Финансовая устойчивость и пути ее укрепления

Перспективны интерактивные методы прогнозирования с использованием баз эконометрических данных, имитационных (в том числе на основе применения метода Монте-Карло, т.е. метода статистических испытаний) и экономико-математических динамических моделей, сочетающих экспертные, статистические и моделирующие блоки.

Программный комплекс "Финансовый риск-менеджер" предназначен для автоматизации профессиональной деятельности риск - менеджеров и финансовых аналитиков:

- кредитных организаций (российские и иностранные банки)

- юридических лиц, не являющихся кредитными организациями
(страховые организации, управляющие компании, паевые и пенсионные фонды, инвестиционные компании и фонды, рейтинговые агентства, консалтинговые и аудиторские фирмы, интегрированные холдинговые структуры, органы власти и управления, иностранные предприятия и организации, и др.).

ПК "Финансовый риск-менеджер" рекомендуется для применения в повседневной или систематической работе таких подразделений, как:

- кредитное;

- казначейство;

- аналитическое;

- управление рисками;

- управление ресурсами;

- планово-экономическое;

- финансового мониторинга;

- ценных бумаг и инвестиций;

- финансовой и управленческой отчетности;

- внутренней экономической безопасности.

- экономической безопасности.

ПК "Финансовый риск-менеджер" пришел на смену самому распространенному в Российской Федерации программному продукту по анализу банков - программному комплексу "Анализ финансового состояния коммерческих банков" (ПК "АФСКБ"), который имеет более чем успешный 12-летний опыт эксплуатации в российских и иностранных банках и организациях. ПК "Финансовый риск-менеджер" является новейшей разработкой ООО НВП "ИНЭК", имеет ряд принципиальных преимуществ перед ПК "АФСКБ" и позволяет решать более широкий спектр задач риск-менеджерам и финансовым аналитикам. В частности, с помощью ПК "Финансовый риск-менеджер" можно проводить анализ, оценивать риски, рассчитывать лимиты, составлять отчеты и др., по кредитным и некредитным организациям любых видов деятельности и форм собственности, как российских, так и иностранных: от банков, банковских групп и интегрированных холдинговых структур - до юридических лиц и ПБОЮЛ, находящихся на упрощенной системе бухгалтерского учета и налогообложения.

Программный комплекс "Финансовый риск-менеджер" является удобным, надежным, гибким и мощным инструментом. Он предоставляет возможность профессиональному риск-менеджеру или финансовому аналитику реализовать собственные методические разработки, либо воспользоваться методиками, поставляемыми в составе программного комплекса. Методики, поставляемые в ПК "Финансовый риск-менеджер", состоят из аналитических таблиц, показателей и коэффициентов с их описанием, шаблонов отчетов, формул и схем расчетов. Универсальная открытая платформа, полная методологическая "прозрачность" и большое количество настроек предоставляют возможность пользователю комплекса самостоятельно адаптировать ПК "Финансовый риск-менеджер" к различным изменениям, в частности, по планам счетов, формам отчетности или нормативам и, соответственно изменениям, в автоматическом режиме свободно корректировать имеющиеся методические приложения.

ПК "Финансовый риск-менеджер" реализует наиболее естественную в профессиональной деятельности специалистов технологическую цепочку операций. Разработчики комплекса сделали ставку на профессионалов в области экономики и финансов, не являющихся специалистами в программировании. Аналитический аппарат программного комплекса и заложенные в него методические приложения позволяют оценивать предварительную, оперативную, итоговую и перспективную финансовую деятельность организаций за любой период времени (в т.ч. ежедневно), используя традиционные методы анализа: группировок, сравнения, коэффициентов, долевого участия, цепных подстановок и др. В ПК "Финансовый риск-менеджер" предусмотрена возможность проведения структурного, динамического, графического, статистического, факторного, рейтингового и прогнозного анализа.

Количество и разнообразие форм отчетности и планов счетов (включая лицевые счета - для банков и субсчета - для организаций), методик и схем расчетов, состав рассчитываемых показателей и формул, а также их элементов - атрибутов, функций и т.п., число организаций и анализируемых временных периодов в ПК "Финансовый риск-менеджер" не ограничивается. В зависимости от целей использования инструментальные средства программного комплекса позволяют создавать сложнейшие методические приложения, схемы расчетов по нескольким сценариям, разные варианты трансформационных моделей, различные формы управленческой и международной отчетности, самостоятельно настраивать ПК "Финансовый риск-менеджер" под собственную идеологию и условия работы, при этом, от специалистов не требуется знаний языков и основ программирования - используется "принцип конструктора".

С помощью ПК "Финансовый риск-менеджер" можно в кратчайшие сроки подготовить необходимый аналитический отчет, профессиональное или мотивированное суждение, в которые специалисты по своему усмотрению могут включить табличные и графические материалы, тот или иной вариант текстового описания. Варианты текстового описания и условия их формирования пользователь комплекса может задавать самостоятельно при формировании текстовой интерпретации получаемых в результате анализа значений показателей и коэффициентов.

3.2 Рекомендации по совершенствованию финансовой устойчивости ООО УК «АТЛАНТА»

После проведенного анализа ООО УК «АТЛАНТА» можно прийти к выводу, что предприятие является абсолютно финансово устойчивым на рынке. Оно характеризуется высоким уровнем платежеспособности организации и ее независимостью от внешних кредиторов.

Основные рекомендации по совершенствованию финансовой устойчивости.

Для того чтобы снизить влияние рисков, есть два взаимодополняющих пути:

· меры, обеспечивающие выполнение контрактных обязательств на стадии заключения контрактов;

· контроль управленческих решений в процессе реализации проекта.

Первый путь в мировой практике осуществляется выбором следующих вариантов действий:

· страхование;

· обеспечение (в случае кредитного договора) в форме залога, гарантий, поручительств, неустойки или удержания имущества должника;

· разделение процесса удержания ассигнований проекта;

· диверсификация инвестиций.

Варианты управленческих решений в целях снижения риска могут осуществляться следующими приемами:

· резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов;

· реструктурирование кредитов.

В связи с тем, что рынок страхования проектных рисков еще плохо развит в России, снижение риска на данном предприятии возможно с помощью создания резервного фонда на покрытие непредвиденных расходов. Это один из наиболее распространенных способов снижения риска инвестиционного проекта. Оно предусматривает установление соотношения между потенциальными рисками, изменяющими стоимость проекта, и размером расходов, связанных с преодолением нарушений в ходе его реализации. Зарубежный опыт допускает увеличение стоимости проекта от 7 до 12% за счет резервирования на форс-мажор.

Кроме резервирования на форс-мажорные обстоятельства необходимо создание системы резервов на предприятии для оптимального управления денежными потоками. Речь идет о формировании резервного фонда, фонда погашения безнадежной дебиторской задолженности, поддержание оптимального уровня материальных запасов и нормативного остатка денежных средств и их эквивалентов.

Резервирование средств является, по сути, самострахованием предприятия. При этом следует иметь в виду, что страховые резервы во всех их формах хотя и позволяют быстро возместить понесенные потери, однако «замораживают» использование достаточно ощутимой суммы инвестиционных ресурсов. В результате этого снижения эффективности использования собственного капитала предприятия, увеличивается его зависимость от внешних источников финансирования.

Так же необходимо при принятии проекта провести анализ чувствительности по факторам влияющие на объем реализации, тем самым снизить проектный риск.

Повысить финансовую надежность проекта и финансовую устойчивость предприятия можно, предусмотрев реализацию следующим мероприятий - оптимизацию структуры источников финансирования, а именно:

· величины производственных запасов;

· незавершенного производства;

· запасов готовой продукции;

· уменьшение дебиторской задолженности;

· превышение кредиторской задолженности над дебиторской с целью

покрытия недостатка оборотных средств;

· формирование финансовых резервов, позволяющих временно ослаблять финансовую напряженность;

· привлечение дополнительных кредитов на временное пополнение оборотных средств;

· увеличение прибыльности деятельности (снижение затрат);

· ускорение оборачиваемости средств.

Планирование указанных мероприятий потребует корректировки исходной информации, необходимой для расчетов эффективности проекта, и приведет к изменению не только финансовой надежности проекта, но и показателей экономической эффективности.

Заключение

В данной курсовой работе мы рассмотрели теоретические аспекты финансовой устойчивости предприятия и на данных ООО УК «АТЛАНТА» провели анализ финансового состояния.

Анализ финансовой устойчивости - один из ключевых этапов комплексного анализа деятельности предприятия поскольку дает четкое представление о состоянии структуры баланса как в текущем, так и в долгосрочном периодах.

Провели процедуры анализа финансовой устойчивости:

1. Анализ абсолютных показателей;

2. Анализ относительных показателей;

3. Выявление факторов и оценка их влияния на финансовую устойчивость;

4. Разработка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и принятия на их основе управленческих решений.

Во второй главе курсовой работы, определили, что предприятие УК «АТЛАНТА» имеет абсолютную финансовую устойчивость. Т.е. обладает высоким уровнем платежеспособности организации и является независимой от внешних кредиторов.

Показатели финансовой независимости (структуры капитала) соответствуют представленным, рекомендуемым значениям.

Коэффициент мобильности имущества индивидуален для каждого предприятия и его снижение свидетельствует об увеличении мобильности имущества. За 2009 год коэффициент составлял 0,4, в 2010 - 0,02, в 2011 - 0,01. В 2010 по сравнению с 2010 коэффициент уменьшился на 0,38, в 2011 по сравнению с 2010 на 0,01. Можем сделать вывод, что у УК «АТЛАНТА» с каждым годом увеличивается мобильность имущества.

Показатели состояния оборотных средств. Коэффициент маневренности функционального капитала, для нормально функционирующего предприятия должен составлять 0-1. Что соответствует полученным данным. В 2009 и 2010 году коэффициент составлял 0,02, в 2011 - 0,1. Т.е. коэффициент увеличился на 0,08.

Активы у анализируемого предприятия мобильны. Это можно увидеть по результатам расчета коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных активов. В 2009 году он составлял 22,08, в 2010 - 48,8, что на 26,72 больше. В 2011 - 130,2, т.е. коэффициент вырос на 81,4. Что означает высокий удельный вес в общем объеме.

Текущие активы и материально-производственные запасы обеспечены собственными источниками их формирования, поскольку собственные оборотные средства организации принимают положительные значения.

Отрицательным с точки зрения благополучия компании является факт значительного превышения кредиторской задолженности над дебиторской. С каждым годом коэффициент снижается. В 2009 по сравнению с 2010 снизился на 2,56, в 2011 по сравнению с 2010 уменьшился на 37,94.

В третьей главе были рассмотрены пути совершенствования деятельности предприятия. По выводам, сделанным во второй главе, можно сказать, что предприятие, имея абсолютную финансовую устойчивость, может для ее поддержания использовать ряд программ, для упрощения подсчета коэффициентов. Для предотвращения форс-мажорных обстоятельств - создание резервного фонда.

Список литературы

1. Гражданский Кодекс РФ, Статья 65. Несостоятельность (банкротство) юридического лица

2. ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организаций»

3. Журнал «Экономический анализ: теория и практика», №15(144) - 2009 [Электронный ресурс]

4. Анущенкова К. А. Финансово-экономический анализ: Учебно-практическое пособие / К. А. Анущенкова, В. Ю. Анущенкова. -- М.: ИТК «Дашков и К0», 2010. 404 с.

5. Беседина В.Н. Оценка финансового состояния и управление прибылью на предприятии: Учебное пособие. / Под науч. ред. Э.Н. Кузьбожева. - Курский факультет МГУК, 2009. - 120с.

6. Волчков С.А. Оценка финансового состояния предприятия // Методы менеджмента качества. - 2009. - 352с.

7. Гаврилова А.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанов, Г.Г. Чигарев, Л.И. Григорьева, О.В. Долгова, Л.А. Рыжкова. - 5-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2009. - 432 с.

8. Исаева, Э.В. Классификация финансовой устойчивости предприятия [Текст] / Э.В. Исаева // Финансовый бизнес. - 2011. - № 5 (154)- 456с.

9. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: ТК "Велби", Изд-во "Проспект", 2009. - 1016 с.

10. Колчина Н.В. Финансовый менеджмент: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / Н.В. Колчина, О.В. Португалова, Е.Ю. Макеева; под ред. Н.В. Колчаной. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 464 с.

11. Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций (предприятий): Учебник. - М.: ИНФРА - М, 2009. - 575с.

12. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент. Учебник / И. Я. Лукасевич. -- 2-е изд., перераб. и доп. -- М. : Эксмо, 2010. -- 768 с.

13. Макарова Л. Г. Экономический анализ в управлении финансами фир­мы: учеб. пособие для студ. высш. учеб. заведений /Л. Г. Ма­карова, А.С.Макаров. - М.: Издательский центр «Акаде­мия», 2009. - 336 с.

14. Макарьева В.И., Андреева Л.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации / В.И. Макарьева, Л.В. Андреева - М.: Финансы и статистика, 2009 - 304с.

15. Новопашина Е.А. Практика оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта с учетом мирового опыта. Учебное пособие.- М., 2008.

16. Пласкова Н. С. Экономический анализ: учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Эксмо, 2009. - 704 с. - (Высшее экономиче­ское образование).

17. Анализ хозяйственной деятельности предприятия Савицкая Г.В. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА - М, 2010. - 536с.

18. Управление финансами предприятия. Савчук В.П. 2-е изд., стер. - М.: БИНОМ, Лаборатория знаний, 2009. -- 480 с

19. Сироткин В.Б. Финансовый менеджмент фирмы: Учеб. пособие/ В.Б. Сироткин. - М.: Высш. шк., 2009. - 320 с: ил.

20. Стоянова Е.С. (ред.) Финансовый менеджмент: теория и практика. 6-е изд. - М.: Изд-во "Перспектива", 2010. - 656 с.

21. Фадеева Т.А. Оценка финансового состояния организации // Налоговое планирование, 2009, №4- 341с.

22. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 574с.

Размещено на Allbest.ur