Срок окупаемости инвестиций:

317,5/984,1 = 0,32 года или 4 месяца.

Срок окупаемости инвестиций 4 месяца.

Таблица 33 - Показатели оценки эффективности проекта

Так как инвестиционные расходы планируется окупить до окончания проекта, чистая текущая стоимость проекта положительна, индекс доходности больше 1, то проект следует считать эффективным и принять к реализации.

3.2 Оптимизация дебиторской задолженности

Размер дебиторской задолженности на конец 2009 года составил 630 тыс. руб., в том числе покупатели и заказчики 310. Разработаем политику по работе с дебиторами.

В процессе финансово-хозяйственной деятельности у предприятия постоянно возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами.

В таблице 34 представлен рекомендуемый регламент управления задолженностью в ООО «ЕВА».

Таблица 34 - Рекомендуемый регламент управления задолженностью

На основании отчетов по критическому сроку погашения дебиторской задолженности торговые менеджеры ежедневно контролируют ситуацию по расчетам. Часть их заработной платы зависит от своевременного погашения дебиторской задолженности.

Методы воздействия ( Коэффициент полезного действия (КПД) в %

Добросовестный дебитор / Недобросовестный дебитор)

1. Устные напоминания (в зависимости от интенсивности) 10-20 / 0,1-2

2. Письменные напоминания (в зависимости от интенсивности) 15-30 / 0,1-2

3. Подача иска (сам факт) 20-40 / 5-15

4. Исполнение решения суда 30-50 / 10-20

5. Штраф, пеня, неустойка (в зависимости от размеров) 40-60 / 2-10

6. Залог (в зависимости от ликвидности) 80-90 / 70-80

7. Вероятность имиджевых потерь 30-40 / 0,1-5

8. Приостановка поставок 10-30 / | 5-20

9. Вмешательство официальных и контролирующих органов (в зависимости от учреждения) 50-70 / 20-40

Предельный период обращения дебиторской задолженности, свыше которого увеличивать ее объем невыгодно, зависит от следующих параметров:

1. норма прибыли предприятия (отношение прибыли к обороту -- чем оно больше, тем больше предельный период обращения дебиторской задолженности);

2. ежемесячная прибыль предприятия без учета дебиторской задолженности (чем она меньше, тем больше предельный период обращения дебиторской задолженности);

3. капитал, вложенный в бизнес, без учета вложений в дебиторскую задолженность (чем он больше, тем больше предельный период обращения дебиторской задолженности);

4. время оборота капитала, вложенного в бизнес (чем оно больше, тем больше предельный период обращения дебиторской задолженности).

Таблица 35 - Оптимальное время обращения дебиторской задолженности при работе без наценки

Таблица 36 - Оптимальное время обращения дебиторской задолженности при работе с наценкой

Таблица 37 - Расчетные данные рентабельности

Анализ финансового состояния представляет собой научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов предприятия с целью получения ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Для оценки финансового состояния предприятия, его финансовой устойчивости можно использовать систему финансовых коэффициентов, которые позволяют не только исчислить соответствующие соотношения, но и дают возможность сопоставить их с принятыми в практике нормативными значениями. Это обеспечивает достаточную объективность в оценке финансового состояния предприятия.

Улучшение финансового состояния является заключительным итогом настоящего дипломного проекта.

Определена методика проведения анализа финансового состояния и определены основные показатели его оценки.

Сравнив расчетные оценочные коэффициенты с нормативными значениями, проанализировав динамику изменения основных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия, на основании данных бухгалтерского и финансового учета, других источников определено финансовое положение анализируемого предприятия в отчетном периоде:

- предприятие осуществляет прибыльную деятельность и обеспечивает поддержание и расширение производства;

- предприятие имеет потенциальные возможности для улучшения финансового состояния.

В результате анализа выявлены наиболее сложные проблемы в управлении предприятием, разработаны пути по их решению.

В связи с тем, что предприятие только открылось и начало свою деятельность, структура актива и пассива баланса не сбалансированы.

На рассматриваемом предприятии выявлено кризисное финансовое состояние, т.к. трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации соответствует (-,-,-). Это связано с фазой становления предприятия.

Предприятие признаем финансово неустойчивым и ухудшающим свое положение.

Величина СОС на начало и конец периода отрицательная, наблюдается тенденция ухудшения.

Предприятие признаем на основании коэффициента текущей ликвидности и значения СОС неликвидным, испытывающим проблемы с краткосрочной и среднесрочной ликвидностью.

В краткосрочном и среднесрочном периоде баланс не ликвиден, т.к. наблюдается недостаток краткосрочных платежных средств. Т.е. текущие платежи больше текущих поступлений. Долгосрочная ликвидность хорошая

Рентабельность по всем показателям положительная, это связано с получением за первый период работы положительной чистой прибыли и прибыли от реализации продукции.

Для преодоления этих дисбалансов в финансовом состоянии выработаны мероприятия по направлению стратегических действий, по маркетинговым мероприятиям, направленным на увеличение выручки, по интенсификации использования оборудования, по работе с кредиторской задолженностью.

Т.о. предложен комплекс взаимосвязанных мероприятий по увеличению прибыльности и увеличению экономической эффективности.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации: В 2 ч. -- М.: Юрид. лит., 2009 -- Часть первая, вторая. 350 С.

2. Алпатов А.А. Управление реструктуризацией предприятий. М.: Высшая школа приватизации и предпринимательства, 2008. 287 С.

3. Белых Л.П., Федотова М.А. Реструктуризация предприятия. М.: ЮНИТИ, 2007. 199 С.

4. Беляев С. Г. Теория и практика антикризисного управления / С.Г. Беляев, В.И. Кошкин. -- М.: ЮНИТИ, 1996. - 420 с.

5. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. М.: Финансы и статистика, 2006. 257 С.

6. Бланк И.А. Управление использованием капитала. Киев: Ника-Центр: Эльга, 2012. 396 С.

7. Бобылева А.3. Финансовый менеджмент. М.: УРАО, 2007. 248 С.

8. Бригхэм Ю.Ф. Энциклопедия финансового менеджмента / Пер. с англ. М.: РАГС-Экономика, 2008. 478 С.

9. Бригхэм Ю.Ф., Гапенски Л. С. Финансовый менеджмент: Полный курс / Пер. с англ. СПб.: Экономическая школа, 2011. 671 С.

10. Горелов Н. А. Антикризисное управление: учебник для вузов / Н. А. Горелов. -- СПб., 2000. - 322 с.

11. Гохан П. Слияния, поглощения и реструктуризация компаний / П. Гохан. - М.: Альпина, 2004. - 218 с.

12. Дамодаран А. Инвестиционная оценка / А. Дамодаран. - М.: Альпина, 2004. - 290 с.

13. Дондуков А.Н. Антикризисное управление и реструктуризация предприятий в РФ / А.Н. Дондуков. - М.: Грааль, 2001. - 180 с.

14. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Л.Л. Ермолович. - Мн.: БГЭУ, 2001. - 280 с.

15. Ефимова О. В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2008. 549 С.

16. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2008. 767 С.

17. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Проспект, 2012. 712 С.

18. Кондратьев Н. Д. Избранные сочинения. М.: Экономика, 2007. 446 С.

19. Кондратьев Н.Д. Основные проблемы экономической статики и динамики: Предварительный эскиз. М.: Наука, 2007. 253 С.

20. Контроллинг как инструмент управления предприятием / Под ред. Н.Г. Данилочкиной. М.; ЮНИТИ, 2006. 187 С.

21. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учеб. Пособие. М.: Дело и Сервис, 2007. 369 С.

22. Модульная программа для менеджеров: Антикризисное управление: В 17т. Т. 11. М.: ИНФРА-М, 2009. 698 С.

23. Росс С., Вестерфилд Р.. Джордан Б. Основы корпоративных финансов / Пер. с англ. М.: Лаборатория Базовых Знаний, 2007. 674 С.

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Бухгалтерский баланс на 1 июля 2011 года

ПРИЛОЖЕНИЕ В

Отчет о прибылях и убытках за первое полугодие 2011 года

Размещено на Allbest.ru