Формирование финансовых ресурсов предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Формирование финансовых ресурсов предприятия

1.1 Понятие, функции финансов

1.2 Финансовые ресурсы. Собственные и заемные средства предприятия

1.3 Методы определения основных финансовых ресурсов

2. Расчет основных финансовых показателей деятельности организации на примере ОАО «Холод»

2.1 Организационно - правовая характеристика предприятия

2.2 Организационная структура управления

2.3 Расчет финансовых показателей деятельности предприятия

2.3.1 Горизонтальный анализ баланса

2.3.2 Вертикальный анализ баланса

2.3.3 Анализ финансового состояния

2.3.4 Анализ деловой активности

2.3.5 Анализ рентабельности

Заключение

Литература

Введение

Курсовая работа выполнена на тему: «Формирование финансовых ресурсов предприятия». Тема курсовой работы является актуальной и современной, так как в настоящее время повсеместно независимо от политического и экономического устройства того или иного государства, финансы являются одним из важнейших орудий косвенного воздействия на отношения общественного воспроизводства: материальных благ, рабочей силы и производственных отношений. Финансы - это всегда денежные отношения, но не любое денежное отношение - всегда финансовое отношение. Таким образом, финансы - это совокупность денежных отношений, организованных государством, в процессе которых осуществляется формирование и использование общегосударственных фондов денежных средств для осуществления экономических, социальных и политических задач.

Осуществление финансовых отношений предполагает наличие у предприятия финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы - это совокупность денежных средств предприятия, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства.

Финансовая стабильность предприятия и риск неплатежеспособности существенно зависят от видов источников финансовых ресурсов. Источником формирования финансовых ресурсов служит совокупность источников удовлетворения дополнительной потребности в капитале на предстоящий период, обеспечивающем развитие предприятия. Эти источники подразделяются на собственные и заемные.

Рыночная экономика привела к усилению роли финансов. С возникновением новых хозяйствующих субъектов наряду с традиционными возникают новые группы финансовых отношений, взаимосвязи между ними усложняются. Финансы становятся самостоятельной сферой денежных отношений, приобретают некую обособленность. Большинство своих функций современное государство реализует путем формирования экономической политики и ее стержневой основе - финансовой политики.

Целью курсовой работы является расчет основных финансовых показателей деятельности организации на примере ОАО «Холод». Задачами курсовой работы является характеристика предприятия, расчет финансовых показателей деятельности предприятия, организационно - правовая характеристика предприятия, структура предприятия. Объектом исследования является ОАО «Холод».

Курсовая работа включает две части. В теоретической части раскрывается понятие и функции финансовых ресурсов, финансовые отношения предприятия, механизм управления предприятия, прибыль, ее роль, планирование и распределение. В практической части описывается организационно - правовая характеристика предприятия, организационная структура управления, расчет финансовых показателей деятельности предприятия, в частности горизонтальный и вертикальный анализ баланса, анализ финансового состояния предприятия, анализ деловой активности, анализ рентабельности.

Методологической основой для исследования были взяты и использованы следующие источники: А.М.Ковалева «Финансы», В.К.Сенчагова «Финансы, денежное обращение и кредит», В.Я.Горфинкель «Экономика предприятия» и т.д.

1. Формирование финансовых ресурсов предприятия

1.1 Понятие, функции финансов

Понятие «финансы» зачастую отожествляют с деньгами. Однако если финансы и деньги - это одно и то же, то зачем существуют два разных термина для одной и той же категории? Что же такое финансы?

Рассмотрим этот вопрос через призму истории развития данной категории. Термин finansia возник в XIII-XV вв. в торговых городах Италии и сначала обозначал любой денежный платеж. В дальнейшем термин получил международное распространение и стал употребляться как понятие, связанное с системой денежных отношений между населением и государством по поводу образования государственных фондов денежных средств. Таким образом, данный термин отражал, во-первых, денежные отношения между двумя субъектами, т.е. деньги выступали материальной основой существования и функционирования финансов; во-вторых, субъекты обладали разными правами в процессе этих отношений, один из них (государство) обладал особыми полномочиями.; в-третьих, в процессе этих отношений формировался государственный бюджет. Следовательно, можно сказать, что эти отношения носили фондовый характер; в-четвертых, регулярное поступление средств в бюджет на могло быть обеспечено без придания налогам, сборам и другим платежам государственно-принудительного характера, что достигалось посредством правовой нормотворческой деятельности государства, создания соответствующего фискального аппарата.

Таким образом, финансы - это денежные отношения, возникающие в результате движения денег и образующихся на этой основе денежных потоков, связанных с функционированием создаваемых на предприятие денежных фондов.

Если говорить о финансах в целом, то следует считать, что они выполняют две основные функции: распределительную и контрольную. Та часть финансов, которая функционирует в сфере материального производства, как например финансы предприятий, и участвует в процессе создания денежных доходов и накоплений, выполняет не только распределительную и контрольную, но и функцию формирования денежных доходов.

Контрольная функция финансов тесно связана с распределительной. Среди огромного многообразия финансовых отношений нет ни одного, которое не было бы связано с контролем за формированием и использованием денежных фондов. В то же время нет и таких финансовых отношений, которым была бы присуща только функция контроля.

С помощью финансов государство осуществляет распределение общественного продукта не только в натурально-вещественной форме, но и по стоимости. В связи с этим становиться возможным и необходимым контроль за обеспечением стоимостных и натурально-вещественных пропорций в процессе расширенного воспроизводства. Финансы осуществляют контроль на всех стадиях созданиях, распределения и использования общественного продукта и национального дохода.

Финансы - это совокупность денежных отношений. Организованных государством, в процессе которых осуществляется формирование и использование общегосударственных фондов денежных средств для осуществления экономических, социальных и политических задач.

1.2 Финансовые ресурсы. Собственные и заемные средства предприятия

Осуществление финансовых отношений предполагает наличие у предприятия финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы - это совокупность денежных средств предприятия, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства. Финансовая стабильность предприятий и риск неплатежеспособности существенно зависят от видов источников финансовых ресурсов. Источником формирования финансовых ресурсов служит совокупность источников удовлетворения дополнительной потребности в капитале на предстоящий период, обеспечивающем развитие предприятия. Эти источники подразделяются на собственные (внутренние) и заемные (внешние) - рис.1.

Рис. 1. Финансовые ресурсы предприятия

Рассмотрим подробнее финансовые ресурсы предприятия.

Собственный капитал - основной рисковый капитал предприятия, средства, которые предприятие может с наибольшей уверенностью моет инвестировать на долгосрочной основе и подвергнуть наибольшему риску. Их потеря по какой-либо причине не обязательно подвергнет риску способность предприятия выплатить фиксированные долги. Особенность собственного капитала заключается в том, что он не дает обязательной или гарантированной прибыли, которая должна выплачиваться при любом течении дел, и по нему нет определенного графика возмещения долгосрочных инвестиций. С позиции

стабильности предприятий подверженности риску неплатежеспособности особенность собственного капитала состоит в том, что если его размер фиксирован, и есть основание рассчитывать, что он останется и при неблагоприятных обстоятельствах, и по нему нет обязательных требований по выплате дивидендов.

Собственный капитал состоит из:

1. уставного капитала

2. добавочного капитала

3. резервного капитала

4. нераспределенной прибыли (убытков)

5. прочих резервов.

К собственному капиталу относятся также доходы будущих периодов (временно законсервированная прибыль отчетного года).

Уставный капитал акционерного общества представляет собой совокупность вкладов (долей, акций, паевых взносов) учредителей, его размер зафиксирован в учредительных документах. Взнос в уставный капитал может осуществляться как в денежной, так и в имущественной форме - в виде зданий, оборудований,, прав пользования землей и природными ресурсами, патентов, лицензий, товарных знаков и других видов нематериальных активов. Он может пополняться за счет прибыли предприятия. Порядок формирования уставного капитала зависит от организационно-правовой формы предприятия. Уставный капитал акционерного общества разделен на определенное число акций; акционеры не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций.

Уставный капитал акционерного общества составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами, и определяет минимальный размер имущества общества, гарантирующего интересы его кредиторов. Он не может быть менее размера, предусмотренного законом об акционерных обществах. При учреждении акционерного общества все его акции должны быть распределены среди учредителей.

Если до окончания второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше уставного капитала, общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала. Если стоимость указанных активов общества становиться меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, общество подлежит ликвидации. Акционерное общество вправе по решению общего собрания акционеров уменьшить уставный капитал путем уменьшения номинальной стоимости акций либо путем покупки части акций в целях сокращения их общего числа.

Добавочный капитал аккумулирует денежные средства, поступающие предприятию в течение года по нескольким каналам.

Добавочный капитал возникает в результате:

1. прироста стоимости внеоборотных активов после их переоценки;

2. получения дополнительных денежных средств (или имущества) при продаже акций в случае их первичного размещения по цене, превышающей их номинальную стоимость (эмиссионный доход);

3. прироста активов в результате безвозмездного получения имущества и денежных средств;

4. прироста стоимости внеоборотных активов, созданных за счет чистой прибыли или фондов предприятия;

5. отражения положительной курсовой разницы по вкладам иностранных инвесторов в уставные капиталы российских предприятий.

Что включать в состав добавочного капитала и как его использовать, решают собственники предприятия, разрабатывая соответствующие положения. Основной канал поступления добавочного капитала - результаты переоценки основных фондов. Вполне естественно ежегодное увеличение уставного капитала за счет добавочного. Но, как отмечалось, многие предприятия этого не делают и в результате несут определенные потери, связанные с условиями формирования резервного капитала.

Резервный капитал предприятий подразделяется на два типа резервных фондов. Обязательный резервный фонд, создаваемый в соответствии с законодательством РФ, объем которого должен составлять не менее 15% уставного капитала предприятия, формируется только за счет ежегодного отчисления чистой прибыли предприятия в размере не менее 5%. Отчисления прекращаются при достижении установленного уставом объемом этого фонда. Средства фонда в первую очередь используются на покрытие убытков от хозяйственной деятельности, а в акционерных обществах, при отсутствии иных средств, - для погашения облигаций общества и выкупа собственных акций. Ни на какие другие цели деньги резервного фонда не используются.

Если резервный фонд используются на указанные цели, то отчисления из него производятся из прибыли до ее налогообложения. Это означает, что предприятие имеет льготу, и отчисления в резервный фонд не облагаются налогом на прибыль. При использовании резервного капитала на эти цели отчисления в него должны производиться из чистой прибыли, т.е. без льгот по налогообложению. В частности акционерные общества могут формировать из чистой прибыли специальный фонд акционирования работников общества. Кроме того, концентрация большей части выпущенных акционерным обществом акций среди работников общества служит мощным стимулом и условием повышения эффективности производства.

Нераспределенная прибыль - это часть чистой прибыли, которая не была распределена между акционерами и осталась в распоряжении предприятия. Ее доля в собственных источниках финансирования российских предприятий невелика, однако это наиболее быстро растущий элемент собственного капитала предприятий. Существенный рост объемов нераспределенной прибыли предопределил увеличение ее удельного веса в собственном капитале предприятий.

Нераспределенная прибыль может аккумулироваться как в резервных фондах, так и в фондах специального назначения, из которых покрываются расходы, не связанные непосредственно с производственным процессом. При возможности создания множества таких фондов для различных целей по экономическому содержанию их можно подразделить на два типа - фонды накопления и социальной сферы и фонды потребления.

В фонде накопления по решению учредителей резервируется часть чистой прибыли для финансового обеспечения капитальных вложений в производство. Этот фонд создается в целях предоставления предприятию возможности за счет собственной прибыли и других источников обеспечить прирост оборотных средств и финансирование капитальных вложений.

Фонд социальной сферы покрывает капитальные вложения в социальные службы предприятия. Фонды потребления создаются для финансирования социальных мероприятий некапитального характера (премии работникам, материальная помощь и др.)

К прочим резервам относятся резервы, которые создаются на предприятиях в связи с предстоящими крупными расходами, включаемыми в себестоимость, и издержки обращения, что позволяет избежать неравномерности включения этих расходов в затраты.

Заемные средства предприятия. В условиях рыночной экономики внешние источники финансовых ресурсов имеют огромное значение: предприятие на практике не может обойтись без привлечения заемных средств. Они в нормальных экономических условиях способствует повышению эффективности производства, необходимы для осуществления расширенного производства, к источникам заемных средств относятся: кредиты банков, коммерческие кредиты, факторинг, лизинг, кредиты частных лиц и пр. Заемный капитал подразделяется на краткосрочный и долгосрочный.

Коммерческий кредит. Такой кредит предприятие может получить при закупке товаров или создании производственного запаса поставщика. Для многих мелких предприятий он является важнейшим источником финансирования. Как и во всех других случаях привлечения капитала, предприятие. Получающее коммерческий кредит, должно обратить внимание на проблему зависимости. Поставщик может назвать фирме невыгодные цены или товар более низкого качества, потребовать прекращения деловых контактов с конкурентами данного поставщика или выполнения других неподходящих условий.

Банковский кредит. Во всем мире коммерческие банки наиболее часто используются предприятиями в качестве источников краткосрочных и долгосрочных кредитных ресурсов.

Банковское кредитование предприятий на производственные и социальные нужды осуществляется при строгом соблюдении принципов возвратности, платности и срочности, отражающих сущность и содержание кредита. Эти принципы стихийно сложились на раннем этапе развития кредита, а затем были закреплены в законодательстве.

Кредитная сделка требует специального оформления. Кредитный договор - это важнейший документ, определяющий права и обязанности участников кредитной сделки. Договор считается заключенным, когда сторонами достигнуто полное согласие по всем его существенным условиям.

Факторинг и лизинг. Кроме традиционных форм кредита, существуют и другие формы внешнего финансирования, которые непосредственно с кредитными операциями не связаны, но так же, как и кредит, связаны с привлечением заемных средств. Примером таких операций служат факторинговые и лизинговые операции.

Основной принцип факторинга - покупка фактор - фирмой у своего клиента - предприятия требований к покупателям его продукции. Фактически банк получает дебиторскую задолженность. В течении 2-3 дней он оплачивает 70-80% требований в виде аванса. Оставшаяся часть выплачивается клиенту банка после поступления средств. Таким образом, банк фактически финансирует предприятие.

Лизинг - это долгосрочная аренда машин, оборудования и других товаров инвестиционного назначения, купленных арендодателем для арендатора при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок аренды.

1.3 Методы определения основных финансовых ресурсов

Анализ финансового положения предприятия включает:

1. горизонтальный анализ

2. вертикальный анализ

3. отчет о финансовых результатах

4. анализ деловой активности предприятия

5. анализ рентабельности предприятия

Горизонтальный анализ

Горизонтальный анализ заключается в построении аналитической таблицы, в которой абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения) различных статей баланса за определенный период. Степень агрегирования показателей определяет аналитик.

Таблица 1.

ПОКАЗАТЕЛИ	2008г.	2009г.	2010г.
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%

Третий столбец (% по базисному году) по всем показателям равен 100% и принимается за базу. Пятый столбец (% по отчетному году) рассчитывается как отношение четвертого столбца ко второму, умноженному на 100 (по каждому показателю отдельно (4/2)*100%.

Вертикальный анализ

Большое значение для оценки финансовой устойчивости имеет вертикальный (структурный) анализ баланса, который показывает структуру средств предприятия и их источников. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценки его изменений. Относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов. Данные для заполнения таблицы берутся из бухгалтерского баланса.

Таблица 2.

ПОКАЗАТЕЛИ	2008г.	2009г.	2010г.
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%

Проценты по базисному и отчетному годам, определяются как отношение каждого показателя к итогу баланса * 100%.

Отчет о финансовых результатах

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщенно важные показатели финансовых результатов деятельности представлены в ф.2 «отчет о прибылях и убытках». Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшим среди них являются показатели прибыли, которая составляет основу экономического развития предприятия, рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства. За счет прибыли выполняются обязательства предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности. Они характеризуют деловую активность и финансовое благополучие. Анализ финансовых результатов включает исследование:

1. изменений каждого показателя за анализируемый период (горизонтальный анализ);

2. структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ);

3. влияние факторов на прибыль;

4. изучение в обобщенном виде динамики изменения показателей финансовых коэффициентов за ряд лет (трендовый анализ)

3 и 4 столбцы заполняются по отчету о прибылях и убытках. Отклонение отчетного года от базисного (столбец 5) определяется как разница 4 и 3 столбцов. Удельный вес по годам определяется как отношение каждого показателя к выручке, умноженному на 100. Отклонение удельных весов по годам (столбец 8) определяется как разница 7 и 6 столбцов.

5 столбец = 4 - 3

6 столбец = (Каждый показатель/выручку) * 100% (по базисному году)

7 столбец = (Каждый показатель/выручку) * 100% (по отчетному году)

8столбец = 7 - 6

Таблица 3.

Наименование показателя	Кол .стр	Базисный год	Отчетный год	Отклонения (+,-)	Удельный вес (%)	Отклонения (+,-) уд. весов
				Отчетный с базисным	Базисный год	Отчетный год	Отчетный с базисным годом

Анализ деловой активности предприятия

Деловая активность проявляется в динамичности развития предприятия, достижении его поставленных целей, что отражают показатели. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Очень важны для предприятия показатели оборачиваемости. Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота. Во-вторых, с размерами оборота связана относительная величина условно-постоянных расходов.

финансовый ресурс деловой активность рентабельность

Таблица 4.

№ п/п	Показатели	Базисный год	Отчетный год	Изменения (+,-)
				Базис. г.с отчет г.

Данные для заполнения 3 и 4 столбцов берутся из бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Средние по показателям определяются как отношение суммы на начало и конец года к 2 (сумма на начало года - сумма на конец года/ 2).

Изменение базисного года к отчетному году определяется как разница 4 и 3 столбцов. Остальные показатели рассчитываются по следующим формулам:

Продолжительность оборота в днях можно рассчитать:

Т = длительность анализируемого периода / Коэффициент оборачиваемости активов

1. Оборачиваемость всех оборотных средств (прямой коэффициент оборачиваемости)

К = выручка от реализации / средние остатки всех оборотных средств предприятия.

2. Оборачиваемость запасов.

К = себестоимость реализованной продукции /средние остатки запасов

Коэффициент отражает число оборотов запасов предприятия за анализируемый период.

3. Оборачиваемость готовой продукции.

К = себестоимость реализованной продукции /средняя величина ГП

Коэффициент показывает скорость оборота ГП. Рост коэффициент означает увеличение спроса на продукцию предприятия, снижение - затоваривание ГП в связи со снижением спроса.

4. Оборачиваемость дебиторской задолженности (ДЗ)

К = выручка от реализации / средняя величина ДЗ

Коэффициент показывает скорость оборота ДЗ., а также расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией.

5. Период погашения дебиторской задолженности (ДЗ)

Т = 360 дней / оборачиваемость ДЗ

Характеризует средний срок погашения ДЗ. Положительно оценивается снижение периода.

6. Оборачиваемость кредиторской задолженности (КЗ)

К = выручка от реализации / средняя величина КЗ

Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост означает увеличение скорости оплаты задолженности, снижение - рост покупок в кредит.

7. Оборачиваемость собственного капитала (СК)

К = выручка от реализации / средняя величина собственного капитала

Показывает скорость оборота СК, что означает активность средств, которым рискуют учредители.

8. Оборачиваемость денежных средств

К = выручка от реализации / средняя величина денежных средств

9. Ресурсоотдача

К = выручка от реализации / средняя величина активов

Показывает эффективность использования капитала.

10. Фондоотдача

Ф_о = выручка от реализации / средняя величина ОС

Показывает эффективность использования ОС: сколько прибыли приходится на каждый вложенный рубль в основные фонды.

11. Коэффициент закрепления оборотных средств (>0,5) (обратный коэффициент оборачиваемости)

К = оборотные средства / выручка от реализации

12. Длительность одного оборота оборотных средств (дней)

Т = оборотные средства * 360 дней / выручка от реализации

13. Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности (ДЗ)

К = дебиторская задолженность / выручка от реализации

14. Срок хранения запасов (дней)

Т = 360 дней / оборачиваемость запасов

Показывает продолжительность одного оборота запасов. Снижение характеризуется положительно.

15. Продолжительность оборота активов (дней)

Т = 360 дней / Ресурсоотдача

Рассмотрим и проанализируем финансовый цикл (ФЦ), который состоит из разности операционного цикла (ОЦ) и оборачиваемостью кредиторской задолженностью (в днях). Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы обездвижены в запасах и дебиторской задолженности.

ФЦ = ОЦ - ОКЗ = ОЗ + ОДЗ - ОКЗ (в днях)

где ОЗ - оборачиваемость запасов;

ОДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности;

ОКЗ - оборачиваемость кредиторской задолженности.

Сокращение ОЦ и ФЦ в динамика - положительная тенденция. Это сокращение может быть: во-первых, за счет ускорения производственного процесса; во-вторых, за счет ускорения оборачиваемости ДЗ; в-третьих, за счет замедления оборачиваемости КЗ. Рассчитаем ОЦ и ФЦ по предприятию.

ОЦ = ОЗ + ОДЗ (дней)

ФЦ = ОЦ - ОКЗ (дней)

Показатели рентабельности

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1. показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

2. показатели, характеризующие прибыльность продаж;

3. показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Таблица 5.

№ п/п	Показатели	Базисный год	Отчетный год	Изменения (+,-)
				Базис. г. с отчет г.

2. Расчет основных финансовых показателей на основание предприятия ОАО «Холод»

2.1 Организационно - правовая характеристика предприятия

Открытое акционерное общество «Холод», создано в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах», Гражданским кодексом РФ и иным действующим законодательством. Общество является юридическим лицом и свою деятельность организует на основании устава и действующего законодательства РФ. Общество вправе в установленном порядке открывать расчетный, валютный и другие банковские счета на территории РФ и за ее пределами. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование и указание на место его нахождения. Общество имеет штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему и другие средства визуальной идентификации. Место нахождения общества: г. Пятигорск, ул. Козлова, 121. По данному адресу располагается исполнительный орган Общества - Генеральный директор. Почтовый адрес общества: 357500, г. Пятигорск, ул. Козлова, 121.

Целями деятельности общества являются расширение рынка товаров и услуг, а также извлечение прибыли. Предметом деятельности общества является:

- производство продовольственных и непродовольственных товаров;

- организация оптовой и розничной торговли;

- осуществление коммерческой и оптово-посреднической деятельности в области закупок;

- хранение и реализация продовольственных и непродовольственных товаров;

- внешнеэкономическая деятельность;

- организация швейного производства;

- рекламная, издательская деятельность;

- организация общественного питания;

- производство строительных материалов;

- строительные, реставрационные, архитектурно - планировочные работы;

- отделочные работы;

- строительно-монтажные работы;

- транспортные и транспортно-экспедиционные услуги;

- благотворительная деятельность;

Все выше перечисленные виды деятельности осуществляются в соответствии с действующим законодательством РФ. Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется специальными федеральными законами, общество может заниматься только при получении специального разрешения (лицензии). Общество вправе иметь зависимые и дочерние общества с правами юридического лица. Деятельность зависимых и дочерних обществ на территории РФ регулируется законодательством РФ, а за пределами территории России - в соответствии с законодательством иностранного государства по месту нахождения дочернего или зависимого общества, если иное не предусмотрено международным договором РФ. Основания, по которым общество не является дочерним (зависимым), устанавливаются законом. Дочерние и зависимые общества не отвечают по долгам общества. Общество несет солидарную ответственность по обязательствам дочернего (зависимого) Общества в случаях, прямо установленных законом или договором. Общество обязано возместить убытки дочернего (зависимого) Общества, причиненные по его вине.

Часть чистой прибыли, подлежащей распределению, распределяется пропорционально количеству акций, которыми владеет акционер. Порядок распределения чистой прибыли между акционерами определяется Общим собранием акционеров.

2.2 Организационная структура управления

Высшим органом управления Общества является собрание акционеров. Один раз в год Общество проводит годовое Общее собрание акционеров. Проводимые помимо годового Общие собрания акционеров являются внеочередными. Общее руководство Обществом осуществляет Совет директоров Общества, за исключением решения вопросов, отнесенных настоящим Уставом к исключительной компетенции Общего собрания акционеров. Исполнительным органом Общества является Генеральный директор.

Совет директоров Общества осуществляет общее руководство деятельностью Общества, за исключением вопросов, отнесенных настоящим Уставом и Федеральным законом «Об акционерных обществах» к компетенции Общего собрания акционеров.

Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется единоличным исполнительным органом Общества - Генеральным директором, который подчинен Совету директоров и Общему собранию акционеров.

2.3 Расчет финансовых показателей деятельности предприятия

2.3.1 Горизонтальный анализ баланса

Пример расчетов:

% 2009 г. основных средств = (54795556/48402275)*100%=113,2

% 2009 г. НМА = (24960/1406)*100%=1775,2

% 2009 г. незавершенного строительства = (16636350/11945849)*100%=139,26

% 2010 г. заемных средств = ( 81918916/56693019)*100%=144,49

Отклонения кредиторской задолженности = 45,3744-32118079=-17544706

Таблица 1

Показатели	2008		2009		2010		Отклонения (+,-)
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	2008 г. с 2010 г.
1. Внеоборотные активы
1.1. Основные средства	48402275	100	54795556	113,21	42820384	88,46	-5581891
1.2.НМА	1406	100	24960	1775,25	0	0	-1406
1.3. Незавершенное строительство	11945849	100	16636350	139,26	33594329	281,22	21648480
1.4. Долгосрочные финансовые вложения	743884	100	502164	67,51	0	0	-743884
Итого по разделу 1	61093414	100	71959030	117,79	76414713	125,07	15321299
2. Оборотные активы
2.1.Запасы	59373651	100	42847543	72,17	26813322	45,16	-32560329
2.2. НДС по приобретенным ценностям	8152514	100	5892943	72,28	8954162	109,83	801648
2.4. Дебит. задолженность (платежи в теч. 12 мес.)	35999338	100	34084541	94,68	29700277	82,50	-6299061
2.5.КФР	8184126	100	10218296	124,86	8941971	109,26	757845
2.6.Денежные средства	2240700	100	3153456	140,74	3985630	177,87	1744930
Итого по разделу 2	113950329	100	96196779	84,42	78395362	68,79	-35554967
Баланс	175043743	100	168155809	96,07	1548110075	884,41	1373066332
3. Капитал и резервы
3.1.Уставный капитал	3030640	100	3030640	100,00	3030640	100	0
3.2.Добавочный и резервный капитал	91190	100	91190	100,00	91190	100	0
3.3.Спец.фонды и целевое финансирование	16000	100	16000	100,00		0	-16000
3.4.Нераспредеоленная прибыль	83093020	100	95526626	114,96	49702957	59,81	-33390063
Итого по разделу 3	86230850	100	98664456	114,42	52824787	61,25	-33406063
4. Долгосрочные обязательства
4.1. Прочие долгосрочные обязательства					5493000	100	5493000
Итого по разделу 4					5493000		5493000
5.Краткосрочные обязательства
5.1 Заемные средства	56693019	100	51197932	90,31	81918916	144,49	25225897
5.2.Кредиторская задолженность	32118079	100	18291626	56,95	14573373	45,37	-17544706
Итого по разделу 5	88812893	100	69491353	78,24	96492289	108,64	7679396
Баланс	175043743	100	16815809	9,61	154810075	88,44	-20233668

Вывод: по сравнению с 2008 г. основные средства уменьшились на 88,5%, НМА увеличились на 1775,5 %, незавершенное строительство увеличилось на 281,2 %, долгосрочные финансовые вложения уменьшились на 67,5%, запасы уменьшились на 45,2%, НДС по приобретенным ценностям увеличились на 109,9%, дебиторская задолженность (платежи в течении 12 мес.) уменьшились на 82,5%, КФР увеличились на 109,2%, денежные средства увеличились на 177,9%, спец. Фонды и целевое финансирование уменьшилось на 100%, нераспределенная прибыль уменьшилась 59,9%, долгосрочные обязательства увеличились на 100%, заемные средства увеличились на 144,49%, кредиторская задолженность уменьшилась на 45,4%.

2.3.2 Вертикальный анализ баланса

Пример расчетов:

% 2008 г. основных средств = (48402275/175043743)*100%= 27,6

% 2008 г. денежных средств = (2240700/175043743)*100%=1,3

% 2009 г. НМА = (24960/168155809)*100%=0,02

% 2009 г. запасов = (42847543/168155809)*100%=24,5

% 2010 г. кредиторская задолженность = (14573373/154810075)*100%=8,4

Таблица 2

Показатели	2008	2009	2010
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
1. Внеоборотные активы
1.1. Основные средства	48402275	27,65	54795556	31,30	42820384	24,46
1.2.НМА	1406	0,0008	24960	0,01	0	0
1.3. Незавершенное строительство	11945849	6,82	16636350	9,50	33594329	19,19
1.4. Долгосрочные финансовые вложения	743884	0,42	502164	0,28
Итого по разделу 1	61093414	34,90	71959030	41,10	76414713	43,65
2. Оборотные активы
2.1.Запасы	59373651	33,91	42847543	24,47	26813322	15,31
2.2. НДС по приобретенным ценностям	8152514	4,65	5892943	3,36	8954162	5,11
2.3. Дебит. задолженность (платежи в теч. 12 мес.)	35999338	20,56	34084541	19,47	29700277	16,96
2.4.КФР	8184126	4,677	10218296	5,8	8941971	5,10
2.5.Денежные средства	2240700	1,28	3153456	1,80	3985630	2,27
Итого по разделу 2	113950329	65,09	96196779	54,95	78395362	44,78
Баланс	175043743	100	168155809	100	1548110075	100
3. Капитал и резервы
3.1.Уставный капитал	3030640	1,73	3030640	1,732	3030640	1,73
3.2.Добавочный и резервный капитал	91190	0,05	91190	0,05	91190	0,05
3.3.Спец.фонды и целевое финансирование	16000	1094023,4	16000	0,009
3.4.Нераспредеоленная прибыль	83093020	47,46	95526626	54,57	49702957	28,394592
Итого по разделу 3	86230850	49,26	98664456	56,36	52824787	30,17
4. Долгосрочные обязательства
Итого по разделу 4					5493000	3,13
5.1 Заемные средства	56693019	32,38	51197932	29,24	81918916	46,79
5.2.Кредиторская задолженность	32118079	18,34	18291626	10,44	14573373	8,32
Итого по разделу 5	88812893	50,73	69491353	39,69	96492289	55,12
Баланс	175043743	100	16815809	100	154810075	100

Вывод: в 2010 г. основные средства составили 24,5 %, незавершенное строительство - 19,2%, запасы - 15,3%, НДС по приобретенным материальным ценностям - 5,1%, дебиторская задолженность (платежи в течении 12 мес.) - 16,9%, КФР - 5,1%, денежные средства - 2,2%, уставный капитал - 1,7%, добавочный и резервный капитал - 0,05%, нераспределенная прибыль - 28,3%, прочие долгосрочные обязательства - 3,1%, кредиторская задолженность - 8,3%.

2.3.3 Отчет о финансовых результатах

Пример расчетов:

Отклонения валовой прибыли = 326474636-285495503=40979133

Удельный вес (%) коммерческих работ по базисному году = (19736302,00/285495503)*100%=21,06

Удельный вес (%) коммерческих работ по отчетному году = (720511,00/285495503,00)*100%=12,31

Наименование показателя	Кол. стр.	2008	2009	Отклонения (+,-)	Удельный вес (%)	Отклонения (+,-) уд. весов
				2008 г. с 2009 г.	Базисный год	Отчетный год	Отчетный с базисным
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг	10	285495503,00	326474636,00	40979133,00	100,00	100,00
Валовая прибыль	29	60117112,00	40199719,00	-19917393,00	21,06	12,31	-8,74
С/с реализации товаров, продукции, работ, услуг	20	225378391,00	286174917,00	60796526,00	78,94	876,56	797,62
Коммерческие работы	30	19736302,00	720511,00	-19015791,00	6,91	0,22	-6,69
Прибыль (убыток) от реализации	50	40380810,00	39479208,00	-901602,00	14,14	12,09	-2,05
Прочие операционные доходы	90	13152619,00	16501424,00	3348805,00	4,61	5,05	0,45
Прочие операционные расходы	100	15004028,00	17053147,00	2049119,00	5,26	0,00	-5,25
Прибыль (убыток) отчетного периода	140	38529401,00	38927485,00	398084,00	13,50	11,92	-1,57
Налог на прибыль	150	3694412,00	7061878,00	3367466,00	1,29	2,16	0,87
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	160	34834989,00	31865607,00	-2969382,00	12,20	9,76	-2,44
Нераспределенная прибыль(убыток) отч. периода	190	34834989,00	31865607,00	-2969382,00	12,20	9,76	-2,44

Вывод: по сравнению с 2008 г. валовая прибыль уменьшилась на 8,8%, себестоимость увеличилась на 797,6%, коммерческие работы уменьшилась на 6,7%, прибыль (убыток) от реализации уменьшилась на 2,05%, прочие операционные доходы увеличились на 0,45%, прочие операционные расходы уменьшились на 5,25%, прибыль(убыток) отчетного периода уменьшилась на 1,57%, налог на прибыль увеличился на 0,87%, прибыль (убыток) от обычной деятельности уменьшился на 2,44%, нераспределенная прибыль (убыток) отч. периода уменьшился на 2,44%.

2.3.4 Анализ деловой активности предприятия

Пример расчетов:

Оборачиваемость оборотных средств за 2008 г. = 285495503/1027652232=2,78

Срок оборачиваемости КЗ за 2008 г. = 360 дней/11,02=32,68

Период погашения ДЗ за 2008 г. = 360 дней/9,39=38,32

Фондоотдача за 2009 г. = 326474636/298178915=1,09

Ресурсоотдача за 2010 г. = 425836154/161482942=2,64

Таблица 4

№ п/п	Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Изменения (+,-)
1	Выручка от реализации продукции, тыс.руб.	285495503,00	326474636,00	425836154,00	140340651,00
2	Средние остатки всех оборотных средств, тыс.руб.	102765223,00	105073554,00	87296070,50	-15469152,50
3	Средние остатки запасов, тыс.руб.	57759285,00	51110597,00	18541608,50	-39217676,50
4	Средние остатки ГП, тыс.руб.	25615091,50	23400903,00	15620205,50	-9994886,00
5	С/с-ть реализованной продукции, тыс.руб.	225378391,00	286274917,00	254854123,00	29475732,00
6	Средняя величина активов, тыс.руб.	150078730,50	171599776,00	161482942,00	11404211,50
7	Средняя величина ден. средств	17276242,00	2697078,00	3569543,00	-13706699,00
8	Средняя величина СК	3030640,00	3030640,00	3030640,00	0,00
9	Средние остатки ДЗ, тыс.руб.	30391856,50	35041939,50	31892409,00	1500552,50
10	Средняя величина ОС	39210857,50	298178915,50	48807970,00	9597112,50
11	Ср.остатки КЗ	25914174,50	25204852,50	16440499,50	-9473675,00
12	Оборачиваемость всех оборотных средств	2,78	3,11	4,88	2,10
13	Оборачиваемость СК	94,20	107,72	140,51	46,31
14	Оборачиваемость запасов	3,90	5,60	16,32	12,41
15	Оборачиваемость ден. средств	1,90	1,90	2,64	0,73
16	Оборачиваемость ГП	8,80	12,23	16,32	7,52
17	Оборачиваемость КЗ	11,02	12,95	25,90	14,88
18	Срок оборачиваемости КЗ	32,68	27,79	13,90	-18,78
19	Оборачиваемость ДЗ (по средней задол.)	9,39	9,32	13,35	3,96
20	Период погашения ДЗ	38,32	27,79	26,96	-11,36
21	Доля ДЗ в общем смысле текущих активов	0,30	0,33	0,37	0,07
22	Коэффициент погашаемости ДЗ	0,11	0,11	0,07	-0,03
23	Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)	1,90	1,90	2,64	0,73
24	Отношение средней величины ДЗ к выручке от реализации, %	10,65	10,73	7,49	-3,16
25	Срок хранения запасов	92,26	64,27	136,52	44,26
26	Фондоотдача	7,28	1,09	8,72	1,44
27	Коэф-т закрепления оборотных средств, >0,5	0,36	0,32	0,20	-0,15
28	Длительность одного оборота	129,58	115,86	73,80	-55,78
29	Продолжительность оборота активов (имущества), дней	189,24	189,22	136,52	-52,73
30	Период операционного цикла	13,30	14,92	29,67	16,37
31	Период финансового цикла	2,28	1,96	3,77	1,49

Вывод: к 2010 г. оборачиваемость всех оборотных средств увеличилась на 2,1%, оборачиваемость СК на 46,3%, оборачиваемость запасов на 12,4%, оборачиваемость ден. средств на 0,7%, оборачиваемость ГП на 7,5%, оборачиваемость КЗ на 14,88%, срок оборачиваемости КЗ уменьшился на 18,8%, оборачиваемость ДЗ увеличилась на 3,9%, период погашения ДЗ уменьшился на 11,3%, доля ДЗ в общем смысле текущих активов увеличился на 0,07%, коэффициент погашаемости ДЗ уменьшился на 0,03%, ресурсоотдача увеличилась на 0,7%, отношение средней величины ДЗ к выручке от реализации уменьшилось на 3,1%, срок хранения запасов увеличился на 44,2%, фондоотдача увеличилась на 1,4%, коэф-т закрепления оборотных средств уменьшился на 0,15%, длительность оборота снизилась на 55,78%, продолжительность оборота активов уменьшилось на 52,7%, период операционного цикла увеличился на 16,4%, период финансового цикла увеличился на 1,5%.

2.3.5 Анализ рентабельности предприятия

Пример расчетов:

Рентабельность активов за 2008 г. = (34834989/87584428)*100%=39,7%

Рентабельность СК за 2008 г. = (34834989/86230850)*100%=40,4%

Общая рентабельность за 2008 г. = (34834989/285495503)*100%=12,2%

Рентабельность по основной деятельности за 2009 г. = (40380810/286274917)*100%=13,8%

Общая прибыль на 1 руб. оборота за 2009 г. = 40199719/326474636=0,12

Таблица 5

№ п/п	Показатели	2008 г.	2009 г.	Изменения (+,-)
				2008 г. с 2009 г.
1	Общая величина имущества (валюта баланса-нетто)	175043743,00	168155809,00	-6887934,00
2	Источники собственных средств	86230850,00	98664456,00	12433606,00
3	Краткосрочные обязательства	56693019,00	53945475,50	-2747543,50
4	Средняя величина активов	87584428,00	171599776,00	84015348,00
5	Средняя величина текущих активов	102765223,00	105073554,00	2308331,00
6	Средняя величина внеоборотных активов	47313507,50	66526222,00	19212714,50
7	Выручка от реализации	285495503,00	326474636,00	40979133,00
8	Балансовая прибыль	60117112,00	40199719,00	-19917393,00
9	Чистая прибыль	34834989,00	31865607,00	-2969382,00
10	Прибыль от реализации	40380810,00	39479208,00	-901602,00
11	С/с-ть реализованной продукции	225378391,00	286174917,00	60796526,00
12	Рентабельность активов	39,77	18,57	-21,20
13	Рентабельность текущих активов	33,90	30,33	-3,57
14	Рентабельность СК	40,40	32,30	-8,10
15	Рентабельность продукции	14,14	12,09	-2,05
16	Рентабельность внеоборотных активов	73,63	47,90	-25,73
17	Рентабельность перманентного капитала	40,40	32,30	-8,10
18	Общая рентабельность	12,20	9,76	-2,44
19	Экономическая рентабельность	57,02	44,28	-12,74
20	Рентабельность по основной деятельности	17,92	13,79	-4,13
21	Период окупаемости собственного капитала, лет	1,43	2,45	1,02
22	Общая прибыль на 1 руб. оборота, %	0,21	0,12	-0,09

Вывод: по сравнению с 2008 г. рентабельность активов уменьшилась на 21,2%, рентабельность текущих активов на 3,6%, рентабельность СК на 8,1%, рентабельность продукции на 2,05%, рентабельность внеоборотных активов на 25,8%, рентабельность перманентного капитала на 8,1%, общая рентабельность на 2,4%, экономическая рентабельность на 12,7%, рентабельность по основной деятельности на 4,1%, период окупаемости собственного капитала увеличилась на 1,02%, общая прибыль на 1 руб. оборота, % снизилась на 0,09%.

Заключение

Целью курсовой работы является расчет основных финансовых показателей деятельности организации на примере ОАО «Холод». Задачами курсовой работы является характеристика предприятия, расчет финансовых показателей деятельности предприятия, организационно - правовая характеристика предприятия, структура предприятия. Объектом исследования является ОАО «Холод».

Курсовая работа включает две части. В теоретической части раскрывается понятие и функции финансовых ресурсов, финансовые отношения предприятия, механизм управления предприятия, прибыль, ее роль, планирование и распределение. В практической части описывается организационно - правовая характеристика предприятия, организационная структура управления, расчет финансовых показателей деятельности предприятия, в частности горизонтальный и вертикальный анализ баланса, анализ финансового состояния предприятия, анализ деловой активности, анализ рентабельности.

По результатам проведенной оценки деятельности предприятия можно сказать что, доли основных средств и иных внеоборотных активов снизилась на 12 %, уменьшилась доля запасов от 73 до 46%,увеличилась доля денежных средств на 78%, доля КФР почти не изменилась, разница составляет 9 %. Снизилась доля дебиторской задолженности на 18%, что обусловлено платежеспособность предприятия. Анализ пассивов показал резкое снижение прибыли, более чем в 2 раза, доля краткосрочных кредитов снизилась на 55%, так же увеличилась и доля долгосрочных обязательств. Ухудшилась структура имущества предприятия. Сократилась доля источников собственных средств, что соответствует снижению доли собственных средств и вложений. В структуре запасов и затрат произошло снижение доли незавершенного производства в 2 раза. Снижение коэффициента рентабельности основных средств и прочих оборотных активов объясняется увеличением основных средств и прочих оборотных активов. Коэффициент перманентного капитала уменьшился в силу появления долгосрочных обязательств и увеличения собственного капитала. Коэффициент общей оборачиваемости капитала увеличился в связи с относительным уменьшением капитала предприятия в анализируемом периоде. Рост фондоотдачи вызван относительным уменьшением основных средств и прочих внеоборотных активов. Рост коэффициента оборачиваемости собственного капитала связан с уменьшением величины собственных средств. Анализ деловой активности и рентабельности предприятия свидетельствует о снижении активности и рентабельности предприятия

По результатам проведенной оценки можно сделать вывод, что перед предприятием стоит проблема выживания. Его финансовая политика решает кратковременные задачи, дающие положительные результаты только сегодня с возможным отрицательным эффектом в будущем. Деятельность предприятия можно улучшить, принимая следующие меры. Для оптимизации основных и оборотных средств: сокращения незавершенного производства путем продажи продукции в новых регионах, снижения себестоимости продукции за счет снижения затрат на ее производство, для ценовой политики: равенство доходов потребности годового объема выручки по месяцам.

Список использованной литературы

1. «Финансы», А.М. Ковалева, 1997

2. «Экономика предприятия», В.Я. Горфинкель, 2004

3. «Финансы, денежное обращение и кредит», А.И. Архипова, 2009

4. «Анализ хозяйственной деятельности предприятий торговли и общественного питания», Г.П. Борисов - 2-е изд. перераб. и доп. М.: Экономика 1983 с.175

5. «Экономический анализ торговой деятельности», М.С. Абрютина: Учеб. пособие.- М.: Изд-во «Дело и сервис», 2000.- 512с.

Размещено на Allbest.ru