Финансовый анализ предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Цели, задачи, источники анализа трудовых ресурсов

К трудовым ресурсам государства относится та часть населения страны, которая обладает соответствующими физическими данными, профессиональными знаниями и навыками труда по необходимым специальностям и может быть использована в качестве рабочей силы в народном хозяйстве.

От наличия достаточных трудовых ресурсов на конкретной предприятии и обеспечения их эффективной работы во многом зависит объем производства, ассортимент и качество вырабатываемой продукции, ее себестоимость и, как следствие, финансовые результаты деятельности предприятия в целом.

Основными, задачами анализа использования трудовых ресурсов предприятия являются:

- исследование обеспеченности предприятия необходимым трудовыми ресурсами;

- определение и изучение показателей движения и постоянства кадров;

- изучение и оценка уровня производительности труда на предприятии;

- изучение использования рабочего времени;

- изучение организации оплаты труда персонала предприятия;

- изучение использования материальных и моральных стимулов;

- изучение динамики роста средней заработной платы и рассмотрение ее соответствия росту производительности труда и др.

Общей целью или задачей анализа трудовых ресурсов любого предприятия всегда являлось выявление потенциала этого предприятия.

Основными источниками анализа являются ф. №П-4 «Сведения о численности, заработной плате и движении работников», соответствующие разделы плана экономического и социального развития предприятия, данные текущего бухгалтерского и оперативно-технического учета и другие материалы, а также материалы отдела кадров и др.

Исходя из вышеизложенного приходим к выводу, что конкретной задачей любого анализа трудовых ресурсов предприятия является нахождение слабых мест в производстве, связанных с использованием рабочей силы, а его целью - выработка таких рекомендаций, которые не позволят предприятию снижение объема и качества выпускаемой им товарной продукции.

2. Анализ имущественного положения

Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства.

Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.

В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.

Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным баланса. Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства, изучить динамику структуры имущества. Под структурой понимается процентное соотношение отдельных групп имущества внутри этих групп.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.

Анализируя причины увеличения стоимости имущества предприятия, необходимо учитывать влияние инфляции, высокий уровень которой приводит к значительным отклонениям номинальных данных балансового отчета от реальных.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.

В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.

Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.

Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства структуры капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения имущественного положения предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:

На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия;

Прогнозирование возможных финансовых результатов.

Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Анализ имущественного положения предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения имущественного положения предприятия.

Основными источниками информации для анализа имущественного положения предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Форма №1 «Бухгалтерский баланс». В нем фиксируются стоимость (денежное выражение) остатков имущества, материалов, финансов, образованный капитал, фонды, прибыль, займы, кредиты и прочие долги и обязательства. Для баланса характерно наличие информации о состоянии и составе хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассив. Эта информация представляется на начало года и на конец года, что и дает возможность анализа, сопоставление показателей, определяя их рост или снижение. Однако отражение в балансе только остатков не дает возможности ответить на все вопросы собственников и прочих заинтересованных служб. Нужны дополнительные, подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников. Это достигается введением следующих форм отчетности: форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», «Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния.

Наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия является бухгалтерский баланс (форма №1). Актив баланса характеризует имущественную массу предприятия, то есть состав и состояние материальных ценностей, находящихся в непосредственном владении хозяйства. Пассив баланса характеризует состав и состояние прав на эти ценности, возникающих в процессе хозяйственной деятельности предприятия. Баланс отражает состояние хозяйства в денежной оценке. В актив баланса включаются статьи, в которых объединены определенные элементы хозяйственного оборота предприятия по функциональному признаку. Актив баланса состоит из трех разделов. В первом разделе «Внеоборотные активы» отражаются основные средства и нематериальные активы по остаточной стоимости, в том числе стоимость земельных участков, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы. Так, в первом разделе актива баланса показано недвижимое имущество, которое практически до конца своего существования сохраняет свою первоначальную форму. Ликвидность, то есть подвижность этого имущества в хозяйственном обороте самая низкая.

Во втором разделе «Оборотные активы» отражаются запасы и затраты, все виды дебиторской задолженности с разбивкой по срокам ожидаемого погашения (в течение 12 месяцев и более 12 месяцев после отчетной даты), краткосрочные финансовые вложения и остаток денежных средств. Структура построение этого раздела более удобна, так как средства отражаются в порядке возрастающей ликвидности, что не требует перегруппировки баланса при определении показателей ликвидности.

В третьем разделе «Убытки» показываются непокрытые убытки прошлого и отчетного года, что не совсем рационально. Убытки - это «проеденный» капитал. Отражение их в активе баланса завышает реальную сумму капитала, имеющуюся в распоряжении предприятия, что вызывает необходимость корректировки валюты баланса при его анализе.

Во втором и третьем разделах актива баланса показаны такие элементы имущества предприятия, которые в течение отчетного периода многократно меняют свою форму. Подвижность этих элементов актива баланса, то есть ликвидность выше, чем в первом разделе. Ликвидность же денежных средств равна единице, то есть они абсолютно ликвидны. В пассиве баланса группировка статей дана по юридическому признаку. Вся совокупность обязательств предприятия за полученные ценности и ресурсы прежде всего разделяется по субъектам: перед собственниками хозяйства и перед третьими лицами (кредиторами, банками и др.). Обязательства перед собственниками (собственный капитал) состоят в свою очередь из двух частей:

· из капитала, который получает предприятие от акционеров и пайщиков в момент учреждения хозяйства и последующих дополнительных взносов извне;

· из капитала, который предприятие генерирует в процессе своей деятельности, фондируя часть полученной прибыли в виде накоплений.

Внешние обязательства предприятия (заемный капитал или долги) подразделяется на долгосрочные и краткосрочные (сроком до одного года).

Внешние обязательства представляют собой юридические права инвесторов, кредиторов и других на имущество предприятия. С экономической точки зрения внешние обязательства - это источник формирования активов предприятия, а с юридической - это долг предприятия перед третьими лицами. Статьи пассива баланса группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств. Источники средств предприятия, которые отражаются в пассиве баланса, также подразделяются на три группы:

1. Первый раздел пассива «Капитал и резервы» отражает собственные источники средств предприятия (уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, фонды и т.д.). В группе статей «Уставный капитал» показываются уставный капитал организации, образованный за счет вкладов его учредителей (участников) в соответствии с учредительными документами, а по государственным и муниципальным унитарным предприятиям - величина уставного фонда. В группе статей «Резервный капитал» отражается сумма остатков резервного и других аналогичных фондов, создаваемых в соответствии с законодательством РФ и за счет прибыли, остающейся в распоряжении организации, предусмотрено учредительными документами или учетной политикой организации. По статьям «Фонды потребления» и «Фонды накопления» показываются остатки фондов, образуемых организацией в соответствии с учредительными документами и принятой учетной политикой за счет прибыли, остающейся в ее распоряжении.

2. Второй раздел «Долгосрочные пассивы» (долгосрочные кредиты банка, облигации, займы). В группе статей «Заемные средства» показываются непогашенные сумму заемных средств, подлежащие погашению в соответствии с договорами более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Следует ответить, что долгосрочные финансовые обязательства разбиваются на группы по срочности их погашения.

3. Краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты банков, кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, доходы будущих периодов и т.д.). Следует отметить, что со средствами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа по направлению за их своевременным возвратом и мобилизации (вовлечению в оборот предприятия) новых источников.

3. Проанализируйте изменения посевных площадей, их структуру за отчетный год

В данной работе представлен выборочный анализ хозяйственной деятельности предприятия СПК Племзавод «Холмогорский». Анализ проведен на основании данных имеющихся в бухгалтерской отчетности (формы №1; 2;) и также данных представленных в рабочей тетради основных показателей деятельности сельскохозяйственного предприятия за отчетный и предыдущий год.

Основными видами деятельности предприятия является производство продукции растениеводства и животноводства. Для производства данной продукции СПК Племзавод «Холмогорский» имеет сельскохозяйственные угодья в размере 4738 га за отчетный и предыдущий год. Посевные площади при этом занимали 688 га в отчетном году и 653 га по плану. Основная площадь посевных площадей используется под многолетние травы в отчетном году 605 га или 87,94%, а по плану 600 или 91,88% от посевных площадей. Вторыми по значимости являются площади, используемые под выращивание картофеля так в отчетном году они составили 77 га или 11,19%, при этом по плану запланировано 50 га или 7,66%. Остальная площадь посевных площадей используется предприятием под многолетние травы в отчетном году 6 га или 0,87% при плане 3 га или 0,46%. Расчеты представленные в таблице 1 наглядно демонстрирует соотношение используемых площадей, а также изменения в структуре. Так по данным расчетам видно, что предприятие в отчетном году использовало все площади, однако имеются отклонения в структуре, так картофеля засеяно больше чем запланировано на 27 га или 3,53%, данное отклонение сказалось на уменьшении посевных площадей занятых под многолетние травы, в отчетном году данные площади по сравнению с планом на 5 га меньше.

Определите влияние изменения среднегодового поголовья и продуктивности на валовый выход продукции животноводства

На анализируемом предприятии основными видами реализуемой продукции животноводства является молоко, расчеты представленные в таблице 2 демонстрируют выполнение плановых заданий по производству молока. Так в отчетном году план по производству молока недовыполнен на 822 ц., при этом план по продуктивности перевыполнен на 1570 ц., а по поголовью не выполнен на 2391,9, очевидно данный факт повлиял на выполнение плана по общему выходу продукции.

Рассчитайте и проанализируйте выполнение плана снижения себестоимости 1 ц продукции растениеводства по статьям затрат.

Расчеты представленные в таблице 3 характеризуют выполнение плана СПК Племзавод «Холмогорский» по снижению себестоимости. Анализируя структуру затрат предприятия в отчетном периоде по сравнению с планом можно сделать вывод о, том что предприятие допустило перерасход средств в отчетном периоде по сравнению с планом на 4258 тыс. руб., перерасход наблюдается по всем статьям затрат. Но для того, чтобы сделать объективный вывод, необходим детальный анализ причин отклонения.

Рассчитайте и проанализируйте показатели ликвидности баланса

Финансовое положение организации можно оценивать с точки зрения краткосрочной или долгосрочной перспективы. В первом случае критерии оценки финансового положения - ликвидность и платежеспособность, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Проанализировать ликвидность баланса необходимо для оценки кредитоспособности организации (способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам).

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как временная величина, необходимая для превращения активов в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы превратить в деньги данный актив, тем выше его ликвидность.

Платежеспособность подразумевает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

- наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

- отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность.

В зависимости от степени ликвидности активы организации можно разделить на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств организации и краткосрочные финансовые вложения. Данный показатель рассчитывается следующим образом:

А1 = Денежные средства + Краткосрочные вложения (стр. 250 + стр. 260);

А2 - быстро реализуемые активы.

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты:

А2 = Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (стр. 240);

А3 - медленно реализуемые активы.

Статьи разд.II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы:

А3 = Запасы + НДС + Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) + прочие оборотные активы (стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270);

А4 - труднореализуемые активы.

Статьи разд.I актива баланса - внеоборотные активы:

А4 = Итог по разделу I (стр. 190).

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства. К ним относится кредиторская задолженность:

П1 = Кредиторская задолженность (стр. 620);

П2 - краткосрочные пассивы. Краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные обязательства:

П2 = Краткосрочные заемные средства + Прочие краткосрочные обязательства (стр. 610 + стр. 660);

П3 - долгосрочные пассивы. Статьи баланса, относящиеся к разд.V и VI, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также задолженность участникам по выплате доходов, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов:

П3 = Долгосрочные кредиты + Заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов (стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650);

П4 - постоянные, или устойчивые, пассивы. Статьи разд.IV баланса «Капитал и резервы». Если у организации есть убытки, они вычитаются:

П4 = Итог IV раздела (стр. 490).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 >= П1;

А2 >= П2;

А3 >= П3;

А4 <= П4.

Выполнение первых трех неравенств в данной системе влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Дальнейшее сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

Коэффициент абсолютной ликвидности =

Данный коэффициент показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет денежных средств.

Коэффициент быстрой ликвидности =

Показывает прогнозируемые платежные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Коэффициент текущей ликвидности =

Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств.

Рассчитаем ликвидность предприятия по данным формы №1

Таким образом, по результатам расчетов можно сделать вывод, что предприятие на начало периода не выполняет ни один из нормативов ликвидности, это говорит о том, что предприятие не обладало ликвидными средствами с начала года, на конец периода ликвидность предприятия немного улучшилась, о чем свидетельствуют положительная динамика в отклонениях, таким образом можно сделать вывод что, ликвидность предприятия и структура баланса на конец года у предприятия незначительно улучшились, но руководству предприятия срочно необходимо принять меры по улучшению структуры баланса и ликвидности предприятия.

Произведите оценку работы хозяйства по основным экономическим показателям за 2 года. Сделайте вывод.

Таблица 6

трудовой посевной себестоимость прогнозирование

Для удобства расчетов дополнительно составлена таблица 5, где представлены основные данные предприятия за предыдущий и отчетный год.

Расчеты представленные в таблице 6 характеризуют работу СПК Племзавод «Холмогорский» в отчетном году на данном предприятии были получены убытки от производства сельскохозяйственной продукции, в результате этого прибыль предприятия по сравнению с прошлым годом уменьшилась на 3001 тыс. руб., если анализировать работу предприятия по направлениям животноводства и растениеводства, то мы видим, что от производства и реализации продукции растениеводства предприятием в отчетном году получена валовая прибыль в размере 414 тыс. руб., что меньше показателя прошлого года на 666 тыс. руб., по продукции животноводства предприятием в отчетном году получены убытки в размере 2835 тыс. руб., что на 2340 тыс. руб. больше убытков прошлого года.

Среднесписочная численность работников в отчетном году составила 282 человека, что меньше аналогичного показателя прошлого года на 9 человек. В тоже время за отчетный год по сравнению с прошлым увеличен фактический фонд оплаты труда с 9299 тыс. руб. до 10811 тыс. руб., повышена производительность труда одного работника на 17,51 тыс. руб.

Кроме того, на предприятии наблюдается положительная тенденция в росте себестоимости продукции, очевидно, этот факт повлиял на конечный финансовый результат предприятия.

Подводя итоги, можно сказать следующее предприятию необходимо произвести полный и детальный анализ себестоимости продукции для выявления резервов ее снижения. Кроме того необходимо произвести анализ факторов повлиявших на прибыль предприятия а также произвести анализ формирования активов предприятия. Предприятию необходимы мероприятия по улучшению структуры баланса. Решением этих вопросов может быть привлечение дополнительных источников финансирования - например краткосрочный кредит банка.

Размещено на Allbest.ru