Финансы и кредит

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Бюджетный дефицит, методы его финансирования

Бюджетный дефицит -- это превышение расходов бюджета над его доходами. Несмотря на рост налогов и некоторое увеличение неналоговых доходов, федеральный бюджет Российской Федерации продолжает оставаться резко дефицитным.

В 1999 г. предельный размер дефицита федерального бюджета установлен в сумме 101,4 млрд. руб., или 2,5% по отношению к ВВП. Этот дефицит должен быть профинансирован за счет доходов от эмиссии государственных ценных бумаг, доходов от приватизации государственного имущества, суммы превышения доходов над расходами по государственным запасам драгоценных металлов и драгоценных камней, кредитов международных финансовых организаций, банков, фирм, средств от покупки ЦБ России облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом в размере 32,7 млрд. руб.

С 1990 по 1995 гг. для покрытия бюджетного дефицита в России в основном использовалась эмиссия денег, что послужило мощным инфляционным фактором. С 1995 г. эмиссия денег для финансирования дефицита бюджета не применяется. С этой целью использовались различные государственные ценные бумаги -- ГКО с трехмесячным, шестимесячным и годовым сроками погашения, казначейские обязательства (КО), облигации внутреннего валютного государственного облигационного займа, облигации федеральных займов с переменным купоном (ОФЗ), государственные сберегательные займы, золотые сертификаты.

В связи с глубоким финансовым кризисом, развернувшимся в 1998 г., принято решение о проведении ограниченной эмиссии денег под обеспечение золотовалютных резервов. Внешними источниками финансирования бюджетного дефицита служат кредиты международных финансовых организаций, главным образом Международного валютного фонда.

Следует отметить, что государственные бюджеты западных стран с развитой рыночной экономикой также хронически дефицитны. Однако в условиях относительно устойчивого экономического положения бюджетные дефициты не рассматриваются как катастрофически отрицательные финансовые показатели. Известный английский экономист Дж. М. Кейнс в целях взбадривания экономического роста и обеспечения полной занятости рекомендовал проводить политику дефицитного финансирования. И в этом безусловно есть рациональное зерно. Следует отметить, что с 1990-х годов в ряде развитых западных стран бюджетный дефицит сокращается, а в США практически он преодолен.

В 1999 г. в США превышение доходов над расходами, по предварительной оценке, предусмотрено в 10 млрд. долл. Преодоление бюджетного дефицита федерального бюджета было достигнуто благодаря следующим мерам центрального правительства. В 1985 г. в США был принят закон Грэмма -- Рудмана -- Холлинза о контроле за уровнем дефицита федерального бюджета и методах его преодоления. В развитие этого закона в 1990 г. принят Акт, в соответствии с которым было утверждено решение о переходе к бездефицитному бюджету.

Основная нагрузка по расходам федерального бюджета была перенесена на бюджеты штатов и местных органов власти. Вместе с тем были повышены ставки налогов, закрепленных за федеральным бюджетом -- подоходного налога с населения (до 39,6%): по налогу на прибыль корпораций для всех корпораций, независимо от размера прибыли, стала применяться единая ставка в 34%; были уменьшены ряд налоговых скидок по подоходному налогу с населения и налоговые льготы на корпорации; повышен налог на прирост капитала (в частности, от продажи домов).

В области расходов были сокращены затраты на оборону с одновременным усилением тех участков, которые обеспечивают усиление обороноспособности страны и боеготовности войск, сокращена численность вооруженных сил; уменьшена помощь иностранным государствам по поддержанию их безопасности; снижена федеральная поддержка сельского хозяйства; ликвидировано финансирование программ дополнительного обучения.

На правительства штатов и самих нанимателей были перенесены субсидии по найму жилых помещений, модифицирована структура локальных агентств и агентств штатов, осуществляющих непосредственное управление федеральной программой жилищного строительства.

Повышены на 50% расходы штатов по оказанию медицинской помощи взамен федеральной. Введено жесткое государственное регулирование роста числа койко-мест по прикрепленным на дому больным и др.

Основные задачи в области политики финансирования дефицита федерального бюджета РФ состоят:

· в продолжении курса на его неинфляционное покрытие при последовательном сокращении объема внешних заимствований;

· увеличении доли бюджетных заимствований в небанковском секторе за счет привлечения средств населения, предприятий, организаций, других инвесторов. Следует расширить круг государственных ценных бумаг для населения;

· координации выпуска федеральных, региональных и муниципальных займов с целью поддержания сбалансированности внутреннего финансового рынка.

После переходной экономики 90-ых годов Россия начала довольно быстрыми темпами восстанавливать дефицит бюджета, всё было бы хорошо, если бы не кризис 2008 года, так как в 2007, 2008гг. был уже профицит бюджета. После кризиса в России был упадок экономики, правительству пришлось дать множество субсидий крупным компаниям, чтобы они не обанкротились (дополнительные расходы бюджета). Уже в 2009г. наблюдался значительный дефицит бюджета, но действия Правительства РФ, позволяют предположить, что уже в 2011-2012гг. дефицит уменьшится или будет равен нулю. Доходы от реализации нефти и газа в 2010г. увеличились по сравнению с 2009г. и продолжают увеличиваться, так же довольно хорошо показывает себя программа поднятия сельского хозяйства, что в свою очередь так же способствует увеличению государственного бюджета.

2. Авансированный капитал КО (коммерческая организация)

Авансированный капитал предприятия может выступать в виде складочного капитала, уставного фонда или уставного капитала.

Порядок образования авансированного капитала определяется организационно-правовой формой организации, правами и ответственностью его собственников. Авансированный капитал может выступать в виде складочного капитала, уставного фонда или уставного капитала.

Складочный капитал образуется в хозяйственных товариществах. Они создаются в форме полного товарищества и товарищества на вере (коммандитного товарищества). Величина складочного капитала определяется учредительным договором, подписанным всеми участниками.

Учредительный договор содержит условия о размере и составе складочного капитала товарищества, размере и порядке изменения долей каждого из участников в складочном капитале, размере, составе, сроках и порядке внесения ими вкладов, об ответственности участников за нарушение обязанностей по внесению вкладов. Складочный капитал является имущественной основой товарищества. Складочный капитал не определяет долю участника в управлении товариществом, поскольку каждый участник полного товарищества обладает одним голосом на общем собрании независимо от его вклада. В товариществе на вере (коммандитном товариществе) вкладчики вообще не участвуют в голосовании.

К моменту регистрации полного товарищества участники обязаны внести не менее половины своего вклада в складочный капитал. Остальная часть должна быть внесена участником в сроки, установленные учредительным договором.

С согласия остальных участник товарищества имеет право передать свою долю в складочном капитале или ее часть другому участнику или третьему лицу. Выбывающему участнику выплачивается стоимость части имущества товарищества, соответствующей доле этого участника в складочном капитале.

В бухгалтерском учете складочный капитал товарищества учитывается на отдельном счете с выделением субсчетов для учета долей членов товарищества.

Уставный фонд формируется в государственных и муниципальных унитарных предприятиях. Унитарным предприятием является коммерческая организация, не наделенная правом собственности на закрепляемое за ней имущество. Имущество государственного или муниципального унитарного предприятия находится в государственной или муниципальной собственности и принадлежит такому предприятию на праве хозяйственного ведения или оперативного управления. В связи с этим уставный фонд предприятия определяет размер имущества, которым оно наделяется. Имущество унитарного предприятия является неделимым и не может быть распределено по вкладам (долям, паям), в том числе между работниками предприятия.

Размер уставного фонда унитарного предприятия определяется его уставом с учетом требований Закона о государственных и муниципальных унитарных предприятиях. До государственной регистрации предприятия его уставный фонд должен быть полностью оплачен собственником.

Уставный капитал образуется в хозяйственных обществах. Хозяйственные общества могут создаваться в форме акционерного общества, общества с ограниченной или дополнительной ответственностью. Уставный капитал обществ с ограниченной или дополнительной ответственностью определяется стоимостью вкладов их участников. На момент регистрации уставный капитал общества должен быть оплачен его участниками не менее чем наполовину, оставшаяся часть - в течение первого года его деятельности. На основании устава уставный капитал в полной зарегистрированной сумме отражается на отдельном бухгалтерском счете, с одновременным указанием дебиторской задолженности учредителей в размерах доли каждого из них в уставном капитале.

Наиболее сложную структуру, порядок формирования и изменения размеров имеет уставный капитал акционерного общества (АО). Он составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами. Уставный капитал общества выполняет три основных функции. Во-первых, он является имущественной основой для деятельности общества, первоначальным (стартовым) капиталом. Во-вторых, образование уставного капитала позволяет определить долю (процент) участия каждого учредителя (участника) в обществе, поскольку этой доле соответствуют количество голосов участника на общем собрании и размер его дохода. В-третьих, уставный капитал свидетельствует об определенной стоимости имущества, которым располагает общество. В соответствии с этим уставный капитал выполняет гарантийную функцию для обеспечения интересов третьих лиц. Поэтому законодательством установлен минимальный размер уставного капитала общества. Так, размер уставного капитала закрытого акционерного общества должен быть не менее 100-кратного размера минимальной оплаты труда, а открытого акционерного общества - не менее 1000-кратной суммы минимального размера месячной оплаты труда на дату регистрации общества.

Все акции общества являются именными и при его учреждении должны быть размещены среди учредителей. Акции могут быть обыкновенными и привилегированными. Номинальная стоимость всех обыкновенных акций должна быть одинаковой. Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать 25% от уставного капитала общества.

К моменту регистрации общества должно быть оплачено не менее половины уставного капитала, оставшаяся часть - в течение года с момента его регистрации. Величина уставного капитала АО, принимаемая к бухгалтерскому учету и отражаемая в балансе, должна соответствовать учредительным документам общества. На счетах бухгалтерского учета величина уставного капитала остается неизменной. Она может быть изменена только после регистрации новой величины уставного капитала и проведения эмиссии новых акций, привлечения дополнительных взносов учредителей или новых учредителей.

Учет уставного капитала акционерного общества ведется на счете 80 Уставный капитал.

В зависимости от стадий формирования уставный капитал АО может быть учтен на следующих субсчетах:

80-1 Объявленный капитал;

80-2 Подписной капитал;

80-3 Оплаченный капитал;

80-4 Изъятый капитал.

Валюта и валютные ценности, фактически внесенные в уставный капитал, оцениваются по курсу Центрального банка Российской Федерации, действующему на время поступления на счета АО. При этом может возникнуть курсовая разница между рублевыми оценками вклада на дату принятия его к учету по счету 75 Расчеты с учредителями и на день фактического внесения вклада. Разница в оценках валютных ценностей, увеличивающая стоимость имущества сверх зачисленного в уставный капитал, относится на счет 83 Добавочный капитал. При этом составляются бухгалтерские записи.

Государственные и муниципальные унитарные предприятия применяют счет 75 Расчеты с учредителями для учета всех видов расчетов с уполномоченными на их создание государственными органами и органами местного самоуправления. При этом субсчет 1 к счету 75 именуется Расчеты по выделенному имуществу. На данном субсчете ведется учет расчетов по имуществу, передаваемому на баланс на праве хозяйственного ведения (или оперативного управления) при создании предприятия, пополнении его оборотных средств, изъятии имущества. Учетные записи по субсчету производятся в порядке, аналогичном порядку учета расчетов по вкладам в уставный (складочный) капитал.

3. Содержание кредитного процесса при обеспечении с/х предприятий заемными ресурсами

Кредиты представляют собой экономические сделки, при которых один контрагент предоставляет другому денежные средства или имущество на условиях срочности, возвратности и платности. Цена кредита - банковская ставка процента по ссудам или процентная ставка, уплачиваемая клиентам по депозитам и расчетным счетам.

Основные функции кредитов - перераспределение денежных потоков и капиталов, на основе чего в условиях рыночных отношений происходит выравнивание нормы прибыли разных отраслей и предприятий. В процессе кредитных отношений свободные финансовые ресурсы аккумулируются в банковских и других подобных им организациях, превращаясь в капитал, т.е. деньги, способные в результате их оборота прирасти в более крупные суммы.

Кредиты имеют разные формы. По срокам кредитования они бывают долгосрочными, среднесрочными и краткосрочными. По обеспеченности залогом или гарантией кредиты бывают обеспеченными и необеспеченными. По способу предоставления кредиты делятся на кредитные линии, вексельные, возобновляемые. По размеру кредиты можно разделить на мелкие, средние, крупные, хотя это деление несколько условно. В зависимости от содержания различают товарные, денежные и смешанные (товарно-денежные) кредиты.

В практике сельскохозяйственных предприятий в 1990-е годы преобладал товарный кредит. Сельхозпроизводители получали от поставщиков без оплаты нефтепродукты, минеральные удобрения, средства защиты растений, другие материальные ценности. За них расчеты производились с помощью продукции нового урожая, т.е. спустя несколько месяцев, а то и полгода после получения различных товаров, необходимых в процессе производства.

Для сельскохозяйственных предприятий получение денежных и товарных кредитов имеет исключительно большое значение. Дело в том, что в сельском хозяйстве год на год не приходится. Высокие урожаи сменяются низкими урожаями. Соответственно этому доходы сельхозпроизводителей по годам сильно колеблются. В условиях, когда доходы растут медленнее, чем расходы, продолжение процесса производства оказывается очень затруднительным. Предприятиям не хватает денег для приобретения необходимых оборотных средств, не говоря о покупке новых основных средств. Поэтому, чтобы не останавливать производства, производить продукцию и продавать ее для получения более высоких доходов (если не помешает плохая погода), предприятия должны находить деньги на стороне. Это и осуществляется с помощью кредитов, получаемых в банковских и иных организациях.

Потребность сельскохозяйственных предприятий в кредитах вызывается также сезонным характером производства в растениеводческой отрасли. Для производства ее продукции трудиться нужно весь год (включая операции по ремонту техники, который выполняют в зимние месяцы), а убирают урожай лишь в конце лета или осенью. Тогда же его и продают, получая деньги. А до этого момента деньги приходится занимать, прибегая к кредитам.

В посткризисных условиях хозяйствования сельскохозяйственной предприятия не имеют возможности за счет собственных средств обеспечивать производственный процесс, поэтому все большее внимание уделяется к использованию привлеченных и заемных средств.

Вопросы финансового обеспечения сельскохозяйственной предприятий находится в центре внимания известных ученых. Однако, несмотря на системные научные разработки, проблема финансового обеспечения сельскохозяйственного производства продолжает оставаться актуальной.

Подход, где финансовое обеспечение представлено как один из методов финансового механизма, призванного обеспечивать распределительные и перераспределительные процессы с целью создания доходов и фондов средств, присущ научным трудам А. Кириленко, С. Юрия. Мы разделяем позицию упомянутых ученых и обобщаем определение, финансовое обеспечение - это метод финансового механизма, с помощью которого формируют и используют фонды денежных средств и характеризует содержание воздействия финансов на различные аспекты развития общества.

Обобщая определения финансового обеспечения сельскохозяйственных предприятий, имеем возможность рассматривать его как метод финансового механизма, определяющего принципы, источники и формы финансирования субъектов хозяйствования, относящихся к области АПК.

Финансирование деятельности сельскохозяйственных предприятий происходит с использованием следующих источников финансирования:

- самофинансирование.

- заемные средства.

Сезонная особенность сельскохозяйственного производства и сбыта продукции приводит к временному дефициту денежных средств, который можно покрыть за счет кредитов, займов или через использование текущего резервного фонда. Государственные субсидии тоже могут рассматриваться как источник финансирования, если такие субсидии предусмотрено решением государственных органов. В существующих условиях рыночного хозяйствования необходим новый подход к организации финансового обеспечения сельского хозяйства, совершенствование рассмотренных направлений привлечения финансовых ресурсов путем проведения активных мер на уровне самих сельскохозяйственных предприятий, создание финансово-кредитных учреждений, обеспечивающих необходимую минимальную потребность в финансовых ресурсах сельскохозяйственных предприятий.

Задача №1

Определить платежи во внебюджетные фонды. Оплата труда основных рабочих составила 1 200 тыс. руб., отпускные - 102 тыс. руб., пособие по временной нетрудоспособности - 300 тыс. руб., дивиденды - 50 тыс. руб.

Решение:

Пенсионный - 26%, социальное страхование - 3,1%, медицинское страхование - 5,1%.

1. Налогооблагаемая база:

1 200+102+50=1 352 тыс.руб.

2. Платежи в пенсионный фонд:

1 352*26%=351,52 тыс.руб.

3. Платежи в фонд социального страхования:

1 352*3,1%=41,912 тыс.руб.

4. Платежи в фонд медицинского страхования:

1 352*5,1%=68,952 тыс.руб.

Задача №2

Определите ущерб фермерского хозяйства от недополучения урожая. Рассчитайте размер страхового возмещения, которое получит фермер хозяйства «Светлый путь», если фермерское хозяйство, застраховало будущий урожай пшеницы по системе предельной ответственности исходя из средней за пять лет урожайности 18 ц. с га и выплаты страхового возмещения в размере 80% причиненного ущерба, за недополучения урожая. Фактическая урожайность составила 14,8 ц. с 1 га, площадь посева 500 га, закупочная цена пшеницы 480 руб. за 1 ц.

Решение:

1. Определяем сумму страхования будущего урожая:

500 га * 18 ц/га * 480 руб. = 4 320 тыс.руб.

2. Определяем фактический урожай:

500 га * 14,8 ц/га * 480 руб. = 3 552 тыс.руб.

3.Сумму причиненного ущерба:

4 320 - 3 552 = 768 тыс.руб.

4. Определяем размер страхового возмещения:

768 тыс.руб. * 80% = 614,4 тыс.руб.

бюджетный дефицит авансированный капитал

Список используемой литературы

1. Годин А.М., Максимова Н.С., Подпорина И.В. «Бюджетная система Российской Федерации», Москва 2004г.

2. Драбовина Л.А. «Финансы, денежное обращение и кредит»

3. Николаева Т.П. - «Бюджетная Система РФ», Москва 2008г.

4. Соловьев С.М. Сочинения. В 18 кн. Кн. X. История России с древнейших времен. Т. 19 - 20/ Отв. ред.: И. Д. Ковальченко, С. С. Дмитриев. М.: Мысль, 1993.

5. Шуляр П.Н. «Финансы предприятий»

6. <#"justify">Приложение 1

Размещено на Allbest.ru