Разработка инвестиционного проекта на примере ООО "Гермес"
Понятие, принципы оценки, классификация, этапы разработки и реализации инвестиционного проекта. Метод расчета чистой приведенной стоимости. Анализ ликвидности баланса. Организационные и финансовые аспекты инвестиционного проектирования в ООО "Гермес".
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 31.05.2015 |
| Размер файла | 1023,3 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Градостроительные, архитектурно-планировочные и строительные решения
Инженерное обеспечение
Мероприятия по охране окружающей природной среды и гражданской обороне
Описание организации строительства
Описание системы управления предприятием, организации труда рабочих и служащих
Сметно-финансовая документация, в том числе оценка издержек производства, расчет капитальных издержек, расчет годовых поступлений от деятельности предприятий, расчет потребности в оборотном капитале, проектируемые и рекомендуемые источники финансирования проекта (расчет), предполагаемые потребности в иностранной валюте, условия инвестирования, выбор конкретного инвестора, оформление соглашения
Оценка рисков, связанных с осуществлением проекта
Планирование сроков осуществления проекта
Оценка коммерческой эффективности проекта
Анализ бюджетной и/или экономической эффективности проекта (при использовании бюджетных инвестиций)
Формулирование условий прекращения реализации проекта
5. Разработка и экспертиза бизнес-плана проекта
Обсуждение бизнес-плана специалистами по маркетингу, финансам, производству проводится с целью оценки его объективности, углубленной проработки отдельных разделов. Предынвестиционная фаза заканчивается принятием решения о финансировании проекта или отказом от финансирования конкретным инвестором
Инвестиционная фаза
1. Правовая подготовка реализации проекта
Создание (при необходимости) юридического лица
Подготовка контрактной документации на поставку сырья, комплектующих и энергоносителей
Подготовка контрактов на поставку продукции
Заключение кредитных договоров
2. Научно-техническая подготовка
Подготовка технической документации на новый (инвестиционный) продукт
Разработка планов производства
Определение изготовителей и поставщиков нестандартного технологического оборудования
Изменение производственной структуры
3. Формирование спроса и стимулирование сбыта
Формирование стратегии сбыта
Создание каналов реализации, сервисных центров
Формирование рекламной политики
4. Строительно-монтажные работы
Строительно-монтажные работы, наладка оборудования
Обучение персонала
Выпуск лидерной (пилотной) партии продукции
Эксплуатационная фаза
Эксплуатация объекта, мониторинг экономических показателей
Сертификация продукции
Создание дилерской сети
Текущий мониторинг экономических показателей проекта
Приложение Б
Оценка эффективности проекта
Таблица Б1 - Оценка общественной эффективности проекта, тыс. руб.
|
Показатель |
3 кв. 2012 г. |
4 кв. 2012 г. |
2013 г. |
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
2017 г. |
|
|
Выручка от продаж |
1589,66 |
16875,52 |
33485,16 |
52358,95 |
55889,75 |
59642,72 |
||
|
Выручка от сдачи в аренду площадей |
4,00 |
54,00 |
66,00 |
66,60 |
67,08 |
67,56 |
||
|
Материальные затраты |
-526,47 |
-9196,29 |
-20650,61 |
-33666,39 |
-36100,76 |
-38688,33 |
||
|
Оплата труда с начислениями |
-387,26 |
-4647,12 |
-4786,53 |
-4930,13 |
-5078,03 |
-5230,38 |
||
|
Уменьшение бюджетных затрат на создание эквивалентного количества рабочих мест |
46,00 |
488,13 |
15,98 |
16,45 |
16,95 |
17,46 |
||
|
Денежный поток от операционной деятельности |
725,93 |
3574,24 |
8129,99 |
13845,48 |
14794,98 |
15809,04 |
||
|
Вложения в активы |
-70,00 |
-552,20 |
||||||
|
Изменения в оборотном капитале |
0 |
-1816,76 |
2548,10 |
|||||
|
Денежный поток от инвестиционной деятельности |
-70,00 |
-2368,96 |
2548,10 |
|||||
|
Денежный поток проекта |
-70,00 |
-1643,03 |
3574,24 |
8129,99 |
13845,48 |
14794,98 |
18357,13 |
|
|
Коэффициент дисконта |
1,000 |
0,960 |
0,736 |
0,631 |
0,541 |
0,464 |
0,398 |
|
|
Дисконтированный денежный поток |
-70,00 |
-1577,65 |
2630,05 |
5131,69 |
7496,67 |
6871,71 |
7313,84 |
|
|
Кумулятивный дисконтированный денежный поток |
-70,00 |
-1647,65 |
982,40 |
6114,08 |
13610,75 |
20482,46 |
27796,30 |
|
|
NPV = 27 796,30 тыс. руб.; IRR = 273, 74%; PI = 18,66; MIRR = 89% |
Таблица Б 2 - Оценка эффективности участия компании в проекте, тыс. руб.
|
Показатель |
3 кв. 2012 г. |
4 кв. 2012 г. |
2013 г. |
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
2017 г. |
|
|
Денежные средства от операционной деятельности |
-608,29 |
-3398,55 |
1883,16 |
7129,19 |
8054,49 |
9131,58 |
||
|
Денежные потоки от инвестиционной деятельности |
-70,00 |
-2368,96 |
2548,10 |
|||||
|
Собственный капитал |
70,00 |
500,00 |
||||||
|
Долгосрочные кредиты |
7500,00 |
|||||||
|
Выплаты в погашение кредита |
1500,00 |
1500,00 |
1500,00 |
1500,00 |
1500,00 |
|||
|
Суммарный денежный поток |
5022,76 |
-1898,55 |
3383,16 |
8629,19 |
9554,49 |
13179,67 |
||
|
Поток для оценки эффективности участия собственного капитала |
-70,00 |
4522,76 |
-1898,55 |
3383,16 |
8629,19 |
9554,49 |
13179,67 |
|
|
Коэффициент дисконта |
1,000 |
0,960 |
0,736 |
0,631 |
0,541 |
0,464 |
0,398 |
|
|
Дисконтированный денежный поток |
-70,00 |
4342,79 |
-1397,02 |
2135,46 |
4672,30 |
4437,70 |
5251,04 |
|
|
Кумулятивный дисконтированный денежный поток |
-70,00 |
4272,79 |
2875,78 |
5011,24 |
9683,54 |
14121,24 |
19372,27 |
|
|
NPV = 19 372,27 тыс. руб. |
||||||||
|
IRR = 6320,06% |
||||||||
|
PI = 6,07 |
||||||||
|
DPBP = 3,07 года |
||||||||
|
MIRR = 78% |
Таблица Б 3 - Оценка эффективности проекта с позиции кредитора, тыс. руб.
|
Показатель |
3 кв. 2012 г. |
4 кв. 2012 г. |
2013 г. |
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
2017 г. |
|
|
Выплаты |
-7500,00 |
|||||||
|
Возврат кредита |
1500,00 |
1500,00 |
1500,00 |
1500,00 |
1500,00 |
|||
|
Поступление процентов |
1179,38 |
924,38 |
669,38 |
414,38 |
159,38 |
|||
|
Денежный поток |
-7500,00 |
2679,38 |
2424,38 |
2169,38 |
1914,38 |
1659,38 |
||
|
Коэффициент дисконта |
1,000 |
0,980 |
0,857 |
0,794 |
0,735 |
0,681 |
0,630 |
|
|
Дисконтированный денежный поток |
-7352,94 |
2297,13 |
1924,55 |
1594,56 |
1302,89 |
1045,69 |
||
|
Кумулятивный денежный поток |
-7352,94 |
-5055,81 |
-3131,26 |
-1536,71 |
-233,82 |
811,87 |
||
|
NPV = 811,87 тыс. руб. |
||||||||
|
IRR = 15,06% |
||||||||
|
PI = 1,11 |
||||||||
|
MIRR = 16% |
Приложение В
Оценка рисков проекта
Таблица В 1 - Оценка коммерческой эффективности проекта при увеличении объема инвестиций на 10%, тыс. руб.
|
Показатель |
3 кв. 2012 |
4 кв. 2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
|
|
Вложения в активы |
-70,00 |
-552,20 |
||||||
|
Изменения в оборотном капитале |
0 |
-1816,76 |
2548,10 |
|||||
|
Эффект от инвестиционной деятельности |
-77,00 |
-2605,86 |
2548,10 |
|||||
|
Выручка |
1593,66 |
16929,52 |
33551,16 |
52425,55 |
55956,83 |
59710,28 |
||
|
Материальные затраты |
-526,47 |
-9196,29 |
-20650,61 |
-33666,39 |
-36100,76 |
-38688,33 |
||
|
Оплата труда с начислениями |
-387,26 |
-4647,12 |
-4786,53 |
-4930,13 |
-5078,03 |
-5230,38 |
||
|
Налоги |
-792,94 |
-1421,38 |
-1611,46 |
|||||
|
Эффект от операционной деятельности |
679,93 |
3086,11 |
8114,01 |
13036,09 |
13356,65 |
14180,13 |
||
|
Суммарный денежный поток |
-77,00 |
-1925,92 |
3086,11 |
8114,01 |
13036,09 |
13356,65 |
16728,22 |
|
|
Коэффициент дисконта |
1,000 |
0,960 |
0,736 |
0,631 |
0,541 |
0,464 |
0,398 |
|
|
Дисконтированный поток реальных денег |
-77,00 |
-1849,29 |
2270,87 |
5121,60 |
7058,42 |
6203,66 |
6664,85 |
|
|
Кумулятивный дисконтированный поток |
-77,00 |
-1926,29 |
344,58 |
5466,18 |
12524,60 |
18728,26 |
25393,11 |
|
|
NPV = 25 393,11 тыс. руб. |
||||||||
|
IRR = 231,38% |
||||||||
|
PI = 37,45 |
||||||||
|
DPBP = 1,85 года |
||||||||
|
MIRR = 82% |
Таблица В 2 - Оценка коммерческой эффективности проекта при снижении выручки от продаж на 10%, тыс. руб.
|
Показатель |
3 кв. 2012 |
4 кв. 2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
|
|
Вложения в активы |
-70,00 |
-552,20 |
||||||
|
Изменения в оборотном капитале |
-1816,76 |
2548,10 |
||||||
|
Эффект от инвестиционной деятельности |
-70,00 |
-2368,96 |
2548,10 |
|||||
|
Выручка |
1434,70 |
15241,97 |
30202,64 |
47189,66 |
50367,85 |
53746,01 |
||
|
Материальные затраты |
-526,47 |
-8032,46 |
-18341,29 |
-30055,43 |
-32246,30 |
-34575,03 |
||
|
Оплата труда с начислениями |
-387,26 |
-4647,12 |
-4786,53 |
-4930,13 |
-5078,03 |
-5230,38 |
||
|
Налоги |
-290,92 |
-1161,21 |
-1333,81 |
|||||
|
Эффект от операционной деятельности |
520,96 |
2562,39 |
7074,88 |
11913,18 |
11882,32 |
12606,79 |
||
|
Суммарный денежный поток |
-70,00 |
-1847,99 |
2562,39 |
7074,82 |
11913,18 |
11882,32 |
15154,89 |
|
|
Коэффициент дисконта |
1,000 |
0,960 |
0,736 |
0,631 |
0,541 |
0,464 |
0,398 |
|
|
Дисконтированный поток реальных денег |
-70,00 |
-1774,46 |
1885,49 |
4465,66 |
6450,42 |
5518,89 |
6038,00 |
|
|
Кумулятивный дисконтированный поток |
-70,00 |
-1844,46 |
41,03 |
4506,69 |
10957,11 |
16476,00 |
22514,00 |
|
|
NPV = 22 514,00 тыс. руб. |
||||||||
|
IRR = 215,63% |
||||||||
|
PI = 29,07 |
||||||||
|
DPBP = 1,98 года |
||||||||
|
MIRR = 80% |
Таблица В3 - Оценка коммерческой эффективности проекта при увеличении затрат на покупку товара на 10%, тыс. руб.
|
Показатель |
3 кв. 2012 |
4 кв. 2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
2017 |
|
|
Вложения в активы |
-70,00 |
-552,20 |
||||||
|
Изменения в оборотном капитале |
-1998,43 |
2802,91 |
||||||
|
Эффект от инвестиционной деятельности |
-70,00 |
-2550,63 |
2802,91 |
|||||
|
Выручка |
1593,66 |
16929,52 |
33551,16 |
52425,55 |
55956,83 |
59710,28 |
||
|
Материальные затраты |
-640,02 |
-10360,12 |
-22959,93 |
-37277,35 |
-39955,23 |
-42801,62 |
||
|
Оплата труда с начислениями |
-387,26 |
-4647,12 |
-4786,53 |
-4930,13 |
-5078,03 |
-5230,38 |
||
|
Налоги |
286,71 |
-843,21 |
-994,46 |
|||||
|
Эффект от операционной деятельности |
566,38 |
1922,28 |
5804,69 |
10504,78 |
10080,36 |
10683,83 |
||
|
Суммарный денежный поток |
-70,00 |
-1984,25 |
1922,28 |
5804,69 |
10504,78 |
10080,36 |
13486,73 |
|
|
Коэффициент дисконта |
1,000 |
0,960 |
0,736 |
0,631 |
0,541 |
0,464 |
0,398 |
|
|
Дисконтированный поток реальных денег |
-70,00 |
-1905,30 |
1414,48 |
3663,95 |
5687,84 |
4681,94 |
5373,38 |
|
|
Кумулятивный дисконтированный поток |
-70,00 |
-1975,30 |
-560,81 |
3103,13 |
8790,97 |
13472,91 |
18846,29 |
|
|
NPV = 18 846,29 тыс. руб. |
||||||||
|
IRR = 178,15% |
||||||||
|
PI = 16,97 |
||||||||
|
DPBP = 1,15 года |
||||||||
|
MIRR = 73% |
Размещено на Allbest.ur
Подобные документы
- Норма прибыли на инвестиции. Срок окупаемости инвестиционного проекта. Метод чистой приведенной цены
Понятие и классификация инвестиционных проектов, основные этапы проектного цикла. Расчет срока окупаемости и анализ нормы прибыли инвестиционного проекта на примере предприятия ПАО "Мосэнерго". Расчет чистого дисконтированного дохода от инвестиций.
курсовая работа [152,6 K], добавлен 12.04.2019 Основные понятия инвестиционного проектирования. Источники и жизненный цикл инвестиционного проекта. Порядок создания и реализации инвестиционного проекта. Понятие и методы расчета учетной (средней) нормы прибыли ARR. Динамический срок окупаемости DPP.
курс лекций [176,3 K], добавлен 15.08.2010Этапы разработки и критерии инвестиционного проекта. Выбор ставки дисконтирования при оценке. Методы расчета чистой дисконтированной стоимости, индекса рентабельности и срока окупаемости инвестиций, внутренней нормы рентабельности, учётной нормы прибыли.
курсовая работа [823,5 K], добавлен 20.09.2015Сущность инвестиций и инвестиционного плана. Методы оценки эффективности инвестиционного проекта. Текущее финансовое и экономическое состояние предприятия, целесообразность внедрения инвестиционного проекта ООО "Аптека "Фарма-Плюс", оценка эффективности.
курсовая работа [58,7 K], добавлен 24.08.2011Методика оценки экономической эффективности инвестиционного проекта. Понятие денежного потока. Анализ инвестиционной привлекательности ООО "Юниорстрой". Выбор оптимального источника финансирования инвестиционного проекта. Расчёт простой нормы прибыли.
дипломная работа [1,1 M], добавлен 17.09.2012Теоретические аспекты определения эффективности инвестиционного проекта. Показатели оценки финансовой надежности проекта и методика их определения. Краткая характеристика инвестиционного проекта. Оценка коммерческой эффективности инвестиционного проекта.
курсовая работа [161,2 K], добавлен 23.01.2009Понятие и классификация, виды инвестиций предприятия, сущность его инвестиционной политики. Разработка методики оценки финансовой состоятельности инвестиционного проекта и эффективности реальных инвестиций. Правила минимизации инвестиционного риска.
дипломная работа [66,8 K], добавлен 05.11.2009Сетевые модели выполнения основных этапов инвестиционного проекта. Фазы реализации инвестиционного проекта: прединвестиционная; инвестиционная; эксплуатационная. Коммерческая эффективность проекта. Дисконтирование и учет по простым процентным ставкам.
контрольная работа [1,1 M], добавлен 07.12.2010Организация и реализация инвестиционного проекта. Характеристика методов оценки эффективности. Анализ финансово–хозяйственной деятельности ОАО "Стройтрансгаз". Разработка и расчет экономического эффекта инвестиционного проекта "Ковыкта-Саянск-Иркутск".
дипломная работа [132,9 K], добавлен 09.04.2011Инвестиционный проект и этапы его реализации. Методы оценки инвестиций. Анализ состояния молочного подкомплекса страны и обоснование инвестиционного решения. Бизнес-план инвестиционного проекта и прогноз себестоимости производства молока на ЗАО "Терское".
курсовая работа [416,0 K], добавлен 20.05.2015
