Анализ финансовой устойчивости для оценки кредитоспособности заемщиков

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Современные подходы к оценке и прогнозированию финансовой устойчивости предприятий-заемщиков

1.1 Банковские кредитные риски: их природа и взаимосвязь с неопределенностью финансовой устойчивости перспективного периода

1.2 Методы определения кредитоспособности предприятий-заемщиков коммерческого банка

2. Анализ функционирования пунктов обмена валют Филиала по брестской области ОАО «БПС-Банк»

2.1 Общая характеристика и структура деятельности Филиала

2.2 Результаты финансово-хозяйственной деятельности Филиала

2.3 Оценка финансовой устойчивости предприятий-заемщиков Филиалом по Брестской области ОАО «БПС-Банк»

Заключение

Список использованных источников

Приложение

Введение

Сегодня средства банков, направляемые на кредитование экономики, составляют большую часть их вложений. Причем у большинства банков величина этих средств постоянно возрастает.

Принимая решение о возможности, целесообразности и условиях кредитования, банк должен главным образом выявить наличие потенциальной способности заемщика вернуть полученный кредит в соответствии с оговоренными сроками. Другими словами, руководство банка должно безошибочно идентифицировать из всех заявленных кандидатур кредитоспособных заемщиков.

К настоящему времени сформировалось достаточно большое число практических подходов к определению кредитоспособности заемщиков в коммерческих банках: модели рейтинговой оценки (Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова, А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев); модели множественного дискриминантного анализа (Э. Альтман, Р. Тоффлер и X. Тишоу, М.А. Федотова, Г. Спрингейт, Р.С. Сайфулин и Г.Г. Кадыков, Дж. Фулмер, О.П. Зайцева, Г.В. Давыдова и А.Ю. Беликов); модели, основанные на системе показателей (У. Бивер); адаптивно-имитационные модели (В.В. Давние, И.Н. Булгакова); нечетко-множественный анализ (А.О. Недосекин); модели комплексного анализа (В.В. Ковалев и В.В. Патров).

Кредитный риск - это возможность возникновения убытков вследствие неоплаты или просроченной оплаты клиентом своих финансовых обязательств. Кредитному риску подвергается как кредитор (банк), так и кредитозаемщик (предприятие). Под кредитным риском понимают возможность того, что компания не сумеет погасить свои долги вовремя и полностью.

Какие же риски несут кредитные организации, и чем рискуют сами заемщики? Ведь в роли соискателя кредита хоть раз в жизни да оказывается каждый из нас. Именно поэтому, хотелось бы заранее знать и быть готовым ко всякого рода коллизиям, ожидающим и гражданина, рискнувшего взять кредит, и организацию, выдающую ему займ.

Вопрос этот приобретает особую актуальность в свете финансового кризиса американского ипотечного рынка, не замедлившего сказаться на денежной системе всех развитых стран Европы и мира.

Начнем с того, что при оформлении любой ссуды рискуют обе стороны: и кредитная организация, и сам заемщик. Банк впоследствии может оказаться перед фактом неплатежеспособности заемщика, а гражданин - перед невозможностью погасить займ собственными силами. Причины кредитных рисков суть следующие:

- негативные тенденции в экономике государства; кризисы отдельных отраслей экономики (строительство, финансы, торговля внутренняя и внешняя, и т.д.);

- падение деловой активности должника;

- нестабильная политическая ситуация в стране, вызывающая отрицательные изменения в экономике государства, падение уровня доходов, и т.д.;

- колебания рыночной конъюнктуры, вызывающее изменение рыночной стоимости банковских залогов;

- ухудшение репутации самого заемщика, связанное с его нелегитимной деятельностью, нарушением им законодательства, и пр.

Кроме того, существуют кредитные риски, связанные с конкретной деятельностью того или иного финансового учреждения:

- портфельный риск, - напрямую связан с составом активов кредитного учреждения;

- внутренний риск, имеющий отношение к репутации того или иного заемщика, его стабильности и платежеспособности;

- риск концентрации, зависящий от деятельности должника, масштабов его бизнеса, и т.д.

- операционный риск, связанный с состоянием бизнес-процессов в компании заемщика, и тем, насколько серьезно он вовлечен в управление процессом погашения кредита.

В силу вышеизложенного тема настоящей курсовой работы, ориентирована на изучение современных подходов к оценке кредитоспособности предприятий-заемщиков коммерческих банков и представляется актуальным.

Целью курсовой работы является развитие изучение аппарата прогнозирования финансовой устойчивости предприятий-кредитозаемщиков на основе существующих моделей.

Цель курсовой работы предопределила необходимость решения следующих основных задач:

- анализ отечественных и зарубежных подходов к оценке кредитоспособности предприятий-заемщиков коммерческих банков;

- изучение природы банковских кредитных рисков.

Объектом курсовой работы является финансовая устойчивость предприятий, обращающихся в коммерческие банки с просьбой о предоставлении долгосрочного кредита.

Предмет курсовой работы - финансово-математический аппарат прогнозирования финансовой устойчивости для оценки кредитоспособности предприятий-заемщиков коммерческих банков.

Теоретической и методологической основой при написании курсовой работы являются современные достижения экономической и математической науки (труды отечественных и зарубежных ученых по вопросам методологии анализа кредитоспособности предприятий-заемщиков коммерческих банков, оценки кредитных рисков, экономико-математического моделирования, прогнозирования финансовых показателей). Была использована справочная и методическая литература, материалы периодической печати, нормативные и законодательные акты, Интернет-ресурсы.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы из 17 наименований.

В первой главе проанализированы современные подходы к оценке и прогнозированию финансовой устойчивости предприятий-заемщиков, выявлены их преимущества и недостатки.

Во второй главе определено место финансовой устойчивости в системе комплексной оценки будущей кредитоспособности предприятий.

1. Современные подходы к оценке и прогнозированию финансовой устойчивости предприятий-заемщиков

1.1 Банковские кредитные риски: их природа и взаимосвязь с неопределенностью финансовой устойчивости предприятия

Кредитные операции коммерческих банков являются одними из важнейших видов банковской деятельности.

На фондовом и финансовом рынках кредитование сохраняет позицию наиболее доходной статьи активов кредитных организаций, но вместе с тем - наиболее рискованной. Кредитный риск, таким образом, был и остается основным видом банковского риска. Кредитный риск представляет собой риск невыполнения третьей стороной кредитных обязательств перед кредитной организацией.

Опасность возникновения этого вида риска существует при проведении ссудных и других приравненных к ссудным операций, которые отражаются на балансе, а также в результате некоторых забалансовых операций. Рискованность является свойством любой сделки по предоставлению кредита даже при соответствующем обеспечении, поскольку ее фактическая эффективность в момент заключения кредитного договора неизвестна.

Во-первых, всегда существует вероятность того, что заемщик не захочет выплатить долг, когда подойдет срок его погашения. Во-вторых, риск сохраняется вследствие возникновения непредвиденных обстоятельств (утрата заложенного имущества, неплатежеспособность должника, банкротство поручителя или гаранта и т.д.). В-третьих, кредитный рынок содержит в себе массу рискованных ситуаций, способствующих появлению риска потери активов кредитной организации. Можно сказать, что кредитный риск представляет собой возможность потери всех или части активов в виде основного долга. Потеря доходности или процентов по основному долгу является прерогативой процентного риска.

Осуществляя кредитные операции, банк-кредитор преследует одну цель - получить доход, увеличить свой капитал, а поскольку основную часть прибыли кредитная организация получает от ссудных операций, то важность минимизации именно кредитного риска становится очевидной. К сожалению, условия отечественной экономики способствуют увеличению риска в данной области банковской деятельности.

Это и техническая отсталость производства, и низкое качество продукции при высокой себестоимости и, как следствие, ее неконкурентоспособность и т.д. Поэтому при разработке кредитной политики с целью управления кредитными рисками кредитная организация должна учитывать множество случайных факторов, влияющих на них и позволяющих снизить вероятность потери банковских активов.

На степень кредитного риска воздействуют следующие факторы:

- экономическая и политическая ситуация в стране и регионе, то есть макроэкономические и микроэкономические факторы (кризисное состояние экономики переходного периода, незавершенность формирования банковской системы и т.д.);

- степень концентрации кредитной деятельности в отдельных отраслях, чувствительных к изменениям в экономике (то есть значительный объем сумм, выданных узкому кругу заемщиков или отраслей);

- кредитоспособность, репутация и типы заемщиков по формам собственности, принадлежности и их взаимоотношения с поставщиками и другими кредиторами;

- большой удельный вес кредитов и других банковских контрактов, приходящийся на клиентов, испытывающих финансовые трудности;

- концентрация деятельности кредитной организации в малоизученных, новых, нетрадиционных сферах кредитования (лизинг, факторинг и т.д.);

- удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов, о которых банк не располагает достаточной информацией;

- принятие в качестве залога труднореализуемых или подверженных быстрому обесценению ценностей, или неспособность получить соответствующее обеспечение для кредита;

- диверсификация кредитного портфеля; точность технико-экономического обоснования кредитной сделки и коммерческого или инвестиционного проекта;

- внесение частых изменений в политику кредитной организации по предоставлению кредитов и формированию портфеля выданных кредитов;

- вид, формы и размер предоставляемого кредита, и его обеспечение и т.д.

Поскольку на практике эти факторы могут действовать в противоположных направлениях, то влияние положительных факторов нивелирует действие отрицательных, а если они действуют в одном направлении, то возможно, что - отрицательное влияние одного фактора будет увеличиваться за счет действия другого. Таким образом, изучение таких факторов позволяет дать подробную классификацию кредитных рисков.

Классификация кредитных рисков в зависимости от соответствующих критериев делит их на зависящие и не зависящие от деятельности кредитора и заемщика по сферам и местам их возникновения, а также по видам кредитов, на индивидуальный и совокупный кредитный риск (приложение 1).

Таблица, использованная при классификации дает представление об основном делении рисков и воздействии на них основополагающих факторов. Кроме того, видно, что различные виды рисков, косвенно связанные с кредитными, в свою очередь, выступают как влияющие на степень и размер кредитного риска. Кредитные риски в зависимости от места их возникновения и степени воздействия на них внешней среды могут быть разделены на внешние (систематические) и внутренние (несистематические).

1.2 Методы определения кредитоспособности предприятий-заемщиков коммерческого банка

Методы анализа кредитоспособности заемщика можно разделить на общие и специфические. Общие методы анализа включают:

- анализ с помощью финансовых коэффициентов;

- анализ кредитного портфеля (для банков);

- анализ ликвидности;

- анализ платежеспособности и анализ финансовой устойчивости.

К специфическим методам относят систему рейтинговой оценки и анализ денежного потока заемщика.

Существует общие и специфические приемы анализа как юридического, так и физического лица. Например, анализ любого субъекта кредитных отношений всегда проводится по двум направлениям - анализ доходов и расходов.

Наиболее часто используют систему финансовых коэффициентов как инструмент для проведения финансового анализа. Необходимость рассмотрения системы финансовых коэффициентов вызвана тем, что они наиболее полно характеризуют финансовое состояние заемщика.

Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния заемщика. Они рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейной комбинаций. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период. Коэффициентов, которые можно рассчитать на базе финансовых отчетов предприятия, достаточно много, но лишь немногие из них действительно полезны.

Состав и содержание финансовых коэффициентов, применяемых для анализа кредитоспособности, зависят от экономической ситуации, особенностей предприятия и личности исследователя. В одной и той же ситуации разные аналитики будут использовать различные коэффициенты для характеристики заемщика. Перечень используемых коэффициентов может варьироваться. Финансовый аналитик часто подвергается искушению рассчитать все, что только можно, от начала до конца, однако обычно несколько правильно выбранных коэффициентов содержат в себе ту информацию и тот смысл, которые в действительности ему нужны.

Действительная полезность каждого конкретного коэффициента строго определена спецификой целей анализа. Значимые коэффициенты лучше всего служат для выявления изменений в финансовом состоянии или результатах деятельности, и помогает проиллюстрировать характер изменений в состоянии заемщика. Представляется, что финансовые коэффициенты должны отражать финансово-хозяйственное состояние предприятия с точки зрения эффективности размещения и использования средств, оценивать способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в установленные сроки. Способность заемщика своевременно возвращать кредит наиболее точно оценивается путем анализа финансовой отчетности предприятия. На основе этих данных рассчитываются необходимые показатели финансового состояния заемщика.

Следует отметить, что вопросы анализа финансового состояния предприятия и банка уже достаточно глубоко изучены в современной экономической науке. Наиболее важными для современных исследователей представляются вопросы: «Какие именно коэффициенты удобнее использовать для анализа? Что они дают банку - кредитору?» Для того чтобы на них ответить, нужно из имеющихся коэффициентов выбрать наиболее емкие, в наибольшей степени характеризующие тот или иной аспект деятельности заемщика. Первоначально вопрос может сформулировать следующим образом: «Какие лучше использовать коэффициенты?»

Вообще достаточно сложная задача для любого аналитика - выбрать информативные показатели из уже имеющихся в экономической науке, так как в процессе определения кредитоспособности заемщика банк-кредитор стремится провести наиболее полный анализ заемщика, используя всю имеющуюся информацию. Как часто можно встретить в различных учебных пособиях по анализу хозяйственной деятельности и финансовому менеджменту, их авторы стремятся предложить читателям невероятное количество всевозможных коэффициентов. Такие коэффициенты можно получить как прямым методом расчетов (данные берутся из баланса), так и косвенным методом. Косвенный метод, скорее метод косвенных величин, которые рассчитываются для того, чтобы их использовать для последующих расчетов. Сами по себе эти промежуточные цифры могут не нести в себе важной информации (например, величина труднореализуемой продукции, просроченная дебиторская задолженность), но они необходимы для проведения более сложных расчетов.

Для того, чтобы решить проблему выбора оптимальных коэффициентов, следует рассмотреть существующие подходы к их использованию, предварительно проведя их классификацию. Впервые в отечественной науке классификацию финансовых коэффициентов провел профессор Н.А. Блатов [15, с. 37]. Он предложил выделить коэффициенты абсолютные и относительные, а относительные коэффициенты разделить на коэффициенты распределения и координации. Но такое деление показателей противоречит тому, что финансовые коэффициенты являются относительными величинами. Поэтому целесообразно осуществлять группировку по другим признакам. Наиболее простая, на наш взгляд, классификация - это разделить все показатели на два уровня:

- 1 уровень - общие коэффициенты;

- 2 уровень - специальные коэффициенты.

Вторая классификация - это объединить коэффициенты по источнику информации о заемщике:

- коэффициенты, рассчитываемые на основе данных финансовой отчетности,

- коэффициенты, рассчитанные на основе данных из дополнительных источников.

Важно рассматривать финансовые коэффициенты как систему, так как все используемые для анализа кредитоспособности коэффициенты имеют много общих элементов. Все они являются производными ключевых компонентов финансовой отчетности и соответственно взаимосвязаны. При этом приоритетную роль будет играть позиция, с которой рассматривают хозяйствующего субъекта, следовательно, для разных субъектов важны разные финансовые коэффициенты. Нас интересует в большей степени позиция кредитора в данном вопросе.

В свою очередь, все коэффициенты финансового положения предприятия условно разделяют на показатели: платежеспособности и финансовой устойчивости.

Американский экономист Эрих Хелферт, специалист в области финансового анализа, предлагает разделить все коэффициенты на коэффициенты рентабельности активов и рентабельности собственных средств.

Рассматривая современные классификации финансовых коэффициентов, следует упомянуть о классификации, которую предложили Шеремет А.Д. и Сайфулин P.C. Эти авторы внесли небольшие коррективы в уже существующую классификацию Блатова Н.А.

Первая группа коэффициентов включает в себя структуру баланса, структуру финансовых результатов. Вторая группа включает в себя показатели качества активов (ликвидность, прибыльность, оборачиваемость и рыночную устойчивость). Анализируя предложенную ими классификацию, представляется интересным отметить, что ликвидность в некоторой степени отождествляется с платежеспособностью, а прибыльность с рентабельность. В то время как ликвидность - это легкореализуемость, платежеспособность - это способность заемщика платить по своим обязательствам, прибыльность - способность активов приносить прибыль, рентабельность - это характеристика прибыльности, отражающая величину получаемой предприятием прибыли. Различия, заложенные в сущности этих коэффициентов очевидны, поэтому непонятно отождествление понятий оборачиваемости и эффективности. На наш взгляд, деловая активность предприятия наиболее полно характеризуется показателями оборачиваемости активов. Выделение коэффициентов распределения, характеризующих структуру баланса и отчета о финансовых результатах, достаточно трудно интерпретировать. Можно предположить, что авторы рассматриваемой классификации хотели рассмотреть структуру и распределение прибыли предприятия.

Большинство исследователей классифицируют финансовые коэффициенты и выделяют следующие группы коэффициентов: ликвидности, прибыльности, оборачиваемости, а иногда структуры баланса. Достигнутое единство по поводу основных показателей, входящих в вышеуказанные группы. Различия заключается только в количестве рекомендуемых показателей. Иногда происходит объединение показателей, характеризующих структуру финансовых результатов и прибыльность заемщика.

В принципе, можно разделить имеющиеся в экономической литературе мнения относительно классификации финансовых коэффициентов, каждая классификация несет в себе определенную логику. Однако считаем необходимым заметить, что коэффициенты координации характеризуют внутреннюю структуру, соотнося между собой разнородные элементы (оборотные средства и краткосрочные обязательства), а коэффициенты распределения - форму, соотнося однородные элементы между собой. Это предопределяет существование двух самостоятельных равнозначных подходов к оценке финансового состояния Заемщика. Оба подхода способствуют определению финансовой устойчивости заемщика, однако происходит это по-разному. Каждый из подходов имеет свои преимущества и свои недостатки.

Как показывает практический опыт, в балансах предприятий содержится не более 7-8 крупных статей по активу и пассиву. Очень часто бывает, что 3-5 статей «берут» на себя 80 - 90 % всей структуры баланса в «относительном» виде, что позволяет быстро соотнести как структуру, так и динамику их изменений, что позволит сделать вывод о финансово-хозяйственном состоянии заемщика. Недостаток данного подхода состоит в том, что он не позволяет получить единую количественную оценку кредитоспособности. Оценка финансового состояния с помощью коэффициентов координации, позволяет легко получить единый количественный показатель. Однако в этом случае появляется механистичность, исчезает наглядность и возникает необходимость последующего содержательного анализа финансового состояния клиента банка. Безусловно, оба подхода в равной мере должны использоваться на практике при анализе кредитоспособности заемщика. Рассмотрим основные характеристики заемщика, используя систему финансовых коэффициентов.

Наиболее стройной и логически законченной с точки зрения кредитора представляется группировка финансовых коэффициентов в следующие группы; рентабельности, доходности, ликвидности и обслуживания долга. Такая градация коэффициентов связано с необходимостью правильно оценить будущее финансовое состояние заемщика, определить степень его самостоятельности и способности своевременно отвечать по своим обязательствам по отношению к кредиторам.

В практике финансового анализа для определения ликвидности заемщика используют несколько важных коэффициентов, среди которых выделяют коэффициент текущей ликвидности, уточненный коэффициент ликвидности и коэффициент срочности. Основными проблемами, связанными с использованием этих коэффициентов могут являться следующие; статичность, т. к указанные показатели рассчитываются на основе данных баланса, характеризующих состояние предприятия на конкретную дату, возможность завышения показателей за счет «неликвидной» дебиторской задолженности, малая информативность для прогнозирования будущих денежных поступлений и платежей [8, с. 28]. В большинстве случаев коэффициент текущей ликвидности предлагается определять как соотношение текущих активов к текущим пассивам. Но такой подход, на наш взгляд, не совсем корректен, т.к. для разных предприятий данное значение будет меняться в зависимости от сферы деятельности предприятия, длительности производственного процесса, скорости выполнения обязательств, т.е. здесь не может быть жесткого критерия оценки состояния заемщика. Такие замечания по поводу использования коэффициентов текущей ликвидности следуют и из Международных стандартов бухгалтерского учета [7, с. 29].

Для анализа финансового состояния заемщика наиболее удобно использовать такие коэффициенты, которые бы учитывали изменения в отдельных статьях или группах статей баланса заемщика. Для этого банки запрашивают помимо баланса различные приложения, содержащие более подробную информацию. В необходимых случаях для кредитного инспектора удобно использовать баланс - нетто. Возможно также построение аналитического баланса, в котором можно расположить статьи актива по степени ликвидности, а статьи пассива по степени срочности обязательств. Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия, например общую величину заемных средств, величину его собственного капитала, величину кредиторской задолженности. Горизонтальный анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что немаловажно для совокупной оценки финансового состояния потенциального заемщика.

Обращаясь к вопросу определения кредитоспособности заемщика, мы говорили о соотношении понятий платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости в теоретическом плане, в то время как кредитора должен интересовать практический аспект, а именно как оценивать ликвидность и платежеспособность предприятия- заемщика.

Для оценки платежеспособности могут быть использованы, например, следующие основные приемы:

- структурный анализ изменений активов и пассивов предприятия;

- расчет коэффициентов ликвидности;

- расчет скорости оборота средств, определение длительности производственного цикла;

- анализ движения денежных потоков за отчетный период.

Платежеспособность предприятия с определенной долей условности может быть охарактеризована показателями ликвидности, которую большинство авторов понимают как способность в определенном периоде покрывать своими оборотными активами задолженность кредиторам, т.е. пассивы. Профессор О.И. Лаврушин предлагает коэффициенты ликвидности разделить на коэффициенты общей и быстрой ликвидности. Соответственно различные исследователи выделяют разное число групп ликвидных активов. Например, профессор О.И. Лаврушин предлагает использовать три группы активов, а профессор А.Д. Шеремет - четыре группы активов. Целесообразнее применять более подробную классификацию активов для оценки кредитоспособности, где выделяют наиболее ликвидные, быстрореализуемые, медленно реализуемые и труднореализуемые активы. Сопоставление наиболее ликвидных активов со срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность заемщика. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Поскольку баланс предприятия и все коэффициенты, рассчитываемые на его основе, являются в определенной мере моментными данными и характеризуют положение заемщика на дату составления отчетности, то их целесообразно подвергать определенной корректировке, в том числе учитывать и инфляционные воздействия.

Одной из важнейших характеристик предприятия - заемщика является обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами. Есть два основных способа исчисления этого показателя. Первый способ - определение соотношения разности между источниками собственных средств и внеоборотными активами к оборотным активам. Второй способ - нахождение отношения разности между оборотными активами и краткосрочными пассивами к оборотным активам. Однако для получения достоверной информации об обеспеченности заемщика собственными оборотными средствами представляется наиболее удобным исчислять эти показатели не только по отношению к фактически сложившейся величине оборотных средств, но и к экономически обоснованной потребности в оборотных средствах, которые можно ежеквартально определять и приводить их в приложении к балансу. В связи с тем, что в современных условиях предприятие не рассчитывают реальную потребность в собственных оборотных средствах, ранее применяемые инструкции расчета нормативов оборотных средств устарели и не используются. Из бухгалтерских балансов исключены показатели величины норматива оборотных средств, а по действующим ранее инструкциям расчитывали эти нормативы по каждой статье нормируемых оборотных активов.

Система финансовых коэффициентов характеризует финансовую устойчивость предприятия, и поэтому изменение любого из финансовых коэффициентов ведет к изменению финансового состояния заемщика в целом, а соответственно, повлечет за собой изменение и его кредитоспособности. Осуществить грамотный анализ излишка или недостатка собственных оборотных средств практически невозможно, поэтому назревает необходимость рекомендовать всем предприятиям, выступающим заемщиками, рассчитывать нормативы (плановую потребность) в собственных оборотных средствах для формирования необходимых остатков. Целесообразно воспользоваться методологией расчетов, применяемой в тех отраслевых инструкциях, которые существовали до 1990 года.

Важной проблемой при проведении анализа финансового состояния заемщика является возможность сопоставления полученных данных. Такую процедуру можно осуществить, если привести данные к одному знаменателю.

Для проведения сравнительного анализа кредитоспособности заемщиков проводится построение динамических рядов из данных отчетности за период от двух до пяти лет. С целью сравнения показателей создается таблица соответствия, где базисным выступают данные последнего отчета заемщика. При расчете изменений показателей в абсолютной величине проводят их корректировку с учетом инфляционных изменений.

Применяемые в настоящее время и рекомендуемые способы оценки кредитоспособности опираются главным образом на анализ данных о деятельности заемщика в предшествующем периоде. При всей значимости данных о прошлой кредитоспособности заемщика, необходимо характеризовать поведение клиента в будущем. Группировка кредиторской и дебиторской задолженности помогает спрогнозировать финансовое состояние заемщика. Анализ денежных потоков является также одним из основных источников информации о будущей кредитоспособности заемщика. Полезным представляется использование зарубежного опыта прогнозирования финансового состояния заемщика, поэтому этот вопрос будет рассмотрен ниже.

При проведении анализа кредитоспособности предполагаемого заемщика у кредитора возникают трудности в получении достоверной информации о заемщике. Проблема заключается в том, что в репсублике только формируется информационная база о предприятиях-заемщиках, которая была бы доступна всем банкам. Достаточно часто, на момент обращения заемщика в банк, он не имеет кредитной истории. В связи с этим, необходима более тщательная комплексная качественная и количественная оценка заемщика. Количественная оценка заемщика включает в себя анализ системы показателей, характеризующих его финансовое состояние. Качественная оценка - это характеристика сферы и целей деятельности заемщика, организационно-правовой структуры его предприятия, использования им ресурсов, анализ результатов деятельности и репутации заемщика.

2. Анализ функционирования пунктов обмена валют филиала по Брестской области ОАО «БПС- Банк»

2.1 Общая характеристика и структура управления Филиалом

ОАО «БПС-Банк», образованный в 1923 году, - один из старейших и крупнейших банков Республики Беларусь. В 1928 году банк реорганизован в Банк долгосрочного кредитования промышленности и электрохозяйства.

В 1932 году в результате реформы кредитной системы образуется Банк финансирования капитального строительства промышленности, транспорта и связи СССР. Белорусская контора банка в 1930-х годах расширяла масштабы деятельности, открыла Гомельское и Могилевское отделения и осуществляла финансирование более 700 строек в 73 районах республики.

В сентябре 1991 года был учрежден акционерный коммерческий Белпромстройбанк, а в марте 1992 года собрание учредителей приняло решение об открытой подписке на акции банка и после ее завершения он стал акционерным обществом открыто типа. Следуя Уставу и утвержденной акционерами стратегии, в 1990-х годах Белпромстройбанк внес весомый вклад в решение задач реформирования национальной экономики и финансовой стабилизации предприятий.

В октябре 1999 года банк переименован в Открытое акционерное общество «Белпромстройбанк».

ОАО «БПС-Банк» предоставляет своим клиентам полный комплекс кредитных услуг в белорусских рублях и иностранной валюте. Банк предлагает выгодные условия кредитования, удобные схемы погашения, гибкий подход к выбору и оценке залогов.

Основанием деятельности банка являются:

- Лицензия Национального банка Республики Беларусь №4 от 13.11.2008 года на осуществление банковской деятельности;

Специальное разрешение (лицензия) Министерства финансов Республики Беларусь № 02200/0385577 на право осуществления профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам, зарегистрирована в реестре лицензий Министерства финансов Республики Беларусь № 5200-1246-1022.

ОАО «БПС-Банк» заинтересован в сотрудничестве с надежными партнерами, поэтому к потенциальным заемщикам предъявляются определенные требования. Сумма устанавливаемого лимита кредитования обычно сопоставима с такими финансовыми показателями как ежемесячная выручка, размер собственного капитала. Ставки по кредитным продуктам являются рыночными и устанавливаются индивидуально в зависимости от следующих факторов:

- конъюнктуры денежного рынка;

- вида кредитного продукта;

- финансового состояния клиента;

- срока использования кредитных средств;

- валюты кредита;

- вида обеспечения возвратности кредитных средств.

Обеспечением исполнения обязательств кредитополучателя по кредитному договору может быть:

- гарантийный депозит денег;

- страхование кредитодателем риска невозврата кредита;

- перевод на кредитодателя правового титула (на имущество и имущественные права);

- залог недвижимого и движимого имущества;

- поручительство;

- гарантия;

- иные способы, предусмотренные законодательством Республики Беларусь или договором.

Одно из приоритетных направлений деятельности ОАО «БПС-Банк» - финансирование инвестиционных проектов предприятий различных форм собственности.

Инвестиционные кредиты организациям и индивидуальным предпринимателям предоставляются на цели, связанные с созданием новых и модернизацией действующих производств, приобретение готовых и незавершенных строительством объектов производственного и непроизводственного назначения, приобретение оборудования, машин и механизмов, приобретение транспортных средств, сельскохозяйственной, дорожностроительной техники, другие цели, связанные с созданием и движением долгосрочных активов.

Предпочтение отдается проектам, обеспечивающим увеличение объема и расширение номенклатуры экспортных товаров, направленным на создание и развитие производств, основанных на новых и высоких технологиях, основанными на использовании местных сырьевых ресурсов, предполагающим использование имеющегося у предприятия технического и научного потенциала.

Наиболее привлекательной для клиентов банка формой финансирования поставок импортного оборудования является кредит ОАО «БПС-Банк» с привлечением средств иностранных банков под страховое покрытие уполномоченных страховых агентств.

Банком заключены соглашения о долгосрочном кредитовании импорта с рядом немецких, швейцарских, австрийских, итальянских, чешских, польских, китайских банков. География стран-экспортеров постоянно расширяется.

В качестве объекта кредитования выступают машины, механизмы и оборудование, а также связанные с их установкой технологии и инжиниринговые услуги. Кроме того, имеется возможность организовать получение прямого кредита иностранного банка под гарантию ОАО «БПС-Банк». При этом наш банк оказывает кредитополучателю всестороннее содействие в подготовке документов для иностранного банка и предоставляет иностранному банку гарантию исполнения клиентом обязательств по погашению кредита и уплаты процентов.

Среди основных преимуществ финансирования инвестиционной деятельности в ОАО «БПС-Банк» с привлечением средств иностранных банков можно выделить следующие:

- процентные ставки по кредитам с привлечением средств иностранных банков ниже ставок по кредитам, выдаваемым за счет ресурсов, привлеченных в Республике Беларусь;

- существует возможность установления ежеквартального периода уплаты процентов по кредитам;

- схемы финансирования внешнеторговых контрактов прорабатываются специалистами нашего банка на стадии заключения договоров в целях создания наиболее выгодных и безопасных для белорусских предприятий условий кредитования;

- минимизируются риски невыполнения обязательств поставщиками, т.к. оплата за поставляемое оборудование осуществляется при условии его поставки;

- страховая комиссия (если имеется) покрывает до 95% рисков поставщиков оборудования и способствует укреплению доверия к белорусскому покупателю, что в ряде случаев позволяет существенно снизить цену приобретаемого оборудования;

- формирование привлекательного инвестиционного имиджа белорусских предприятий.

Финансирование инвестиционной деятельности субъектов хозяйствования также может осуществляться с применением финансового лизинга.

ОАО «БПС-Банк» - уполномоченный банк по реализации государственной программы лизинга автотранспортной техники белорусских производителей в рамках Указа Президента Республики Беларусь от 08.04.2004 № 171 «О некоторых мерах по улучшению условий реализации автомобильных транспортных средств отечественного производства». Уровень лизинговой ставки по сделкам, реализуемым в рамках Указа, составляет 8% годовых. Валюта финансирования доллары США.

Производителями автотранспортных средств, продукция которых реализуется в рамках Указа:

- РУП «Минский автомобильный завод»;

- СП ЗАО «МАЗ-МАН»;

- ПРУП «Неман»;

- СП ЗАО «Юнисон».

Филиал по Брестской области ОАО «БПС-Банк» оказывает полный перечень услуг юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям:

- расчетно-кассовое обслуживание счетов клиентов в белорусских рублях и иностранной валюте, в том числе проведение платежей с использованием системы дистанционного банковского обслуживания «BS-Client»;

- валютно-обменные операции (покупка, продажа, конверсия);

- работа по международным гарантиям;

- документарные операции в белорусских рублях и иностранной валюте с использованием аккредитивов и инкассо;

- привлечение свободных денежных средств клиентов;

- кредитование;

- финансовые операции на фондовом рынке;

- депозитарные операции;

- операции на рынке ценных бумаг, покупка и продажа ценных бумаг по поручению клиента;

- операции с векселями;

- предоставление в аренду депозитарных ячеек и сейфов

- операции с драгоценными металлами

- операции с драгоценными камнями

- операции с дорожными чеками и пластиковыми карточками;

- оказание консультационных услуг;

- заключение договоров страхования от имени ЗАСО «ТАСК»;

- инкассация и доставка денежной наличности и других ценностей:

При финансировании инвестиционных проектов в Филиале по Брестской области ОАО «БПС-Банк» субъекты хозяйствования получают следующие преимущества:

- возможность получения долгосрочных кредитных средств в размере до 100% стоимости инвестиционного проекта;

- отсутствие дополнительных комиссий за рассмотрение заявки, выдачу и сопровождение кредита (финансового лизинга);

- широкий спектр взаимосвязанных и дополняющих друг друга инструментов финансирования, соответствующих особенности любого проекта;

- длительные сроки финансирования, а также построение графика погашения инвестиционного кредита (уплаты лизинговых платежей) с учетом сроков окупаемости проекта и ожидаемых потоков денежных средств;

- возможность рассмотрения вопросов финансирования банком текущей деятельности клиента в ходе реализации инвестиционного проекта.

Таким образом, основные преимущества комплексного сотрудничества с ОАО «БПС-Банк»:

- прозрачная деятельность;

- стабильная клиентская база, включающая ведущие предприятия Республики Беларусь;

- наличие широкой филиальной сети;

- высокое качество обслуживания клиентов;

- гибкий подход к каждому клиенту;

- компетентность и квалифицированный персонал;

- хорошая репутация банка, строгое соблюдение законодательных и нормативных актов.

Коммерческий банк, как и любое юридическое лицо, представляет собой прежде всего организацию. А это означает, что у него есть внутренние организационно выделенные образования, между которыми устанавливаются определенные правовые связи.

Все организационные образования банка условно можно разделить на несколько групп, в зависимости от степени и уровня их обособления и выполняемых функций.

В организационной структуре банка реализуются как оперативные (кредитование, инвестирование, осуществление доверительных операций, международных расчетов, прием и обслуживание вкладов), так и штабные функции (консультирование исполнителей, ведение бухгалтерского учета, анализ хозяйственной деятельности, прием на работу, повышение квалификации сотрудников, маркетинг, контроль за деятельностью банка).

В результате этого типовая организационная структура коммерческого банка может быть представлена как:

- дивизиональная, при которой деление всех подразделений происходит в соответствии с типом клиентов (физические и юридические лица), предлагаемыми видами услуг (кредитование, операции с ценными бумагами.), регионами (филиалы, отделения);

- матричная, когда сотрудники имеют двойное подчинение;

- функциональная, которая включает функциональные подразделения и службы, число которых определяется экономическим содержанием и объемом выполняемых банком операций.

По этому критерию выделяются, прежде всего, органы управления банком, которые определяются его организационно-правовой формой. В соответствии с общими правилами высшим органом управления банка является собрание его акционеров или членов, оно наделено исключительной компетенцией, которая не может быть передана никаким иным органам. Далее следуют наблюдательный совет (для акционерных обществ), совет директоров, исполнительные единоличные или коллегиальные органы.

Главное назначение органов управления - обеспечить эффективное руководство коммерческой деятельностью банка с целью реализации его основных функций. Филиал по Брестской области ОАО «БПС-Банк» имеет функциональную структуру управления. Организационная структура управления филиала имеет следующий вид (рисунок 2.1).

Рисунок 2.1 Организационно-управленческая структура Филиала по Брестской области ОАО «БПС-Банк»

Именно потому, что роль организационной структуры имеет буквально жизненно важное значение, процесс ее формирования и изменения является прерогативой и одной из главных задач руководства банка.

В рамках построения клиентоориентированной модели ведения бизнеса особую роль приобретает направление маркетинга как службы, участвующей на протяжении всего процесса продажи банковского продукта: от стадии его разработки до этапа оценки эффективности продаж.

Ключевой целью Филиал определяет усиление маркетинговой деятельности и ее тесную интеграцию с бизнес-направлениями в рамках процесса принятия управленческих бизнес-решений по формированию продуктовой линейки и ее продвижения на банковском рынке.

Планируется поступательное встраивание информационной функции маркетинговых исследований и оценка уровня удовлетворенности клиентов качеством обслуживания, что предполагает комплексный анализ информации о повторных покупках банковских продуктов и услуг, уровне использования перекрестных продаж, доле Филиала в «кошельке клиента», среднем количестве продаваемых Филиалом продуктов одному клиенту.

Оценка полученных результатов анализа уровня удовлетворенности клиентов будет интерпретироваться в рекомендации по совершенствованию качества банковского обслуживания.

Основными задачами в пятилетней перспективе станут:

- обучение сотрудников с учетом изменений системы и идеологии управления, внедрения новых направлений деятельности, а также новых корпоративных ценностных установок;

- трансформация системы материального стимулирования и мотивации, ориентация на достижение конечного результата;

- дальнейшая модернизация системы обучения и развития персонала;

- интеграция и слияние корпоративных культур, трансляция корпоративных миссии и ценностей группы Сбербанка.

Масштабные планы по совершенствованию работы Банка позволят значительно повысить производительность и эффективность труда, что создаст возможность высвобождения значительных трудовых.

Нововведением в области управления персоналом станет передача на аутсорсинг непрофильных для Филиала видов деятельности (разработка прикладного программного обеспечения и др.).

Таким образом, залог стратегического конкурентного преимущества в долгосрочной перспективе Филиал по Брестской области ОАО «БПС-Банк» видит в приверженности принципу инвестирования в персонал и экономии за счет повышения производительности труда.

2.2 Результаты финансово-хозяйственной деятельности Филиала

кредитоспособность финансовый заемщик банк

Финансовые результаты деятельности банка являются отражением целого комплекса внешних и внутренних факторов, в связи с чем изучать и анализировать их следует с помощью системы экономических показателей. Основное назначение системы показателей финансовых результатов деятельности банков состоит во всесторонней, комплексной оценке итогов деятельности банков, адекватно отражающей происходящие в них процессы. Деятельность банка, а следовательно, и требования по учету и отчетности банков отличаются от требований, предъявляемых к другим коммерческим компаниям. В связи с этим в качестве финансовых показателей деятельности банка выступают доходы, расходы, а также прибыль (убыток). Важно отметить, что к финансовым результатам деятельности банка относятся доходы и расходы, что обусловлено спецификой деятельности банков, принятыми методами управления активами и пассивами, и, соответственно, методами расчета финансового результата по каждой сделке, услуге (продукту).

Методика формирования доходов, расходов, а также прибыли банка обусловлена составом и содержанием статей отчетности, составляемой банками.

Анализ финансовых результатов деятельности банка предлагается осуществлять в несколько этапов:

- анализ прибыли банка и ее источников в динамике;

- оценка состава и структуры доходов и расходов по состоянию на отчетную дату и в динамике;

- факторный анализ финансовых результатов деятельности банка.

Проанализируем основные показатели деятельности Филиала за 2007-2009 гг. (таблица 2.1).

Таблица 2.1 Показатели деятельности Филиала по Брестской области ОАО «БПС-Банк», млн. руб.

Статья отчета о прибылях и убытках	Период	Темп роста
	2007	2008	2009	2008 к 2007, %	2009 к 2008, %
1	2	3	4	5	6
Процентные доходы	22621	33981	49776	150,21	146,48
Процентные расходы	13606	23064	33114	169,51	143,57
Чистые процентные доходы	9015	10917	16662	121,09	152,63
Комиссионные доходы	12671	16786	18848	132,47	112,28
Комиссионные расходы	2967	4144	5121	139,68	123,57
Чистые комиссионные доходы	9704	12642	13727	130,27	108,58
Чистый доход по операциям с валютой	3223	5910	2558	183,36	43,28
Чистый доход по операциям с ценными бумагами	2	9	148	433,33	1561,54
Доход в форме дивидендов	37	4	32	10,89	806,82
Чистые отчисления в резервы	528	2816	5681	533,39	201,75
Прочие доходы	725	2181	6359	300,80	291,60
Операционные расходы	13564	17144	19666	126,40	114,71
Прочие расходы	628	3045	3511	484,69	115,31
Налог на прибыль	2240	2689	2993	120,03	111,29
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК)	5746	5968	7634	103,86	127,92

На рисунке 2.2 можно наблюдать, что рост прибыли Филиала сопровождался изменениями в структуре доходов - снижение доходов от дивидендов на конец периода компенсировалось увеличением прочих доходов, процентных и комиссионных доходов.



Рисунок 2.2 Динамика доходов Филиала в 2007-2009 гг.

Прибыль Филиала увеличивалась на 3,86% в 2008 году и 27,92% в 2009 году. Однако в 2009 году темпы роста прибыли замедлились (101,65%).

По итогам 2009 года БПС-Банк входил в четверку крупнейших банков Республики Беларусь по величине капитала, кредитов экономике и прибыли, занималт 5-ое место по размеру активов, 3-е - по кредитованию корпоративных клиентов и привлечению средств клиентов, в том числе 2-ое место по средствам юридических лиц. Располагая филиальной сетью, занимающей в республике 3 позицию по разветвленности, БПС-Банк имеет отделения в каждом экономически важном населенном пункте. На рынке эмитированных банковский карт Банк стабильно занимал 2-ое место. В 2009 г., по данным июльского номера журнала «The Banker», Банк вошел в список ТОП-1000 крупнейших банков мира и занимает 997 место по размеру капитала 1 уровня и 979 место по величине активов.

Таблица 2.2 Показатели приема платежей Филиала по Брестской области ОАО «БПС-Банк», млн. руб.

Показатели	Период	Темп роста
	2007 год	2008 год	2009 год	2008 к 2007, %	2009 к 2008, %
1	2	3	4	5	6
Торговая выручка	101894	132738	144130	130,27	108,58
Налоговые платежи	51966	65042	56211	125,16	86,42
Страховые платежи	3066	3896	4441	127,07	113,98
Коммунальные платежи	33747	46618	56384	138,14	120,95
Прочие платежи	1994	3221	5024	161,51	155,96
Итого	192668	251515	266188	130,54	105,83

Учреждения Филиала по Брестской области ОАО «БПС-Банк» входят в пятерку лидеров по приему платежей от населения. Доля Филиала по платежам, принимаемым от населения в пользу ЖКХ составляла в 2009 г. 18,5 %.

Рисунок 2.3 Объемы принятых платежей в 2007-2009 гг.

В 2008-2009 г. по сравнению с 2007г. увеличился объем принятых платежей практически по всем видам. Некоторое уменьшение произошло в 2009 году в сравнении с 2008 годом по объему налоговых платежей.

Филиал работал над улучшением операционной эффективности путем организационной реструктуризации и инвестиций в человеческие ресурсы и информационные технологии.

2.3 Оценка финансовой устойчивости предприятий-заемщиков Филиалом по Брестской области ОАО «БПС-Банк»

Анализ финансовой устойчивости предприятий-заемщиков производится Филиалом на основании кредитной политики ОАО «БПС-Банк».

Кредитная политика ОАО «БПС-Банк» (далее по тексту - кредитная политика) определяет основные задачи, приоритеты и стратегию банка по проведению активных операций, подверженных кредитному риску, порядок управления кредитным риском.

Основными активными операциями Филиала, подверженными кредитному риску (далее - активные операции) являются:

1) кредитование юридических и физических лиц;

2) финансирование под уступку денежного требования (факторинг);

3) финансовая аренда (лизинг).

Банк осуществляет активные операции при условии соответствия клиентов следующим основным требованиям:

Для банков-контрагентов:

- положительная репутация и кредитная история;

- устойчивое финансовое состояние, соблюдение нормативов безопасного функционирования, установленных надзорных органом страны, на территории которой он зарегистрирован.

Для юридических лиц:

- резидент Республики Беларусь. Кредитование нерезидентов Республики Беларусь осуществляется по решению Правления Банка;

- клиент Банка или юридическое лицо, имеющее намерение открыть счет в Банке;

- положительная репутация и кредитная история;

- стабильное финансовое положение и платежеспособность;

- реальность источника погашения обязательств перед Банком и жизнеспособность проекта;

- наличие ликвидного обеспечения.