Далее рассмотрим понятие финансового плана, его цели и задачи, и структуру.

В ходе составления финансового плана предприятия необходимо, чтобы решались следующие задачи:

· определение основных финансовых показателей предприятия на плановый период;

· увязка и согласование финансовых показателей с производственными и коммерческими;

· выявление резервов увеличения доходов и прибыли предприятия;

· определение путей повышения эффективности использования финансовых ресурсов.

Существуют следующие разновидности финансовых планов: перспективные и текущие. Перспективный финансовый план составляется на срок до пяти лет, при этом применяются укрупненные расчеты доходов и расходов. Текущий же план составляется на год с разбивкой по кварталам.

Финансовый план имеет вид баланса доходов и расходов. Представим его структуру Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/Г.Б. Поляк, И.А. Акодис, Т.А. Краева и др.; Под ред. проф.Г.Б. Поляка. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. Стр. 267:

I. Доходы и поступления средств

1. Прибыль от реализации продукции, услуг, работ.

2. Прибыль от прочей реализации (основных средств, других активов).

3. Планируемые внереализационные доходы, в том числе:

доходы от долевого участия в уставном капитале других организаций;

доходы, полученные по ценным бумагам;

доходы от хранения денежных средств на депозитных счетах в банках и других финансово-кредитных учреждениях;

доходы от сдачи имущества в аренду.

4. Амортизационные отчисления на полное восстановление основных фондов и по нематериальным активам.

5. Поступления средств от других предприятий, в том числе:

в порядке долевого участия в строительстве;

по хоздоговорам на научно-исследовательские работы.

6. Поступления из внебюджетных фондов.

7. Прочие доходы.

II. Расходы и отчисления средств

1. Налоги, уплачиваемые из прибыли.

2. Распределение чистой прибыли, в том числе:

на накопление;

на потребление.

3. Долгосрочные инвестиции, в том числе:

за счет амортизационных отчислений;

за счет других источников финансирования.

4. Прочие расходы.

Одним из плановых документов, составляемых на предприятии, является бизнес-план. Он предназначен для внутрифирменного планирования, а также для обоснования получения денежных средств из внешнего источника: получение денег под конкретный проект в виде банковских ссуд, бюджетных ассигнований, долевого участия других предприятий в осуществлении проекта.

В разработке бизнес-плана участвуют все структурные подразделения предприятия, в том числе финансовый менеджер и подразделения под его руководством. Такой план выступает в качестве документа текущего и среднесрочного планирования. Обычно он разрабатывается на срок пяти лет, подразумевается помесячная разбивка для показателей первого планируемого года и поквартальная для последующих лет.

Этот документ отражает все стороны производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия.

Одной и важнейших частей бизнес-плана является финансовый план, в котором представлены все разделы бизнес-плана в стоимостном выражении. Этот план необходим, в первую очередь, предпринимателям и инвесторам, так как тем необходимо знать источники и размер финансовых ресурсов, эффективность использования средств. Финансовый план в составе бизнес-плана включает следующие разрабатываемые документы:

1. Прогнозный расчет объема реализации продукции.

2. План доходов и расходов.

3. План денежных поступлений и выплат.

4. Баланс активов и пассивов.

5. План по источникам и использованию средств.

6. Расчет точки безубыточности.

В заключительной части финансового раздела бизнес-плана разрабатывается стратегия финансового обеспечения проекта. При этом освещаются следующие вопросы:

· необходимый размер денежных средств для осуществления мероприятия;

· источники этих средств;

· срок окупаемости вложенных средств.

Глава 3. Планирование и управление финансами на примере ОАО "Бизнес для бизнеса"

Таблица 2. Смета затрат на производство продукции ОАО "Бизнес для бизнеса"

В 2011 году планируется ввод в эксплуатацию основных фондов: в феврале - на 4100 тыс. руб., в ноябре - на 3600 тыс. руб.; и выбытие основных фондов: в мае - на 6360 тыс. руб. и в августе - на 1070 тыс. руб.

Исходя из этого можно произвести расчет среднегодовой стоимости основных фондов:

Среднегодовая стоимость вводимых основных фондов = плановый ввод в действие основных фондов * 10 мес. / 12 мес. + плановый ввод в действие основных фондов * 2 мес. / 12 мес. = 4100000*10/12+3600000*2/12=4017 тыс. руб.

Среднегодовая стоимость выбывающих основных фондов = плановое выбытие основных фондов * (12 мес. - 7 мес.) / 12 мес. + плановое выбытие основных фондов * (12 мес. - 5 мес.) / 12 мес. = 6360* (12-7) /12+1070* (12-5) /12=3274 тыс. руб.

Таблица 3. Прогноз отчета о прибылях и убытках на 2011 год

Таблица 3. Баланс доходов и расходов (финансовый план) предприятия

В представленном финансовом плане доходы предприятия составляют 111018 тыс. руб. В их структуре можно выделить: поступления от текущей деятельности - это выручка от реализации продукции и прочие поступления; поступления от инвестиционной деятельности, а также приток денежных средств за счет финансовой деятельности.

Расходы (оттоки денежных средств) предприятия, также как и доходы можно разнести по разделам. Расходы по текущей деятельности направляют на затраты на производство продукции; на платежи в бюджет; на выплаты материальной и иной помощи работникам предприятия. Расходы на финансовую деятельность составляют включают в себя отток денежных средств на погашение долгосрочных кредитов и уплату процентов по ним; отчисления в резервный фонд; прочие расходы.

Рассмотрев финансовый план, необходимо отметить, что доходы предприятия равны его расходам. При этом сальдо по текущей деятельности положительное, так как доходы от текущей деятельности превышают расходы по текущей деятельности. Таким образом, предприятие покрывает свои расходы на производство продукции. Сальдо по инвестиционной и финансовой деятельности отрицательные (расходы превышают доходы), но они покрываются положительным - по текущей деятельности, поэтому предприятие работает безубыточно.

Далее, на основе приведенных выше данных рассчитаем некоторые финансовые показатели.

Так в капитале используются заемные средства, рассчитаем эффект финансового левериджа по формуле:

коэффициент валовой рентабельности активов (отношение валовой прибыли к средней стоимости активов), %;

средний размер процентов за кредит, уплачиваемых предприятием за использование заемного капитала, %;

ЭФЛ = (1-0,2) * (29,92-25) * (19,84-25) * (3123000/8100000) = 0,8*4,92* (-5,16) *0,386 = - 7,83

Показатель эффекта финансового левериджа отрицательный из-за того, валовая рентабельность активов ниже, чем средняя ставка по кредиту. То есть часть чистой прибыли, генерируемой собственным капиталом, расходуется на уплату высоких процентов за использование заемного капитала. Из этого можно сделать вывод об отрицательном влиянии использования заемных средств.

Заключение