Совершенствование формирования финансовых ресурсов на предприятии

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты анализа финансовых ресурсов на предприятии

1.1 Финансовые ресурсы: их сущность, значение

1.2 Факторы, влияющие на их формирование

1.3 Методы оценки финансовых ресурсов

2. Оценка формирования финансовых ресурсов на предприятии

2.1 Краткая экономическая характеристика предприятия

2.2 Анализ факторов влияющих на формирование финансовых ресурсов

2.3 Эффективность использования финансовых ресурсов

3. Совершенствование формирования финансовых ресурсов на предприятии

3.1 Финансовая политика на предприятии

3.2 Разработка мероприятий по эффективности использования финансовых ресурсов

3.3 Обоснование результатов на основании предложенных мероприятий

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Успех работы предприятия определяется как общими условиями хозяйствования, так и умением руководителя эффективно использовать производственные факторы. В условиях рынка каждое предприятие должно искать собственный путь развития, новые формы приложения капитала и методы работы. Успешная реализация названных условий во многом зависит от форм ресурсного обеспечения предприятия и характера его использования, в частности от обеспеченности предприятия основным и оборотным капиталом, рабочей силой.

В условиях рыночной экономики целью любого производства является получение максимально возможной прибыли. В этих условиях могут осуществлять свою производственно-финансовую деятельность только те предприятия, которые получают от нее наивысший экономический результат. Те же предприятия, которые работают неэффективно, малорентабельно, тем более убыточно, нежизнеспособны. Они неизбежно разоряются и прекращают свое существование.

Таким образом, актуальность темы работы обусловлена тем, что на каждом предприятии необходимо выявлять наличие фактов бесхозяйственности, непроизводительных потерь, неразумного вложения средств и т.п. для их устранения. Следует выявлять и включать в работу предприятия резервы производства, рационального и эффективного использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Цель работы - провести анализ формирования и использования финансовых ресурсов предприятия и выявить направления повышения эффективности использования ресурсов на предприятии.

Исходя из поставленной цели, в работе решаются следующие задачи:

- определить экономическое содержание и структуру ресурсного обеспечения предприятия;

- провести анализ обеспеченности ресурсами и эффективности их использования на предприятии;

- изучить направления повышения эффективности использования финансовых ресурсов на предприятии.

Объектом исследования - является организация ЗАО "Иркутские семена", которое осуществляет деятельность по производству и реализации семян.

1. Теоретические аспекты анализа финансовых ресурсов на предприятии

1.1 Финансовые ресурсы: их сущность, значение

В результате производства и реализации товаров (услуг) формируются финансовые ресурсы предприятия, обеспечивающие кругооборот основного и оборотного капитала и взаимоотношения с учреждениями финансово-кредитной системы.

Финансовыми средствами называются средства, которые могут быть использованы предприятием немедленно как знаки стоимости, характеризующие ее движение. Понятие средства целесообразно использовать при характеристике текущей деятельности. Например, предприятие может обладать финансовыми средствами, представленными деньгами (в кассе и на счетах) и государственными ценными бумагами.

Финансовые ресурсы - более емкое понятие, включающее наряду с финансовыми средствами (для обеспечения текущей деятельности) и потенциально возможные, которые могут быть получены при необходимости (либо в перспективе, либо с некоторым дисконтом от реализации активов предприятия). Данное положение исходит из того, что, деятельность предприятия не ограничивается текущим моментом и может быть спрогнозирована на перспективу. Кстати, в понятие "ресурс" уже заложена определенная предназначенность. В данном случае ресурс обеспечения производственной деятельности и коль скоро мы говорим о повторяющихся циклах производства, то - источник финансирования воспроизводственной деятельности предприятия (здесь имеется ввиду и перспективная деятельность субъекта хозяйствования), что предполагает учет всевозможных ресурсов. Таким образом, в понятие финансовые ресурсы входят текущие и потенциально возможные средства, которые при необходимости могут быть использованы как знаки распределяемой стоимости. Капиталом является часть финансовых ресурсов, приносящая доход.

Наиболее полно финансовые ресурсы могут быть изучены с позиции системного подхода. Системой финансовых ресурсов предприятия будем считать совокупность активов предприятия, которые могут быть использованы им в качестве знаков распределяемой стоимости при осуществлении своей деятельности и для дальнейшего развития и функционирования.

Система финансовых ресурсов предприятия может быть охарактеризована как экономическая (т.к. она подчиняется экономическим законам), действующая в сфере финансово-кредитных отношений, динамическая (т.е. изменяется с течением времени), открытая (т.е. взаимосвязанная с окружающей средой), управляемая.

Переходя к рассмотрению элементов системы ресурсов, отметим, что, на наш взгляд, существуют несколько классификаций элементов, выделенных по различным критериальным признакам.

При выделении элементов будем исходить из ранее данного определения финансовых ресурсов, основанного на сущности финансов. В этом случае вполне логично выделять элементы по степени абсолютной ресурсности. Именно таким образом они представлены в активе предприятия.

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения - активы, имеющие практически абсолютную ресурсность. Могут быть сразу использованы как знаки стоимости.

Дебиторская задолженность сроком погашения до 12 месяцев и прочие оборотные активы - активы, имеющие некоторую ограниченность при использовании в качестве знаков стоимости. Развитие рыночных институтов (например, факторинговых компаний) и отношений расширяет возможности по использованию в качестве ресурсов этих активов.

Сырье, материалы, незавершенное производство, готовая продукция, долгосрочные финансовые вложения и др. Могут быть приняты в качестве знаков стоимости в единичных случаях, либо при достаточно высокой степени их ликвидности и востребованности на рынке. Их реализация и превращение в денежную форму длительно по времени и часто сопровождается значительной скидкой.

Основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство - используются в исключительных случаях (как правило, при несостоятельности плательщика), либо при создании и образовании нового предприятия. При переводе в денежную форму считаются трудно реализуемыми. Это не относится к уникальному оборудованию, известным торговым маркам, перспективным "ноу-хау". Левчаев П.А. Система финансовых ресурсов предприятия. // Экономический анализ: теория и практика. - 2011. - № 16. - С. 40-46.

Другим критерием выделения элементов финансовых ресурсов является право собственности. В этом случае элементами являются: собственные ресурсы, заемные ресурсы, временно привлеченные (используемые) ресурсы.

Собственные финансовые ресурсы принадлежат самому хозяйствующему субъекту и их использование не влечет за собой возможности утери контроля над деятельностью предприятия. В практике хозяйствования эти ресурсы используются главным образом для финансирования основных фондов, долгосрочных инвестиций и частично для формирования оборотных средств. Право собственности является важнейшим фактором мотивации к эффективному использованию финансовых ресурсов. К ним относятся: прибыль от различных видов деятельности, амортизационные начисления.

Заемные ресурсы не являются собственностью данного предприятия и их использование чревато для него потерей независимости. Заемные средства предоставляются на условиях срочности, платности, возвратности, что в конечном итоге обуславливает их более быструю, по сравнению с собственными ресурсами, оборачиваемость. К заемным средствам относятся разнообразные виды кредитов, привлекаемые от других звеньев кредитной системы (банков, инвестиционных институтов, государства, предприятий).

Привлеченные ресурсы - средства, не принадлежащие предприятию, но временно находящиеся в его обороте. Данные средства до возникновения санкций (штрафов или других обязательств перед владельцами) могут быть использованы по усмотрению хозяйствующего субъекта. Это, прежде всего, устойчивые пассивы - задолженность по оплате труда работникам, задолженность в бюджет и внебюджетные фонды, средства кредиторов поступающие в виде предоплаты и др.

Соотношение между данными элементами финансовых ресурсов определяет финансовую устойчивость субъекта хозяйствования. Левчаев П.А. Финансовые ресурсы предприятия: теория и методология системного подхода. - Саранск: Изд-во Мордов. Ун-та, 2012. - 104с.

1.2 Факторы, влияющие на их формирование

К внешним факторам относятся природные условия, государственное регулирование цен, тарифов, процентов, налоговых льгот, штрафных санкций, инфляция и др. Эти факторы не зависят от деятельности предприятия, но могут оказывать значительное влияние на величину финансовых ресурсов.

Внутренние факторы делятся на производственные и внепроизводственные. Производственные факторы характеризуют наличие и использование средств и предметов труда, трудовых и финансовых ресурсов и в свою очередь могут подразделяться на экстенсивные и на интенсивные. Экстенсивные факторы воздействуют на процесс получения финансовых ресурсов через количественные изменения: объема средств и предметов труда, финансовых ресурсов, времени работы оборудования, численности персонала, фонда рабочего времени и т.д. Интенсивные факторы воздействуют на формирование и увеличение финансовых ресурсов через "качественные" изменения: повышение производительности оборудования и его качества, использование прогрессивных материалов, совершенствование технологии обработки, ускорение оборачиваемости оборотных средств, повышение квалификации и производительности труда персонала, снижение трудоемкости и материалоемкости продукции, совершенствование организации труда и более эффективное использование финансовых ресурсов и др.

К внепроизводственным факторам относятся, например, снабженческо-сбытовая и природоохранная деятельность, социальные условия труда и быта и др.

Есть еще другая классификация факторов, влияющих на формирование финансовых ресурсов.

Это прямые факторы, очевидные и понятные. Чем выше цены, тем больше финансовые ресурсы; чем больше объем выпуска продукции, тем больше финансовые ресурсы; чем ниже затраты на производство и реализацию продукции, тем больше финансовые ресурсы.

Кроме факторов, непосредственно влияющих на величину и динамику финансовых ресурсов, существуют и факторы косвенного воздействия. Их можно объединить в две группы:

факторы, зависящие от усилий предприятия:

а) уровень хозяйствования;

б) компетентность руководства и менеджеров;

в) конкурентоспособность продукции;

г) организация производства и труда;

д) производительность труда;

е) состояние и эффективность производственного и финансового планирования;

факторы, не зависящие от усилий предприятия:

а) конъюнктура рынка;

б) уровень конкуренции;

в) инфляционные процессы;

г) уровень цен на потребляемые материально-сырьевые, топливно-энергетические ресурсы;

д) налоговые платежи из прибыли.

Величина финансовых ресурсов также зависит от следующих факторов:

- величины амортизационных отчислений;

- поведения предприятия на рынке банковских ссуд (кредитов);

- поведения предприятия на рынке ценных бумаг;

- налогообложения.

На увеличение финансовых ресурсов предприятий существенное влияние оказывает фактор инвестиций. Во что, в какое дело вложило предприятие свои временно свободные денежные средства, от этого зависит процветание предприятие, увеличение объемов производства продукции, устойчивость, выживаемость ее на рынке. Поэтому менеджменту предприятия важно оценивать различные проекты вложения денег - является ли тот или иной проект вложения своих финансовых ресурсов прибыльным или убыточным и насколько прибыльным. Такой оценке служат различные методы дисконтирования.

При осуществлении финансово-хозяйственной деятельности предприятия все вышеперечисленные факторы находятся в тесной взаимосвязи и взаимозависимости.

1.3 Методы оценки финансовых ресурсов

Основной целью оценки эффективности использования финансовых ресурсов предприятия является повышение эффективности работы организации на основе внедрения более совершенных способов использования финансовых ресурсов и управления ими.

Из цели оценки эффективности использования финансовых ресурсов вытекают ее основные задачи:

- идентификация финансового положения;

- выявление факторов, влияющих на формирование финансовых ресурсов;

- определение "узких" мест, отрицательно влияющих на финансовое состояние предприятия;

- выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения.

Можно выделить основные методы оценки эффективности использования финансовых ресурсов.

1. Метод расчета показателей рентабельности

Рентабельность показывает прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции. Наибольшую важность представляют показатели рентабельности, к которым относятся:

- рентабельность продаж;

- рентабельность собственного капитала;

- рентабельность текущих активов;

- рентабельность внеоборотных активов;

- рентабельность инвестиций.

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, отражают результаты деятельности предприятия; они используются как инструменты инвестиционной, ценовой политики.

2. Метод анализ финансовых коэффициентов (R-анализ)

Базируется на расчете соотношения различных показателей финансовой деятельности предприятия между собой. В финансовом менеджменте наибольшее распространение получили следующие группы аналитических финансовых коэффициентов:

- коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия;

- коэффициенты оценки платежеспособности (ликвидности);

- коэффициенты оценки оборачиваемости активов;

- коэффициенты оценки оборачиваемости капитала;

3. Метод оценки стоимости финансовых ресурсов

Стоимость капитала предприятия служит мерой прибыльности операционной деятельности и характеризует часть прибыли, которая должна быть уплачена за использование сформированного или привлеченного нового капитала для обеспечения выпуска и реализации продукции. Рассчитываются:

- стоимость функционирующего собственного капитала предприятия;

- стоимость заемного капитала в форме банковского кредита;

- стоимость заемного капитала, привлекается за счет эмиссии облигаций;

- средневзвешенная стоимость капитала;

- предельная эффективность капитала.

Оценка показателей стоимости капитала должна быть завершена выработкой критериального показателя эффективности его дополнительного привлечения. Таким критериальным показателем является предельная эффективность капитала. Этот показатель характеризует соотношение прироста уровня прибыльности дополнительно привлекаемого капитала и прироста средневзвешенной стоимости капитала.

2. Оценка формирования финансовых ресурсов на предприятии

2.1 Краткая экономическая характеристика предприятия

Закрытое акционерное общество "Иркутские семена"" (ИНН 3827011808/ КПП 382701001) зарегистрировано 01.06.1999 года.

Юридический адрес организации: 664536, Иркутская область, Иркутский район, деревня Ширяева, ул. Ленина,22А. Генеральный директор - Ширяев Юрий Матвеевич.

Целью функционирования общества является занятие коммерческой деятельностью и получение прибыли. Основным видом деятельности общества является - растениеводство в сочетании с животноводством (смешанное сельское хозяйство).

2.2 Анализ факторов влияющих на формирование финансовых ресурсов

Проанализируем прямые факторы, влияющие на финансовые ресурсы.

Эти факторы: цена реализации продукции, объем ее выпуска и реализации, а также затраты на производство и реализацию продукции.

Таблица 1-Основные экономические показатели за 2012 - 2013 гг, тыс. руб.

Показатель	2012	2013	Изменение 2013 к 2012
Выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс. р.	136755	105385	-31370
Объем реализованной продукции, ц	57700	33583	-24117
Цена реализации единицы продукции, тыс. руб.	2.37	3.14	+0.77
Полная себестоимость реализованной продукции (работ, услуг), тыс. р.	129458	106641	-22817
Себестоимость единицы продукции, тыс. руб.	2.24	3.17	+0.93
Затраты на 1 руб. реализованной продукции, тыс. руб.	0.95	1.01	-0.06

В отчетном году получено выручки от реализации на 31370 тыс. руб. меньше, чем в прошлом году, в связи с тем, что объем реализованной продукции в отчетном году снизился на 24117 ц. Хотя и цена реализации единицы продукции возросла на 0,77 тыс. руб.

Себестоимость реализованной продукции снизилась по сравнению с предыдущим годом на 22817 тыс. руб. В связи со снижением выручки от реализации продукции и снижением себестоимости реализованной продукции, произошло снижение затрат на 1 рубль стоимости реализованной продукции на 0.06 руб. Но себестоимость единицы продукции увеличилась по сравнению с прошлым годом на 0,93 тыс. руб.

2.3 Эффективность использования финансовых ресурсов

Для анализа финансовой деятельности предприятия применяются такие критерии, как финансовая устойчивость, платежеспособность или ликвидность баланса, прибыльность и др.

1) Рассчитаем коэффициенты оборачиваемости активов и показатели рентабельности активов предприятия.

Таблица 2-Анализ динамики показателей деловой активности за 2012-2013

№ п/п	Показатели	Ед. изм.	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+;-)
1	Исходные данные для расчета коэффициентов:
1. 1	Выручка от продаж от реализации товаров (продукции, работ, услуг)	тыс. руб.	136755	105385	-31370
1.2	Себестоимость реализованных товаров (продукции, работ, услуг)	тыс. руб.	129458	106671	-22787
1.3	Стоимость оборотных активов В том числе:	тыс. руб.	131146	118698	-12448
1.4	Запасов	тыс. руб.	99716	90434	-9282
1.5	Дебиторская задолженность	тыс. руб.	15669	12119	-3550
1.6	Стоимость собственного капитала	тыс. руб.	208928	194242	-14686
1.7	Стоимость кредиторской задолженности	тыс. руб.	9917	10858	+941
1.8	Прибыль до выплаты налогов	тыс. руб.	24148	7537	-16611
1.9	Стоимость всех активов	тыс. руб.	312617	278704	-33913
2.	Расчет коэффициентов деловой активности
2.1	Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (стр. 1.1/1.3)	обороты	1.04	0.88	-0.16
2.2	Продолжительность одного оборота оборотных активов (365 дн./стр. 2.1)	дни	350.96	414.77	+63.81
2.3	Коэффициент оборачиваемости запасов (стр. 1.2/1.4)	обороты	1.29	1.18	-0.11
2.4	Продолжительность одного оборота запасов (365 дн./2.3)	дни	282.94	309.32	+26.38
2.5	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (стр.1.1/1.5)	обороты	8.73	8.69	- 0.04
2.6	Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности (365 дн./2.5)	дни	41.81	42	+0.19
2.7	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (стр. 1.1/стр.1.6)	обороты	0.65	0.54	- 0.11
2.8	Продолжительность одного оборота собственного капитала (365 дн./стр.2.7)	дни	561.53	675.92	+114.39
2.9	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (п.1.1/1.7)	обороты	13.79	9.71	-4.08
2.10	Продолжительность (скорость) оборота кредиторской задолженности (365 дн./2.9)	дни	26.46	37.59	+11.13
2.11	Коэффициент оборачиваемости активов (1.1/1.9)	обороты	0.44	0.38	-0.06
2.12	Период оборачиваемости активов (365 дн./ 2.11)	дни	829.54	960.52	+130.98
2.13	Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных активов (п.1.3/1.1)		0.96	1.12	+0.16
3.	Уровень рентабельности
3.1	Рентабельность продаж (1.8/1.1)	%	17.66	7.15	-10.51
3.2	Рентабельность активов (1.8/1.9)	%	7.72	2.70	-5.02
3.3	Рентабельность оборотных активов (1.8/1.3)	%	18.41	6.35	-12.06
3.4	Рентабельность собственного капитала (1.8/1.6)	%	11.55	3.88	-7.67

Проведя анализ динамики показателей деловой активности предприятия, мы пришли к следующим выводам в отчетном году по сравнению с прошлым годом снизились коэффициенты оборачиваемости: оборотных активов, дебиторской задолженности, собственного капитала, кредиторской задолженности, запасов, активов. Соответственно увеличились периоды их оборачиваемости. Увеличился только коэффициент оборачиваемости запасов.

В 2013 году если учитывать показатель прибыли от продаж, то организация сработала не рентабельно, т.е. с убытком. Если учитывать показатель прибыли до налогообложения, то предприятие сработало рентабельно, но его рентабельность не высокая. И все показатели рентабельности снизились по сравнению с прошлым годом.

Деловая активность у организации хорошая, если темпы роста прибыли превышают темпы роста объемов продаж, а темпы роста объемов продаж превышают темпы роста активов.

По ЗАО "Иркутские семена" по сравнению с прошлым годом, нет темпов роста прибыли и выручки, есть только рост активов.

То есть по данному предприятию наблюдается отрицательная динамика снижения деловой активности в отчетном году по сравнению с предыдущим годом, о чем говорит снижение практически всех коэффициентов оборачиваемости и менее рентабельно.

2) Рассчитаем коэффициенты ликвидности активов предприятия.

Таблица № 3 - Показатели ликвидности предприятия

Показатель	Способ расчета	Нормальное ограничение	Базисный	Отчетный
Коэффициент абсолютной ликвидности	Денежные средства/Краткосрочные пассивы	Более 0,2	0.9	0.23
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности	(Оборотные активы-запасы)/ Краткосрочные пассивы	Более 0,7	1.38	0.78
Коэффициент текущей ликвидности	Оборотные активы/Краткосрочные пассивы	2	5.22	3.64
Общая ликвидность	(А1 + 0,5А2 + 0,3А3)/(П1 + 0,5П2 + 0,3П3)	? 1	1.02	0.98

2012 год:

К абс. ликв. = (8600+14575)/ (10500+15114+0) = 23175/25614 = 0,90

К быстр. ликв. = (8600+14575+12291)/(10500+15144) = 35466/25614 = 1,38

К тек. ликв. = 133890/ (10500+15114) = 133890/25614 = 5,22

Общая ликвидность = (14575+0,5*20891 + 0,3*98424)/ (15114 + 0,5*52437 +0,3*39971) = 1,02

2013 год:

К абс. ликв. = (7000+1348)/ (30500+4719+0) = 8348/35219 = 0,23

К быстр. ликв. = (19047+7000+1348)/(30500+4719) = 27395/35219 = 0,78

К тек. ликв. = 128402/ (30500+4719) = 128402/35219 = 3,64

Общая ликвидность = (1348+0,5*26047 + 0,3*101007)/ (4719 + 0,5*59797 +0,3*35341) = 0,98.

Баланс предприятия в 2012 году не являлся ликвидным. В 2013 году баланс предприятия близок к ликвидному, но не является абсолютно ликвидным. Финансовая устойчивость предприятия - возможность предприятия работать стабильно, на протяжении длительного периода времени выпускать и реализовывать конкурентоспособную продукцию, получать прибыль, и увеличивать капитал при сохранении своей платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого риска.

Финансовая устойчивость является важным, комплексным критерием характеризующим финансовое состояние предприятия. К показателям устойчивости финансового положения предприятия относятся коэффициенты финансовой устойчивости.

Рассчитаем эти коэффициенты финансовой устойчивости.

Таблица № 4 - Расчет финансовых коэффициентов

Показатель	Способ расчета	Нормальное ограничение	Базисный	Отчетный	Изменение (+,-)
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	Собственный капитал/Валюта баланса	0,4 до 0,6 оптимально 0,5	0,66	0,68	+0,02
Коэффициент финансовой устойчивости	Собственный капитал + долгосрочный заемный капитал/Валюта баланса	Более 0,6	0,78	0,79	+0,01
Коэффициент финансирования	Собственный капитал/заемный капитал	Нижняя граница 0,7, оптим. = 1,5	1,91	2,13	+0,22
Коэффициент финансового риска (финансового рычага, капитализации)	Заемный капитал/Собственный капитал	Не выше 1,5, оптимально меньше 1	0,52	0,47	-0,05
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	Собственный капитал + долгосрочные обязательства-внеоборотные активы/оборотные активы	Нижняя граница 0,1, оптим. Больше 0,5	0,49	0,49	0

Коэффициенты, характеризующие общую финансовую устойчивость (не зависимость от внешних источников):

1) Коэффициент финансовой независимости (автономии)

Кфн = СК/А

2) Коэффициент финансовой устойчивости

Кфу = (СК+ДЗ)/А

3) Коэффициент финансирования

Кф = СК/ (ДЗ+ Оборотные активы)

4) Коэффициент финансового риска

Кфр = (ДЗ + Оборотные активы)/ СК

5) Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

Косс = СК + ДЗ - ВО / Оборотный капитал

За 2012 год:

Кфн = 205501/313023 = 0,66

Кфу = (205368+39971)/313023 = 0,78

Кфин = 205368/ (39971+67551) = 1,91

Кфр = (67551+39971)/205368 = 0,52

Косс = ((205501+39971) - 179133)/133890 = 0,49

За 2013 год:

Кфн = 212354/312211 = 0,68

Кфу = (212354+35341)/312211 = 0,79

Кфин = 212354/ (35341+64516) = 2,13

Кфр = (35341+64516)/212354 = 0,47

Косс = ((212354+35341) - 183809)/128402 = 0,49

За 2012-2013 годы:

- коэффициент финансовой независимости не соответствует нормативному значению;

- коэффициент финансовой устойчивости близок к нормативному значению;

- коэффициент финансирования не соответствует нормативному значению;

- коэффициент финансового риска близок к нормативному значению;

- коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования близок к нормативному значению.

Таким образом, предприятия устойчиво, если кроме собственного капитала также учитывать еще и долгосрочные займы. Заемный капитал не превышает 50%. Обеспеченность собственными источниками финансирования у предприятия соответствует нормативу.

Определение типа финансовой устойчивости:

1. Наличие собственных оборотных средств

СОС = Капитал и резервы - Внеоборотные активы

СОС 0 = 205501-183809 = 21692 руб.

СОС 1 = 212354-179133 = 33221 руб.

Увеличение - положительная тенденция, уменьшение - отрицательная тенденция.

На нашем предприятии наблюдается положительная тенденция увеличения собственных оборотных средств.

2. Функционирующий капитал - характеризует наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов.

КФ = (Р3 + Р4) - Р1

КФ0 = (205368+39971)-183809=61530 руб.

КФ1 = (212221+35341) - 179133 = 68429 руб.

В отчетном году наблюдается увеличение.

3. Достаточность нормальных источников формирования запасов и затрат

ВИ = (Р3 + Р4 + Краткосрочные кредиты) - ВА

ВИ0 = (205501 + 39971 + 15114) - 183809 = 76777 руб.

ВИ1 = (212354 + 35341 + 4719) - 179133 = 73281 руб.

Увеличение положительно влияет на платежеспособность организации, уменьшение - отрицательно.

Для более детальной и развернутой оценки финансового состояния предприятия могут использоваться и другие показатели. Практически не существует такого набора показателей, который бы полностью удовлетворял все виды финансового анализа. Довольно часто исследователи прибегают к составлению различных комбинаций или сочетаний показателей для определения финансового положения и эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Это позволяет в процессе анализа выявить влияние тех или иных факторов, определить тенденции развития финансовых процессов.

3. Совершенствование формирования финансовых ресурсов на предприятии

3.1 Финансовая политика на предприятии

капитал сбыт заемный рентабельность

Экономические результаты деятельности любой фирмы подвержены колебаниям и зависят от множества факторов. Большинство фирм проходят стадии подъема и спада, а многие из них приближаются к банкротству или становятся банкротами.

Эффективность - сложная социально-экономическая категория, присущая всем этапам развития общества. Она отражает характерные экономические, социальные, технологические, психологические и иные особенности объекта исследования. Эффективность оценивается во всех сферах деятельности, на различных ее уровнях (на макро- и микроуровне), анализируется и прогнозируется.

В современной литературе раскрываются понятия трех разных видов эффективности.

1. Эффективность хозяйственной деятельности предприятия, определяемая полученными результатами, которые отражают достижение стратегических и тактических целей развития и конкурентный успех на рынке.

2. Эффективность использования отдельных видов ресурсов, измеряемая через соотношение полученного результата и эффекта.

3. Эффективность производства товаров или услуг, состоящая в использовании минимального количества ресурсов для производства данного объема товаров и оказания услуг и в снижении издержек всех видов.

По-разному определяются причины неудач и различны их предвестники. Подъемы и спады деятельности предприятия следует рассматривать как взаимодействие целого ряда факторов, одни из которых являются внешними по отношению к нему (на них предприятие не может влиять или его влияние может быть слабым).

Подводя итоги оценки деятельности предприятия, можно отметить следующее:

ЗАО "Иркутские семена" заняло свою рыночную нишу, несмотря на жесткую конкуренцию, среди предприятий торговли. Данное предприятие имеет рациональную организационную структуру, позволяющую, сохраняя целенаправленность линейной структуры, специализировать выполнение отдельных функций и тем самым повысить компетентность управления в целом.

Отрицательным в деятельности исследуемого объекта является сокращение показателей рентабельности, очень низкие значения показателей ликвидности, преобладание иммобильных активов в имуществе ЗАО "Иркутские семена".

Невыполнение такого условия ликвидности баланса, свидетельствует об отсутствии у предприятия собственных оборотных средств, что снижает возможности финансового маневра для исследуемого предприятия.

Оценка финансовых результатов показала, что в 2013 году от основной деятельности организация получила убыток в размере 1286 тыс. руб., деятельность предприятия связанная с получением прочих доходов и расходов, наоборот, была прибыльной, чистая отчетного периода составила 7537 тыс. руб.;

Показатели оборачиваемости свидетельствуют, что деятельность коммерческой службы предприятия за 2013 год была не эффективной, поскольку увеличилась продолжительность операционного и финансового циклов.

Оценка финансовой устойчивости выявила, что исследуемое предприятие является финансово неустойчивым, зависимость от внешних источников финансирования составляет около 50%.

3.2 Разработка мероприятий по эффективности использования финансовых ресурсов

Для того чтобы обеспечить успешную деятельность предприятия и увеличить реализацию продукции через каналы сбыта, а так же для того чтобы улучшить оценку финансового состояния, руководству ЗАО "Иркутские семена" необходимо проводить повседневную работу по изучению и прогнозированию потребительского спроса на реализуемую продукцию.

С этой целью в ЗАО "Иркутские семена" должен быть организован учет продажи и запасов продукции в ассортиментном разрезе, а также регистрация неудовлетворенного спроса и требований потребителей к качеству отдельных видов и разновидностей продукции. Учитывая то, что эта работа достаточно сложная и трудоемкая, учет движения продукции широкого ассортимента возможен лишь на основе использования современной компьютерной техники - поэтому одним из факторов увеличения оборота реализации продукции в ЗАО "Иркутские семена" является автоматизация коммерческих процессов.

Стратегия предприятия должна быть направлена на исследование деятельности конкурентов, совершенствование системы сбыта продукции (удовлетворение потребностей покупателей, совершенствование ценовой политики, повышение конкурентоспособности предприятия).

На предприятии необходимо осуществлять сбор, изучение и обобщение полной информации о предприятиях-конкурентах:

- ассортимент реализуемой продукции, цены, качество;

- сильные и слабые стороны;

- организация управления, каналы и методы стимулирования сбыта;

- объемы продаж, финансовое состояние, потребители и поставщики;

- план реализации новых видов товаров.

Положение ЗАО "Иркутские семена" в данном аспекте можно рассматривать, используя различные подходы.

Можно брать во внимание область и, то, что конкурент продает, то есть по какому виду продукции (работ, услуг) то или иное предприятие является конкурентом в районе, его достоинства и недостатки.

В форме данного варианта рассматриваются в совокупности:

- конкуренция, которую ЗАО "Иркутские семена" должно использовать как стимул или, точнее, толчок к действиям за выживание на рынке;

- конкуренты, от которых нужно заимствовать все лучшее;

- позиция ЗАО "Иркутские семена", представленная в виде доли продаж определенного вида товаров от объема продаж конкурентов того же вида товаров - следует заметить, что величина данных продаж не является расчетной и определяется ориентировочно, исходя из имеющихся сведений о продавцах аналогичной продукции и услуг.

Опыт работы конкурентов можно изучать в беседах с покупателями, где выясняются методы работы конкурентов, цены, качество товаров, условия и форма обслуживания. Также необходимо проводить работу на выставках и конференциях, где, напрямую общаясь с конкурентами, выясняются уровень и качество реализуемых товаров, способы их продвижения, стимулирование сбыта, методы работы с покупателями.

Основой своей политики в области качества ЗАО "Иркутские семена" должно считать улучшение своего экономического положения за счет повышения качества и конкурентоспособности реализуемой продукции. Высшей целью деятельности предприятия должно стать выполнение требований и желаний покупателей. В соответствии с этим высшими критериями в управлении качеством продукции ЗАО "Иркутские семена" можно определить:

- ориентацию на рыночный спрос и конкретные требования покупателей;

- достижение конкурентоспособного уровня продукции, превышающего уровень ведущих предприятий-конкурентов;

- обеспечение соответствия качества продукции требованиям государственных и международных стандартов, а в случае необходимости, адаптация потребительских условий к требованиям покупателей;

- обеспечение стабильности качества реализуемых товаров;

- освоение новых рынков сбыта;

- привлечение к решению задач повышения качества обслуживания всех работников предприятия;

- обеспечение личной ответственности каждого работника в соответствии с должностными обязанностями в области качества;

- при выборе вариантов для оценки хозяйственной деятельности приоритет принадлежит показателям качества.

В области ценовой политики ЗАО "Иркутские семена" должно предусматривает гибкие цены, которые должны проявляться в скидках своим постоянным заказчикам, заказчикам с большим объемом товаров, а также должны существовать скидки для посредников. Кроме того, в ЗАО "Иркутские семена" должно практиковаться следующее правило: если заказчик платит деньгами, то заказ ему обходится намного дешевле, чем если бы он предпочел товарообмен или взаимозачет.

Разработка ценовой стратегии предприятия предполагает:

- определение механизма ценообразования, соответствующего специфике ее хозяйственной деятельности (типу продукта, структуре издержек производства и т.п.);

- выбор ценовой стратегии для продвижения своего продукта на рынке (в соответствии с выбранным сегментом рынка, условиями конкуренции, профилем потребителя и т.д.).

Кроме того, влияние на цену оказывают конъюнктура рынка, конкуренты, покупатели и т.д. ЗАО "Иркутские семена" устанавливает исходную цену, а затем корректирует ее с учетом различных факторов, действующих в окружающей среде.

3.3 Обоснование результатов на основании предложенных мероприятий

Среди основных предлагаемых направлений повышения конкурентоспособности ЗАО "Иркутские семена" можно выделить следующие: организация, проведение и непосредственное участие в выставках и презентациях товаров; постоянный поиск новых каналов сбыта; совершенствование ассортиментной политики.

1. Организация, проведение и непосредственное участие в выставках и презентациях товаров.

Для того чтобы обеспечить высокую эффективность работы ЗАО "Иркутские семена", а также увеличение объемов продажи, необходимо использовать различные формы активизации и стимулирования сбыта. В частности, активизации сбыта во многом способствует участие в тематических выставках-презентациях, конференциях и т.д.

Участие в выставках и презентациях даст возможность сбыту выйти за рамки предприятия и предстать на обзор потребителей, завоевать большую долю рынка сбыта товаров. Также ЗАО "Иркутские семена" получит возможность усовершенствовать ассортимент товаров и установить новые хозяйственные связи путем заключения долгосрочных договоров на поставку товаров.

Расчеты эффективности мероприятий данного направления предусматривают определение возможности прироста объема реализации товаров и прироста вследствие этого прибыли предприятия.

Так, в 2013 году объем реализации ЗАО "Иркутские семена" составил 106671 тыс. руб.

При изыскании возможности постоянного участия на выставках, тематических конференциях и семинарах, предусматривающих демонстрацию возможностей предприятия и привлечение к сотрудничеству потенциальных покупателей, объем деятельности ЗАО "Иркутские семена" может увеличиться на 5% и составит 426423 тыс. руб.

106671 • 1,05 = 112004 тыс. руб.

Прирост объемов продаж составит, в таком случае, 20306 тыс. руб. (112004-106671 = 5333 тыс. руб.).

2. Постоянный поиск новых каналов сбыта товаров.

Работникам предприятия необходимо широко применять комплексное воздействие на потребителя - с помощью не только рекламы, но и других средств, что можно перевести как "Формирование спроса и стимулирование сбыта" (ФОССТИС). В комплекс "ФОССТИС" входит реклама, продвижение продукции, обеспечение связи с общественностью. Если ФОС имеет целью воздействие на неосведомленного о продукции человека, еще ничего не знающего о самой продукции и ее свойствах, то реклама и иные методы ФОС решают информационную задачу.

Мероприятие СТИС соответствуют расширению продажи продукции (работ, услуг), уже не считающейся новинками.

О такой продукции у покупателя сложилось некоторое представление, благодаря либо мероприятиям ФОС, либо собственному опыту использования (потребления). Задача СТИС - побудить к повторным покупкам, а также распространить продукцию среди новых покупателей, завоевывая все большую долю рынка. Здесь используются выставки всех видов, совещания, пресс-конференции, а также рассылка проспектов. Все это соответствует созданию определенного имиджа, что естественно отражается на коммерческих успехах предприятия.

В бюджет рекламы можно заложить затраты на рекламные объявления, рекламно-информационные статьи в специализированных изданиях, реклама в сети Интернет. Расчет прироста объема деятельности ЗАО "Иркутские семена" представим в виде формулы:

V = Vср.дн. • • Д / 100, (1)

где Vср.дн. - среднедневной объем выручки до рекламного периода

- относительный прирост среднедневного объема выручки за рекламный период в сравнении с до рекламным периодом, % (предполагается 1,5 %);

Д - количество дней учета объема выручки в рекламном периоде, дней;

Расчет в соответствии с приведенной формулой:

V = 292.24 • 1,5% • 360 = 1578 тыс. руб.

Таким образом, прирост объема деятельности предприятия за счет проведения рекламной кампании в 2013 году составит 1578 тыс. руб.

Прирост дополнительной суммы прибыли при осуществлении рекламной стратегии в ЗАО "Иркутские семена" составит:

П = V • Пр, (2)

где Пр - прибыль на 1 рубль продаж, тыс. руб.

П = 1578 • (7537/106671) = 110.5 тыс. руб.

Сумма дополнительной прибыли от продаж при осуществлении рекламной стратегии в 2013 году составит 110.5 тыс. руб.

3. Совершенствование ассортиментной политики предприятия.

Среди направлений расширения ассортимента товаров ЗАО "Иркутские семена" необходимо выделить освоение продажи сопутствующих товаров.

Так, в 2013 году объем деятельности предприятия составил 106671 тыс. руб.

При изыскании возможности совершенствования ассортиментной стратегии, внедрения продажи новых видов товаров объем деятельности ЗАО "Иркутские семена" может увеличиться до 25% и составит 133338 тыс. руб.

106671 • 1,25 = 133338 тыс. руб.

Прирост объема деятельности составит, в таком случае 26667 тыс. руб. (133338 - 106671).

Определим сумму результатов расчетов эффективности предлагаемых мероприятий по совершенствованию предпринимательской деятельности ЗАО "Иркутские семена" (табл. 5).

Таблица 5 -Показатели эффективности внедрения мероприятий

Наименование мероприятия	Дополнительный объем продаж
1. Организация, проведение и участие в выставках, презентациях, конференциях 2. Реализация рекламной стратегии (поиск новых каналов сбыта товаров) 3. Совершенствование ассортиментной стратегии Итого	20306 1578 26667 48551

Таким образом, обобщая вышеизложенные расчеты по повышению эффективности деятельности ЗАО "Иркутские семена", можно отметить, что дополнительный объем продаж предприятия может составить 48551 тыс.руб., т.е. объем выручки увеличится на 45,51% по сравнению с показателем 2013 года (Расчет: 106671+48551)/106671*100-100).

Все расчеты носят предположительный характер.

Заключение

В условиях проводимых в стране экономических преобразований особую важность приобретают вопросы организации финансов и оптимального движения финансовых ресурсов, как на макроуровне, так и на уровне субъектов хозяйствования. Важность данного положения обусловлена тем, что финансы, являясь стоимостной категорией, оказывают существенное влияние на стадии воспроизводственного процесса в стране и это влияние тем более заметно и существенно на низовом уровне хозяйствования - предприятиях.

Финансовые ресурсы оказывают существенное влияние на все стадии воспроизводственного процесса, приспосабливая, тем самым, пропорции производства к общественным потребностям. Значимость финансовых ресурсов обусловлена еще и тем, что преобладающая их часть создается предприятиями сферы материального производства, а затем перераспределяется в другие звенья национальной экономики.

Основным источником финансовых ресурсов на предприятия является прибыль. Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции, ее структуры; себестоимости; уровня среднереализационных цен.

Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может оказывать, как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низкой рентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот.

Эффективность использования финансовых ресурсов характеризуется оборачиваемостью активов и показателями рентабельности. Следовательно, эффективность управления можно повышать, уменьшая срок оборачиваемости и повышая рентабельность за счет снижения себестоимости и увеличения выручки.

Важным инструментом повышения эффективности использования финансовых ресурсов является управление основными производственными фондами предприятия. Основным вопросом в управлении ими является выбор метода начисления амортизации.

Необходимо подчеркнуть важность оптимального соотношения ресурсов, находящихся в производственной и непроизводственной сферах, приносящих доход или потребляемых. Это позволит, с одной стороны, обеспечить непрерывность процесса производства и выполнения производственной программы, а с другой - в полном объеме выполнять внешние и внутренние обязательства, не забывая о ликвидности и прибыльном использовании имеющихся ресурсов. Следует отметить, что чем больше ресурсов участвует в прибыльном обороте, тем эффективнее вся производственно-хозяйственная деятельность предприятия, а, следовательно, реализуется механизм воспроизводства экономического роста.

Список использованной литературы

1. Банк В.Р. Финансовый анализ: учебное пособие / В.Р. Банк, С.В. Банк, А.В. Тараскина. - М. : Проспект, 2013. - 344 с.

2. Бланк И.А. Концептуальные основы финансового менеджмента / И.А. Бланк. - Киев: Ника-Центр, 2012. - 448 с.

3. Бланк И.А. Управление активами и капиталом предприятия / И.А. Бланк. - Киев: Ника-Центр, 2010. - 446 с.

4. Бланк И.А. Управление формированием капитала / И.А. Бланк. - Киев: Ника-Центр, 2011. - 508 с.

5. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс / И.А. Бланк. - 2-е изд., перераб. и доп. - Киев: Ника-Центр; Эльга, 2010. - 653 с.

6. Бланк И.А. Управление финансовыми рисками / И.А. Бланк. - Киев: Ника-Центр, 2011. - 599 с. : ил.

7. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ / В.В. Бочаров. - СПб. [и др.] : Питер, 2009. - 432 с. : ил.

8. Бригхэм Ю.Ф. Финансовый менеджмент. Полный курс учебное пособие: в 2 т. . Т.1. . . - СПб. : Экон. шк., 2010. - XXX. - 497 с.

9. Блохин К. Составление бюджета движения денежных средств косвенным методом / К. Блохин / / Финансовая газета. - 15/ 6/2012. - N24. - С. 13. - Начало. Окончание: Июль (N 26). - С. 9.

10. Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник для вузов / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - М. : КноРус, 2011. - 544 с.

11. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: учебное пособие / С.В. Галицкая. - М. : Эксмо, 2010. - 650 с. - (Высшее экономическое образование)

12. Геращенко И.П. Построение критерия оптимальности финансовой стратегии компании / И.П. Геращенко / / Финансы и кредит. - 2012. - N 2. - С. 22-32.

Размещено на Allbest.ru