Анализ показателей деловой активности ОАО «НМЗ» за 2010-2012 год

Из таблицы видно, что за анализируемый период коэффициент оборачиваемости активов увеличился с 2,05 до 3,23, т.е. в 2012 активы предприятия совершили 3,23 оборота.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился с 84,34 до 64,82, т.е. в 2012 г. дебиторская задолженность совершила 64,82 оборота. Длительность одного оборота составила 4,79 дней.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился с 2,59 до 4,79 оборотов. Длительность одного оборота составила 76,16 дней.

Коэффициент оборачиваемости запасов увеличился с 3,63 до 7,68 оборотов. Длительность одного оборота составила 47,51 дней.

Длительность операционного цикла в 2012 составила 112,33 дня. Длительность оборачиваемости оборотного капитала составила 188,49 дней.

Коэффициент оборачиваемости основных средств к концу анализируемого периода составил 40,34 т.е. основные средства совершили в анализируемом периоде 40,34 оборотов.

Таким образом, за анализируемый период показатели деловой активности стабильны, что характеризует устойчивое финансовое состояние.

3. Основные направления улучшения финансового состояния предприятия в современных условиях

Переход к устойчивому росту экономики Российской Федерации возможен только на основе превращения отечественных предприятий в эффективные, конкурентоспособные субъекты хозяйствования, привлекательные для отечественных и иностранных инвесторов.

Финансовое состояние предприятия постоянно изменяется. Для выявления причин финансовых проблем необходимо регулярно проводить анализ финансового состояния.

Оценка финансового состояния предприятия производится на основе анализа экономической ситуации путем исследования различных параметров его функционирования и их сравнения с нормативными значениями или с рядом аналогичными показателями родственных предприятий. Данный анализ призван раскрыть содержание экономических факторов и причин, влияющих на предприятие, и нацелен на осмысление их результат и последствий. Его использование помогает обнаружить слабые стороны предприятия, а также выявить его сильные стороны, которые следует опираться в дальнейшем. Помимо этого он позволяет выполнить сравнительную сопоставительную оценку финансового состояния предприятия во времени или по отношению другим предприятиям. Необходимо отметить, что методы анализа и его результаты не обладают абсолютной точностью, поскольку подобная оценка всегда относительна.

Методы и методики анализа финансового состояния предприятия позволяют оценивать его финансовую деятельность в динамике. Однако не всегда можно корректно устранить влияние прошлого на состояние предприятия в настоящем Действующая система анализа финансового состояния предприятия определяет текущее финансовое положение и проецирует его на ближайшую перспективу, как правило, в неизменном виде, не учитывая возможные варианты стратегического развития предприятия, включая его инновационную деятельность в послекризисный период. Следовательно, сложность прогнозирования возможных финансовых состояний предприятия в будущем является одним из основных недостатков действующей системы анализа его финансового состояния.

Решение проблем финансового оздоровления предприятия возможно при использовании универсальных и типовых мероприятий, обеспечивающих вывод его из финансового кризиса. Системы данных мероприятий, реализуемых на базе соответствующего научно-методического обеспечения и направленные на достижение определенных целей, образуют механизмы обеспечения финансовой устойчивости. Они подразделяются на внутренние механизмы, используемые самим предприятием, и внешние, реализуемые при помощи сторонних юридических или физических лиц.

Основными видами внутренних механизмов финансового оздоровления предприятия являются: оперативный, тактический и стратегический. Их предназначение и содержание схематично представлено в таблице13.

Таблица 13

Внутренние механизмы финансового оздоровления предприятия

Оперативный механизм финансового оздоровления включает в себя мероприятия, направленные на уменьшение размера текущих финансовых обязательств предприятия в краткосрочном периоде и на увеличение объемов денежных активов, которые обеспечивают срочное погашение этих обязательств. Сущность этого механизма заключается в сокращении размеров текущих финансовых потребностей и отдельных видов ликвидных активов. Основное содержание оперативного механизма финансового оздоровления -- обеспечение баланса денежных активов и краткосрочных финансовых обязательств предприятия.

Цель реализации оперативного механизма финансового оздоровления -- устранение текущей неплатежеспособности предприятия. Она достигается, если объем поступления денежных средств превысит объем неотложных финансовых обязательств предприятия в краткосрочном периоде. В этом случае угроза банкротства предприятия в текущем периоде ликвидируется, но не исчезает окончательно. Для полного ее устранения необходимо использовать тактический механизм финансового оздоровления, который представляет собой систему мероприятий, способствующих достижению финансового равновесия предприятия в планируемом периоде.

Цель реализации мероприятий тактического механизма финансового оздоровления -предприятия на рубеж финансового равно обеспечение его финансовой устойчивости.

Стратегический механизм финансового оздоровления - это система мероприятий, обеспечивающих поддержание достигнутого финансового равновесия предприятия в длительном периоде и его экономическое развитие в перспективе. Он базируется на модели устойчивого экономического роста предприятия, которая имеет различные математические формы выражения в зависимости от используемых базовых показателей финансовой стратегии. Целью реализации мероприятий стратегического механизма финансового оздоровления предприятия является повышение его рыночной стоимости в долгосрочной перспективе за счет ускорения темпов устойчивого экономического роста.

Целью реализации мероприятий стратегического механизма финансового оздоровления предприятия является повышение его рыночной стоимости в долгосрочной перспективе за счет ускорения темпов устойчивого экономического роста. Выбор механизма и конкретных мероприятий финансового оздоровления предприятия зависит от его возможностей по реструктуризации имущественного положения, увеличению уставного капитала, осуществлению технического перевооружения или модернизации производства, ликвидации задолженности по заработной плате и т.д. Оказывают влияние и характер финансовых проблем, специфика деятельности предприятия, его размеры, степень риска и другие факторы таблица 13

Целесообразна, по нашему мнению, следующая последовательность действий при выборе мероприятий финансового оздоровления предприятия с учетом его дальнейшего инновационного развития:

- анализ деятельности предприятия и выявление наиболее острых финансовых проблем;

- определение допустимых вариантов решения проблем финансового оздоровления и выбор мероприятий повышения финансовой устойчивости;

- оценка альтернативных вариантов финансового оздоровления по различным критериям;

- анализ возможных последствий реализации выбранных мероприятий при различных условиях;

- формирование стратегии и программы финансового оздоровления предприятия;

- разработка стратегии инновационного развития предприятия.

Анализ вывода ряда российских предприятий из кризиса показывает, что они, как правило, концентрируют свои усилия на реализации краткосрочных мероприятий финансового оздоровления. Стратегические механизмы финансового оздоровления использовались ими относительно редко, т.к. в условиях кризиса неблагоприятны макроэкономические условия деятельности российских предприятий, и поэтому резко сужаются внутренние возможности выхода из него ввиду недостаточности инвестиций для реализации долгосрочных мероприятий. Однако даже в неблагоприятных экономических условиях задачи финансового оздоровления наиболее успешно решают те российские предприятия, которым удается осуществлять эффективные инвестиционные мероприятия. Они не только «выживают», но и усиливают свои позиции на рынке.

Ключевым фактором выхода из кризиса национальной экономики является устойчивое функционирование российских предприятий. Для практической реализации этого фактора необходимо активнее развивать и шире использовать внутренние стратегические механизмы финансового оздоровления предприятий и совершенствовать процесс управления финансовым оздоровлением, в первую очередь путем более широкого использования методов анализа, соединяющих ретроспективный и перспективный анализ динамических рядов, а также применения экономико-математических моделей. Они позволяют установить, в какой мере закономерны показатели, характеризующие узкие места в хозяйственной деятельности предприятия. Определенный интерес в этом плане представляет, например, методика анализа, основанная на использовании аналитических матричных моделей, системы интегральных оценок по группам показателей деятельности предприятий.

Создание математических моделей в области управления финансовым оздоровлением предприятия вызвано необходимостью формализованного анализа параметров его финансового состояния. При моделировании необходимо постоянно уточнять принятые допущения, корректировать субъективные оценки, проверять адекватность модели, так как она должна отражать вероятностный характер функционирования предприятия и многовариантность его развития.

Наряду с моделями финансового оздоровления предприятия, должны рассматриваться, с нашей точки зрения, также инвестиционная, дивидендная модели и др. При комплексном подходе к совершенствованию управления финансовым оздоровлением предприятия встает важнейшая проблема информационной увязки всех вышеназванных моделей. Кроме того, следует отметить, что моделирование задач управления финансовым оздоровлением предприятия должно базироваться на большом объеме исходной информации, а также на учете особенностей его производственно-хозяйственной деятельности, значительной неопределенности ее условий, разнообразных возмущающих воздействий на нее, сложности финансовых связей и большой размерности решаемых финансовых задач.

При управлении финансовым оздоровлением предприятия объединение частных детализированных моделей должно осуществляться согласно их иерархической соподчиненное. В процессе моделирования увязка частных моделей должна производиться с помощью общих информационных и организационных моделей, которые могут охватывать в соответствующем аспекте всю систему управления финансовым оздоровлением и осуществлять увязку частных моделей, отдельных их элементов, комплексный подход к управлению финансовым оздоровлением предприятия и процессом дальнейшего инновационного развития позволяет разработать научный инструментарий ускорения выхода российских предприятий из рецессии и активизации ими инновационной деятельности в послекризисный период.

В целом, можно заключить, что работа предприятия заслуживает положительно оценки. Предприятие имеет солидный производственный потенциал и резервы для роста.

Заключение

В современных условиях главными задачами развития экономики является повышение эффективности производства, а также занятие устойчивых позиций предприятия на внутреннем и международном рынках.

Для осуществления эффективной деятельности любому предприятию необходимо проводить анализ своей деятельности в динамике за несколько лет, чтобы была возможность выявить недостатки своей работы и принять меры по их ликвидации.

Цель данного исследования заключалась в том, чтобы на основе документов бухгалтерской отчетности рассмотреть показатели финансового состояния предприятия.

По результатам анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятие характеризуется неустойчивым финансовым состоянием. Неустойчивое состояние характеризуется периодически возникающими задержками по обязательным платежам и расчетам, долгами перед работниками по заработной плате. Хронической нехваткой «живых денег». Предприятие испытывает недостаток собственных средств и функционирующего капитала. В общем случае неустойчивое финансовое состояние является пограничным между нормальной (относительно) устойчивостью и кризисным финансовым состоянием, причем эта грань достаточна хрупка.

Прогноз развития событий следующий: в случае если предприятию в следующем финансовом году удастся достигнуть наращивания показателей функционирующего капитала или собственных оборотных средств, то его платежеспособность будет гарантирована. Если произойдет дальнейшее уменьшение показателя источников оборотных средств либо показатель запасов и затрат резко возрастет, то кризис практически неизбежен.

Коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение ниже пороговых норм и имеет тенденцию к снижению, что связано с ростом краткосрочной задолженности предприятия.

Значение коэффициента текущей ликвидности в 2010-2011 гг. выше пороговых норм, а в 2012 году значение данного показателя ниже нормы на 0,074, но в целом предприятие может погасить свои краткосрочные обязательства за счет денежных средств и дебиторской задолженности.

Коэффициент покрытия за период 2011-2010 гг. имеет отрицательную динамику, за 2012 год его величина составила 1,017, что ниже пороговой нормы. Таким образом, за анализируемый период наблюдается ухудшение платежеспособности предприятия.

По всем трем коэффициентам, ситуация на конец года ухудшилась.

Приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению и оздоровлению предприятия:

- создание резервов из валовой и чистой прибыли с целью повышение доли собственного капитала и увеличение собственных источников оборотных средств;

- усиление работы по взысканию дебиторской задолженности с целью повышение доли денежных средств, ускорения оборачиваемости оборотных средств, рост обеспеченности оборотными средствами;

- снижение издержек производства с целью повышение рентабельности реализации;

- ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности с целью повышение «Запаса прочности» по показателям платежеспособности.

Надеемся, что предложенные нами рекомендации будут способствовать повышению эффективности использования трудовых ресурсов и управления персоналом.

Список использованных источников и литературы

1. Кован С.Е. Финансовая устойчивость предприятия и ее оценка для предупреждения банкротства / С.Е Кован // Экономический анализ: теория и практика.-2012.-№15.-С.52-59

2. Бочаров, В.В. Финансовый анализ / В.В. Бочаров. - Спб.: Питер, 2012.-240с.

3. Ефимова О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. - М.: «Бухгалтерский учет», 2011 - 389 с.

4. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий: Учеб. пособие для экономических специальностей вузов / С.М Пястолов. - М.: Акад. проект, 2012. -571с.

5. Шеремет А.Д. Финансы предприятий / Р.С. Сайфулин.- М.: Инфра-М., 2010 - 458 с.

6. Кузьменко И.В., Механизм обеспечения экономической устойчивости предприятия / И.В. Кузьменко // Экономика и производство.-2008.-№4- С.35-39

7. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В. Ковалев. - М.: ФиС, 2012. - 560 с.

8. Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности / А.Н. Никифоров // Финансовый менеджмент - 2006.- №1. С.41-49.

9. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия // Финансы, 2012., № 3

10. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. / М.Н. Крейнина - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006 - 547 с.

11. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов. / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова - М.: ЮГИТИ-ДАНА, 2007. - 471 с.

12. Просветов Г.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебно-методическое пособие. 3-е изд. Г.И. Просветов М.: Издательство РДЛ, 2006. - 192 с.

13. Родионова В.М. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции./ В.М. Родинова., М.А. Федотова - М.: Изд-во «Перспектива», 2011 - с 321 с.

14. Годовой отчет ОАО «НМЗ» 2013 г., 87.

15. Кузьменко И.В., Механизм обеспечения экономической устойчивости предприятия / И.В. Кузьменко // Экономика и производство. 2013.-№4.- С.35-39.

16. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ / Н.Н Селезнева - М.: Юнити, 2012. - 479 с.

17. Аверина О.И, Мамаева И.С. сранительный анализ методических подходов к оценке финансовой устойчивости предприятия // Контролинг.2010. №30. С.78-89

18. Баранов К.С. Оценка финансовой устойчивости предприятия по РСБУ и МСФО // Международный бухгалтерский учет. 2011. №10. С.12-22.

19. Тихонова Е.С Оценка финансовой устойчивости страховой организации по РСБУ и МСФО // Финансы.2010. №2. С.54-57

20. Усачев Г.Г. Финансовая устойчивость организации и критиерии структуры пассиво // Экономический анали: теория и практика.2010. №17. С.35-40.

21. Балычев С.Ю. Финансовое оздоровление и развитие предприятия / С.Ю. Балычев, М.А. Батьковский, Ю.Е. Хрусталев: М «Гипроймост», 2013.245 с.

22. Ведомости, 29 июня 2013 г. [Электронный ресурс]

Приложение А

Бухгалтерская отчетность

Размещено на Allbest.ru