2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ООО «ИМПУЛЬС-СЕРВИС»

2.1 Краткая характеристика ООО «Импульс-Сервис» и основные технико-экономические показатели ее работы

Общество с ограниченной ответственностью «Импульс-Сервис» начало свою производственную деятельность 26 апреля 2002 года, когда получило свидетельство о постановке на учет в инспекции Федеральной налоговой службы по Железнодорожному району г. Пензы с присвоением идентификационного номера налогоплательщика, в соответствии с Федеральным Законом от 08.02.1998г. №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (ред. от 11.07.2011г.) [ 3 ].

Общество зарегистрировано по адресу: 440600, г. Пенза, ул. Суворова, д. 65/67. Общество является организацией с частной формой собственности, созданной с целью извлечения прибыли. Общая сумма уставного фонда предприятия составляет 10 тысяч рублей.

Общество является юридическим лицом и по российскому законодательству: имеет в собственности обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество в своей деятельности руководствуется Уставом организации, законодательством Российской Федерации и обязательными для исполнения актами исполнительных органов власти.

Основными видами деятельности ООО «Импульс-Сервис» является:

- производство машин и оборудования;

- производство промышленного и вентиляционного оборудования;

- предоставление услуг по монтажу, ремонту и техническому обслуживанию промышленного холодильного и вентиляционного оборудования.

ООО «Импульс-Сервис» является официальным представителем фирм МВ, САRRIER, ВALLU, ТНЕRMOSCREENS, ТОILER, МDV систем МIDEA в Пензе и имеет государственные лицензии по монтажу климатического оборудования, штат опытных специалистов, полный набор технологического оборудования, что позволяет с высоким качеством производить на объектах Заказчика монтаж и ввод в эксплуатацию климатического оборудования.

Предприятие имеет возможность и опыт монтажа систем кондиционирования воздуха как бытового, так и промышленного применения мощностью от 2 кВт. до 30 кВт. Всё оборудование сертифицировано, предприятие берёт на себя гарантийное обслуживание всего установленного оборудования.

ООО «Импульс-Сервис» имеет государственные лицензии по монтажу внутренних линий связи (вычислительных, телефонных, телевизионных) и обеспечивает разработку, поставку оборудования, монтаж и наладку локальных вычислительных сетей на предприятии Заказчика под «ключ».

Осуществляет монтаж и наладку цифровых систем видеонаблюдения, а также локальных (офисных) телефонных сетей и АТС. Монтаж аудио и видеодомофонов индивидуального и коллективного пользования.

Клиентами предприятия являются: Арбитражный суд Пензенской области, ЗАО «Пенза- GSM», ОАО «Россельхозбанк»,ОАО «Внешторгбанк», ОАО «Пензадорстрой», «МЕГАФОН», ОАО «Пензхиммаш», Пензенский филиал «ВЗФЭИ», ФГУП ППО «ЭВТ», ЗАО «Сердобский машиностроительный завод» и многие др.

Организационная структура ООО «Импульс-Сервис» представлена на рисунке 2.1. Организационную структуру управления предприятия можно охарактеризовать как структуру функционально-организационного типа.

Руководство деятельностью ООО «Импульс-Сервис» осуществляет генеральный директор, который действует в соответствии с Уставом, распоряжается средствами предприятия в пределах предоставленных ему прав, издает приказы и указания, принимает и увольняет работников в соответствии со штатным расписанием, а также совершает другие действия, необходимые для достижения целей и задач предприятия.

Рис. 2.1. Организационная структура ООО «Импульс-Сервис»

Деятельность структурных подразделений и исполнителей регламентируется специальными положениями (инструкциями), в которых изложены функции каждого органа управления, распределение прав и обязанностей между ними, а внутри подразделения - каждого исполнителя.

Заместитель генерального директора по вопросам общественности занимается продвижением оказываемых услуг, путем размещения рекламы в СМИ и на сайте предприятия.

Заместитель генерального директора по производству обеспечивает рациональную организацию производства, качество, надежность производимых работ, в соответствии с государственными стандартами и техническими условиями.

Финансовый директор занимается реализацией продукции, оказанием услуг, а также решением финансовых вопросов.

Бухгалтерскую службу предприятия возглавляет главный бухгалтер, назначаемый генеральным директором.

Весь бухгалтерский учет осуществляется бухгалтерией, в состав которой входит главный бухгалтер и бухгалтер-кассир. Бухгалтерия осуществляет организацию бухгалтерского учета хозяйственно-финансовой деятельности предприятия и контроль по экономному использованию материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Бухгалтерия осуществляет контроль по соблюдению оформления первичных и бухгалтерских документов. Участвует в проведении экономического анализа хозяйственно-финансовой деятельности предприятия.

В своей деятельности главный бухгалтер руководствуется Федеральным Законом № 129-ФЗ от 21 ноября 1996г. «О бухгалтерском учете» (ред. от 28.09.2010) [1], «Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации», утвержденным приказом Министерства финансов РФ № 34н от 29 июля 1998 года (ред. от 24.12.2010г.) [5], Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению. Утверждены приказом Минфина РФ от 31.10.2000г. №94н [7] и другими нормативными документами.

Действующие формы внешней отчетности, в т.ч. и предназначенные для отражения финансовых результатов деятельности предприятия, в настоящее время определены Приказом Минфина "О формах бухгалтерской отчетности организаций" от 22 июля 2003г. № 67н. (в ред. ФЗ № 142н от 08 ноября 2010г.), а также Методическими указаниями по бухгалтерскому учету основных средств (в ред. Приказа Минфина РФ от 27.11.2009 № 156н).

Учетная политика является одним из наиболее важных документов, регулирующих бухгалтерский учет доходов и расходов в рамках предприятия.

В соответствии с приказом руководителя от 14.01.2010г. №2 «Об определении учетной политики предприятия на 2010 год» бухгалтерия предприятия ведет бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций путем двойной записи на взаимосвязанных счетах бухгалтерского учета, по системе, сочетающей элементы журнально-ордерной и мемориально-ордерной систем учета с применением компьютерной программы «1С: Бухгалтерия».

В целях проведения анализа финансового положения предприятия необходимо вначале рассмотреть технико-экономические показатели ООО «Импульс-Сервис» за 2008-2010 годы, отраженные в таблице 2.1.

В результате проведенного анализа по технико-экономическим показателям в таблице 2.1 видно, что выручка от продажи товаров и услуг в результате неэффективной работы предприятия сократилась к концу 2010 года на 1102,0 тыс. рублей, или на 19,1 % к 2008 году и почти в 3,6 раза к 2009 году.

Соответственно и валовая прибыль предприятия сократилась на 220,0 тыс. рублей, или на 12,8 % к уровню 2008 года. Себестоимость товаров и услуг при этом, сократилась в 2010 году на 882,0 тыс. рублей, или почти на 22,0% к 2008 году. Рентабельность деятельности предприятия и рентабельность продаж в 2010 году значительно сократились к уровню 2009 года, но немного выше, чем в 2008 году.

Прибыль от продаж в результате снижения объемов реализации товарной продукции предприятием в 2010 году сократилась на 2303 тыс. руб. к 2009 году, но немного выше уровня 2008 года. Чистая прибыль в 2010 году составила 32,0 тыс. руб., что на 60,0 тыс. руб. ниже уровня 2008 года.

Таблица 2.1

Технико-экономические показатели ООО «Импульс-Сервис» за 2008-2010 гг.

Показатели	2008г.	2009г.	2010г.	Абсолютное отклонение 2010г. к 2008г (+, -).	Темп роста 2010г. к 2008г., в %
Выручка от продажи товаров и услуг, тыс.руб.	5743	12581	4641	-1102	80,8
Себестоимость товаров и услуг, тыс.руб.	4029	8869	3147	-882	78,1
Затраты на один рубль объема реализации, руб.	0,7	0,7	0,7	0	0
Валовая прибыль, тыс.руб.	1714	3712	1494	-220	87,2
Прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб.	119	2427	124	5,0	104,2
Чистая прибыль, тыс.руб.	92	1891	32	-60	34,7
Выработка на одного работающего в тыс.руб.	574,3	1258,1	464,1	-110,2	80,8
Численность,чел.	10	10	10	-	-
Рентабельность деятельности, тыс.руб.	0,02	0,15	0,01	-0,01	50,0
Рентабельность продаж, тыс.руб.	0,02	0,19	0,03	0,01	150,0
Дебиторская задолженность, в тыс.руб.	1855	557	492	-1363	26,5
Кредиторская задолженность, в тыс.руб.	1339	640	221	-1118	16,5
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс.руб.	160	103	51	-109	31,8
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс.руб.	3094	4251	5494	+2400	177,6

Если рассматривать более детально, то затраты на один рубль объема реализации составили 0,70 коп., как в 2008, 2009 так и в 2010 году, т.е. наблюдается стабилизация производственных расходов.

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов в 2010 году сократилась на 109,0 тыс. руб. к 2008 году в связи со списанием амортизационных отчислений и продажи части имущества, а среднегодовая стоимость оборотных средств наоборот выросла на 2400 тыс. руб. к 2008 году.

Дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность на 271,0 тыс. рублей, что является положительным моментом в деятельности предприятия. Также наблюдается в 2010 году тенденция снижения общей денежной массы как дебиторской, так и кредиторской задолженности по отношению к 2008 году.

2.2 Анализ и оценка эффективности управления финансовыми результатами деятельности предприятия

Анализ платежеспособности предприятия по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.

Анализ ликвидности ООО «Импульс-Сервис» за 2008-2010 гг. проводится с использованием бухгалтерского баланса (Форма №1). Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву баланса, отраженных в таблице 2.2.

Баланс предприятия считается абсолютно-ликвидным, если выполняются условия: А1?П1; А2?П2; А3?П3; А4?П4.

Таблица 2.2

Анализ ликвидности баланса предприятия (в тыс. руб.)

Актив	2008г тыс.руб	2009г тыс.руб	2010г тыс.руб	Пассив	2008г тыс.руб	2009г тыс.руб	2010г тыс.руб	Платежный излишек или недостаток (в тыс.руб.)
								2008г.	2009г.	2010г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
А1	838	4279	3683	П1	1339	640	21	-501	3639	3462
А2	1855	557	492	П2	0	0	150	1855	557	342
А3	1558	658	1154	П3	0	0	0	1558	658	1154
А4	128	76	5	П4	3040	4930	4963	-2912	-4854	-4958
Баланс	4379	5570	5334	Баланс	4379	5570	5334	-	-	-

Результаты расчетов, приведенные в таблице 2.2, показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

2008г.= А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

2009г.= А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

2010г.= А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

В 2008 г. наблюдался платежный недостаток наиболее ликвидных активов (А1) денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятия. Иными словами, наиболее ликвидных активов недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств, т.е. А1<П1. Остальные показатели соответствуют нормативам, но в связи с невыполнением первого показателя баланс предприятия за 2008 год считается неликвидным.

В 2009 и 2010 годах баланс предприятия считается абсолютно-ликвидным, так как выполнены все условия нормативных итоговых показателей.

На основании данных структуры активов и пассивов ООО «Импульс-Сервис» необходимо рассчитать показатели ликвидности предприятия за 2008 - 2010 гг.

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия долгов), показывает, какую часть краткосрочных обязательств организации можно погасить, если мобилизовать все оборотные средства. Значения, соответствующие нормативу от 2 и выше. Рассчитывается по формуле: К_тл = (А₁ + А₂ + А₃) / (П₁ + П₂)

Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства организации покрывают его краткосрочную задолженность. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,8 до 1,5. Определяется по формуле: К_бл = (А₁ + А₂ ) / (П₁ + П₂)

Коэффициент абсолютной ликвидности представляет собой отношение денежных средств, которыми располагает организация на счетах в банках и в кассе, к краткосрочным обязательствам. Значения данного коэффициента за рассматриваемый период соответствует нормативу от 0,2 до 0,5. Определяется по формуле: К_ал = А₁ / (П₁ + П₂). Расчеты показателей ликвидности отражены в таблице 2.3.

Таблица 2.3

Показатели ликвидности ООО «Импульс-Сервис» за 2008-2010 гг.

Показатели	Норматив	2008 г.	2009г.	2010 г.	Отклонение (+, -)
					2008г.	2009г.	2010г.
1.Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) 2.Коэффициент быстрой ликвидности 3.Коэффициент абсолютной ликвидности	>2 0,8-1,5 0,2-0,5	3,0 2,0 1,0	9,0 8,0 7,0	14,0 11,0 10,0	1,0 1,2 0,8	7,0 7,2 6,8	12,0 10,2 9,8

Как следует из данных таблицы 2.3, в течение анализируемого периода коэффициент покрытия текущей ликвидности (долгов) находится выше нормативного значения (2,0), значит, предприятие имело достаточное количество денежных средств для покрытия текущей задолженности.

Коэффициент быстрой ликвидности и абсолютной ликвидности также значительно превышал норматив.

В целом же, на основе проведенного анализа ликвидности организации можно сделать вывод, что баланс ООО «Импульс-Сервис» находится в устойчивом состоянии.

Далее, необходимо провести анализ финансовой устойчивости предприятия, который позволяет оценить величину и структуру активов и пассивов, и выявить независимость организации с финансовой точки зрения, рост или снижение этой зависимости, соответствие состояния активов и пассивов организации.

Исходя из данных баланса ООО «Импульс-Сервис» коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, приведены в таблице 2.4.

Как показывают данные из таблицы 2.4, динамика коэффициента капитализации свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости предприятия, так как для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был <1,5. На величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, низкий уровень постоянных затрат.

Таблица 2.4

Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость ООО «Импульс-Сервис»

Наименование показателя	Нормальное ограничение	2008 год	2009 год	2010 год	Отклоне-ние (+,-)
1.Коэффициент капитализации	Не выше 1,5	0,44	0,12	0,07	-0,37
2.Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования	Нижняя граница 0,1; оптимально U2>=0.5	0,68	0,88	0,93	+0,25
3.Коэффициент финансовой независимости	U3>0,7	0,69	0,88	0,93	+0,24
4.Коэффициент финансирования	U4>=0,7 Оптимально 1,5	2,27	7,70	13,37	+11,1
5.Коэффициент финансовой устойчивости	U5>=0,6	0,69	0,88	0,93	+0,24

Однако коэффициент соотношения собственных и заемных средств дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами. Он показывает, в какой степени материальны запасы. Уровень этого коэффициента сопоставим для предприятий разных отраслей.

Независимо от отраслевой принадлежности, степень достаточности собственных оборотных средств для покрытия оборотных активов одинаково характеризует меру финансовой устойчивости. В тех случаях, когда U2>50%, можно говорить, что организация не зависит от заемных источников средств, при формировании своих оборотных активов.

Когда U2<50%, особенно если значительно ниже, необходимо оценить, в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы производственные запасы и товары, так как они обеспечивают бесперебойность деятельности организации.

Как показывают данные таблицы, у анализируемого предприятия этот коэффициент выше 50%, таким образом, ООО «Импульс-Сервис» не зависит от заемных источников средств при формировании оборотных активов.

Значение коэффициента финансовой независимости выше критической точки, что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации.

Значение коэффициента финансирования и финансовой устойчивости также превышают нормативное ограничение, что говорит о достаточном количестве денежных средств на счету предприятия и устойчивости.

Финансовый результат деятельности ООО «Импульс-Сервис» выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов.

Несомненно, основную роль в процессе анализа финансового состояния предприятия играет построение сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного бухгалтерского баланса Форма №1 (Приложение 1-3 ), путем укрупнения его статей и дополнения его показателями структуры, динамики вложений и источников средств за отчетный период. Проанализируем показатели сравнительного аналитического баланса предприятия за 2008 - 2010 гг. показанные в Приложении 7.

Как видно из данных, приведенных в Приложении 7, в анализируемом периоде происходило ежегодное увеличение баланса, активы предприятия выросли с 4379 тыс. руб. в 2008 году, до 5334 тыс. руб. в 2010 году, или на 21,8 %. Незначительное снижение активов баланса было в 2009 году, по причине экономического кризиса в стране.

Увеличение произошло в основном за счет роста краткосрочных финансовых вложений в 2010 году на 2235,0 тыс. руб., или в 5,4 раза и увеличения денежных средств на 610 тыс. руб., или в 2,8 раза к уровню 2008 года. Частично это связано с продажей основных средств на сумму 98 тыс.руб. и прочих внеоборотных активов на 25 тыс.руб., а также значительного сокращения запасов на 404,0 тыс.руб., и дебиторской задолженности на 1363 тыс.руб. по отношению к 2008 году.

В структуре пассива наибольшую долю составляет нераспределенная прибыль (92,8%). Поэтому значительный рост пассива баланса предприятия в 2010 году произошел за счет увеличения нераспределенной прибыли на 1923 тыс.руб. к уровню 2008 года и оформления краткосрочного кредита банка на 150 тыс.руб., на закупку товаров.

В результате активной работе предприятия произошло значительное сокращение кредиторской задолженности на сумму 1118 тыс.руб., или в 6 раз к 2008 году.

Анализируя структуру бухгалтерского баланса ООО «Импульс-Сервис» следует отметить на конец 2010 года превышение дебиторской задолженности над кредиторской на 271,0 тыс. руб., что является положительным фактором в деятельности предприятия.

В результате можно сделать вывод, что основным источником финансирования предприятия является собственный капитал.

Используя данные баланса предприятия, мы можем проанализировать и другие финансовые показатели ООО «Импульс-Сервис», такие как: рентабельность собственного капитала, экономическую рентабельность, показанные в таблице 2.5.

Таблица 2.5

Финансовые показатели ООО «Импульс-Сервис» за 2008-2010гг.

№	Показатели	Ед. измерения	2008г.	2009г.	2010г.
1.	Выручка (нетто) (ф.2 стр. 010)	тыс.руб.	5743	12581	4641
2.	Чистая прибыль (ф.2 стр. 190)	тыс.руб.	92	1891	32
3.	Капитал и резервы (ф.1 стр. 490)	тыс.руб.	3040	4930	4963
4.	Прибыль до налогообложения (ф.2 стр. 140)	тыс.руб.	128	2366	52
5.	Итог пассива баланса (ф.1 стр. 300)	тыс.руб.	4379	5570	5334
6.	Рентабельность собственного капитала	%	3,02	38,35	0,64
7.	Экономическая рентабельность	%	2,22	18,80	1,12
8.	Коэффициент финансовой независимости (стр.3/стр. 5)	%	0,69	0,88	0,93

По данным, приведенным в таблице 2.5 можно сказать, что предприятие наиболее успешно работало в 2009 году, так как показатели выручки, прибыли были наиболее высоки в этот период. Но 2010 год для предприятия был не совсем удачным, так как руководство не смогло вовремя заключить крупные контракты на выполнение работ и оказание услуг сторонним организациям. На рисунке 2.2 показана динамика основных показателей предприятия за 2008-2010 годы.



Рис. 2.2. Динамика основных показателей ООО «Импульс-Сервис»

На основе данных баланса (Форма №1) и отчета о прибылях и убытках (Форма №2) рассчитаем экономическую рентабельность и рентабельность собственного капитала на конец отчетного периода. Ниже на рисунке 2.3 видно, как постепенно происходили изменения показателей рентабельности ООО «Импульс-Сервис».

Рис. 2.3. Динамика рентабельности ООО «Импульс-Сервис»

Экономическая рентабельность исчисляется отношением чистой прибыли к средней величине оборотных активов:

Роа=Пч (строка 190) / АОс (строка 300)*100%

За анализируемый период коэффициент экономической рентабельности снизился, что говорит о неэффективном использовании имущества предприятия и снижении объема реализации.

Рентабельность собственного капитала исчисляется отношением чистой прибыли к средней величине собственного капитала:

Рск=Пч (строка 190) / СКс (строка 490)*100%

Этот коэффициент определяет эффективность использования собственного капитала. Он показывает, сколько прибыли приходится на единицу собственного капитала предприятия.

В данном случае на предприятии происходит значительное снижение рентабельности собственного капитала за счет уменьшения чистой прибыли.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» годовой бухгалтерской отчетности (Приложение 4- 6). Расчеты анализа прибыли предприятия за 2008- 2010 годы приведены в таблице 2.6.

Как показывают данные таблицы 2.6, динамика выручки (нетто) от продажи товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) резко упала, т.е. выручка в 2010 году сократилась на 1102,0 тыс. руб. к соответствующему периоду 2008 года. В это время сократилась и себестоимость проданных товаров на 882,0 тыс. руб. Уменьшились коммерческие и управленческие расходы на 225,0 тыс. руб.

Таблица 2.6

Анализ прибыли ООО «Импульс-Сервис» за 2008-2010гг.

Наименование показателя	Код строки	2008 г. тыс. руб.	2009 г. тыс. руб.	2010 г. тыс. руб.	Отклонение (+,-) тыс.руб.	Уровень в % к выручке в 2008 г	Уровень в % к выручке в 2010 г.
1	2	3	4	5	6=5-3	7	8
Выручка от продажи товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) (В)	010	5743	12581	4641	-1102	100	100
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг. (С)	020	4029	8869	3147	-882	70,0	67,8
Коммерческие расходы (КР)	030	92	101	88	-4	1,7	1,9
Управленческие расходы (УР)	040	1503	1184	1282	-221	26,2	27,6
Прибыль (убыток) от продаж (стр.010-020-030-040) (Пб)	050	119	2427	124	+5	2,1	2,7
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (стр.140+141-142-150)	190	128	2366	52	-76	-	-
Всего доходов (010+060+080+090+120+141) (Д)	-	5785	12612	4657	-1128	-	-
Всего расходов (020+030+040+070+100+130+142+150) (Р)	-	5657	10246	4605	-1052	-	-
Коэффициент соотношения доходов и расходов	Д/Р	1,022	1,230	1,011	1,072	-	-

Если коэффициент соотношения доходов и расходов больше 1, тогда деятельность предприятия является эффективной. На предприятии ООО «Импульс-Сервис», этот коэффициент больше 1, как в 2008, так и в 2010 годах. Если в будущем коэффициент будет меньше 1, то значит, деятельность предприятия будет являться неэффективной.

Сокращение выручки, себестоимости проданной продукции, и чистой прибыли характеризуют предприятие с отрицательной стороны, а сокращение коммерческих и управленческих расходов, снижения запасов и роста денежных средств заслуживает положительной оценки.

Достижение высоких результатов работы предприятия предполагает управление процессом формирования, распределения и использования прибыли. Управление включает анализ прибыли, ее планирование и постоянный поиск возможностей увеличения прибыли.

Прибыль от реализации продукции, работ, услуг занимает наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли предприятия. Ее величина формируется под воздействием трех основных факторов: себестоимости продукции, объема реализации и уровня действующих цен на реализуемую продукцию.

Важнейшим из них является себестоимость. Количественно в структуре цены она занимает значительный удельный вес, поэтому снижение себестоимости очень заметно сказывается на росте прибыли при прочих равных условиях.

Прибыль предприятия в основном формируется за счет уменьшения выручки от реализации на величину себестоимости проданных товаров, транспортных расходов, расходов на содержание фондов, персонала и других расходов.

На предприятии распределению подлежит прибыль после уплаты налогов. Из этой прибыли также уплачиваются некоторые налоги в местные бюджеты и взыскиваются экономические санкции.

Прибыль от продаж по балансу в 2010 году, сократилась на 2303 тыс. руб., или в 5,1 раза к 2009 году и составила 124,0 тыс. руб., а чистая прибыль за этот период сократилась на 2314,0 тыс. руб., или в 2,2 раза и составила 52,0 тыс. руб.

Распределение этой части прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производственного и социального развития.

Важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности предприятия, производства продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия является «Отчет о прибылях и убытках».

Ниже, в таблице 2.7 приведены показатели рентабельности для ООО «Импульс-Сервис».

Таблица 2.7

Показатели рентабельности ООО «Импульс-Сервис» за 2008 - 2010 гг.

Коэффициент	2008г. в %	2009г. в %	2010г. в %
1. Рентабельность продаж	1,6	15,0	0,6
2. Рентабельность производства	44,8	41,9	47,5
3. Рентабельность активов	2,1	33,9	0,6
4. Чистая рентабельность	3,0	38,3	0,6
5. Рентабельность собственного капитала	3,0	38,4	0,6
6. Рентабельность заемного капитала	11,0	191,1	6,3
7. Рентабельность перманентного капитала	3,0	47,4	0,6

На основании содержания таблицы 2.7 можно сделать следующие выводы.

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли, полученной организацией за анализируемый период, приходится на каждый рубль выручки от продаж. Отсюда следует, что доля прибыли от продаж в выручке в 2008 году составила 1,6 %, в 2009 году - 15,0%, в 2010 году - 0,6 %. Максимальное значение данного показателя было достигнуто в 2009 году. В целом можно наблюдать нестабильную динамику продаж.

Рентабельность производства отражает величину прибыли, полученной организацией за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль себестоимости проданной продукции. Коэффициент показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Максимальным данный показатель был в 2010 году. Его значение составило 47,5 %. Относительно начала анализируемого периода и его конца, можно сделать вывод, что данный показатель вырос.

Рентабельность активов отражает величину прибыли, полученной за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль вложений в ее активы. Значит, на один рубль вложений в 2008 году приходилось 2,1 % прибыли, в 2009 - 33,9 % и в 2010 - 0,6 %. Большую прибыль организации удалось получить в 2009 году.

Чистая рентабельность показывает долю чистой прибыли в выручке предприятия за анализируемый период. Наибольшая доля прибыли в выручке наблюдается в 2009 году и составляет 38,3 %. А в 2008 и в 2010 годах - 3,0 % и 0,6 % соответственно.

Рентабельность собственного капитала относительный показатель эффективности деятельности, отдача на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли. Показывает величину чистой прибыли, полученной организацией за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы. Следовательно, величина чистой прибыли на один рубль вложенных собственных средств составит в 2008 году - 3,0 %, в 2009 году - 38,4 % и в 2010 году - 0,6 %.

Рентабельность заемного капитала характеризует величину прибыли, полученной организацией за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы. Максимальное значение данного коэффициента было достигнуто в 2009 году, оно составило 191,1 %. В 2008 году - 11,0 %, а в 2010 году - 6,3 %.

Рентабельность перманентного капитала показывает, эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок. В 2008 году его значение составило 3,0 %, в 2009 - 47,4 %, в 2010 - 0,6 %.

Если говорить обо всем анализируемом периоде, то можно отметить, что наблюдается неравномерная динамика значений показателей рентабельности ООО «Импульс-Сервис». Особенно большим был рост показателей в 2009 году, а самым низким в 2010 году.

Чистая прибыль или нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода это важнейший показатель деятельности предприятия, так как он показывает, каковы те средства, которыми предприятие после погашения всех обязательств распоряжается по своему усмотрению, в том числе и для выплаты доходов вкладчикам капитала.

Прибыль, полученная ООО «Импульс-Сервис», после налогообложения и уплаты всех обязательных платежей, расходуется в следующем порядке: часть ее используется на формирование резервного фонда и образование фондов накопления, а другая часть распределяется через посредство фондов потребления и выплату доходов участникам Общества.

Согласно Уставу ООО «Импульс-Сервис» вправе ежегодно принимать решение о распределении своей чистой прибыли между участниками Общества. Решение о распределении части прибыли Общества, распределяемой между его участниками, принимается общим собранием его участников. Часть прибыли Общества, предназначенная для распределения между его участниками, распределяется пропорционально их долям в уставном капитале.

В таблице 2.8 представлено распределение прибыли предприятия «Импульс-Сервис» за 2008 - 2010 годы.

Таблица 2.8

Анализ распределения прибыли ООО «Импульс-Сервис»

Показатель	2008г.	2009г.	2010г.
	Сумма, тыс.руб	Доля чистой прибыли в %	Сумма, тыс.руб	Доля чистой прибыли, в %	Сумма, тыс.руб	Доля чистой прибыли, в %
Чистая прибыль (убыток) отчетного года	92,0	100	1891,0	100	32,0	100
В резервный фонд	64,4	70	1040,0	55	25,6	80
В фонд накопления	18,4	20	567,3	30	6,4	20
В фонд потребления	9,2	10	283,7	15	-	-
На выплату доходов участникам	-	-	-	-	-	-

На основании таблицы 2.8 можно сделать следующие выводы. В 2008 году чистая прибыль составляла 92 тыс. руб. Участниками Общества было принято решение направить часть чистой прибыли в резервный фонд в размере 64,4 тыс. руб., в фонд накопления в размере 18,4 тыс. руб., и фонд потребления 9,2 тыс. руб.

Наибольшая доля отчислений составила в резервный фонд от чистой прибыли - 70,0 %, что говорит о том, что участники Общества хотели создать резерв для погашения убытков, которые могло бы понести предприятие в последующий год. Часть прибыли 2008 года была направлена на исполнение обязательств за 2007 год.

В 2009 году участниками Общества было также принято решение о распределении части чистой прибыли, которые предусмотрены Уставом Общества «Импульс-Сервис», а именно: в резервный фонд, фонд накопления, фонд потребления и на выплату доходов участникам Общества. Чистая прибыль в 2009 году составила 1891 тыс. руб. В резервный фонд было направлено 1040 тыс. руб., в фонд накопления - 567,3 тыс. руб., в фонд потребления - 283,7 тыс. руб.

Наибольшую долю в отчислении от чистой прибыли составляли резервный фонд- 55,0 % и отчисления в фонд накопления- 30,0 %. Это говорит о том, что в планах руководства предприятия предусматривалось расширение производства, а именно, увеличение основных и оборотных фондов, освоение новых видов продукции. И небольшую долю имеют отчисления в фонд потребления - 15,0 %. Это показывает, что в планы руководства ООО «Импульс-Сервис» в краткосрочном периоде не входит значительное развитие социальной сферы предприятия.

В 2010 году предприятием получена прибыль всего 32,0 тыс.руб., в результате неэффективной работы с поставщиками и заказчиками. Поэтому значительная сумма прибыль около 80% была направлена в резервный фонд, что составило 25,6 тыс. руб., а остальная сумма 6,4 тыс. руб. была распределена в фонде накопления.

Важнейшей экономической характеристикой любого предприятия является его финансовое состояние. Для этого проанализируем валюту баланса предприятия за 2008 -- 2010 годы. Динамика валюты баланса предприятия приведена на рисунке 2.4.

Рис. 2.4.Динамика валюты баланса ООО «Импульс-Сервис»

5570 - 4379 = 1191 тыс. руб. -- изменение валюты баланса за 2009 год.

5334 - 5570 = - 236 тыс. руб. -- изменение валюты баланса за 2010 год.

Увеличение валюты баланса в 2009 году на 1191 тыс. руб. и снижение ее в 2010 году на 236,0 тыс. руб. свидетельствует о нестабильной работе предприятия за анализируемый период.

2.3 Финансовое планирование в системе управления предприятия

Финансовое планирование ООО «Импульс-Сервис» - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств организации для обеспечения ее развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования. [14, с. 213]

Финансовое планирование ООО «Импульс-Сервис» связано с одной стороны, с желанием предотвратить возможные ошибки в финансовой деятельности, а с другой с тем, чтобы использовать все возможности (в рамках закона) для получения прибыли. В этих целях желательно учитывать последствия инфляции, изменения ситуации на рынке, нарушение договорных обязательств партнерами и даже возможность изменения политической ситуации.

Для принятия эффективных управленческих решений в условиях динамичного развития рыночной экономики организации требуется целесообразная система информационного обеспечения, объективно отражающая сложившуюся экономическую ситуацию.

Информационное обеспечение управления - это связь информации с системами управления предприятием и управленческим процессом в целом. Оно может рассматриваться не только в целом, охватывая все функции управления, но и по отдельным функциональным управленческим работам, например прогнозированию и финансовому планированию, учету и анализу финансовых результатов деятельности организации.

Всеми вопросами, связанными с финансовым планированием ООО «Импульс-Сервис» занимается главный бухгалтер.

Финансовое планирование помогает главному бухгалтеру ООО «Импульс-Сервис» своевременно выполнять обязательства перед бюджетом, различными фондами, банками и другими кредиторами, тем самым, защищая организацию от применения к ней штрафных санкций.

Основными задачами финансового планирования деятельности ООО «Импульс-Сервис» является:

- контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью организации;

- определение путей вложения капитала, оценка эффективности его использования;

- обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

- выявления внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств.

Процесс финансового планирования включает несколько этапов, таких как:

- анализ финансовой ситуации;

- разработка общей финансовой стратегии фирмы;

- составление текущих финансовых планов;

- корректировка, увязка и конкретизация финансового плана;

- осуществление оперативного финансового планирования;

- выполнение финансового плана;

- анализ и контроль выполнения плана.

На первом этапе анализируются финансовые показатели деятельности организации за предыдущий период времени. Это делается на основе бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении средств. Эти документы содержат данные для анализа и расчета финансового состояния организации, а также служат основой для составления прогноза этих документов. Основное внимание уделяется таким показателям, как объем реализации, затраты, размер полученной прибыли. Подводится общий итог, который дает возможность оценить финансовые результаты деятельности фирмы и определить проблемы, стоящие перед ней.

Второй этап - это разработка финансовой стратегии и финансовой политики по основным направлениям деятельности фирмы. На этом этапе составляются основные прогнозные документы, которые относятся к перспективному финансовому планированию: прогноз отчета о прибылях и убытках; прогноз движения денежных средств; прогноз бухгалтерского баланса. Эти документы включаются в структуру научно-обоснованного бизнес плана организации.

В процессе осуществления третьего этапа уточняются и конкретизируются основные показатели прогнозных финансовых документов путем составления текущих финансовых планов.

На четвертом этапе происходит состыковка показателей финансовых планов с производственными, коммерческими, инвестиционными, строительными и другими планами и программами, разрабатываемыми в организации.

Пятый этап - это осуществление оперативного финансового планирования путем разработки оперативных финансовых планов фирмы.

Шестой этап предусматривает осуществление текущей производственной, коммерческой и финансовой деятельности фирмы, определяющей конечные финансовые результаты деятельности в целом.

Завершается процесс финансового планирования на фирме анализом и контролем за выполнением финансовых планов. Данный этап заключается в определении фактических конечных финансовых результатов деятельности организации, сопоставлении с запланированными показателями, выявлении причини следствий отклонений от плановых показателей, в разработке мер по устранению негативных явлений.

Важно помнить, что максимальной эффективности можно добиться только при последовательном выполнении всех этапов процесса финансового планирования, так как они взаимосвязаны.

Распределение прибыли, остающейся в распоряжении ООО «Импульс-Сервис», одно из направлений внутрифирменного финансового планирования. Отчет по прибыли представляет собой естественную основу для формирования бюджета по прибыли. Даже если на предстоящий период запланированы те же самые действия, что и в отчетном периоде, прибыль может измениться под воздействием внешних и внутренних условий. Инфляция, изменения в области валютных отношений, в области налогообложения, изменение условий конкуренции - это далеко не полный перечень внешних причин для изменения прибыли. Внутри предприятия могут быть приняты решения об изменении структуры кадров, маркетинговой политики.

3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕЗУЛЬТАТАМИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ИМПУЛЬС-СЕРВИС»

3.1 Мероприятия по улучшению управления финансовыми результатами ООО «Импульс-Сервис»

Одним из основных требований функционирования предприятий в условиях рыночной экономики являются безубыточность хозяйственной и другой деятельности, возмещение расходов собственными доходами и обеспечение в определенных размерах прибыльности, рентабельности хозяйствования. Главная задача предприятия, как субъекта рынка, - хозяйственная деятельность, направленная на получение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов членов трудового коллектива и интересов собственника имущества предприятия.

Для того чтобы принимать организационно-технические и хозяйственно-управленческие решения по наращиванию прибыли, следует классифицировать факторы изменения прибыли и параметры, количественная оценка которых позволит выявить влияние факторов на этот процесс.

Основными показателями, характеризующие финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятий, выступают валовой доход, другие доходы, прибыль, рентабельность.

Прибыль предприятия - основной фактор его экономического и социального развития, и предприятие заинтересовано в том, чтобы в конкурентной борьбе получить максимум прибыли, который необходимо обосновать аналитическими расчетами.

Прибыль на предприятии образуется за счет разницы между поступлениями денежных средств за выполненные работы, оказанные услуги, реализованные материальные средства и ценности и материальными затратами на их производство, расходами на оплату труда и прочими расходами на хозяйственную деятельность с учетом разницы уплаченных и полученных штрафов. Из прибыли производится расчет с бюджетом, погашение кредитов и выплата процентов по ним.

В целом на основе проведенного исследования по управлению финансовыми результатами деятельности ООО «Импульс-Сервис» были получены следующие результаты.

На предприятии в анализируемый период происходило сокращение выручки, себестоимости проданной продукции и чистой прибыли, что характеризует предприятие с отрицательной стороны.

В целях улучшения финансового результата (прибыли) данного предприятия необходимо провести:

оптимизацию затрат (оценка размеров и структуры, выявление резервов, рекомендации по снижению и др.);

оптимизацию доходов (соотношение прибыли и налогов, распределение прибыли и др.);

реструктуризацию активов (выбор и обеспечение разумного соотношения текущих активов);

обеспечить дополнительные доходы (от непрофильной реализационной и финансовой деятельности, реструктуризации имущественного комплекса - «сброса» излишних видов имущества, основных фондов, долгосрочных финансовых вложений);

совершенствовать расчеты с контрагентами (повышение денежной составляющей в объеме продаж).

Для полноценного и комплексного управления финансовыми результатами необходима постановка эффективной службы финансового менеджмента, поскольку при управлении финансовыми результатами затрагиваются практически все области и это правильно, так как финансовый результат является конечным результатом деятельности всех подразделений компании.

На ООО «Импульс-Сервис» отсутствует система контроля за состоянием и эффективностью использования финансовых ресурсов. В связи с этим, можно сделать вывод о неэффективности системы организации управления финансовыми ресурсами на предприятии, что обусловлено совмещением бухгалтерской и финансовой работы специалистами одного отдела. Из всего выше перечисленного можно предложить следующее.

Во-первых, для получения максимальной прибыли предприятие должно наиболее полно использовать находящиеся в его распоряжении ресурсы, и в первую очередь оно должно использовать выявленный резерв по производству на имеющемся у него оборудовании дополнительной продукции.

Во-вторых, увеличение выпуска снижает издержки на единицу продукции, т.е. затраты на ее изготовление в расчете на единицу продукции снижаются, а следовательно, снижается себестоимость, что в конечном итоге ведет к увеличению прибыли от реализации продукции. Ну а кроме этого, дополнительное производство рентабельной продукции уже само по себе дает дополнительную прибыль.

Таким образом, при увеличении выпуска и, соответственно, реализации рентабельной продукции увеличивается прибыль в расчете на единицу продукции, а также увеличивается количество реализуемой продукции, каждая дополнительная единица которой увеличивает общую сумму прибыли. Вследствие этого, увеличение выпускаемой рентабельной продукции при условии ее реализации дает значительный прирост объема прибыли. Основные резервы увеличения прибыли предприятия следующие:

- при стабильных экономических условиях хозяйствования основной путь увеличения прибыли от реализации продукции состоит в снижении себестоимости в части материальных затрат. В отраслях, ориентированных на конечного потребителя, решающее значение имеют объёмы реализации продукции, определяемые спросом, уровень себестоимости, но без ущерба для качества потребительских товаров;

- на величину прибыли от реализации продукции влияет на состав и размер не реализованных остатков на начало и конец отчётного периода. Значительная величина остатков приводит к неполному поступлению выручки и недополученной ожидаемой прибыли;

- резервом увеличения балансовой прибыли, может быть прибыль, полученная от реализации основных фондов и иного имущества организации. Если раньше операции, связанные с выбытием основных фондов, не оказывали заметного влияния на финансовые результаты, то теперь, когда организация вправе распоряжаться своим имуществом, имеет смысл освободиться от излишнего и не установленного оборудования, предварительно взвесив, что выгоднее - продать его или сдать в аренду. Другие операции, например безвозмездная передача основных средств организации, не относятся на балансовую прибыль, а возмещаются из чистой прибыли, предназначенной на накопление;

- внедрение новых технологий и оборудования;

- усовершенствование организационной структуры организации, снижение трудовых затрат;

- повышение ассортимента.

Снижение себестоимости также значительно может увеличить получаемую предприятием прибыль, так как одним из факторов снижения себестоимости является увеличение объема выпускаемой продукции. Другими факторами являются:

- улучшение уровня организации производства, имеющее своей целью свести к минимуму или вообще ликвидировать нерациональные издержки;

- слаженная работа всех составляющих производственного процесса (основного, вспомогательного, обслуживающего производства);

- оптимизация потоковых процессов на предприятии.

Немаловажным фактором получения дополнительной прибыли является оптимизация структуры сбыта. При проведении данной оптимизации удельный вес продукции, реализуемой по договорным, более высоким ценам, должен увеличиться до своего максимального уровня. Соответственно, доля продукции, реализуемой предприятием другим организациям по линии взаимозачетов по более низким ценам должна быть как можно ниже.

Также, значительную роль в структуре издержек производства занимает оплата труда. Поэтому актуальна задача снижения трудоемкости выпускаемой продукции, роста производительности труда, сокращения численности административно-обслуживающего персонала.

Необходимо также ввести в практику на постоянной основе проведение экономического анализа деятельности предприятия. На основе существующей информационно-аналитической базы необходимо создать отчет, который бы показывал эффективность использования ресурсов предприятия на определенную дату, рассчитанных на основе экономико-финансовых показателей. Периодически его просматривать и анализировать для принятия тактических и стратегических решений.

Выполнение этих предложений значительно повысит получаемую прибыль на предприятии.

Таким образом, реализация рассмотренного комплекса мероприятий, а также системный подход к управлению финансовыми результатами, позволят ООО «Импульс-Сервис» повысить эффективность деятельности предприятия, укрепить его позиции на рынке.

3.2 Формирование необходимого финансового результата на основе динамических моделей

В условиях рыночной экономики руководители предприятий, различных форм бизнеса должны в короткие сроки проводить оценку влияния возникших изменений в экономической ситуации на функционирование предприятия, находить новые решения по корректировке деятельности предприятия.

Наибольшему контролю со стороны финансовых менеджеров должно подвергаться состояние денежных средств на предприятии. Поскольку их недостаток может серьезным образом повлиять как на ритмичность работы предприятия, так и оказать в конечном итоге влияние на финансовый результат. Очень важно при решении этой задачи прогнозировать разрывы (лаги) между поступлениями и расходом денежных средств, поскольку это позволит более четко управлять решениями, связанными с взятием краткосрочных кредитов для пополнения оборотных средств.

Решить задачу прогнозирования состояния денежных средств предприятия позволяет использование пакета Ithink. Для его использования следует представлять основные стадии кругооборота оборотных средств предприятия: Д - Т … - П - … - Т` - Д`. Попытаемся представить данную схему на пакете динамического моделирования (см. рис.3.1).

Рис.3.1. Примерная модель кругооборота оборотных средств на пакете Ithink

Как видим, элементы оборотного капитала являются частью непрерывного потока хозяйственных операций. Покупка приводит к увеличению производственных запасов и оттоку денежных средств; производство ведет к росту готовой продукции; реализация ведет к росту дебиторской задолженности и денежных средств в кассе и на расчетном счете. Этот цикл операций многократно повторяется и в итоге сводится к денежным поступлениям и платежам.

Период времени, в течение которого совершается оборот денежных средств, представляет собой длительность производственно-коммерческого цикла.

Этот период складывается из отрезка времени между уплатой денег за сырье и материалы, и поступление денег от продажи готовой продукции. На продолжительность этого периода влияют: период кредитования предприятия поставщиками, период кредитования предприятием покупателей, период нахождения сырья и материалов в запасах, период производства и хранения готовой продукции на складе.

Проанализировав состав нашей модели, мы видим, что явно не хватает элемента - кредиторской задолженности, к тому же при таком подходе ее нелегко учесть, да и на состояние денежных средств предприятия влияют не только платежи по закупке сырья и оплата готовой продукции, а, например, еще и налогообложение. Поэтому разобьем нашу первую модель на отдельные блоки, которые позволят более четко представлять нам совершаемые действия в модели, также попытаемся ее дополнить и предусмотреть обратные связи.

Начнем с самого главного элемента модели - денежные средства, которые формируются двумя потоками - приток денежных средств и отток денежных средств. В ходе построения модели потоки были дополнены формирующими их элементами и конечный результат выглядит следующим образом (см. рис.3.2).

Через формирование денежных средств, проследим всю логику построения модели.

Как видим поток «приток денежных средств» формируется из двух элементов: из оплаты продукции и взятия кредита. «Отток денежных средств» состоит из 5-ти элементов: оплата поставок, уплаты налога на прибыль, возврата кредита, уплаты процентов по кредитам и постоянных затрат, которые несет любая организация.

Рис.3.2. Сектор «Формирование и расходование денежных средств»

Каждый из этих элементов входит в состав другой части модели и являются либо одним из формирующих ее элементов, либо выступают в роли промежуточного конечного результата. Рассмотрим их всех по порядку.

Элемент «оплата продукции» является конечным результатом производственного цикла и цикла реализации продукции (см. рис. 3.3.).

В данном секторе модели пакет эмитирует производственный процесс и процесс реализации. Стоит отметь, что процесс реализации, т.е. формирование и погашение дебиторской задолженности является многопоточным (предусматривает разные сроки погашения), такое представление помогает приблизиться к реальности, когда разные дебиторы перечисляют средства за потребленную продукцию в разные сроки. Для того чтобы процесс был с обратной связью введен элемент «возможный объем производства», который проверяет количество закупленного сырья и материалов с плановыми потребностями, если их оказываться меньше запланированных, то производственный план уменьшается до возможного. Для большей нелинейности и разнообразия процессов предусмотрено также влияние элемента «прогноза продаж», который позволяет ввести, например, временные лаги (трудности) со сбытом продукции.