Состояние и пути совершенствования организации финансов предприятия на примере ОАО "Хреновской конный завод" Бобровского района Воронежской области

Принцип материальной заинтересованности проявляется в получении прибыли как источника материального поощрения за достигнутые положительные результаты коммерческой деятельности предприятия и его коллектива. Интересы государства и работников могут быть соблюдены рентабельной деятельностью предприятия.[50]

Данный принцип сохраняется и при деятельности ОАО «Хреновской конный завод». Как юридическое лицо вступает в отношения со своими партнерами, которые оговариваются и фиксируются в коммерческих договорах, в которых отдельным разделом указывается неисполнение или задержка в исполнении данных обязательств и их оплата.

Заинтересованность в результатах деятельности определяется основной целью предпринимательской деятельности - извлечением прибыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности в равной степени присуща работникам организации, самой организации и государству в целом. На уровне отдельных работников реализация этого принципа может быть обеспечена достойной оплатой труда. Для организации этот принцип может быть реализован проведением государством оптимальной налоговой политики и соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли на фонд потребления и фонд накопления. Интересы государства обеспечиваются рентабельной деятельностью организации, полнотой и своевременностью расчетов с бюджетом по налоговым платежам.[28]

Экономическая ответственность предприятий определяется установленной в законодательном порядке системой финансовых санкций за невыполнение обязательств перед бюджетом, целевыми фондами и другими предприятиями, банками. Особые формы ответственности предусматриваются для налогоплательщиков, нарушающих налоговое законодательство. Предприятия несут ответственность по своим обязательствам собственным имуществом. Эта ответственность предприятий усиливается системой страхования предпринимательских рисков и повышением роли страховых возмещений, поступающих от страховых компаний.

В условиях коммерческого расчета хозяйствующие субъекты самостоятельно определяют части дохода, направляемые на оплату труда и премирование работников, выплату дивидендов и производственные инвестиции.

В условиях коммерческого расчета тарифные ставки и коэффициенты, а также должностные оклады устанавливает само предприятие. При этом государственная тарифная система может служить ориентиром, определяя минимальную заработную плату работников различной квалификации. При установлении заработной платы нужно принимать во внимание соответствие спроса и предложения на рабочую силу данной квалификации, т.е. ситуация на рынке труда, а также индексы цен на потребительские товары.

Рассмотренные принципы коммерческого расчета приобретают особую актуальность в аграрной сфере, где, как ни в какой другой отрасли, губительно производство ради производства, а экономическое здоровье взаимосвязанных звеньев обусловлено их финансово - хозяйственными отношениями.[47]

2.3 Составные части саморегулирующей системы финансов

Все виды производственно - коммерческой деятельности предприятий осуществляются бесперебойно лишь при наличии соответствующего финансового обеспечения. Источники финансового обеспечения формируются по разному в различных звеньях финансовой системы предприятий. Все они являются относительно самостоятельными, хотя функционируют в непрерывной взаимосвязи: «сбои» в одном звене требуют корректировки работы в других звеньев, т.е. саморегулирование. В данном случае саморегуляция означает возможность коммерческой организации, используя финансовый механизм самостоятельно налаживать свои финансовые отношения без приказов извне, своевременно корректировать свои действия во всех звеньях финансовых отношений. Таким образом, на предприятии формируется саморегулирующаяся система финансов.

Саморегулирующая система финансов - это совокупность взаимосвязанных и взаимосогласованных звеньев финансовых отношений на предприятиях, характеризующих цели предпринимательской деятельности и механизм их достижения.

Схематично составные части саморегулирующейся системы могут быть представлены следующим образом:

Рис.1. Составные части саморегулирующейся системы финансов

Система финансового обеспечения затрат и организация денежных средств и расчетов характеризуют движение финансовых и денежных потоков на предприятиях. От четкой и слаженной организации этих звеньев зависит бесперебойность производственного процесса, своевременность осуществления платежей в централизованные фонды государства, возможность аккумуляции необходимых средств для обеспечения текущей деятельности, капитальных вложений, обеспечения социальной сферы. Основными целями любой коммерческой организации является извлечение прибыли и наращивание собственного капитала. Организация доходов и собственного капитала позволяют конкретизировать цели предпринимательской деятельности. Достижение этих целей осуществляется через механизмы финансового обеспечения текущего и инвестиционного видов деятельности, организации взаимоотношений с финансово - кредитной системой, финансового прогнозирования и планирования. Все звенья саморегулирующейся системы финансов предприятия работают слаженно, если учитываются общие и специфические для коммерческого расчета принципы их организации. [30]

Для ОАО «Хреновской конный завод» коммерческий расчет выступает в качестве основного метода организации производства и финансов, основанного преимущественно на использовании экономических расчетов и стимулов. Он требует определенной системы возмещения затрат, организации денежных средств и расчетов, организации собственного капитала, финансового обеспечения текущей и инвестиционной деятельности, организации доходов, взаимоотношений с финансовой системой.

В следующих разделах рассмотрим составные части саморегулирующей системы финансов на примере ОАО «Хреновской конный завод» Бобровского района Воронежской области.

2.3.1 Система возмещения затрат

Сложившаяся система реформирования аграрной экономики не обеспечивает не только расширенное воспроизводство, но даже и простое.

Основной источник поступления денежных средств сельскохозяйственных товаропроизводителей связан с реализацией продукции. Поэтому в настоящее время практически все развитые страны держат под контролем цены на основные виды продукции.

Система возмещения затрат коммерческого предприятия предполагает получение денежной выручки от реализации продукции, работ и услуг в размерах, достаточных для простого и расширенного воспроизводства. Эта система является главной и определяющей в коммерческой форме организации финансов предприятия.

В процессе осуществления производственно - хозяйственной деятельности предприятия несут определенные расходы.

Все затраты предприятий условно можно разделить на три основных направления:

1.затраты капитального характера, т. е. инвестиционные затраты (затраты на воспроизводство основного и увеличение оборотного капитала), в основном связанные с расширением производства и приростом оборотных активов;

2.затраты, связанные с текущей деятельностью, относимые на себестоимость продукции (затраты на производство и реализацию товаров, продукции, работ, услуг);

3.затраты на социально-культурные мероприятия.

В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99 расходами организации признаются уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) или возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества).[11]

Затраты на производство и реализацию продукции (услуг) занимают значительный вес в общей сумме затрат предприятий. Они полностью возмещаются после завершения кругооборота средств за счет выручки от реализации продукции.

Рассмотрим на примере ОАО «Хреновской конный завод» возмещаются ли затраты по основным видам произведенной продукции выручкой по их реализации.



Таблица 6. Обеспечение возмещения затрат из выручки ОАО «Хреновской конный завод» в 2013г.

Виды продукции	Выручка от реализации, оказании услуг, тыс.руб.	Себестоимость реализованной продукции, тыс.руб.	Финансовый результат, тыс.руб.	Уровень возмещения затрат из выручки, %
1	2	3	4	5
1.Зерновые, в т.ч.	73770	49832	23938	148,0
2.Сахарная свекла	81282	75376	5906	107,8
3.Продукция растениеводства собственного производства в переработанном виде	-	-	-	-
4.Прочая продукция растениеводства	382	305	77	125,2
5. Живая масса КРС	11941	46814	-34873	25,5
6. Молоко	71806	62633	9173	114,6
7.Продукция животноводства собственного производства в переработанном виде	116	245	-129	47,3
6.Прочая продукция животноводства	-	-	-	-
Итого	239297	235205	4092	101,7

Из данных таблицы следует, что предприятие за счет выручки от реализации покрывает себестоимость произведенной и реализуемой продукции растениеводства полностью, финансовые результаты и уровень возмещения затрат из выручки положительны. В животноводстве выручка от живой массы КРС и продукции собственного производства в переработанном виде не покрывает затраты, в связи с этим финансовые результаты отрицательные и уровень возмещения затрат из выручки имеет критические значения. На производство молока были покрыты все расходы. В целом по предприятию, выручка от реализации покрывает себестоимость произведенной и реализуемой продукции полностью и в 2013 году финансовый результат составил 4092 тыс.руб., а уровень возмещения затрат из выручки 101,7%. В связи с этим можно сделать вывод что ОАО «Хреновской конный завод» получает денежную выручку от реализации продукции, работ и услуг в размерах, достаточных для простого и расширенного воспроизводства, что свидетельствует о нормальном финансовом состоянии предприятия.

2.3.2 Организации денежных средств и расчетов

Производство и обращение товаров обуславливает необходимость денежных расчетов. С их помощью осуществляется кругооборот средств.

Большинство расчетов ОАО «Хреновской конный завод» являются безналичными и осуществляются через счета в банках. Наличный денежный оборот проходит через кассу предприятия. Он регулируется законом «О денежной системе», инструкциями ЦБ «О ведении кассовых операций».

Все операции по приему и выдаче денег из кассы производит кассир, который является материально ответственным лицом. При оформлении на работу кассир дает письменное обязательство, по которому принимает на себя материальную ответственность за денежные суммы и прочие ценности в кассе. Помещение кассы изолировано, все ценности хранятся в специальных несгораемых шкафах; по окончании рабочего дня кассир запирает шкафы и опечатывает их своей сургучной печатью. Рабочее место кассира автоматизировано, имеется персональный компьютер и необходимая оргтехника.

Важную роль в обеспечении сохранности ценностей в кассе играет периодическая инвентаризация. Кроме того периодически проводятся и внезапная инвентаризация. Она проводится комиссией не реже одного раза в месяц. Результат инвентаризации комиссия оформляет актом (приложение 5). Излишек или недостача ценностей отражается на счетах бухгалтерского учета.

В кассе разрешается иметь минимальные суммы денежных средств на удовлетворение неотложных хозяйственных нужд. Для этого банк, обслуживающий счета ОАО «Хреновской конный завод», устанавливает лимит остатка средств в кассе (приложение 6), он составляет 25 тыс. рублей. Превышение лимита допускается только в дни выдачи заработной платы в течении трех дней. Лимит кассы соблюдается.

Сдача денежной наличности оформляется объявлением на взнос наличных денег. На принятую по объявлению сумму банк выдает квитанцию, которая является оправдательным документом для списания денег по кассе.

Основным каналом пополнения денег в кассе являются поступления с расчетного счета. Кроме того, в кассу поступают неиспользованные остатки подотчетных сумм, выручка от продажи продукции и т.д. Банком разрешено расходование выручки на заработную плату, командировочные расходы, хозяйственные расходы, закупку сельскохозяйственной продукции.

В соответствии с Гражданским кодексом РФ часть вторая юридические лица обязаны хранить свободные денежные средства основной деятельности на расчетном счете и все операции купли-продажи, иные расчеты проводить по счетам кредитных организаций.

ОАО «Хреновской конный завод» открыты расчетные счета в следующих банках:

1. Р/с 40702810535100100272 Елецкое отделение №927 г.Елец Липецкое ОСБ №8593 г. Липецк;

2. Р/с 40702810003000000448 ФАКБ Елецкий филиал ОАО «Липецккомбанк» г.Елец.

На расчетной счет поступают денежные средства за реализованную продукцию, выполненные работы и услуги, свободные денежные средства из кассы, прочие поступления.

С расчетного счета осуществляются платежи по всем видам деятельности: основной, капитальным вложениям, специальным мероприятиям.

Для открытия расчетного счета в банк были представлены следующие документы: заявление на открытие расчетного счета, справка о регистрации предприятия, копия учредительного договора, копия устава предприятия, две карточки с образцами подписей руководителя и главного бухгалтера, справка из налоговой службы о постановке на учет в качестве плательщика налога.

Платежи с расчетного счета происходят только по распоряжению владельца. В бухгалтерском учете движение средств на расчетном счете отражается на счете 51 «Расчетный счет».

В группе счетов собственных средств имеются специальные счета (аккредитивы, лимитированные чековые книжки), на которых находятся денежные средства, имеющие определенное назначение или забронированные в банке денежные средства.

Также открываются счета заемных средств в банке по срокам хранения (краткосрочный, долгосрочный кредит) и по формам хранения (банковский, коммерческий кредит).

По данным счетам производятся следующие операции: получение займа (кредита), увеличение долга по кредиту (начисление процента за кредит), а по истечении определенного срока- погашение кредита.

Расчеты аграрных коммерческих формирований с поставщиками организуются в форме оптовой торговли, по прямым договорам. При этом они регулируются Гражданским кодексом РФ, положением по безналичным расчетам в РФ, коммерческими договорами. Самостоятельность предприятия в приобретении материальных ресурсов предполагает свободу выбора форм расчетов и коммерческих банков.

Все условия поставок и формы расчетов определяются в коммерческих договорах (приложение 7). В них указывается вид материальных ресурсов, договорная цена, количество, порядок расчетов, ответственность за соблюдение условий договора.

К договору прикладывается ценовое соглашение. Операции расчетов оформляются документами двух типов: финансовыми (чеки, платежные поручения и др.) и коммерческими (счета-фактуры, товарно-транспортные накладные и т.д.).

В соответствии с положением ЦБ РФ от 3 октября 2002 года №2-п применяются следующие формы безналичных расчетов: расчеты платежными поручениями; расчеты по аккредитиву; расчеты чеками; расчеты по инкассо.

Рассмотрим состояние расчетов исследуемого предприятия по кредиторской задолженности ОАО «Хреновской конный заводс» за 2002 год.

Таблица 7. Перечень организаций-кредиторов, имеющих наибольшую задолженность в 2002г.

Наименование организации	2002 год
	Сумма задолженности,тыс.рублей
	всего	Из нее просроченная (более 3х месяцев)
ОАО «Липецкагроснабсервис»	1915	-
ГНИ по Елецкому району	16715	-
ООО «Кратос»	1429	-
ООО «Стройтермоизоляция»	428	-
Липецк Торговый Дом	500	-
ООО «Агро РОС Черноземье»	139	-
ТД «Стеклосфера»	120	-
ЗАО «Елецсельхозхимия»	60	-
Прочие	8615	-
Итого кредиторская задолженность:	29921	-

Из данных таблицы видно, что кредиторская задолженность просроченной части не имеет. В суммовом выражении значительная часть задолженности приходится на платежи в бюджет и во внебюджетные фонды.

Одной из форм договоров В ОАО «Хреновской конный завод» является и лизинг. В 2002 году контракт по лизингу был оформлен с ОАО «Липецкагроснабсервис» на сумму 1915 тыс. рублей.

При расчетах с покупателями используются те же формы безналичных расчетов. Дадим перечень основных организаций-дебиторов в следующей таблице

Таблица 8. Перечень организаций-дебиторов,имеющих наибольшую задолженность ОАО «Хреновской конный завод» за 2002 г.

Наименование организации	2002г.
	Сумма задолженности, тыс.рублей
	всего	Из нее просроченная(более 3х месяцев)
ООО «Демиз»	2384	2384
ФГПУ «Волгоградский в/з»	1428	-
ЗАО «Столичный трестъ»	1200	-
Прочие	6169	-
Итого дебиторская задолженность:	11181	2384

Из данных таблицы видно, что дебиторская задолженность в 2002 году составила 11181 тыс. рублей из нее просроченная 2384 тыс. рублей.

ОАО «Хреновской конный завод» не использует факторинг при взыскании дебиторской задолженности, а также своим покупателям не предоставляет скидок.

2.3.3 Организация собственного капитала

В процессе хозяйственной деятельности аграрные формирования используют финансовые ресурсы, мобилизуемые в хозяйственный оборот по разным каналам. Большая часть этих ресурсов - капитал. Он характеризуется не только как определенная совокупность финансовых и кредитных ресурсов, но и как накопленный запас экономических благ, фактор производства.

Деятельность любой коммерческой организации начинается с формирования собственного капитала, который в дальнейшем служит основой в обеспечении финансовой устойчивости предприятия. От того на сколько эффективно им управляют зависит не только финансовая устойчивость предприятия, но и его конкурентоспособность, деловая репутация. Собственный капитал играет решающую роль в деятельности предприятия и для каждого предприятия является той жизненно необходимой частью, без которой невозможна ни работа, ни дальнейшее существование предприятия. Собственный капитал - это финансовые ресурсы, консолидированные в имущественные вклады учредителей в предпринимательскую деятельность с целью извлечения прибыли.

Организация собственного капитала предполагает:

1. формирование собственного капитала при создании предприятия;

2. увеличение или уменьшение собственного капитала в процессе его функционирования;

3. прогнозирование и планирование изменения суммы собственного капитала и его величины на конец планируемого периода;

4. оперативную работу по реализации прогнозов и регулированию собственного капитала;

5. составление финансовой отчетности, анализ и контроль за состоянием собственного капитала.

Организация собственного капитала основывается на его экономической сущности, которая проявляется через соответствующие функции: защитную, регулирующую и ценовую.

Защитная функция является главной: собственный капитал должен обеспечить защиту интересов кредиторов и собственников предприятия. Для осуществления этой функции величина уставного капитала должна отвечать требованиям законодательных актов по обеспечению установленного минимального размера уставного капитала на момент образования предприятия, а также его сохранности. Образование резервного капитала в определенной степени защищает интересы собственников от непредвиденных событий, добавочного - от инфляции, а нераспределенной прибыли - от конкуренции.

Регулирующая функция проявляется в возможности долгосрочного финансирования деятельности фирмы за счет собственного капитала, а также обеспечения желаемых пропорций между накоплением и потреблением в хозяйственном процессе. Эта функция связана с регулированием ликвидности предприятия.

Ценовая функция заключается в том, что собственный капитал обладает ценой, измеряемой, как правило, размером дивидендов.

Собственный капитал подразделяется на ряд собственных источников:

- уставный капитал;

- добавочный капитал;

- нераспределенная прибыль (фонд накопления, социальной сферы, фонд собственных оборотных средств);

- резервный капитал (резервные фонды).

Основная проблема для каждого предприятия, которую необходимо определить - это достаточность собственного капитала для осуществления финансовой деятельности, обслуживания денежного оборота, создания условий для экономического роста.

На примере ОАО «Хреновской конный завод» рассмотрим структуру собственного капитала и представим в виде следующей таблицы.

Таблица 9. Состав собственного капитала ОАО «Хреновской конный завод»

Наименование	2011 год	2012 год	2013 год
Уставный капитал	303508	303508	863508
Добавочный капитал	67	79313	79313
Резервный капитал	1418	1418	1418
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	(83386)	(80824)	(72116)
Итого	221607	303415	872123

Из данных таблицы видно, что величина собственного капитала росла на протяжении прошедших трех лет и в 2013 году составила 872123 тыс. рублей. В структуре больший удельный вес занимает уставный капитал в 2011 году - 303508 тыс. руб., в 2012 году 303508 тыс. руб., в 2013 году 863508 тыс. руб. или 99,01%. Добавочный капитал увеличился с 2011 по 2012 на 79246 тыс. руб. и сохранился на том же уровне в 2013 году. Резервный капитал за рассматриваемые три года не изменился и составляет 1418 тыс.руб.. Непокрытый убыток к уменьшился, в 2011 году - 221607 тыс.руб., 2012 - 80824 тыс.руб., 2013 - 72116 тыс.руб.. В целом собственный капитал предприятия увеличился в связи с изменением организационно - правовой формы хозяйствования.

Рассмотрим составные части собственного капитала на примере ОАО «Хреновской конный завод».

Уставный капитал - это сумма средств, инвестированная собственниками в предпринимательскую деятельность с целью извлечения дохода и зафиксированная в учредительных документах в разрезе собственников.

Вклады собственников в уставный капитал осуществляется в виде денег или имущества. Взамен вкладов они получают право на получение дивидендов и часть имущества после ликвидации предприятия.

Уставный капитал ОАО «Хреновской конный завод» состоит из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами, составляет 86350800 рублей. Обществом размещено 8635080 штук обыкновенных именных бездокументарных акций номинальной стоимостью 100 рублей каждая.

Акционерное общество не вправе выплачивать дивиденды до полной оплаты уставного капитала, и в случае, если стоимость чистых активов меньше суммы уставного и резервного капитала.

Увеличение уставного капитала может происходить за счет:

1. увеличение номинальной стоимости акций;

2. размещения дополнительных акций.

Уставный капитал может быть уменьшен путем:

1. уменьшения номинальной стоимости акций;

2. сокращения общего количества акций;

3. путём приобретения части акций.

Уставный капитал может быть уменьшен путем приобретения части акций общества по решению собрания акционеров с целью их погашения в следующих случаях:

- если акции, право собственности, на которые перешло к обществу вследствие их неполной оплаты учредителем в установленный срок, не были реализованы в течение одного года с даты их приобретения обществом;

- если выкупленные обществом по требованию акционеров акции не были реализованы в течение одного года с даты их выкупа;

- если акции, приобретенные обществом в соответствии с п. 2 ст.72 ФЗ «Об акционерных обществах», не были реализованы в течение одного года с даты их приобретения.

Ключевой показатель деятельности любой коммерческой организации это ежегодно вычисляемый показатель стоимости имущества компании - чистые активы.

Стоимость чистых активов оценивается по данным бухгалтерского учета в порядке, установленном нормативно - правовыми актами Российской Федерации. Порядок расчета чистых активов для акционерных обществ утвержден Приказом Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29 января 2003 г. N 10н.

ЧА= (Итог раздела 1 «Внеоборотные активы»+ Итог раздела 2 «Оборотные активы» - ЗУ) - (Итог раздела 4 «Долгосрочные обязательства»+ Итог раздела 5 «Краткосрочные обязательства» - Доходы будущих периодов),

где ЗУ - задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал

Рассчитаем чистые активы на примере ОАО «Хреновской конный завод»:

ЧА (2011г.)=(725079+533211-0)-(757943+278740-1316)=222923 тыс рублей;

ЧА (2012г.)=(847628+572814-0)-(713143+403884-1530)=304945 тыс.рублей;

ЧА (2013г.)=(905237+613297-0)-(402089+244322-0)=872123 тыс рублей.

Чистые активы за рассматриваемый период положительные, что свидетельствует о том, что предприятие не зависит полностью от кредиторов и имеет собственные средства.

Сравним величину уставного капитала предприятия и стоимость чистых активов и представим их в следующей таблице.

Таблица 10. Размер уставного капитала и чистых активов ОАО «Хреновской конный завод»

Годы	Чистые активы, тыс. руб.	Уставный капитал, тыс. руб. (паевой фонд)	Отклонение
2011	222923	303508	-80585
2012	304945	303508	1437
2013	872123	863508	8615

Из данных таблицы видно, что стоимость чистых активов общества в 2011 году ниже величины уставного капитала, это показывает что организация растратила первоначально внесенные собственником средства. В связи с этим в следующем году уставный капитал остался на том же уровне, чтобы снизить его до величины чистых активов и состояние предприятия нормализовалось. В 2012-2013г.г. чистые активы положительные и превышают уставный капитал организации. Это значит, что в ходе своей деятельности организация не только не растратила первоначально внесенные собственником средства, но и обеспечила их прирост.

В процессе производственно-коммерческой деятельности организации собственный капитал, сформированный за счет вкладов учредителей, может увеличиваться за счет внешних факторов. Под их воздействием образуется добавочный собственный капитал.

Добавочный капитал - вторая капиталообразующая часть собственного капитала предприятия. В отличии от уставного капитала он не распределен между собственниками и его образование, как правило, не связано с дополнительными взносами учредителей.

В 2012-2013 году сумма добавочного капитала ОАО «Хреновской конный завод» равна 79313 тыс. рублей, в 2011 - 67 тыс. руб.. Увеличение произошло из-за переоценки основных средств предприятия.

В законодательстве установлено, что акционерные общества обязаны формировать резервный фонд (капитал), минимальный размер которого должен составлять 5% от уставного капитала.

В ОАО «Хреновской конный завод» создается резервный фонд в размере 5% от уставного капитала. Размер ежегодных отчислений в резервный фонд общества составляет 5% от чистой прибыли. Эти отчисления производятся до достижения размера резервного фонда, предусмотренного устава. В бухгалтерской отчетности резервный капитал за 2011-2013г.г. зафиксирован в сумме 1418 тыс.руб., что свидетельствует о том что предприятие осуществила не все отчисления для достижения размера резервного фонда, предусмотренное законодательством.

2.3.4 Финансовое обеспечение текущей и инвестиционной деятельности

Затраты по производственно-коммерческой деятельности - результат использования основных и оборотных активов.

Основные средства обслуживают несколько производственно-коммерческий циклов. В течении своей экономической жизни они переносят свою стоимость на изготовленный продукт по частям. Износ основных средств включается в себестоимость продукции, увеличивая издержки производства. После реализации готовой продукции денежные средства (в т.ч. и амортизационные отношения) поступают на расчетный счет. Часть выручки в суме амортизации предназначена для воспроизводства основных средств.

Оборотные активы совершают полный кругооборот в течении одного производственно-коммерческого цикла: израсходованные материально-производственные запасы вместе с затратами труда и амортизаций основных средств формируют производственную себестоимость готовой продукции. По мере ее реализации аграрные формирования получают денежные средства. Денежные средства, являясь частью оборотных активов, имеют особый характер движения: выручка в сумме амортизации основных средств предназначена для их воспроизводства; выручка, соответствующая стоимости авансированных оборотных производственных средств, полностью используется в новом производственно-коммерческом цикле; выручка, отражающая полученный хозяйством доход, направляется на уплату налогов, инвестиции, дивиденды и другие цели в соответствии со сметой распределения прибыли.

Оборотные производственные фонды и фонды обращения, находясь в постоянном движении, обеспечивают бесперебойный кругооборот средств. При этом происходит постоянная и закономерная смена форм авансированной стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем в производственную и снова в товарную и денежную. Таким образом возникает объективная необходимость авансирования средств для обеспечения непрерывного движения оборотных производственных фондов и фондов обращения в целях создания необходимых производственных запасов, задела незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.

Организация оборотных средств включает в себя следующие моменты:

1) определение состава и структура оборотных активов;

2) определение состава и структуры источников их формирования;

3) планирование источников покрытия общих вложений на определенную дату;

4) планирование общих вложений в оборотные средства на определенную дату;

5) планирование постоянных (минимальных) вложений в оборотные активы;

6) планирование источников покрытия постоянных вложений;

7) нормирование оборотных средств;

8) оперативная работа и контроль за состоянием оборотных средств.

Состав оборотных активов зависит от характера производства, от организации производства, от отрасли, от технологии производства, от условий поставки сырья и материалов, от расчетно-финансовой дисциплины. Соответственно, состав оборотных средств можно представить, так как это изображено на схеме.

Рассмотрим структуру оборотных средств ОАО «Бахус».

Из данных таблицы 14 видно, что в структуре оборотных активов запасы занимают большой удельный вес и на протяжении 3 лет увеличивались, так в 2000 г. - 63,6%, 2001 г. - 74,6%, 2002 г. - 76,8%. В запасах следует выделить долю, приходящуюся на сырье и материалы и животных на выращивании и откорме, рост которых также наблюдается в течении 3 лет. Дебиторская задолженность составила в 2002 году 11181 тыс. рублей или 14,4%. Денежные средства - 4432 тыс. рублей или 5,7%. В общей сумме оборотные активы увеличились на протяжении 3 лет и составили в 2002 г. - 77823 тыс. рублей.

Источники финансирования оборотных средств характеризуют постепенное или временное использование аграрными формированиями финансовых и кредитных ресурсов.В состав источников формирования оборотных активов включаются собственные, заемные, привлеченные и прочие источники. Рассмотрим каждый на примере исследуемого предприятия.

Таблица 14. Состав и структура оборотных активов ОАО «Бахус».

Показатели	2000 г..	2001 г.	2002 г.
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1. Запасы в т. ч.	23978	63,6	41970	74,6	59828	76,8
- сырье, материалы и другие относительные ценности	12396	23,9	15232	27,1	17641	22,7
- животные на выращивании и откорме	3346	8,9	13934	24,8	21524	27,6
-затраты в незавершенном производстве	5481	14,5	9830	15,8	12664	16,3
готовая продукция и товары для перепродажи	2501	6,6	3597	6,4	7882	10,1
- доходы будущих периодов	254	0,7	277	0,5	117	0,1
- прочие запасы и затраты	-	-	-	-	-	-
2. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	3682	9,7	2628	4,7	2382	3,1
3.Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) в т.ч.	9274	24,6	10333	18,4	11181	14,4
-покупатели и заказчики	8724	23,1	9191	16,3	7532	9,7
- авансы выданные	-	-	54	0,1	3423	4,4
- векселя к получению	175	0,4	-	-	41	0,1
- прочие дебиторы	374	1,1	1088	2,0	185	0,2
4. Денежные средства в т. ч.	754	2,1	1305	2,3	4432	5,7
- касса	23	0,2	35	0,1	15	0,1
-расчетные счета	731	1,9	1270	2,2	4417	5,6
Итого	37688	100,0	56236	100,0	77823	100,0

Собственные источники отражают часть собственного капитала предприятия, вложенную в оборотные активы. Собственный оборотный капитал постоянно обслуживает кругооборот оборотных активов. Только убытки приводят к сокращению собственных оборотного капитала.

Собственный оборотный капитал размещен в разделе 4 пассива бухгалтерского баланса «Капитал и резервы».

Уставной капитал, добавочный капитал, фонды специального назначения и прибыль являются источниками финансирования как основных, так и собственных оборотных активов. Могут выделяться отдельно фонд собственных оборотных средств, целевое финансирование и поступление, но ОАО «Бахус» это не практикует. Рассчитаем фактическое наличие собственного оборотного капитала за 2002 год следующим образом:

СОК н.г. = 56236 - 66646 = -13410 тыс. рублей

СОК к.г. = 77823 - 63906 = 13917 тыс. рублей.

Из полученных данных можно отметить, что на начало 2002 года ОАО «Бахус» не имело собственных оборотных средств. Наличие же на конец года собственного оборотного капитала в размере 13917 тыс. рублей.

Таблица 15. Состав источников оборотных активов за 2002 год

Наименование	на начало периода	на конец периода
1.Фактическое наличие оборотных средств, тыс.рублей	56236	77823
2.Фактическое наличие собственного оборотного капитала, тыс.рублей	-13410	13917
3.Заемные источники(краткосрочный кредит), тыс.рублей	33072	32064
4.Привлеченные источнтки (кредиторская задолженность), тыс.рублей	36574	31842

Представим оборотные активы и их источники покрытия в виде таблицы 15.

ОАО «Бахус» использует и заемные источники, они отражают временное привлечение предприятием кредитных ресурсов банка или других лиц в хозяйственном обороте. Отличительной чертой является использование этих источников за плату и в течении определенного срока. В бухгалтерском балансе заемные источники отражаются в разделе 5 «Краткосрочные обязательства», а именно займы и кредит. В бухгалтерском учете их можно найти в данных счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам, аналитический учет краткосрочных кредитов и займов ведется по видам кредитов и займов, кредитным организациям и другим заимодавцам, представившим их. Проценты по кредитам погашаются из прибыли через счет 91 «Прочие доходы и расходы» и относятся к операционным расходам. Погашение происходит из фонда возмещения. Сумма краткосрочных кредитов и займов на начало 2002 года составила 33072 тыс. рублей и в течении года уменьшалась до 32064 тыс. рублей. В течении 2002 года на оплату процентов и основной суммы по полученным кредитам и займам было по текущей деятельности направлено 78972 тыс. рублей.

Привлеченные средства характеризуют временное использование собственности других лиц в обороте предприятия без специального кредитного договора - это кредиторская задолженность. Она отражается в разделе 5 «Краткосрочные обязательства» кредиторская задолженность. Включает в себе информацию, содержащуюся в бухгалтерском учете по счетам 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»; 68 «Расчеты по налогам и сборам»; 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению»; 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда»; 71 «Расчеты с подотчетными лицами»; 75 «Расчеты с учредителями»; 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»; 79 «Внутрихозяйственные расчеты». Кредиторская задолженность в 2002 году на начало отчетного периода была на уровне 32329 тыс. рублей, в течении года была равна 264588 тыс. рублей и погашена в сумме 266966 тыс. рублей, в результате на конец отчетного периода составила 29921 тыс. рублей и просроченной части не имеет. Прочих источников ОАО «Бахус» не имеет.

Потребность ОАО «Бахус» в собственных и заемных источниках для функционирования и формирования денежных оборотных активов на 2002 год.

ФЭП = запасы + дебиторская - кредиторская (финансово- и затраты задолженность задолженность эксплуатационная потребность)

ФЭП н.г. = 47970 + 10333 - 32329 = 25974 тыс. рублей

ФЭП к.г. = 59828 + 11181 - 29921 = 41088 тыс. рублей

Из приведенных расчетов можно сделать вывод, что на конец 2002 года текущие финансовые потребности ОАО «Бахус» увеличились в 1,58 раза и составили 41088 тыс. рублей.

Эффективность использования оборотных средств во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах и их обеспечения ими, а также эффективность использования оборотных активов тем выше, чем выше коэффициент оборачиваемости. Рассмотрим эффективность использования оборотных средств на исследуемом предприятии за 2002 год в следующей таблице.

Из данных таблицы следует, что коэффициент оборачиваемости в 2002 году в течении года снизился и составил 1,33, что ниже уровня начала года на -0,46. В результате оборачиваемость в днях оборотных средств стала равна 270,6 дней. Все это привело к тому, что можно было бы сэкономить при уровне начала года 19932,6 тыс. рублей. Эффективность использования оборотных средств на конец 2002 года составила 30%, что на 15% выше показателя начала года.

Таблица 16. Расчет показателей, характеризующих оборотные средства ОАО «Бахус» за 2002 год.

№ п/п	Показатели	На начало периода	На конец периода	Отклонение (+, -)
1.	Величина собственных оборотных средств, тыс. рублей	-10410	13917	+24327
2.	Оборотные активы предприятия	56236	77823	+21587
3.	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,18	0,18	+0,36
4.	Коэффициент оборачиваемости	1,79	1,33	-0,46
5.	Коэффициент загрузки оборотных средств в обороте (руб.)	0,56	0,75	+0,19
6.	Оборачиваемость оборотных средств (дней)	201,1	270,6	+69,5
7.	Ускорение (-), замедление (+) деятельности одного оборота в т.ч.	-	+69,5	-
	-ускорение (-), замедление (+) темпов роста объемов реализованной продукции	-	-8,5	-
	-увеличение (+), сокращение (-) среднегодового остатка обор. средств	-	+78	-
	- дополнительная потребность (-) или экономия (+) в связи с ускорением или замедлением оборачиваемости оборотных средств, тыс. руб.	-	+19932,6	-
7а	Однодневная потребность обор. средств. тыс. руб.	279,4	268,8	+7,4
8.	Эффективность использования оборотных средств = прибыль/среднегодовой остаток оборотных средств	0,15	0,30	+0,15



К сожалению ОАО «Бахус» не ведет плановой и прогнозной работы по финансированию текущей деятельности. Плановая работа встречается лишь в сельскохозяйственной отрасли предприятия и планирование запасов основного производства завода.

Но для управления текущей деятельностью мы считаем необходимым планирование основных составляющих оборотных активов и их источников. Поэтому можно использовать бюджетирования для контроля за деятельностью предприятия, ввести нормирование основных групп заемных средств.

ОАО «Бахус» осуществляет и инвестиционную деятельность на основании закона об инвестиционной деятельности в РФ от 15.02.1999г. и других нормативных актов. Инвестиции осуществляются в форме капитальных вложений. Так в 2002 году было закончено строительство административного здания ОАО «Бахус» и была утверждена приемка объекта в эксплуатацию комиссией. На начало 2002 года сумма незавершенного строительства составляла 2890 тыс. рублей, а на конец периода 710 тыс. рублей, это главным образом затраты на внутреннюю отделку помещений. Источником данного вида капитальных вложений являются собственные средства предприятия, а именно амортизация и чистая прибыль.

ОАО «Бахус» имеет долгосрочные финансовые вложения в виде инвестиций в другие организации в сумме 42 тыс. рублей.



Список использованной литературы

1.Конституция Российской Федерации, принятая всенародным голосованием 12 декабря 1993 г. - М.: ТК Велби Изд-во Проспект, 1999. - 430с.

2.Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая и вторая): Принят Государственной Думой 21.10.1994 г. -М.: ИНФРА-М-НОРМА, 2001. - 560 с.

3.Налоговый кодекс Российской Федерации. -М: ГроссМедиа, 2007. - 544 с.

4.Трудовой Кодекс Российской Федерации от 30 декабря 2001 года // Консультант Плюс.

5.Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия: Приказ Министерства экономики РФ от 1.10.1997г. №118//Консультант Плюс.

6.О бухгалтерском учёте: Федеральный закон РФ от 21 ноября 1996 г. №129-ФЗ.// Консультант Плюс.

7.О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 26 ноября 2002 года № 127-ФЗ // Собрание законодательств РФ. -2002. -№ 43. -с. 10060-10200.

8.Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений: Федеральный закон от 25 февраля 1999 года № 39-ФЗ//Консультант Плюс.

9.Об утверждении положения по бухгалтерскому учету: «Бухгалтерская отчетность организации» Приказ Минфина России от 8 февраля 1996г. № 10 ПБУ 4/96 //Консультант Плюс.

10.Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации»: Приказ Минфина РФ от 30.12.1999г. № 107н ПБУ 9/99//Консультант Плюс.

11.Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации»: Приказ Минфина РФ от 6 мая 1999г. № 33 ПБУ 10/99//Консультант Плюс.

12.Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» ПБУ 18/02: Приказ Минфина РФ от 19 ноября 2002г. № 114н//Консультант Плюс.

13.Положение о безналичных расчетах в Российской Федерации: Положение Центрального Банка РФ от 3 октября 2002 г. № 2-П//Консультант Плюс.

14.Положение по бухгалтерскому учету «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию» ПБУ 15/01, утвержденное приказом Минфина РФ от 2 августа 2001г. № 60//Консультант Плюс.

15.Агибалов А.В. О выборе ставки дисконтирования для обоснования эффективности капитальных вложений /Агибалов А.В., Орехов А.А.// Финансовый вестник.- Воронеж: ВГАУ, 2009.- № 19. - С.82-84.

16.Аюшиев А.Д. Финансы предприятий и организаций/ А.Д.Аюшиев./учеб. пособие. Ч. 1.2-е изд., перераб. и доп. ,2007. -347с

17.Бурмистрова Л.М.. Финансы организаций (предприятий): Учебное пособие - М.: ИНФРА-М, 2009. -240 с.

18.Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности: Учебник/ Под ред. М.А.Вахрушиной, Н.С.Пласковой. - М.: Вузовский учебник,2007. - 367.

19.Горелкина И.А. Особенности разработки финансовой политики сельскохозяйственными предприятиями/Горелкина И.А., Лавлинская А.Л.//Финансовый вестник. - Воронеж,2013. - №27.-С.26-30

20.Горелкина И.А. Системный подход в управлении финансовыми обязательствами организации /Горелкина И.А.// Финансовый вестник. - Воронеж: ВГАУ, 2009. - № 20. - С. 31-34.

21.Горелкина И.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие /И.А Горелкина. Воронеж: ФГОУ ВПО ВГАУ, 2008, -225с.

22.Горелкина И.А. Формирование показателей оценки целей деятельности организации /Горелкина И.А.// Финансовый вестник. - Воронеж: ВГАУ, 2010. - № 22. - С. 33-36.

23.Грязнова А.Г. Финансы/под ред. Грязнова А.Г., Маркина Е.В., изд 2-е, перераб. и доп., М/Финансы и статистика,2012.- 496 с.

24.Запорожцева Л.А. Экономическое содержание финансовой безопасности коммерческих организаций/Запорожцева Л.А.//Финансовый вестник.-Воронеж:ВГАУ,2012.-№25.-С.11-17.

25.Измалков А.М. Факторный анализ рентабельности активов к контексте формирования и использования основных средств /Измалков А.М., Лубков В.А.// Финансовый вестник. - Воронеж: ВГАУ, 2009. - № 20. - С. 8.

26.Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия./ В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. Учебник. -- M.: OOO «ТК Велби»,2002.--424 с.

27.Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 1998. - 512с.

28.Колчина Н.В. Финансы организаций (предприятий) / Н.В. Колчина, 4-е изд, перераб и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. -383 с.

29.Круш З.А. Концепция и методика внутреннего мониторинга финансовой устойчивости организаций /Круш З.А., Запорожцева Л.А.// Финансовый вестник. - Воронеж: ВГАУ, 2008. - № 18. - С. 5-8.

30.Круш З.А.Организация финансов предприятия: учебное пособие/ З.А.Круш, И.В.Седлов, А.Л. Лавлинская- Воронеж: ФГБОУ ВПО ВГАУ им.императора Петра I, 2012. - 250с.

31.Круш З.А. Особенности диагностики финансовой политики управления оборотным капиталом предприятий /Круш З.А., Леванова А.Л.// Финансовый вестник. - Воронеж: ВГАУ, 2010. - № 21. - С. 38-47.

32.Круш З.А., Лущикова Л.В. Антикризисное управление финансами Учебное пособие. / Под ред. З.А. Круш. -Воронеж: ВГАУ, 2001. -314 с.

33.Круш З.А. Принципы коммерческого расчета как основа формирования финансовой безопасности предприятий /Круш З.А., Татаринская А.В.// Финансовый вестник. - Воронеж: ВГАУ, 2010. - № 21. - С. 5-9.

34.Леванова А.Л. Сущность финансовой политики предприятия и ее место в финансовом менеджменте /Леванова А.Л.// Финансовый вестник. - Воронеж: ВГАУ, 2008. - № 18. - С. 27-30.

35.Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства/Д.С. Моляков. - М.: Финансы и статистика, 1999.-200 с.

36.Организация управления финансами на предприятии/ Пумбрасова Н. В, Кочетов А. В. ВГАВТ/Тип: научная статья номер: 15 Год: 2005 стр.211-215

37.Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник/ Л.Н. Павлова. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2004. - 528 с.

38.Самвелян Р.В. Перспективы развития рынка лизинга. Пути повышения эффективности лизинговой деятельности в России /Самвелян Р.В.// Финансы и кредит. - 2011. - № 3. - С. 72-77.

39.Стриханова Д.М. Финансы предприятий как институт финансовой системы и их правовое регулирование/ Стриханова Д.М.//Актуальные вопросы проблемы российского права, 2010.№2А. - С.142-149

40.Ухина О.И. К вопросу управления собственным капиталом /Ухина О.И.// Финансовый вестник.- Воронеж: ВГАУ, 2009.- № 20.-С. 35-37.

41.Ухина О.И. Модернизированные подходы к формированию структуры собственного капитала предприятий /Ухина О.И., Шохина Л.С.// Финансовый вестник. - Воронеж ВГАУ, 2010. - № 22. - С.5-7

42.Ухина О.И. Рыночная специфика формирования рациональной структуры капитала аграрных коммерческих организаций/диссертации на соискание ученой степеникандидата экономических наук, Воронеж - 2001.

43.Финансы: учебник для бакалавров/ М.В.Романовского, О.В.Врублевской. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт; ИД Юрайт, 2013. - 599с.

44.Финансы: Учебник для вузов / Под ред. Л.А. Дробозиной. - М.: ЮНИТИ. - 2002. - 527с.

45.Финансы организаций(предприятий): Учебник / Под ред. проф. В.В-Ковалева. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 352с.

46.Финансы предприятий: Учебник для вузов/Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др./Под ред. проф. Н.В. Колчиной. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 447 с.

47.Финансы сельскохозяйственных предприятий/М.Л. Лишанский, З.А.Круш, И.Б. Маслова, Л.С. Шохина: Под ред. М.Л. Лишанского. - М.: КолосС, 2004.-364с.

48.Финансовый менеджмент: учебник/ кол. авторов; под ред. проф. Е.И. Шохина. - 2-е изд. - М.: КНОРУС, 2010. - 480с.

49.Финансовый менеджмент: Учебное пособие/Под ред. А.И.Максимова, М.И.Мохина, О.Г.Наумкова. - Пермь: АНО ВПО «Пермский институт экономики и финансов», 2010. -130с.

50.Фридман А.М. Финансы организации(предприятия): Учебник/ А.М.Фридман. - 2-е изд. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и ко»,2013. -488с.

51.Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. - 6-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и ко», 2006.-712с.

Размещено на Allbest.ru