности хозяйственной деятельности из-за привлечения кредитных ресурсов любой ценой, даже на невыгодных для предприятия условиях.

Финансирование оборотного капитала в значительной мере осуществляется за счет заемных ресурсов (краткосрочной задолженности). С одной стороны, при соблюдении определенных условий (при превышении уровня рентабельности производственной деятельности над ставкой кредитования) данная практика повышает доходность собственного капитала. С другой стороны, значительная величина заемных средств влечет существенные расходы по обслуживанию долга, а при определенных условиях может привести и к банкротству предприятия. В настоящее время ни одна из отраслей реального сектора экономики не достигла нормативного значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (0,3). Более того, у 37,5 % предприятий текущие обязательства превышают текущие активы, а финансирование основных средств происходит за счет краткосрочной задолженности.

Зачастую даже предприятия, имеющие относительно высокие показатели рентабельности производства и реализации продукции, испытывают острый дефицит оборотного капитала.

Недостаток оборотного капитала может быть вызван: снижением эффективности использования оборотных средств; ростом себестоимости продукции, инфляционными процессами; изменением сроков и форм оплаты за поставляемые ресурсы и изготавливаемую продукцию; увеличением или снижением объемов производства; увеличением затрат, покрываемых за счет прибыли.

Рассмотрим вышеперечисленные факторы и методы их анализа. Для начала проанализируем структуру и динамику оборотного капитала за 2010-2012г. для анализа используем бухгалтерский баланс раздел II "Оборотный актив". Данные анализа представлены в таблице №6.

Таблица №6. Анализ динамики оборотных активов ЗАО "Мегамарт" за 2010-2012 гг.

Горизонтальный анализ оборотных активов ЗАО "Мегамарт" показывает, что абсолютная их сумма за период 2010г по 2011г. возросла на 9260 тыс. рублей, или на 13,6%., в 2012г. увеличение произошло на 38469 тыс. руб. или на 22,5%. Можно сделать вывод, что организация повышает свой экономический потенциал. С точки зрения динамики оборотных активов наблюдаемое увеличение в 2011г. произошло в основном за счет роста запасов - на 16552 тыс. рублей. Значительное уменьшение произошло в краткосрочных финансовых вложениях на 8892тыс. руб. на 10,5%. В 2012 г. большой скачок произошел в статье баланса такой как дебиторская задолженность на 16288 тыс. руб. или на 32,6%. Самый низкий показатель равен - 8705 тыс. руб. или 12,7% это краткосрочные финансовые вложения. Следует отметить, что за рассматриваемый период вся дебиторская задолженность ЗАО "Мегамарт" была краткосрочной и платежи по ней ожидались в течении 12 месяцев после отчетной даты. Однако наблюдается ее рост (на 16288 тыс. руб.), что ухудшает ликвидность текущих активов.

Проанализируем структуру оборотного актива организации. Для этого проведем вертикальный анализ. Вертикальный анализ предполагает изучение соотношения разделов и статей баланса, т.е. их структуру. Вертикальный анализ проводиться при помощи аналитической таблицы и предполагает изучение изменений удельных весов статей актива и пассива баланса с целью прогнозирования изменения их структуры. Данные анализа в таблице № 7.

Таблица №7 Анализ структуры оборотного капитала ЗАО "Мегамарт" 2010-2012 гг.

В структуре оборотного активов баланса ЗАО "Мегамарт" значительная доля в 2011 г. и в 2012 г. принадлежит краткосрочным финансовым вложением. Величина запасов составила 27,2% в 2011 г. и 28,1% в 2012 г. от их общей величины. Прослеживается тенденция увеличения доли этого вида активов.

В структуре оборотных активов в ЗАО "Мегамарт" преобладала дебиторская задолженность, доля которой по состоянию на 2011 г. составила 17%. В течении года произошло уменьшение дебиторской задолженности и их доля на 2012 г. составила 10,5%.

Значительный удельный вес в оборотных активах на 2011 г. имели товарные запасы - 47,4%. За рассматриваемый период наблюдается тенденция их уменьшения в оборотных активах ЗАО "Мегамарт" в 2012 г. - 40,7%. В структуре оборотного активов баланса ЗАО "Мегамарт" значительная доля в 2011 г. и в 2012 г. принадлежит краткосрочным финансовым вложением. Величина запасов составила 27,2% в 2011 г. и 28,1% в 2012 г. от их общей величины. Прослеживается тенденция увеличения доли этого вида активов. В структуре оборотных активов в ЗАО "Мегамарт" преобладала дебиторская задолженность, доля которой по состоянию на 2011 г. составила 17%. В течении года произошло уменьшение дебиторской задолженности и их доля на 2012 г. составила 10,5%.

Значительный удельный вес в оборотных активах на 2011 г. имели товарные запасы - 47,4%. За рассматриваемый период наблюдается тенденция их уменьшения в оборотных активах ЗАО "Мегамарт" в 2012 г. - 40,7%.

Таблица №8. Анализ суммы оборотных средств в структуре актива баланса. 2010-2012 гг.

Из таблицы видно, что основную долю в структуре актива баланса занимают внеобротные активы, их удельный вес составляет 56,2% в 2012 г. и 58,6% в 2011 г. Это связано со значительной долей основных средств ЗАО "Мегамарт", которая занимает 49,2 в 2011 г. и 49,3 в 2012 г. Удельный вес оборотных активов организации в 2012 г. составил 43,7. По сравнению с базисным годом показатели внеоборотных активов увеличились на 5 в 2011 и на 2,9 ед в 2012 г. Показатели оборотных средств с каждым годом снижались, изменения произошли на 5,4 в 2011 г. и 3 ед в 2012 г. На основании данных бухгалтерского баланса проанализируем коэффициенты оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует эффективность использования (скорость оборота) оборотных активов. Он показывает сколько раз за период (за год) оборачиваются оборотные активы или сколько рублей выручки от реализации приходится на рубль оборотных активов. Чем выше этот коэффициент, тем лучше.

Кооа = выручка от реализации продукции/ оборотные активы

Коэффициент оборачиваемости запасов - коэффициент равный отношению себестоимости проданных товаров к среднегодовой величине запасов. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс.

Коз= Себестоимость реализованной продукции/ Среднегодовая стоимость запасов

Коэффициент оборачиваемости запасов показывает, сколько раз в среднем продаются запасы предприятия за некоторый период времени. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - финансовый показатель, рассчитываемый как отношение оборота компании к среднегодовой величине дебиторской задолженности.

Формула расчета:

Кдз= Объём продаж/ средняя дебиторская задолженность за период.

Средн. дебиторская задолженность - среднегодовое значение дебиторской задолженности (обычно определяется как сумма на начало и на конец года, деленная пополам, хотя возможно и более детальное изучение ее изменений в течение года). Дебиторская задолженность показывает насколько эффективно компания организовала работу по сбору оплаты для своей продукцию. Снижение данного показателя может сигнализировать о росте числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта, но может быть связан и с переходом компании к более мягкой политике взаимоотношений с клиентами, направленной на расширение доли рынка. Чем ниже оборачиваемость дебиторской задолженности, тем выше будут потребности компании в оборотном капитале для расширения объема сбыта.

Широко распространен еще один вариант данного показателя, выражающий оборачиваемость дебиторской задолженности как среднее число дней, требуемое для сбора долгов. Этот вариант показателя называется Период сбора дебиторской задолженности и рассчитывается по следующей формуле:

ДЗср= Среднее значение ДЗ/ объем продаж* 365 дн

Данные анализа представлены в таблице № 9.

Таблица №9. Коэффициенты оборачиваемости оборотного капитала.

По данным таблицы №9 можно сделать следующие выводы: коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает, что за отчетный период эффективность использования оборотного капитала снизилась на 0,3 ед. Из расчета коэффициента оборачиваемости запасов видно, что использование и продажа запасов с каждым годам падала. В 2010г на 554,1, а в 2011г. на599,2. Это говорит о том, что организация использует внешние источники обеспечения своей деятельности. За 2009 г. коэффициент оборота дебиторской задолженности составил 62%, в 2010 г 49%, в 2011г.23%. Из таблицы видно, что оборот дебиторской задолженности замедляется на 13%и 39%, что говорит о неплатежеспособных клиентах.

Период сбора дебиторской задолженности с каждым годом возрастают, в 2009г. - 591,7, 2010г. - 741,3, 2011г. - 1603,1. Изменения произошли на 149,6 и 1011,4ед. Это так же говорит о неплатежеспособных клиентах.

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов. Среди них можно выделить внешние факторы, оказывающие влияние независимо от интересов и деятельности предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.

К внешним факторам относятся: общая экономическая ситуация, особенности налогового законодательства, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Учитывая эти и другие факторы, предприятие может использовать внутренние резервы рационализации движения оборотных средств. Повышение эффективности использования оборотных средств обеспечивается ускорением их оборачиваемости на всех стадиях кругооборота.

Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств заложены непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. Запасы играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства, но в то же время они представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе. Эффективная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию; ликвидации сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем стадиям движения оборотных средств.

В сфере обращения оборотные средства не участвуют в создании нового продукта, а лишь обеспечивают его доведение до потребителя. Излишнее отвлечение средств в сферу обращения - отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения являются рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвобождающиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия. О степени эффективности использования оборотных средств также можно судить по показателю отдачи оборотных средств, который определяется как отношение прибыли от реализации к остаткам оборотных средств, важнейшим показателем интенсивности использования оборотных средств является скорость их оборачиваемости. Оборачиваемость оборотных средств - это длительность одного полного кругооборота средств, начиная с первой и кончая третьей фазой. Чем быстрее оборотные средства проходят эти фазы, тем больше продукта предприятие может произвести с одной и той же суммой оборотных средств. В разных хозяйствующих субъектах оборачиваемость оборотных средств различна, так как зависит от специфики производства и условий сбыта продукции, от особенностей в структуре оборотных средств, платежеспособности предприятия и других факторов. Скорость оборачиваемости оборотных средств исчисляется с помощью трех взаимосвязанных показателей: длительности одного оборота в днях, количества оборотов за год (полугодие, квартал), а также величины оборотных средств, приходящихся на единицу реализованной продукции.

Исчисление оборачиваемости оборотных средств может производиться как по плану, так и фактически. Плановая оборачиваемость может быть рассчитана только по нормируемым оборотным средствам, фактическая - по всем оборотным средствам, включая ненормируемые. Сопоставление плановой и фактической оборачиваемости отражает ускорение или замедление оборачиваемости нормируемых оборотных средств. При ускорении оборачиваемости происходит высвобождение оборотных средств из оборота, при замедлении возникает необходимость в дополнительном вовлечении средств в оборот. Длительность одного оборота в днях определяется на основании формулы: О = С0/ (Т: Д), или О = (С0*Д) /Т; где О - длительность одного оборота, дней; С0 - остатки оборотных средств (среднегодовые или на конец планируемого (отчетного) периода), руб.; Т - объем товарной продукции (по себестоимости или в ценах руб.; Д - число дней в отчетном периоде. В 2010 г. Длительность одного оборота равна 9421,8 дн, в 2011 г. - 15539,9, в 2012 г. - 37207,6. Эти данные говорят о том, что ЗАО "Мегамарт" развивается за счет собственных средств и нет необходимости в дополнительном вовлечении средств в оборот. Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за год (полугодие, квартал), и определяется по формуле: К0 = Т: С0, где К0 - коэффициент оборачиваемости, то есть количество оборотов. В случае ЗАО "Мегамарт" коэффициент оборачиваемости составил 324,1 (33387/103). Следовательно, данные оборотные средства совершили 324 оборотов за 2010 год. В то же время этот показатель означает, что на каждый рубль оборотных средств приходилось 342 руб. реализованной продукции. Для 2011 г. коэффициент оборачиваемости составил 318,3 (42647/134) оборота. Для 2012 г. коэффициент оборачиваемости составил 378,2 (71856/190) оборота. Коэффициент загрузки оборотных средств - это показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует величину оборотных средств приходящихся на единицу (1 руб., 1 тыс. руб., 1 млн. руб.) реализованной продукции. Исчисляется по формуле: Кз = Со: Т, где Кз - коэффициент загрузки оборотных средств.

Исходя из приведенных выше данных по ЗАО "Мегамарт" коэффициент загрузки составил 0,003 (103/33388). Следовательно, на 1 руб. реализованной продукции приходится 0,003 руб. оборотных средств. Этот показатель свидетельствует о рациональном, эффективном или, наоборот, неэффективном использовании оборотных средств лишь в сопоставлении за ряд лет и исходя из динамики коэффициента. В 2011 г. коэффициент загрузки составил 0,003 руб. (134/42647), в 2012 г. коэффициент загрузки составил 0,003 (190/71856), т.е. можно говорить о постоянстве рационального использования оборотных средств ЗАО "Мегамарт", что подтверждается и анализом характеристики оборотных средств по функциональному назначению. Оборачиваемость может быть определена как общая, так и частная. Общая оборачиваемость характеризует интенсивность использования оборотных средств в целом по всем фазам кругооборота, не отражая особенностей кругооборота отдельных элементов или групп оборотных средств. В показателе общей оборачиваемости как бы нивелируется процесс улучшения или замедления оборачиваемости средств в отдельных фазах. Ускорение оборачиваемости средств на одной стадии может быть сведено до минимума замедлением оборачиваемости на другой стадии. Ускорение оборачиваемости оборотных средств и высвобождение в результате этого оборотных средств в любой форме позволяют предприятию направить их по своему усмотрению на развитие предпринимательской деятельности и обойтись без привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Решение задачи сокращения периода оборота оборотных средств в целом заключается в снижении периода оборота каждой из наиболее весомых являющих текущих активов. Одной из весомых составляющих оборотных средств предприятия является дебиторская задолженность, то есть долговые права к клиентам. Именно поэтому управление оборачиваемостью средств в дебиторской задолженности в современных условиях - одно из самых приоритетных направлений финансового менеджмента предприятий. Ускорение оборачиваемости текущих активов позволяет значительно повысить эффективность управления оборотным капиталом.

3. Правовое обеспечение деятельности ЗАО "Мегамарт"