Анализ финансового состояния предприятия и разработка рекомендаций по его улучшению (на примере ООО "Ева")

Анализ структуры баланса, ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и финансовых результатов деятельности. Оптимизация дебиторской задолженности. Инвестиционный проект "Программа восстановления работоспособности".

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 06.01.2015
Размер файла 94,3 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Срок окупаемости инвестиций:

317,5/984,1 = 0,32 года или 4 месяца.

Срок окупаемости инвестиций 4 месяца.

Таблица 33 - Показатели оценки эффективности проекта

Показатель

Значение

Выручка, тыс. руб.

4560

Чистая прибыль, тыс. руб.

2875,02

Чистый приведенный доход, тыс. руб.

4879

Рентабельность инвестиций, %

15,36

Срок окупаемости проекта, лет

0,32

Так как инвестиционные расходы планируется окупить до окончания проекта, чистая текущая стоимость проекта положительна, индекс доходности больше 1, то проект следует считать эффективным и принять к реализации.

3.2 Оптимизация дебиторской задолженности

Размер дебиторской задолженности на конец 2009 года составил 630 тыс. руб., в том числе покупатели и заказчики 310. Разработаем политику по работе с дебиторами.

В процессе финансово-хозяйственной деятельности у предприятия постоянно возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами.

В таблице 34 представлен рекомендуемый регламент управления задолженностью в ООО «ЕВА».

Таблица 34 - Рекомендуемый регламент управления задолженностью

Этап управления дебиторской задолженностью

Процедура

Ответственное лицо (подразделение)

Критический срок оплаты не наступил

Заключение договора

Менеджер по продажам

Контроль отгрузки

Коммерческий директор

Выставление счета

Финансовая служба

Уведомления об отгрузке

Уведомление о сумме и расчетных сроках погашения дебиторской задолженности

За 2-3 дня до наступления критического срока оплаты - звонок с напоминанием об окончании периода отсрочки, а при необходимости - сверка сумм

Просрочка до 7 дней

При неоплате в срок - звонок с выяснением причин, формирование графика платежей

Менеджер по продажам

Прекращение поставок (до оплаты)

Коммерческий директор

Направление предупредительного письма о начислении штрафа

Финансовая служба

Просрочка от 7 до 30 дней

Начисление штрафа

Финансовая служба

Предарбитражное предупреждение

Юридический отдел

Ежедневные звонки с напоминанием

Менеджер по продажам

Переговоры с ответственными лицами

Просрочка от 30 до 60 дней

Командировка ответственного менеджера, принятие всех возможных мер по досудебному урегулированию

Менеджер по продажам

Официальная претензия (заказным письмом)

Юридический отдел

Просрочка более 60 дней

Подача иска в арбитражный суд

Юридический отдел

На основании отчетов по критическому сроку погашения дебиторской задолженности торговые менеджеры ежедневно контролируют ситуацию по расчетам. Часть их заработной платы зависит от своевременного погашения дебиторской задолженности.

Методы воздействия ( Коэффициент полезного действия (КПД) в %

Добросовестный дебитор / Недобросовестный дебитор)

1. Устные напоминания (в зависимости от интенсивности) 10-20 / 0,1-2

2. Письменные напоминания (в зависимости от интенсивности) 15-30 / 0,1-2

3. Подача иска (сам факт) 20-40 / 5-15

4. Исполнение решения суда 30-50 / 10-20

5. Штраф, пеня, неустойка (в зависимости от размеров) 40-60 / 2-10

6. Залог (в зависимости от ликвидности) 80-90 / 70-80

7. Вероятность имиджевых потерь 30-40 / 0,1-5

8. Приостановка поставок 10-30 / | 5-20

9. Вмешательство официальных и контролирующих органов (в зависимости от учреждения) 50-70 / 20-40

Предельный период обращения дебиторской задолженности, свыше которого увеличивать ее объем невыгодно, зависит от следующих параметров:

1. норма прибыли предприятия (отношение прибыли к обороту -- чем оно больше, тем больше предельный период обращения дебиторской задолженности);

2. ежемесячная прибыль предприятия без учета дебиторской задолженности (чем она меньше, тем больше предельный период обращения дебиторской задолженности);

3. капитал, вложенный в бизнес, без учета вложений в дебиторскую задолженность (чем он больше, тем больше предельный период обращения дебиторской задолженности);

4. время оборота капитала, вложенного в бизнес (чем оно больше, тем больше предельный период обращения дебиторской задолженности).

Таблица 35 - Оптимальное время обращения дебиторской задолженности при работе без наценки

Показатель

Исходные данные

Ед. Изм.

Норма прибыли (k)

15%

Ежемесячная прибыль предприятия без учета ДЗ (I)

175

тыс. руб. в мес.

Капитал, вложенный в бизнес (C)

29 838

тыс. руб.

Время оборота капитала (T0)

7,58

мес.

Расчетные данные

При периоде обращения ДЗ меньше

226,2

мес. увеличивать ДЗ выгодно

В противном случае - невыгодно

Таблица 36 - Оптимальное время обращения дебиторской задолженности при работе с наценкой

Показатель

Исходные данные

Ед. Изм.

Объем реализуемых товаров при условии отсутствия возможности взять в кредит (Q)

59

шт. в мес.

Объем товаров, взятых без отсрочки, при условии наличия кредита (Q0)

45

шт. в мес.

Норма прибыли при оплате без отсрочки платежа (k)

14,9%

Ежемесячная прибыль предприятия без учета данной реализации (I)

175

тыс. руб. в мес.

Капитал, вложенный в бизнес, без учета вложений в данную дебиторскую задолженность (C)

29 838

тыс. руб. в мес.

Цена за товар, взятый без отсрочки платежа (p)

3

тыс. руб.

Время отсрочки платежа (T)

1,00

мес.

Время оборота капитала (T0)

1,00

мес.

Наценка за кредит (g)

10,0%

% в мес.

Таблица 37 - Расчетные данные рентабельности

Расчетные данные

Предоставлять услуги в кредит при данных условиях

выгодно, если объем услуг, взятых в кредит, больше 13 шт. в мес.

Рентабельность при условии отсутствия кредита (r0)

0,67459%

в мес.

Таблица 38 - Изменение рентабельности от уровня кредита

Объем услуг, взятых в кредит (шт. в мес.)

Рентабельн.

Рентабельность при условии отсутствия кредита

0

0,65369%

0,67459%

5

0,66162%

0,67459%

10

0,66954%

0,67459%

15

0,67745%

0,67459%

20

0,68536%

0,67459%

25

0,69326%

0,67459%

30

0,70116%

0,67459%

35

0,70905%

0,67459%

40

0,71693%

0,67459%

45

0,72480%

0,67459%

50

0,73267%

0,67459%

55

0,74053%

0,67459%

60

0,74839%

0,67459%

65

0,75623%

0,67459%

70

0,76408%

0,67459%

75

0,77191%

0,67459%

80

0,77974%

0,67459%

85

0,78756%

0,67459%

90

0,79537%

0,67459%

Рисунок 3 - Зависимость рентабельности от объема услуг, взятых в кредит

3.2 Оптимизация дебиторской задолженности

баланс ликвидность платежеспособность дебиторский

Допустим, ООО «ЕВА» удалось

- договориться с банком об отсрочке части кредита на 2 года в сумме 200 тыс. руб.;

- оформив вексель с одним из поставщиков на сумму 278,5 тыс. руб., с другим - на сумму 50 тыс. руб.;

- расплатиться с работниками готовой продукцией на сумму 10 тыс. руб.;

- расплатиться с бюджетом на сумму 90 тыс. руб.;

- продать часть готовой продукции и выдать работникам заработную плату в сумме 290 тыс. руб.

Тогда суммарное уменьшение текущих пассивов составит 918,5 тыс. руб.

При этом текущие активы уменьшатся из-за уменьшения денежных средств и запасов готовой продукции на 390. Произведем расчет коэффициентов ликвидности в следующей таблице:

Таблица 39 - Показатели ликвидности

Наименование показателя

Отчетные даты

Измене-ние

01.06.2010

01.01.2012

Текущие активы

5 324

4 934

-390

Текущие пассивы

9 191

8 273

-919

Коэффициент общ ликвидности

0,58

0,60

0,02

Денежные средства

205

115

-

Краткосрочные финансовые вложения

0

0

-

Дебиторская задолженность (счета к получению)

630

630

-

Готовая продукция

1 554

1 254

-300

ТА - запасы и затраты

2 114

376

-1 738

Текущие пассивы

9 191

8 273

-919

Коэффициент срочной ликвидности

0,23

0,3

0,07

Денежные средства

75

75

-

Текущие пассивы

9 191

8 273

-919

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,008

0,009

0,001

Таким образом, общая ликвидность увеличится на 0,02; текущая ликвидность уменьшится на 0,07; абсолютная ликвидность увеличится на 0,001.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Анализ финансового состояния представляет собой научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов предприятия с целью получения ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Для оценки финансового состояния предприятия, его финансовой устойчивости можно использовать систему финансовых коэффициентов, которые позволяют не только исчислить соответствующие соотношения, но и дают возможность сопоставить их с принятыми в практике нормативными значениями. Это обеспечивает достаточную объективность в оценке финансового состояния предприятия.

Улучшение финансового состояния является заключительным итогом настоящего дипломного проекта.

Определена методика проведения анализа финансового состояния и определены основные показатели его оценки.

Сравнив расчетные оценочные коэффициенты с нормативными значениями, проанализировав динамику изменения основных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия, на основании данных бухгалтерского и финансового учета, других источников определено финансовое положение анализируемого предприятия в отчетном периоде:

- предприятие осуществляет прибыльную деятельность и обеспечивает поддержание и расширение производства;

- предприятие имеет потенциальные возможности для улучшения финансового состояния.

В результате анализа выявлены наиболее сложные проблемы в управлении предприятием, разработаны пути по их решению.

В связи с тем, что предприятие только открылось и начало свою деятельность, структура актива и пассива баланса не сбалансированы.

На рассматриваемом предприятии выявлено кризисное финансовое состояние, т.к. трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации соответствует (-,-,-). Это связано с фазой становления предприятия.

Предприятие признаем финансово неустойчивым и ухудшающим свое положение.

Величина СОС на начало и конец периода отрицательная, наблюдается тенденция ухудшения.

Предприятие признаем на основании коэффициента текущей ликвидности и значения СОС неликвидным, испытывающим проблемы с краткосрочной и среднесрочной ликвидностью.

В краткосрочном и среднесрочном периоде баланс не ликвиден, т.к. наблюдается недостаток краткосрочных платежных средств. Т.е. текущие платежи больше текущих поступлений. Долгосрочная ликвидность хорошая

Рентабельность по всем показателям положительная, это связано с получением за первый период работы положительной чистой прибыли и прибыли от реализации продукции.

Для преодоления этих дисбалансов в финансовом состоянии выработаны мероприятия по направлению стратегических действий, по маркетинговым мероприятиям, направленным на увеличение выручки, по интенсификации использования оборудования, по работе с кредиторской задолженностью.

Т.о. предложен комплекс взаимосвязанных мероприятий по увеличению прибыльности и увеличению экономической эффективности.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации: В 2 ч. -- М.: Юрид. лит., 2009 -- Часть первая, вторая. 350 С.

2. Алпатов А.А. Управление реструктуризацией предприятий. М.: Высшая школа приватизации и предпринимательства, 2008. 287 С.

3. Белых Л.П., Федотова М.А. Реструктуризация предприятия. М.: ЮНИТИ, 2007. 199 С.

4. Беляев С. Г. Теория и практика антикризисного управления / С.Г. Беляев, В.И. Кошкин. -- М.: ЮНИТИ, 1996. - 420 с.

5. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. М.: Финансы и статистика, 2006. 257 С.

6. Бланк И.А. Управление использованием капитала. Киев: Ника-Центр: Эльга, 2012. 396 С.

7. Бобылева А.3. Финансовый менеджмент. М.: УРАО, 2007. 248 С.

8. Бригхэм Ю.Ф. Энциклопедия финансового менеджмента / Пер. с англ. М.: РАГС-Экономика, 2008. 478 С.

9. Бригхэм Ю.Ф., Гапенски Л. С. Финансовый менеджмент: Полный курс / Пер. с англ. СПб.: Экономическая школа, 2011. 671 С.

10. Горелов Н. А. Антикризисное управление: учебник для вузов / Н. А. Горелов. -- СПб., 2000. - 322 с.

11. Гохан П. Слияния, поглощения и реструктуризация компаний / П. Гохан. - М.: Альпина, 2004. - 218 с.

12. Дамодаран А. Инвестиционная оценка / А. Дамодаран. - М.: Альпина, 2004. - 290 с.

13. Дондуков А.Н. Антикризисное управление и реструктуризация предприятий в РФ / А.Н. Дондуков. - М.: Грааль, 2001. - 180 с.

14. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Л.Л. Ермолович. - Мн.: БГЭУ, 2001. - 280 с.

15. Ефимова О. В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2008. 549 С.

16. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2008. 767 С.

17. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Проспект, 2012. 712 С.

18. Кондратьев Н. Д. Избранные сочинения. М.: Экономика, 2007. 446 С.

19. Кондратьев Н.Д. Основные проблемы экономической статики и динамики: Предварительный эскиз. М.: Наука, 2007. 253 С.

20. Контроллинг как инструмент управления предприятием / Под ред. Н.Г. Данилочкиной. М.; ЮНИТИ, 2006. 187 С.

21. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учеб. Пособие. М.: Дело и Сервис, 2007. 369 С.

22. Модульная программа для менеджеров: Антикризисное управление: В 17т. Т. 11. М.: ИНФРА-М, 2009. 698 С.

23. Росс С., Вестерфилд Р.. Джордан Б. Основы корпоративных финансов / Пер. с англ. М.: Лаборатория Базовых Знаний, 2007. 674 С.

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Бухгалтерский баланс на 1 июля 2011 года

АКТИВ

Код. Стр

На начало периода

На конец периода

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

110

Основные средства

120

4354

24514

Незавершенное строительство

130

Доходные вложения в материальные ценности

135

Долгосрочные финансовые вложения

140

Отложенные налоговые активы

145

Прочие внеоборотные активы

150

3

Итого по разделу I

190

4357

24514

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы,

210

1672

3037

В том числе: сырье, материалы, и другие аналогичные ценности

211

315

580

животные на выращивании и откорме

212

затраты в незавершенном производстве

213

готовая продукция и товары для перепродажи

214

557

1554

товары отгруженные

215

расходы будущих периодов

216

800

903

прочие запасы и затраты

217

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

85

150

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты),

230

в том числе: покупатели и заказчики

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты),

240

630

в том числе: покупатели и заказчики

241

310

Краткосрочные финансовые вложения

250

Денежные средства.

260

20

205

Прочие оборотные активы

270

1302

Итого по разделу II

290

1777

5324

БАЛАНС

300

6134

29838

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

410

294

294

Собственные акции, выкупленные у акционеров

Добавочный капитал

420

Резервный капитал

430

в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством

431

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

432

Фонды соц сферы

440

Нераспределённая прибыль (непокрытые убытки)

470

353

Итого по разделу III

490

294

647

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

510

3000

20000

Отложенные налоговые обязательства

515

Прочие долгосрочные обязательства

520

Итого по разделу IV

590

3000

20000

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

610

3000

Кредиторская задолженность,

620

2840

6191

в том числе: поставщики и подрядчики

621

2798

3347

задолженность перед персоналом организации

622

42

350

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

623

49

задолженность по налогам и сборам

624

85

прочие кредиторы

625

2360

Авансы полученные

627

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

630

Доходы будущих периодов

640

Резервы предстоящих расходов

650

Прочие краткосрочные обязательства

660

Итого по разделу V

690

2840

9191

БАЛАНС

700

6134

29838

ПРИЛОЖЕНИЕ В

Отчет о прибылях и убытках за первое полугодие 2011 года

Наименование показателя

Отчетный период

Предыдущий период

I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) (стр. 010)

2 370

0

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (стр. 020)

271

0

Валовая прибыль (стр. 029)

2 099

Коммерческие расходы (стр. 030)

903

0

Управленческие расходы (стр. 040)

781

0

Прибыль (убыток) от продаж (стр. 050)

415

0

II Операционные доходы и расходы

Проценты к получению (стр. 060)

Проценты к уплате (стр. 070)

Прочие операционные доходы (стр. 090)

Прочие операционные расходы (стр. 100)

Внереализационные доходы (стр. 120)

Внереализационные расходы (стр. 130)

Прибыль (убыток) до налогообложения (стр. 140)

415

0

Текущий налог на прибыль (стр. 150)

62

0

Чистая прибыль (стр. 190)

353

0

Размещено на Allbest.ru


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.