- излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников, равный разнице величины собственных и долгосрочных источников формирования запасов и величины запасов;

- излишек или недостаток всех источников, равный разнице величины основных источников формирования запасов и величины запасов.

Таблица 5. - Анализ обеспеченности собственными оборотными средствами, тыс. руб.

Показатели	31.12.2011 г.	31.12.2012 г.	31.12.2013 г.
Реальный собственный капитал	42 216,00	64 164,00	84 788,00
Скорректированные внеоборотные активы	79 572,00	71 293,00	84 008,00
Скорректированные оборотные активы	57 067,00	74 116,00	76 872,00
Наличие собственных оборотных средств	-37 356,00	-7 129,00	780,00
Долгосрочные пассивы	0,00	0,00	0,00
Наличие долгосрочных источников формирования запасов	-37 356,00	-7 129,00	780,00
Краткосрочные кредиты и заемные средства	28 016,00	30 000,00	50 181,00
Общая величина основных источников формирования запасов	-9 340,00	22 871,00	50 961,00
Общая величина запасов	6 944,00	8 987,00	8 058,00
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	-44 300,00	-16 116,00	-7 278,00
Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов	-44 300,00	-16 116,00	-7 278,00
Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования запасов	-16 284,00	13 884,00	42 903,00
Тип финансовой ситуации	000	001	001

Поскольку из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов и затрат собственными оборотными средствами по состоянию на 31.12.2013 г. положительное значение имеет только рассчитанный по последнему варианту (СОС₃), финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неустойчивое. Несмотря на неудовлетворительную финансовую устойчивость, следует отметить, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за анализируемый период улучшили свои значения.

В целях анализа ликвидности рассчитаем коэффициенты ликвидности компании (таблица 6).

Таблица 6. - Коэффициенты ликвидности компании

Показатели	Норм. огранич-я	31.12.2011 г.	31.12.2012 г.	31.12.2013 г.
Денежные средства, тыс. руб.	-	549	9 631	2 140
Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб.	-	8 312	9 801	10 157
НДС по приобретенным ценностям, тыс. руб.	-	6 944	8 987	8 058
Запасы, тыс. руб.	-	41 262	45 697	56 517
Общая сумма активов, тыс. руб.	-	136 639	145 409	160 880
Скорректированные краткосрочные обязательства, тыс. руб.	-	94 423	81 245	76 092
Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,2	0,01	0,12	0,03
Коэффициент критической (срочной, быстрой, текущей) ликвидности	>0,8	0,09	0,24	0,16
Коэффициент покрытия (текущей ликвидности)	>1	0,60	0,91	1,01

На конец анализируемого периода (31.12.2013 г.) значение коэффициента текущей ликвидности (1,01) соответствует норме. При этом следует отметить имевшую место положительную динамику - за год коэффициент вырос на 0,41. Следовательно, на конец 2013 года текущих активов компании достаточно для покрытия краткосрочных долгов.

Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является 0,8 и более. В данном случае его значение составило 0,16. Это означает, что у ООО «Восстание-Авто» недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.

Ниже нормы, оказался коэффициент абсолютной ликвидности. Это говорит о недостаточности высоколиквидных активов для погашения наиболее срочной части краткосрочных долгов.

Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения показан в таблице 7.

Таблица 7. - Исследование ликвидности баланса за 2013 г.

Актив	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельные веса, %	Пассив	Абсолютные величины, тыс. руб.	Платежный излишек (+) или недостаток (-), тыс. руб.
	01.01.2013	31.12.2013	01.01.2013	31.12.2013		01.01.2013	31.12.2013	01.01.2013	31.12.2013
Наиболее ликвидные активы А1	9 631	2 140	6,6	1,3	Наиболее срочные обязательства П1	51 245	25 911	-41 614	-23 771
Быстрореализуемые активы А2	9 801	10 157	6,7	6,3	Краткосрочные пассивы П2	30 000	50 181	-20 199	-40 024
Медленнореализуемые активы А3	54 684	64 575	37,6	40,1	Долгосрочные пассивы П3	0	0	54 684	64 575
Трудно реализуемые активы А4	71 293	84 008	49,0	52,2	Постоянные пассивы П4	64 164	84 788	7 129	-780
Баланс	145 409	160 880	100,0	100,0	Баланс	145 409	160 880	0	0

Данные таблицы 7 показывают, что в течение всего анализируемого периода предприятие не обладало абсолютной ликвидностью. Наиболее ликвидные активы значительно меньше суммы кредиторской задолженности, платежный недостаток в 2013 г. составил -23771 тыс. руб. Это говорит о том, что в 2013 г. срочные обязательства предприятия не покрывались наиболее ликвидными активами. В 2013 г. выявлен недостаток быстрореализуемых активов для покрытия краткосрочных пассивов в сумме 40024 тыс. руб.

Медленно реализуемые активы были больше долгосрочных пассивов, на 64575 тыс. руб. Превышение постоянных пассивов над труднореализуемыми активами на 780 тыс. руб. свидетельствует о том, что предприятие обладает собственными оборотными средствами в небольшом объеме. Таким образом, у ООО «Восстание-Авто» баланс за рассматриваемый период не является абсолютно ликвидным, поскольку наиболее ликвидные активы не покрывают величину наиболее срочных обязательств (не выполняется первое условие ликвидности баланса, по которому А1 і П1), не выполняется и условие А2 і П2.

Таким образом, предприятие обладает высокими показателями автономии, однако, в силу большого удельного веса внеоборотных активов, платежеспособность предприятия нельзя охарактеризовать как высокую.

2.4 Анализ прибыли и рентабельности компании

Далее рассмотрим основные финансовые результаты деятельности ООО «Восстание-Авто» за анализируемый период.

Таблица 8. - Анализ финансовых результатов, тыс. руб.

Наименование показателя	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Абс. прирост
Выручка от реализации	158425	221972	222721	64296
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг	123572	177756	184113	60541
Валовая прибыль	34853	44216	38608	3755
Прибыль от продаж	34853	44216	38608	3755
Проценты к уплате	15095	10487	11491	-3604
Прочие доходы	2	4871	11058	11056
Прочие расходы	32	12437	13593	13561
Прибыль (убыток) до налогообложения	19728	26163	24582	4854
Налог на прибыль	3118	4215	3958	840
Чистая прибыль	16610	21948	20624	4014
Совокупный финансовый результат	16610	21948	20624	4014

Из Отчета о финансовых результатах следует, что в течение анализируемого периода организация получила прибыль от продаж в размере 20624 тыс. руб., что равняется 9,3% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом 2011 г. прибыль от продаж выросла на 4014 тыс. руб.

По сравнению с 2011 г. в 2013 году выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 64296 и 60541 тыс. руб. соответственно).

Полученная в течение 2013 года чистая прибыль зачисляется в «Нераспределенная прибыль» (форма №1). Это значит, что организация в 2013 г. не производила изъятие чистой прибыли в пользу собственников, 100% чистой прибыли было реинвестировано в бизнес компании.

Исследуем показатели рентабельности предприятия (таблица 9).

Таблица 9. - Показатели рентабельности деятельности, %

Показатели рентабельности	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Изменение 2013 к 2011, п.п.
Рентабельность продаж по прибыли от продаж	22,00	19,92	17,33	-4,66
Рентабельность продаж по EBIT	21,98	16,51	16,2	-5,78
Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки)	10,48	9,89	9,26	-1,22
Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)	28,2	24,87	20,97	-7,23
Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR)	2,31	4,22	3,36	1,05

Представленные в таблице 9 показатели рентабельности за год имеют положительные значения как следствие прибыльности деятельности ООО «Восстание-Авто» за данный период.

За 2013-й год организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 17 копеек с каждого рубля выручки от реализации. При этом имеет место снижение рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за 2011 год. (-4,66 коп.).

Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения и процентных расходов (EBIT) к выручке организации, за анализируемый период (2013 г.) составила 16,2%. Это значит, что в каждом рубле выручки ООО «Восстание-Авто» содержалось 16,2 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.

Таблица 10. - Показатели рентабельности капитала, %

Показатель рентабельности	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Изменение2013 к 2011
Рентабельность собственного капитала (ROE)	48,98	41,26	27,69	-21,29
Рентабельность активов (ROA)	13,47	15,56	13,47	0
Прибыль на инвестированный капитал (ROCE)	28,25	25,99	23,55	-4,7
Рентабельность производственных фондов	8,02	9,32	7,51	-0,51

Таким образом, за 2013-й год каждый рубль собственного капитала организации принес чистую прибыль в размере 0,28 руб.

Значение рентабельности активов за последний год (13,4%) можно характеризовать как положительное. В целом, отношение чистой прибыли к величине среднегодовых активов было в 2013 году таким же, как и в 2011. Прибыль на инвестированный капитал сократилась на 4,7 п.п., что указывает на некоторое сокращение эффективности инвестирования в компанию. Рентабельность производственных фондов за период снизилась на 0,51, что указывает на снижение отдачи от операционных активов.

2.5 Анализ деловой активности предприятия

Об эффективности использования предприятием своих средств судят по различным показателям деловой активности. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Наличие у предприятия достаточных оборотных средств оптимальной структуры - необходимая предпосылка для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики. Поэтому на предприятии должно проводиться нормирование оборотных средств, чьей задачей является создание условий, обеспечивающих бесперебойность производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Ускорение времени обращения оборотных средств способствует повышению темпов расширенного воспроизводства. Чем быстрее будут реализованы товары в сфере обращения, тем скорее средства вновь поступят в сферу производства.

Далее выполним анализ деловой активности предприятия (таблица 11).

Анализ показателей оборачиваемости оборотных средств за 2011-2013 гг. свидетельствует о замедлении оборота на 0,1 или на 7 дней вследствие опережающего роста оборотных активов в сравнении с увеличением выручки. Таким образом, величина доходов на 1 руб. активов сократилась.

Сумма активов увеличилась за 2011-2013 годы на 29,9 млн. руб. Оборачиваемость этого показателя выросла с 1,3 до 1,5 оборота в год. Период оборота сократился на 33 дня. Это указывает на повышение отдачи от имущества предприятия.

Оборачиваемость запасов за 2011-2013 гг. изменилась и составила 82,4 дня или 4,4 оборота в год. Небольшим было замедление оборачиваемости дебиторской задолженности, период оборота которой составил 16,1 дней в 2013 году против 15,8 дней в 2011 г.

Таблица 11. - Анализ показателей деловой активности

Показатель	Годы	Изменение 2013 г. к 2011 г., абсол.	Темп роста, %
	2011 г.	2012 г.	2013 г.		2013 г. к 2012 г.
Выручка, тыс. руб.	158 425	221 972	222 721	64 296	100,3
Среднегодовая сумма всех активов, тыс. руб.	123 266	141 024	153 145	29 879	108,6
Среднегодовая стоимость ОС тыс. руб.	51 265	1 243	3 787	-47 478	304,7
Продолжение таблицы 11
Среднегодовые остатки оборотных средств, тыс. руб.	50 694	65 592	75 494	24 800	115,1
Среднегодовые остатки запасов, тыс. руб.	36 262	43 480	51 107	14 845	117,5
Среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс. руб.	6 940	9 057	9 979	3 039	110,2
Среднегодовая величина денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, тыс. руб.	548	5 090	5 886	5 338	115,6
Среднегодовая величина кредиторской задолженности, тыс. руб.	61 339	58 826	38 578	-22 761	65,6
Среднегодовая величина кредитов и займов, тыс. руб.	28 016	29 008	40 091	12 075	138,2
Среднегодовая величина скорректированных обязательств, тыс. руб.	89 355	87 834	78 669	-10 686	89,6
Оборачиваемость всех активов, об.	1,3	1,6	1,5	0	92,4
Средний срок оборота всех активов, дней	280,1	228,7	247,5	-33	108,2
Фондоотдача (по первоначальной стоимости), тыс. руб.	3,1	178,6	58,8	56	32,9
Оборачиваемость оборотных активов, оборотов	3,1	3,4	3	0	87,2
Средний срок оборота оборотных активов, дней	115,2	106,4	122	7	114,7
Оборачиваемость запасов (по выручке), оборотов	4,4	5,1	4,4	0	85,4
Средний срок оборота запасов, дн.	82,4	70,5	82,6	0	117,1
Оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотов	22,8	24,5	22,3	-1	91,1
Средний срок оборота дебиторской задолженности, дн.	15,8	14,7	16,1	0	109,8
Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, об.	289,1	43,6	37,8	-251	86,8
Средний срок оборота денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, дн.	1,2	8,3	9,5	8	115,2
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, об.	2,6	3,8	5,8	3	153
Средний срок оборота кредиторской задолженности, дн.	139,4	95,4	62,4	-77	65,4
Операционный цикл, дн.	98,2	85,2	98,7	1	115,9
Финансовый цикл, дн.	-41,2	-10,2	36,4	78	-356,6

Продолжительность операционного цикла в 2011-2013 годах незначительно увеличилась с 98,2 до 98,7 дней. Однако, так как продолжительность оборота кредиторской задолженности, изменилась, то общая продолжительность финансового цикла возросла с -41,2 до 36,4 дней. Соответственно, текущие финансовые потребности фирмы выросли.

Таким образом, показатели деловой активности имеют слабую негативную динамику, что свидетельствует о незначительном снижении эффективности работы компании.

2.6 Оценка вероятности банкротства

Выполним проверку ООО «Восстание-Авто» на наличие признаков несостоятельности и банкротства. Для анализа используем методики:

- Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) РФ;

- Сберегательного Банка РФ;

- Альтмана;

В таблице 12 рассчитаны показатели, рекомендованные в методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) (Распоряжение №31-р от 12.08.1994).

Значения коэффициентов указывают на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации. Кроме того, в расчете не учитывается отраслевая специфика.

Таблица 12. - Признаки несостоятельности и банкротства

Показатель	Значение показателя	Изменение	Нормативное значение	Соответствие фактического значения нормативному на конец периода
	01.01.2013 г.	31.12.2013
1. Коэффициент текущей ликвидности	0,91	1,01	+0,1	не менее 2	не соответствует
Продолжение таблицы 12
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,1	0,01	+0,1	не менее 0,1	соответствует
3. Коэффициент восстановления платежеспособности	x	0,53	x	не менее 1	не соответствует

Таблица 13. - Анализ кредитоспособности

Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Расчет суммы баллов	Справочно: категории показателя
					1 категория	2 категория	3 категория
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,03	3	0,05	0,15	0,1 и выше	0,05-0,1	менее 0,05
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности	0,16	3	0,1	0,3	0,8 и выше	0,5-0,8	менее 0,5
Коэффициент текущей ликвидности	1,01	2	0,4	0,8	1,5 и выше	1,0-1,5	менее 1,0
Коэффициент наличия собственных средств	0,53	1	0,2	0,2	0,4 и выше	0,25-0,4	менее 0,25
Рентабельность продукции, %	0,21	1	0,15	0,15	0,1 и выше	менее 0,1	нерентаб.
Рентабельность деятельности предприятия, %	0,09	1	0,1	0,1	0,06 и выше	менее 0,06	нерентаб.
Итого	х	х	1	1,7

Далее выполним анализ кредитоспособности ООО «Восстание-Авто» по методике Сбербанка России (утв. Комитетом Сбербанка России по предоставлению кредитов и инвестиций от 30 июня 2006 г. №285-5-р). Данные приведены в таблице 13.

В соответствии с методикой Сбербанка заемщики делятся в зависимости от полученной суммы баллов на три класса:

- первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений (сумма баллов до 1,25);

- второго класса - кредитование требует взвешенного подхода (свыше 1,25 но меньше 2,35);

- третьего класса - кредитование связано с повышенным риском (2,35 и выше).

В данном случае сумма баллов равна 1,7. Это значит, что организация может рассчитывать на получение банковского кредита.

В качестве одного из показателей вероятности банкротства организации ниже рассчитан Z-счет Альтмана:

Z-счет = 1,2К₁ + 1,4К₂ + 3,3К₃ + 0,6К₄ + К₅ (11)

Расшифровка и расчет показателей приведены в таблице 14.

Таблица 14. - Расчет по модели Альтмана

Коэф-т	Расчет	Значение на 31.12.2013	Множитель	Произведение
К1	Отношение оборотного капитала к величине всех активов	0,48	1,2	0,57
К2	Отношение нераспределенной прибыли и фондов спец. назначения к величине всех активов	0,53	1,4	0,74
К3	Отношение фин. результата от продаж к величине всех активов	0,24	3,3	0,79
К4	Отношение собственного капитала к заемному	1,69	0,6	1,01
К5	Отношение выручки от продаж к величине всех активов	1,38	1	1,38
Z-счет Альтмана:	4,5

Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:

1,8 и менее - очень высокая;

от 1,81 до 2,7 - высокая;

от 2,71 до 2,9 - существует возможность;

от 3,0 и выше - очень низкая.

Для ООО «Восстание-Авто» значение Z-счета по состоянию на 31.12.2013 г. составило 4,5, это свидетельствует о низкой вероятности скорого банкротства ООО «Восстание-Авто».

В целом по итогам анализа можно сделать следующие выводы

- благодаря достаточно высокой рентабельности предприятие наращивает собственный капитал и улучшает структуру источников финансирования;

- кроме того компания заменяет кредиторскую задолженность более устойчивым источником - краткосрочными банковскими кредитами;

- низколиквидная структура активов обеспечивает сохранение рисков утраты платежеспособности даже в условиях улучшения структуры финансирования бизнеса;

- у предприятия в 2013 году сократилась прибыльность и рентабельность деятельности, что привело к уменьшению чистой прибыли;

- деловая активность организации также сократилась на фоне роста инвестиций в запасы.

Таким образом, компании можно порекомендовать:

- разработать мероприятия, направленные на повышение финансовых результатов деятельности;

- разработать мероприятия, направленные на экономию оборотного капитала;

- заменить краткосрочные кредиты долгосрочными для повышения платежеспособности;

Конкретные мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Восстания-Авто» будут рассмотрены в третьей части выпускной квалификационной работы.

3. Пути улучшения финансового состояния ООО «Восстание - Авто», г. Пермь

3.1 Увеличение финансовых результатов

Увеличение финансовых результатов является важным направлением улучшения финансового состояния предприятия в долгосрочной перспективе. Повышение прибыльности компании позволяет обеспечить ускоренное накопление собственного капитала, что позволяет сокращать долю неустойчивых обязательств, таких как краткосрочные кредиты и кредиторская задолженность.

Важным направление повышения прибыли является сокращение расходов. Это особенно актуально в существующих условиях поскольку в 2014 году объемы продаж автомобилей стали сокращаться.

Одним из видов расходов, которые можно сократить являются расходы на коммунальные услуги (тепло и электроэнергию). Автосалон представляет собой отапливаемые помещения общей площадью 1058 кв. м. Суммы денежных средств, затраченные на электроснабжение и отопление приведены в таблице 15.

Таблица 15. - Расходы на отопление и освещение автосалона в 2013 году

Показатель	Значение
установленная мощность, кВт.	120
Энергопотребление, кВт./ч.	299520
время работы автосалона в год, часов	3600
среднее энергопотребление	83,2
цена за 1 кВт./ч. С НДС	4,90
цена за 1 кВт./ч. Без НДС	4,15
расходы на электроэнергию без НДС, тыс. руб.	1244
расходы на отопление, гКал.	789
цена с НДС, тыс. руб./гКал.	1,7
цена без НДС, тыс. руб./гКал.	1,44
расходы на отопление без НДС, тыс. руб.	1137
Совокупные расходы на отопление и электроснабжение без НДС, тыс. руб.	2380

Фактические расходы ООО «Восстание-авто» на отопление и освещение составили 2380 тыс. руб. без НДС.

Рассмотрим возможность сократить затраты по данным статьям путем изменения схемы энергообеспечения за счет приобретения и монтажа газовой электростанции на основе газопоршневого когенерационного электроагрегата АП-100.

Данное оборудование предназначено для организации электро и теплообеспечения небольших предприятий при условнии возможности подключения к магистральным газовым сетям. Такая возможность у предприятия есть.

Когенерационный электроагрегат представляет собой энергетическую установку, в состав которой входят:

- газопоршневой электроагрегат (мотор-генератор);

- теплоутилизационное оборудование;

- внутреннее газооборудование;

- система управления, контроля и защиты;

- система жизнеобеспечения;

- вспомогательное оборудование, необходимое для обеспечения работы электроагрегата.

Все оборудование агрегата смонтировано в утепленном блок-контейнере.

Оборудование позволит обеспечить предприятие электроэнергией в объеме 3600*100 = 360 тыс. часов за 3600 часов наработки и теплом в объеме 0,5 гКал.час.

Определим расходы на эксплуатацию агрегата.

Расходы на газ рассчитываются по формуле:

Рг = ЧР*Ц*Н (12)

где: ЧР - часовой расход;

Ц - цена;

Н - наработка в год.

Расчет показан в таблице 16/

Таблица 16 - Расчет расходов на потребление газа

Показатель	Значение
наработка за год, час.	3600
расход газа, куб. м./час.	35
расход газа всего, куб. м.	126000
цена газа с НДС, руб./куб. м.	5
цена газа без НДС, руб./куб. м.	4,2
расходы на газ, без НДС, тыс. руб.	534

Расчет расходов на технические жидкости выполняется по формуле:

Ррм = Нр*Цм, (13)

где: Нр - норма расходов;

Цм - цена, руб.

Расчет приведен в таблице 17.

Таблица 17 - Расчет расходов на технические жидкости

Статья расходов	Масло	Антифриз	Всего
норма расхода технических жидкостей, л./год.	400	60	-
цена с НДС, тыс. руб./л.	0,15	0,9	-
цена без НДС, тыс. руб./л.	0,13	0,76	-
расход, тыс. руб. без НДС	51	46	97

Расходы на ремонт определены исходя из данных производителя электростанции и составляют в среднем 45 руб. в расчете на 1 час работы.

Расчет расходов на ремонт рассчитаны в таблице 18.

Таблица 18 - Расчет расходов на ремонт

Показатель	Значение
норма расходов на ремонт на 1 ч. работы с НДС, руб.	45
норма расходов на ремонт - на 1 ч. работы без НДС, руб.	38
наработка за год, час.	3600
расходы на ремонт за год без НДС, тыс. руб.	136,8

Обслуживанием электростанции будет заниматься штатный электрик за доплату 10 тыс. руб./мес. Расходы на обслуживание будут равны сумме дополнительной заработной платы с учетом взносов в социальные фонды. Их величина будет рассчитываться по формуле:

Роб = ЗП*12*(1+%ВЗФ), (14)

где: ЗП заработная плата;

%ВЗФ - ставка взносов в социальные фонды и страхование от несчастных случаев.

Роб = 10*12*(1+0,302) = 156 тыс. руб.

Амортизация определяется исходя из величины инвестиций (без НДС) и срока полезного использования (72 мес.) в соответствии с Постановлением от 1 января 2002 г. №1 «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы». На предприятии в учетной политике установлен линейный способ начисления амортизации.

Расчет производится по формуле:

АО = КВ/СПИ, (15)

где: КВ - капитальные вложения;

СПИ - срок полезного использования.

Амортизационные отчисления в расчете на год приведены в таблице 18.

Таблица 18. - Амортизационные отчисления

Показатель	Сумма с НДС, тыс. руб.	Сумма без НДС, тыс. руб.	Амортизационные отчисления, тыс. руб.
Стоимость оборудования	2700	2288
Работы, связанные с доставкой и установкой оборудования, в т.ч.	950	805
заливка фундамента	250	212
доставка	100	85
обвязка	300	254
подключение газа	300	254
Итого	3650	3093	515,5

Таким образом, величина амортизационных отчислений равна 515,5 тыс. руб./год.

Эффект от внедрения мероприятия равен разнице между фактическими и проектными расходами на снабжение предприятия

Расчет экономического эффекта показан в таблице 19 и на рисунке 8.

Таблица 19. - Расчет экономического эффекта от мероприятия, тыс. руб.

Показатель	Факт	Проект	Изменение
Расходы на электроэнергию (сторонний поставщик)	1244	-	-
Расходы на отопление (ТЭЦ)	1137	-	-
Расходы на газ (сторонний поставщик)	-	534	-
Расходы на масло	-	51	-
Расходы на антифриз	-	46	-
Расходы на запасные части	-	137	-
Расходы на обслуживание (штатный электрик на 1/2 ставки)	-	156	-
Амортизация	-	516	-
Итого расходы на тепло и электроснабжение	2380	1439	941

Расходы на тепло и электроснабжение тыс. руб.

Далее рассчитаем окупаемость проекта (в месяцах) по формуле:

СО = КВ/(?Р*(1-НП)+АО)*12, (16)

где: КВ - капитальные вложения;

?Р - сумма уменьшения расходов на тепло и электроснабжение (экономия);

НП - ставка налога на прибыль;

АО - амортизационные отчисления.

CО = 3093/(941*(1-0,155)+516)*12 = 28 мес.

Таким образом, проект окупится за 28 мес.

Как видно из таблицы, в результате предложенного мероприятия, расходы на обеспечение предприятия теплом и электрической энергией сократятся на 941 тыс. руб. или почти на 40%.

3.2 Снижение потребностей в оборотном капитале

Потребность в оборотном капитале обуславливает компанию привлекать дополнительные средства и, следовательно ухудшать структуру обязательств. Соответственно снижение потребности в оборотном капитале обеспечивает компанию финансовыми ресурсами для погашения наименее устойчивых обязательств.

В структуре оборотных активов компании наибольший удельный вес имеют запасы, так как предприятие является торговым. Состав запасов показана в таблице 20.

Таблица 20. - Состав запасов предприятия на 31.12.2013

Товар	Цена закупочная, тыс. руб.	Запас, шт.	Запас, тыс. руб.
Автомобили, в т.ч.
Civic 4D
Civic 5D	747	5	3735
CR-V	782	8	6256
Accord	1008	10	10080
CrossTour	1121	5	5605
Pilot	1638	6	9828
Силовая техника	1697	6	10182
Автозапчасти	-	-	10124
Прочее	-	-	6244
ИТОГО	х	х	2521
			64575

Сумма 64575 т.р. равна остатку запаса по балансу (таблица 2)

На этапе спада рынка для компании будет целесообразным сократить запас автомобилей для высвобождения части оборотного капитала. В качестве норматива примем значение 1/6 от величины годовых продаж. (норма запаса 60 дней). Расчет приведен в таблице 21.

Таблица 21. - Расчет проектной величины запаса

Марка автомобиля	Объем продаж годовой, шт.	Норматив, дней	Запас, проектный, шт.
Civic 4D	25	60	4
Civic 5D	34	60	6
CR-V	26	60	4
Accord	14	60	2
CrossTour	33	60	5
Pilot	20	60	3

Запас будет сокращен путем сокращения количества машин на складе и в выставочном зале. Какие-либо специальные меры по ускоренной распродаже машин проводиться не будут. По мере распродажи складского запаса, новый запас будет формироваться из расчета меньшего количества автомобилей.

Величина высвобождения оборотного капитала рассчитывается по формуле: (17)

?ОК= ?Ц*(Зф-Зпр), (17)

где: Зф - фактический запас;

Зпр - проектный запас.

Расчет показан в таблице 22 и на рисунке 9.

Таблица 22. - Расчет уменьшения величины запаса

Товар	Закупочная цена без НДС, тыс. руб.	Запас, шт.	Запас, без НДС тыс. руб.
		факт	проект	факт	проект	изменение
Автомобили				45686	27235	-18451
в т.ч.						0
Civic 4D	747	5	4	3735	2988	-747
Civic 5D	782	8	6	6256	4692	-1564
CR-V	1008	10	4	10080	4032	-6048
Accord	1121	5	2	5605	2242	-3363
CrossTour	1638	6	5	9828	8190	-1638
Pilot	1697	6	3	10182	5091	-5091
Силовая техника				10124	10124	0
Автозапчасти				6244	6244	0
Прочее				2521	2521	0
ИТОГО				64575	46124	-18451

Величина уменьшения запасов, тыс. руб.

Как видно из данных рисунка и таблицы 22, сокращение запасов позволит снизить сумму оборотного капитала на 18451 тыс. руб. и улучшить показатели финансового состояния предприятия.

Высвобожденная сумма будет использована на финансирование приобретения газовой электростанции в сумме 3093 т.р. (без НДС), а также погашение краткосрочных кредитов в сумме 18451-3093 = 15358 т.р. Ставка по кредиту предприятия составляет 14%. Соответственно, годовые процентные издержки сократятся на сумму 14%*15358 = 2150 т.р.

3.3 Расчет влияния мероприятий на финансовое состояние предприятия

Выполним оценку влияния проекта на финансовые результаты и финансовое состояние компании.

В первую очередь определим влияние мероприятий на финансовый результат компании. Для этого выполним прогноз финансовых результатов в таблице 25 и на рисунке 10

Таблица 25. - Влияние мероприятий на финансовые результаты компании, тыс. руб.

Показатель	2013 г.	Проект	Изменение
			абсолютное, т.р.	отностительное, %
Выручка (нетто) от реализации	222721	222721	0	0,0
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг	184113	183172	-941	-0,5
Валовая прибыль	38608	39549	941	2,4
Коммерческие расходы	-	-	-	-
Управленческие расходы	-	-	-	-
Прибыль (убыток) от реализации	38608	39549	941	2,4
Проценты к уплате	11491	9341	-2150	-18,7
Прочие доходы	11058	11058	0	0,0
Прочие расходы	13593	13593	0	0,0
Прибыль (убыток) до налогообложения	24582	27673	3091	12,6
Налог на прибыль	3958	4289	331	8,4
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	20624	23384	2760	13,4
Чистая прибыль	20624	23384	2760	13,4

Величина изменения финансовых результатов, тыс. руб.

Как следует из таблицы 25 и рисунка 6, предложенные мероприятия обуславливают рост прибыли от продаж на 2,4% и увеличение чистой прибыли на 13,4% или 2760 тыс. руб. в сравнении с прогнозом, основанном на инерционном сценарии (без учета дополнительных мероприятий).

Далее выполним моделирование прогнозного баланса на года, исходя из следующих соотношений:

- собственный капитал увеличивается на величину прироста чистой прибыли в размере 23384 тыс. руб.;

- основные средства увеличиваются на величину равную остаточной стоимости капитальных вложений т.е. первоначальной стоимости за вычетом амортизации за 1 год (3093-516 = 2577 тыс. руб.);

- запасы сокращаются на 18451 тыс. руб.;

- краткосрочные кредиты сокращаются на величину 15358 т.р.

- остаток денежных средств изменяется для балансирования изменений в финансовом состоянии.

Расчет показан в таблице 25.

Таблица 25. - Влияние мероприятий на баланс компании, тыс. руб.

Показатель	2013 г.	Проект	Изменение
			абсолютное, т.р.	отностительное, %
Активы предприятия
1. Внеоборотные активы - всего, в т.ч.:	84008	86585	2577	3,07
нематериальные активы	376	376	376	100,00
основные средства	83632	86209	2577	3,08
2. Оборотные активы - всего, в т.ч.:	76872	82321	5449	7,09
в том числе запасы и затраты	64575	46124	-18451	-28,57
дебиторская задолженность	10157	10157	0	0,00
краткосроч. финансовые вложения	-	-	-	-
денежные средства	2140	26040	23900	1116,82
ИТОГО имущество	160880	168906	8026	4,99
Обязательства предприятия
1. Реальный собственный капитал	84788	108172	23384	27,58
2. Долгосрочные кредиты и займы	-	-	-	-
Продолжение таблицы 25
3. Краткосрочные обязательства	76092	60734	-15358	-20,18
Краткосрочные кредиты	50181	34823	-15358	-30,61
Кредиторская задолженность	25911	25911	0	0,00
Всего заемный капитал	76092	60734	-15358	-20,18
ИТОГО капитал	160880	168906	8026	4,99

Далее, по данным фактического и прогнозных балансов рассчитаем коэффициенты, характеризующие финансовое состояние и сделаем вывод об его изменении (таблица 26).

Таблица 26. - Влияние мероприятий на показатели финансового состояния

Показатель	2013 г.	Проект	Изменение
			абсолютное, т.р.	отностительное, %
коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности
Коэффициент автономии	0,53	0,64	0,11	20,84
Коэффициент финансового левериджа	0,59	0,32	-0,27	-45,44
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,01	0,26	0,25	2522,30
Коэффициент покрытия инвестиций	0,53	0,64	0,11	20,84
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,01	0,20	0,19	1895,62
Коэффициент мобильности имущества	0,48	0,49	0,01	1,54
Коэффициент мобильности оборотных средств	0,03	0,32	0,29	954,41
Коэффициент обеспеченности запасов	0,01	0,47	0,46	4580,21
Коэффициент краткосрочной задолженности	1	1,00	0,00	0,00
коэффициенты ликвидности
Коэффициент текущей (общей) ликвидности	1,01	1,36	0,35	34,20
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	0,16	0,60	0,44	272,50
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,03	0,43	0,40	1329,18

Как видно из таблицы 26, большинство показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия увеличились. В частности, коэффициент автономии вырос с 0,53 до 0,64, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0,26, что на 0,25 больше фактического значения на конец 2013 года. Выросли и показатели ликвидности. Важнейший из них - коэффициент текущей ликвидности вырос с 1,09 до 1,36.

Изменение коэффициентов показано на рисунке 11

Рисунок 11 - Изменение финансовых коэффициентов

Таким образом, предложенные мероприятия положительно повлияли на финансовое состояние предприятия, что свидетельствует об их эффективности.

Выводы и предложения

В настоящей работе выполнено исследование финансового состояния ООО «Восстания Авто» с целью разработки мероприятий по улучшению финансового состояния компании.

Актуальность выбранной темы работы обусловлена важностью эффективного управления финансовым состоянием предприятия для обеспечения его конкурентоспособности, инвестиционной привлекательности, потенциала делового сотрудничества предприятия. Результаты анализа характеризуют надежность предприятия как заемщика и партнера, налогоплательщика и работодателя.

Цель выпускной квалификационной работы - разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «Восстание - Авто».

Объектом исследования является ООО «Восстания Авто».

Предприятие осуществляет торговлю автомобилями Honda через принадлежащий ей автосалон «Honda на Восстания».

Предприятие является официальным дилером бренда «Honda» и реализует следующую продукцию:

- легковые автомобили;

- мототехнику (скутеры, мотоциклы);

- силовую технику (мотокультиваторы, сенокосилки, лодочные моторы, мини-электростанции и т.п.);

- аксессуары и запасные части к производимой продукции;

- запасные части;

- сервис и кузовной ремонт;

- другие услуги.

Технико-экономические показатели компании возросли даже в не слишком удачном для автомобильного рынка 2013 году. Сохранение выручки удалось обеспечить за счет развития сервисного обслуживания. При этом прибыль увеличилась по сравнению с 2011 годом на 24,17%, выручка выросла на 40,58%. Численность персонала увеличилась на 4 человека. Показатели эффективности использования капитала достигают лучших значений в 2012 году. В 2013 году показатели фондоотдачи и фондоемкости сократились, фондовооруженность, тем не менее, стабильно возрастает.

В целом по итогам анализа финансового состояния компании были сделаны следующие выводы:

- благодаря достаточно высокой рентабельности предприятие наращивает собственный капитал и улучшает структуру источников финансирования;

- кроме того компания заменяет кредиторскую задолженность более устойчивым источником - краткосрочными банковскими кредитами;

- низколиквидная структура активов обеспечивает сохранение рисков утраты платежеспособности даже в условиях улучшения структуры финансирования бизнеса;

- у предприятия в 2013 году сократилась прибыльность и рентабельность деятельности, что привело к уменьшению чистой прибыли;

- деловая активность организации также сократилась на фоне роста инвестиций в запасы.

С учетом выводов, компании было рекомендовано:

- разработать мероприятия, направленные на повышение финансовых результатов деятельности;

- разработать мероприятия, направленные на экономию оборотного капитала.

Потребность в оборотном капитале обуславливает компанию привлекать дополнительные средства и, следовательно ухудшать структуру обязательств. Соответственно снижение потребности в оборотном капитале обеспечивает компанию финансовыми ресурсами для погашения наименее устойчивых обязательств.

В структуре оборотных активов компании наибольший удельный вес имеют запасы, так как предприятие является торговым. На этапе спада рынка для компании будет целесообразным сократить запас автомобилей для высвобождения части оборотного капитала. Сокращение запасов автомобилей позволит снизить сумму оборотного капитала на 18451 тыс. руб. и часть высвобожденных средств направить на приобретение нового оборудования. Остаток будет направлен на погашение кредита, что позволит сократить процентные издержки на 2150 т.р.

В рамках сокращения расходов предложено снизить предприятия на тепло и энергию путем изменения схемы энергообеспечения за счет приобретения и монтажа газовой электростанции на основе газопоршневого электроагрегата АП-100.

Данное оборудование предназначено для организации электро и теплообеспечения небольших предприятий при условнии возможности подключения к магистральным газовым сетям. Такая возможность у предприятия есть.

Оборудование позволит обеспечить предприятие электроэнергией в объеме 360 тыс. часов и теплом в объеме 0,5 гКал./час.

Расчет показали, что в результате предложенного мероприятия, расходы на обеспечение предприятия теплом и электрической энергией сократятся на 941 тыс. руб. или почти на 40%.

Проект окупится за 28 месяцев.

Оценка совокупного экономического эффекта показала, что предложенные мероприятия обуславливают рост прибыли от продаж на 2,4% и увеличение чистой прибыли на 13,4% или 2760 тыс. руб.

Большинство показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия улучшили свои значения. В частности, коэффициент автономии вырос с 0,53 до 0,64, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0,26, что на 0,25 больше фактического значения на конец 2013 года. Выросли и показатели ликвидности. Важнейший из них - коэффициент текущей ликвидности вырос с 1,09 до 1,36.

Таким образом, предложенные мероприятия положительно повлияли на финансовое состояние предприятия, что свидетельствует об их эффективности относительно поставленной цели работы.

Список литературы

1. Гражданский кодекс РФ, часть I, утвержденная 30.11.1994 г. №51-ФЗ (в ред. от 14.11.2013 г.) // СПС Консультант Плюс

2. Налоговый кодекс РФ, часть II, утвержденная 05.08.2000 г. №117-ФЗ (в ред. от 28.12.2013 г.) (с изм. и доп., вступ. в силу с 30.01.2014) // СПС Консультант Плюс

3. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 г. №402-ФЗ (в ред. от 28.12.2013 г.) // СПС Консультант Плюс

4. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. №127-ФЗ (в ред. от 12.03.2014 г.) // СПС Консультант Плюс

5. Федеральный закон от 08.02.1998 №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (ред. от 29.12.2012) // СПС Консультант Плюс

6. Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 №367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» // Собрание законодательства РФ, 30.06.2003, №26, ст. 2664.

7. Постановление Правительства РФ от 21.04.2006 г. №104 «О группировке объектов в соответствии с угрозой банкротства для стратегически важных объектов» (в ред. от 13.12.2011 г.) // СПС Консультант Плюс

8. Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 №34н «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» (в ред. от 24.12.2010) // СПС Консультант Плюс

9. Приказ Минфина России от 06.10.2008 №106н «Об утверждении положений по бухгалтерскому учету» (в ред. от 18.12.2012) // СПС Консультант Плюс

10. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 №43н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)» (в ред. от 08.11.2010) // СПС Консультант Плюс

11. Приказ Минфина России от 06.05.1999 №32н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99» (в ред. от 27.04.2012) // СПС Консультант Плюс

12. Приказ Минфина России от 06.05.1999 №33н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99» (в ред. от 27.04.2012) // СПС Консультант Плюс

13. Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 №94н «Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению» (в ред. от 08.11.2010) // СПС Консультант Плюс

14. Абрютина М.С. Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебно - практическое пособие. - М.: «Дело и Сервис», 2008. с. 37.

15. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. - М.: ДИС, 2010.

16. Анализ в управлении финансовым состоянием коммерческой организации / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. М: Финансы и статистика; ИНФРА-М, 2008. с. 62.

17. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. 4-е изд., доп. и перераб. М., 2008.

18. Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2006. - 208 с.

19. Бобылева А.З. Финансовый менеджмент: проблемы и решения - М.: Дело, 2012. - 336 с.

20. Богатин, Ю.В., Швандар В.А. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций: Учеб. пособие. М.: Финансы, ЮНИТИ-ДАНА, 2007 - 215 с.

21. Васильева Л.С. Финансовый анализ. М.: КНОРУС, 2012.

22. Виленский А.В. Малый и средний бизнес в крупном мегаполисе. Учебное пособие. - М.: Издательский дом Международного университета в Москве, 2012. С. 49.

23. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий): Учебник. 3-е изд., перераб. и доп. М., 2007.

24. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. 2-е изд. - М.: Дело и сервис. - 2007.

25. Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие для вузов. - М.: Омега - Л, 2011. - 314 с.

26. Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ финансовой отчетности коммерческой организации: Учеб.пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит». М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.

27. Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2008. - 510 с.

28. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. - М.: ООО «ТК Велби», 2012. - 1024 с.

29. Кравченко Л.И. Анализ финансового состояния предприятия. Мн.: ПКФ «Экаунт», 2009.

30. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: ДИС, 2007. с. 239

31. Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н.Г. Любушкина. М., 2010.

32. Нешитой А.С. Финансы и кредит: Учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К?», 2010. - 572 с.

33. Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: Справ. пособие. Минск, 2010.

34. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 5-ое изд., перераб. и доп.-М.: ИНФРА-М, 2009. с. 116.

35. Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2009. с. 17.

36. Финансы организаций: Учебник для вузов / Под ред. проф. Н.В. Колчиной. М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2009 - 357 с.

37. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М. - 2008.

38. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 208 с

39. Шишкоедова Н. Общие требования: организация и ведение бухгалтерского учета // Налоговый вестник. 2012. №11. С. 18 - 32.

Размещено на Allbest.ru