Общество с ограниченной ответственностью «Мико» (ООО «Мико») учреждено в соответствии с Законом РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью» и решением единственного участника 2006 года.

ООО «Мико» создано на неограниченный срок.

Основной целью деятельности, как коммерческой организации является получение прибыли. Для достижения поставленной цели ООО «Мико» осуществляет следующие виды деятельности:

Реализация вино - водочной продукции;

Обеспечение магазинов г. Якутска, улусных кооперативов, потребительских обществ и населения качественной недорогой продукцией.

Основной вид деятельности - реализация вино-водочной продукцией.

Высшим органом управления предприятием является руководитель т.е. единственный учредитель. Руководитель принимает решения по вопросам внутренней деятельности, представляет его интересы, совершает сделки, утверждает штаты, издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками. Заместитель директора осуществляет руководство организацией розничной торговли, для обеспечения ритмичной работы, отвечает за соблюдение техники безопасности.

Главный бухгалтер обеспечивает организацию и осуществление бухгалтерского учета и контроль за использованием товаров.

Организационная структура управления обществом представлена на табл. 1.

Таблица 1. Организационная структура управления ООО «Мико»

Руководитель предприятия

Заместитель руководителя предприятия

Главный бухгалтер Старший менеджер

Бухгалтер продавец водитель

Для осуществления своей деятельности ООО «Мико» имеет в своем наличии персонал, численность которого на 1 января 2011 г. составила 7 человек.

Структура кадров ООО «Мико» за исследуемый период представлена в табл. 2.

Таблица 2. Списочный состав работников ООО «Мико» за 2009-2011 гг.

В ООО «Мико» реализуется политика расширения рабочих мест.

Для характеристики финансовой устойчивости ООО «Мико» и ее динамики рассмотрим данные табл. 3.

Таблица 3. Динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Мико» за 2008-2010 гг., тыс. руб.

Таким образом, из табл. 3 видно, что собственный капитал в 2010 г. по сравнению с 2009 г. уменьшился на 71 тыс. руб. Внеоборотные активы уменьшились на 141 тыс. руб., собственные оборотные средства увеличились на 1607 тыс. руб. Долгосрочных обязательств у организации увеличились на 1 тыс. руб. У ООО «Мико» достаточно источников формирования запасов.

Рыночные условия хозяйствования обязывают организации в любой период времени иметь возможность срочно погасить внешние обязательства (т.е. быть платежеспособным) или краткосрочные обязательства (т.е. быть ликвидным). Рассмотрим ликвидность баланса ООО «Мико» по данным таблицы 4.

Таблица 4. Группировка активов и пассивов баланса ООО «Мико» за 2009-2010 гг. (тыс. руб.)

По данным табл. 4, характеризуя ликвидность баланса ООО «Мико» следует отметить, что в отчетном периоде наблюдался платежный недостаток быстрореализуемыех активов - дебиторской задолженности: на начало периода 1462 тыс. руб. или на 76,2% и на конец периода - 1114 тыс. рублей. Труднореализуемые активы уменьшились на -1844 тыс. руб. (73,17%). В конце отчетного периода ожидаемые поступления от дебиторов были меньше краткосрочных кредитов банка на 1953 тыс. руб., следовательно, недостаток быстрореализуемых активов по сравнению с общей величиной краткосрочных обязательств составил 1367 тыс. руб. (776-2143).

Для характеристики основных финансовых результатов деятельности ООО «Мико» используем данные бухгалтерской отчетности за 2008-2010 гг. (табл. 5).

Таблица 5. Показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «Мико» за 2008-2010 гг. (тыс. руб.)

Одним из условий финансового благополучия субъектов хозяйствования является положительный приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств может отражать ситуацию, когда деятельность организации убыточна, в результате упущенной возможности выгодного размещения денежных средств, а также с инфляцией и их обесцениванием [36, с. 86].

Проведение анализа движения денежных средств дает возможность оценить:

- в каком объеме, и из каких источников были получены поступившие денежные средства, каковы направления их использования;

- достаточно ли собственных средств организации для инвестиционной деятельности;

- в состоянии ли организация расплатиться по своим текущим обязательствам;

- достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности;

- чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств.

Отчет о движении денежных средств - это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.

Отчет о движении денежных средств - это отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока денежных средств. Он дает возможность оценить возможные будущие поступления денежных средств, проанализировать способность предприятия погасить свою краткосрочную задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов.

На основе показателей отчета о движении денежных средств ООО «Мико» проведем анализ денежных потоков за 2008-2010 гг. прямым методом (таблица 6).

Таблица 6. Денежные потоки ООО «Мико» за 2008-2010 гг., тыс. руб. (прямой метод)

Движение денежных средств от текущей деятельности за 2009-2010 гг. анализируемых периодов принесли предприятию ООО «Мико» положительные чистые денежные потоки. В 2008 г. чистый денежный поток от текущей деятельности составил 0 руб., в 2009 г. - 7 тыс. руб., в 2010 г. - 11 тыс. руб. В 2008 году наблюдается тенденция нулевого чистого денежного потока из-за равенства направленных денежных средств с полученными.

Движение денежных средств по инвестиционной деятельности в ООО «Мико» не наблюдается.

Как показывают данные таблицы 6, данная тенденция в основном сложилась из-за значительного роста в 2008 г. денежных средств направленных на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов, на расчеты с бюджетом и прочие расходы. Рост чистых денежных средств ООО «Мико» только в 2010 г. от текущей деятельности.

В таблице 7 приведем структуру денежных потоков ООО «Мико» за 2008-2010 гг.

Таблица 7. Структура денежных потоков ООО «Мико» в 2008-2010 гг., (%)

Наибольший удельный вес полученных денежных средств в 2008 г. составляют средства, полученные от покупателей и заказчиков - 100%, в 2009 г. - 100%, в 2010 г. - 85,95%. Наибольший удельный вес денежных средств направленных составляют денежные средства, направленные на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и прочих оборотных активов, в 2008 г. их удельный вес в общей сумме оттока денежных средств составил 70,96%, в 2009 г. - 63,03%, а в 2010 г. на прочие расходы - 50,53%. В данном случае наблюдается положительная тенденция удельного веса данных расходов, т.к. они обеспечены ростом удельного веса полученных денежных средств от покупателей и заказчиков.

2.3 Планирование денежных потоков ООО «Мико»

Оценив и проанализировав состояние денежных потоков ООО «Мико», необходимо разработать и обосновать решения по эффективному их использованию.

Для детальной оценки денежных потоков ООО «Мико» рассчитаем соответствующие финансовые коэффициенты, оценим и сравним полученные показатели. Показатели оценки денежного потока ООО «Мико» за 2008-2010 гг. обобщим в таблице 8.

Таблица 8. Коэффициенты оценки денежного потока ООО «Мико» за 2008-2010 гг.

В ходе анализа было выяснено, что в организации нет устойчивого финансового состояния и платежеспособности предприятия, то есть временами преобладает то дефицит денежных средств, то временно свободные денежные средства. Поэтому для относительной стабильности денежных средств, разработаем комплекс мероприятий по эффективному их использованию на основании рассчитанных коэффициентов эффективности использования денежных средств предприятия.

Отрицательные значения имеют следующие финансовые коэффициенты в течение анализируемого периода: в 2009 году - коэффициент рентабельности чистого потока денежных средств -0,88; в 2010 г. - коэффициент рентабельности денежного потока по текущей деятельности - 35,5. Причем ухудшение произошло только в 2009 г.

Рассчитанные значения коэффициентов позволяют сделать вывод о том, что в ООО «Мико» в 2009 г. качество управления денежными потоками организации ухучшилось, на что показывает снижение коэффициента рентабельности чистого потока денежных средств, который в 2009 г. составлял -0,88, а в 2010 г. 35,5. За счет положительного значения чистого денежного потока в 2010 году, мы видим рост данного показателя.

Оценка денежных потоков ООО «Мико» определяет следующее: движение денежных средств от текущей деятельности за 2009-2010 гг. анализируемых периода принесли предприятию положительные чистые денежные потоки. На предприятии наблюдается тенденция роста положительного чистого денежного потока из-за снижения направленных денежных средств. Поэтому, для увеличения еще больше положительных денежных потоков от основной деятельности исследуемого предприятия ООО «Мико» можно предложить использовать следующие мероприятия:

1. Оптимизировать управление дебиторской задолженностью на основе данных бухгалтерского учета. Провести анализа реестра, результаты которого позволят увидеть доли дебиторской задолженности, в соответствии с которыми будет происходить реальное поступление денежных средств от продаж в кредит. Реальная картина, полученная в результате анализа реестра старения дебиторской задолженности, даст представление о состоянии расчетов предприятия со своими покупателями и позволит установить просроченную задолженность последних.

2. Рассмотреть возможность предоставления покупателям скидок с цены своей продукции в случае ранней оплаты.

3. Сократить продажи в кредит (на условиях коммерческого кредита) покупателям, которые уже имеют дебиторскую задолженность со сроком более одного месяца, для предотвращения отвлечения значительных денежных средств из оборота.

4. Добиться более благоприятных условий получения товарного кредита у поставщиков в форме отсрочки платежа.

5. Использовать скидки, предоставляемые поставщиками с цены сырья и материалов, для более быстрой реализации товаров.

Изучение существующей практики управления денежными потоками на производственном предприятии ООО «Мико» позволяет сделать следующие выводы. Существующая система организации управления предприятием в целом и его финансами не способствует эффективному взаимодействию служб в решении финансово-экономических задач. На предприятии отсутствует системный подход к управлению финансами в целом, и управлению денежными потоками в частности.

Наибольший удельный вес полученных денежных средств составляют средства, поступившие от покупателей и заказчиков. Наибольший удельный вес денежных средств направленных составляют денежные средства, направленные на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и прочих оборотных активов. Выявлена негативная тенденция роста удельного веса данных выплат, необеспеченного соответствующим ростом доли полученных денежных средств от покупателей и заказчиков.

Снижение в 2009 году коэффициента рентабельности чистого потока денежных средств говорит о том, что качество управления денежными потоками ООО «Мико» ухудшается. Кроме того за счет отрицательного значения чистого денежного потока, наблюдается не только снижение данного показателя, но и его отрицательный результат. Положительным моментом отмечено некоторое увеличение коэффициентов рентабельности денежного потока в 2010 году.

2.4 Оптимизация и планирование денежных потоков

Одна из главных проблем, стоящих перед ООО «Мико» - правильное планирование денежных потоков. Прогнозирование и планирование денежных потоков является менее изученной проблемой в отечественной финансовой науке, которая тесным образом связана как со стратегическим планированием развития предприятия в будущем, так и с осуществлением перспективного финансового планирования.

План поступления и расходования денежных средств в ООО «Мико» разрабатывается на предстоящий год в помесячном разрезе с тем, чтобы обеспечить учет сезонных колебаний денежных потоков предприятия. Он составляется по отдельным видам хозяйственной деятельности и по предприятию в целом. Основной целью разработки плана поступления и расходования денежных средств в ООО «Мико» является прогнозирование во времени валового и чистого денежных потоков предприятия в разрезе отдельных видов его хозяйственной деятельности и обеспечение постоянной платежеспособности на всех этапах планового периода [28, c. 129].

План поступления и расходования денежных средств в ООО «Мико» разрабатывается в такой последовательности:

ѕ на первом этапе прогнозируется поступление и расходование денежных средств по операционной деятельности предприятия, так как ряд результативных показателей этого плана служит исходной предпосылкой разработки других составных его частей;

ѕ на втором этапе разрабатываются плановые показатели поступления и расходования денежных средств по инвестиционной деятельности предприятия (с учетом чистого денежного потока по операционной его деятельности);

ѕ на третьем этапе рассчитываются плановые показатели поступления и расходования денежных средств по финансовой деятельности предприятия, которая призвана обеспечить источники внешнего финансирования операционной и инвестиционной его деятельности в предстоящем периоде;

ѕ на четвертом этапе прогнозируются валовой и чистый денежные потоки, а также динамика остатков денежных средств по предприятию в целом [17, c. 423].

Прогнозирование поступления и расходования денежных средств по операционной деятельности в ООО «Мико» осуществляется исходя из планируемого объема реализации продукции.

При прогнозировании поступления и расходования денежных средств по операционной деятельности предприятия исходя из планируемого объема реализации продукции расчет отдельных показателей плана осуществляется в такой последовательности [18, c. 258]:

ѕ определение планового объема реализации продукции на базе разработанной производственной программы, учитывающей потенциал соответствующего товарного рынка;

ѕ расчет планового коэффициента инкассации дебиторской задолженности исходя из фактического его уровня в отчетном периоде с учетом намечаемых мероприятий по изменению политики предоставления товарного (коммерческого) кредита;

ѕ расчет плановой суммы поступления денежных средств от реализации продукции;

ѕ определение плановой суммы операционных затрат по производству и реализации продукции;

ѕ расчет плановой суммы налоговых платежей, уплачиваемых за счет дохода (входящих в цену продукции);

ѕ расчет плановой суммы валовой прибыли предприятия по операционной деятельности;

ѕ расчет плановой суммы налогов, уплачиваемых за счет прибыли;

ѕ расчет плановой суммы чистой прибыли предприятия по операционной деятельности;

ѕ расчет плановой суммы расходования денежных средств по операционной деятельности;

ѕ расчет плановой суммы чистого денежного потока.

Более детальный расчет предполагает классификацию дебиторской задолженности по срокам ее погашения, которая может быть выполнена путем накопления статистических данных анализа погашения дебиторской задолженности за предыдущие кварталы. На первом этапе устанавливается усредненная доля дебиторов со сроком погашения до 30 дней, до 60 дней, до 90 дней.

При наличии иных поступлений средств в ООО «Мико» (от прочей реализации, финансовых операций) их прогнозная оценка выполняется методом прямого счета: полученная сумма прибавляется к объему денежных поступлений от реализации продукции за определенный период.

На втором этапе устанавливается отток денежных средств. Главным его составным элементом является погашение краткосрочной кредиторской задолженности. Предполагается, что ООО «Мико» оплачивает счета поставщиков своевременно, хотя оно может и отсрочить платеж. Отсроченная кредиторская задолженность выступает в качестве дополнительного источника краткосрочного финансирования. К другим направлениям расходования денежных средств можно отнести оплату труда персонала, накладные расходы, налоги, капитальные вложения, проценты, дивиденды.

На третьем этапе посредством сопоставления прогнозируемых денежных поступлений и выплат определяется чистый денежный поток (положительное или отрицательное сальдо).

На последнем этапе устанавливается общая потребность в краткосрочном финансировании (в банковском кредите).

Составим бюджет денежных средств на II квартал 2011 года. Он включает шесть последовательных расчета показателей (таблицы 9).

Таблица 9. Бюджет денежных поступлений и дебиторской задолженности ООО «Мико» на II квартал 2011 г., тыс. руб.

Согласно таблицы 10 можно определить итоговый баланс дебиторской задолженности на конец каждого месяца II квартала 2011 г., как сумму дебиторской задолженности на начало периода и выручки от продаж, уменьшенную на величину поступления денежных средств.

Таким образом, в соответствии с приведенными данными сумма дебиторской задолженности за 2 кв. 2011 может снизиться с 610 тыс. руб. до 93 тыс. руб.

Таким образом, управление денежными потоками на предприятии ООО «Мико» снизит зависимость от заемных источников и улучшит качество движения денежных средств. Приведенные расчеты показали, что если предприятие будет придерживаться прогнозных цифр, то потребность в заемных средствах отпадет, тем самым улучшится финансовое положение исследуемого предприятия.

2.5 Пути улучшения использования денежных потоков в ООО «Мико»

денежный поток планирование

Важной текущей задачей финансовой службы любого производственного предприятия и анализируемого, в частности, является обеспечение достаточного объема денежных средств для покрытия краткосрочных обязательств. Очевидно, что ее эффективное решение в ООО «Мико» требует новых методов управления наличными деньгами. Эти методы обеспечивают достижение трех целей, а именно:

1) увеличение скорости поступления наличных денежных средств;

2) уменьшение времени, необходимого для совершения платежей по текущим обязательствам;

3) максимальная отдача от вложенных наличных денежных средств.

Актуальная проблема для финансистов предприятий - установление нижнего предела остатка наличных денежных средств в национальной и иностранной валютах, которого достаточно для:

- своевременной оплаты счетов поставщиков, позволяющей воспользоваться предоставляемыми ими скидками с цены товаров;

- поддержания постоянной кредитоспособности;

- оплаты непредвиденных расходов, возникающих в процессе коммерческой деятельности.

Решая данную проблему, необходимо иметь в виду, что иммобилизация денежных ресурсов в форме неснижаемого остатка денег на расчетном счете связана для ООО «Мико» с определенными потерями. С некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо инвестиционном проекте. Поэтому целесообразно учитывать два взаимоисключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от вложения свободных денежных средств.

Конкретное решение о том, сколько денежных средств необходимо иметь в распоряжении зависит от целого ряда факторов. Необходимо учитывать величину и состав ликвидных активов предприятия, финансовый риск, объем долговых обязательств и сроки их погашения, возможность получать банковские кредиты в короткие сроки и на благоприятных условиях. Причем, первоклассные по кредитоспособности заемщики, которые имеют возможность получать кредиты по выгодным процентным ставкам, могут позволить себе более низкий уровень денежных средств, чем предприятия с большой долей заемных средств - свыше 50% или с высоким кредитным риском. Отметим, что анализируемое предприятие ООО «Мико» таковым не является.

Управление денежными поступлениями включает быстрый сбор наличных денег и их аккумуляцию на счетах в банках, чтобы финансисты предприятий могли их контролировать и рационально использовать. Поскольку за средствами, находящимися в нескольких банках, трудно осуществлять контроль, большинство методов управления денежными поступлениями обеспечивает их передачу с помощью электронной техники на несколько счетов или на один общий счет, так как централизованными счетами можно управлять более рационально.

Управление движением денежных средств означает обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе его развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени.

Считаем, что для ООО «Мико» в управлении выплатами необходимо стремиться к такой отсрочке платежей, чтобы в обращении как можно дольше сохранялась максимальная сумма денежных средств и они приносили предприятию оптимальный доход, и одновременно не ухудшались хозяйственные связи.

Вместе с тем необходимо иметь минимальный остаток денег на счетах в банках для своевременных расчетов по финансовым обязательствам с персоналом, кредиторами, акционерами и государством. Поэтому, величину кассовой наличности следует формировать в минимально необходимых размерах. Считаем, что данное решение позволит увеличить средства, которые можно вложить в высокодоходные активы, такие, как в ценные бумаги или срочные депозиты. Вложение денежных средств в высокодоходные активы обеспечивает предприятию постоянный резерв наличности, защиту от инфляции и дополнительный доход в форме процентов. Например, Сбербанк предлагает юридическим лицам различные варианты банковских вкладов (депозитов), позволяющие разместить временно свободные денежные средства в российских рублях на выгодных условиях:

- срочный депозит «Классические традиции» - 5%

- срочный депозит «Доходная линейка» с возможностью досрочного изъятия всей суммы депозита - 5%

- срочный депозит «Регулярный доход» - 3,5% с возможностью досрочного изъятия всей суммы депозита, но не ранее половины срока действия договора с возможностью досрочного изъятия всей суммы депозита.

Таким образом, в качестве основного предложения по увеличению денежных потоков от основной деятельности предприятия ООО «Мико» можно рекомендовать ежемесячно определять необходимый размер остатка денежных средств, для осуществления текущей деятельности, путем его расчета и осуществлять контроль за его размером.

Одним из направлений совершенствования управления денежными средствами предприятия является активизация лизинга с целью расширения сферы деятельности и укрепления конкурентоспособности. Для этого на объекте исследования предлагается приобрести в лизинг дополнительно автотранспорт с контейнером.

Сделаем вывод по данной главе. Управление денежными средствами означает обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе его развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени. Цель управления выплатами - отсрочить платежи для сохранения максимальной суммы денежных средств в обращении как можно дольше, чтобы они приносили предприятию оптимальный доход. Вместе с тем необходимо иметь минимальный остаток денег на счетах в банках для своевременных расчетов по финансовым обязательствам с персоналом, кредиторами и государством.

В процессе исследования был сделан вывод, о том, что для предприятия ООО «Мико» крайне важно определять минимально необходимый остаток денежных средств для осуществления текущей деятельности, контролировать и поддерживать его величину.

За основу создания эффективной системы управления денежными потоками ООО «Мико» нами рекомендованы и описаны с учетом особенностей объекта исследования этапы функционального содержания деятельности по управлению денежными потоками. Считаем, реализация предложений на практике позволит путем проведения ряда последовательных операций достичь системности в управления денежными потоками, сбалансированности движения денежных средств и поддержания платежеспособности.

Заключение

Размещено на Allbest.ru