Рис.3.3. Сектор «Производство продукции и формирование дебиторской задолженности

Элемент «длительность производственного цикла» позволяет нам предусмотреть различное время на изготовление продукции. После реализации товар обретает денежное выражение и распределяется по дебиторской задолженности с различными сроками погашения, такое распределение позволяет осуществить элемент «доли ДЗ», который направляет часть реализованной продукции в тот или иной канал по усмотрению оператора. После оплаты денежные средства непосредственно оказываются на расчетном счете предприятия.

Элемент «размер одного кредита» позволяет быстро пополнить денежные средства предприятия, если на взгляд оператора их недостаточно. Если такая операция во время работы модели была совершена, то автоматически подключается сектор «Краткосрочный кредит» (см. рис.3.4).

Рис. 3.4. Сектор «Краткосрочный кредит»

Как видим три его элемента влияют на состояние денежных средств предприятия. Это уже описанный нами элемент «размер одного кредита», позволяющий пополнить денежные средства, два других наоборот влияют на отток денежных средств с расчетного счета предприятия: элемент «процентные выплаты по кредитам» - списывает каждый месяц со счета предприятия проценты за пользование кредитом; элемент «возврат кредитов» возвращает через три месяца взятый кредит. Нужно отметить, что количество операций по взятию кредита, может быть равно количеству тактов работы модели, который равен 52, т. к. 52 недели в году и регулируется с верхнего уровня управления, который мы не рассматриваем.

Элемент «суммарные FC» представляет собой постоянные затраты предприятия (которые мы находили с помощью метода макс. и мин. точки), которые оплачиваются каждый месяц, т.е. через 4 недели. Предусмотрено формирование данной величины, как единым числом, так и по элементам - «элементы FC».

В отличии от описанных элементов, которые могут списывать денежные средства в не зависимости есть ли они на расчетном счете или нет, что иногда приводит к отрицательной величине элемента «денежные средства», элемент «оплата поставок» на прямую зависит от наличия положительной величины денежных средств (см. рис.3.5).

Рис.3.5. Сектор «Покупка запасов»

Это объясняется тем, что мы просто не можем сделать закупки сырья и материалов, не оплатив их через некоторый срок, таким образом, модель построена на допущении обязательной 100% оплаты в денежной форме. Рассмотрение бартерных операций требует иного подхода к построению модели или же значительного ее усложнения. Рассмотрев рис.3.5, видим, что элемент «оплата поставок» является конечным результатом - погашение кредиторской задолженности, как и в случае с дебиторской задолженностью предусмотрен многопоточный метод, так как некоторым поставщикам предприятие не может оттянуть платеж, а с некоторыми можно договориться. Соотношение оплаченных запасов сразу или с некоторой задержкой устанавливается на верхнем уровне по усмотрению оператора, так же как и сроки задержки оплаты. До того как сформируются заявки в кредиторской задолженности, модель в секторе «покупка запасов» проверит, сможет ли предприятие закупить положенный объем запасов сырья и комплектующих.

Объем покупки зависит от предусмотренной производственной программы, наличия запасов по сырью и комплектующих на складах, а так же денежных средств. Поскольку редкое предприятие (в России) производит закупки по одной номенклатуре каждую неделю, предусмотрена закупка вперед на некоторое время с помощью элементов «объем покупки … на», их величина предусматривается оператором. Если не удаётся закупить весь объем запасов, то будут направлены все денежные средства для их закупки. При снижении величины запасов ниже страхового автоматически приведет к их закупке (предусмотрено в модели для комфорта работы), если в этот момент времени присутствуют денежные средства.

Расход запасов осуществляется в зависимости от производственного плана или их наличии на складах. При достижении на складах по любому из элементов запасов нуля производство автоматически останавливается и возобновиться тогда, когда появятся денежные средства и возможно будет произвести закупку сырья и материалов.

Элемент «уплата налога на прибыль по месяцам» является результатом расчета сразу двух секторов (см. рис.3.6).

Рис.3.6. Сектор «Формирование финансового результата»

В секторе «формирование финансового результата» производится расчет финансового результата как на каждую неделю (поток «прибыль, убыток»), так и суммирование его за всю работу модели (фонд «финансовый результат). Через поток «прибыль/убыток» формируется связь с сектором «налогообложение» (см. рис. 3.7), в котором суммируется за месяц прибыль подлежащая налогообложению и в конце месяца эта сумма списывается с расчетного счета предприятия (фонд «денежные средства»).

Рис.3.7. Сектор «Налогообложение»

В управленческом моделировании говорить в целом можно скорее не об оптимальном (в математическом смысле) решении и оптимальных схемах финансовых потоков, а об «оптимизированном» решении. Математический оптимум вряд ли возможен вследствие нечеткой постановки и описательной характеристики самой задачи.

В большинстве случаев в результате реализации технологии реинжиниринга может быть получен не математический оптимум, а существенное улучшение схемы финансовых потоков, организационной структуры или отдельной операции хозяйственной системы относительно исходного положения. Возможность определить правильное направление с примерной постановкой целевых ориентиров - приемлемый подход в большинстве задач стратегического управления и планирования.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками хозяйственного процесса. Поэтому по нашему мнению, при решении задачи улучшения финансовых результатов стоит ориентироваться не только на увеличение суммарной прибыли, а на рост деловой и хозяйственной активности предприятия в целом.

Главной целью управления прибылью является обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде. Эта главная цель призвана обеспечивать одновременно гармонизацию интересов собственников с интересами государства и персонала предприятия.

В первой главе были описаны теоретические основы управления финансовыми результатами деятельности предприятия. В основу положено обоснование необходимости управления прибылью предприятия, поскольку финансовый результат является интегральным показателем всей деятельности фирмы.

Во второй главе представлены методологические аспекты управления финансовыми результатами. Рассмотрены методы, позволяющие управлять финансовыми результатами предприятия с точки зрения различных временных периодов: операционный анализ больше подходит к тактическому управлению прибылью; для выбора стратегической линии развития рассмотрен предельный анализ издержек, прибыли и объемов производства; а динамическое моделирование, основанное на потоковых методах, позволяет сочетать два вида управления - оперативное и стратегическое.

Результаты анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «Импульс-Сервис» за 2008 - 2010 гг. показали, что на предприятии происходит сокращение выручки, себестоимости проданной продукции и чистой прибыли, что характеризует предприятие с отрицательной стороны. В тоже время, значительное сокращение кредиторской и дебиторской задолженности, коммерческих и управленческих расходов, снижения запасов и роста денежных средств заслуживает положительной оценки.

Следует также отметить, что на конец 2010 года превышение дебиторской задолженности над кредиторской составляет 271,0 тыс. руб., что является положительным фактором в деятельности предприятия, но в тоже время говорит о том, что оплата за выполненные работы, услуги несвоевременно поступает на расчетный счет предприятия.

За анализируемый период на предприятии коэффициент доходов и расходов больше 1, а это означает, что финансово-хозяйственная деятельность ООО «Импульс-Сервис» является эффективной.

Баланс предприятия в анализируемый период является абсолютно ликвидным, за исключением 2008 года.

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, достаточно высокие и показывают, что предприятие является финансово независимым. Значение коэффициента финансовой независимости выше критической точки, что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации на предприятии.

В тоже время, коэффициент экономической рентабельности снизился, что говорит о неэффективном использовании имущества предприятия и снижении объема реализации продукции. На предприятии происходит также значительное снижение рентабельности собственного капитала за счет уменьшения чистой прибыли.

Увеличение валюты баланса в 2009 году на 1191 тыс. руб. и снижение ее в 2010 году на 236,0 тыс. руб. свидетельствует о не стабильной работе предприятия в этот период.

ООО «Импульс-Сервис» следует изменить порядок распределения чистой прибыли, в результате чего, рентабельность собственного капитала значительно увеличится.

Если говорить обо всем анализируемом периоде, то можно отметить, что наблюдается неравномерная динамика значений показателей рентабельности ООО «Импульс-Сервис». Особенно большим был рост показателей в 2009 году, а самым низким в 2010 году.

На основе проведенного анализа прибыли и рентабельности ООО «Импульс-Сервис» можно сделать выводы о том, что на исследуемом предприятии имеются резервы повышения прибыли за счет:

- увеличения объема производства и реализации выпускаемой продукции;

- снижения себестоимости выпускаемой продукции;

- повышения качества выпускаемой продукции.

Эффективность управления финансовыми ресурсами можно повышать, уменьшая срок оборачиваемости и повышая рентабельность за счет снижения издержек и увеличения выручки.

Один из способов экономии оборотного капитала, а, следовательно - повышения его оборачиваемости заключается в совершенствовании управления запасами. Поскольку организация вкладывает средства в образование запасов, то издержки хранения связаны не только со складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товаров, а также с временной стоимостью капитала, т.е. с нормой прибыли, которая могла быть получена в результате других инвестиционных возможностей с эквивалентной степенью риска.

Экономический и операционный результаты от хранения определенного вида текущих активов в том или ином объеме носят специфический для данного вида активов характер. Большой запас товаров на складе (связанный с предполагаемым объемом продаж) сокращает возможность образования дефицита товара при неожиданно высоком спросе.

Повышение оборачиваемости оборотных средств сводится к выявлению результатов и затрат, связанных с хранением запасов, и подведению разумного баланса запасов и затрат. Для ускорения оборачиваемости оборотных средств в организации целесообразно:

планирование закупок необходимых товаров;

использование современных складов;

совершенствование прогнозирования спроса;

быстрая доставка товаров покупателям (как оптовым, так и розничным).

Второй путь ускорения оборачиваемости оборотного капитала состоит в уменьшении счетов дебиторов.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид товаров, емкость рынка, степень насыщенности рынка данными товарами, принятая в организации система расчетов и др. Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

Отбор осуществляется с помощью формальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т.п.).

Оплата товаров постоянным клиентам обычно производится в кредит, причем условия кредита зависят от множества факторов. В экономически развитых странах широко распространенной является схема "2/10 полная 30", означающая, что:

покупатель получает двухпроцентную скидку в случае оплаты полученного товара в течение десяти дней с начала периода кредитования;

покупатель оплачивает полную стоимость товара, если оплата совершается в период с 11 по 30 день кредитного периода;

в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого может варьировать в зависимости от момента оплаты.

Наиболее употребительными способами воздействия на дебиторов с целью погашения задолженности являются направление писем, телефонные звонки, персональные визиты, продажа задолженности специальным организациям (факторинг), для злостных неплательщиков существует арбитражный суд.

Третий путь сокращения издержек оборотного капитала заключается в лучшем использовании наличных денег. С позиции теории инвестирования денежные средства представляют собой один из частных случаев инвестирования в товарно-материальные ценности. Поэтому к ним применимы общие требования. Во-первых, необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов. Во-вторых, необходимы определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов. В-третьих, целесообразно иметь определенную величину свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения деятельности.

Также, представляется необходимым внести следующие предложения по улучшению финансовых результатов деятельности ООО «Импульс-Сервис», которые возможно применить как в краткосрочном и среднесрочном, так и в долгосрочном периодах:

1) Стремиться увеличить объем производства и сбыта продукции, так как это позволяет оптимизировать издержки и снизить цену на продукцию, что повышает ее конкурентоспособность.

2) Предприятию следует увеличить запас финансовой прочности по цене, поскольку это позволит проводить более разнообразную маркетинговую политику и увеличит страховой запас от риска снижения цены на рынке.

3) Поддерживать ликвидность предприятия, следя за балансом расходов и доходов в каждом конкретном промежутке времени, поскольку их разрыв способен привести к ухудшению ритмичности работы предприятия и в худшем случае к остановке производства, что резко ухудшает конечные результаты работ.

В третьей главе изложено управление финансовыми результатами деятельности ООО «Импульс-Сервис». На его основе выбрано наиболее важное направление в управлении деятельности предприятия. С учетом ретроспективных данных о деятельности предприятия были применены методы прогнозирования и регрессионного анализа, позволяющие выработать рекомендации по улучшению финансовых результатов.

Таким образом, реализация рассмотренного комплекса мероприятий, организация на предприятии службы финансового менеджмента, а также системный подход к управлению финансовыми результатами, позволят повысить эффективность деятельности предприятия, укрепят его позиции на рынке.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Законодательные акты

1. Федеральный закон РФ от 21.11.1996 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» ( в ред. от 28.09.2010) // Консультант Плюс.

2. Федеральный закон от 26.10.2002 №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) (ред. от 12.07.2011, с изм. от 18.07.2011).

3. Федеральный закон от 08.02.1998г. №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (ред. от 11.07.2011).

4. Налоговый кодекс Российской федерации (Часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ. (с измен. и доп., вступивший в силу с 01.03.2007) // Консультант Плюс.

Нормативные акты

5. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Утверждено приказом Минфина РФ от 29.07.98г. № 34н (в ред. приказа Минфина РФ от 24.03.2000г. №31н).

6. Положение по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 30 марта 2001 г. N 26н (зарегистрировано в Министерстве юстиции Российской Федерации 28 апреля 2001 г., регистрационный номер 2689).

7. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению. Утверждены приказом Минфина РФ от 31.10.2000г. №94н.

8. Методические указания по бухгалтерскому учету основных средств (в ред. Приказа Минфина РФ от 27.11.2009 № 156н).

Учебники, монографии

9. Алексеев А., Герцог И. Национальные особенности формирования оборотного капитала / ЭКО. - 2009. - №10. - С.53-58.

10. Артеменко В.Г., Беллендир Н.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2008.- 255с.

11. Асаул М.А.Проблемы анализа устойчивости организации / М.А.Асаул // Проблемы современной экономики. - 2008. - №4. - С.58 - 64.

12. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций / Л.Т. Гиляровская, А.А. Ендовицкая. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 454 с.

13. Баканов М. И., Сергеев Э. А. Анализ эффективности использования оборотных средств / Бухгалтерский учет. - 2009. - №10. - с. 64-65.

14. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. 4-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 230 с.

15. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2009.- 243 с.

16. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом. Изд.2-е. - М.: Финансы и статистика, 2008.- 384 с.

17. Верещака В.В. Привлечение оборотных средств / Главбух. - 2009.- № 21. - с.19-26.

18. Ефимова О. В. Анализ оборотных активов организации / Бухгалтерский учет. - 2008. - №10. - с.47-53.

19. Ефимова О.В. Финансовый анализ.- М.: Бухучет, 2008. -208с.

20. Литвин М.И. Как определять плановую потребность предприятия в оборотных средствах / Финансы. - 2009. - №.- 10. - с.10-13.

21. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент. -М.:ЭКСПО, 2010.- 486 с.

22. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства: Учеб. пособ.- М.: Финансы и статистика, 2008 - 176с.

23. Нечитайло А. И. Учет финансовых результатов и использования прибыли. - М.: Санкт-Петербург, 2011. - 286 с.

24. Остапенко, В.В. Прибыль в промышленности: формирование и факторы роста // Финансы. 2008. - №11. - С. 8 - 11.

25. Палий В.Ф., Палий В.В. Финансовый учет: Учеб. пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2011. - 482 с.

26. Павлова Л.Н. Финансы предприятий. - М.: Финансы, «ЮНИТИ», 2008. - С. 241.

27. Парамонов А. В. Учет и анализ предпринимательского капитала / Аудит и финансовый анализ. - 2008. - №1. - с.25 - 88.

28. Рубченко М., Агеев С. и др. Искусство управлять деньгами / Эксперт. -2008. - №6. - С. 17 - 29.

29. Стоянова Е.С., Быков Е.В., Бланк А.И. Управление оборотным капиталом. - М.: Изд-во "Перспектива", 2008. - 128с.

30. Савицкая Г.В. Анализ эффективности деятельности предприятия: методологические аспекты. Научное издание. - М.: Новое знание, 2008. - 654 с.

31. Уткин Э.А. Финансовое управление. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 309с.

32. Ульянов, И.С. О взаимосвязи между некоторыми показателями нормы прибыли // Финансы. - 2010. - №1. С. 9 - 13.

33. Фащевский В.М. Об анализе оборотных средств /Бухгалтерский учет. - 2009. - №2. - с. 80 - 81.

34. Финансы в управлении предприятием /Под ред. Ковалевой - М.: Финансы и статистика, 2009 - 160с.

35. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Е.С.Стоянова и др.; М.: Изд-во "Перспектива", 2009. - 537с.

36. Финансы предприятий: Учеб. пособ. /Под ред. Бородиной - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2009 - 208с.

37. Фридман А. М. Финансы организации (предприятия): Учебник. - М.: Дашков и Ко, 2010, - 488 с.

38. Чурилов С. В. Анализ собственного оборотного капитала /Бухгалтерский учет. - 2009. - №11. - с.76-78.

39. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий.- М.: ИНФРА-М, 2010. - 343с.

40. Шохин Е. И. Финансовый менеджмент: Учебник.-М.:Кнорус, 2010.-480с.

4) Источники Internet

41. http:// www.cfin.ru

42. http:// www.expert.ru

43. http:// www.1C.ru

ПРИЛОЖЕНИЕ

Сравнительный аналитический бухгалтерский баланс ООО «Импульс-Сервис» за 2008-2010 годы

Размещено на Allbest.ru