Анализ финансовой деятельности ООО "ФОРТИС-ИМПЭКС"

Уставный капитал организации оставался неизменным на всем промежутке исследования. Как на начало, так и на конец исследуемого периода в балансе предприятия присутствует нераспределенная прибыль. При этом ее уровень возрос на 201 тыс. руб. и составил 297 тыс. руб.

Заемные средства предприятия, как на начало, так и на конец периода состоят из краткосрочных обязательств.

По строке 1510 баланса (краткосрочные заемные средства) - сумма заемных средств на 31.12.2013 г. снизилась по сравнению с положением на 31.12.2012 г. на 31 тыс. руб. и составила 27 тыс. руб. Сумма кредиторской задолженности на 31.12.2013 г. сократилась по сравнению с положением на 31.12.2012 г. на 64 тыс. руб. и составила 35 тыс. руб. По состоянию на 31.12.2012г. наблюдается высокий удельный вес кредиторской задолженности. Ее сумма составляет 34.86 % общей стоимости имущества предприятия.

Рис. 5. Структура собственных средств

Рис. 6. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

В исследуемом периоде произошло изменение соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. При этом по состоянию на 31.12.2012 г. кредиторская задолженность была выше дебиторской на 98 %, а по состоянию на 31.12.2013 г. дебиторская задолженность превышала кредиторскую на 28.6 %.

Увеличение активов на 106 тыс. руб. сопровождается одновременным снижением обязательств предприятия на 95 тыс. руб. Так как платежеспособность зависит от покрытия обязательств предприятия его активами, можно утверждать, что вследствие того, что активы организации возросли, отношение текущих пассивов к текущим активам изменилось и повлекло значительное улучшение платежеспособности.

2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Таблица 2.2.1

Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости

По состоянию на 31.12.2012 г. предприятие имеет кризисное финансовое состояние, при котором оно находится на грани банкротства, поскольку денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. Равновесие платежного баланса обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, кредитам банка и заемным средствам, поставщикам, по налогам и сборам и т.д.

По состоянию на 31.12.2013 г. финансовое положение на предприятии значительно улучшилось. Финансовая устойчивость оценивается как абсолютная, так как запасы и затраты намного меньше источников, предназначенных для их финансирования. Абсолютная устойчивость финансового состояния характеризуется высоким уровнем рентабельности предприятия и отсутствием нарушений финансовой дисциплины.

Рис. 7. Анализ влияния факторов на изменение собственного оборотного капитала

Как видно из приведенной схемы, за 2012 г. сумма собственного оборотного капитала увеличилась в целом на 162 тыс. руб. Это произошло за счет роста перманентного капитала, а именно нераспределенной прибыли.

Дополнительное вложение капитала в основных фондов, долгосрочных ценных бумаг и материальных ценностей вызвало уменьшение суммы собственного капитала, направленного на финансирование текущих запасов и затрат.

2.3 Анализ финансовых результатов предприятия

Одним их показателей, на основе которого дается обобщающая оценка финансового состояния организации, является прибыль.

С одной стороны, прибыль - это основной источник финансирования деятельности организации, а с другой - источник доходов бюджетов различных уровней. В ст. 50 ГК РФ сказано, что извлечение прибыли является основной целью деятельности коммерческих организаций.

Анализ формирования финансовых результатов проводится как в самой организации - для целей управления активами, так и внешними пользователями информации, партнерами по бизнесу или акционерами.

Таблица 2.3.1

Динамика структуры прибыли до налогообложения

В отчетный период доходы организации возросли на 139 тыс. руб. и составили 781 тыс. руб.

При этом:

· доходы от обычных видов деятельности возросли на 102 тыс. руб. или 20.4%

· проценты к получению возросли на 26 тыс. руб. или 40.63%

· доходы от участия в других организациях равны нулю.

· прочие доходы возросли на 11 тыс. руб. или 14.1%

В отчетном периоде в составе доходов организации преобладали доходы от обычных видов деятельности. Их удельный вес составлял 77.08 %.

Расходы ООО "ФОРТИС - ИМПЭКС" снизились на 28 тыс. руб. и составили 530 тыс. руб.

При этом:

· расходы по обычным видов деятельности возросли на 20 тыс. руб. или 4.55%

· проценты к уплате снизились на 40 тыс. руб. или 44.44%

· прочие расходы снизились на 8 тыс. руб. или 28.57%

В отчетном периоде в составе расходов организации преобладали расходы по обычным видам деятельности 86.79 %.

В отчетный период увеличился уровень доходов, приходящихся на 1 рубль расходов предприятия с 1.15 до 1.47 руб. Можно сделать вывод о повышении эффективности работы предприятия.

При этом отношение доходов от обычных видов деятельности к соответствующей сумме расходов возросло и составило 131 %.

Таблица 2.3.2

Динамика факторов формирования финансовых результатов деятельности

В анализируемом периоде предприятие увеличило размер зарабатываемой валовой прибыли. Рост прибыли на 196.2 % продиктован изменением выручки, и на 96.15 % - изменением себестоимости.

Увеличение прибыли от продаж на 82 тыс. руб. произошло за счет роста валовой прибыли и снижения суммы коммерческих и управленческих расходов.

Рост общей бухгалтерской прибыли на 167 тыс. руб. произошел за счет роста полученной прибыли от продаж на 49.1 % и роста сальдо прочих доходов и расходов на 50.9 %

В отчетном периоде на формирование чистого результата финансово-хозяйственной деятельности предприятия оказывали влияние следующие факторы: рост прибыли до налогообложения - 63.43 %, увеличение суммы уплаченных налогов из прибыли - 24.63 %.

Таблица 2.3.3.

Динамика структуры прибыли до налогообложения

В составе общей бухгалтерской прибыли сумма налогов из прибыли занимает в отчетном периоде 19.92 %, что ниже установленной законодательством ставки налога на прибыль. Таким образом, систему налогового планирования на предприятии можно считать достаточно эффективной.

Таблица 2.3.4.

Расчет порога рентабельности и запаса финансовой прочности

Как показывает расчет, в прошлом году нужно было реализовать продукции на сумму 300 тыс. руб., чтобы покрыть все затраты. При такой выручке рентабельность равна нулю. Фактически выручка составила 500 тыс. руб., что выше пороговой на 200 тыс. руб., или на 40 %. Это и есть запас финансовой прочности или зона безубыточности предприятия. В отчетном году существует запас финансовой устойчивости. Выручка может уменьшиться еще на 70.76 % и только тогда рентабельность будет равна нулю.

2.4 Анализ и оценка доходности и рентабельности

Доходность характеризует отношение (уровень) дохода к авансированному капиталу или его элементам; источникам средств или их элементам; общей величине текущих расходов или их элементам. Показатель доходности свидетельствует о том, сколько рублей дохода получила организация на каждый рубль капитала, активов, расходов и т.д.

Рентабельность характеризует отношение (уровень) прибыли к авансированному капиталу или его элементам; источникам средств или их элементам; общей величине текущих расходов или их элементам. Показатели рентабельности отражают сумму прибыли, полученную организацией на каждый рубль капитала, активов, доходов, расходов и т.д.

Таблица 2.4.1

Расчет показателей доходности

Величина дохода, полученного организацией, приходящаяся на каждый рубль вложений в ее активы, снизилась на 0.132 руб. и составила 231.8 копеек на рубль полученных средств.

При этом на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы, в отчетном периоде приходится 3.433 руб. дохода, что на -3.433 руб. меньше, чем в аналогичном периоде прошлого года.

Доходные поступления, приходящиеся на каждый рубль привлеченных средств, в отчетном периоде возросли на 3.322 руб., т.е. до уровня 713.2 копеек на рубль заемных средств.

Величина выручки, полученной организацией, приходящаяся на каждый рубль себестоимости проданной продукции (производственных расходов) возросла и составляла 1.505 руб.

Величина выручки, полученной организацией, приходящаяся на каждый рубль общей величины расходов по обычным видам деятельности (себестоимости производства и реализации) возросла и составила 1.309 руб.

Уровень дохода, приходящегося на каждый рубль величины совокупных расходов организации в отчетном периоде возрос до 1.474 руб.

Таким образом, в исследуемом периоде наблюдается рост практически всех коэффициентов доходности, что свидетельствует о росте эффективности использования средств, привлекаемых для осуществления финансово-хозяйственной деятельности.

Таблица 2.4.2

Расчет основных показателей рентабельности

Рентабельность совокупных активов характеризует эффективность использования всего имущества предприятия. Увеличение показателя на 42.4 % свидетельствует о растущем спросе на товары и о накоплении активов, что является положительным.

Рентабельность внеоборотного капитала характеризует эффективность использования основных средств организации, определяя, насколько соответствует общий объем имеющихся основных средств масштабу бизнеса организации. Эффективность использования внеоборотного капитала возросла на 112.1 %, что может свидетельствовать как о полной загрузке оборудования и отсутствии резервов, так и о значительной степени физического и морального износа устаревшего производственного оборудования.

Рентабельность оборотного капитала отражает эффективность использования оборотного капитала организации. Он определяет сколько рублей прибыли приходится на один рубль, вложенный в оборотные активы. Коэффициент рентабельности оборотного капитала в отчетном периоде возрос на 49 и составил 85.4 %, что говорит о росте эффективности использования оборотного капитала и уменьшении вероятности возникновения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности, снижении степени коммерческого риска.

С точки зрения акционеров важнейшей оценкой эффективности вложения средств является наличие прибыли на вложенный капитал. Показатель прибыли на вложенный акционерами (собственниками) капитал, называется рентабельностью собственного капитала. В отчетный период рентабельность собственного капитала увеличилась на 16.7 пунктов, т.е. отдача на инвестиции собственников возросла, что увеличило инвестиционную привлекательность данного предприятия.

Рентабельность заемного капитала отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль заемных средств. В отчетном периоде рентабельность заемного капитала находится на уровне 129.7%.

Рентабельность расходов по обычным видам деятельности отражает величину прибыли от продаж, приходящуюся на каждый рубль общей величины расходов по обычным видам деятельности (себестоимости производства и реализации). В отчетный период прибыль с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции составила 30.9%, что на 17.3 пункта выше, чем в аналогичном периоде прошлого года. Таким образом, эффективность производственной деятельности (окупаемость издержек) возросла.

Рентабельность совокупных расходов - это величина чистой прибыли, полученной организацией за анализируемый период, приходящаяся на каждый рубль величины совокупных расходов. Окупаемость издержек возросла на 23 копеек чистой прибыли на рубль совокупных затрат.

Рентабельность производств представляет собой величину прибыли, приходящуюся на каждый рубль себестоимости проданной продукции (производственных расходов). Наблюдается рост рентабельности производств.

Рентабельность продаж характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Валовая рентабельность отражает величину валовой прибыли, приходящейся на каждый рубль выручки от продаж. При оценке значений данных показателей следует иметь в виду, что динамика соотношений доходов и расходов зависит не только от эффективности использования ресурсов, но и от применяемых на предприятии принципов ведения учета.В рассматриваемом случае отмечается рост показателя рентабельности продаж на 11.6%, что, несомненно, является положительным результатом.

Доля валовой прибыли в выручке при этом возросла на 3.6% и составила 33.6%.

2.5 Выводы по текущему финансовому положению предприятия и рекомендации по его улучшению

Анализируя показатели работы ООО "ФОРТИС-ИМПЭКС" за 2012-2013 гг. можно сделать вывод о том, что финансовый результат предприятия улучшился по состоянию на 2013г.это выражается в получение высокой чистой прибыли, улучшение показателей финансовой устойчивости, снижение дебиторской и кредиторской задолженности.

Сумма заемных средств в 2013г. снизилась на 31 тыс. руб. и составила 27 тыс. руб. Сумма кредиторской задолженности на 31.12.2013 г. сократилась по сравнению с положением на 31.12.2012 г. на 64 тыс. руб. и составила 35 тыс. руб.

За период с 31.12.2012 г. по 31.12.2013 г. оборотные активы предприятия за счет снижения общей суммы дебиторской задолженности уменьшились на 5 тыс. руб.

В 2013г. произошло изменение соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. При этом по состоянию на 31.12.2012 г. кредиторская задолженность была выше дебиторской на 98 %, а по состоянию на 31.12.2013 г. дебиторская задолженность превышала кредиторскую на 28.6 %.

Увеличение активов на 106 тыс. руб. сопровождается одновременным снижением обязательств предприятия на 95 тыс. руб. Так как платежеспособность зависит от покрытия обязательств предприятия его активами, можно утверждать, что вследствие того, что активы организации возросли, отношение текущих пассивов к текущим активам изменилось и повлекло значительное улучшение платежеспособности.

По состоянию на 31.12.2012 г. предприятие имеет кризисное финансовое состояние, при котором оно находится на грани банкротства, поскольку денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. Равновесие платежного баланса обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, кредитам банка и заемным средствам, поставщикам, по налогам и сборам и т.д.

По состоянию на 31.12.2013 г. финансовое положение на предприятии значительно улучшилось. Финансовая устойчивость оценивается как абсолютная, так как запасы и затраты намного меньше источников, предназначенных для их финансирования. Абсолютная устойчивость финансового состояния характеризуется высоким уровнем рентабельности предприятия и отсутствием нарушений финансовой дисциплины.

В 2013г. наблюдается рост практически всех коэффициентов доходности, что свидетельствует о росте эффективности использования средств, привлекаемых для осуществления финансово-хозяйственной деятельности.

В отчетный период увеличился уровень доходов, приходящихся на 1 рубль расходов предприятия с 1.15 до 1.47 руб. Можно сделать вывод о повышении эффективности работы предприятия.

При этом отношение доходов от обычных видов деятельности к соответствующей сумме расходов возросло и составило 131 %.

В анализируемом периоде предприятие увеличило размер зарабатываемой валовой прибыли. Рост прибыли на 196.2 % продиктован изменением выручки, и на 96.15 % - изменением себестоимости.

Увеличение прибыли от продаж на 82 тыс. руб. произошло за счет роста валовой прибыли и снижения суммы коммерческих и управленческих расходов.

Рост общей бухгалтерской прибыли на 167 тыс. руб. произошел за счет роста полученной прибыли от продаж на 49.1 % и роста сальдо прочих доходов и расходов на 50.9 %

В отчетном периоде на формирование чистого результата финансово-хозяйственной деятельности предприятия оказывали влияние следующие факторы: рост прибыли до налогообложения 63.43 %, увеличение суммы уплаченных налогов из прибыли 24.63 %.

Как показывает расчет, в прошлом 2012 году нужно было реализовать продукции на сумму 300 тыс. руб., чтобы покрыть все затраты. При такой выручке рентабельность равна нулю. Фактически выручка составила 500 тыс. руб., что выше пороговой на 200 тыс. руб., или на 40 %. Это и есть запас финансовой прочности или зона безубыточности предприятия. В отчетном 2013 году существует запас финансовой устойчивости. Выручка может уменьшиться еще на 70.76 % и только тогда рентабельность будет равна нулю.

По результатам анализа выявлены некоторые резервы, которые позволили бы значительно улучшить финансовое состояние ООО «ФОРТИС-ИМПЭКС».

Необходимо провести следующие мероприятия:

- необходимо в первую очередь изменить отношение к управлению производством;

- сократить затраты связанные с управлением предприятием;

- усовершенствовать структуру управления;

- продумывать и тщательно планировать политику ценообразования;

- активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия;

- поддерживать на должном уровне удельный вес ликвидных статей баланса, что, в свою очередь приведет, к повышению платежеспособности, а, следовательно, и кредитоспособности;

- разрабатывать платежный календарь, где отражать все поступления денежной наличности, все предстоящие расходы и выводить итоговое сальдо. При этом внедрить в практику ежемесячное его составление. Это позволит наладить более четкий учет денежных средств, отследить потоки их движения и осуществлять постоянный контроль за состоянием расчетов с поставщиками и заказчиками, покупателями и подрядчиками;

- проводить операционный анализ, постоянно следить за запасом финансовой устойчивости, выяснять, насколько близок или далек порог рентабельности, ниже которого не должна опуститься выручка предприятия;

Применение предлагаемых мероприятий позволит значительно улучшить финансовое состояние предприятия и даст ему возможность выйти на более высокий уровень развития.

Список литературы

1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96г. №129-ФЗ (ред. 28.11.11г.).

2. Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 085.02.98г. №14-ФЗ (ред.06.04.2015г.)

3. Бочаров В.В. Финансовый анализ / В.В. Бочаров. - СПб.: Питер, 2007. - 240 с.

4. Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник для вузов / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - М.: КНОРУС, 2006. - 544 с.

5. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие. М.: Инфра-М, 2009. - 366 с.

6. Галиаскаров Ф.М. Теория финансового менеджмента: учеб. пособие / Ф.М. Галиаскаров, А.А. Мозалев, Р.М. Сагатгареев. - М.: Вуз. учеб., 2008. - 192 с.

7. Герасимова Е.Б., Мельник М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Издание 2. М.: Форум, 2009. - 192 с.

8. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Проспект, 2010. - 421 с.

9. Финансовый менеджмент: учебник / Н.И. Берзон, В.Д. Газман, Т.В. Теплова, Л.А. Тюгай, В.И. Горелый. Изд. 5-е, стереотип. М.: Academia, 2009. - 336 с.

10. Савелова И.И. Оценка финансово-экономического состояния промышленного предприятия // Управленческий учет. - 2008. - № 8. - С.48-54.

11. Слепов В.А., Щеглова Н.В. Финансовая и ценовая адаптация российских предприятий к рыночной среде // Финансы. - 2006. - №3. - С. 14-21.

12. Спицкий А. В. Анализ ликвидности баланса: классический и интегральный // Финансовый менеджмент. - 2008. - № 1. - С. 28-31.

13. Филатов С. В. Обобщающие показатели, полученные методами комплексной оценки финансового состояния предприятия // Вестник Московского ун-та. Серия 6, Экономика. - 2006. - № 5. - С. 75-90.

14. Халиков М.А., Хечумова Э.А. Проблематика уточнения и совершенствования методики расчета финансовых коэффициентов // Управленческий учет. - 2008. - № 9. - С. 60-64.

Размещено на Allbest.ru